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1、形成性考核占总成绩的比例（60%60%）期末网上考核占总成绩的比例（40%40%）20102010年秋季学期财务报表分析课程年秋季学期财务报表分析课程形成性考核信息表形成性考核信息表备注：双及格备注：双及格形成性考核成绩与终结性考试成绩形成性考核成绩与终结性考试成绩均及格视为课程考核合格。均及格视为课程考核合格。财务报表分析财务报表分析是电大会计学专业（本科）的一门必修课是电大会计学专业（本科）的一门必修课50分钟分钟网网考考期末网考：期末网考：学期末学生在网上完成本课程的终结性考试，具体要学期末学生在网上完成本课程的终结性考试，具体要求是在求是在60分钟内回答分钟内回答40个问题（题型包括单
2、项选择题、多项选择题个问题（题型包括单项选择题、多项选择题和判断正误题），计算机自动评阅，满分和判断正误题），计算机自动评阅，满分100分，分，60分为及格分为及格平时按时网上完平时按时网上完成成4篇分析文章篇分析文章面授次数面授次数主要内容内容主要内容内容第一次第一次导学、报表分析基础知识导学、报表分析基础知识、考试方式介绍、考试方式介绍第二次第二次偿债能力分析、偿债能力分析、资产运用效率分析；指导形考作业资产运用效率分析；指导形考作业登陆完成方法、登陆完成方法、布置第一、二次形考作业布置第一、二次形考作业第三次第三次获利能力分析；获利能力分析；指导完成第一、二次性考作业、布指导完成第一、二
3、次性考作业、布置第三次形考作业置第三次形考作业第四次第四次综合分析；综合分析；指导完成第三次性考作业、布置第四次指导完成第三次性考作业、布置第四次形考作业形考作业第五次第五次期末考试报表分析基础知识复习期末考试报表分析基础知识复习财务报表分析财务报表分析形成性考核形成性考核基本要求如下：4四次考核任务具有连贯性，因此第一次选定某个公司四次考核任务具有连贯性，因此第一次选定某个公司资料后，后面各次考核都必须针对同一公司进行分析。资料后，后面各次考核都必须针对同一公司进行分析。1从提供的资料中选择一个公司，并以选定公司从提供的资料中选择一个公司，并以选定公司的资料为基础进行分析；的资料为基础进行分
4、析；2除了题目提供的基础资料外，必须自己从各种渠道搜集除了题目提供的基础资料外，必须自己从各种渠道搜集选定公司的其他相关资料（包括同行业资料）。选定公司的其他相关资料（包括同行业资料）。3根据各次考核任务的要求，选用恰当的分析方法，进行必要根据各次考核任务的要求，选用恰当的分析方法，进行必要的指标计算及分析说明，并作出相应结论的指标计算及分析说明，并作出相应结论。注意：要围绕分析主题去收集相关资料（如该企业历史资料、同注意：要围绕分析主题去收集相关资料（如该企业历史资料、同行业资料等），采用恰当的分析方法。行业资料等），采用恰当的分析方法。实施步骤：实施步骤：第一步：中央电大在第一步：中央电大
5、在“电大在线电大在线”教学平台发布考核任务（包括题目及教学平台发布考核任务（包括题目及答题要求），并规定完成的最后时间。根据某上市公司公开发布答题要求），并规定完成的最后时间。根据某上市公司公开发布的真实会计报表，就其某一方面或某几个方面进行分析。的真实会计报表，就其某一方面或某几个方面进行分析。第二步：从第二步：从“电大在线电大在线”教学平台下载题目到本地机上，在规定时教学平台下载题目到本地机上，在规定时间间内回答完毕后将答案通过网络提交，未在规定时间内提交内回答完毕后将答案通过网络提交，未在规定时间内提交的答案无效。的答案无效。第三步：评阅教师负责对学生提交的有效答案在网上进行评阅。第三步
6、：评阅教师负责对学生提交的有效答案在网上进行评阅。考核的具体方案考核的具体方案期末考试4040第二十周50分钟分钟网网考考考核次数考核内容权重（）合成成绩发布时间完成截止时间第一次形考偿债能力分析1515第六周第十周第二次形考资产运用效率分析1515第十周第十二周第三次形考获利能力分析1515第十二周第十四周第四次形考综合分析1515第十五周第十八周注意：注意：关注形考作业发布与完成关注形考作业发布与完成时间按时网上完成时间按时网上完成4篇分析文章篇分析文章不完成分析文章（形考作业）不允许参加期末考试不完成分析文章（形考作业）不允许参加期末考试任务名称任务名称任务名称任务名称开始日期开始日期结
