关于成立半导体材料公司可行性分析报告（模板参考）.docx

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1、泓域咨询/关于成立半导体材料公司可行性分析报告关于成立半导体材料公司可行性分析报告xxx有限公司目录第一章 筹建公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据10公司合并利润表主要数据10公司合并资产负债表主要数据12公司合并利润表主要数据12六、 项目概况12第二章 公司筹建方案16一、 公司经营宗旨16二、 公司的目标、主要职责16三、 公司组建方式17四、 公司管理体制17五、 部门职责及权限18六、 核心人员介绍22七、 财务会计制度24第三章 项目背景分析31一、 短期扰动下半导体国产替代长逻辑强化31二、

2、 产业政府齐心协力，国内半导体产业迎黄金发展期32三、 着力构建现代产业体系，加快建设特色产业名城34第四章 市场预测35一、 材料：国产替代尚处早期，未来空间广阔35二、 半导体产业战略地位提升，各国前所未有高度重视37三、 设计：细分领域突破，高端芯片国产替代任重道远38第五章 法人治理结构41一、 股东权利及义务41二、 董事43三、 高级管理人员48四、 监事50第六章 发展规划52一、 公司发展规划52二、 保障措施53第七章 项目环境保护56一、 编制依据56二、 建设期大气环境影响分析57三、 建设期水环境影响分析58四、 建设期固体废弃物环境影响分析59五、 建设期声环境影响分

3、析59六、 环境管理分析59七、 结论60八、 建议61第八章 项目选址方案62一、 项目选址原则62二、 建设区基本情况62三、 主动对接国家重大战略，加快打造三大增长极63四、 项目选址综合评价63第九章 项目风险评估65一、 项目风险分析65二、 项目风险对策67第十章 经济效益70一、 经济评价财务测算70营业收入、税金及附加和增值税估算表70综合总成本费用估算表71固定资产折旧费估算表72无形资产和其他资产摊销估算表73利润及利润分配表75二、 项目盈利能力分析75项目投资现金流量表77三、 偿债能力分析78借款还本付息计划表79第十一章 进度实施计划81一、 项目进度安排81项目实

4、施进度计划一览表81二、 项目实施保障措施82第十二章 投资计划方案83一、 编制说明83二、 建设投资83建筑工程投资一览表84主要设备购置一览表85建设投资估算表86三、 建设期利息87建设期利息估算表87固定资产投资估算表88四、 流动资金89流动资金估算表90五、 项目总投资91总投资及构成一览表91六、 资金筹措与投资计划92项目投资计划与资金筹措一览表92第十三章 项目总结94第十四章 附表96主要经济指标一览表96建设投资估算表97建设期利息估算表98固定资产投资估算表99流动资金估算表100总投资及构成一览表101项目投资计划与资金筹措一览表102营业收入、税金及附加和增值税估

5、算表103综合总成本费用估算表103固定资产折旧费估算表104无形资产和其他资产摊销估算表105利润及利润分配表106项目投资现金流量表107借款还本付息计划表108建筑工程投资一览表109项目实施进度计划一览表110主要设备购置一览表111能耗分析一览表111报告说明xxx有限公司主要由xx集团有限公司和xx投资管理公司共同出资成立。其中：xx集团有限公司出资500.00万元，占xxx有限公司40%股份；xx投资管理公司出资750万元，占xxx有限公司60%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资11629.93万元，其中：建设投资9308.24万元，占项目总投资的80.04%；建设期利息258.

6、39万元，占项目总投资的2.22%；流动资金2063.30万元，占项目总投资的17.74%。项目正常运营每年营业收入20300.00万元，综合总成本费用16180.49万元，净利润3009.97万元，财务内部收益率18.93%，财务净现值3820.30万元，全部投资回收期6.17年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。紧盯半导体“卡脖子”薄弱环节，夯实产业链供应链基础。2021年十四五国家信息化规划出台，强调加快集成电路关键技术攻关，推动计算芯片、存储芯片等创新，加快集成电路设计工具、重点装备和高纯靶材等关键材料研发，持续补齐短板弱项。针对设备、材料、EDA、高端

7、芯片设计等主要卡脖子领域，发改委、财政部等2022年印发了关于做好2022年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知，对于符合条件的重点集成电路企业给予相应税收优惠，政策涵盖高性能处理器和FPGA芯片、存储芯片、智能传感器等设计企业；集成电路关键原材料（靶材、光刻胶、掩膜版、封装载板、抛光垫、抛光液、8英寸及以上硅单晶、8英寸及以上硅片）生产企业；EDA、IP企业等。本期项目是基于公开的产业信息、市场分析、技术方案等信息，并依托行业分析模型而进行的模板化设计，其数据参数符合行业基本情况。本报告仅作为投资参考或作为学习参考模板用途。第一章 筹建公司基本信息一、 公

