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1、泓域/中小型热法海水淡化装置项目工程网络计划技术方案中小型热法海水淡化装置项目工程网络计划技术方案xxx投资管理公司目录一、 产业环境分析4二、 优化海水淡化产业发展环境4三、 必要性分析6四、 项目基本情况7五、 时间参数计算方法10六、 绘图规则13七、 时间参数判定13八、 时标网络计划绘制14九、 进度规划方案15项目实施进度计划一览表15十、 投资估算16建设投资估算表18建设期利息估算表19流动资金估算表21总投资及构成一览表22项目投资计划与资金筹措一览表23十一、 项目经济效益评价24营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28项目投资现金
2、流量表30借款还本付息计划表32一、 产业环境分析到“十三五”末，力争实现经济增长、发展质量效益、生态环境在省市争先进位；地区生产总值比2010年增加1.5倍以上、城乡居民人均可支配收入比2010年增加1.5倍以上；是到2020年确保如期全面建成小康社会。二、 优化海水淡化产业发展环境（一）强化海水淡化水统筹配置将海水淡化水纳入天津市供水体系并列入年度供水计划，海水淡化水年供水量达1亿立方米左右，构建多水源供水保障体系。理顺供水体制，推动成立统一的海水淡化水供水企业或机构，鼓励海水淡化厂与供水企业签订供水协议，实行产供销一体化。（二）制定海水淡化支持政策强化供水激励。探索建立海水淡化水水价市场
3、化形成机制，统筹海水淡化装备制造等全产业链各环节成本收益，综合核算海水淡化水价格。研究出台海水淡化企业电价优惠政策，到2025年底前，对实行两部制电价的海水淡化用电免收需量（容量）电费。支持符合条件的海水淡化企业参与电力市场交易，降低海水淡化成本。积极谋划风能等可再生能源发电与海水淡化联动，探索海水淡化产业绿色发展路径。建立健全海水淡化法规标准。落实天津市促进海水淡化产业发展若干规定。健全淡化水应用行业管理的相关制度政策、标准规范，规范海水淡化市政供水环节，确保海水淡化水进入市政供水体系有章可循。建立项目审批绿色通道。支持海水淡化膜、海水水处理药剂等海水淡化新材料产业项目在科技创新装备产业集聚
4、区发展。进一步完善化工领域海水淡化项目审批备案机制，对海水淡化新材料新建项目，探索形成快速审批绿色通道。（三）完善海水淡化投资体系和合作模式探索创新项目合作机制。探索水务企业直接参与海水淡化项目投资建设，统筹协调海水淡化水进入市政供水体系，发挥调峰供水、优化水质作用。支持新建和现有发电厂与海水淡化企业合资合作，推动水电联产；推动分布式能源综合利用项目、余热利用项目、能源资源节约利用项目，参与海水淡化项目建设，降低海水淡化用电、用能成本。建立多元投资体系。统筹利用各级、各类财政专项资金及政府投资基金，将促进海水淡化相关资金纳入本级财政预算。引导社会资本加大投入，支持海水淡化高端装备制造建设项目，
5、促进海水淡化产业发展。加大金融支持。鼓励银行、保险机构、融资担保公司等金融机构提供符合海水淡化项目需求的金融产品和融资服务，加大对海水淡化技术研究开发、重大装备制造、核心材料生产和高新技术引进等项目提供信贷支持和融资服务力度。（四）探索开展浓海水排放与监测试点海水淡化企业应当严格按照有关法律法规及标准要求，依法科学确定海水淡化浓盐水的排放方式和排放去向。鼓励具备条件的企业因地制宜推进海水淡化浓海水综合利用。围绕保税区临港区域大型海水淡化试验场、南港工业区海水淡化及综合利用一体化（30万吨示范）项目开展监测评估试点，对受纳海域水动力、海水水质、海洋生态环境特征指标进行长时间序列动态监测及评估研究
6、。三、 必要性分析1、现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。2、公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产
7、品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。四、 项目基本情况（一）项目投资人xxx投资管理公司（二）建设地点本期项目选址位于xx（以选址意见书为准）。（三）项目选址本期项目选址位于xx（以选址意见书为准），占地面积约26.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11019.70万元，其中：建设投资8845.49万元，占项目总投资的80.27%；建设期利息205
8、.73万元，占项目总投资的1.87%；流动资金1968.48万元，占项目总投资的17.86%。（六）资金筹措项目总投资11019.70万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）6821.02万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额4198.68万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：23000.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：17555.31万元。3、项目达产年净利润（NP）：3991.96万元。4、财务内部收益率（FIRR）：28.37%。5、全部投资回收期（Pt）：5.23年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：71
9、73.59万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积17333.00约26.00亩1.1总建筑面积26207.14容积率1.511.2基底面积9706.48建筑系数56.00%1.3投资强度万元/亩319.352总投资万元11019.702.1建设投资万元8845.492.1.1工程费用万元7330.432.1.2工程建设其他费用万元1309.102.1.3预备费万元205.962.2建设期利息万元205.732.3流动资金万元1968.483资金筹措万元11019.703.1自筹资金万元6821.023.2银行贷款万元4198.684营业收入万元23
