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1、Good is good, but better carries it.精益求精，善益求善。公司财务分析实验内容-公司财务分析实验内容实验学时：2学时实验名称：公司财务分析实验目的和要求：登陆有关证券网站、金融数据库等，通过股票代码查询上市公司基本面情况，对公司经营状况以及财务报表等基本情况进行分析，选择投资合适的对象和投资时机。同时，学会利用互联网查找资料的方法。实验内容：基于证券投资环境与宏观背景条件下的具体投资对象的个别公司分析。实验条件:1WIND、巨灵等金融数据库软件2可登陆相关财经网站的相关数据采集点网络资源。3学生端PC设备软件条件：世华财讯模拟交易教学软件实验原理、方法和手段对
2、个别公司的分析，是从企业内部角度上具体分析，哪些公司或企业的证券是值得投资的、值得持有，它是证券投资者最具体、最直接的参考依据。实验步骤访问相关证券网站，了解公司行业地位、区位分析、产品分析、公司经营管理能力、成长性分析；公司财务分析。实验报告实验名称公司财务分析实验组成员实验准备实验目的1， 通过股票代码查询上市公司基本面情况；2， 对公司经营状况以及财务报表等基本情况进行分析，进而选择投资合适的对象和投资时机；学会利用登陆有关证券网站、金融数据库等互联网查找资料的学习方法。实验设计方案1， 本实验目的是对具体一家上市公司的公司情况，财务进行实践分析。本实验计划选取目前中国保险业最大的一家上
3、市公司中国人寿保险股份有限公司进行分析学习。2， 登陆有关证券网站、金融数据库等互联网查找人寿保险公司的有关情况，以及其最近的即2011年的公司财务报表。3， 通过获取的资料，了解公司行业地位、区位分析、产品分析、公司经营管理能力、成长性分析、公司财务分析。4， 作为证券投资者，通过分析得到的数据和结论来推断这个公司的证券是否值得投资值得持有。数据资料及分析方法1 收集某上市公司情况（行业地位、地域板块、产品情况、经营能力、成长性等）中国人寿保险股份有限公司是中国最大的人寿保险公司，拥有由保险营销员、团险销售人员以及专业和兼业代理机构组成的中国最广泛的分销网络。公司是中国最大的机构投资者之一，
4、并通过控股的中国人寿资产管理有限公司成为中国最大的保险资产管理者。公司亦控股中国人寿养老保险股份有限公司。代码简称总股本实际流总资产排主营收入排净利润排(亿股)通A股(亿元)名(亿元)名增长率名601318中国平安79.1647.86245101865.0424.291601628中国人寿282.65208.241652121319.251-29.432601336新华保险31.201.594395.24387.904-35.733601601中国太保86.0062.086179.33494.903-81.094与行业指标对比中国人寿282.65208.241652121319.251-29.
5、432行业平均119.7579.9412901766.77-35.49该股相对平均值%136.03160.4828.0572.05-17.08【截止日期】2012-03-31代码简称销售毛利排销售净利排净资产收排每股收排率()名率()名益率()名益(元)名601318中国平安11.9617.0114.3110.771601336新华保险2.2931.9732.3330.252601628中国人寿5.2024.2622.7520.203601601中国太保1.8041.3140.8140.084与行业指标对比中国人寿5.2024.2622.7520.203行业平均5.313.642.550.33
6、该股相对平均值%-2.1217.117.70-38.46【截止日期】2011-12-31代码简称总股本实际流总资产排主营收入排净利润排(亿股)通A股(亿元)名(亿元)名增长率名601336新华保险31.171.273867.741092.09424.451601318中国平安79.1647.862285412489.15212.502601601中国太保86.0062.085706.131579.343-2.853601628中国人寿282.65208.241583923853.881-45.484与行业指标对比中国人寿282.65208.241583923853.881-45.484行业平均
7、119.7479.86120672253.61-2.84该股相对平均值%136.04160.7431.2671.011498.59【截止日期】2011-12-31代码简称销售毛利排销售净利排净资产收排每股收排率()名率()名益率()名益(元)名601318中国平安12.0117.82114.8812.501601336新华保险3.0942.5648.9441.242601601中国太保6.1025.26210.8020.973601628中国人寿5.3334.7539.5730.654与行业指标对比中国人寿5.3334.7539.5730.654行业平均6.635.1011.051.34该股相
8、对平均值%-19.64-6.82-13.37-51.49公司提供个人人寿保险、团体人寿保险、意外险和健康险等产品与服务。公司是中国领先的个人和团体人寿保险与年金产品、意外险和健康险供应商。截至2011年12月31日，公司拥有约1.39亿份有效的个人和团体人寿保险单、年金合同及长期健康险保单，同时亦提供个人、团体意外险和短期健康险保单和服务。经营人身保险的再保险业务；国家法律法规允许的或国务院批准的资金运用业务：各类人身保险服务、咨询和代理业务。项目名称营业收入(营业利润(毛利率占主营业务收万元)万元)(%)入比例(%)已赚保费(行业)31827600.0-82.590已赚保费-个人业务(行业)
9、30198600.0-78.360已赚保费-团体业务(行业)43400.00-0.11已赚保费-短期险业务(行业1585600.00-4.11)投资收益(行业)6482300.00-16.82公允价值变动损益(行业)16500.00-0.04汇兑损失(行业)-54700.00-0.14其他业务收入(行业)267100.00-0.69合计(行业)38538800.0-100.000广东(地区)3145100.00-8.16江苏(地区)2952700.00-7.66河北(地区)2189800.00-5.68河南(地区)2062100.00-5.35山东(地区)1988100.00-5.16中国境内
