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1、1 远大产业控股股份有限公司 关于开展外汇衍生品交易业务的可行性分析报告 一、一、开展外汇衍生品交易业务的背景开展外汇衍生品交易业务的背景 近年来，受国际政治、经济形势等因素影响，美元为主的外汇汇率震荡幅度不断加大，外汇市场风险显著增加。为进一步提高公司应对外汇波动风险的能力，更好地规避和防范外汇汇率、利率波动风险，增强远大产业控股股份有限公司（以下简称：公司）财务稳健性，因此开展外汇衍生品交易业务，加强公司外汇风险管理，可以有效降低外汇市场波动对公司经营产生的负面影响。二、二、开展外汇衍生品交易开展外汇衍生品交易业务的必要性业务的必要性和可行性和可行性 随着公司进行全球化的业务布局，公司日常
2、经营中涉及较多的外币结算业务，而汇率反复波动会给公司经营业绩带来一定的不确定性，为有效规避汇率波动风险，增强财务稳健性，公司适度开展外汇衍生品交易业务，以降低汇兑损益可能对公司经营业绩带来的影响，为主营业务的稳健发展提供支持，因此该业务具有必要性。公司开展的外汇衍生品交易与日常经营需求紧密相关，与公司外汇资产及外汇收支情况相匹配，不以投机为目的，且公司已制定了相应的外汇衍生品交易管理办法，相关责任部门均明确了清晰的管理定位和职责，能够有效控制交易风险，因此该业务具有可行性。公司拟开展的外汇衍生品交易能够在一定程度上规避外汇市场的风险，防范 汇率大幅波动对公司造成不良影响，提高外汇资金使用效率，
3、合理降低财务费用，增强财务稳健性。三、三、公司公司拟拟开展的外汇衍生品交易业务概述开展的外汇衍生品交易业务概述 1 1、主要涉及币种及业务品种、主要涉及币种及业务品种 公司的外汇衍生品交易业务只限于从事与公司生产经营所使用的主要结算货币相同的币种，主要外币币种有美元等。公司开展的外汇衍生品交易主要是指货币互换、双币种存款、远期结售汇、期权等产品或上述产品的组合。对应基础资产包括汇率、利率、货币或上述资产的组合。公司开展的外汇衍生品交易，以锁定成本、规避和防范汇率、利率等风险为目的。公司开展的外汇衍生品交易品2 种均为与基础业务密切相关的简单外汇衍生产品，且该外汇衍生产品与基础业务在品种、规模、
4、方向、期限等方面相互匹配，以遵循公司谨慎、稳健的风险管理原则。2 2、额度规模、额度规模 根据公司实际业务发展情况，任何时点上述公司用于外汇衍生品交易业务的合约总金额最高不超过等值 1 亿美元，额度在有效期内可以滚动使用。3 3、授权及期限、授权及期限 上述外汇交易业务额度自股东大会审议通过之日起至 2022 年 12 月 31 日有效。4 4、资金来源、资金来源 自有资金。四四、公司开展外汇衍生品交易的风险分析公司开展外汇衍生品交易的风险分析 公司开展外汇衍生品业务遵循锁定汇率、利率风险原则，不做投机性、套利性的交易操作，但外汇衍生品交易操作仍存在一定的风险。1、市场风险。外汇衍生品交易合约
5、汇率、利率与到期日实际汇率、利率的差异将产生交易损益；在外汇衍生品的存续期内，每一会计期间将产生重估损益，至到期日重估损益的累计值等于交易损益。2、流动性风险。外汇衍生品以公司外汇资产、负债为依据，与实际外汇收支相匹配，以保证在交割时拥有足额资金供清算，以减少到期日现金流需求。3、履约风险。公司开展外汇衍生品交易的对手均为信用良好且与公司已建立长期业务往来的银行和金融机构，履约风险低。4、其它风险。在开展交易时，如操作人员未按规定程序进行外汇衍生品交易操作或未能充分理解衍生品信息，将带来操作风险；如交易合同条款不明确，将可能面临法律风险。五五、公司开展外汇衍生品投资风险管理措施公司开展外汇衍生
6、品投资风险管理措施 1、根据公司外汇衍生品交易管理办法的相关规定，公司不进行以投机为目的的外汇衍生品交易，所有外汇衍生品交易业务均以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率或利率风险为目的。该办法就公司业务操作原则、审批权限、内部操作流程、责任部门及责任人、内部风险控制及信息披露等做出了明确规定，符合监管部门的有关要求，满足实际操作的需要，所制定的风险控制措施切实有3 效。2、公司财务部及运营增长部作为相关责任部门均有清晰的管理定位和职责，并且责任落实到人，通过分级管理，从根本上杜绝了单人或单独部门操作的风险，在有效地控制风险的前提下也提高了对风险的应对速度。3、公司与具有合法资质的大型商业银行开
7、展外汇衍生品交易业务，密切跟踪相关领域的法律法规，规避可能产生的法律风险。4、公司内外部审计部门定期或不定期对业务相关交易流程、审批手续、办理记录及账务信息进行核查。5、严格按照深圳证券交易所的相关规定要求及时完成信息披露工作。六、会计政策及核算原则六、会计政策及核算原则 公司根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量、企业会计准则第 23 号金融资产转移、企业会计准则第 24 号套期会计和企业会计准则第 37 号金融工具列报 确认和计量衍生品投资产生的各项损益和公允价值，并予以列示和披露。具体核算原则如下：公司的套期包括公允价值套期和现金流量套期。1、套期会计 公司在套期开始时，以书面形
