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1、退休规划退休规划1Chapter 4 The Time Value of Money第一节退休规划概述第一节退休规划概述退休及退休规划的概念退休及退休规划的概念退休规划的重要性退休规划的重要性 退休规划的影响因素退休规划的影响因素 退休规划风险退休规划风险 退休规划应遵循的重要原则退休规划应遵循的重要原则退休规划流程退休规划流程 2Chapter 4 The Time Value of Money退休及退休规划的概念退休及退休规划的概念p退休规划是为了保证个人在将来有一个独立、尊退休规划是为了保证个人在将来有一个独立、尊严、高品质的退休生活，而从现在起先主动实施严、高品质的退休生活，而从现在起
2、先主动实施的理财方案。的理财方案。p合理而有效的退休规划合理而有效的退休规划p满足退休后漫长生活的支出须要满足退休后漫长生活的支出须要p抵抗通货膨胀的影响抵抗通货膨胀的影响3Chapter 4 The Time Value of Money退休规划的重要性退休规划的重要性 退休后收入削减退休后收入削减传统养老方式弊端显现，传统养老方式弊端显现，“养儿防老养儿防老”不堪重负不堪重负社保基金（国家基本养老保险及企业年金）不能社保基金（国家基本养老保险及企业年金）不能足够维持退休时的基本生活所需。足够维持退休时的基本生活所需。老有所养，老有所终老有所养，老有所终享受闲暇生活享受闲暇生活4Chapte
3、r 4 The Time Value of Money退休规划的影响因素退休规划的影响因素 负担与责任负担与责任退休时间及退休后的生活时间退休时间及退休后的生活时间退休后的生活费用退休后的生活费用退休保障及退休前的资产累积退休保障及退休前的资产累积通货膨胀。通货膨胀率越高，退休退休金筹备压通货膨胀。通货膨胀率越高，退休退休金筹备压力越大力越大是否须要为子女留有遗产是否须要为子女留有遗产5Chapter 4 The Time Value of Money退休规划风险退休规划风险职业生涯规划的风险职业生涯规划的风险投资风险投资风险额外支出风险额外支出风险活的比退休支配设定的期限长的风险活的比退休支
4、配设定的期限长的风险退休后不久身故，须缴纳遗产税退休后不久身故，须缴纳遗产税6Chapter 4 The Time Value of Money退休规划应遵循的重要原则退休规划应遵循的重要原则 养老规划，宜早不宜迟养老规划，宜早不宜迟留意平安，实行多样化的退休金储备方式留意平安，实行多样化的退休金储备方式 以保证给付的养老保险或退休年金满足基本支出，以酬劳率较以保证给付的养老保险或退休年金满足基本支出，以酬劳率较高的有价证券投资满足生活品质支出高的有价证券投资满足生活品质支出积累期积累期退休本金积累额度（单位：元）退休本金积累额度（单位：元）每年积累每年积累20000每年积累每年积累50000
5、年收益率年收益率年收益率年收益率4%6%8%4%6%8%10年（年（55岁）岁）24012226361628973160030565904072432820年（年（45岁）岁）59556273571291523914889041839280228809830年（年（35岁）岁）11216991581164226566428042473952909566416140年（年（25岁）岁）19005103095239518113047512767738098129528267Chapter 4 The Time Value of Money退休规划流程退休规划流程 退休生活设计退休生活设计职业生涯设
6、计职业生涯设计退休生活总需求退休生活总需求退休金总额退休金总额退休年龄退休年龄薪酬增长率薪酬增长率通货膨胀率通货膨胀率需自筹的退休金需自筹的退休金已累积净值已累积净值每年可储蓄额每年可储蓄额投资报酬率投资报酬率退休规划流程退休规划流程 8Chapter 4 The Time Value of Money退休规划流程退休规划流程 确定退休目确定退休目标标计算退休准计算退休准备资金缺备资金缺口口确定退休的确定退休的储蓄要求储蓄要求估算退休后估算退休后支出支出估算退休后估算退休后收入收入考虑通货膨胀、投资报酬率等影考虑通货膨胀、投资报酬率等影响因素响因素制定退休规制定退休规划划选择退休规选择退休规划
