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1、毕 业 论 文题目： 互联网金融背景下我国中小 企业融资途径探析学院 金融学院 年级 2015级 专业 金融学 学生姓名 郑韩韩 学号 201511156 指导教师 罗旻娜 职称 讲师 日 期 2019年3月13日 目 录摘要1Abstract2一、互联网金融概述2（一）互联网金融概念3（二）互联网金融特点31.成本低、效率高32.覆盖广、发展快33.管理弱、风险大3（三）互联网金融融资模式优势分析41.有效降低信息不对称42. 融资成本低43. 融资效率高5二、我国中小企业融资概述5（一）中小企业融资概念5（二）我国中小企业融资特点61.融资渠道以间接融资为主62.融资方式以商业银行为主63
2、.融资金融产品以定制式金融产品为主6（三）我国中小企业融资困境71.中小企业融资渠道单一72.融资成本过高73.中小企业本身抗风险能力较弱84.中小企业企业信用等级较低8三、互联网金融背景下我国中小企业融资新途径8（一）P2P网贷融资91.无担保线上模式92.有担保线上模式9（二）众筹融资11（三）大数据金融融资11（四）“电商+P2B”网络借贷12四、互联网金融背景下我国中小企业融资具体建议措施14（一）强化互联网金融融资的政策规范14（二）完善互联网金融信用体系14（三）加强第三方监督和保险体系建设15（四）企业结合自身需求选择融资模式15（五）加强企业信用建设16五、 结语17参考文献1
3、8致谢19互联网金融背景下我国中小企业融资途径探析2015级 金融学专业 15商业银行经营管理三班 郑韩韩指导教师 罗旻娜摘要：随着我国经济的发展，中小企业逐渐成为国民经济快速增长的重要推动力量。但是，中小企业的经济实力有限，发展能力相对较弱，融资方法也比较闭塞。它们大多依托内部资金进行融资，甚至使用民间借贷融资。当前互联网技能发展讯速，金融开展创新与网络技能相结合，这将能在一定程度上缓解中小企业融资难的问题。比如，P2P、众筹等渠道已经成为中小企业融资的重要方法，其主要特点是融资高效、融资成本低、融资快速等。中小企业在世界各国的经济体制中，是非常重要的组成部分。而且它们是促进国民经济可持续开
4、展、增加社会工作机会、完善市场经济主体、促进社会稳定的重要力量。融资困难已然成为影响各国中小企业稳定、持续发展的重要因素。目前，我国已采用各种措施来解决中小企业融资问题，但中小企业的融资困境并未完全扭转。中小企业的发展仍然面临资金短缺的问题。现如今，互联网金融兴起，中小企业可以通过互联网金融寻求新的融资途径。关键词：互联网金融；中小企业；融资途径；信用建设；Abstract：With the development of Chinas economy, small and medium-sized enterprises have gradually become the main force
5、 to promote the rapid growth of the national economy. However, due to the limitation of SMEsown economic strength, their development ability is relatively weak, and their financing methods are blocked. Most of them rely solely on endogenous funds to expand reproduction, and even rely on private lend
6、ing and financing. Under the background of the rapid development of Internet technology, the combination of network technology and financial development innovation helps to alleviate the financing problems of SMEs to some extent. For example, P2P, crowdsourcing and other network platforms rely on hi