8、式对套期关系进行指定，包括记录：套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标以及套期策略；被套期项目性质及其数量；套期工具性质及其数量；被套期风险性质及其认定；套期类型（公允价值套期或现金流量套期）；对套期有效性的评估，包括被套期项目与套期工具的经济关系、套期比率、套期无效性来源的分析；开始指定套期关系的日期等。此外，公司在资产负债表日或相关情况发生重大变化将影响套期有效性要求时，将对现有的套期关系进行评估，以确定套期关系是否应该终止，或者是否应调整指定的被套期项目或套期工具的数量，从而维持满足套期有效性要求的套期比率（即“再平衡”）。如因风险管理目标的变化，公司不能再指定既定的套期关系；
9、或者套期工具被平仓或到期交割；或者被套期项目风险敞口消失；或者考虑再平衡后（如适用），套期关系不再满足套期会计的应用条件的，则套期关系终止。1.1、公允价值套期。对于公允价值套期，在套期关系存续期间，公司将套期工具公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益。如果套期工具是对选择以4 公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具投资（或其组成部分）进行套期的，套期工具产生的利得或损失应当计入其他综合收益。被套期项目为存货的，在套期关系存续期间，公司将被套期项目公允价值变动计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。被套期项目为确定承诺的，被套期项目在套期关系指定后累计公允价值变动将其确认
10、为一项资产或负债，并计入各相关期间损益。套期关系终止时，被套期项目为存货的，公司在该存货实现销售时，将该被套期项目的账面价值转出并计入销售成本；被套期项目为采购商品的确定承诺的，公司在确认相关存货时，将被套期项目累计公允价值变动形成的资产或负债转出并计入存货初始成本；被套期项目为销售商品的确定承诺的，公司在该销售实现时，将被套期项目累计公允价值变动形成的资产或负债转出并计入销售收入。1.2、现金流量套期。对于现金流量套期，在套期关系存续期间，现金流量套期满足运用套期会计方法条件的，套期工具产生的利得或损失中属于套期有效的部分，作为现金流量套期储备，计入其他综合收益。套期工具产生的利得或损失中属
11、于套期无效的部分（即扣除计入其他综合收益后的其他利得或损失）计入当期损益。被套期项目为预期交易，且该预期交易使企业随后确认一项非金融资产或非金融负债的，或者非金融资产或非金融负债的预期交易形成一项适用于公允价值套期会计的确定承诺时，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入该资产或负债的初始确认金额。对于不属于预期交易的现金流量套期，在被套期的预期现金流量影响损益的相同期间，将原在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额转出，计入当期损益。如果在其他综合收益中确认的现金流量套期储备金额是一项损失，且该损失全部或部分预计在未来会计期间不能弥补的，在预计不能弥补时，将预计不能弥补的部
12、分从其他综合收益中转出，计入当期损益。1.3、对境外经营净投资的套期，包括对作为净投资的一部分进行会计处理的货币性项目的套期，应当按照类似于现金流量套期会计的规定处理：套期工具形成的利得或损失中属于套期有效的部分，应当计入其他综合收益。全部或部分处置境外经营时，上述计入其他综合收益的套期工具利得或损失应当相应转出，计入当期损益。5 套期工具形成的利得或损失中属于套期无效的部分，应当计入当期损益。2、对于不满足企业会计准则第 24 号套期会计规定的套期会计应用条件的套期工具利得或损失直接计入当期损益。3、公允价值分析 公司按会计准则所要求，以公允价值计量衍生品价值。公司假定市场参与者在计量日出售
13、资产或转移负债的交易，是在当前市场条件下的有序交易。当不存在主要市场的，则假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。在相关假设中，公司选择的市场参与者须同时具备：3.1、市场参与者相互独立，不存在关联方关系；3.2、市场参与者熟悉情况，能够根据可取得的信息对相关资产或负债以及交易具备合理的认识；3.3、市场参与者应当有能力并自愿进行相关资产或负债的交易。公司对商品期货和商品期权的公允价值计量所使用的输入值是第一层次，即：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。对远期外汇采用第二层次公允价值计量，即直接（即价格）或间接（即从价格推导出）地使用除第一层次中的资产或负债的市场报
14、价之外的可观察输入值。当需要采用估值技术确定其公允价值时，公司所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和市场可比公司模型等；估值技术的输入值主要包括无风险利率、基准利率、汇率、信用点差、流动性溢价、缺乏流动性折价等。七七、公司开展的外汇衍生品投资的可行性分析结论、公司开展的外汇衍生品投资的可行性分析结论 公司外汇衍生品交易是围绕公司实际外汇收支业务进行的，是以具体经营业务为依托，以规避和防范汇率波动风险为目的，且公司制定了相关管理办法、明确了责任部门、完善了内部流程、配备了业务操作及风险控制人员，采取的针对性风险控制措施是有效可行的，因此公司开展外汇衍生品投资具有必要性和可行性。远大产业控股股份有限公司 二二二年十月十七日