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1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。复件公司战略与风险管理总复习题-公司战略与风险管理总复习题一、单项选择题（每题1分，共20分）1.某公司董事会召开会议，对研究开发部提出了目标要求，即研究开发部经过努力必须在一定时期内为公司各关键市场推出具有较高市场份额的产品。对于这一要求，认为下列评价中最有道理是的（D）。A.时间不明确，在实践中缺乏操作标准B.关键市场的提法不具体，很难界定范围C.较高市场份额的标准不清楚，要详细说明D.应综合考虑上述意见所反映的问题2.某市多年经营免费电视业务的电视台，正考虑向国家广播电影电视总局申请开展收费电视业
2、务和收费视频点播业务，并将电视平台由普通平台升级到高清晰度电视平台，以使该电视台的总体市场占有率在现有基础上提升l5。该电视台认为这种战略符合其长远发展目标。该电视台利用特定指标来衡量其战略的优劣时，所使用的战略测试类别属于(D)。A.竞争优势检验B.一致性检验C.逻辑一致性检验D.价值增值检验3.战略实施主要内容是组织调整、调动资源和管理变革，其中管理变革的内容不包括（A）。A.调整权责关系B.确定管理风格C.诊断变革环境D.确定变革职责4.大型超市连锁店为不同地区分店选择重点销售商品时，会考虑到每个地区中居民的一般消费特性，其中一个分类是按居民的平均收入水平的高低，将居民消费者划分为高收入
3、、中等收入及低收入三个客户群组，该细分过程属于(A)。A.人口细分B.财富细分C.购买特性细分D.价值细分5.百事可乐和可口可乐的广告策略，表明这些企业对其主要消费者群体采用的是（C）。A.应用细分B.价值细分C.心理细分D.生活形态细分6.甲公司是牛肉生产、加工及零售企业。近期甲公司开始考虑将其业务扩展到国际市场，在劳工成本较低的越南设立统一的牛肉加工厂，并在多个国家从事牛肉加工食品零售业务。甲公司管理层采用集权式管理方式，为确保牛肉加工食品的质量，甲公司计划将所有原料牛在日本农场饲养。根据以上内容，适合甲公司选择的国际化发展战略是(D)。A.多元化成长战略B.全球化战略C.多国化战略D.跨
4、国化战略7.在下列哪个生命周期需要通过专利权或其他扩产和降低成本的方式来设置阻止竞争者进入行业的“进入壁垒”（B）。A.起步期B.成长期C.成熟期D.衰退期8.下列各项中，不能增加企业核心竞争力的是(D)。A.产品差异化B.购买生产专利权C.创新生产技术D.聘用生产外包商9.买方改变供应来源的产品或服务而产生的实际或能预知的成本称为（B）。A.机会成本B.转换成本C.沉没成本D.历史成本10.甲集团是国内大型粮油集团公司，近年来致力于从田间到餐桌的产业链建设，2008年收购了以非油炸方式生产“健康”牌方便面的乙公司，并全面更换了乙公司的管理团队。2009年“健康”牌方便面市场份额下降，为了从竞
5、争激烈的方便面市场上重新赢得原有市场份额，2010年初需要制定方便面竞争战略。该竞争战略属于(B)。A.公司战略B.业务单位战略C.产品战略D.职能战略11.某日常用品公司生产的吸尘器在性能方面独特优越，质量也是同类产品中最好的，是竞争对手无法超越和比拟，这属于（C）。A.市场差异化B.技术发展C.产品差异化D.分销渠道12甲公司为软件开发公司，总部设在北京。其主要客户为乙移动通信公司(以下简称“乙公司”)，甲公司主要为乙公司实现预期通信功能和业务管理功能提供应用软件开发服务。乙公司以各省或大型城市为业务管理单位，各业务管理单位需求差异较大，软件功能经常升级。甲公司与乙公司保持了多年的良好合作