7、gh efficiency, low cost and fast financing cost, which has developed into the main way of financing for small and medium-sized enterprises. In the economic systems of all countries in the world, small and medium-sized enterprises are important forces to promote the sustainable development of nationa
8、l economy, improve the main body of market economy, expand employment and promote social stability. In the process of SMEsdevelopment, financing dilemma has become an important factor that hinders the sustainable development of SMEs in various countries. Although China has taken various measures to
9、alleviate the financing difficulties of small and medium-sized enterprises, this dilemma has not been completely reversed. The development of small and medium-sized enterprises is still hampered by the shortage of production funds. Nowadays, with the rapid development of Internet finance, small and
10、medium-sized enterprises can seek new ways to obtain funds through Internet finance.Key words：Internet Finance; Small and Medium-sized Enterprises; Financing Approach; Credit Construction;近年来，中小企业的发展不仅推进了我国经济的增长，而且还降低了我国的失业率，提高了创造力水平。中小企业是我国开展大众创新、万众创新的基础，也是我国经济结构的重要组成部分。中小企业在促进国家经济发展中发挥着重要作用，但融资困难问
11、题一直存在在中小企业的发展过程中。这个问题不仅仅在我国存在，也在整个世界中普遍存在，是一个世界性的难题。根据相关的调查研究，在我国中小企业存在的诸多问题中，融资难问题的比例达到了近70%。换句话说，有很多公司在发展的过程中都会面临资金紧缺、资金来源单一等困难。因此，解决中小企业融资难的问题对促进中小企业的发展具有重要意义。一、互联网金融概述（一）互联网金融概念所谓互联网金融，是互联网与传统金融完美结合的产物，是指互联网公司、银行等传统金融机构利用互联网技能和云计算、大数据等移动通讯技术，为用户提供创新的金融产品以及服务。在互联网、大数据等的帮助下，互联网金融能够高效地为资金需求方与供给方搭建桥
12、梁。一方面，对中小企业的一系列大数据进行了分析，发展中小企业个性化融资路径新模式。另一方面，能够为资金投资方提供更加安全，更加高收益的投资途径。在满足中小企业融资需求的同时，提供低成本、高效率的服务，降低信息不对称带来的一系列风险，促进中小企业的发展。（二） 互联网金融特点1.成本低、效率高金融机构可以搭建互联网金融服务平台，这样就可以避免开设营业网点的资金投入和运营成本。同时，在互联网金融平台上，资金供求双方可以自行完成筛选、匹配、定价和交易，有效地去除传统金融的中介过程，减少了交易成本，消除了垄断所产生的利润，金融服务成本低。传统金融机构，金融服务主要在线下进行，往往一天都很难办理好一个简