8、司名称xxx有限公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本1250万元三、 注册地址xxx四、 主要经营范围经营范围：从事半导体材料相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xxx有限公司主要由xx集团有限公司和xx投资管理公司发起成立。（一）xx集团有限公司基本情况1、公司简介经过多年的发展，公司拥有雄厚的技术实力，丰富的生产经营管理经验和可靠的产品质量保证体系，综合实力进一步增强。公司将继续提升供应链构建与管理、新技术新工艺新材料应用研发。集团成立至今，始终坚

9、持以人为本、质量第一、自主创新、持续改进，以技术领先求发展的方针。公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5055.664044.533791.74负债总额2442.641954.111831.98股东权益合计2613.022090.421959.76公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入9596.367677.097197.27营业利润2263.401810.721697

10、.55利润总额2059.811647.851544.86净利润1544.861204.991112.30归属于母公司所有者的净利润1544.861204.991112.30（二）xx投资管理公司基本情况1、公司简介公司坚持提升企业素质，即“企业管理水平进一步提高，人力资源结构进一步优化，人员素质进一步提升，安全生产意识和社会责任意识进一步增强，诚信经营水平进一步提高”，培育一批具有工匠精神的高素质企业员工，企业品牌影响力不断提升。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企

11、业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额5055.664044.533791.74负债总额2442.641954.111831.98股东权益合计2613.022090.421959.76公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入9596.367677.097197.27营业利润2263.401810.721697.55利润总额2059.811647.851544.86净

12、利润1544.861204.991112.30归属于母公司所有者的净利润1544.861204.991112.30六、 项目概况（一）投资路径xxx有限公司主要从事关于成立半导体材料公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由半导体供应链步入全球化新常态。半导体作为高精尖产业，其产业链条极长、复杂性极高，因而高度依赖全球供应链，各国发挥所长，形成分工合作模式。然而在地缘政治新常态下，企业重构半导体供应链，给本土供应商更多机会，从而推动本国产业链的建设，也是当前的一个重要趋势。中国作为全球第一大半导体消费国，拥有庞大的消费市场和完善的产业链生态，在迫切的终端需求以及复杂的国际形势推动下，本土半

13、导体产业的投入力度持续增强，国产替代未来可期。生产总值跃上1500亿元台阶，城乡居民人均可支配收入预计达到2.3万元，圆满实现“两个翻番”。一般公共预算收入由88.5亿元增加到127.3亿元。粮食生产“十七连丰”，2020年总产87.3亿斤。基础设施显著改善，大庆路、人民路等主干道路实现贯通，邢衡高速、国道106升级改造完工，石济客专建成通车，衡水迈入高铁时代。（三）项目选址项目选址位于xx园区，占地面积约27.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成年产xx吨半导体材料的生产能力。（五）建设

14、规模项目建筑面积33787.85，其中：生产工程22137.39，仓储工程4836.35，行政办公及生活服务设施3835.20，公共工程2978.91。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资11629.93万元，其中：建设投资9308.24万元，占项目总投资的80.04%；建设期利息258.39万元，占项目总投资的2.22%；流动资金2063.30万元，占项目总投资的17.74%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：20300.00万元。2、综合总成本费用（TC）：16180.49万元。3、净利润（NP）：3009.97万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.17年。5、财务

15、内部收益率：18.93%。6、财务净现值：3820.30万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划24个月。（九）项目综合评价由上可见，无论是从产品还是市场来看，本项目设备较先进，其产品技术含量较高、企业利润率高、市场销售良好、盈利能力强，具有良好的社会效益及一定的抗风险能力，因而项目是可行的。第二章 公司筹建方案一、 公司经营宗旨以市场经济为导向，立足主业，引进新项目、开发新技术、开辟新市场，以求高信誉、高效率、高效益，为用户提供一流的产品和服务，为股东和投资者获得更多的利益，实现社会效益和经济效益的最大化。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置

16、，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、半导体材料行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划

17、、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xxx有限公司主要由xx集团有限公司和xx投资管理公司共同出资成立。其中：xx集团有限公司出资500.00万元，占xxx有限公司40%股份；xx投资管理公司出资750万元，占xxx有限公司60%股份。四、 公司管理体制xxx有限公