10、其他分公司(地区)19487400.0-50.570其他(补充)(地区)6713600.00-17.42合计(地区)38538800.0-100.000指标日期2012-03-312011-12-312010-12-312009-12-31净利润(万元)562500.001833100.003362600.003288100.00净利润增长率(%)-29.43-45.482.2671.81净资产收益率(%)2.759.5716.1115.58资产负债比率(%)87.4887.7985.0782.64净利润现金含量(%)559.02730.75531.14455.28指标含义：净资产收益率：高/
11、低表明公司盈利能力强/弱。该指标的最近一期行业平均值：2.55%净利润增长率：高/低表明公司增长能力强/弱，前景好/差。该指标的最近一期行业平均值：-35.49%资产负债比率：高/低表明公司负债多/少，偿债压力大/小。该指标的最近一期行业平均值：89.77%净利润现金含量：高/低表明公司收益质量良好/差，现金流动性强/弱。该指标的最近一期行业平均值：598.87%综上可知：公司营业能力，公司增长能力都远优于同行业，较前三年也有明显的增长。前景好，收益质量好，现金流动性强，成长性强。2公司财务报表解读（每股收益、每股公积金、每股净资产值、净资产收益率、每股现金流量、股本结构、产品结构、风险提示等
12、）中国人寿保险公司的财务报表解读：最新主要指标12-03-3111-12-3111-09-3011-06-3011-03-31每股收益(元)0.20000.65000.59000.46000.2800每股净资产(元)7.25006.78006.23006.97007.5500净资产收益率()2.74629.57089.49346.57903.7330总股本(亿股)282.6470282.6470282.6470282.6470282.6470流通A股(亿股)208.2353208.2353208.2353208.2353208.2353H股(亿股)74.411874.411874.411874
13、.411874.41182011-12-15大宗交易:601628中国人寿成交数量:36.17万股,成交金额:593.55万元12-03-31每股资本公积:1.483主营收入(万元):13192500.00同比减-5.77%12-03-31每股未分利润:3.026净利润(万元):562500.00同比减-29.43%近五年每股收益对比：年度年度三季中期一季2012-0.200020110.65000.59000.46000.280020101.19000.88000.64000.360020091.16000.70000.49000.190020080.68000.46000.38000.12
14、00每股收益：最近期的是0.2000元，较2011年和2010年同期有所回落，较2009年和2008年同期有所增长。每股公积金：最近期的是1.483每股净资产值：最近期的是7.2500元，较2011第一季度有所下滑，较2011年第二、三和四季度则有明显增长。净资产收益率：最近期的是2.7462%，营业能力有了明显的增长。财务指标(单位)2012-03-312011-12-312010-12-312009-12-31审计意见标准无保留标准无保留标准无保留意见意见意见每股收益(元)0.20000.65001.19001.1600每股收益扣除(元)0.20000.65001.19001.1700每股
15、净资产(元)7.25006.78007.38007.4700每股资本公积金(元)1.48331.21202.06832.6415每股未分配利润(元)3.02562.82662.82802.8311每股经营活动现金流1.11004.74006.32005.3000量(元)每股现金流量(元)0.41120.28770.41240.0747每股现金流量：最近期的是0.4112股本结构：单位（万股）2011-12-312010-12-312009-12-312008-12-31总股本2826470.502826470.502826470.502826470.50有限售条件股份-1932353.0019
16、32353.00国有法人股-1932353.001932353.00无限售条件股份2826470.502826470.50894117.50894117.50流通A股2082353.002082353.00150000.00150000.00实际流通A股2082353.002082353.00150000.00150000.00H股744117.50744117.50744117.50744117.50产品结构：在中国境内提供人寿保险、年金保险、意外保险与健康保险产品。风险提示包括：（1）宏观风险2012年，国际国内形势可能更为复杂严峻。全球经济复苏的不稳定性不确定性上升，经济下行风险加大。我
17、国经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍很突出，经济增长下行压力和物价上涨压力并存，经济金融等领域也存在一些不容忽视的潜在风险。国际国内形势的变化将通过金融市场、实体经济和保险消费者等多种渠道，对保险业的承保、资金运用和资本补充等产生多方面的影响，增加了行业发展和风险防范的压力与难度，也对公司科学研判宏观经济走势、准确把握有利机遇提出了更高的要求。（2）业务风险受到经济形势以及行业自身因素影响，2012年保险行业发展依然可能面临较大挑战。受此影响，公司在保持业务稳定增长的同时，进一步优化业务结构的难度加大。同时，银行保险监管政策变化的影响仍未消除，金融理财产品对公司现有产品的冲击增强
18、；劳动力成本不断攀升，也给公司控制经营管理成本带来了压力。（3）投资风险鉴于国内外经济环境的复杂性，金融市场不确定性较大，可能对公司投资收益和资产账面价值带来一定影响。同时，随着保险资金投资范围逐步扩大，公司可能将部分保险资金投资于新投资渠道，或使用新投资工具，可能给公司投资收益和资产账面价值带来一定影响。公司部分资产以外汇形式持有，可能面临因汇率变动带来的风险。实验结论及总结实验结论1，通过收集中国人寿保险公司的情况，我们可以知道中国人寿保险公司行业地位领先、地域板块分布、主要产品类型以及销售情况、经营能力强、前景好，收益质量好，现金流动性强，成长性强等信息。2，通过对中国人寿保险公司的财务报表解读，我们可以知道中国人寿保险公司具体某一时段的每股收益、每股公积金、每股净资产值、净资产收益率、每股现金流量、股本结构、产品结构等信息，通过分析得到的数据和结论来推断中国人寿保险公司的证券值得投资值得持有。实验总结1，学会了通过股票代码查询上市公司基本面情况。2，学会了对公司经营状况进行分析。3，学会了以及财务报表等基本情况。4，学会了选择投资合适的对象和投资时机。成绩-