《磷肥公司营销组合战略方案【参考】.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《磷肥公司营销组合战略方案【参考】.docx（34页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域/磷肥公司营销组合战略方案磷肥公司营销组合战略方案xx集团有限公司目录一、 公司概况4公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4二、 项目基本情况5三、 关系营销7四、 直复营销8五、 市场营销战略决策的内容9六、 市场营销战略的概念、地位和实质10七、 营销组合战略的类型11八、 营销组合战略的选择15九、 项目投资分析17建设投资估算表19建设期利息估算表20流动资金估算表22总投资及构成一览表23项目投资计划与资金筹措一览表24十、 经济效益分析25营业收入、税金及附加和增值税估算表26综合总成本费用估算表27利润及利润分配表29项目投资现金流量表31借款还本付息计划表33
2、一、 公司概况（一）公司基本信息1、公司名称：xx集团有限公司2、法定代表人：史xx3、注册资本：1410万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011-12-117、营业期限：2011-12-11至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4230.373384.303172.78负债总额1905.391524.311429.04股东权益合计2324.981859.981743.74公司合并利润表主要数据项目2020年度201
3、9年度2018年度营业收入8953.847163.076715.38营业利润2102.481681.981576.86利润总额1790.741432.591343.06净利润1343.061047.59967.00归属于母公司所有者的净利润1343.061047.59967.00二、 项目基本情况（一）项目投资人xx集团有限公司（二）建设地点本期项目选址位于xx。（三）项目选址本期项目选址位于xx，占地面积约22.00亩。（四）项目实施进度本期项目建设期限规划24个月。（五）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资9827.21万元，其中：建设投资
4、7892.29万元，占项目总投资的80.31%；建设期利息168.51万元，占项目总投资的1.71%；流动资金1766.41万元，占项目总投资的17.97%。（六）资金筹措项目总投资9827.21万元，根据资金筹措方案，xx集团有限公司计划自筹资金（资本金）6388.33万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额3438.88万元。（七）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：20400.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：15642.69万元。3、项目达产年净利润（NP）：3487.74万元。4、财务内部收益率（FIRR）：27.13%。5、全部投资回收期（Pt）：5.36
5、年（含建设期24个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：6161.72万元（产值）。（八）主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积14667.00约22.00亩1.1总建筑面积23026.10容积率1.571.2基底面积8506.86建筑系数58.00%1.3投资强度万元/亩337.012总投资万元9827.212.1建设投资万元7892.292.1.1工程费用万元6649.662.1.2工程建设其他费用万元1051.052.1.3预备费万元191.582.2建设期利息万元168.512.3流动资金万元1766.413资金筹措万元9827.213.1自筹资金万元6388
6、.333.2银行贷款万元3438.884营业收入万元20400.00正常运营年份5总成本费用万元15642.696利润总额万元4650.327净利润万元3487.748所得税万元1162.589增值税万元891.5410税金及附加万元106.9911纳税总额万元2161.1112工业增加值万元7163.9013盈亏平衡点万元6161.72产值14回收期年5.36含建设期24个月15财务内部收益率27.13%所得税后16财务净现值万元5130.72所得税后三、 关系营销关系营销是指企业把顾客看作有多重利益关系、多层需要，存在潜在价值的对象，为了不断去发现和满足顾客新的需求，帮助顾客实现和扩大价值