7、束日期结束日期01任务任务偿债能力分析偿债能力分析2010-09-282010-11-0102任务任务资产运用效率分析资产运用效率分析2010-10-252010-11-1503任务任务获利能力分析获利能力分析2010-11-092010-11-3004任务任务综合分析综合分析2010-11-292010-12-262010秋财务报表分析形考作业内容及时间安排秋财务报表分析形考作业内容及时间安排点击形考点击形考系统系统形考网址形考网址点击点击查看查看点击查看点击查看相关任务相关任务评分标准（具体要求）：评分标准（具体要求）：1资料搜集充分、合理；（本企业前两年，同行业或某（对比）企业）资料搜集
8、充分、合理；（本企业前两年，同行业或某（对比）企业）2选用的分析方法适当、全面；（趋势分析，比较分析）选用的分析方法适当、全面；（趋势分析，比较分析）3有指标、有计算、有分析过程；有指标、有计算、有分析过程；4.分析结论明确、清晰，有理有据，论据充分。分析结论明确、清晰，有理有据，论据充分。5.字数要求：字数要求：60分：分：1000字以上，完成基本要求。字以上，完成基本要求。70-80分：分：1300-1800字以上。字以上。80-90分：分：1800-2200字以上。字以上。90分以上：分以上：2200字以上。字以上。查看下载作业要求，按要求完成电子版作业。查看下载作业要求，按要求完成电子
9、版作业。按时网上提交作业，按时网上提交作业，注意点保存、交卷。注意点保存、交卷。提交后可检查提交后可检查状态为状态为“已提交已提交”完成形考作业的方法与要求：完成形考作业的方法与要求：1.围绕分析主题去收集相关资料（如该企业历史资料、同行业资料等）围绕分析主题去收集相关资料（如该企业历史资料、同行业资料等）宝钢宝钢鞍钢鞍钢宝钢宝钢首钢首钢（1）所处行业：重工业）所处行业：重工业钢铁业钢铁业（2）上网查找相关资料）上网查找相关资料和讯网和讯网新浪股票新浪股票.2.采用恰当的分析方法采用恰当的分析方法（1）要求进行本企业历史（趋势）分析和同行业竞争企业的对比分析）要求进行本企业历史（趋势）分析和同
10、行业竞争企业的对比分析（2）选用能反映该次作业要求的主要指标（每项至少选用三个指标）选用能反映该次作业要求的主要指标（每项至少选用三个指标）（3）进行必要的指标计算，并根据自己掌握的相关资料结合计算结果进行）进行必要的指标计算，并根据自己掌握的相关资料结合计算结果进行分析，得出自圆其说的分析结果。分析，得出自圆其说的分析结果。偿债能力分析偿债能力分析短期偿债能力分析短期偿债能力分析长期偿债能力分析长期偿债能力分析分析过程（程序）分析过程（程序）公司基本情况介绍，对比对象介绍公司基本情况介绍，对比对象介绍短期偿债能力分析（第三章知识）短期偿债能力分析（第三章知识）长期偿债能力分析长期偿债能力分析
11、（第四章知识）（第四章知识）总结性的进行综合评价总结性的进行综合评价第一次形考第一次形考偿债能力分析偿债能力分析第二次形考第二次形考资产运用效率分析资产运用效率分析分析过程（程序）分析过程（程序）公司基本情况介绍，对比对象介绍公司基本情况介绍，对比对象介绍资产运用效率分析（第五章知识）资产运用效率分析（第五章知识）总结性的进行综合评价总结性的进行综合评价衡量短期偿债能力的指标衡量短期偿债能力的指标营运资本营运资本=流动资产流动负债流动资产流动负债流动比率流动比率=流动资产流动资产流动负债流动负债速动比率速动比率(流动资产存货流动资产存货)流动负债流动负债保守速动比率保守速动比率(货币资金短期证