7、工具划工具执行计划执行计划规划反馈与调规划反馈与调整整退休规划的制定步骤退休规划的制定步骤 9Chapter 4 The Time Value of Money其次节退休规划与养老保险其次节退休规划与养老保险p养老保险体系概述养老保险体系概述 p养老保险的概念与特点养老保险的概念与特点p养老保险的类型养老保险的类型p中国的养老保险制度中国的养老保险制度 p中国养老保险制度改革的历史回顾中国养老保险制度改革的历史回顾p中国养老保险制度的基本框架中国养老保险制度的基本框架p企业年金支配企业年金支配p企业年金的定义、类别和特征企业年金的定义、类别和特征p我国企业年金的发展概述我国企业年金的发展概述p
8、我国企业年金支配建立的原则、条件与程序我国企业年金支配建立的原则、条件与程序p美国的雇主养老金支配美国的雇主养老金支配10Chapter 4 The Time Value of Money养老保险体系概述养老保险体系概述养养老老保保险险的的概概念念 在法定范围内的老年人完全或基本退出在法定范围内的老年人完全或基本退出社会劳动生活后才自动发生作用社会劳动生活后才自动发生作用 目的是为老年人提供保障其基本生活需目的是为老年人提供保障其基本生活需求的稳定可靠的生活来源求的稳定可靠的生活来源 养老保险是以社会保险为手段来达到养老保险是以社会保险为手段来达到保障的目的的保障的目的的特点特点强制性强制性国
9、家、企业、个人三方担当国家、企业、个人三方担当统一规划和管理统一规划和管理 11Chapter 4 The Time Value of Money养老保险的类型养老保险的类型 p投保资助型（传统型）养老保险投保资助型（传统型）养老保险p通过立法程序强制工资劳动者加入，强制雇主和劳动者通过立法程序强制工资劳动者加入，强制雇主和劳动者分别依据规定的投保费率投保，并要求建立老年社会保分别依据规定的投保费率投保，并要求建立老年社会保险基金，实行多层次退休金险基金，实行多层次退休金 p强制储蓄型养老保险强制储蓄型养老保险p是一种固定缴费的模式，对缴费率有具体规定，待遇由是一种固定缴费的模式，对缴费率有具
10、体规定，待遇由所缴费用以及利息确定。缴费及利息积累在每个人的帐所缴费用以及利息确定。缴费及利息积累在每个人的帐户上。当投保人年老、伤残或死亡时，帐户上的钱可一户上。当投保人年老、伤残或死亡时，帐户上的钱可一次或按月支付。缴费由雇员和雇主共同担当。次或按月支付。缴费由雇员和雇主共同担当。p国家统筹型养老保险国家统筹型养老保险p该制度由国家（或国家和雇主）全部负担雇员的养老保该制度由国家（或国家和雇主）全部负担雇员的养老保险费，雇员个人不交费，是一种典型的福利型的养老保险费，雇员个人不交费，是一种典型的福利型的养老保险制度险制度 12Chapter 4 The Time Value of Mone
11、y中国的养老保险制度中国的养老保险制度 基本养老保险基本养老保险基本养老基本养老金金丧葬补助丧葬补助费费基本医疗保基本医疗保险费险费供养直系亲属的一次供养直系亲属的一次性抚恤金性抚恤金基础性养基础性养老金老金个人账户养个人账户养老金老金过渡性养老过渡性养老金金基本调节金基本调节金我国基本养老保险待遇结构我国基本养老保险待遇结构 13Chapter 4 The Time Value of Money中国养老保险制度的基本框架中国养老保险制度的基本框架 覆覆盖盖范范围围l城镇各类企业职工城镇各类企业职工l个体工商户个体工商户l灵敏就业人员灵敏就业人员 基本养老基本养老保险资金保险资金的筹集的筹集
12、l企业为工资总额（或职工个人企业为工资总额（或职工个人缴费基数之和）的缴费基数之和）的20%；l个人缴费比例为个人缴费比例为8%职工领取基职工领取基本养老金的本养老金的条件条件 l达到法定退休年龄，并已办理退休手续；达到法定退休年龄，并已办理退休手续；l所在单位和个人依法参与养老保险并履行所在单位和个人依法参与养老保险并履行了养老保险缴费义务；了养老保险缴费义务；l个人缴费至少满个人缴费至少满15年（过渡期内缴费年限年（过渡期内缴费年限视同缴费年限）视同缴费年限）14Chapter 4 The Time Value of Money中国养老保险制度的基本框架中国养老保险制度的基本框架基本养老保
