上市公司财务报告分析.ppt

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1、上市公司财务报告分析讲授人：西南财经大学张力上上市公司财务报告分析讲授大上市公司财务报告分析讲授大纲纲1.公司财务报告的组成2.财务报表分析的目的3.财务报表分析的方式、方法与资料4.财务报表分析内容与指标5.财务报表分析的局限性6.公司财务报表分析案例讲解第一讲公司财务报告的组成主要介绍下面几个问题：1.企业财务报告组成2.企业财务报表的组成3.财务报表附注的组成内容4.财务报表审计报告的类型一.公司财务报告的组成（一（一）财务报告组成）财务报告组成1.1.财务报告、财务报表、会计报表的关系财务报告、财务报表、会计报表的关系财务报告，是指企业对外提供的用以反映企业某一特定日财务报告，是指企业

2、对外提供的用以反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等财务信期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量等财务信息的会计文件。息的会计文件。在日常工作中，许多人将财务报告又说成是财务报表，但在日常工作中，许多人将财务报告又说成是财务报表，但从理论上讲二者是有一定区别，财务报表只是财务报告组从理论上讲二者是有一定区别，财务报表只是财务报告组成内容之一成内容之一,财务报告除了财务报表外还有审计报告书财务报告除了财务报表外还有审计报告书.其次，在日常工作中也有人将会计报表说成财务报表，从其次，在日常工作中也有人将会计报表说成财务报表，从理论上讲财务报表只是企业对外定期披露的这部分

3、会计报理论上讲财务报表只是企业对外定期披露的这部分会计报表（比如资产负债表等），企业还有一部分会计报表是不表（比如资产负债表等），企业还有一部分会计报表是不对外公布，比如成本报表、费用报表、内控报表等。对外公布，比如成本报表、费用报表、内控报表等。2.2.财务报告内容财务报告内容就上市公司来说，他们的年度财务报告应当包就上市公司来说，他们的年度财务报告应当包括以下内容：括以下内容：(1).(1).审计报告审计报告(2).(2).财务报表（主表、附表）财务报表（主表、附表）(3).(3).财务报表附注财务报表附注上市公司财务报告必须有报表附注，年报必须要有审计上市公司财务报告必须有报表附注，年报

4、必须要有审计报告，但季报、半年报不一定有审计报告。许多非上市报告，但季报、半年报不一定有审计报告。许多非上市公司年度财务报告往往没有报表附注，只是三张会计报公司年度财务报告往往没有报表附注，只是三张会计报表，很难看明白、理解其中的内容，非常不规范。表，很难看明白、理解其中的内容，非常不规范。（二）财务报表的组成（二）财务报表的组成财务报表是对企业财务状况、经营成果、财务报表是对企业财务状况、经营成果、现金流量的结构性会计表述。按照我国企业现金流量的结构性会计表述。按照我国企业会计准则第会计准则第3030号号财务报表列报的规定，从财务报表列报的规定，从20072007年起的公司财务报表由以下内容

5、成：年起的公司财务报表由以下内容成：资产负债表；资产负债表；利润表；利润表；现金流量表；现金流量表；所有者权益变动表。所有者权益变动表。20072007年新规定与旧规定相比，主要变化：年新规定与旧规定相比，主要变化：（1 1）将利润分配表并入利润表，不再作为利润表的附）将利润分配表并入利润表，不再作为利润表的附表；表；（2 2）将资产减值准备表不再作为资产负债表的附表，）将资产减值准备表不再作为资产负债表的附表，而是作为报表附注内容；而是作为报表附注内容；(3)(3)考虑到企业市场经济中日益多元化发展趋势，利润考虑到企业市场经济中日益多元化发展趋势，利润表中不再划分主营业务与其他业务，统称营业

6、收入。表中表中不再划分主营业务与其他业务，统称营业收入。表中不再区分主营业务收入和其他业务收入。但注意，会计核不再区分主营业务收入和其他业务收入。但注意，会计核算上仍可区分主营业务收入和其他业务收入单独核算。算上仍可区分主营业务收入和其他业务收入单独核算。(4)(4)原制度对于不同行业，包括一般企业、银行、保险、原制度对于不同行业，包括一般企业、银行、保险、证券等行业财务报表的组成和内容有较大不同，散见行业证券等行业财务报表的组成和内容有较大不同，散见行业会计制度。新准则统一各行业财务报表的编制要求，设计会计制度。新准则统一各行业财务报表的编制要求，设计一套兼顾金融企业特殊性的统一报表内容和格

