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1、泓域/卫生陶瓷机械成套设备项目企业资信评估卫生陶瓷机械成套设备项目企业资信评估目录一、 公司简介2二、 项目简介3三、 企业经营管理评估指标7四、 企业信用评估指标9五、 企业资信评估的程序11六、 企业资信评估的方法13七、 建设进度分析16项目实施进度计划一览表16八、 投资方案17建设投资估算表19建设期利息估算表20流动资金估算表22总投资及构成一览表23项目投资计划与资金筹措一览表24一、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：郭xx3、注册资本：1210万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立
2、日期：2010-5-37、营业期限：2010-5-3至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。公司注重发挥员工民主管理、民主参与、民主监督的作用，建立了工会组织，并通过明确职工代表大会各项职权、组织制度、工作制度，进一步规范厂务公开的内容、程序、形式，企业民主管理水平进一步提升。围绕公司战略和高质量发展，以提高全员思想政治素质、业务素质和履职能力为核心，坚持战略导向、问题导向和需求导向，持续深化教育培训改革，精准实施
3、培训，努力实现员工成长与公司发展的良性互动。二、 项目简介（一）项目单位项目单位：xxx投资管理公司（二）项目建设地点本期项目选址位于xxx（以选址意见书为准），占地面积约50.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（三）建设规模该项目总占地面积33333.00（折合约50.00亩），预计场区规划总建筑面积58965.26。其中：主体工程36874.65，仓储工程10848.02，行政办公及生活服务设施6552.14，公共工程4690.45。（四）项目建设进度结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建
4、设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。（五）项目提出的理由1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。2、公司行业地位突出，项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括
5、自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。我国陶瓷机械行业起步相对较晚。改革开放初期，自动化陶瓷机械几乎全部依赖进口，机械设备价格昂贵。改革开放以来，在对国外产品与技术引进、消化、吸收的基础上，国内陶瓷机械的技术水平有了
6、很大提高。同时由于陶瓷行业竞争加剧，为降低生产成本、提高生产效率，陶瓷生产企业需要性价比更高的生产设备，因此国产陶瓷机械设备的市场份额逐年上升。国内企业已占据大部分市场份额。凭借优良的性价比和服务优势，我国陶瓷机械行业的出口额呈现稳定增长势头，产品设备已出口至东南亚、南亚、中东、南美洲及非洲等地区。（六）建设投资估算1、项目总投资构成分析本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21444.76万元，其中：建设投资16831.92万元，占项目总投资的78.49%；建设期利息172.87万元，占项目总投资的0.81%；流动资金4439.97万元，占项目总投资的
7、20.70%。2、建设投资构成本期项目建设投资16831.92万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用14824.47万元，工程建设其他费用1514.83万元，预备费492.62万元。（七）项目主要技术经济指标1、财务效益分析根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入38100.00万元，综合总成本费用30010.77万元，纳税总额3850.42万元，净利润5915.98万元，财务内部收益率20.17%，财务净现值8989.78万元，全部投资回收期5.73年。2、主要数据及技术指标表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积33333.00约50.00亩1.1总建筑面积
8、58965.26容积率1.771.2基底面积19666.47建筑系数59.00%1.3投资强度万元/亩326.492总投资万元21444.762.1建设投资万元16831.922.1.1工程费用万元14824.472.1.2工程建设其他费用万元1514.832.1.3预备费万元492.622.2建设期利息万元172.872.3流动资金万元4439.973资金筹措万元21444.763.1自筹资金万元14388.663.2银行贷款万元7056.104营业收入万元38100.00正常运营年份5总成本费用万元30010.776利润总额万元7887.977净利润万元5915.988所得税万元1971.