13、单的业务，服务效率低。互联网金融模式下，金融业务主要通过计算机进行处理，操作流程简单化，金融服务效率明显上升，客户无需再排队等待，业务处理速度更快，用户的体验感更好，金融服务效率高。2.覆盖广、发展快传统金融有空间、时间的约束，而客户在互联网金融模式下，则突破了时间和地域的束缚，客户直接通过互联网寻找所需的金融服务与金融资源。同时，互联网金融服务的客户有许多类型，比如个人、个体工商户和中小企业等，覆盖了部分传统金融业的服务盲区，服务范围非常广，极大地弥补了传统金融的不足，优化了金融服务。互联网金融起源于西方发达国家，中国的互联网金融行业自引入以来，通过发展逐渐形成一套自有的、比较成熟的商业模式
14、和细分市场。中国互联网金融行业的蓬勃发展，以不可阻挡之势赶超西方发达国家，许多人的生活开始与互联网金融息息相关，在日常生活中，人们使用经常移动支付、网络银行、网络借贷、众筹、电子货币和互联网保险等。据统计，截止到2016年12月，中国互联网支付用户达到4.75亿，比2015年12月增加了5831万人。工信部发布的2018上半年通信业经济运行情况报告显示，我国目前互联网用户已超越11亿，这必然为互联网金融发展提供更多可能。3.管理弱、风险大我国当前的金融创新速度很快，但是缺乏相应的监管措施和监管准则，对互联网金融企业缺乏相应的管理机制。互联网金融企业活动在商业银行领域，进行P2P网络贷款，发行理
15、财产品，一些不合规的操作会带来巨大的风险。互联网金融存在政策风险、审贷风险、流动性风险、经济周期风险、IT技术安全风险和人员操作道德风险这六种。互联网金融首先要明确其主体仍然是金融，而不是互联网。所以说金融机构的监管不能只仅仅对传统银行业、证券业和保险业的监管上，也要重视互联网金融相关企业的监管。要对互联网金融业务进行资质审批，对重大金融业务进行审查、备案，建立健全相应的制度、准则、规范等。（三）互联网金融融资模式优势分析1.有效降低信息不对称当前，很多投资者只能选择把现金存入银行，获得很少的利息，这是因为市场上没有好的投资产品。另外一方面，很多需要资金的中小企业因为各种原因无法借贷到资金。网
16、络金融的出现恰好能够解决这个问题。互联网金融通过大数据和移动通信技术，能够解决中小企业融资过程中遇到的信息不对称问题。互联网金融公司通过大数据整合中小企业相关数据，为投资者提供所需信息，使投资者能够对中小企业的资质进行自主评价、分析。此外，通过互联网金融搭建的平台，为借贷双方提供信息服务，能够明晰地了解企业的信誉状况，降低信息不对称带来的风险，从而解决投资者投资问题和中小企业不易借贷到资金的问题。2. 融资成本低通过互联网金融方式融资，能够降低中小企业融资成本。一方面由于信息不对称、中小企业经营风险大等问题，传统金融机构对中小企业提供贷款要承受极大风险，导致金融机构提供贷款的成本也水涨船高，所
17、以它对中小企业收取的贷款利率较高。而互联网金融模式下，能够有效降低信息不对称，让金融机构识别企业风险，增加对企业的信心，从而降低利率，减少中小企业融资成本。另一方面，互联网金融模式下，金融机构使用信息化技术，自动化生成服务，为企业提供贷款服务的成本变低，同时简化了贷款申请、审批、发放环节，可以降低借贷双方的交易成本。3. 融资效率高中小企业通过传统金融借贷资金的步骤非常繁琐，耗费时间长。而互联网金融模式下，互联网金融不仅能为中小企业借贷单笔的小金额，同时借贷流程、手续等相对简单，中小企业融资无需经过繁琐的手续，只要借贷双方达成意愿，借贷关系就能生效，企业能以很简便的方式拿到贷款，融资效率高。互
18、联网金融的特性决定了其在时间和空间上是没有限制的，无需像以往一样，在指定时间到指定金融机构排队等待办理。中小企业可以在任何时间、任何地点进行借贷操作，融资效率高。互联网金融的出现，为中小企业融资提供了新思路，开拓了新渠道。互联网金融在传统金融的基础之上，剔除阻碍中小企业融资的不利因素，开发多种新型融资模式，来适应中小企业的融资特点，帮助中小企业有效解决融资问题。二、我国中小企业融资概述（一）中小企业融资概念中小企业融资是指对于中小企业的融资需求，金融机构推出的定制化融资解决方案。从狭义上讲，中小企业融资是中小企业为了扩张、还债等原因，进行资金筹集的行为与过程。从广义上讲，中小企业融资就是其对货