7、式。一套兼顾金融企业特殊性的统一报表内容和格式。（三）（三）财务报表附注的组成内容财务报表附注的组成内容财务报表附注的组成内容财务报表附注的组成内容报表附注报表附注 是财务报表不可缺少的内容之一，是对资产负是财务报表不可缺少的内容之一，是对资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表所列示项债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表所列示项目的文字说明或明细资料，以及对未能在这些报表中列示目的文字说明或明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等，他是财务报表的使用说明书。项目的说明等，他是财务报表的使用说明书。财务报表中的数字是会计部门在帐簿记录的基础上，经过财务报表中的数字是会计部

8、门在帐簿记录的基础上，经过分类汇总后的结果，是对企业发生的经济业务高度简化和分类汇总后的结果，是对企业发生的经济业务高度简化和浓缩的数字，如果没有形成这些数字的会计政策、方法的浓缩的数字，如果没有形成这些数字的会计政策、方法的披露，理解这些数字的文字说明，财务报表就很难充分发披露，理解这些数字的文字说明，财务报表就很难充分发挥作用，有时甚至会产生误解。因此，报表的附注同报表挥作用，有时甚至会产生误解。因此，报表的附注同报表具有同等的重要性。但在实践中，许多人常常忽视附注。具有同等的重要性。但在实践中，许多人常常忽视附注。其实，许多上市公司财务造假的线索，都是通过附注发现其实，许多上市公司财务造

9、假的线索，都是通过附注发现的。的。比如，大家熟知比如，大家熟知“银广厦财务造假案银广厦财务造假案”就是记者通过该公就是记者通过该公司报表附注的线索揭露出来。该企业利润表显示公司司报表附注的线索揭露出来。该企业利润表显示公司9898年年到到20012001年销售收入大幅度增长，通过查阅报表附注，发现年销售收入大幅度增长，通过查阅报表附注，发现主要是出口收入大幅度增长，从财务上讲出口收入增加，主要是出口收入大幅度增长，从财务上讲出口收入增加，必然出口退税也应当增加，于是记者到天津海关查阅公司必然出口退税也应当增加，于是记者到天津海关查阅公司出口退税记录。出口退税记录。按照银广夏的公告，按照银广夏的

10、公告，19981998年天津广夏与德国诚信公司签订年天津广夏与德国诚信公司签订56005600万马克的萃取产品出口供货合同，万马克的萃取产品出口供货合同，19991999年出口合计年出口合计亿马克，亿马克，20002000年出口亿马克，年出口亿马克，20012001年天津广夏与德国诚年天津广夏与德国诚信公司又签署出口协议三年期信公司又签署出口协议三年期6060亿元人民币。那么事实真亿元人民币。那么事实真相到底如何呢，记者来到天津海关，海关负责人向记者出相到底如何呢，记者来到天津海关，海关负责人向记者出示了这样一份证明，示了这样一份证明，19991999年天津广夏在全国各口岸出口额年天津广夏在全

11、国各口岸出口额482482万美元，万美元，20002000年天津广夏在全国各口岸出口万美元，年天津广夏在全国各口岸出口万美元，20012001年一至六月天津广夏出口额为零。事实表明天津广夏年一至六月天津广夏出口额为零。事实表明天津广夏在撒谎。在撒谎。对银广夏事件，中国证监会经过一个月的稽查，终于公布对银广夏事件，中国证监会经过一个月的稽查，终于公布了稽查结果：事实表明银广夏存在严重造假行为，公司通了稽查结果：事实表明银广夏存在严重造假行为，公司通过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、过伪造购销合同、伪造出口报关单、虚开增值税专用发票、伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构主营业务

12、收入，伪造免税文件和伪造金融票据等手段，虚构主营业务收入，虚构巨额利润亿元，其中，虚构巨额利润亿元，其中，19991999年为亿元，年为亿元，20002000年为亿年为亿元。元。报表附注应披露的内容报表附注应披露的内容报表附注应披露的内容报表附注应披露的内容：1.1.企业基本情况企业基本情况企业基本情况企业基本情况企业注册地、组织形式、总部地址、业务性质和主要企业注册地、组织形式、总部地址、业务性质和主要经营活动、母公司和集团公司的名称财务报告批准报出者经营活动、母公司和集团公司的名称财务报告批准报出者和批准报出日；和批准报出日；2 2.财务报表的编制基础财务报表的编制基础财务报表的编制基础财