9、999增值税万元1677.1710税金及附加万元201.2611纳税总额万元3850.4212工业增加值万元12932.0513盈亏平衡点万元15152.15产值14回收期年5.73含建设期12个月15财务内部收益率20.17%所得税后16财务净现值万元8989.78所得税后三、 企业经营管理评估指标（一）产品销售增长率产品销售增长率是指本年产品较去年产品的销售增长额与去年销售收入总额的比例关系，主要用来衡量企业生产经营状况和市场占有能力，是预测企业经营业务拓展趋势的重要指标，也是企业扩张增量资本和存量资本的重要前提，可以有效反映企业的经营管理水平。产品销售增长率高，表明企业市场占有能力增强，
10、经营管理水平高，能进一步改善企业业绩。其合理值应在10%以上。（二）一级品率一级品率是指一级品产品的产值在全部产品的产值中所占的比重，可以反映企业产品的质量和企业的综合素质。一级品率高于国家或者相关部门规定的目标值，表明该企业的管理能力较强，产品质量过关；一级产品率过低甚至低于国家或有关部门规定的最低标准，则表明企业产品的生产质量有待提高。良好的一级产品率有利于增强产品在市场上的竞争力，提高市场占有率，进而提高社会对该产品的认知度，从而建立信任感。（三）新产品开发计划完成率新产品开发计划完成率是指本期新产品实际值与本期新产品计划值中的比例。该指标反映企业对新于产品的开发能力。新产品开发计划完成
11、率高，表明企业对于新产品的开发能力强，创新能力强，有利于提高企业产品的竞争力及综合能力。（四）产品销售率产品销售率是指产品销售生产成本在全部产品生产成本中的比重，主要用来反映已实现的产品的销售程度。产品的销售率高，表明企业所生产的产品在市场上有竞争力。因此产品的销售率越高越好，通常情况下产品销售率应保持在95%以上。（五）成品库存适销率成品库存是指企业已经生产出的经质量检验合格的产品，并且办理入库手续但尚未销售出去的本期末实际产成品库存量。而成品库存适销率是产品库存积压和产品适销程度，该指标值大表明企业产成品合格率高，产品积压少，合理值应保持在95%以上。（六）全部流动资金周转加速率全部流动资
12、金周转加速率主要用来衡量企业流动资金周转的速度。该指标值高，表明企业流动资金周转速度快，资金运用效率比较高，其合理值应大于4%。四、 企业信用评估指标（一）全部资金自有率全部资金自有率又称企业自有资金率，是指企业资本金与全部资金平均余额的比例。自有资金主要包括流动资金、固定资金、专项资金及各项盈利资金之和，企业的资本金在全部资金中的比重越大，说明企业的资金充裕度越高，经营安全性越高。（二）流动资金贷款偿还率流动资金贷款偿还率衡量的是流动资金贷款偿还的能力。流动资金贷款偿还率越高，说明企业短期贷款偿还能力越强；流动资金贷款偿还率越低，说明短期贷款偿还能力越弱。（三）呆滞资金占压率呆滞资金是指流动
13、性不好的资金，资金因产品的积存被无效占用，主要包括企业积压的物资、逾期未收款、应摊未摊的费用等被占用的资金。呆滞资金占压率是指呆滞资金在期末全部资金中占有的比率。呆滞资金占压率高，表明企业的呆滞资金过多，企业资金流动性差；呆滞资金占压率低，表明企业资金流动性强，经营管理好。因此，该指标越低越好。（四）货款支付率本期货款支付额是指期初应付货款和本期应付货款中已经支付的部分，货款支付率便是本期货款支付额与期初应付货款和本期外购货款的比率，也叫应付款清付率。该指标可以有效地衡量企业货款的支付能力和支付信誉。该指标的合理值应大于95%。（五）贷款按期偿还率贷款按期偿还率是指期末按期实际偿还的贷款额与期
14、末应偿还贷款总额的比率。通过这个比率我们可以分析企业的信用情况，侧面反映信贷资产的优劣。该指标的合理值应接近于1，指标过低，反映企业不能及时偿还货款，资金流动性弱。（六）合同履约率合同履约率是指当期实际履行合同份数在当期应履行合同份数中的比重，主要用来衡量企业的经营管理水平和履行合同的信誉程度。合同履约率高，表明企业的管理者在企业生产经营过程中管理能力强，信誉度较好；反之，表明企业的信誉差。一般情况下，该指标的合理值要在95%以上。（七）定额流动资金自有率定额流动资金自有率是指企业流动资金的资本金投入在定额流动资金平均余额中的比重。按现行的制度规定，该指标应不低于30%。五、 企业资信评估的程
15、序企业资信评估一般包含如下几个步骤：（一）申请或委托专业机构进行评估当一家企业具备进行资信评估的条件时，往往会向相关资信评估部门申请资信评估。在我国具有评级资格的机构主要有银行各级评估委员会和专业评估事务所。因此，企业在进行资信评估时可委托这两个机构。首先要填写申请书或委托书，即“企业资信等级评估申请表”或者“企业资信等级评估委托书”。其次是提供企业资信等级评估所需的所有材料，材料主要包括公司的营业执照、公司章程、股东名录和董事会名录、主要负责人及重要高级管理人员资料，以及相关产品资料等。最后要递交关于公司财务能力的相关文件，主要包括公司近三年的资产负债表、利润表和现金流量表，以及评估机构所需
16、的其他公司内部资料。（二）收集并核查相关资料在收集并核查资料这一步骤中，主体是评估单位。评估单位对企业上交的申请书和委托书及其他资料进行审查。审查不仅仅停留在所递交的资料上，要通过实地考察和研究企业递交资料的真实性、完整性和准确性，并且根据资信评估的内容要求企业补充历史相关资料和现实资料。（三）计算相关指标企业资信评估最终的目的是对企业进行资信评级，其中较为重要的步骤是对指标进行计算。资信评估是一种规范化的社会行为，不同的行业有不同的评估指标，但一般性的企业的评估指标应包含企业资产结构素质评估的指标、企业信用程度评估的指标、企业经营管理评估的指标和企业经济效益评估的指标。因此，资信评估机构在进