10、000.00正常运营年份5总成本费用万元17555.316利润总额万元5322.617净利润万元3991.968所得税万元1330.659增值税万元1017.3110税金及附加万元122.0811纳税总额万元2470.0412工业增加值万元8055.7213盈亏平衡点万元7173.59产值14回收期年5.23含建设期24个月15财务内部收益率28.37%所得税后16财务净现值万元8539.85所得税后五、 时间参数计算方法双代号网络计划时间参数既可以按工作计算，也可按节点计算。（一）时间参数基本概念1、工作持续时间和工期（1）工作持续时间。工作持续时间是指一项工作从开始到完成的时间。这是计算网
11、络计划其他时间参数的基础。工作持续时间通常用D表示。2、工作时间参数除工作持续时间外，网络计划中最常用到的工作时间参数有六个，即最早开始时间、最早完成时间、最迟完成时间、最迟开始时间、总时差和自由时差。（1）最早开始时间和最早完成时间。工作的最早开始时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有可能开始的最早时刻。工作的最早完成时间是指在其所有前期工作全部完成后，本工作有可能完成的最早时刻。（2）最迟完成时间和最迟开始时间。工作的最迟完成时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须完成的最迟时刻。工作的最迟开始时间是指在不影响整个任务按期完成的前提下，本工作必须开始的最迟时刻。（3）总时
12、差和自由时差。工作的总时差是指在不影响总工期的前提下，本工作可以利用的最大机动时间。工作的自由时差是指在不影响其后期工作最早开始时间的前提下，本工作可以利用的机动时间。工作的总时差和自由时差分别用TF和FF表示。在网络计划的执行过程中，工作的自由时差是该工作在前期工作完成后可以自由使用的时间。但是，如果利用某项工作的总时差，则有可能使该工作后续工作的总时差减小。3、节点最早时间和节点最迟时间（1）节点最早时间。节点最早时间是指在双代号网络计划中，以该节点为开始节点的各项工作的最早开始时间。节点最早时间用ET表示。（2）节点最迟时间。节点最迟时间是指在双代号网络计划中，以该节点为完成节点的各项工
13、作的最迟完成时间。节点最迟时间用LT表示。4、相邻两项工作之间的时间间隔相邻两项工作之间的时间间隔是指本工作的最早完成时间与其后期工作最早开始时间之间可能存在的差值。相邻两项工作之间的时间间隔用LAG表示。（二）按工作计算法所谓按工作计算法，就是以网络计划中的工作为对象，直接计算各项工作的时间参数。为了简化计算，网络计划时间参数中的开始时间和完成时间都应以时间单位的终结时刻为标准。如第3日开始即是指以第3日终结（下班）时刻开始，实际上是从第4日上班时刻才开始；第5日完成即是指以第5日终结（下班）时刻完成。下面以所示双代号网络计划为例，说明按工作计算法计算时间参数的过程。（三）关键工作及关键线路
14、的确定网络计划中，从起点节点开始，沿箭头方向顺序通过一系列箭线与节点，最后到达终点节点的通路被称为线路。在关键线路法（CPM）中，线路上所有工作的持续时间总和称为该线路的总持续时间。总持续时间最长的线路称为关键线路，关键线路的长度就是网络计划的总工期。在网络计划中，关键线路可能不止一条。而且在网络计划执行过程中，由于工作进度加快或延误，以及逻辑关系的改变，关键线路还会发生转移。关键线路上的工作称为关键工作。在网络计划的实施过程中，关键工作的实际进度提前或拖后，均会对总工期产生影响。因此，关键工作的实际进度是工程进度控制工作中的重点。此外，非关键工作也可能会因为延误过多而转化为关键工作，从而影响
15、工程总工期。六、 绘图规则单代号网络图与双代号网络图的绘图规则基本相同，主要区别在于：当网络图中有多项开始工作时，应增设一项虚工作（S）作为该网络图的起点节点；当网络图中有多项结束工作时，应增设一项虚工作（F）作为该网络图的终点节点。七、 时间参数判定（一）关键线路和计算工期的判定1、关键线路的判定时标网络计划中的关键线路可从网络计划的终点节点开始。凡自始至终不出现波形线的线路即为关键线路。因为只要不出现波形线，就说明在这条线路上相邻两项工作之间的时间间隔也就是说，在计算工期等于计划工期的前提下，这些工作的总时差和自由时差全部为零。2、计算工期的判定网络计划的计算工期应等于终点节点所对应的时标
16、值与起点节点所对应的时标值之差。（二）相邻两项工作之间时间间隔的判定除了以终点节点为完成节点的工作外，还可用工作箭线中波形线的水平投影长度表示工作与其后期工作之间的时间间隔。八、 时标网络计划绘制时标网络计划宜按各项工作的最早开始时间编制。因此，在编制时标网络计划时，应使每一个节点和每一项工作（包括虚工作）尽量向左靠，直至不出现从右向左的逆向箭线为止。在编制时标网络计划之前，应先按已确定的时间单位绘制时标网络计划表。时间坐标可以标注在时标网络计划表的顶部或底部。当网络计划的规模比较大，且比较复杂时，可以在时标网络计划表的顶部和底部同时标注时间坐标。必要时，还可以在顶部时间坐标之上或底部时间坐标
17、之下同时加注日历。时标网络计划表见，表中的刻度线以细线为宜；为使图表清晰简洁，此线也可不画或少画。（一）直接绘制法所谓直接绘制法，是指不计算时间参数，直接按无时标的网络计划草图绘制时标网络计划的一种时标网络计划表的绘制方法。绘制过程如下。（1）将网络计划的起点节点定位在时标网络计划表的起始刻度线上。（2）按工作的持续时间绘制以网络计划起点节点为开始节点的工作箭线。（3）除网络计划的起点节点外，其他节点必须在所有以该节点为完成节点的工作箭线均绘出后，定位在这些工作箭线中最迟的箭线末端。当某些工作箭线的长度不足以到达该节点时，须用波形线补足，并将箭头画在与该节点的连接处。（4）当某个节点位置确定后
18、，即可绘制以该节点为开始节点的工作箭线。（5）利用上述方法从左至右依次确定其他各个节点的位置，直至绘出网络计划的终点节点。九、 进度规划方案（一）项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营（二