12、券投资净额应收账款净额货币资金短期证券投资净额应收账款净额)流动负债流动负债现金比率现金比率(货币资金短期投资净额货币资金短期投资净额)流动负债流动负债应收帐款周转率（次数）应收帐款周转率（次数）=主营业务收入应收帐款平均余额主营业务收入应收帐款平均余额（期初应收帐款（期初应收帐款+期末应收帐款）期末应收帐款）/2存货周转率存货周转率=主营业务成本存货平均余额主营业务成本存货平均余额（成本基础成本基础）存货周转率存货周转率=主营业务收入存货平均余额（收入基础）主营业务收入存货平均余额（收入基础）衡量长期偿债能力的指标衡量长期偿债能力的指标资产负债率负债总额资产总额资产负债率负债总额资产总额10
13、0%产权比率负债所有者权益产权比率负债所有者权益100%有形净值债务率有形净值债务率=负债总额负债总额(股东权益股东权益-无形资产净值无形资产净值)100%利息偿付倍数利息偿付倍数=息税前利润息税前利润利息费用利息费用或或=（税前利润（税前利润+利息费用）利息费用）利息费用利息费用或或=（税后利润（税后利润+所得税所得税+利息费用）利息费用）利息费用利息费用固定支出偿付倍数固定支出偿付倍数=（息税前利润（息税前利润+租赁费中的利息费用）租赁费中的利息费用）/利息费用利息费用+租赁费中租赁费中的利息费用的利息费用+优先股股息优先股股息/（1-所得税率）所得税率）总资产周转率总资产周转率=主营业务
14、收入主营业务收入/总资产平均余额总资产平均余额流动资产周转率流动资产周转率=主营业务收入主营业务收入/流动资产平均余额流动资产平均余额固定资产周转率固定资产周转率=主营业务收入主营业务收入/固定资产平均净值固定资产平均净值应收帐款周转率（次数）应收帐款周转率（次数）=主营业务收入应收帐款平均余额主营业务收入应收帐款平均余额应收帐款周转天数应收帐款周转天数=360天周转次数天周转次数成本基础存货周转率成本基础存货周转率（流动性分析）（流动性分析）存货周转率存货周转率=主营业务成本存货平均余额主营业务成本存货平均余额收入基础存货周转率（盈利性分析）收入基础存货周转率（盈利性分析）存货周转率存货周转
15、率=主营业务收入存货平均余额主营业务收入存货平均余额存货周转天数存货周转天数=360周转率周转率衡量资产运用效率的衡量资产运用效率的主要指标主要指标例：短期偿债能力分析例：短期偿债能力分析(一一)宝钢：宝钢：根据已给资料得出根据已给资料得出2007年宝钢流动比率（倍）：年宝钢流动比率（倍）：流动比率流动比率=流动资产流动资产流动负流动负债为：债为：；应收账款周转率（次）：；应收账款周转率（次）：应收帐款周转率（次数）应收帐款周转率（次数）=主营业务收入主营业务收入应收帐款平均余额应收帐款平均余额为：；存货周转率（次）：为：；存货周转率（次）：存货周转率存货周转率=主营业务成本存货平均余额为：主
16、营业务成本存货平均余额为：；速动比率（倍）：速动比率（倍）：速动比率速动比率(流动资产存货流动资产存货)流动负债流动负债为：；现金比率为：；现金比率（倍）（倍）现金比率现金比率(货币资金短期投资净额货币资金短期投资净额)流动负债流动负债=（）（）/75885168161.71=0.1697（二）鞍钢（二）鞍钢根据自查资料得出根据自查资料得出2007年鞍钢流动比率（倍）年鞍钢流动比率（倍）=流动资产流动资产/流动负债；应收账流动负债；应收账款周转率（次）款周转率（次）=销货收入销货收入/平均存货余额；应收账款周转次数；存货周转率平均存货余额；应收账款周转次数；存货周转率（次）（次）=销售成本销售
17、成本/平均应收款余额；存货周转次数；速动比率（倍）平均应收款余额；存货周转次数；速动比率（倍）=（流动（流动资产资产-存货）存货）/流动负债流动负债=（30115-8701）；现金比率（倍）；现金比率（倍）=（货币资金（货币资金+短期短期投资净额）投资净额）/流动负债。流动负债。通过各指标的对比并结合有关资料对宝钢股份有限公司的短期偿债能力进行分析：1.宝钢的流动比率实际值低于鞍钢的流动比率值，说明宝钢的短期偿债能力不及鞍钢，债权人利益的安全程度也比鞍钢低。为进一步掌握宝钢的流动比率的质量，应分析流动资产的流动性强弱，主要是应收账款和存货的流动性。2.应收账款周转率与鞍钢指标值相比差距较大，说