13、务报表的编制基础 是否按持续经营为前提编制、是否采取权责发生制作是否按持续经营为前提编制、是否采取权责发生制作为会计记账的基础；为会计记账的基础；3.3.遵循企业会计准则的声明遵循企业会计准则的声明遵循企业会计准则的声明遵循企业会计准则的声明企业应当声明：编制的财务报表是否符合企业会计准企业应当声明：编制的财务报表是否符合企业会计准则的要求，是否真实、公允地反映了企业财务状况、经营则的要求，是否真实、公允地反映了企业财务状况、经营成果和现金流量等有关信息；成果和现金流量等有关信息；4.4.企业所采取的具体会计政策、会计估计的说明企业所采取的具体会计政策、会计估计的说明企业所采取的具体会计政策、

14、会计估计的说明企业所采取的具体会计政策、会计估计的说明(1).(1).重要会计政策的说明：期未存货是按成本计价还是可重要会计政策的说明：期未存货是按成本计价还是可变现净值计价；长期股权投资在什么标准下按成本法核算，变现净值计价；长期股权投资在什么标准下按成本法核算，在什么条件下按权益法核算；企业合并报表范围确定方法在什么条件下按权益法核算；企业合并报表范围确定方法等）；等）；（2 2）.重要会计估计的说明重要会计估计的说明(折旧年限估计；固定资产可收折旧年限估计；固定资产可收回金额估计；无形资产摊销年限估计等回金额估计；无形资产摊销年限估计等)。5.5.会计政策、会计估计变更，以及会计差错更正

15、的说明会计政策、会计估计变更，以及会计差错更正的说明会计政策、会计估计变更，以及会计差错更正的说明会计政策、会计估计变更，以及会计差错更正的说明；6.6.重要会计报表项目的说明重要会计报表项目的说明重要会计报表项目的说明重要会计报表项目的说明三张主表主要项目详细文字和数字解释；三张主表主要项目详细文字和数字解释；7.7.其他需要说明的重要事项其他需要说明的重要事项其他需要说明的重要事项其他需要说明的重要事项（或有事项；资产负债表日后非（或有事项；资产负债表日后非调整事项；关联方关糸及交易事项等）。调整事项；关联方关糸及交易事项等）。（四）四）审计报告的类型审计报告的类型审计报告的类型审计报告的

16、类型审计报告必须是由具有从事审计业务资格的审计报告必须是由具有从事审计业务资格的会计师事务所出具的法律文件，一般是由两名会计师事务所出具的法律文件，一般是由两名注册会计师签发。注册会计师签发。审计报告按照注册会计师发表的意见不同分审计报告按照注册会计师发表的意见不同分为以下几种类型：为以下几种类型：1.1.无保留意见的审计报告无保留意见的审计报告无保留意见的审计报告无保留意见的审计报告无保留意见的审计报告是指：注册会计师在对无保留意见的审计报告是指：注册会计师在对企业会计报表进行全面验审之后发表的肯定意企业会计报表进行全面验审之后发表的肯定意见的一种审计报告。见的一种审计报告。CPACPA出具

17、无保留意见的审计出具无保留意见的审计报告意味着报告意味着CPACPA认为企业会计报表和有关账簿记认为企业会计报表和有关账簿记录都符合企业会计准则，在所有重大方面录都符合企业会计准则，在所有重大方面都公允地反映企业会计报告期末的财务状况和都公允地反映企业会计报告期末的财务状况和报告期经营成果。是对企业会计报表编制工作报告期经营成果。是对企业会计报表编制工作的肯定的肯定 无保留意见的审计报告又要分为两种：无保留意见的审计报告又要分为两种：(1).(1).不带强调事项段的无保留意见的审计报告即标不带强调事项段的无保留意见的审计报告即标准无准无保留意见的审计报告保留意见的审计报告此种审计报告是指：此种