19、）项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十、 投资估算（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费
20、用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资8845.49万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计7330.43万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3309.46万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设
21、项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3814.18万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为206.79万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1309.10万元。（五）预备费本期项目预备费为205.96万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3309.463814.18206.797330.431.1建筑工程费3309.463309.461.2设备购置费3814.183814.181.3安装工程费206.79206.792其他费用1309.101309.102.1土地出让
22、金748.18748.183预备费205.96205.963.1基本预备费97.0597.053.2涨价预备费108.91108.914投资合计8845.49（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款4198.68万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息205.73万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息205.7351.43154.301.1.1期初借款余额2099.341.1.2当期借款4198.682099.342099.341.1.3当期应计利息205.7351.43154.301.1.4期末借款余额2099.34
23、4198.681.2其他融资费用1.3小计205.7351.43154.302债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计205.7351.43154.30（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资
24、金为1968.48万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0012413.8415073.9517734.061.1应收账款0.005586.236783.287980.331.2存货0.004344.845275.886206.921.2.1原辅材料0.001303.461582.771862.081.2.2燃料动力0.0065.1779.1393.101.2.3在产品0.001998.632426.902855.181.2.4产成品0.00977.591187.081396.561.3现金0.00993.101205.911418.721.4预付账
25、款0.001489.661808.882128.092流动负债0.0011035.9113400.7415765.582.1应付账款0.003972.934824.275675.612.2预收账款0.007062.988576.4710089.973流动资金0.001377.941673.211968.484流动资金增加0.001377.94295.27295.275铺底流动资金0.003724.154522.195320.22（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资11019.70万元，其中：建设投资8845.49万元，占项目总投资的80
26、.27%；建设期利息205.73万元，占项目总投资的1.87%；流动资金1968.48万元，占项目总投资的17.86%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资11019.70100.00%1.1建设投资8845.4980.27%1.1.1工程费用7330.4366.52%1.1.1.1建筑工程费3309.4630.03%1.1.1.2设备购置费3814.1834.61%1.1.1.3安装工程费206.791.88%1.1.2工程建设其他费用1309.1011.88%1.1.2.1土地出让金748.186.79%1.1.2.2其他前期费用560.925.09%1.2.3预备
27、费205.961.87%1.2.3.1基本预备费97.050.88%1.2.3.2涨价预备费108.910.99%1.2建设期利息205.731.87%1.3流动资金1968.4817.86%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资11019.70万元，其中申请银行长期贷款4198.68万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资11019.70100.00%1.1建设投资8845.4980.27%1.2建设期利息205.731.87%1.3流动资金1968.4817.86%2资金筹措11019.70100.00%2.1项目资本金6821.