13、险待遇基本养老保险待遇 基本养老金基本养老金 基础养老金个人账户养老金过渡性养老金基础养老金个人账户养老金过渡性养老金 退休前一年本地区职工月平均工资退休前一年本地区职工月平均工资20（缴（缴费年限不满费年限不满15年的按年的按15）个人账户本息和个人账户本息和120 指数化月平均缴费工资指数化月平均缴费工资1997年底前缴费年限年底前缴费年限1.415Chapter 4 The Time Value of Money假设王先生平均月薪为假设王先生平均月薪为4000元，养老保险缴费元，养老保险缴费期限为期限为10年，假设年，假设10年后北京市月平均工资为年后北京市月平均工资为3000元，那么退
14、休后，他能领到多少养老金？元，那么退休后，他能领到多少养老金？王先生退休后每月可领到的养老金王先生退休后每月可领到的养老金 3000元元15%4000元元8%1210120770元（指数化月平均缴费工资元（指数化月平均缴费工资1997年底前缴年底前缴费年限费年限1.4%部分忽视不计）部分忽视不计）中国养老保险制度的基本框架中国养老保险制度的基本框架16Chapter 4 The Time Value of Money企业年金支配企业年金支配 企业年金企业年金企业年金（在我国曾被称为企业补充养老保险），企业年金（在我国曾被称为企业补充养老保险），即由企业退休金支配供应的养老金，是企业及其即由企业
15、退休金支配供应的养老金，是企业及其员工在依法参与基本养老保险的基础上，自愿建员工在依法参与基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险制度。企业年金是指以员工薪立的补充养老保险制度。企业年金是指以员工薪酬为基础，个人和企业分别按比例提取确定金额酬为基础，个人和企业分别按比例提取确定金额统放在个人账户下，由金融机构托管，并指定专统放在个人账户下，由金融机构托管，并指定专业投资机构管理的补充养老保险制度业投资机构管理的补充养老保险制度 17Chapter 4 The Time Value of Money企业年金特点企业年金特点由企业自愿建立，国家不强制建立或干脆干预；由企业自愿建立，国家不强制建
16、立或干脆干预；年金缴费一般由企业和职工共同担当，或由企业年金缴费一般由企业和职工共同担当，或由企业全部缴费；全部缴费；缴费人可自主确定管理模式，如建立共同账户或缴费人可自主确定管理模式，如建立共同账户或为受益人建立个人账户；为受益人建立个人账户；依据确定缴费（依据确定缴费（DC）或确定待遇（）或确定待遇（DB）原则，）原则，接受多样的、非均等的支付方式，以定期支付为接受多样的、非均等的支付方式，以定期支付为主；主；年金管理主体多样化，企业、专业养老金管理公年金管理主体多样化，企业、专业养老金管理公司、基金会等均可管理；司、基金会等均可管理；年金投资运营商业化、市场化。年金投资运营商业化、市场化
17、。18Chapter 4 The Time Value of Money我国发展企业年金的基本原则我国发展企业年金的基本原则 自愿参与原则自愿参与原则个人账户原则个人账户原则信托原则信托原则市场化管理原则市场化管理原则效率优先、兼顾公允原则效率优先、兼顾公允原则19Chapter 4 The Time Value of Money企业年金支配建立的程序企业年金支配建立的程序 1、企业与工会或职工代表通过集体协商确定建立企业年金支配；2、企业依据国家的有关政策规定，制定具体的结合自身实际的企业年金方案，国有及国有控股企业的企业年金方案草案提交职工大会或职工代表大会探讨通过；3、企业年金方案报送所
18、在地区县以上地方人民政府劳动保障行政部门；中心所属大型企业企业年金方案报送劳动保障部；4、劳动保障行政部门自收到企业年金方案文本之日起15日内未提出异议的，并予登记，企业年金方案即行生效；5、企业和职工与受托人签订企业年金信托合同；6、受托人依据自身资格和实力，遴选账户管理人、托管人或投资管理人，并签订账户管理合同、托管合同或投资管理合同。20Chapter 4 The Time Value of Money第三节退休规划实务第三节退休规划实务确定退休目标确定退休目标 估算退休后的支出估算退休后的支出 估算退休后的收入估算退休后的收入 估算退休金缺口估算退休金缺口 退休时间退休时间 退休后的生