17、行评估时也应按照一定的社会规范和方法，首先将所收集的资料进行查阅标记，从中寻找进行资信评估所需要的数据，算出相应的指标；其次根据评估中通过计算得出的指标填制“企业资信等级评估计分表”，最后审慎检查所计算的指标是否真实准确完整且具有代表性、符合资信评估的需要。（四）确定资信等级，综合评估资信等级主要是基于公司的财务状况、经营状况及管理状况制定，对企业进行资信评估的最终目的是划分资信等级。因此这一部分工作是对上述所有计算结果进行综合分析评定，评级机构首先要对评级企业的各类指标进行打分，然后根据各类指标的权重系数计算总得分，将计算得出的数值与标准参考值进行对照，得出相应的分值，最后将根据指标算出的企
18、业实际得分总值与企业资信等级表中规定的计分标准相比较，确定相应的资信等级。一般来说，资信等级在不同的国家有不同的评分标准，通常分为A、B、C、D四个等级，在同一级还区分三等。（五）编写评估报告并审定，倾发证书评估报告是指负责评估的单位根据相关评估准则的要求，在所有的评估程序走完后，对所评估的对象发表书面专业意见，评估报告由所在的评估机构出具。评估报告包含的种类很多，所含内容也并不相同。企业资信评估报告包含的内容有：首先是企业的概况，该项要能简略概括地反映企业的全貌；其次是对于企业的评估，主要指关于企业资金信用的评估、经济效益的评估及企业经营管理的评估；最后是对企业信用状况进行全面评估，是指对所
19、收集的资料进行全面分析所得出的结论。编写评估报告是由评委会对所提交的材料进行审查计算，检验其所提交的材料是否准确、完整和真实，在确定所递交的材料及计算的数据没有出现错误并且真实可靠的情况下才可以进行；之后根据“企业资信等级评估计分表”的评审得分，得出关于企业资信等级的最终结论，确定企业的资信等级。根据评估资信等级，由负责该企业资信等级评估的单位向该企业颁发企业资信等级证书。六、 企业资信评估的方法（一）定量与定性分析相结合定量分析法是对社会现象的数量特征、数量关系与数量变化进行分析的方法。在企业中定量分析是以财务报表为主要数据来源，通过数据分析计算出指标的具体情况，得出企业的信用结果，定量分析
20、法是进行投资项目评估时最常用的方法。定性分析法最典型的特征是不以数据为支撑，主要依靠的是分析人员的主观判断，需要分析人员有丰富的实践经历和较强的分析能力，从而推断事物的性质和发展趋势，属于预测分析的一种基本方法。在对企业进行定性分析时主要是对企业所处行业的风险和经营环境、企业在本行业中的竞争力、企业的经营管理、财务报表的可靠性及企业的信用状况进行分析，进行定量分析时侧重对企业的财务风险状况进行分析，主要包括盈利能力分析、资产结构和资产质量分析、偿债能力和现金流量分析。（二）静态分析与动态分析相结合经济学中的动态分析是以客观现象所显现出来的数量特征为标准，经过研究判断对象是否符合经济发展的特征或
21、趋势，探究其偏离正常发展趋势的原因，并对未来的发展趋势做出预测。动态分析法主要是通过编制短期时间数列观察客观现象变化的过程、趋势和规律，计算相应的动态指标，然后再编制较长时期的时间数列，在判断现象的变动规律性的基础上，测定其长期趋势、季节变动的规律，并据此进行统计预测，为决策提供依据。指标主要包括动态比较指标和动态平均指标，动态比较指标包括增长量、增长速度和发展速度，动态平均指标包括平均发展水平、平均发展速度及平均增长速度。与动态分析法相比，静态分析法不考虑资金的时间价值。在经济方案数据不是很完备及精确度不高的情况下，我们通常会使用静态分析法。分析指标主要包括投资回收期、投资收益率和追加回收投
22、资期等。使用动态分析和静态分析相结合的分析方法对企业资信状况进行评估可以有效减少单一方法评估不到位、不全面的问题。（三）综合分析评价法综合分析评价法是指运用多个评价指标对多个参评单位进行分析评价的方法，也叫多变量综合评价方法。其基本思想是由多元到统一，将多个指标转化为一个综合的指标，该指标能够反映整体情况。目前综合分析评价法成为学者进行研究而经常使用的分析方法，多用于评价各个国家间经济发展实力、不同地区的经济发展水平，以及小康生活水平的达标情况等。但是这种方法的使用有一定的难度，评价的完成并不是像其他评价方法一样逐个完成指标，而是运用一些特殊的方法将多个指标评价同时完成，并且需要对指标的重要性
23、进行加权处理，得出的结果多以指数或分值量现，表示参评单位综合状况的排序。七、 建设进度分析（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二）项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规
24、定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。八、 投资方案（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资
25、、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资16831.92万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费
26、等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计14824.47万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为7929.81万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6489.38万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为405.28万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1514.83万元。（五）预备费本期项目预备费为492.62万元。建设投资估算表单位：万元