19、币资金的融通。企业的发展，是一个融资、发展、再融资、再发展的过程，且中小企业的发展取决于能否获得稳定的资金来源。（二） 我国中小企业融资特点1.融资渠道以间接融资为主当前我国中小企业融资途径包括直接融资（股权融资、债券发行等）和间接融资（银行借款等）。根据统计，我国中小企业有70%以上的资金需求是通过银行信贷来满足的，即间接融资途径。直接融资的比例仅为20%左右。中小企业难以在资本市场筹集到所需资金，直接融资资金比例严重不足。因而，在银行信贷收紧时，中小企业的融资需求将很难得到满足。2.融资方式以商业银行为主中小企业融资方法有近40种，这其中包括商业信贷融资、商业银行融资、股权融资和政策性融资
20、。在实际现实中，商业银行融资是中小企业融资的主要方法。根据国家统计局对深圳进行的一项调查，41家中小企业中有67.5%是进行了融资的。其中，60.7%的企业有向国有银行借款的行为，75%的企业有向其他商业银行借款的行为。这就表明，中小企业对商业银行的依赖性还是很强的。3.融资金融产品以定制式金融产品为主中小企业在向传统金融机构贷款时，传统金融机构一般给中小企业和大型企业使用相同的信誉评级体系和信贷流程。因为中小企业与大型企业的规模差距悬殊，但仍有一部分金融机构结合中小企业特有的“短、小、频、急”融资特点，推出相应的定制式金融产品。当然这些定制式金融融资产品的融资成本也比较高，中小企业要在融资过
21、程中要交纳抵押费、担保费、手续费、承诺费等一系列费用。另外，中小企业贷款的利率一般在我国一年期贷款基准利率（5.6%）的基础上上浮30%左右。如果把融资过程中缴纳的一系列费用和上浮利率所产生的费用加总，中小企业取得贷款的综合利率会高于基准利率60%左右。（三）我国中小企业融资困境1.中小企业融资渠道单一在我国，大多数中小企业的资金来源单一。虽然中小企业的融资方式有很多，但是在实际现实中，中小企业通过间接的银行信贷来解决自己的融资问题。资本市场具有高门槛的性质，这对于中小企业来说就是一堵无法逾越的高墙。这种单一的融资渠道让中小企业的企业发展受限，中小企业融资渠道单一是中小企业融资困境之一。2.融
22、资成本过高中小企业融资有“短、小、频、急”的特性。一是融资期限短，企业融资主要是满足短期资金周转的需要；二是融资金额小，中小企业的规模有限，用于生产经营的资金量少；三是融资频率高，中小企业经常产生临时性、季节性的融资需求；四是融资需求急，中小企业的商业机会少，为了把握机会，其对融资的需求是非常急切的。正是因为中小企业融资的这些特性，传统金融机构面向中小企业的贷款利率要高出正常水平，这就导致中小企业融资成本高。当前，根据商务部所发布的数据显示，银行对于中小企业的平均借款利率为10%左右，虽高于银行官方利率5.6%，但这已经是中小企业融资渠道中利率最低的一种方式。然而中小企业因为种种问题导致融资能
23、力不足，很多企业无法获得银行等金融机构的贷款，民间借贷就成了中小企业主要的融资渠道，其中正规的民间借贷利率是银行同类借贷利率的三、四倍，其他非正规借贷方式的利率更是已成高利贷，中小企业融资环境不好，融资成本太高。3.中小企业本身抗风险能力较弱中小企业面对市场存在较大的经营风险，且大部分中小企业本身抗风险能力较弱，容易受到冲击导致一蹶不振。中小企业信用体系、财务制度不完善，信息披露不够。银行等金融机构在这些情况下，不愿意为它们提供资金。据有关机构调查，我国各类中小企业中，超过1/3的企业在三年内倒闭，平均寿命只有2.5年。因为中小企业的经营风险大、市场风险高，以至于外部投资者看不到投资回报的潜力
24、，银行等金融机构也不敢向其发放贷款，因此中小企业融资是非常困难的。4.中小企业企业信用等级较低中小企业在建立初期的信用评级相对较低，难以获得较大的资金支持。正因为无法得到资金的支持，中小企业发展受限，企业发展陷入恶循环，就无法构建一个良好的信用等级。虽然政府鼓励银行向中小企业提供资金援助，但是银行贷款的数额依然远远不够满足企业的需要。银行会因为中小企业的信用等级不高而质疑中小企业的商业诺言，以至于银行不会选择去援助中小企业。三、互联网金融背景下我国中小企业融资新途径中小企业的融资方法有很多，主要有：自有储蓄；向亲朋好友借款进行融资；自身进行抵押、质押、信贷等方法向金融机构借贷；经过发行股票或发