18、审计报告是指：CPACPA认为企业会计报表完全符合认为企业会计报表完全符合会计准则的要求，在所有重大方面都公允地反映了企业财会计准则的要求，在所有重大方面都公允地反映了企业财务情况，会计处理方法选择遵循了一贯性原则，务情况，会计处理方法选择遵循了一贯性原则，CPACPA完全完全认可报表的结果，没有什么需要提醒报告阅读者的问题。认可报表的结果，没有什么需要提醒报告阅读者的问题。不带强调事项的无保留意见的审计报告又称为标准无不带强调事项的无保留意见的审计报告又称为标准无保留意见的审计报告。保留意见的审计报告。下面我们以上市公司五粮液下面我们以上市公司五粮液20062006年的审计报告为例，年的审计

19、报告为例，说明此种意见审计报告的具体内容和格式：说明此种意见审计报告的具体内容和格式：四川华信(集团)会计师事务所 华信审（华信审（20072007）011 011 审审审审 计计计计 报报报报 告告告告 宜宾五粮液股份有限公司全体股东：宜宾五粮液股份有限公司全体股东：我们审计了后附的宜宾五粮液股份有限公司我们审计了后附的宜宾五粮液股份有限公司（以下简称五粮液公司）财务报表，包括（以下简称五粮液公司）财务报表，包括 2006 2006年年 12 12 月月 31 31 日的资产负债表和合并资产负债表，日的资产负债表和合并资产负债表，2006 2006 年度的利润年度的利润表和合并利润表、现金流

20、量表和合并现金流量表以及财务表和合并利润表、现金流量表和合并现金流量表以及财务报表附注。报表附注。一、管理层对财务报表的责任一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和企业会计制度的规定编制按照企业会计准则和企业会计制度的规定编制财务报表是五粮液公司管理层的责任。这种责任包括：财务报表是五粮液公司管理层的责任。这种责任包括：(1 (1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错 (2(2）选择和运用恰当的会计政策；）选择和运用恰当的会计政策；（3 3

21、）作出合理的会计估计。）作出合理的会计估计。二、注册会计师的责任二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程不存在重大错报获取合理保证。审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披

22、露的审计证据。选择的序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性 和作出会计估计的合理性，以及评价财务

23、报表的总体列和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。报。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。为发表审计意见提供了基础。三、审计意见三、审计意见 我们认为，五粮液公司财务报表已经按照企业会计我们认为，五粮液公司财务报表已经按照企业会计准则和企业会计制度的规定编制，在所有重大方面公准则和企业会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了五粮液公司允反映了五粮液公司 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日的财务状况以日的财务状况以及及 2006 2006 年度的经营成果和现金流量。年度的经营成

24、果和现金流量。四川华信四川华信(集团集团)会计师事务所会计师事务所 中国中国 成都成都 中国注册会计师：陈更生中国注册会计师：陈更生 中国注册会计师：秦茂中国注册会计师：秦茂 2007 2007年年3 3月月2222日日 (2).(2).带强调事项的无保留意见的审计报告带强调事项的无保留意见的审计报告他与不带强调事项的审计报告相同之处是：他与不带强调事项的审计报告相同之处是：会计报表仍然是符合企业会计准则，在所有会计报表仍然是符合企业会计准则，在所有重大方面仍然公允地反映了企业财务状况和经营重大方面仍然公允地反映了企业财务状况和经营成果。成果。他与不带强调事项的审计报告区别是：他与不带强调事项

25、的审计报告区别是：CPACPA本着本着职业谨慎原则要求，需要对会计报表某些事项或职业谨慎原则要求，需要对会计报表某些事项或内容作出说明或提示，以便报表的阅读者理解这内容作出说明或提示，以便报表的阅读者理解这些内容。些内容。下面我们以绵阳高新下面我们以绵阳高新20062006年审计报告为例说明其年审计报告为例说明其具体内容和格式：具体内容和格式：审审审审 计计计计 报报报报 告告告告 君和审君和审(2007)(2007)第第 2024 2024 号号绵阳高新发展（集团）股份有限公司全体股东：绵阳高新发展（集团）股份有限公司全体股东：我们审计了后附的绵阳高新发展（集团）股份有限公司（以下我们审计了

26、后附的绵阳高新发展（集团）股份有限公司（以下简称简称“绵阳高新绵阳高新”）财务报表，包括财务报表，包括 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日的资产日的资产负债表及合并资产负债表、负债表及合并资产负债表、2006 2006 年度的利润表及合并利润表和年度的利润表及合并利润表和20062006年度的现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注。年度的现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注。一、管理层对财务报表的责任一、管理层对财务报表的责任 按照企业会计准则和企业会计制度的规定编制财务报表按照企业会计准则和企业会计制度的规定编制财务报表是绵阳高新管理层的责任是绵阳高新管理层

