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1、我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策研究以ZZD集团为例摘 要按照国家会计准则的要求对外进行会计信息披露一直是我国上市公司的责任与义务，然而，在市场环境不断变化的今天，即使监督审查机构不断加强对上市公司会计信息披露内容的监督，上市公司出现会计信息违规披露的事件依然屡见不鲜。为探讨其发生的原因及防范的对策建议，本文选择了近年来出现过重大信息披露问题的具备代表性的上市公司ZZD集团进行具体分析，论述我国上市公司会计信息披露存在的问题。本文以会计信息披露的理论基础为起点，围绕着ZZD集团的基本资料与具体违规案例，分别从监管机构、特殊行业的法律法规、公司运营活动、内部控制四个方面入手，着重分析该公
2、司会计信息披露发生问题的原因，并从三个不同角度提出相关的对策建议，希望以此能够影射出我国其他上市公司会计信息披露的问题，为改善我国上市公司会计信息披露环境作出微薄的贡献。关键词：会计信息；信息披露；上市公司Research on The Problems and Countermeasures of Accounting Information Disclosure of Listed Companies in ChinaAbstractAccording to the requirements of national accounting standards, it has always b
3、een the responsibility and obligation of Chinese listed companies to disclose accounting information to the outside world. However, with the ever-changing market environment, even if the supervision and review institutions continue to strengthen the supervision of the content of accounting informati
4、on disclosure of listed companies, the events of accounting information disclosure violations by listed companies are still common. In order to explore the causes of its occurrence and countermeasures, this paper selects the representative listed company ZZD Group, which has had significant informat
5、ion disclosure problems in recent years, to carry out specific analysis and discusses the problems of accounting information disclosure of Listed Companies in China.Firstly, this paper discusses the meaning of accounting information disclosure. Starting from the principles and theoretical basis of a
6、ccounting information disclosure, focusing on the basic information and specific cases of violation of the rules of ZZD group, this paper analyzes the causes of the problems of accounting information disclosure from four aspects: regulatory agencies, laws and regulations of special industries, opera
