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1、泓域咨询 /绿色方便休闲食品项目运营报告绿色方便休闲食品项目运营报告xxx（集团）有限公司报告说明“十三五”收官之年，面对突如其来的新冠肺炎疫情，全省制造业扎实做好“六稳”工作，认真落实“六保”任务，经受住了疫情的大战大考，生产快速恢复，口罩、防护服等产业短板迅速补齐，产业链供应链韧性不断增强，累计生产口罩18.1亿只、防护服278.8万套，有效保障了防控医疗物资生产供应，为打赢疫情防控攻坚战提供了坚实产业保障。根据谨慎财务估算，项目总投资6960.38万元，其中：建设投资5296.54万元，占项目总投资的76.10%；建设期利息132.91万元，占项目总投资的1.91%；流动资金1530.9
2、3万元，占项目总投资的21.99%。项目正常运营每年营业收入13300.00万元，综合总成本费用10679.88万元，净利润1916.48万元，财务内部收益率20.43%，财务净现值1950.25万元，全部投资回收期6.07年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。目录一、 项目背景分析6二、 项目名称及建设性质7三、 项目承办单位7四、 项目定位及建设理由7主要经济指标一览表8五、 项目选址原则9六、 产品规划方案及生产纲领9产品规划方案一览表
3、10七、 机会分析（O）10八、 项目运营期原辅材料供应及质量管理11主要原辅材料一览表12九、 环境保护综述13十、 项目技术流程14十一、 劳动安全分析14十二、 项目节能措施16十三、 建设投资估算17建设投资估算表18十四、 建设期利息18建设期利息估算表19十五、 流动资金20流动资金估算表20十六、 项目总投资21总投资及构成一览表21十七、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十八、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十九、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29二十、 财务生存能力分析30
4、二十一、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十二、 经济评价结论32二十三、 项目风险对策33二十四、 项目总结35二十五、 附表35营业收入、税金及附加和增值税估算表35综合总成本费用估算表36固定资产折旧费估算表37无形资产和其他资产摊销估算表38利润及利润分配表38项目投资现金流量表39借款还本付息计划表40建设投资估算表41建设期利息估算表42固定资产投资估算表43流动资金估算表43总投资及构成一览表44项目投资计划与资金筹措一览表45一、 项目背景分析“十三五”收官之年，面对突如其来的新冠肺炎疫情，全省制造业扎实做好“六稳”工作，认真落实“六保”任务，经受住了疫情的大战大考，生
5、产快速恢复，口罩、防护服等产业短板迅速补齐，产业链供应链韧性不断增强，累计生产口罩18.1亿只、防护服278.8万套，有效保障了防控医疗物资生产供应，为打赢疫情防控攻坚战提供了坚实产业保障。（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司
6、把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称绿色方便休闲食品项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx（集团）有限公司（二）项目联系人郑xx四、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创
7、新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积10000.00约15.00亩1.1总建筑面积17609.941.2基底面积6200.001.3投资强度万元/亩344.752总投资万元6960.382.1建设投资万元5296.542.1.1工程费用万元4650.592.1.2其他费用万元521.312.1.3预备费万元124.642.2建设期利息万元132.912.3流动资金万元15
8、30.933资金筹措万元6960.383.1自筹资金万元4248.043.2银行贷款万元2712.344营业收入万元13300.00正常运营年份5总成本费用万元10679.886利润总额万元2555.317净利润万元1916.488所得税万元638.839增值税万元540.0810税金及附加万元64.8111纳税总额万元1243.7212工业增加值万元4336.2013盈亏平衡点万元4657.93产值14回收期年6.0715内部收益率20.43%所得税后16财务净现值万元1950.25所得税后五、 项目选址原则所选场址应避开自然保护区、风景名胜区、生活饮用水源地和其他特别需要保护的环境敏感性目
9、标。项目建设区域地理条件较好，基础设施等配套较为完善，并且具有足够的发展潜力。六、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1绿色方便休闲食品undefinedundefined2绿色方便休闲食品undefinedun
10、defined3绿色方便休闲食品undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx13300.00七、 机会分析（O）（一）不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。（二）公司行业地位突出，项目具备实施基础
11、公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。八、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xxx（集团）有限公司拥有稳
12、定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材
13、料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.九、 环境保护综述根据中华人民共和国环境保护部关于以改善环境质量为核心加强环境影响评价管理的通知（环环评【2016】150号）要求：为适应以改善环境质量为核心的环境管理要求，切实加强环境影响评价管理，落实“生态保护红线、环境质量底线、资源利用上线和环境准入负面清单”约束，建立项目环评审批与规划环评、现有项目环境管理、区域环境质量联动机制，更好地发挥环评制度从源头防范环境污染和生态破坏的作用，加快推进改善环境质量。对照关于以改善环境质量为核心加强环境影响评价管理的通知（环环评【2016】150号），本项目符合“三线一单
14、”要求。（1）生态保护红线是生态空间范围内具有特殊重要生态功能必须实行强制性严格保护的区域。本项目选址不在其生态保护红线范围内。（2）环境质量底线是国家和地方设置的大气、水和土壤环境质量目标，也是改善环境质量的基准线。本项目废水、废气、固废均得到合理处置，噪声对周边影响较小，不会突破项目所在地的环境质量底线。因此，项目的建设符合环境质量底线标准。（3）资源是环境的载体，资源利用上线是各地区能源、水、土地等资源消耗不得突破的“天花板”。用地为工业用地，符合当地土地规划要求。项目对当地资源利用的影响较小。（4）环境准入负面清单是基于生态保护红线、环境质量底线和资源利用上限，以清单方式列出的禁止、限
15、制等差别化环境准入条件和要求。项目所在地没有环境准入负面清单，本环评对照国家及地方产业政策进行说明：根据产业结构调整指导目录（2019年本，2020年01月01日起实施），本项目不属于“鼓励类”、“限制类”和“淘汰类”，属于“允许类”项目。因此，本项目的建设符合国家的相关产业政策。十、 项目技术流程xx、xx、xxx、xxx、xx、xxx十一、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行