6、关系。甲公司所处的软件开发行业的突出特点是知识更新快，同时也导致经验丰富、素质高的软件工程师流动性较大，为此甲公司按乙公司的业务管理单位，对各项目进行管理和考核。根据上述情况，适合甲公司选择的最佳组织结构类型是(D)。A.职能制组织结构B.事业部制组织结构C.战略业务单位组织结构D.矩阵制组织结构13.下列关于风险管理的说法不正确的是（B）。A.风险管理是指对风险进行识别和评估，针对风险制定、实施相应战略，并对该战略进行监控的过程B.管理风险时，管理层需要评估企业所面临的风险，采取措施来降低所有的风险C.风险管理是一个持续过程，它要求对风险进行持续识别、评估、处理、监控和复核D.尽管将风险管理
7、看成线性过程最为方便，但它实际上是一个圆形过程14.企业运营流程的可见性作为影响企业的运营方式和管理方式的重要因素之一，是指(C)。A.企业生产计划的可见程度B.企业产能计划的可见程度C.企业运营流程为客户所见的程度D.企业产品和服务需求变动的可见程度15.着力于在某一细分市场发挥低成本优势的竞争战略是（C）。A.成本领先战略B.差异化战略C.集中化战略D.密集型战略16.甲公司是国内一家大型农业生产资料集团，近年来致力于推进横向一体化和纵向一体化战略，以保持国内规模优势。甲公司对其各子公司实行预算管理，并通常使用增量预算方式进行战略控制，子公司预算需要经甲公司预算管理委员会批准后执行。200
8、9年9月，甲公司在化肥市场低迷时期，收购了乙化肥厂。甲公司收购乙化肥厂后更换了其总经理和财务总监，并计划全面改变乙化肥厂的经营策略。2009年ll月，甲公司启动2010年度预算编审工作，此时甲公司应要求乙化肥厂编制(B)。A.增量预算B.零基预算C.动态预算D.静态预算17.战略性领导的关键任务是（B）。A.制定新政策和预算B.知人善任C.实施D.沟通18.甲会计师事务所历来特别重视对客户资料的保密，除了要求员工恪守职业道德外，甲会计师事务所还在信息系统中加强了控制和管理。当甲会计师事务所员工利用电邮系统与客户沟通时，有关信息与数据在传输前将被转化成非可读格式。甲会计师事务所电邮系统所实施的控
9、制类别属于(D)。A.输入控制B.一般控制C.设备控制D.网络控制19.适用于复杂动态的环境，而不适用于标准化工作的组织构型是（D）。A.简单型结构B.机械型企业C.使命型企业D.灵活型企业20.某科技类上市公司董事会由下述人员构成：董事长张跃、总经理林君、技术总监王能、财务总监区翔、独立董事刘克(某会计师事务所合伙人)、独立董事翟飞(某律师事务所合伙人)、独立董事肖锋(另一家上市公司董事长)。最符合公司治理结构要求的上市公司审计委员会的构成是(A)。A.刘克、翟飞、肖峰B.林君、区翔、刘克C.张跃、刘克、肖峰D.张跃、林君、区翔21.在企业已经存在有形的可感觉到的危机，并且已经为过迟变革付出
10、了一定的代价的情况下，企业进行的变革称为（B）。A.提前性变革B.反应性变革C.适应性变革D.危机性变革22.某钢铁公司铁矿石原料主要依赖进口，下列各项中，属于其市场风险的是(D)。A.产品风险B.信用风险C.流动性风险D.汇率风险23.以下不属于企业发展和变化的层次的是（B）。A.企业氛围和人际交往方式B.行业发展状况C.个人层次D.组织结构和系统层次24.某集团下列四项等额的投资或支出中，如果各项目在预计盈亏区间内发生的概率为均衡分布，那么在进行风险应对时应该采取风险降低策略的是(B)。A甲项目，建设办公用房，预计的损益为0B乙项目，增加产品生产线，预计的损益区间0至+600万元C丙项目，