27、的责任 、。、。二、注册会计师的责任二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见见 、。、。三、审计意见三、审计意见 我们认为，绵阳高新财务报表已经按照企业会计准则和企业我们认为，绵阳高新财务报表已经按照企业会计准则和企业会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了绵阳高新会计制度的规定编制，在所有重大方面公允反映了绵阳高新 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日的财务状况及合并财务状况、日的财务状况及合并财务状况、2006 2006 年度的经营成果年度的经营成果及合并经营成果和及合并经

28、营成果和 2006 2006 年度现金流量及合并现金流量。年度现金流量及合并现金流量。四、强调事项四、强调事项 我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十一、我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十一、2 2 所述，所述，绵阳高新在绵阳高新在 2006 2006 年发生亏损年发生亏损18,073.50 18,073.50 万元，截止万元，截止 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日，净资产为日，净资产为-12,427.38-12,427.38 万元，流动负债高于资产总额万元，流动负债高于资产总额12,215.86 12,215.86 万元，资产负债率达万元，资产负债率

29、达 165.47%165.47%。绵阳高新已在财务报表附。绵阳高新已在财务报表附注十、注十、2 2、附注十一、附注十一、2 2 充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经充分披露了拟采取的改善措施，但其持续经营能力仍然存在重大不确定性，可能无法在正常的经营过程中变现资营能力仍然存在重大不确定性，可能无法在正常的经营过程中变现资产、清偿债务。本段内容不影响已发表的审计意见。产、清偿债务。本段内容不影响已发表的审计意见。四川君和会计师事务所有限责任公司四川君和会计师事务所有限责任公司 中国注册会计师：尹淑萍中国注册会计师：尹淑萍 中国中国成都市成都市 中国注册会计师：赵书阳中国注册会计师：赵书阳 20

30、07 2007年年4 4月月6 6日日 2.2.有保留意见的审计报告有保留意见的审计报告有保留意见的审计报告是指：有保留意见的审计报告是指：CPACPA在对企业在对企业会计报表进行审核验证之后，发表的在整体上对会计报表进行审核验证之后，发表的在整体上对企业会计报表予以肯定，但对个别方面提出了与企业会计报表予以肯定，但对个别方面提出了与企业不同意见的一种审计报告。企业不同意见的一种审计报告。CPACPA认为企业会认为企业会计报表在某些方面存在着不符合会计准则的问题。计报表在某些方面存在着不符合会计准则的问题。也就是也就是CPACPA对企业会计报表绝大多数内容给予肯对企业会计报表绝大多数内容给予肯

31、定，部分内容不予以认可。定，部分内容不予以认可。对于此种类型的审计报告，阅读者一定要小心，对于此种类型的审计报告，阅读者一定要小心，引起充分重视，仔细阅读引起充分重视，仔细阅读CPACPA相关提示和意见。相关提示和意见。CPACPA出具有保留意见的审计报告一般是遇到下面情况：出具有保留意见的审计报告一般是遇到下面情况：(1).(1).因审计范围受到局部限制，因审计范围受到局部限制，CPACPA无法按照独立审计准无法按照独立审计准 则则的要求取得相应的审计依据、资料；的要求取得相应的审计依据、资料；(2).(2).企业对某些重要会计事项处理程序和方法、或个别重要企业对某些重要会计事项处理程序和方

32、法、或个别重要会计报项目编制方法会计报项目编制方法CPACPA认为不符合会计准则要求，认为不符合会计准则要求，CPACPA提出改进意见后，企业拒绝进行调整；提出改进意见后，企业拒绝进行调整；(3).(3).企业个别会计处理方法的选择不符合会计上企业个别会计处理方法的选择不符合会计上“一贯性原一贯性原则则”要求；要求；(4).(4).企业存在着个别重大的或有事项或者是末确定事项。企业存在着个别重大的或有事项或者是末确定事项。下面以东盛科技下面以东盛科技20062006年审计报告为例说明其具体内容和年审计报告为例说明其具体内容和格式：格式：审审 计计 报报 告告 深华（深华（20072007）股审