16、关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5
17、008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO
18、等。十二、 项目节能措施1、构筑物等所用的建筑材料均采用相应的节能材料，以取得预期的节能效果。主体厂房墙体及屋面采用双层彩钢板中间夹超细玻璃棉板。屋面保温厚度达到避免结露措施。办公窗户采用中空LOWE玻璃保温窗，降低取暖能耗。2、在灯具选择上，采用节能型光源。照明要充分利用自然光，选用高效节能照明光源。车间照明采用光纤节能灯，利用自然光反射照明，节约电能。职工宿舍及办公室内照明选用紧凑型荧光灯，走廊及楼梯间照明采用定时供电、声控、光控、红外控制等智能化的自动控制系统，以达到节能照明用电和延长照明产品寿命的目的，厂区尽量选用太阳能LED光源。3、新建厂房要求。本项目对新建厂房拟采取如下节能措施：
19、（1）采用新型节能墙体和屋面保温、隔热技术与材料。（2）采用节能门窗的保温隔热和密闭技术。（3）采用建筑照明节能技术与产品。（4）采用空调制冷节能技术与产品。十三、 建设投资估算本期项目建设投资5296.54万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计4650.59万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2202.67万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价
20、手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2305.98万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为141.94万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为521.31万元。（三）预备费本期项目预备费为124.64万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2202.672305.98141.944650.591.1建筑工程费2202.672202.671.2设备购置费2305.982305.981.3安装工程费141.94141.942其他费用521.31521.312.1土地
21、出让金258.15258.153预备费124.64124.643.1基本预备费60.6860.683.2涨价预备费63.9663.964投资合计5296.54十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款2712.34万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息132.91万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息132.9133.2399.681.1.1期初借款余额1356.171.1.2当期借款2712.341356.171356.171.1.3当期应计利息132.9133.2399.681.1.4期末借款余额1356.172
22、712.341.2其他融资费用1.3小计132.9133.2399.682债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计132.9133.2399.68十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为
23、1530.93万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.007011.647479.089348.851.1应收账款0.003155.233365.584206.981.2存货0.002454.072617.683272.101.2.1原辅材料0.00736.22785.30981.631.2.2燃料动力0.0036.8139.2649.081.2.3在产品0.001128.881204.141505.171.2.4产成品0.00552.16588.98736.221.3现金0.00560.93598.33747.911.4预付账款0.00841.398
24、97.491121.862流动负债0.005863.446254.347817.922.1应付账款0.002110.842251.562814.452.2预收账款0.003752.604002.785003.473流动资金0.001148.201224.741530.934流动资金增加0.001148.2076.55306.195铺底流动资金0.002103.492243.732804.66十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资6960.38万元，其中：建设投资5296.54万元，占项目总投资的76.10%；建设期利息132.91万元，
25、占项目总投资的1.91%；流动资金1530.93万元，占项目总投资的21.99%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资6960.38100.00%1.1建设投资5296.5476.10%1.1.1工程费用4650.5966.82%1.1.1.1建筑工程费2202.6731.65%1.1.1.2设备购置费2305.9833.13%1.1.1.3安装工程费141.942.04%1.1.2工程建设其他费用521.317.49%1.1.2.1土地出让金258.153.71%1.1.2.2其他前期费用263.163.78%1.2.3预备费124.641.79%1.2.3.1基本预
26、备费60.680.87%1.2.3.2涨价预备费63.960.92%1.2建设期利息132.911.91%1.3流动资金1530.9321.99%十七、 资金筹措与投资计划本期项目总投资6960.38万元，其中申请银行长期贷款2712.34万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资6960.38100.00%1.1建设投资5296.5476.10%1.2建设期利息132.911.91%1.3流动资金1530.9321.99%2资金筹措6960.38100.00%2.1项目资本金4248.0461.03%2.1.1用于建设投资2584.2
27、037.13%2.1.2用于建设期利息132.911.91%2.1.3用于流动资金1530.9321.99%2.2债务资金2712.3438.97%2.2.1用于建设投资2712.3438.97%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入13300.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.009975.0010640.0013300.002增值税0.00449.60479.5754
28、0.082.1销项税0.001296.751383.201729.002.2进项税0.00847.15903.631188.923税金及附加0.0053.9557.5564.813.1城建税0.0031.4733.5737.813.2教育费附加0.0013.4914.3916.203.3地方教育附加0.008.999.5910.80（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=540.08万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料