18、明这是宝钢流动比率低于鞍钢流动比率的主要原因。宝钢的应收账款所占用相对于销售收入而言太高了，可能是宝钢采用的信用政策或应收账款的账龄出现了问题，应当及时采取有效措施，提高企业的短期偿债能力。3.由于分析完应收账款周转率和存货周转率后，发现宝钢企业的应收账款和存货的变现能力存在问题，所以继续进行现金比率分析。从上表可以看出，宝钢的现金比率高于鞍钢的现金比率，说明企业用现金偿还短期债务的能力较强，假如两企业同时出现最坏的情况，那么宝钢股份有限公司的变现能力要低于鞍钢股份有限公司。但是，当今企业现金资产存量的变化很大，有时也不能完全以此指标作为衡量企业其偿债能力的有力依据。通过上述分析，可以最后得出
19、结论，宝钢股份有限公司的短期偿债能力低于鞍钢股份有限公司的短期偿债能力水平。主要问题出在应收账款，其占用过大，是主要矛盾，应重点进行深入分析，找出其真正原因，已达到提高宝钢企业短期偿债能力的目的。例：长期偿债能力分析（一）宝钢例：长期偿债能力分析（一）宝钢根据已给资料得出根据已给资料得出2007年宝钢资产负债率（年宝钢资产负债率（%）=（负债总额（负债总额/资产总额）资产总额）*100%=49.77%；产权比率；产权比率=（负债总额（负债总额/所有者权益总额）所有者权益总额）*100%=（）（）*100%=99.08%；利息偿付倍数；利息偿付倍数=（税后利润（税后利润+所得税所得税+利息费用）
20、利息费用）/利息费用利息费用=（）；有形净值债务率（）；有形净值债务率=负债总额负债总额/（股东权益（股东权益-无形资产净值）无形资产净值）（）（）*100%=105.35%；长期债务与营运本比率；长期债务与营运本比率=长期债务长期债务/（流动资产（流动资产-流动负流动负债）（）。债）（）。（二）鞍钢（二）鞍钢根据搜集资料得出根据搜集资料得出2007年鞍钢资产负债率（年鞍钢资产负债率（%）=（负债总额（负债总额/资产总额）资产总额）*；产权比率；产权比率=（负债总额（负债总额/所有者权益总额）所有者权益总额）*100%=（32531/54255）*100%=59.96%；利息偿付倍数；利息偿付
21、倍数=（税后利润（税后利润+所得税所得税+利息费用）利息费用）/利息费用利息费用=（7525+2848+1402）；有形净值债务率）；有形净值债务率=负债总额负债总额/（股东权益（股东权益-无形资产净值）无形资产净值）*100%=32531/（54255-5577）*100%=66.83%；长期债务与营运本比率；长期债务与营运本比率=长期债务长期债务/（流动资产（流动资产-流动负债）流动负债）=56671/（30115-19975）。）。通过各指标的对比并结合有关资料对宝钢股份有限公司的长期偿债能力进行分析：1.宝钢股份有限公司的资产负债率高于鞍钢股份有限公司的资产负债率水平，但相对于财务理论
22、一般公认的资产负债率水平40%60%之间，还算是比较适宜的资本结构，保持了一个比较稳定的资产负债率水平。这说明企业具备较好的长期偿债能力，但相对于同行业的鞍钢股份有限公司的资产负债率来说就显得没有什么优势了，明显其指标值高于鞍钢股份有限公司12.29%，资产负债率越高，对公司的风险越大，所以不难得出宝钢的长期偿债能力弱于鞍钢股份有限公司的长期偿债能力。2.宝钢股份有限公司的产权比率明显高于鞍钢股份有限公司的产权比率水平，两指标差值为39.12%，说明宝钢股份有限公司的长期偿债能力远远低于鞍钢股份有限公司的长期偿债能力，同时宝钢股份有限公司的资产负债率已经超过债权人可以接受的最低限度，产权比率指
23、标越低，所有者权益对偿债风险的承受能力越高，由此可知该公司的财务结构风险较高，所有者权益对偿债风险的承受程度脆弱。3.宝钢股份有限公司的有形净值债务率明显高于鞍钢股份有限公司的有形净值债务率，两指标差值为38.52%。说明宝钢股份有限公司的长期偿债能力远远低于鞍钢股份有限公司的长期偿债能力，同时宝钢股份有限公司的资产负债率已经超过债权人可以接受的最低限度，有形净值债务率过高，其公司债权人利益的受保障程度弱于鞍钢股份有限公司，企业的财务风险较高。4.宝钢股份有限公司和鞍钢股份有限公司的利息偿付倍数均表明两企业具有偿还债务利息的能力，与一般公认标准相比，宝钢股份有限公司利息偿付倍数已经算是比较高的