7、tion activities of the company, and internal control. Through this analysis, it is hold that this can reflect the problems of accounting information disclosure of other listed companies in China, and make a modest contribution to improving the environment of accounting information disclosure of List
8、ed Companies in China.Key words:Accounting information；information disclosure；listed companiesII目 录摘 要IAbstractII一、引 言1（一）选题背景及意义1（二）文献综述与研究现状1（三）创新思路2二、会计信息披露理论概述2（一）会计信息披露相关概念21.信息披露含义22.会计信息披露2（二）会计信息披露的原则31.有效性32.相关性33.可靠性34.充分性35.中立性3（三）会计信息披露的其他理论基础41.信息不对称理论42.委托代理理论43.交易成本理论4三、基于ZZD集团会计信息披露的
9、具体案例分析4（一）ZZD集团基本简介4（二）ZZD集团会计信息披露违规事件回顾5（三）ZZD集团会计信息披露存在的问题51.会计信息披露不及时52.会计信息披露不真实73.会计信息披露不充分8四、ZZD集团会计信息披露问题的成因分析9（一）生物资产的特殊性9（二）监管机构作用小9（三）集团运营成绩不理想10（四）集团内部控制失衡11五、预防ZZD集团会计信息违规披露的对策建议12（一）政府角度121.加快完善会计信息披露的理论和方法的研究122.健全相关法律法规制度12（二）社会角度121.强化公众对会计披露信息的敏感度及鉴伪防伪的能力122.提高会计人员技能,完善独立第三方评审机构12（三
10、）企业角度131.进一步完善高层权力制衡机制132.提升监控技术,做好风险防控13六、结论13参考文献15致 谢16一、引 言（一）选题背景及意义随着我国市场经济和资本市场的不断完善和发展，通过利用相关证券机构发行股票已成了大多数大型公司吸纳社会资金发展自身的主要方式，为了适当的维护大众投资者的权益，改善上市公司的行业环境，我国相应的审计文化也在不断发展。从法律法规的层面来说，2006年审计法的颁布代表着我国审计法治化的水平逐渐提高，到目前，中国已经在审计领域确立了标准化程序，形成了具有中国社会主义特色的审计法律法规体系。从社会审计机构的层面来说，据中国注册会计师协会官方数据，截至2019年3
11、月31日我国注册会计师执业与非执业会员多达25万余人，会计师事务所及其分所共达九千多家，可见我国的注册会计师队伍已有一定的规模。但是即使如此，在市场的运行中上市公司的会计信息披露问题依然存在很多的弊端和不足，2014年以ZZD集团“冷水团绝收”为代表的事件的暴露，为会计披露信息的质量问题敲响了警钟，由此看来，提高中国上市公司的会计信息披露质量这一目标依然任重而道远。对上市公司而言，会计信息质量的高低关乎着企业外在形象的好坏，公司对外界公布的会计信息直接影响着外流资金对公司的青睐程度，因此，我国上市公司的对外会计信息如何正确及时、有效且真实地披露的问题显得尤为重要。为此，本文将以上市公司ZZD集
12、团为例，运用文献分析法、个案研究法和描述性研究法等分析方法对上市公司会计信息披露存在的问题进行综合梳理，总结归纳并分析其背后原因，同时以响应国家目前政策和相关制度为基点，通过借鉴对策研究成功的经验，对上市公司信息披露出现的问题的对策进行研究，为求对相关的问题提出切实的举措建议。（二）文献综述与研究现状本文的研究基础建立在中国会计信息内容及失真失信披露方面的研究文献上，考虑到地域影响，文章参考的资料文献主要来源于中国学者的研究结论，少部分结合西方先进的会计信息披露研究及市场基本理论同步进行分析，目前相关研究综述及研究现状如下：张帆（2015）认为在特殊行业的信息披露问题前，涉及到消耗性生物资产会