25、行公司债券进行融资。在互联网金融的背景下，利用互联网金融的特点，中小企业能有多种融资渠道帮助其自身解决融资问题。（一）P2P网贷融资P2P网贷融资即点对点信贷。P2P网贷是指通过P2P公司搭建的第三方互联网平台（即网络借贷平台），借、贷双方进行资金的匹配。网络借贷平台让借款方与出借方之间的借贷交易直接避开了银行等中介机构，为借、贷双方提供了高效、便捷的第三方平台。P2P网贷的特点是，资金的借贷双方信息对称度高、交易成本低、融资成本低、融资速度快，因此能够解决中小企业融资“短、小、频、急”的问题。当前，我国P2P网贷融资主要有两种方式：无担保线上方式、有担保线上方式。1.无担保线上模式无担保线上
26、模式是指网络贷款平台仅发挥信用认定和信息撮合的功能。平台上所发布的借款信息均为无担保信用贷款。这种模式是出借人根据自己的风险承受能力，自主选择贷款金额和贷款期限，并与相应的贷款人签订合同。网贷平台不会有任何本金保障的承诺，贷款逾期和贷款不良的，风险完全由出借人自行承担，网贷平台不会赔偿出借人的损失。无担保线上模式的典型是拍拍贷，拍拍贷贷款程序于2007年成立。贷款流程为：首先中小企业法人向拍拍贷平台提出信用等级核定申请，信用等级从线上评分和线下评分两个方面进行核定。线下评分主要依据是借款企业法人的结婚证、工资证明，企业生产经营许可证等；线上评分的依据是企业法人身份认证、银行卡流水等。通过线上评
27、分和线下评分，平台能够核定企业的信用等级。信用等级对于企业来说非常重要，它将影响企业未来的贷款金额、贷款利率、贷款成功率。之后，贷款企业法人可以通过平台，发布贷款的详细信息，包括贷款金额、利率、时长，拍拍贷平台会通过竞标的方式，以“利低者得”的原则进行贷款企业和出借人的匹配，通过进一步确认贷款信息后，网络借贷平台能快速为双方签订贷款合同，完成资金划转，中小企业能很快的得到所需资金。中小企业利用这种融资方式，能够很好地解决融资时间短，金额小的问题。2.有担保线上模式有担保线上模式是指，为了更好的保障出借人的权益，一些P2P网贷平台都加入担保机制，这能让出借人的资金能够及时收回，获得保障。根据担保
28、机构的不同，有担保线上模式又可以分为第三方担保模式和平台自身担保模式。第三方担保模式的方式是，P2P网络贷款平台和第三方担保机构合作，出借方的本金保障服务由第三方担保机构承担。P2P网络贷款只单纯地作为中介，提供金融信息服务，无需对出借方的本金负责。该模式最典型的平台就是由国开金融和江苏金农公司合作设立的“开鑫贷”。这种模式下的优势在于一方面使中小企业获得资金，另一方面可以保障出借人的资金安全，是非常好的中小企业融资方式。平台担保模式是指P2P网络借贷平台自身为出借方的本金提供保障服务。在借贷双方合同成立后，平台十分注重贷后监督和账款催收。当借、贷双方的贷款合同到期后，如果借款方无法按时偿还借
29、款资金及利息，出借方可以把债券转让给平台，平台则先垫付本金给出借方，平台把这笔坏账划入自己的名下，并对借款方进行追偿。该模式最典型的平台就是红岭创投。无担保线上模式和有担保线上模式有着本质上的区别，无担保线上模式只能发挥借、贷双发信息撮合的功能，资金出借方需要自行承担风险，平台不参与整个借贷过程；有担保线上模式则可以分为第三方担保模式和平台担保模式，但这两种模式本质上只是转移了出借方的风险，而不是减少风险。所以我认为P2P网络贷款平台也应该构建相应的风险控制机制，增加借款方的违约成本，从而降低逾期率和坏账率。在未来，如果出现更加完善的法律法规和更加规范的征信系统后，P2P网络贷款模式应该会倾向
30、于无担保线上模式，网贷平台只作为借贷双方的一个信息中介，而不会介入借贷双方的交易。P2P网络借贷融资模式使借贷双方信息高度对称，同时交易成本低，融资速度快。中小企业能在较短时间内，快速获得所需资金，并获得切合自身情况的利率以及贷款期限。这种融资方式对解决中小企业融资时间短、金额小、融资频繁和融资急的问题非常有效。（二）众筹融资众筹是指以团购预购的形式，向网友募集项目资金的模式。众筹由发起者、支持者和平台三部分组成，发起者是指有创造能力但缺乏资金的一方，支持者是指对筹资者的故事或回报感兴趣并且能提供资金支持筹资者的一方，平台是指连接发起者和支持者的互联网平台。众筹融资模式基本的运作过程是，资金需