7、，与顾客建立一种长期的良好关系的基础，培育长远市场，所做出的谋划与方略。实施这一谋略必须通过各种信息媒体，尤其是信息网络，与顾客（或消费者）进行信息沟通，双向交流、增进了解，这是关系营销的本质特征。在交流中了解和掌握顾客目前和未来潜在的需要，有针对性地进行技术和产品的开发、生产和营销，满足顾客日益增长的不断变化的新需求，与顾客诚实互信、互惠互利，实现双赢的格局，并把顾客变成企业长期的朋友和合作伙伴，巩固企业现有市场，培育企业长期的市场。四、 直复营销直复营销是指企业为了在任何地方产生可度量的反应或达成交易，使用一种或多种广告媒体扩大市场所做出的谋划与方略。这种谋略是营销渠道的一种创新。直复，即
8、直接回复、双向交流之意。它通过免费的电话、邮购、回复卡等，实现企业营销人员与顾客直接的双向信息交流，顾客可以直接向营销人员反馈信息，直接反映订购需求、要求和建议；企业通过营销人员从顾客那里直接了解和掌握需求信息，及时做出营销决策，提高营销效率，迅速销售商品和为顾客提供个性化服务，满足顾客需要。直复营销可在任何时间、任何地点与顾客进行双向信息交流，因而创新和扩大了营销渠道，有利于企业开辟新的市场。五、 市场营销战略决策的内容市场营销战略主要包括目标市场战略、市场营销组合战略、品牌战略和市场营销新谋略等方面的内容。市场营销首先应当确定的战略决策就是根据购买对象的不同，将顾客划分为若干种类，以某一类
9、或几类顾客为目标，集中力量满足其需要，这种做法叫作确定企业的目标市场。在此基础上，需要针对目标市场，制定出各项市场营销策略，包括营销组合策略、品牌策略、营销新谋略等，以争取这些顾客。这些经营活动的统筹规划构成企业市场营销战略的基本内容。（一）目标市场营销战略的决策即在研究顾客现实需求和潜在需求的基础上，进行市场细分，从中进行目标市场选择，确定市场定位的营销战略，简称STP战略，它是现代市场营销战略的核心。（二）市场营销组合战略的决策在研究和确定企业目标市场的基础上，进一步研究如何进入、占领和扩大目标市场的战略，即营销组合战略方案（4P战略方案）。（三）关于品牌战略与名牌战略决策即从产品（服务）
10、经营向品牌经营转变，从而创优名牌的战略决策。（四）关于市场营销新谋略决策即是为适应高新技术时代、信息时代，在开拓市场过程中出现的直复营销、关系营销、文化营销、绿色营销、整合营销和网络营销等营销新谋略的决策。六、 市场营销战略的概念、地位和实质（一）市场营销战略的概念市场营销战略是指企业在现代市场营销观念下，为实现经营目标，投入有效资源，使一定的产品或服务进入、占领目标市场，并扩大其市场份额所做出的长远性的谋划与方略。这一概念的要点是：（1）实施市场营销战略的目的，是要把企业确定的目标市场转化为企业实际所占领的市场；（2）进入、占领和扩大市场必须投入有效的资源，使之合理使用；（3）用适当的产品或
11、服务适时地打入适当的目标市场。（二）市场营销战略的地位市场营销战略是企业经营战略的一部分，是根据企业的总体战略来制定的，也就是说，先有了企业的整体战略才有市场营销战略。市场营销战略作为一种重要战略，其主旨是提高企业营销资源的利用效率，使企业资源的利用效率最大化。由于营销在企业经营中的突出战略地位，使其与产品战略组合在一起，被称为企业的基本经营战略。市场营销战略是企业经营管理过程中不可或缺的一部分，是实现企业总体经营战略的关键性的职能战略之一，在职能战略体系中处于核心地位，起决定性作用。市场营销战略的主旨是提高企业营销资源的利用效率，使企业资源的利用效率最大化。市场营销战略对于保证企业总体战略的
12、实施起着关键作用，尤其是对处于竞争激烈的企业，制定营销战略更显得非常迫切和必要。（三）市场营销战略的实质市场营销战略的任务就是要调节市场供求的水平、时间与性质。因此，市场营销战略的实质是企业对市场的“供与求”进行调节和控制所采取的谋略，即通过有意识地调节和控制本企业产品对市场的供给量，以及采取对策对付竞争对手，来调节顾客需求和满足市场的需求。七、 营销组合战略的类型（一）产品开道战略产品开道战略，就是以产品要素为主，其他要素相配合的营销组合战略。在一般情况下，关键的因素是产品、产品子系统各要素的优化组合，特别是品种和质量的优化组合。在一般情况下，企业应从产品本身下功夫，以高品质、多品种或新产品