13、计核算的问题必须认真思考，由于消耗性生物资产的特殊性质，其本身带有的潜在风险使得资产的真实价值难以确定，投资者和其他利益相关者可能无法及时得知可能存在的风险。易烨（2018）认为应通过设置专业机构、外聘专业人士对上市公司非财务事项进行专业认定，同时也应该延长上市公司违规信息及监督进展的公示时间等措施来改进上市公司会计信息披露存在的问题。郑晨景、陈家伟（2019）认为在大数据时代下提高会计信息披露质量的措施不仅要求上市公司完善内部控制结构、充分利用政府监督与社会监督，同时国家也应提高注册会计师审计质量、加大违规披露的处罚力度。郭运凯（2019）认为我国企业中使用的会计准则是具有一定导向性特点的，
14、企业对于披露会计信息，缺少积极性。另在会计信息监管方面存在政府运用行政手段过分干预、监管部门之间的协调性较差的问题。Shujun Sheng（2019）认为针对会计信息失真的对策包括完善上市公司治理机制“improve governance mechanism of listed companies”、加大法律惩处力度“intensify legal punishment”、完善会计管理制度“improve accounting management system”、强化专业团队建设“strengthen the building of accounting team”四个方面。综上所述，目前
15、国内对上市公司会计信息披露问题的研究正在不断发展，但是在某些特殊领域依然不够完善，比如生物资产和农业资产会计信息披露领域，这是需要引起关注的。另一方面，国外对上市公司的披露问题研究已较为成熟，特别是对于多个层面对问题的剖析和预防的方法已较为完善，虽然相关的政策与社会背景不一致，但由于相同类型的上市公司出现的问题有一定的相似性，因此国外对此方面的研究仍有一定的借鉴意义。（三）创新思路本文主要以ZZD集团为例研究我国上市公司会计信息违规披露的成因以及对应的预防对策，并使用相关方法进行总结分析。本文的创新思路为：以具体的上市公司最为真实可靠的信息为基础，从其会计信息披露存在的问题为切入点，结合具体市
16、场理论对我国上市公司普遍存在的问题进行一定程度的引申及探讨，研究在新型会计披露信息转型的时代下，我国在新兴行业及特殊行业等领域内如何做好企业会计信息披露管理的问题，对上市公司的会计信息披露问题提出切实有效的建议，力求在保证国家经济高速发展的同时也能提高上市公司所披露会计信息内容的质量，为改善上市公司会计信息披露环境尽一点微薄之力。二、会计信息披露理论概述（一）会计信息披露相关概念1.信息披露含义信息披露是指在有效的日期时限内，公司把与经营活动、经营成果和重大事项等与公司相关信息通过定期的报告、执行文件、招股文件或公告书等对外进行公开，向广大群众投资者、社会乃至国家层面的信息需求方依法提供必要信
17、息的行为。2.会计信息披露会计信息披露，指企业通过公开报告或文件的形式，将有可能直接或间接关系到投资者和决策者最终执行决策的相关重大会计信息对外公开披露的过程。它的本质来源是公司所有权与经营权分割和委托代理之间相互制约监督关系的形成，会计信息披露过程十分重要，它直接影响着信息使用者的信息利用质量与决策成果。（二）会计信息披露的原则1.有效性会计信息披露原则要求披露内容的发布时间必须及时有效，可以让广大社会投资者、资本或金融市场的社会投资机构、财务相关的国家机构等信息使用者能够及时了解企业信息，减少决策所需信息的时间偏差风险。2.相关性会计信息披露原则要求披露方必须考虑到信息对接方具体或省略的实
18、际内容需求，其披露内容应当与广大社会投资者、资本或金融市场的社会投资机构、财务相关的国家机构等信息使用者的目标和要求相关，不可随意任意地披露无关无用的会计信息，混淆视听。3.可靠性会计信息披露原则要求披露内容必须真实可靠，坚决不能弄虚作假，根据会计法则，对会计信息内容进行内容作假作伪的行为必须承担相应的法律责任，依据后果程度划分最高应承担刑事责任。4.充分性会计信息披露原则要求披露内容必须做到全面充分，对任何会对投资者、资本或金融市场的社会投资机构、财务相关的国家机构等信息使用者具有重要影响的会计信息，不论信息的格式、定量定性关系，都应该做到全面充分披露。5.中立性会计信息披露原则要求披露内容