11、短期股票投资，预计的损益区间一l600万元至+1400万元D丁项目，作为战略投资者取得某公司股权，预计的损益区间-500万元至+600万25.甲产品在各个部门之间有标准化的产品，且采取保持市场份额的战略，则甲产品所处的生命周期是（C）。A.引入期B.成长期C.成熟期D.衰退期26甲公司只生产一种产品，主要采用信用方式对外销售，产品毛利率为10。为有效应对信用风险，甲公司强化对应收账款逾期的管理。甲公司2010年度预算批准的半年度逾期应收账款余额(不含税)为不超过l800万元。截至2010年6月30日，甲公司逾期应收账款(不含税)余额为3000万元。甲公司截至2010年6月30日应收账款(不含税
12、)信用风险敞口为(C)。A.120万元B.300万元C.1200万元D.3000万元信用风险敞口=3000-1800=1200（万元）。27.下列关于财务战略的说法，不正确的是（A）。A.财务战略主要强调与外部环境和企业自身能力相适应B.财务战略主要强调必须适合企业所处的发展阶段并符合利益相关者的期望C.狭义的财务战略仅指筹资战略，包括资本结构决策、筹资来源决策和股利分配决策等D.财务战略主要考虑财务领域全局、长期发展方向问题，并以此与传统财务管理相区别28某造纸企业主要生产新闻纸，其原料80从美国进口，所产新闻纸内销和出口各占50，经营所需流动资金50需要贷款解决，月平均贷款余额约为20亿元
13、(等值人民币)。2010年初市场预测，当年人民币对美元将均衡升值3，人民银行将从7月开始每季度加息25个基点，人民币和美元存、贷款利率相同且将同步调整。假定该企业管理层属于风险厌恶型。下列各项关于该企业2010年度预算的筹资方案中，最符合管理层要求的是(D)。A.借入1年期人民币借款20亿元B.借入1年期美元借款(等值20亿元人民币)C.借入1年期美元借款(等值20亿元人民币)，并对利率进行套期保值D.借入1年期美元借款(等值20亿元人民币)，同时买入等额1年到期远期合约29.下列不属于控制环境因素的是（D）。A.诚信和道德观B.管理哲学和经营风格C.人力资源政策和实务D.授权和批准30下列关
14、于资本再调配的表述中，正确的是(B)。A.发展稳健的公司不会进行债务重组B.公司分拆应维持公司原有的所有权结构C.上市公司私有化会提高由于所有权和经营权分离产生代理成本D.对陷入财务困难公司的债务重组方案不需要考虑普通股股东的利益31.以下不属于控制活动的是（B）。A.职责划分B.评估C.计算和会计D.监督及管理控制32某集团的组织结构为战略业务单位组织结构，为强化对战略业务单位的控制，该集团实行严格的预算管理。集团风险管理部按月从风险监控信息系统取得各战略业务单位新增逾期应收账款情况表和超龄库存表，提交集团月度经营调度会议研究，以便做出进一步处置。该风险监控信息系统是(B)。A.企业资源计划
15、系统B.管理信息系统C.决策支持系统D.专家系统33.着重于整体及数量的状况而作出的风险定义是（A）。A.风险是事件遭受损失的机会B.风险是一种机会C.风险是事件发生的不确定性D.风险是一种危机34.商品价格风险属于（B）。A.声誉风险B.市场风险C.信用风险D.操作风险35.在美国与伊拉克的战争中，我国有一些彩电企业在当地的销售受到极大影响，这属于（A）。A.政治风险B.经济风险C.项目风险D.操作风险36.下列不属于市场风险的是（D）。A.汇率风险B.利率风险C.商品价格风险D.政治风险B.财务战略主要强调必须适合企业所处的发展阶段并符合利益相关者的期望二、多项选择题（每题1分，共20分）