19、活水平退休后的生活水平 以收入为标准以收入为标准以开支为标准以开支为标准制定退休规划制定退休规划 选择退休规划工具选择退休规划工具 执行支配执行支配 退休规划反馈与调整退休规划反馈与调整21Chapter 4 The Time Value of Money退休规划退休规划 案例案例1黄先生，黄先生，35岁，月收入岁，月收入8000元，月均支出元，月均支出4000元，希望元，希望60岁退休，退休后维持现有生活水准，岁退休，退休后维持现有生活水准，并享受并享受20年退休生活。年退休生活。假设：假设：退休后大致须要目前开支的退休后大致须要目前开支的70%通货膨胀率为通货膨胀率为3%退休后资产的投资回
20、报率是退休后资产的投资回报率是5%22Chapter 4 The Time Value of Money计算退休准备金需求计算退休准备金需求 退休时（退休时（60岁）的年支出岁）的年支出 4000 12 0.7 （F/P,3%,25)=70351元元退休退休20年全部支出折现至年全部支出折现至60岁的现值岁的现值23Chapter 4 The Time Value of Money计算退休后每年领取的社保养老金计算退休后每年领取的社保养老金 假设当年当地职工平均月工资为假设当年当地职工平均月工资为1092元，黄先生每月缴纳养元，黄先生每月缴纳养老保险费（按最高标准额度）老保险费（按最高标准额度
21、）1092300%8%262.08元元退休时社保个人账户养老金本息合计约退休时社保个人账户养老金本息合计约15万元万元假设到黄先生退休时的当地社会平均工资为假设到黄先生退休时的当地社会平均工资为5000元元/月月 黄先生黄先生60岁退休时每月可领取的养老金为：岁退休时每月可领取的养老金为：基本养老金基础养老金个人账户养老金过渡性养老金基本养老金基础养老金个人账户养老金过渡性养老金退休前一年本地区职工月平均工资退休前一年本地区职工月平均工资20（缴费年限不满（缴费年限不满15年的按年的按15）个人账户本息和）个人账户本息和120指数化月平均缴指数化月平均缴费工资费工资1997年底前缴费年限年底前
22、缴费年限1.4150000120500020%2250元（每年为元（每年为2.7万元）万元）（指数化部分忽视不计）（指数化部分忽视不计）24Chapter 4 The Time Value of Money计算退休准备金缺口额度计算退休准备金缺口额度黄先生每年黄先生每年2.7万元的社保金与期望的万元的社保金与期望的7万元相比，万元相比，缺口达缺口达4.3万元。万元。可见，社会养老保险金无法满足养老生活需求，可见，社会养老保险金无法满足养老生活需求，黄先生必需增加个人养老储蓄和投资黄先生必需增加个人养老储蓄和投资 25Chapter 4 The Time Value of Money制定退休规划
23、制定退休规划 可将退休生活划分为以下三个阶段，并分段进行规划：可将退休生活划分为以下三个阶段，并分段进行规划：（1）退休前期（）退休前期（65岁以前），这一阶段尚有工作能岁以前），这一阶段尚有工作能，为了进一步发挥余热或想获得一些额外收入以补贴退休为了进一步发挥余热或想获得一些额外收入以补贴退休生活，可视工作意愿选择兼职工作，以兼职收入维持基生活，可视工作意愿选择兼职工作，以兼职收入维持基本开销，同时保证有充分的时间享受退休生活；本开销，同时保证有充分的时间享受退休生活；（2）退休中期（）退休中期（6575岁），本阶段具备主动的生活岁），本阶段具备主动的生活实力，为退休生活支出的高峰期，如国内
24、外旅游、发展实力，为退休生活支出的高峰期，如国内外旅游、发展业余爱好等，若无年金规划，可能须要变现资产，这一业余爱好等，若无年金规划，可能须要变现资产，这一阶段应保证留有阶段应保证留有1/3的退休金总额供退休后期运用。的退休金总额供退休后期运用。（3）退休后期（）退休后期（75岁以后），此阶段是人生的残阳时岁以后），此阶段是人生的残阳时间，个人身体健康不容乐观，活动性降低，以居家为主，间，个人身体健康不容乐观，活动性降低，以居家为主，腿脚可能不太灵敏，日常生活须要他人照看，医疗开支腿脚可能不太灵敏，日常生活须要他人照看，医疗开支增加，这个阶段的花费比前两个阶段要多，须要年金及增加，这个阶段的花