28、0261.90%2.1.1用于建设投资4646.8142.17%2.1.2用于建设期利息205.731.87%2.1.3用于流动资金1968.4817.86%2.2债务资金4198.6838.10%2.2.1用于建设投资4198.6838.10%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十一、 项目经济效益评价（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为
29、10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入23000.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0016100.0019550.0023000.002增值税0.00787.26955.961017.312.1销项税0.002093.002541.502990.002.2进项税0.001305.741585.541972.693税金及附加0.0094.4
30、8114.72122.083.1城建税0.0055.1166.9271.213.2教育费附加0.0023.6228.6830.523.3地方教育附加0.0015.7519.1220.35（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1017.31万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费
31、用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用17555.31万元，其中：可变成本15087.41万元，固定成本2467.90万元。达产年项目经营成本16876.55万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0010044.1712196.4914348.812工资及福利费0.00738.60738.60738.603修理费0.00176.36176.36176.364其他费用0.001612.781612.7816
32、12.784.1其他制造费用0.00115.69115.69115.694.2其他管理费用0.00145.88145.88145.884.3其他营业费用0.001351.211351.211351.215经营成本0.0012571.9114724.2316876.556折旧费0.00458.06458.06458.067摊销费0.0014.9614.9614.968利息支出0.00205.74205.74205.749总成本费用0.0013250.6715402.9917555.319.1其中：固定成本0.002467.902467.902467.909.2可变成本0.0010782.7712
33、935.0915087.41（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加122.08万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=5322.61（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=5322.6125.00%=1330.65（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额5322.61万元，缴纳企业所得税1330.65
34、万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=5322.61-1330.65=3991.96（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0016100.0019550.0023000.002税金及附加0.0094.48114.72122.083总成本费用0.0013250.6715402.9917555.314利润总额0.002754.854032.295322.615应纳所得税额0.002754.854032.295322.616所得税0.00688.711008.071330.657净利润0.002066.143024.2239
35、91.968期初未分配利润0.000.001859.534395.379可供分配的利润0.002066.144883.758387.3310法定盈余公积金0.00206.61488.37838.7311可供分配的利润0.001859.534395.377548.6012未分配利润0.001859.534395.377548.6013息税前利润0.003649.305246.106859.00（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=28.37%。本期项目投资财
36、务内部收益率28.37%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=8539.85（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8539.85万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上
37、年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.23年。本期项目全部投资回收期5.23年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0016100.0019550.0023000.001.1营业收入0.000.0016100.0019550.0023000.002现金流出4422.744422.7414044.3315134.2218671.842.1建设投资4422.74442
38、2.742.2流动资金0.001377.94295.271673.212.3经营成本0.0012571.9114724.2316876.552.4税金及附加0.0094.48114.72122.083所得税前净现金流量-4422.74-4422.742055.674415.784328.164累计所得税前净现金流量-4422.74-8845.48-6789.81-2374.031954.135调整所得税0.00912.331311.531714.756所得税后净现金流量-4422.74-4422.741366.963407.712997.517累计所得税后净现金流量-4422.74-8845.
39、48-7478.52-4070.81-1073.30计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：37.17%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：28.37%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：13952.06万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：8539.85万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.55年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.23年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）
40、的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为33.34。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（九）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为29.17。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额2099.344198.684198.684198.681.2当期还本付息51.433