19、必须公允客观，要求在会计信息形成的过程中不掺入主观笔墨和特定偏向，保证会计信息的中立性。中立性具体可分为内在与外在两种形式：内在形式要求单位个人相关会计人员应该秉承着独立中立的客观态度，对公司内部的会计信息进行公允中立的披露登记及汇报，不可有丝毫的企业偏袒偏向，不可在客观的会计项目中通过休整及附加等手段去满足公司对特定会计信息的需求；外在形式要求会计信息内容必须公允公正，不能因为利益导向及工作失误等情况出现更改偏差等问题。（三）会计信息披露的其他理论基础1.信息不对称理论信息不对称理论是指在市场竞争中，由于各方获取信息的渠道不同，不同领域的人员对于某一特定信息的了解程度也不一致，对那些了解信息
20、、掌握信息比较全面及先前的人员来说，其在市场经济活动中往往处于比较有利的地位。在市场信息数据化的今天，信息输送的利益链是存在的，为了争取自己的竞争优势，信息匮乏的一方会努力寻求更多的可靠信息，因为谁先手掌握了信息便是掌握了主导权，掌握更多信息的一方不仅可以通过向信息贫乏的一方传递可靠信息而在市场中获益，同时也可以利用信息的优势在交易中获利。2.委托代理理论委托代理理论是指在市场关系中，一个或多个行为主体通过与其他行为主体制定成文或不成文、公开或私下的合同及契约而形成的雇佣服务关系。雇佣者给予被雇佣者在利益一致的前提下的部分决策权利，同时根据其服务内容给予被雇佣者对应的等价的报酬，在这个雇佣与授
21、权关系中，雇佣者及授权者就是委托人，被雇佣且被授权者就是代理人。3.交易成本理论交易成本理论是指在社会关系中的契约人之间想要达成交易目标所愿意支出的成本，包括企业之间的市场交易行为。由于其泛指交易过程中发生的各类成本，所以交易成本的类型较多，常见的包括搜寻成本、违约成本等。交易成本理论于1937年由美国学者Ronald H.Coase提出，它解释了企业在成长过程中市场交易存在的重要性。三、基于ZZD集团会计信息披露的具体案例分析（一）ZZD集团基本简介ZZD是一家创立于1958年的农牧饲渔集团，其经营业务以水产品养殖销售为主，包括但不限于承包进出口业务、冷藏和运输等业务，范围涉及广泛、层次多样
22、；ZZD集团于2006年在深圳证券交易所上市，注册资本为7.11亿元，经过多年来的发展，该公司的规模不断庞大，据该集团2019年第三季报显示，公司的总资产金额为34.07亿，已然是所属行业的巨头集团，然而在2010年至2020年期间，该公司却多次出现严重的会计信息披露问题，致使股价多次跌停，出现巨额亏损，2019年7月在受到证监会处罚之后，公司开始进行瘦身计划，走向市场转型之路。由于在会计信息披露方面该集团的违规案例具有明显代表性，本文将选择ZZD集团2017年间的具体情况，通过对这期间其违规案例的分析，尝试为ZZD集团会计信息违规披露的预防提出对策建议。（二）ZZD集团会计信息披露违规事件回
23、顾ZZD集团具有代表性的性质事件发生的时间比较相近，分别是2014年的“冷水团”事件，2017年的“黑天鹅”绝收及财务造假事件以及2019年的“自然死亡”事件。由于在ZZD集团2017年发生的事件中，该集团出现的财务问题较为有代表意义，且发生年份与分析日期较为接近，因此本文将着重选择2017年发生的“黑天鹅”绝收事件及其财务造假事件进行分析。2017年的“黑天鹅”绝收事件指的是2017年底ZZD集团对大范围的库存生物资产进行核销及计提跌价准备的事件，根据ZZD集团发布的关于底播虾夷扇贝2017年终盘点情况的公告，生物资产库存盘点的相关工作人员在2017年末的盘点过程中发现养殖海域中大量底播虾夷
24、扇贝的存活数量大幅度降低，较上年的平均亩产公斤下降90%以上。在此份报告中，ZZD集团以饵料不足和扇贝生存环境差为由拟核销底播虾夷扇贝存货成本577,579,518.60 元，计提底播虾夷扇贝存货跌价准备60,721,637.14元，核销账面待摊海域使用金及海域租金32,907,227.98 元，总计减少公司 2017 年度净利润671,208,383.72元，全部计入2017年度损益。经公司内部风险分析，此次存货核销及计提跌价准备两项损失影响合计占上市公司股东净利润的790%。换句话说，ZZD集团在一夜之间损失高达6亿元以上，由于其金额巨大，事发突然，社会各界均倍感震惊，并开始质疑该集团的真