33、字）股审字031031号号 东盛科技股份有限公司全体股东：东盛科技股份有限公司全体股东：我们审计了后附的东盛科技股份有限公司（以下简称我们审计了后附的东盛科技股份有限公司（以下简称“贵公司贵公司”）及合并子公司（以下简称）及合并子公司（以下简称“贵集团贵集团”的财的财务报表，）包括务报表，）包括 2006 2006年年 12 12 月月 31 31 日的合并和公司资产日的合并和公司资产负债表、负债表、20062006年度的合并和公司利润及利润分配表，年度的合并和公司利润及利润分配表，2006 2006 年度的合并和公司现金流量表以及财务报表附注。年度的合并和公司现金流量表以及财务报表附注。（一

34、）管理层对财务报表的责任（一）管理层对财务报表的责任 、(二）注册会计师的责任二）注册会计师的责任、（三）导致保留意见的事项三）导致保留意见的事项 1 1、如后附的财务报表附注九及附注十所述，于、如后附的财务报表附注九及附注十所述，于 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日，贵公司对非关联方担保合计约日，贵公司对非关联方担保合计约 118586 118586 万万元，占贵司净资产的比例约元，占贵司净资产的比例约 261%261%。对于该等担保事项，。对于该等担保事项，贵公司无法与相关各方就目前的状况进行充分的沟通以获贵公司无法与相关各方就目前的状况进行充分的沟通以获取充分的

35、信息，以至于贵公司无法判断对非关联方的担保取充分的信息，以至于贵公司无法判断对非关联方的担保是否会遭受损失，更无法确定在可能损失的情况下损失的是否会遭受损失，更无法确定在可能损失的情况下损失的金额。由于贵公司无法获取并向我们提供对外担保事项相金额。由于贵公司无法获取并向我们提供对外担保事项相关的充分必要的信息与资料，我们的审计范围受到客观条关的充分必要的信息与资料，我们的审计范围受到客观条件的限制，我们无法实施足够的相关审计程序和获取充分件的限制，我们无法实施足够的相关审计程序和获取充分适当适当 的证据，为该等担保是否存在重大或有损失以及是否的证据，为该等担保是否存在重大或有损失以及是否需要计

36、提一定金额的或有损失发表审计意见提供合理的基需要计提一定金额的或有损失发表审计意见提供合理的基础，因此，我们无法判断该事项对贵集团及贵公司财务状础，因此，我们无法判断该事项对贵集团及贵公司财务状况及经营成果的影响。况及经营成果的影响。2 2、如后附的财务报表附注十三所述，于、如后附的财务报表附注十三所述，于 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日，贵公司的股东西安东盛集团有限公司及陕西东盛药业日，贵公司的股东西安东盛集团有限公司及陕西东盛药业股份有限公司共计占用贵集团资金约股份有限公司共计占用贵集团资金约 155422 155422 万元。贵公万元。贵公司管理层确信该等债权

37、可以收回，目前不需计提坏账准备。司管理层确信该等债权可以收回，目前不需计提坏账准备。由于我们无法实施足够的相关审计程序和获取充分适当的由于我们无法实施足够的相关审计程序和获取充分适当的证据，为该等债权可全部收回和不需计提坏账准备发表审证据，为该等债权可全部收回和不需计提坏账准备发表审计意见提供合理的基础，因此，我们无法判断该事项对贵计意见提供合理的基础，因此，我们无法判断该事项对贵集团及贵公司财务状况及经营成果的影响。集团及贵公司财务状况及经营成果的影响。（四）审计意见（四）审计意见（四）审计意见（四）审计意见 我们认为，除上述事项可能造成的影响外，上述财务报表我们认为，除上述事项可能造成的影

38、响外，上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允地反映了贵集团和贵公司集团和贵公司 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日的财务状况及日的财务状况及 2006 2006 年度的经营年度的经营成果和成果和 2006 2006 年度的现金流量。年度的现金流量。（五）强调事项（五）强调事项（五）强调事项（五）强调事项 我们提醒财务报表使用人关注：我们提醒财务报表使用人关注：1 1、如后附的财务报表附注四所述，贵集团于、如后附的财务报表附注四所述，贵集团于 2006 2006 年发现了以前年度年发现了以