13、作为强大的后盾，辅之以其他手段，就能够打开市场，站稳脚跟，赢得顾客，求得发展。（二）价格引路战略价格引路战略，就是以价格要素为主，其他要素相配合的营销组合战略。在产品质量过硬、品种适销对路、与对手不相上下的条件下，如何运用价格手段打通市场、扩大销路，就成为十分重要的战略问题。尤其是在与众多对手相比，彼此的产品质量都好、品种也多、差别较小的情况下，谁在价格手段上运用得好，技高一筹，谁就在市场竞争中处于主动地位。价格引路，一般采取低价或降价对策，即优质低价、薄利多销的战略。实行低价或降价，使顾客得到实惠，才能吸引他们购买本企业产品。降价，降到什么水平，或低到什么程度，既要考虑到对顾客的吸引力，也要
14、考虑到不使企业因降价而损失太大。总的原则是因降价而增加的销售收入、带来的销售利润应大于降价所造成的损失。降价可视竞争激烈的情况而定，降一个等级或降两个等级，即优质中价或优质低价。价格引路的另一个思路就是提价，实行优质优价的战略。提价的前提必须是本企业的产品质量比对手高一个等级，或产品品种比对手新颖，因而质优价高，否则就叫乱涨价，不会被顾客所接受。实行优质优价、新品优价的营销战略，其市场范围有限，一般适用于高收入的居民层，或生产技术需要升级换代的用户。（三）渠道开通战略渠道开通战略，就是以营销渠道为主，其他要素为辅的营销组合战略。一些企业，特别是那些后起之秀的企业，产品优质、品种新颖、价格合理，
15、就是营销渠道不畅。这是因为完全依靠企业自销，又受人力、物力和财力的限制。因此，必须研究打通渠道的对策。实施渠道开通战略的思路是多方面的。一是实施打通主渠道的战略。主渠道包括庞大的流通网络、销售网点、营销队伍。打通主渠道战略就是通过大些的商业、物流、外贸等流通企业及其所属网络，打开国内外市场。二是实施打通辅渠道的战略，即通过众多的流通环节，如各类销售网点，进入各地市场。三是实施打通进入发达地区市场的渠道战略。例如，一些企业瞄准上海市场，千方百计打通进入上海市场的渠道。因为只要有能力进入上海市场，站稳脚跟，就等于打通了全国市场的渠道。这是因为上海对全国的辐射能力很强，全国各地到上海购买商品的数量很
16、大，通过上海进入内地市场的商品数量很可观。四是实施打通进入发展中国家或地区市场的渠道战略。发展中国家或地区，市场有待开发，竞争不太激烈，谁捷足先登，谁就处于主动地位。当然，以渠道要素为主，也要辅之以其他要素的紧密配合，同时要保证产品质量过硬，并配合相应的广告促销。如果没有这些要素的配合，渠道不易打通，即使打通了也站不稳脚跟。（四）促销开路战略促销开路战略，是指以促销要素为主，其他要素相配合的营销组合战略。促销要素运用得好，加上其他要素的配合，同样是关系企业产品销售的重大战略之一，必须十分重视。促销手段很多，因而实施这一战略的思路也很多：一是实施广告促销战略，利用广告的功能为企业产品开道。二是实
17、施人员推销战略，企业组建营销队伍，派出专业推销人员到市场上、到用户那里推销。三是实施公关促销战略，通过建立企业与社会各方面良好的公共关系，为企业营造良好的市场营销环境，为企业生存发展创造良好的外部条件。四是实施营业推广战略，努力参加各种展销会、博览会、交易会，展示本企业产品，使公众了解本企业及其产品并达到促销目的。八、 营销组合战略的选择企业营销组合战略有很多方案，应进行择优决策。选择理想的战略方案，一般应考虑以下因素：（一）目标市场的特点实施何种营销战略，主要由目标市场的需求特点与竞争态势所决定。（1）应把握目标市场顾客数量、收入水平，分布密度、年龄结构等特点，以确定目标市场的需求潜力即市场
18、规模。（2）掌握目标市场的需求层次和消费者行为特点，这决定了产品要素的组合和促销要素的组合。（3）分析目标市场竞争态势，如果需求量大，竞争对手少，供不应求，那么主要针对顾客需求特点进行营销组合；如果竞争激烈，那么就必须既考虑顾客需求，又针对竞争对手。市场营销组合必须具有特色，组合出自己的优势，才能在竞争中取胜。（二）企业营销战略的任务企业营销战略任务不同，其营销组合方案的选择也不同。营销战略的任务在于扩大市场覆盖面并提高在每个目标市场上的市场占有率，那么，营销组合重点应放在不同顾客群的共同需求上，努力扩大企业产品的选择性和适应性。选择一种适用市场范围较大的营销组合方案。如果企业营销战略的任务和
19、目标是集中在某一细分市场上，争取在该市场上的领先地位，就必须采取有特色的某种市场营销组合方案。如果企业营销战略的任务在于增加销售额，争取在很多不同的细分市场上有自己的市场份额，那么，就必须提出很多各具特色的、差异性的市场营销组合方案，去适应每个细分市场的要求。（三）企业营销环境企业营销环境是影响营销组合的重要因素之一。例如，宏观经济发展会给企业带来很多营销机会；需求增长，人们的收入水平提高，购买力增强，需求就会出现多样化、个性化、高档化的趋势。这就要求企业密切关注营销环境的状况，针对不同的细分市场的差异性需求，提出较多的营销组合方案，以适应市场需求的变化。随着经济增长、就业人口增加、生活节奏加