16、1.战略管理的流程包括（）。A.战略分析B.战略制定C.战略实施D.纠正偏差2.甲公司为国内上市的电信公司。甲公司正在研究收购某发展中国家的乙移动通信公司。下列各项因素中，属于甲公司在PEST分析中应当考虑的有()。A.甲公司收购乙移动通信公司符合其总体公司战略B.乙移动通信公司所在国政府历来对企业实施高税收政策C.甲公司在国内提供电信服务积累的经验与技术有助于管理乙移动通信公司的业务D.乙移动通信公司所在国的电信行业十年来发展迅速，移动通信业务过去l0年增长了300倍3.企业使命应当具备的要素有（）。A.反映企业定位B.有导向作用C.说明业务范围D.有利于界定自身的企业形象4.按照波特的五力
17、分析模型，下列各项因素中，可能对某家航空公司获取行业竞争优势产生不利影响的有()。A.进入航空业需要大量的资本投入B.航空产业的行业增长率开始处于下降趋势C.由于廉价航空公司兴起，使得机票价格大幅降低D.由于许多大型国际企业采用视频会议管理跨国业务，使得商务航空服务需求降低5.决定行业进入壁垒大小的因素（）。ABCDA.规模经济B.客户忠诚度C.资本金投入D.销售渠道6.下列关于企业资源的表述中，正确的有(CD)。A.企业文化和组织经验属于企业的组织资源B.企业协调、配置各种资源的能力属于企业的无形资源C.企业的无形资源一般难以被竞争对手了解、购买、模仿或替代D.企业的有形资源列示在资产负债表
18、的公允价值不能完全代表其战略价值7.判断行业所处生命周期阶段的主要指标有（）。ABCDA.市场份额B.需求增长率C.产品品种D.竞争者数量8.按照波特的价值链理论，企业的下列各项活动中，属于辅助活动的有(CD)。A.书店提供网络在线销售服务B.家电生产企业利用外包仓库储存其产成品C.快递公司重整其人力资源管理，提升员工的服务能力D.制鞋企业设立特定研究中心专门从事人体工程学和产品生产的研究9.最常见的价值链驱动因素包括（）。ABDA.市场差异化B.质量保证C.产品差异化D.链条组织10.下列具有不同特征的企业中，可以选择前向一体化战略的有(AD)。A.销售环节利润率较高的企业B.供应环节利润率
19、较高的企业C.现有上游供应商供应成本较高的企业D.现有下游销售商销售成本较高或可靠性较差的企业11.可以成为企业核心竞争力的企业能力需要同时满足以下哪些关键测试（ACD）。A.对顾客是否有价值B.是否属于持久资源C.与企业竞争对手相比是否有优势D.是否很难被模仿或复制12.某市自来水公司由市政府全资控股，其确定的公司使命和目标是为该市所有企事业单位和个人提供生产、生活用水服务。根据公司战略理论，下列各项战略类型中，该自来水公司可以选择的有(BC)。A.密集型成长战略B.无变战略C.维持利润战略D.扭转战略13.企业在制定战略时需要关注的问题包括（ABCD）。A.企业计划扩充规模吗B.企业的目标
20、服务对象和目标市场是什么C.企业赢得市场地位的一般战略是什么D.企业计划在未来行业中如何定位14.某企业集团的下列业务单位中，适合选择成本领先战略的有(BC)。A.甲业务单位，生产顾客需求多样化的产品B.乙业务单位，生产购买者不太关注品牌的产品C.丙业务单位，生产消费者转换成本较低的产品D.丁业务单位，生产目标市场具有较大需求空间或增长潜力的产品15.企业在具体战略选择之前，还要进行差距分析。以下属于内部环境与经营战略差距分析内容的有（ACD）。A.能力与经营战略差距B.行业竞争对手与经营战略差距C.企业业绩与经营战略差距D.主要利益相关者与经营战略差距16.下列分析方法中，可以用以分析公司战