39、前年度的重大会计差错，需要对此会计差错进行追溯调整，的重大会计差错，需要对此会计差错进行追溯调整，因此在编制因此在编制 2006 2006 年度的财务报表时相应地对年度的财务报表时相应地对 2005 2005年度的比较数年度的比较数字进行了重编。字进行了重编。2 2、如后附的财务报表附注二、如后附的财务报表附注二(1)(1)所述，贵公司管理层判断贵集团及贵公所述，贵公司管理层判断贵集团及贵公司的持续经营能够维持。贵集团及贵公司上述财务报是依据持续经营司的持续经营能够维持。贵集团及贵公司上述财务报是依据持续经营假设这一前提而编制的。假设这一前提而编制的。本段内容并不影响已发表的审计意见。本段内容

40、并不影响已发表的审计意见。深圳大华天诚会计师事务所深圳大华天诚会计师事务所中国中国深圳深圳中国注册会计师中国注册会计师 邬建辉邬建辉中国注册会计师中国注册会计师 肖庆华肖庆华3.3.无法表示意见的审计报告无法表示意见的审计报告该种类型的审计报告是指：该种类型的审计报告是指：CPACPA对企业会计报对企业会计报表经过审核验证之后，既不能发表肯定意见的审表经过审核验证之后，既不能发表肯定意见的审计报告，也无法发表否定意见的一种审计报告。计报告，也无法发表否定意见的一种审计报告。审计实践中，审计实践中，CPACPA如果在审核验证中无法获取充如果在审核验证中无法获取充分而有效的审计证据，只好拒绝表示意

41、见。很显分而有效的审计证据，只好拒绝表示意见。很显然，此种类型审计报告说明企业存在高度的风险然，此种类型审计报告说明企业存在高度的风险性，企业会计报表巳经没有任何阅读价值。性，企业会计报表巳经没有任何阅读价值。下面我们以东方宝龙（下面我们以东方宝龙（600988600988）20062006年审计报年审计报告为例说明其具体内容与格式：告为例说明其具体内容与格式：审审 计计 报报 告告君和审字（君和审字（20072007）第）第30853085号号东东新电碳股份有限公司全体股东：新电碳股份有限公司全体股东：我们审计了后附的东新电碳股份有限公司（以下简我们审计了后附的东新电碳股份有限公司（以下简称

42、称“东新电碳公司东新电碳公司”）财务报表，包括）财务报表，包括 2006 2006年年 12 12 月月 31 31 日的资产负债表和合并资产负债表，日的资产负债表和合并资产负债表，2006 2006 年度的利润表年度的利润表和合并利润表、股东权益变动表及合并股东权益变动表、和合并利润表、股东权益变动表及合并股东权益变动表、现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注和合并财现金流量表及合并现金流量表以及财务报表附注和合并财务报表附注。务报表附注。一、管理层对财务报表的责任一、管理层对财务报表的责任、二、导致无法表示意见的事项二、导致无法表示意见的事项 如东新电碳公司如东新电碳公司 2006 2

43、006 年度财务报表附注十年度财务报表附注十.11.11 所述：东新电碳公司所述：东新电碳公司 2006 2006 年发生亏损年发生亏损 元，且已连续多元，且已连续多年出现亏损，截至年出现亏损，截至 2006 2006 年年 12 12 月月 31 31 日止，累计亏损已日止，累计亏损已达达 192,012,536.25 192,012,536.25 元，净资产已为负数；元，净资产已为负数；营运资金为营运资金为-61,561,624.47 61,561,624.47 元，元，难以偿还到期债务，债权人可能会难以偿还到期债务，债权人可能会通过司法途径催收债务，查封、冻结甚至是拍卖资产。在通过司法途

44、径催收债务，查封、冻结甚至是拍卖资产。在财务状况持续恶化的同时，财务状况持续恶化的同时，2006 2006 年度的经营情况也无任年度的经营情况也无任何改善；此外，东新电碳公司存在因对外担保等引发的或何改善；此外，东新电碳公司存在因对外担保等引发的或有负债。面对这种情况，有负债。面对这种情况，东新电碳公司在东新电碳公司在 2006 2006 年度财年度财务报表附注十务报表附注十.11.11 所述提出的各种改善措施能否改善目前所述提出的各种改善措施能否改善目前的财务状况与经营成果，实现持续经营，面临很大的不确的财务状况与经营成果，实现持续经营，面临很大的不确定性。对于上述持续经营方面存在不确定因素