20、快，人们珍惜时间的观念加强，对节约时间的商品需求增长，方便食品、节约时间的家电产品越来越受欢迎，这就给很多企业带来新的市场机会，市场营销组合必须适应营销环境变化的特点，把握住新的市场机遇。 （四）企业资源状况企业的资源包括物力资源，如原材料、能源的供应和储备，机器设备的技术水平、配套能力；软件技术资源，如技术储备、产品储备、专利技术；人力资源，如员工文化结构、专业结构，员工形象，企业文化；管理资源，如管理水平、管理经验；财力资源等。营销组合必须依据企业资源状况，形成扬长避短的方案。例如，组合方案考虑低价或降价，以薄利去争取顾客，薄利才能多销。能否多销，必须考虑企业生产能力资源，如果“多销”所确
21、定的年销售量超过了企业年生产能力所能提供的产量，就必然引起增加生产能力的投资问题，是否值得投资，能否增加生产能力，就需要研究，如果未来一定时期没有那么大的需求量，就没有必要投资，以免浪费企业的财力资源。（五）营销预算任何一种营销组合方案都涉及营销预算，即需要花钱。如针对某一目标市场的需求特点，需要开发某一新产品，因此，应有新品开发费用预算。随着消费层次的提高，需要调整产品结构，增加高品质、高档次产品的生产，提高产品质量，需要增加质量成本费用；打通新的渠道，进行广告促销等，都应有营销费用预算。采用什么广告媒体，要考虑企业的财务实力。总之，每一个营销组合方案都应测算所需要的费用，应选择既能打开市场
22、所需费用又尽可能节省的营销组合方案，或者选择所需预算费虽然高，但打开市场后，利润颇丰、收益可观的营销组合方案。九、 项目投资分析（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程
23、中费用与效益计算范围相一致性的原则。本期项目建设投资7892.29万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（三）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计6649.66万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为3026.47万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为3393.47万元。3、安装工程费
24、估算本期项目安装工程费为229.72万元。（四）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1051.05万元。（五）预备费本期项目预备费为191.58万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用3026.473393.47229.726649.661.1建筑工程费3026.473026.471.2设备购置费3393.473393.471.3安装工程费229.72229.722其他费用1051.051051.052.1土地出让金646.60646.603预备费191.58191.583.1基本预备费68.7668.763.2涨价预备费122.82122.8
25、24投资合计7892.29（六）建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款3438.88万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息168.51万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息168.5142.13126.381.1.1期初借款余额1719.441.1.2当期借款3438.881719.441719.441.1.3当期应计利息168.5142.13126.381.1.4期末借款余额1719.443438.881.2其他融资费用1.3小计168.5142.13126.382债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当
26、期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计168.5142.13126.38（七）流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1766.41万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0011207.5312808.