21、略可行性的有(ABD)。A.资源配置分析B.盈亏平衡分析C.价值链分析D.现金流量分析17.以下属于企业传统核心职能的有（ABC）。A.营销B.运营C.产品和服务开发D.工会18下列关于企业财务战略矩阵分析的表述中，正确的有(AC)。A.对增值型现金短缺业务单位，应首先选择提高可持续增长率B.对增值型现金剩余业务单位，应首先选择提高投资资本回报率C.对减损型现金剩余业务单位，应首先选择提高投资资本回报率D.对减损型现金短缺业务单位，应首先选择提高可持续增长率19.在平衡计分卡业绩衡量的顾客角度中，属于潜在领先指标的有（ABD）.A.时间B.企业形象C.客户满意度D.客户关系20.企业的下列各项
22、活动中，属于内部控制活动的有(ACD)。A.办公楼设立门禁系统B.人力资源部门安排员工年度考核评价C.员工如请事假，需向部门经理申请及获得批准D.复核行政部门向贵州捐款建设希望小学是否符合预算21.企业变化的动因主要包括（ABCD）。A.产品和服务方面的变化B.管理及工作关系的变化C.并购后D.环境的变化22下列各项中，属于上市公司审计委员会应履行的职责有(AD)。A.确保公司内部审计部门能直接与董事长接触B.批准年度报告中有关内部控制和风险管理的陈述C.就任命、重新任命或解聘会计师事务所做出决定D.针对管理层做出的企业内部控制情况汇报做出复核23.乙公司是一家初创期的高科技企业。乙公司管理层
23、正在实施企业特征分析，以便选择合适的财务战略。下列各项关于乙公司企业特征和财务战略选择的表述中，正确的有（ABD）。A.乙公司属于经营风险较高的企业B.乙公司适合风险投资者投资C.乙公司适宜进行高负债筹资D.乙公司不适宜派发股利24下列关于风险管理的表述中，正确的有(ABC)。A.有效的风险管理有助于节约筹资成本B.有效的风险管理可以帮助管理层减少危机管理C.企业的成功可以归结为识别和管理伴随着机会和收益的可能风险D.风险评估技术中，敏感性分析确定的关键因素是外生的、非可控因素25.下列财务政策中，可以用来改善增值型现金短缺企业资金状况的是（ACD）。A.增加债务比例B.支付现金股利C.降低成
24、本D.提高价格26.某矿业集团近期收购了厄瓜多尔铜矿，集团风险管理部派李辉驻该铜矿担任中方管理人员，并负责该铜矿的风险管理工作。下列各项中，李辉可以用以应对该铜矿政治风险的措施有(ABCD)。A.与当地职工建立良好关系B.向国际保险公司对该项目政治风险投保C.当厄瓜多尔出现自然灾害时，主动进行捐助D.在原料、零配件的采购上适当以当地企业优先27.关于控制活动的说法正确的有（ABD）。A.职责分工的主要目的是防止具有欺骗性的活动发生或未被查出B.调节和复核业绩属于侦查式控制C.实物控制要求在会计系统中正确地记录交易D.管理控制是由管理层根据其获取的信息执行的控制28.下列各项关于企业集团财务集中
25、管理优点的表述中，正确的有(AD)。A.更有效地开展对冲B.强化各经营单位管理动机C.使各单位更认真地管理自己的现金余额D.集中资金额度，增加谈判筹码，降低交易成本29.下列关于审计委员会将在下列（ABCD）方面对内部审计进行复核。A.组织中的地位B.职能范围C.技术才能D.专业应尽义务30.具有下列特征的企业中，容易在经济危机中发生倒闭的有(ABC)。A.高财务杠杆的企业B.处于行业衰退期的企业C.风险定价功能失效的企业D.劳动密集型企业31.可以评估企业主要风险的方法和工具有（ABCD）。A.最佳猜想定性法B.情景设计C.敏感性分析D.计算机模拟32.甲会计师事务所为保持各审计项目组统一的