31、求企业在众筹平台上展示企业的项目，投资者根据企业所展示的内容选择合适的项目进行投资。企业通过众筹融资模式进行融资的同时，也可以寻找到能进行项目合作的上下游企业，这在一定程度上能为企业积累客户，开拓市场。众筹融资模式有许多优点：一是低门槛，任何企业都可以发起众筹；二是多样性，众筹的方向具有多样性，在很多众筹平台上，众筹的项目多种多样，包括设计、影视、科技等；三是依靠大众力量，支持者社会民众，也可以是公司、机构或是投资者；四是注重创意，发起人的项目必须有一些吸引力、创意度，这样才能吸引支持者参与众筹。目前，我国众筹平台的业务模式主要分为三种类型，分别是产品类众筹、股权类众筹和公益性众筹。在所有众筹
32、项目中，产品类众筹项目占比最大，其实际融资金额也在众筹市场总融资额中占比最大，并且产品众筹的融资成功率也高于股权众筹和公益众筹。在这三种众筹模式中，产品众筹融资模式对中小企业融资作用比较大，融资效果比较明显。产品类众筹模式是指中小企业在获得资金后，为投资者在未来提供自己的产品。该种模式的运作非常简单，企业将项目策划交给众筹平台，平台经过相关审核后，企业就可以在平台网站上建立属于自己的页面，以此来向投资者介绍企业项目情况。中小企业通过互联网平台展示自己的项目创意，以此来吸引投资者的注意力使其参与投资，同时也可以为企业提供曝光度，吸引社会注意力。整个融资过程开放性更高，融资范围更广，是一个很好的融
33、资渠道。且整个融资不仅限于资金，企业可以通过平台众筹到一些企业所需的实物资源，这种融资方式进一步降低了中小企业的融资门槛，打破传统金融的固有的融资模式，为企业的融资活动提供更多可能。虽然中小企业通过P2P网贷融资和众筹融资的融资流程基本相同，但在是一些方面任然存在显著差异。一是在P2P网贷融资的过程中，中小企业的项目较高的隐私性，而众筹融资的过程中，中小企业要通过展示自己的项目来吸引投资者，项目的隐私性低。二是中小企业通过P2P网贷融资方式筹集的资金为企业负债，而通过众筹融资方式筹集的资金是多种的，可能是负债，可能是股本，也可能是无偿获得。三是中小企业在P2P网贷融资方式下，必须以资金的形式偿
34、还投资者的本金和利息，在众筹融资方式下，企业既可以通过资金的形式偿还投资者本金，又可以通过产品作为投资者的回报。众筹融资模式运用于中下企业融资是一个非常好的方式，企业在平台上展示它们的创意及项目，不仅能受到大家的关注和支持，也能为企业提供一定的宣传作用，最重要的是能找到愿意提供资金、物资援助的支持者，帮助企业渡过难关。（三）大数据金融融资大数据金融是指集合海量“非结构化”数据，即文本、图像、报表、音频等信息，然后分析这些数据，从而为互联网金融机构提供客户信息，之后对这些信息进行分析，并预测客户行为。大数据金融融资是基于大数据的小额贷款融资途径，其本质是“平台小贷”，主要服务对象为电子商务领域的
35、中小企业。这种融资方式的特点是，融资门槛低、资金周转快和资金利用率高。大数据金融融资模式，需要平台有庞大的相关数据作为支撑，大数据金融平台在企业日常经营活动中搜集企业的日常生产、经营活动的数据，依托独特的信息处理技术，对海量数据进行处理、分析与计算，实现对贷款企业信用的准确判定。这种方式能够有效地控制金融风险，而且全部过程都通过互联网完成，轻松便捷。平台可以1秒钟完成资料审核，1分钟完成放贷，与传统的银行贷款相比，大大缩短了贷款时间，充分满足中小企业融资的特点。这种融资方式是互联网金融背景下中小企业融资模式创新的典型。中小企业通过这种模式进行贷款的具体流程为：中小企业向平台提出贷款申请。平台根
36、据该企业的信用记录、银行流水等信息，确定该企业的信用等级以及授信额度。平台把资金贷给企业。放贷后，平台要做好贷后复核工作，监控企业现金流量和交易状况，定期检查企业经营状况，做好风险控制。中小企业还贷。2010年阿里巴巴集团成立的阿里小贷，就是典型的基于大数据金融的金融服务平台。阿里小贷平台曾向外界透露其独特的大数据授信审贷模型，水文模型。水文模型可以理解为一个庞大的数据库，通过搜集客户的相关数据，然后以这些数据为依据，通过数学方法以及各种参数，同时参考同类企业的数据情况，从而判断企业未来的情况，包括未来未来一段时间的资金需求量以及盈利情况。通过以上方法，平台决定是否放贷以及放贷金额。大数据金融