29、费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用10679.88万元，其中：可变成本9267.68万元，固定成本1412.20万元。达产年项目经营成本10257.43万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.006516.546950.988688.722工资及福利费0.00
30、578.96578.96578.963修理费0.00174.59174.59174.594其他费用0.00815.16815.16815.164.1其他制造费用0.0075.7175.7175.714.2其他管理费用0.0049.2449.2449.244.3其他营业费用0.00690.21690.21690.215经营成本0.008085.258519.6910257.436折旧费0.00284.39284.39284.397摊销费0.005.165.165.168利息支出0.00132.90132.90132.909总成本费用0.008507.708942.1410679.889.1其中：
31、固定成本0.001412.201412.201412.209.2可变成本0.007095.507529.949267.68（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加64.81万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2555.31（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2555.3125.00%=638.83（万元）。（六
32、）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额2555.31万元，缴纳企业所得税638.83万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2555.31-638.83=1916.48（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.009975.0010640.0013300.002税金及附加0.0053.9557.5564.813总成本费用0.008507.708942.1410679.884利润总额0.001413.351640.312555.315应纳所得税额0.001413.351640.312555.316所得税0.00353.34
33、410.08638.837净利润0.001060.011230.231916.488期初未分配利润0.000.00954.011965.829可供分配的利润0.001060.012184.243882.3010法定盈余公积金0.00106.00218.42388.2311可供分配的利润0.00954.011965.823494.0712未分配利润0.00954.011965.823494.0713息税前利润0.001899.592183.293327.04十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的
34、折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.43%。本期项目投资财务内部收益率20.43%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1950.25（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1950.25万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资
35、回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.07年。本期项目全部投资回收期6.07年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.009975.0010640.0013300.001.1营业收入0.000.009975.0010640.0013300.002现金流出2648.272648.
36、279287.408653.7811776.632.1建设投资2648.272648.272.2流动资金0.001148.2076.541454.392.3经营成本0.008085.258519.6910257.432.4税金及附加0.0053.9557.5564.813所得税前净现金流量-2648.27-2648.27687.601986.221523.374累计所得税前净现金流量-2648.27-5296.54-4608.94-2622.72-1099.355调整所得税0.00474.90545.82831.766所得税后净现金流量-2648.27-2648.27334.261576.14
37、884.547累计所得税后净现金流量-2648.27-5296.54-4962.28-3386.14-2501.60计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：28.15%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.43%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=13%）：4281.06万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=13%）：1950.25万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.37年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.07年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，
38、说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为25.03。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利
39、息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为22.41。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1356.
40、172712.342712.342712.341.2当期还本付息33.23232.58132.90132.90132.901.2.1还本1.2.2付息33.23232.58132.90132.90132.901.3期末借款余额1356.172712.342712.342712.342712.342利息备付率25.033偿债备付率22.41二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入13300.00万元，综合总成本费用10679.88万元，税金及附加64.81万元，净利润1916.48万元，财务内部收益率20.43%，财务净现值1950.25万元，全部投资回收期6.07年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 项目风险对策（一）加强项目建设及运营管理本项目的建设采用招标方式