27、6116010.761.1应收账款0.005043.395763.877204.841.2存货0.003922.644483.025603.771.2.1原辅材料0.001176.791344.901681.131.2.2燃料动力0.0058.8467.2584.061.2.3在产品0.001804.412062.182577.731.2.4产成品0.00882.591008.681260.851.3现金0.00896.601024.691280.861.4预付账款0.001344.901537.031921.292流动负债0.009971.0511395.4814244.352.1应付账款0
28、.003589.584102.385127.972.2预收账款0.006381.477293.109116.383流动资金0.001236.491413.131766.414流动资金增加0.001236.49176.64353.285铺底流动资金0.003362.263842.584803.23（八）项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资9827.21万元，其中：建设投资7892.29万元，占项目总投资的80.31%；建设期利息168.51万元，占项目总投资的1.71%；流动资金1766.41万元，占项目总投资的17.97%。总投资及构成一览表
29、单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资9827.21100.00%1.1建设投资7892.2980.31%1.1.1工程费用6649.6667.67%1.1.1.1建筑工程费3026.4730.80%1.1.1.2设备购置费3393.4734.53%1.1.1.3安装工程费229.722.34%1.1.2工程建设其他费用1051.0510.70%1.1.2.1土地出让金646.606.58%1.1.2.2其他前期费用404.454.12%1.2.3预备费191.581.95%1.2.3.1基本预备费68.760.70%1.2.3.2涨价预备费122.821.25%1.2建设期利息168.5
30、11.71%1.3流动资金1766.4117.97%（九）资金筹措与投资计划本期项目总投资9827.21万元，其中申请银行长期贷款3438.88万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资9827.21100.00%1.1建设投资7892.2980.31%1.2建设期利息168.511.71%1.3流动资金1766.4117.97%2资金筹措9827.21100.00%2.1项目资本金6388.3365.01%2.1.1用于建设投资4453.4145.32%2.1.2用于建设期利息168.511.71%2.1.3用于流动资金1766.41
31、17.97%2.2债务资金3438.8834.99%2.2.1用于建设投资3438.8834.99%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十、 经济效益分析（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期2年（24个月），运营期8年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。（三）营业收入估算本期项目达产年预计
32、每年可实现营业收入20400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0014280.0016320.0020400.002增值税0.00685.72783.68891.542.1销项税0.001856.402121.602652.002.2进项税0.001170.681337.921760.463税金及附加0.0082.2894.04106.993.1城建税0.0048.0054.8662.413.2教育费附加0.0020.5723.5126.753.3地方教育附加0.00
33、13.7115.6717.83（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=891.54万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用15642.69万元，其中
34、：可变成本13583.93万元，固定成本2058.76万元。达产年项目经营成本15051.71万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.009005.2110291.6712864.592工资及福利费0.00719.34719.34719.343修理费0.00204.73204.73204.734其他费用0.001263.051263.051263.054.1其他制造费用0.00120.11120.11120.114.2其他管理费用0.0086.3686.3686.364.3其他营业费用0.00105
35、6.581056.581056.585经营成本0.0011192.3312478.7915051.716折旧费0.00409.54409.54409.547摊销费0.0012.9312.9312.938利息支出0.00168.51168.51168.519总成本费用0.0011783.3113069.7715642.699.1其中：固定成本0.002058.762058.762058.769.2可变成本0.009724.5511011.0113583.93（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加106.9
36、9万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4650.32（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=4650.3225.00%=1162.58（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额4650.32万元，缴纳企业所得税1162.58万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=4650.32-1162.58=3487.74（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第
37、3年第4年第5年1营业收入0.0014280.0016320.0020400.002税金及附加0.0082.2894.04106.993总成本费用0.0011783.3113069.7715642.694利润总额0.002414.413156.194650.325应纳所得税额0.002414.413156.194650.326所得税0.00603.60789.051162.587净利润0.001810.812367.143487.748期初未分配利润0.000.001629.733597.189可供分配的利润0.001810.813996.877084.9210法定盈余公积金0.00181.0
38、8399.69708.4911可供分配的利润0.001629.733597.186376.4312未分配利润0.001629.733597.186376.4313息税前利润0.003186.524113.755981.41（四）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.13%。本期项目投资财务内部收益率27.13%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（五）财务净现值（所得税后）所得税后财
39、务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5130.72（万元）。以上计算结果表明，财务净现值5130.72万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（六）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.36年。本期项目全部投资回收期5.36年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能
40、力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0014280.0016320.0020400.001.1营业收入0.000.0014280.0016320.0020400.002现金流出3946.143946.1412511.1012749.4716748.472.1建设投资3946.143946.142.2流动资金0.001236.49176.641589.772.3经营成本0.0011192.3312478.7915051.712.4税金及附加0.0082.2
41、894.04106.993所得税前净现金流量-3946.14-3946.141768.903570.533651.534累计所得税前净现金流量-3946.14-7892.28-6123.38-2552.851098.685调整所得税0.00796.631028.441495.356所得税后净现金流量-3946.14-3946.141165.302781.482488.957累计所得税后净现金流量-3946.14-7892.28-6726.98-3945.50-1456.55计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：35.70%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.13%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：9179.23万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：5130.72万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.70年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.36年。（七）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（八）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（