26、审计质量，于今年初投入使用了一套标准化的审计软件系统。下列效果中属于使用该审计软件系统导致的有(ACD)。A.发现员工的新技能，提升团队协作效率B.减少手工数据处理，提高审计工作效率C.挖掘新的数据关系，提示潜在的审计风险D.树立甲会计师事务所的行业审计技术领先的形象公司33.下列属于风险转移策略的有（AB）。A.购买保险B.转包C.外包D.给产品定价时分配风险酬金34.可用于评估财务风险的技术有（ABCD）。A.风险价值B.敏感性分析和预期值C.仿真模拟D.违约和事件分析35.财务风险管理的好处包括（ABCD）。A.改善财务规划和管理B.辅助做出更加合理的投资决策C.为套期决策提供信息D.在
27、进行外包和与对手交易时，促进尽职调查的执行36.下列属于常见的倒闭程序类型的有（）。ABCA.盲目增长型企业B.创业公司C.对环境漠不关心的企业D.稳定发展的企业三、简答题（每题8分，共32分）1.甲公司的加权平均资本成本为12%，2009年的投资资本回报率为10%，可持续增长率为8%，销售增长率为6%。(第七章财务战略)（1）判断企业2009年所处财务矩阵的象限，处在该象限说明企业存在哪些问题，应该选择何种财务战略。（2）2010年公司经过努力投资资本回报率提高到14%，且销售增长率提高到10%（预测这种告诉增长能够保持）判断此时企业应该如何解决高速增长所需资金。【答案】：（1）企业处在第三
28、象限，即减损型现金剩余。减损型现金剩余表明资源未得到充分利用，存在被收购的风险。减损型现金剩余的主要问题是盈利能力差，而不是增长率低，简单的加速增长很可能有害无益。减损型现金剩余的财务战略选择如下：首选的战略是提高投资资本回报率。提高投资资本回报率的途径有：提高税后经营利润率，包括扩大规模、提高价格、控制成本等。提高经营资产周转率，降低应收账款和存货等资金占用等。在提高投资资本回报率的同时，审查目前的资本结构政策，如果负债比率不当，可以适度调整，以降低平均资本成本。如果企业不能提高投资资本回报率或者降低资本成本，无法扭转价值减损的状态，就应当把企业出售。（2）此时企业处于第一象限属于创造价值型
29、现金短缺，因为高速我们此时是属于长期性高速增长，则资金问题可以有两种解决途径：一是提高可持续增长率，使之向销售增长率靠拢；二是增加权益资本，提供增长所需的资金。2.戴尔公司通过低成本的邮购渠道销售高质量的电脑产品。它们的销售量直线上升，而此时通过零售店销售的IBM、康柏、苹果和其他竞争对手根本无法和它们的价格相此。要求：请分析戴尔公司采取的价格策略是否是撇脂定价法;如果不是，请说明理由。【答案】戴尔公司以低价格来换取高销售量。高销售量导致更低的成本，而这又反过来使折扣商能够保持低价。其采用的是市场渗透定价法。渗透定价法是指在新产品投放市场时确定一个非常低的价格，以便抢占销售渠道和消费者群体，从
30、而使竞争者较难进入市场。因而，这是一种通过牺牲短期利润来换取长期利润的策略。企业缩短产品生命周期的最初阶段，以便尽快进入成长期和成熟期。撇脂定价法是指在新产品上市之初确定较高的价格，并随着生产能力的提高逐渐降低价格。这一方法旨在产品生命周期的极早阶段获取较高的单位利润。所以可以看出，撇脂定价法是一种心理定价策略，而戴尔公司采用的是低价策略。3.分析上面的图示，回答问题。要求：(第七章财务战略)（1）该图示反映了什么？（2）请说明A、B、C、D各是什么产品？（3）说明A、B、C、D各处于什么哪个生命周期？（4）请说明A、B、C、D各个产品所处时期的战略目标以及各自的战略途径？【答案】：（1）该图