25、实业绩。为此，深圳证券交易所迅速对其发布关注函，要求对其本次存货异常及风险遗漏等问题进行补充说明。（三）ZZD集团会计信息披露存在的问题1.会计信息披露不及时根据ZZD集团发布的关于收到中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书的公告，该集团的财务部门在明确得知亏损情况并告知公司管理层之后，完全没有按照深圳证券交易所股票上市规则、证券法和上市公司信息披露管理办法等规定的要求及时地向外界披露信息，具体情况如下表：表3-1 ZZD集团会计信息披露情况表时间事件是否应披露业绩预计修正公告是否应披露有关信息是否已披露有关信息2017年10月ZZD集团单月亏损1,000余万元否否否2017年11
26、月中旬上半月销售数据出炉，财务总监发现扇贝销售数据大幅下降否否否2017年11月末ZZD集团亏损进一步加大，合并后当年利润仅剩5,000万元左右，与三季报中全年盈利预测9,000万元至11,000万元相差远超20%否否否2017年12月23日ZZD集团收到韩国公司收益预测数据显示12月预计亏损272.4万元，全年预计亏损528.2万元否否否2018年1月10日财务总监知悉扇贝12月销售损失400余万元是是否2018年1月初ZZD集团财务总监勾荣已知悉公司2017年净利润不超过3000万元，“2017年四季度业绩下滑，全年业绩与原业绩预测偏差较大”，并向吴厚刚进行汇报是，且应在两日内进行信息披露
27、是否2018年1月23日ZZD集团收到增殖分公司、广鹿公司等15个公司的四季度收益测算数据超时是否2018年1月24日ZZD集团收到永祥公司、宁德公司收益测算数据超时是否2018年1月29日韩国公司发送最终版收益预测，全年亏损535.3万元超时是否2018年1月30日ZZD集团披露业绩预告修正公告超时超时超时根据表3-1可知，ZZD集团财务总监在2018年1月初获悉集团亏损情况即将对全年业绩产生重大影响的时候，本应立即着手准备向外界披露修正公告，其在向集团管理层汇报之后已经达到了信息披露要求的时点，必须在两日内向外界进行信息披露，但是该集团却选择隐瞒事实，直到月底才进行业绩预告修正公告披露，使
28、得问题越来越严重，该集团股东蒙受巨大的损失。综上，ZZD集团没有在预知或已知巨额亏损情况之前及时披露业绩预告修正公告，这表明，ZZD集团在信息披露时涉嫌故意隐瞒的情况，未及时对外披露相关风险，ZZD集团并不具备强烈的风险披露意识。2.会计信息披露不真实ZZD集团涉嫌财务造假，会计信息披露不真实，其在2017年度披露的大部分会计信息和内容均涉嫌虚假记载，具体情况如下：首先，在关于底播虾夷扇贝2017年终盘点情况的公告、关于核销资产及计提存货跌价准备的公告中，ZZD集团对107.16万亩虾夷贝库存进行了核销，对24.30 4万亩虾夷贝库存进行了减值，金额分别为57,757.95万元和6,072.1
29、6万元。然而经过查证，ZZD集团在盘点过程中并未如实反映核销海域和减值海域的客观情况：在核销海域中，根据中国证监会的调查发现，2014年、2015年和2016年ZZD集团的底播虾夷贝分别有20.85万亩、19.76万亩和3.61万亩已在过去的几年时间里被集团所采捕，本不应该被核销的44.22万亩海域金额被计入ZZD集团2017年的营业外支出项目，致使在2017年的会计数据中集团财务报表虚增会计项目营业外支出24,782.81万元，占核销金额的42.91%；表3-2 核销海域情况核销项目数据信息核销海域公顷107.16万亩损失核销值57,757.95万元核销海域实际已采捕20.85万亩+19.7
30、6万亩+3.61万亩（2014年-2016年）虚增营业外支出24,782.81万元同样，在减值海域中，根据调查发现，2015年、2016年ZZD集团的底播虾夷贝分别有6.38万亩、0.13万亩也已在以往年度采捕，这共计6.51万亩的ZZD集团的减值海域和核销海域一样，财会人员是不能在2017年度将其计提减值准备的，但ZZD集团依旧无视客观情况，擅自进行计提减值操作，致使虚增ZZD集团资产减值损失1,110.52万元，占减值金额的18.29%。表3-3 减值海域情况减值海域公顷24.30 4万亩已计提减值准备6,072.16万元减值海域实际已采捕6.38万亩+0.13万亩（2015年-2016年