18、司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与

19、质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度

20、及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳

21、做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建

22、工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报

23、送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、戴x

24、x，1957年出生，大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。2、谢xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。3、赵xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。4、

25、冯xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。5、闫xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。6、龚xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责

26、任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。7、郝xx，中国国籍，1976年出生，本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理；2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。8、罗xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。七、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司

27、的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违

28、反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。6、公司利润分配政策为：公司采取积极的现金方式分配利润，即公司当年度实现盈利，在依法提取法定公积金、盈余公积金后进行利润分配。（1）利润分配原则公司的利润分配应重视

29、对投资者的合理回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配政策应保持连续性和稳定性，并符合法律、法规的相关规定。（2）具体利润分配政策利润分配形式及间隔期：公司可以采取现金方式分配股利，公司优先采用现金方式分配利润，现金分配的比例不低于当年实现的可分配利润的10%。公司当年如实现盈利并有可供分配利润时，应每年度进行利润分配。董事会可以根据公司盈利状况及资金需求状况提议公司进行中期现金分红。除非经董事会论证同意，且经独立董事发表独立意见、监事会决议通过，两次分红间隔时间原则上不少于六个月。现金分红的具体条件：公司在当年盈利且累计未分配利润为正，现金流满足公司正常生产经营和未来发展的前提下，最近三个会计年

30、度内，公司以现金形式分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的30%。公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，提出具体现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。本章程中的“重大资金支出安排”是指公司未来十二个月内拟对外

31、投资、收购资产或购买资产累计支出达到或超过公司最近一次经审计净资产的10%。出现以下情形之一的，公司可不进行现金分红：合并报表或母公司报表当年度未实现盈利；合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数；合并报表或母公司报表期末资产负债率超过70%（包括70%）；合并报表或母公司报表期末可供分配的利润余额为负数；公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见；公司在可预见的未来一定时期内存在重大资金支出安排，进行现金分红可能导致公司现金流无法满足公司经营或投资需要。（3）利润分配的决策程序和机制公司利润分配方案由董事会根据公司经营状况和有关规定拟定，并在征询监事会意见后提交股东

32、大会审议批准，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议时，应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流（包括但不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会等方式），充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。公司在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况。公司董事会应在年度报告中披露利润分配方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存的未分配利润应用于发展公司经营业务。公司当年盈利但董事会未做出现金分红预案的，应在年度报告中披露未做出现金分红预案的原因及

33、未用于分红的资金留存公司的用途，独立董事发表的独立意见。公司如遇借壳上市、重大资产重组、合并分立或者因收购导致公司控制权发生变更的，应在重大资产重组报告书、权益变动报告书或者收购报告书中详细披露重组或者控制权发生变更后上市公司的现金分红政策及相应的规划安排、董事会的情况说明等信息。（4）利润分配政策调整的条件、决策程序和机制（5）利润分配方案的实施公司股东大会对利润分配方案作出决议后，董事会须在股东大会召开后两个月内完成现金分红或股利的派发事项。如存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对

34、公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。（三）会计师事务所的聘任1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前30天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不

35、当情形。第三章 项目背景分析一、 短期扰动下半导体国产替代长逻辑强化乌克兰是全球半导体特种气体主要供应地。电子特气主要用于硅片制造、氧化、光刻、气相沉积、蚀刻、离子注入等工艺环节，所需种类超50种。乌克兰氖气产量占据全球70%左右，同时也是氩、氪、氙等半导体气体原材料的重要供应国。据TECHCET数据显示，全球约45%-54%的半导体级氖气由乌克兰Ingas和Cryoin两家公司供应，美国所需的氖气供应几乎全部来源于乌克兰。俄罗斯是主要的钯供应商，满足全球约33%的需求。钯用于传感器和新兴存储器(MRAM)制造，并用作某些封装技术的电镀材料。短期看，俄乌冲突或对半导体特种气体供应带来一定的影响

36、，整体而言，考虑到1）所有特种气体占半导体制造封测总材料成本较低，约5%-6%，氖气占比远小于这个数字，因而价格波动可被下游制造厂商消化；2）下游制造商原材料储备渐趋丰富，通过多元供应抵御不确定性，已有多家厂商表示其惰性气体供应链处于合理状态，俄乌冲突单一事件给半导体产业链带来的边际影响整体可控。长期来看，地缘政治不确定性升级，半导体供应链自主可控战略意义凸显。俄乌冲突爆发后，美国、欧盟、日本相继对俄罗斯实施严厉制裁措施，包括半导体在内的多项高科技产品受到了严格出口管控，随后英特尔、AMD、台积电等芯片巨头回应称将遵守新出口管制措施，对俄断供。从中长期看，以半导体为核心的电子产业是中国产业升级