27、序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用7929.816489.38405.2814824.471.1建筑工程费7929.817929.811.2设备购置费6489.386489.381.3安装工程费405.28405.282其他费用1514.831514.832.1土地出让金680.18680.183预备费492.62492.623.1基本预备费248.74248.743.2涨价预备费243.88243.884投资合计16831.92（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款7056.10万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息172.87万元
28、。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息172.87172.870.001.1.1期初借款余额7056.101.1.2当期借款7056.107056.100.001.1.3当期应计利息172.87172.870.001.1.4期末借款余额7056.107056.101.2其他融资费用1.3小计172.87172.870.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计172.87172.870.00（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购
29、买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4439.97万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产13837.5517296.9418450.0723062.591.1应收账款6226.907783.638302.5410378.171.2存货4843.156053.936457.538071.911.2.1原辅材料1
30、452.941816.181937.262421.571.2.2燃料动力72.6590.8196.86121.081.2.3在产品2227.852784.812970.463713.081.2.4产成品1089.711362.131452.941816.181.3现金1107.011383.761476.011845.011.4预付账款1660.512075.632214.012767.512流动负债11173.5713966.9714898.1018622.622.1应付账款4022.485028.115363.316704.142.2预收账款7151.098938.869534.78119
31、18.483流动资金2663.983329.983551.984439.974流动资金增加2663.98666.00222.00887.995铺底流动资金4151.275189.095535.026918.78（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21444.76万元，其中：建设投资16831.92万元，占项目总投资的78.49%；建设期利息172.87万元，占项目总投资的0.81%；流动资金4439.97万元，占项目总投资的20.70%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资21444.76100.00%1.1建设
32、投资16831.9278.49%1.1.1工程费用14824.4769.13%1.1.1.1建筑工程费7929.8136.98%1.1.1.2设备购置费6489.3830.26%1.1.1.3安装工程费405.281.89%1.1.2工程建设其他费用1514.837.06%1.1.2.1土地出让金680.183.17%1.1.2.2其他前期费用834.653.89%1.2.3预备费492.622.30%1.2.3.1基本预备费248.741.16%1.2.3.2涨价预备费243.881.14%1.2建设期利息172.870.81%1.3流动资金4439.9720.70%（九）资金筹措与投资计划
33、本期项目总投资21444.76万元，其中申请银行长期贷款7056.10万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资21444.76100.00%1.1建设投资16831.9278.49%1.2建设期利息172.870.81%1.3流动资金4439.9720.70%2资金筹措21444.76100.00%2.1项目资本金14388.6667.10%2.1.1用于建设投资9775.8245.59%2.1.2用于建设期利息172.870.81%2.1.3用于流动资金4439.9720.70%2.2债务资金7056.1032.90%2.2.1用于建设投资7056.1032.90%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金