25、费比前两个阶段要多，须要年金及终生医疗保险来保障终生医疗保险来保障 26Chapter 4 The Time Value of Money选择退休规划工具（退休收入支配）选择退休规划工具（退休收入支配）个人商业年金养老保险个人商业年金养老保险养老储蓄产品养老储蓄产品国债国债证券投资基金证券投资基金股票及衍生工具股票及衍生工具实物工具实物工具27Chapter 4 The Time Value of Money退休规划综合案例退休规划综合案例 吴先生今年吴先生今年45岁，是外资企业的二级经理，税后月收入岁，是外资企业的二级经理，税后月收入10000元，年末有元，年末有2万元分红；万元分红；45岁
26、的妻子为一家金融机岁的妻子为一家金融机构职员，月收入构职员，月收入4000元；两人支配在元；两人支配在60岁时退休，退休岁时退休，退休后有希望生活后有希望生活30年；女儿在上大二，年；女儿在上大二，2万元的年末分红万元的年末分红足够支付她一年教化费用。除去家庭月支出足够支付她一年教化费用。除去家庭月支出8000元和保元和保费月支出费月支出1000元，每月可有元，每月可有5000元的节余。一家人的现元的节余。一家人的现住房面积住房面积90平米左右，价值平米左右，价值55万元，按揭已还讫。另外，万元，按揭已还讫。另外，还持有市值还持有市值30万元的股票和万元的股票和40万元的人民币定期存款。万元的
27、人民币定期存款。为了两年后女儿出国留学，吴先生准备了为了两年后女儿出国留学，吴先生准备了3万欧元（折万欧元（折合人民币合人民币29万元）。夫妻俩今后的退休金共计万元）。夫妻俩今后的退休金共计2000元。元。28Chapter 4 The Time Value of Money分析：家庭财务分析分析：家庭财务分析 吴先生的家庭收支表吴先生的家庭收支表家庭年度收入家庭年度收入金额（元）金额（元）家庭年度支出家庭年度支出金额（元）金额（元）吴先生年收入吴先生年收入140000年生活费用支出年生活费用支出96000张太太年收入张太太年收入48000保费支出保费支出12000存款利息收入存款利息收入（按
28、（按1年计）年计）8064教育支出教育支出20000股票收益股票收益15000收入总计收入总计211064支出合计支出合计128000年度盈余年度盈余83064元家庭储蓄能力元家庭储蓄能力39%29Chapter 4 The Time Value of Money分析：家庭财务分析分析：家庭财务分析 吴先生的家庭资产负债表吴先生的家庭资产负债表家庭资产家庭资产金额（金额（万万元）元）家庭负债家庭负债金额（元）金额（元）定期存款定期存款40万元万元0股票股票30万元万元3万欧元万欧元折合人民币折合人民币29万元万元房产房产55万元万元资产合计资产合计154万元万元30Chapter 4 The
29、Time Value of Money（1）家庭生活支出分析。吴先生家庭生活支出）家庭生活支出分析。吴先生家庭生活支出占比较高，约为月收入的占比较高，约为月收入的57%。但以吴先生的家。但以吴先生的家庭收入来看，其生活支出数目也较为合情合理，庭收入来看，其生活支出数目也较为合情合理，关键是要合理支配好支出项目，留意提高生活品关键是要合理支配好支出项目，留意提高生活品质方面的支出。质方面的支出。（2）资产结构分析。吴先生家庭的生息资产主）资产结构分析。吴先生家庭的生息资产主要为定期存款和股票，各占要为定期存款和股票，各占57%和和43%。股票从。股票从近几年股票市场的表现来看，风险较大；而定期近
30、几年股票市场的表现来看，风险较大；而定期存款虽然平安，但收益偏低，难以抵抗通胀带来存款虽然平安，但收益偏低，难以抵抗通胀带来的贬值风险。的贬值风险。分析：家庭财务分析分析：家庭财务分析 31Chapter 4 The Time Value of Money分析：分析：退休规划退休规划（1）估算退休支出）估算退休支出 估算生活支出：吴先生家庭目前每月的基本生活开支为估算生活支出：吴先生家庭目前每月的基本生活开支为8000元，希望退休后能够维持目前的生活水平。元，希望退休后能够维持目前的生活水平。假定通胀率保持年均假定通胀率保持年均3%的增长幅度的增长幅度 老两口在退休当年的月生活支出将达到老两口