45、，东新电碳定性。对于上述持续经营方面存在不确定因素，东新电碳公司虽然提出了一些改善措施，但难以就改善措施是否能公司虽然提出了一些改善措施，但难以就改善措施是否能够有效保障其持续经营提供充分、可靠的支撑证据，我们够有效保障其持续经营提供充分、可靠的支撑证据，我们也难以从其他途径取得充分、恰当的审计证据，以对东新也难以从其他途径取得充分、恰当的审计证据，以对东新电碳公司编制的电碳公司编制的 2006 2006 年度财务报表所依据的持续经营假年度财务报表所依据的持续经营假设的合理性作出判断。设的合理性作出判断。三、审计意见三、审计意见 由于上述持续经营存在多项重大不确定性可能产生由于上述持续经营存在

46、多项重大不确定性可能产生的影响非常重大和广泛，我们无法对东新电碳公司财务报的影响非常重大和广泛，我们无法对东新电碳公司财务报表发表意见表发表意见四川君和会计师事务所有限责任公司四川君和会计师事务所有限责任公司中国中国 成都市成都市中国注册会计师：罗建平中国注册会计师：罗建平中国注册会计师：阳林中国注册会计师：阳林20072007年年44月月2525日日4.否定意见的审计报告该种类型的审计报告是指：CPA对企业会计报表审核验证之后发表的全盘否定企业会计报表结果的一种审计报告。也就是说CPA认为企业会计报表不符合企业会计准则要求，没有客观、公允、一致地的反映企业财务状况和经营成果。实务中，此种类型

47、审计报告很少。截止到2007年4月30日，会计师事务所共为1456家上市公司出具了审计报告，其中标准审计报告1307份，带强调事项段的无保留意见审计报告85份，保留意见审计报告35份，无法表示意见审计报告29份。上市公司上市公司2006年年报审计意见总体情况表年年报审计意见总体情况表 审计意见类型审计意见类型审计意见类型审计意见类型合计合计合计合计标准意见标准意见13071307带强调事项段的无保留意见带强调事项段的无保留意见8585保留意见保留意见3535无法表示意见无法表示意见2929否定意见否定意见0 0合计合计合计合计14561456第二讲财务报表分析的目的主要介绍以下问题：1.债权人

48、对财务评价的目的与要求2.投资者对财务评价的目的与要求3.政府部门对财务评价的目的与要求4.企业管理者对财务评价的目的与要求5.社会中介部门的目的一债权人对财务评价的要求企业的债权人主要是银行、其他企业和个人，他们极为关注企业财务状况。（）在短期债务中，债权人主要关注企业资产的变现质量和营业现金流量；（）在长期债务中，主要关注企业资产结构、利息支付能力、资产营运能力等。二投资者对财务评价的要求投资者也就是企业所有者，他们主要关注：（1）股票市场价值，也就是股价；（2）企业盈利能力和营运能力；（3）企业成长性。三政府部门对财务评价的要求政府部门主要是工商部门、税务部门、企业的政府部门主要是工商部

49、门、税务部门、企业的业务主管部门与监管部门，他们主要是关注：业务主管部门与监管部门，他们主要是关注：（）企业是否依法经营，遵纪守法，维护市场（）企业是否依法经营，遵纪守法，维护市场秩序，及时纳税；秩序，及时纳税；（）了解企业经营状况和经营能力，掌握经济（）了解企业经营状况和经营能力，掌握经济发展动态，社会就业状况，职工收入情况等，以发展动态，社会就业状况，职工收入情况等，以便据以制定宏观经济调控政策。便据以制定宏观经济调控政策。四企业管理者对财务评价的要求他们主要关注：他们主要关注：（）对企业实际财务能力做出综合评价，以便（）对企业实际财务能力做出综合评价，以便考核企业本会计期间经营计划完成情

50、况；考核企业本会计期间经营计划完成情况；（）通过对财务报表的全面分析，寻找影响财（）通过对财务报表的全面分析，寻找影响财务指标变动原因，为下一会计期间经营计划制定务指标变动原因，为下一会计期间经营计划制定提供依据；提供依据；（）为企业奖惩计划兑现、激励制度的实施、（）为企业奖惩计划兑现、激励制度的实施、内控制度建立健全提供依据。内控制度建立健全提供依据。五社会中介部门社会中介部门主要是：会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等，他们主要是关注：企业提供的会计报表是否符合国家法律法规的要求，是否符合企业会计准则、审计准则的要求，是否符合行业规范和习惯，是否有失公允性。第三讲财务报表分析方式、方法