37、的关键，也是过去数年时间中美贸易摩擦的焦点，各国对俄的制裁凸显了掌握电子产业链自主权的紧迫性，实现半导体底层技术等关键领域安全可控迫在眉睫。二、 产业政府齐心协力，国内半导体产业迎黄金发展期国家持续加大对于半导体产业政策扶持力度。上世纪80年代至今，半导体产业一直是国家政策大力鼓励、引导和扶持的重点产业，国家相关部委出台了一系列支持和引导半导体行业发展的政策法规。中美贸易摩擦以来，我国进一步意识到半导体等关键核心技术的重要性，提出开展补链强链专项行动，加快解决“卡脖子”难题。2020年国家制定国家信息领域核心技术设备发展战略纲要，力争带动集成电路、基础软件、核心元器件等薄弱环节实现根本性突破。

38、紧盯半导体“卡脖子”薄弱环节，夯实产业链供应链基础。2021年十四五国家信息化规划出台，强调加快集成电路关键技术攻关，推动计算芯片、存储芯片等创新，加快集成电路设计工具、重点装备和高纯靶材等关键材料研发，持续补齐短板弱项。针对设备、材料、EDA、高端芯片设计等主要卡脖子领域，发改委、财政部等2022年印发了关于做好2022年享受税收优惠政策的集成电路企业或项目、软件企业清单制定工作有关要求的通知，对于符合条件的重点集成电路企业给予相应税收优惠，政策涵盖高性能处理器和FPGA芯片、存储芯片、智能传感器等设计企业；集成电路关键原材料（靶材、光刻胶、掩膜版、封装载板、抛光垫、抛光液、8英寸及以上硅单

39、晶、8英寸及以上硅片）生产企业；EDA、IP企业等。除政策扶持外，大基金“直接输血”接力推动半导体产业发展。大基金一期于2014年9月成立，共募集约1387亿元，共撬动社会资金超5000亿元。19年大基金一期的投资期刚结束，国家便于当年10月成立了大基金二期，注册资本2041亿元，有望撬动万亿以上资金。从投资流向来看，制造领域成为大基金一期投资重点。一期过半资金流向了资金需求大、工艺复杂、技术攻坚困难的芯片制造领域，投资方向集中于存储器和先进逻辑器件工艺生产线。具体来看，集成电路制造独占67%，设计占17%，封测占10%，装备材料类占6%。大基金二期着重布局投资半导体设备、材料等环节。二期资金

40、明确向产业链上游设备、材料等领域倾斜，3个方面重点支持国产设备与材料发展：1）将对在刻蚀机、薄膜设备、测试设备和清洗设备等领域已布局的企业保持高强度的持续支持，培育中国大陆“应用材料”或“东电电子”的企业苗子；2）加快开展光刻机、化学机械研磨设备等核心设备以及关键零部件的投资布局，填补国产工艺设备空白；3）督促制造企业提高国产装备验证及采购比例，为更多国产设备材料提供工艺验证条件。三、 着力构建现代产业体系，加快建设特色产业名城坚持产业振兴强市，围绕“3+2”市域主导产业和“9+5”县域特色产业集群，完善产业链供应链体系，加强上下游企业协同，聚力培育产业生态主导企业和关键环节卡位企业，三大主导

41、产业、两大未来产业和县域特色产业集群营业收入分别达到2400亿元以上、420亿元以上和3000亿元以上。推动现代服务业提质增效，建设京南现代物流基地、京津冀生态休闲文化旅游目的地。加快大型商贸综合体、现代中央商务区等消费新载体建设，培育发展现代金融和通航产业。强力推动质量提升、先进标准引领，创建全国质量强市示范城市。第四章 市场预测一、 材料：国产替代尚处早期，未来空间广阔半导体制造环节所需用到的材料大概可分为以下8类，其中硅片在材料成本占比最大，达33%，其次为电子特气、光掩膜版、光刻胶、抛光材料等。整体来看，我国半导体材料能力较为薄弱，硅片作为主要材料国产化率约20%，大尺寸硅片国产化率仍