31、在退休当年的月生活支出将达到12464元，除去退元，除去退休后按月领取的国家基本养老金休后按月领取的国家基本养老金2000元后，要维持退休后元后，要维持退休后30年的生活支出，以去除通货膨胀后的实际投资酬劳率年的生活支出，以去除通货膨胀后的实际投资酬劳率5%计算，退休当年须储备好总共计算，退休当年须储备好总共195.7万元的退休金。万元的退休金。估算医疗费用支出：假定两人退休后平均每年在医疗保健上估算医疗费用支出：假定两人退休后平均每年在医疗保健上的花费为的花费为10000元，那么元，那么30年的总花销为年的总花销为30万。万。两项合计就是吴先生家庭须要的养老储备金，大约为两项合计就是吴先生家
32、庭须要的养老储备金，大约为225.7万万元元32Chapter 4 The Time Value of Money分析：分析：退休规划退休规划（2）估算养老金收入）估算养老金收入 依据吴先生当前的投资组合和投资酬劳率依据吴先生当前的投资组合和投资酬劳率可以测算两人从现在到退休所能储备的养老金可以测算两人从现在到退休所能储备的养老金资产。养老准备金来源主要有两个：一是手头资产。养老准备金来源主要有两个：一是手头资金的投资收益，二是每年结余的再储蓄。资金的投资收益，二是每年结余的再储蓄。依据吴先生目前资产支配比例来算，假定依据吴先生目前资产支配比例来算，假定其银行存款与股票投资的预期综合投资酬劳率
33、其银行存款与股票投资的预期综合投资酬劳率为为5%。每年的投资收益加上原有。每年的投资收益加上原有70万生息资万生息资产，退休当年预料大致能储备产，退休当年预料大致能储备205万元养老准万元养老准备金。备金。33Chapter 4 The Time Value of Money分析：分析：退休规划退休规划（3）估算养老金缺口）估算养老金缺口 依据吴先生现有的资产投资配置，尚存在依据吴先生现有的资产投资配置，尚存在养老金缺口养老金缺口20.7万元左右。万元左右。34Chapter 4 The Time Value of Money分析：分析：退休规划退休规划依据吴先生月支出依据吴先生月支出8000
34、元的消费水平，建议留元的消费水平，建议留出出3万元左右的资产作为家庭的紧急预备金，可万元左右的资产作为家庭的紧急预备金，可选择存在银行的活期账户上，以备时常之需。选择存在银行的活期账户上，以备时常之需。为提高养老资产的收益性，建议将为提高养老资产的收益性，建议将40万元定期万元定期存款投资信托或集合理财产品，应留意购买有效存款投资信托或集合理财产品，应留意购买有效担保的产品，确保项目和投资的平安性。目前，担保的产品，确保项目和投资的平安性。目前，信托产品的年收益率一般在信托产品的年收益率一般在4.5%6.6%之间，之间，收益是同期银行储蓄税后收益的数倍。收益是同期银行储蓄税后收益的数倍。35C
35、hapter 4 The Time Value of Money建议吴先生依据自身的风险承受实力建立获利建议吴先生依据自身的风险承受实力建立获利停损点，在恰当时机从股市退出，将生息资产停损点，在恰当时机从股市退出，将生息资产30万市值的股票投资开放式基金，间接投资股万市值的股票投资开放式基金，间接投资股市，追求资产的长期增长。建议将其中市，追求资产的长期增长。建议将其中20万投万投资于业绩表现良好的股票型和配置型基金，资于业绩表现良好的股票型和配置型基金，10万投资于债券型基金或购买国债，可确保资产万投资于债券型基金或购买国债，可确保资产的平安性和稳定获利。的平安性和稳定获利。分析：分析：退休
36、规划退休规划36Chapter 4 The Time Value of Money吴先生每月都有相当的收入节余，并还有年终吴先生每月都有相当的收入节余，并还有年终奖金奖金2万元。建议购买合适的理财产品。可将节万元。建议购买合适的理财产品。可将节余款项转为申购理财产品，如月度型人民币理财余款项转为申购理财产品，如月度型人民币理财产品，可在确保投资平安的基础上获得稳定的收产品，可在确保投资平安的基础上获得稳定的收益。益。为女儿留学准备的为女儿留学准备的3万欧元的外币，距离当前还万欧元的外币，距离当前还有至少有至少2年的时间。为提高资产收益，从资产的年的时间。为提高资产收益，从资产的平安性考虑，建议购买银行推出的两年期左右的平安性考虑，建议购买银行推出的两年期左右的外汇理财产品。外汇理财产品。分析：分析：退休规划退休规划37Chapter 4 The Time Value of Money