31、）虚增资产减值损失1,110.52万元再者，在2017年度报告中，通过中国证监会比对发现，ZZD集团2017年有5.79万亩面积的采捕数据是虚假的，不仅如此，ZZD集团还把不可进行结转的过往年度实际采捕海域移至2017年度进行结转，致使2017年度共虚增报表项目营业成本6,159.03万元；最后，ZZD集团在成本核算方面也存在财务虚假问题，根据记录，在2017年底ZZD集团进行底播的部分区域，在2016年和2017年间均没有进行过底播，也没有对应的采捕轨迹，在这个过程中，按照ZZD集团的成本核算方式，这种类型的区域应重新核算其成本，且在2017年之前的库存成本也应当核销，但ZZD集团并无相关操
32、作，致使2017年账面虚减营业外支出4,187.27万元。综上所述，ZZD集团在2017年度的实际利润变化如下表：表 3-4 利润变化表财务情况实际利润变化虚增营业外支出24,782.81万元-24,782.81万元虚增营业成本6,159.03万元-6,159.03万元虚减营业外支出4,187.27万元+4,187.27万元虚增资产减值损失1,110.52万元-1,110.52万元实际利润应更正差异额-27,865.09万元通过数据比对，ZZD集团本期财务报告虚减利润27,865.09万元，这个金额在2017年度的利润总额中高达38.57%。可以看到，ZZD集团在2017年的年度业绩报告上动了
33、手脚，其中涉及的金额巨大，影响深远，而且，根据证监会对该集团的全面检查可知，ZZD集团的虚假操作并不是第一次，在过去2016年的年度报告中同样出现过，说明该集团在运营期间已多次进行虚假财务操作，其会计信息披露内容不真实。3.会计信息披露不充分ZZD集团的主营业务是水产养殖，其消耗性生物资产在存货的占比中达到了60%，然而在ZZD集团2017年的年度财务报告中，价值数亿元的生物资产的类别结构并无进行明确的披露与记载，其资产结构的层级-浮筏养殖产品和底播养殖产品的具体生物类别的数量、质量、生长周期及年限等情况都没有详细的列报，而仅是简单介绍了抽盘盘点的方法和成本结转的方式，投资者仅从其披露的内容中
34、无法获知具体资产内容的相关信息，其信息披露构成并不完整。另外，在多个抽测问题风险期，ZZD集团更是存在必要问题未加以说明的情况，给投资者及社会机构在对会计信息披露内容的分析过程中带来了难度，与会计准则的要求相悖。根据ZZD集团披露的关于底播虾夷扇贝2017年终盘情况的公告，ZZD集团预计核销存货成本及计提存货跌价准备合计金额62,868.17 万元，约占截至占公司2016年度经审计归属于上市公司股东净利润的790%，对公司2017年经营业绩构成重大影响，然而在披露公告中，其内容仅仅是对抽测情况进行了简要披露，由于对监测抽测、盘点点位、盘点结果以及盘点制度等具体信息并未披露，ZZD集团关于针对盘
35、点具体情况所需进行的信息披露内容严重不足，致使深圳证券交易所在公告发出的数日内迅速对其发布关注函，要求ZZD集团对抽测结果的具体情况进行补充说明。四、ZZD集团会计信息披露问题的成因分析（一）生物资产的特殊性根据会计准则对生物资产的具体规定可知，确认生物资产的难点在于其成本能否可靠的计量，由于生物资产具备区域性、生命性、增值性等特点，其确认及计量的问题一直是会计界存在的难题，在针对生物资产的会计准则及相关检测规定并未完全成熟的情况下，由于ZZD集团2017年度的主要存货为消耗性生物资产，其占比高达60%，因此ZZD集团拥有较大针对会计规则漏洞的操作空间。根据会计信息披露的信息不对称理论，对获取
36、生物资产真实信息不足的股民及其他投资者来说，其市场地位是不利的，特别是ZZD集团在利益的驱动下，集团行为偏向于隐瞒对自身不利的情况，趋向于企业利好，因此在披露会计信息的时候，ZZD集团便可利用消耗性生物资产在行业的特殊性质进行选择性披露，导致投资者与上市公司之间获取真实内部信息的渠道不平等与内容不对称。会计法规及准则在特殊行业的疏漏和认知特殊行业所需要的专业性是造成审查机构与投资者两个群体认知偏差的主要原因，而这两个群体的认知偏差又容易给予上市公司一定的侥幸心理，倘若对自身会计原则要求不严格，目标公司便很容易出现会计信息违规披露的行为。（二）监管机构作用小ZZD集团位于辽宁省长海县，是农业产业