37、融资方式的优势在于，小贷平台通过收集和整理企业信息，依靠大数据模型，能够掌握中小企业的企业特点、了解企业信用状况以及预测企业未来发展，这在一定程度上能使小贷平台在风险控制方面有所准备，从而更放心的为企业发放贷款。同时，在这个过程中也能筛选出有个性的、有潜力的、诚信的中小企业来，从而为它们提供贷款，促进它们的发展，这不仅能为中小企业注入新的生命力，让优质的中小企业发展起来，更有利于构建我国中小企业良好的成长环境。（四）“电商+P2B”网络借贷“电商+P2B”网络借贷是指利用互联网信息技术，自然人、企业法人以及经济组织等投资人通过电子商务网络平台为企业提供融资服务的新兴互联网金融模式。其特征是“电
38、商+P2B”网络借贷平台只提供信息中介服务，不参与借贷和提供任何担保，不承担偿还贷款责任。“电商+P2B”网络借贷互联网金融模式解决中小企业融资有以下优势。第一， 解决中小企业融资信息不对称。“电商+P2B”网络借贷模式如同网络小额信用贷款一样，通过对恶意逃债的中小企业采取取消进入电商平台资格并终止合作、进入黑名单并在网站公开曝光、加收罚息、诉诸法律等方式增加中小企业的违约成本，能有效解决信息不对称造成的风险问题。第二， 去信用中介，聚集“碎片化”资金，降低交易成本。“电商+P2B”网络借贷是一种产融结合模式。首先，电商平台只为借贷双方提供信息服务，不参与借贷，不承担偿还贷款义务，不提供担保，
39、只充当信息中介，不作为信用中介。其次，电商企业拥有大数据“草根”征信系统，能够有效提高信息传递效率，降低信息搜寻成本。借贷双方直接竞标决定资金价格，电商企业为了让更多中小企业进入电商平台，增加客户资源，提高客户关联度和粘性，电商平台不收取任何服务费，通过实体交易来补偿为中小企业提供融资服务的成本，实现了“羊毛出在羊身上”的成本转嫁。最后，“电商+P2B”网络借贷的方式，让投资者直接对中小企业融资，既解决了资金供给来源，又降低了资金价格成本。第三， 有效控制信贷风险。“电商+P2B”网络借贷通过严密的风险控制技术和风险控制措施，有效防范和控制了贷前、贷中和贷后风险。第四， 实现了规模经济效应。“
40、电商+P2B”网络借贷属于网络经济范畴，具有扁平化、网络化、虚拟化等特征，大幅度降低了融资成本。同时资金供求双方地位平等，参与主体不受时空限制，有利于直接交流，分享信息，成千上万的参与者汇聚于“电商+P2B”网络借贷平台，形成了规模经济效应。第五， 操作流程简单，方便快捷。“电商+P2B”网络借贷类似阿里巴巴小额信用贷款，从申请到贷款发放最短只需几分钟。第六， 融资门槛低。“电商+P2B”网络借贷采取信用贷款方式，中小企业只要符合信用评定等级就能申请贷款，有意愿的投资者也都能在平台注册投资。四、互联网金融背景下我国中小企业融资具体建议措施（一）强化互联网金融融资的政策规范互联网金融融资模式极大
41、的丰富了我国的融资渠道，填补我国融资服务中存在的空白区域，为中小企业的发展带来极大的帮助。当然，互联网信息技术的便捷性也带来很大的负面问题，比如欺诈。面对伴随互联网金融而来的负面问题，也需要采取一定的措施避免互联网金融危机的发生。具体措施如下：首先，政府作为经济平稳、健康发展的强大支柱，需要明确互联网金融中的责任主体，划分各个参与者的权责范围，控制违规操作或者违法操作。例如：e 租宝事件，该金融企业超过自身权限去扩大融资范围，对旗下用户的利益造成巨大损失。其次，加强对金融业务操作过程的监管，并且制定详细而明确的法律法规。互联网金融由于是新兴之物，其变化速度非常快，法律法规的制定总是落后于现实情
42、况，因此很多问题难以通过法律途径解决。加强对互联网金融立法进程，有助于保护各个利益相关者，确保行业平稳运行。最后，政府还要积极主导互联网金融的发展。从互联网金融给予中小企业发展机遇来看，互联网金融市场广阔，且代表着未来新科技、新市场的发展走向。政府给予互联网金融支持，并引导其朝向秩序化、合法化的方向前进，必然使我国互联网金融焕然一新。从根本上改善互联网金融市场混乱、各自为政的局面。（二）完善互联网金融信用体系传统商业银行的贷款业务一直突破不了业务服务对象范围的扩大，关键因素在于银行对中小企业财务的真实情况难以准确把握。这个要素至关重要，在互联网金融当中同样不可忽视，需要建立完善的信用监管体系，