31、示是产品生命周期与波士顿矩阵的组合。（2）A产品是明星产品、B产品是婴儿产品、C产品是金牛产品、D产品是瘦狗产品。（3）A产品处于成长期、B产品处于引入期、C产品处于成熟期、D产品处于衰退期。（4）B产品处于引入期，企业的战略目标是扩大市场份额，争取成为领头羊。这个时期的主要战略路径是投资于研究与开发和技术改进，提高产品质量。A产品处于成长期，企业的战略目标是争取最大市场份额，并坚持到成熟期的到来。成长期的主要战略路径是市场营销。C产品是处于成熟期，经营战略的重点就会转向在巩固市场份额的同时提高投资报酬率。成熟期的主要战略路径是提高效率，降低成本。D产品处于衰退期，企业在衰退期的经营战略目标首
32、先是防御，获取最后的现金流。战略途径是控制成本，以求能维持正的现金流量。4.简述五力模型的主要内容。【答案】迈克尔波特提出了最具影响力的战略分析模型：五力模型，用以确定企业在行业中的竞争优势和行业可能达到的最终资本回报率，这五种驱动力决定了企业最终盈利能力。这五力分别是：(1)行业新进入者威胁;(2)替代品威胁;(3)购买商议价能力;(4)供应商议价能力;(5)同业竞争者的竞争强度。5.某公司总经理在工作报告中对该公司的风险管理作了如下的介绍和描述：(1)该公司在上年度完成了风险管理；(2)企业风险管理的有效实施有赖于公司中层以上管理人员的工作；(3)公司的风险管理是企业层面的一项战略工作；(
33、4)公司风险管理将确保各项工作符合公司的目标。要求：请逐条分析上述四点关于公司风险管理的理解是否恰当。如不准确，请给出解释说明。第九章风险管理原则【答案】：这四点理解都不恰当。(1)风险管理是一个正在进行并贯穿整个企业的过程。因此不能说在某年已经完成。(2)风险管理受到企业各个层次人员的影响。因此不能说有赖于公司中层以上管理人员的工作。实施上是有赖于公司全体员工。(3)风险管理适用于各个级别且贯穿于整个企业，因此不能说是企业层面的一项战略工作。(4)风险管理只能够对企业的管理层和董事会提供合理保证，因此不能说确保各项工作符合公司的目标。6.甲公司是一家物业管理服务企业。为了加强风险管理与内部控
34、制，甲公司制定了较为详细的规范业务流程的工作程序。以下是甲公司现金出纳的主要工作程序：（1）出纳人员办理收款业务时先把收到的现金清点入库，再给交款人开具收据，交款人签字、收款人签字、加盖财务专用章等收据要素要齐全。（2）出纳人员每天必须根据交款人已签字的收据汇总金额盘点现金，做到账实相符。（3）出纳人员每天中午前将核对无误的现金存入银行。当天下午收到的现金在下午18:00后进行清点，然后把现金放进保险库。（4）出纳人员对当天经手的银行存款及现金交易在每天下午18:00后使用会计软件填制凭证，并打印相关凭证记录，核实其相关交易内容。可打印凭证记录均预先连续编号。（5）月度终了，出纳人员及时收集银
35、行对账单，及时核对银行对账单余额与会计记录中的余额，编制银行存款余额调节表，调节表交财务经理审核签字确认。要求：（1）指出甲公司上述工作程序中涉及的三项控制活动，并简要说明其所属类别。（2）针对甲公司上述工作程序第（3）项和工作程序第（4）项，指出可以强化内部控制的改进措施。【答案】(1)根据案例材料可知，该公司上述工作程序中涉及如下三项控制活动：第一、调节和复核。涉及上述工作程序中第（2）项：出纳人员每天必须根据交款人已签字的收据汇总金额盘点现金，做到账实相符。第（5）项：月度终了，出纳人员及时收集银行对账单，及时核对银行对账单余额与会计记录中的余额，编制银行存款余额调节表，调节表交财务经理