24、，说明借钱给宝钢股份有限公司的风险较小，但基于该指标具有指标值越高债权人利益的受保障程度越高的特性，鞍钢股份有限公司的利息偿付倍数指标值明显高于宝钢股份有限公司的指标值，说明鞍钢股份有限公司的长期偿债能力强于宝钢股份有限公司。从上述分析可以看出：宝钢股份有限公司的长期偿债能力低于鞍钢股份有限公司的长期偿能力水平。综合评价如下：综合评价如下：1.宝钢股份有限公司的短期偿债能力指标低于同行业的鞍钢股份有限公司的各项指标值，短期偿债能力相对较弱，现金相对较少，短期债务相对较多，该公司短期偿债风险相对较大。2.宝钢股份有限公司的长期偿债能力指标低于同行业的鞍钢股份有限公司的各项指标值，该企业的长期偿债
25、能力相对较弱。3.宝钢股份有限公司的短期负债和长期负债都相对较重，该公司偿债能力相对于鞍钢股份有限公司来说都比较弱，资本结构风险较大，所有者权益对偿债风险的承受程度相对脆弱。4.宝钢股份有限公司应该尽量降低生产成本，压缩负债规模，更快的适应新会计准则的要求，缩小因会计准则变更或税法税率变动对企业净利润的影响，努力提高息税前利润，保障净利润逐年增长，为债务的偿还打下坚实的利润保障基础，提高企业的偿债能力水平。5.宝钢股份有限公司的偿债能力相对弱于鞍钢股份有限公司的偿债能力。宝宝钢钢流流动资产动资产周周转转率率八一八一钢铁钢铁流流动资产动资产周周转转率率2006年年2.842006年年30.820
26、07年年2.662007年年3.462008年年2.962008年年3.98宝宝钢钢固定固定资产资产周周转转率率八一八一钢铁钢铁固定固定资产资产周周转转率率2006年年1.722006年年14.62007年年0.602007年年2.482008年年1.592008年年39.5宝宝钢钢存存货货周周转转率率八一八一钢铁钢铁存存货货周周转转率率2006年年4.572006年年66.12007年年5.442007年年8.852008年年2.692008年年10.5例：资例：资产产运运用用效效率率分分析析宝钢与八一钢铁宝钢与八一钢铁06-08年资料对比分析年资料对比分析综合分析综合分析：总的来说，宝钢的
27、资产运用状况呈现曲折式发展趋势，总体来看各指标值都有所增长，但整体增长幅度不大，而且各指标值的数值相对较小，还有较大的提升空间。虽然该公司的固定资产周转率的变动状况不太稳定，但整体趋势还是好的。总体上升的趋势体现出，宝钢近年运营状况良好，总资产周转率越高，周转次数越多，表明总资产运用效率越好，其结果将使企业的偿债能力和盈利能力增强。而总资产周转率可以按资产项目分解为分类资产周转率和单项资产周转率。从以上表可以得出，该公司的单项资产周转率呈现加快趋势，存货周转率越高，周转次数越多，存货周转天数越少，表明企业存货变现速度越快，企业存货的运用效率越高，资产流动性越强，企业的盈利能力越强。综合应收账款
28、周转天数及存货周转天数，可得出该企业的营业周期，营业周期与其应收账款周转率和存货周转率一样呈现曲折式变化，营业周期越短，资产的流动性相对越强，在同样时期内实现的销售次数越多，销售收入的累积额相对越大，资产周转相对越快。但我们也应看到，该公司的主要问题在于分类资产周转率不稳定，因为固定资产周转率指标的变动状况不太稳定，2006年与2008年相对比，虽然整体呈现曲折式变化但仍存在略有减少的趋势。企业资产的构成及其质量的不同，也将影响资产的周转率。从2007年的数据可以看出宝钢总体指标都有所下降，这里不得不考虑到会计制度调整对企业各指标数据统计产生一定的影响，但是2008年相关数据指标都得到了提高，说明宝钢已经适应了新的会计政策，并自身采取适当措施提高各项资产的利用程度，对那些确实无法提高利用率的多余、闲置资产及时进行处理，提高总资产周转率。对此分析的结论是：就该公司自身的资产运用状况来说，其发展趋势还是较好的。如该公司的资产周转率指标已达到行业标准值，则该公司的资产运用效率已达到教理想而稳定的状况。但是，如果宝钢的资产周转率指标离行业标准还有较大距离，则该公司的资产管理力度还有待于进一步加大。