37、化国家重点龙头企业，对当地的经济发展起到了举足轻重的作用，其上属管理单位对其的监管存在小问题从无、大问题从宽的可能性。从2019年7月份证监会发布的对ZZD集团的处罚通知中不难看出，2016年至2019年间监管ZZD集团的机构一直存在着两个问题：第一，审查机构监管不足。ZZD集团存在的财务造假问题早在2016年就已经存在，然而到了2019年，公司2016年至2017年间的财务造假问题才被指出，集团才因此受到处罚，这其中三年的空档期，例如2017年，虽有像为ZZD集团审计的大华会计师事务所对ZZD集团进行实况检查，但其审计作用并未起效，会计师事务所并未依法如实有效披露ZZD集团的信息披露违规行为
38、，从这点来说，无论是事务所有无包庇集团虚假会计操作的行为，还是其专业能力、警惕性较差，审查机构都存在着专业胜任能力不足的问题；第二，违规处罚的力度小，虽然ZZD集团存在多次违规披露会计信息的事实，但从处罚通知书当中可知中国证监会并没有对该集团进行严厉的打击行为或者退市处理，只针对集团的高层人员进行了严重处分，并没有对公司的存续判处死刑，同样的，深交所也只是对其进行关注与通报批评的处理，在处分警醒方面力度较小，可能达不到警示警醒的作用，这也是引起ZZD集团多次出现问题的原因之一。身为我国的水产养殖业中的重点企业，ZZD集团在2014与2016年存在造假与伪报公告的前科的情况下，后续在2017年与
39、2019年依然继续发生相同的事态，问题频出，在这多次事件的背后不难看出上属监督与管理部门在预防相关事态的发生方面及惩处警示方面存在技术层面与法规层面的不足，致使该企业多次发生重大事项及财务问题。（三）集团运营成绩不理想ZZD集团经历过多次大额度的存货资产减值及核销，导致其经营情况在2012至2017年间多次大幅度起落，从集团的年度报告中可得其具体情况如下表：表4-1 ZZD集团主要财务指标数据表年份净利润（单位：万元）营业收入（单位：万元）每股收益存货周转率资产负债率201212928.76260828.340.150.8248.0420139494.27262085.770.140.854.
40、072014-11893326622.11-1.671.0176.292015-24543.927267.8-0.341.4879.7520167959.34320584.60.111.5775.62017-72285.75320584.5-1.021.8489.78根据表4-1，我们可以看出三个问题：首先，ZZD集团的盈利能力不断下降。ZZD集团从2012年至2017年的净利润变化较大，2013年后的净利润皆不理想，特别是在2014年集团经历“冷水团”事件后，净利润下跌至-118933万元，较2013年下降了1352%，经过后续调整，集团在2015年至2016年的净利润虽然稍有提升，然而在2
41、017年又再度下降为负数；其次，集团的生产加工及销售流程趋于成熟，但其影响不足以弥补集团亏损。从表格中可知ZZD集团的存货周转率从2012年逐年上升，这表明集团的库存周转速度快，从采补到加工销售的过程短，技术趋于成熟，盈利的次数也越多，这一点也在营业收入上得到了体现，然而，结合每股收益和净利润的变化情况，事实上集团的真实收益并不乐观，在2014年、2015年及2017年每股收益都是负值；再者，根据表格中数据的变化情况，ZZD集团的资产负债率持续不断的上升，到了2017年的时候，ZZD集团的资产负债率已经高达90%，也就是说，ZZD集团的债务风险随着时间的推移不断加重，危机愈发明显。从这三个问题
42、看来，不断加重的债务负担与连年利润下降的趋势说明ZZD集团整体的营运能力已经在不断衰退，集团负荷过重，在压力之下ZZD集团发生会计信息披露问题已有足够的利益动机，这是其发生会计信息违规披露的重要因素。（四）集团内部控制失衡对大型企业来说，内部控制是决定集团能否达成运营目标的重要因素，同时也是规范企业按照准则要求进行会计信息披露的重要内容。从运营的成果来说，ZZD集团的内部控制是不合格的，其两个部分的问题较为明显：第一个部分是集团进行风险评估过程中存在的问题：针对外部风险，由于ZZD集团存货中存在着大量的生物资产，其外部风险的分析、管理、预防工作主要放在生物资产的风险防控上，风险评估工作必须有效