36、审核签字确认。调节和复核属于财务报告这一类别。第二、实物控制。涉及上述工作程序中第（3）项：出纳人员每天中午前将核对无误的现金存入银行。当天下午收到的现金在下午18:00后进行清点，然后把现金放进保险库。实物控制是为了保证资产的安全，因此属于运营这一类别。第三、计算和会计。涉及上述工作程序中第（4）项：出纳人员对当天经手的银行存款及现金交易在每天下午18:00后使用会计软件填制凭证，并打印相关凭证记录，核实其相关交易内容。可打印凭证记录均预先连续编号。计算和会计属于财务报告的类别。（2）针对第（3）项在每天中午前将核对无误的现金存入银行。当天下午收到的现金在下午18:00后进行清点，然后把现金
37、放进保险库。该公司可以采取设立门禁系统、雇佣保安和利用闭路电视摄像头等方式进一步强化。针对第（4）项出纳人员对当天经手的银行存款及现金交易在每天下午18:00后使用会计软件填制凭证，并打印相关凭证记录，核实其相关交易内容。该公司应安排不直接经手当天银行存款及现金交易的人执行相关凭证的记录，而不是由出纳人员执行。7.假设一家中国公司需要在三个月后从一家美国公司收到美元。如不考虑远期合同，请说明该中国公司应该如何对这项交易进行套期操作以抵消汇率风险。(第十章风险管理实务)【答案】：这家公司应利用套期收款，操作的程序为：8.甲公司是一家国内轿车生产企业。为提升其所产生轿车的市场占有率，甲公司管理层计
38、划用5年时间研发新性能引擎，计划需要投入的研发资金为6000万元人民币。甲公司财务不根据研发资金需要提出如下3个筹资方案：方案主要内容方案A按固定利率贷款，利率为8%方案B按浮动利率货款，利率为SHIBOR*+1.5%方案C按浮动利率货，利率为SHIBOR*+1.5%；同时，按利率互换方式以固定利率7.5%的利息支付换取以浮动利率SHIBOR*+1.2%的利息收入。相关的手续费为贷款额的0.3%*SHIBOR=上海银行同业拆借利率要求：（1）简要说明甲公司在选择利用固定利率与浮动利率贷款时应考虑的主要因素。（2）计算分析方案A和方案C的成本差异。（3）假设多数分析机构未来5年SHIBOR会维持
39、在6.75%7%之间，据此判断甲公司应选择的筹资方案并简要说明理由。【答案】四、综合题（1题28分）1.某投机者手中持有公司A的股票，该投机者认为公司A的股价可能降低。该公司的当前股价是元，而期限为个月、行使价为元的看跌期权，目前售价为元。(第十章风险管理实务)要求：(1)假设该投机者仅持有该股票，个月后公司A的股价降低到元，请计算该投机者的收益。(2)假设该投机者现在购买了份看跌期权，个月后公司A的股价降低到元，请计算该投机者的收益。(3)假设该投机者仅持有该股票，个月后公司A的股价上涨到元，请计算该投机者的收益。(4)假设该投机者购买了份看跌期权，个月后公司A的股价上涨到元，请计算该投机者的收益。2.A公司是一家生产手机的企业，目前，人们生活水平日益提高，对手机产品的消费需求较高。其公司形象已深入人心，拥有大量的老客户，且公司开发的大量工具软件为新产品的开发提供了有力的软件支持。但是和竞争对手相比其办公软件方面尚有欠缺，一些客户有转向其他公司产品的趋势。而且，手机产品的模仿速度快，更新换代的速度非常快。要求：请结合案例，运用SWOT分析法对该公司进行分析。ABC。BCD，AC，BCD-