42、处低位，ArF光刻胶仅南大光电通过客户验证，EUV光刻胶暂无国内厂商可量产，其他如抛光材料、湿电子化学品等国产化率也较低，国产替代空间广阔。国内具备12英寸大硅片生产能力，大尺寸硅片国产替代空间广阔。硅片产业壁垒高，市场具有一定的垄断性。同时国内企业进入时间较晚，国外企业占据了大部分市场份额，据SEMI数据，2020年全球前五大半导体硅片厂商均为国外企业，合计占据全球87%的市场份额。国内大硅片产业布局晚，目前仅立昂微、沪硅产业、中环股份等少数厂商实现了12英寸硅片的量产。预计未来随着国内12英寸硅片产能的提升，硅片环节对外依赖度将逐步降低。光刻胶：整体受制于人，国内以低端产品量产为主。目前全

43、球半导体光刻胶市场主要被日本和美国企业瓜分。在g/i线光刻胶领域，19年日本和美国企业合计市占率超8成；在KrF光刻胶方面，日本企业占主导地位，美国杜邦占11%份额；在ArF光刻胶方面，日本企业仍占主导地位；EUV光刻胶则主要由日本JSR及TOK提供。国内厂商在技术积累、产能建设等方面存在差距，仅在g/i线、KrF光刻胶领域有少数厂商具备量产能力，南大光电为国内首家突破高端ArF光刻胶的企业，目前已通过两家客户认证，年产能25吨。工信部于19年12月发布的重点新材料首批次应用示范指导目录（2019年版）中，集成电路光刻胶共有包括I线光刻胶、KrF光刻胶、ArF/ArFi光刻胶、厚膜光刻胶等8种

44、“光刻胶及其关键原材料和配套试剂”入选，在政策扶持下，国内光刻胶企业将有望受益于中国半导体产能快速扩展和供应链自主可控的需求。电子特气：国产化步伐加快，部分产品实现替代。在全球市场，空气化工、林德集团、液化空气和大阳日酸等四大国外公司控制着全球90%以上的市场份额，国内供给格局与全球相似，形成寡头垄断的局面，18年国内气体公司整体份额12%。中国的特种气体行业经过30年的发展和沉淀，国产化具备了客观条件，已有华特股份、南大光电等多家特气公司实现了部分产品进口替代，例如，华特自主研发的Ar/F/Ne等4种混合气于2017年得到全球最大光刻机制造厂商ASML的认证，Ar/Ne/Xe于2020年也得

45、到全球主要光刻机光源制造厂商Gigaphoton认证通过，具备替代进口能力。光掩膜版领域，除英特尔、三星、台积电三家全球最先进的晶圆制造厂所用的掩膜版自供外，其它的掩膜版主要被美国Photronics、日本DNP以及日本Toppan三家公司所垄断。我国掩膜版制造主要集中在少数企业和科研院所，如无锡华润、无锡中微等少数企业能制造0.13m以上StepperMask，在HTM(半透膜)、GTM(灰阶掩膜版)、PSM(先进相移掩膜)等掩膜版领域，我国主要依赖进口。抛光材料领域，全球抛光液和抛光垫市场长期被美国和日本企业垄断；在国内，安集科技已打破抛光液的进口依赖局面，2018年抛光液全球市占率2%，

46、鼎龙股份的抛光垫产品也在持续开拓市场。湿电子化学品及靶材领域，国内具备一定供应能力，但国产化率仍待提升。19年我国超净高纯化学品35%由欧美厂商提供，9%由中国大陆厂商提供，主要为晶瑞电材、中巨芯科技、安集科技。靶材方面，目前国内江丰电子已可量产用于90-7nm半导体芯片的钽、铜、钛、铝靶材，有研新材亦具备半导体靶材提供能力。整体来看，我国尚处半导体材料发展尚处初期，国产替代迫在眉睫。二、 半导体产业战略地位提升，各国前所未有高度重视主要国家半导体产业扶持政策大力推进。半导体作为科技产业底层技术、其重要性、战略性不言而喻，半导体供应链全球化、分工化的特征也使得它在当前国际环境中扮演多重角色。俄乌冲突再次体现出现代化战争已不再是单纯的军事战争，是科技、经济等多方面的角逐，以半导体为首的电子产业成为各个国家针锋相对、寸步不让的又一新战场，以俄乌冲突、新冠疫情、中美贸易战等为代表的“黑天鹅”事件或将重塑半导体供应链体系。此背景下，世界各国将半导体产业上升到国家安全战略层面，中、美、欧、日、韩等纷纷出台大量相关政策支持产业发展。半导体供应链步入全球化新常态。半导体作为高精尖产业，其产业链条极长、复杂性极高，因而高度依赖全球供应链，各国发挥所长，形成分工合作模式。然而在地缘