43、落实，然而在2017年间，按照集团内部预测，该年度盈利应在1亿元左右，然而实际却亏损了7.23亿元，造成了预测数据与实际情况严重不符的局面，风险预测与预防失效，造成投资者亏损严重、公司业绩大幅度变脸的问题；针对内部风险，不论集团是否有财务造假的主观嫌疑，风险评估作为内部控制重要的一环，集团必须为财务报表有关的风险进行确认、分析及管理，报表的编制必须严格按照会计准则的要求进行，然而在ZZD集团2017年的财务报表中，集团的财务报表却出现了虚增营业数据的违规情况，表明了公司的控制环境十分薄弱，不足以满足内部控制的要求。第二个部分是控制环境方面，ZZD集团不仅没有对组织成员进行诚实守信和道德观念的价
44、值要求，还让集团治理层过于深入决策内容从而影响了管理层的决策决定，在2017年ZZD集团的会计信息披露中，ZZD集团的治理层董事长与管理层财务总监之间存在故意授权造假、拖延公告的嫌疑，破坏了治理层相对于管理层的独立性，甚至直接影响到了会计信息披露的及时性，对公司的控制环境产生了非常消极的影响。在上述内部控制的两大部分中，ZZD集团内部控制目标的实现过程并不理想，甚至多次出现财务造假、风险预测与防控不当等问题，使得公司的会计信息披露不及时、不充分与不真实，这是导致公司出现会计信息违规披露问题的重要因素。五、预防ZZD集团会计信息违规披露的对策建议（一）政府角度1.加快完善会计信息披露的理论和方法
45、的研究市场监管职能是我国政府的基本经济职能之一，为保证市场的合理运作，改善上市公司的披露环境至关重要，由于加快完善会计信息披露理论和方法的研究是实现上市公司会计信息披露合理化及程序化的正确运行的必要非充分条件，因此，对于政府来说，不仅要丰富相关理论及方法的全面性和完整性，更要保证市场的时间要求，只有及时有效地为制度和规则提供执行基础，才能使诸如ZZD集团此类会计信息繁杂的大型生物公司在进行会计信息披露时有完备之理可依，让广大投资者、社会机构与其他信息使用者在面对其披露的会计信息时有明朗之迹可循。2.健全相关法律法规制度根据美国心理学家斯金纳的强化理论，如果一种行为对自身不利，那么这种行为的重复
46、率就会降低，趋于消失，因此，在我国经济持续高速发展的同时，国家相关的会计法律法规也应不断更新、与时俱进，只有不断健全相关法律法规制度，严惩如ZZD集团此类生物资产大型公司以及其他类型的新兴公司等会计信息违规披露的行为，才能对复杂或新式的违法违规行为起到抑制作用，减少问题发生的可能性。（二）社会角度1.强化公众对会计披露信息的敏感度及鉴伪防伪的能力正如ZZD集团的投资者一样，散户股民往往存在相关专业知识不全面的缺陷，造成被集体“割韭菜”的局面，对此，在面对特殊行业的公司企业的时候，欲进行价值投资的广大投资者与社会投资机构应首先提升自己对该行业的认知程度，增强自身对目标公司会计披露信息的敏感程度，
47、以便在其进行信息披露的过程中能够捕捉细节，同时国家与社会相关监督机构也要加强公众宣传工作，提升公众鉴伪防伪的能力，不求能完全把握公司会计信息的错误所在，但要有一定的警惕心理，在风险发生前及时脱手。从结果来说，这不仅可以缩小特殊行业上市公司与股民之间太大的信息差距，而且能够压缩上市公司违规欺瞒的空间，减少其会计信息披露发生问题的可能性。2.提高会计人员技能,完善独立第三方评审机构在实际公司的运作中，提高会计人员的技能，不仅要求公司会计人员的专业能力能够完全胜任岗位需求，减少工作失误的情况，而且，更要强调会计人员的专业素养，在利益与原则面前，要有会计人员的认知能力与法律意识，做到依法行事，如实执行工作。除了会计人员的自我监督以外，国家与社会的评审机构对公司会计部门的制约也是十分重要的，只有建立起负强化的正确处罚制度，才能对公司的违规信息披露行为起到震慑作用，防范于未然。（三）企业角度1.进一步完善高层权力制衡机制ZZD集团内部控制的失效是造成其会计信息披露出现重大错漏的重要原因，由于公司内部管理层与治理层之间的关系