43、以确保互联网金融健康、持续、平稳的发展。从中小企业角度来看，在参与到互联网金融当中一定要坚守诚信准则，拒绝通过欺骗的手段获取投资者的信任与支持。比如 e 租宝事件，e 租宝的平台通过发布虚假的工程项目以及高回报欺骗投资者，获取其资金，最终骗局破灭，导致广大投资者遭受巨大损失。当然 e 租宝平台也不复存在。从政府的角度来看，需要加强对整个互联网金融市场诚信的引导，确保建立起一个高效的、可评价的诚信体系，为互联网金融双方提供一个可参考的数据，维护互联网金融市场的平稳运行。从投资者的角度来讲，以诚信的态度参与到互联网金融当中，不可在互联网平台中过渡渲染自身的投资实力，去欺骗中小企业。（三） 加强第三
44、方监督和保险体系建设就我国目前的市场环境而言，互联网金融的发展还缺乏一个较为稳定的环境。想要巩固互联网金融的地位，就需要建立一个第三方监管体系。我国的证券市场设置证监会来保证证券市场的健康运行。反观互联网金融的发展同样需要一个监督机构，对互联网金融市场的运行进行有效的监控，及时清除市场中存在的风险，维护互联网金融市场的稳定。保险在现代化的市场经济运行当中发挥出越来越巨大的作用，比如能够在企业遭受损失时给予投资者一定的补偿，降低企业所承受的损失。互联网金融保险的适用对象范围比较广阔，包括投资者、企业、个人。其根据投资者的保险金额对其财产进行保障，当投资者的金额遭受损失而无法收回时，保险公司需要对
45、投资者的损失进行赔付，从而降低投资者的损失，这也在一定程度上给予投资者安全感，吸引投资者更多的参与到互联网金融市场中。当然，中小企业也能通过互联网金融保险，在企业面临亏损、遭遇意外事故时给予一定的款项补偿，用于支付投资人的本金和利息。这种方式一定程度上降低了企业倒闭所产生的系列风险，缓解了企业发展压力，释放了企业创造力，给予中小企业更多的发展空间和成长空间。总的来说，互联网金融保险能够降低投资人和中小企业所面临的风险，对于我国整体经济市场的发展有着非常重要的意义。（四） 企业结合自身需求选择融资模式每个企业融资的需求是不一样的，有的是需要短期的资金周转，有的是需要补充长期经营资金，有的是希望引
46、入战略投资者，而不同的融资方式对企业的资质要求也是不同。企业需要根据自身的需求判断，来选择适合自身的融资方式。企业要灵活运用互联网金融融资模式，即P2P网贷融资、众筹融资、大数据金融融资和“电商+P2B”网络借贷融资。（五） 加强企业信用建设在传统金融中，金融机构无法对中小企业信用等级进行准确的评价，也无法预测中小企业未来的发展情况。但未来互联网金融机构将通过企业信用度来对相关企业进行评价。所以借款企业必须要加强自身的诚信度，提高自己的信用度。在这过程当中，中小企业要抓住这一机遇，利用网络平台，利用中小企业评级这一基础，把信用管理当成企业发展的重要问题来看待，时刻关注相关数据，只有保证自己的良
47、好信用，才能够实现自身更好发展，也才能为自身创造出更好的融资条件。此外还要进行实践活动，用实际行动来赢得相关企业的信任，比如及时归还欠款，不拖欠工人工资等等。公司要强化现代管理意识，用现代管理的方法来对各级管理人员进行管理，要强化对消费者质量保证以及品牌文化的塑造，不断提高服务质量，以便能够对外界塑造一个良好的形象，这样可以提高企业的信用度。而在日常工作过程当中，还要加强对职工的教育，在管理信息系统当中加入信用管理这个模块，进一步提升企业的信用程度，不断完善企业的信用体系建设。五、结语互联网金融的融资模式是一种有别于传统融资方式的全新金融模式，具有许多传统融资没有的特点，具备时代特征，顺应时代
48、发展。中小企业的发展关系着社会经济和就业民生的国家问题，互联网金融的出现为中小企业解决融资难问题提供了一种新的方式，随着互联网金融的不断发展，认清我国互联网金融的本质和特点，把握互联网金融对中小企业融资带来的积极影响和消极影响非常有必要互联网金融对于中小企业的发展是一把双刃剑。企业一方面要把握互联网金融带来的机遇，一方面要重视互联网金融带来的风险。同时，中小企业要在自身发展过程中扬长避短，不断地完善自身信用建设，互联网金融体系的建设也要加强，这样才能真正有效地解决中小企业融资问题，使中小企业持续高速发展。参考文献1王若晨,郭德兵. 中小企业借助互联网金融破局融资难的途径探析J. 现代经济信息,2016(02):302.2邓彤,邓岱如. 陕西省中小企业互联网金融融资必要性