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1、精心整理商业银行金融产品创新的现状、问题及对策研究以招商银行为例摘要摘要在经济的全球化和网络化与金融市场的自由化背景下,特别是在中国加入 WTO 后,外国的银行进入使银行业的竞争越来越激烈。我国对产业自主创新的重视和各种因素引发的金融危机,使我国商业银行只有创新,不断提高商业金融产品创新能力,降低风险,才能在越来越开放的金融市场上立足和不断发展,才能位于不败之地，才能长远的发展。本文先梳理商业银行金融产品创新相关理论知识,然后介绍商业银行金融产品创新的原因，并总结商业银行金融产品创新的内容、特点和存在的问题。在利率和汇率市场化进程不断加快的基础下,居民收入水平不断提高,银行金融产品缺乏针对性，
2、层次较低等商业银行金融产品创新现状,以招商银行为案例,具体分析我国商业银行金融产品创新。在分析国内外经济金融环境的前提下,本文从政府及企业内部的角度提出了提升我国银行业金融产品创新的具体对策。关键词关键词：商业银行金融产品创新对策ABSTRACTIneconomicglobalizationandnetworkandfinancialmarketliberalizationbackground,especiallyafterChinasaccessiontotheWTO,foreignbankstoentertheChinascommercialbankingindustrycompetiti
3、onisbecomingmoreandmoreintense.Thefinancialcrisisinourcountryforindependentinnovationinindustryattentionandtriggeredbyvariousfactors,Chinascommercialbanksonlyinnovation,continuousimprovementofbusinessfinancialproductinnovationability,reducetherisk,caninanincreasinglyopenfinancialmarketfootholdanddev
4、elopment,canbeinaninvincibleposition,tothelong-termdevelopment.ThispaperfirstsortandJaneShaocommercialbankfinancialproductsinnovationrelatedtheoreticalknowledgeandfinancialproductinnovationofcommercialbanksinJaneShaoreason.Andsummarizesthecontentofthefinancialproductinnovationofcommercialbanks,thech
5、aracteristicsandtheexistingproblems.Underthefoundationofinterestrateandexchangeratemarketprocesscontinuestoaccelerate,theincomeofresidentshasimprovedcontinuously,bankfinancialproductslackofpertinence,lowlevelofcommercialbanksfinancialproductinnovationnowlike,ChinaMerchantsbankasanexample,makeaconcre
6、teanalysisoffinancialproductinnovationofcommercialbanksinourcountry.Underthepremiseoftheanalysisofthedomesticandinternationaleconomicandfinancialenvironment,thispaperfromthepointofviewofthegovernmentandtheenterpriseinternalisproposedtoenhancetheconcretemeasuresofourcountrybankingfinancialproductinno
7、vation,including:setupthetakethecustomerasthecenterconcept,createafavorableexternalenvironment,paygreatattentiontothetalentsCulture,optimizeindustrialinnovationmechanism,improvethelegalsystemoffinancialsupervisioninnovationofmixedmanagement,promotefinancialinnovation.Thispaperfocusesontheexplorether
8、eformofproductinnovationofcommercialbanksinChina,innovationandimprovethefocalpointandthebreakthroughpointofproposedcommercialbankproduc精心整理tinnovationstrategychoice,inorderfortheinnovationanddevelopmentofChinascommercialbanksprovideareferencetoenhancecapacityandcompetitivenessofthefinancialproductin
9、novationofcommercialbanksinourcountry.KeywordsCommercialBankfinancialproductsinnovationcountermeasures目录1 1 绪论绪论1.11.1 选题的背景及意义选题的背景及意义1.21.2 国内外研究现状国内外研究现状1.2.1 国外研究现状1.2.2 国内研究现状1.31.3 主要内容和研究方法主要内容和研究方法1.41.4 结论与不足结论与不足2 2 相关理论综述相关理论综述2.1 金融创新2.2 金融产品创新2.3 商业银行金融产品创新2.4 商业银行金融产品创新的原因2.4.1 利润最大化2.
10、4.2 规避管制2.4.3 行业竞争2.4.4 市场需求2.4.5 市场机制不断完善3 3 商业银行金融产品创新的现状及存在问题商业银行金融产品创新的现状及存在问题3.1 商业银行金融产品创新的现状3.1.1 体系的不断完善3.1.2 服务理念的日益更新3.1.3 技术水平逐渐提高3.2 商业银行金融产品创新的特点3.2.1 产品服务的同质化3.2.2 利率市场化3.2.3 需求的多样化3.2.4 资金流动全球化33 商业银行金融产品创新中存在的问题3.3.1 金融产品创新缺乏针对性3.3.2 金融产品创新层次较低3.3.3 金融体系不完善3.3.4 机构设置调整缓慢3.3.5 缺乏金融创新人
11、才精心整理4 4 招商银行金融产品创新的案例分析招商银行金融产品创新的案例分析4.1招商银行竞争能力概况4.1.1 招商银行现实竞争力4.1.2 招商银行潜在竞争力4.2招商银行零售业务产品创新4.2.1 零售业务金融创新情况4.2.2 零售业务金融产品创新的一般过程4.2.3 零售业务金融创新策略4.2.4 招商银行零售业务金融产品创新的约束因素4.2.5 中国商业银行金融产品创新面临的制约条件4.3 招商银行金融产品创新的原则4.3.1 以市场为导向4.3.2 以科技发展为导向4.3.3 以安全性为导向5 5 商业银行金融产品创新的对策商业银行金融产品创新的对策5.1 树立“以客户为中心”
12、的理念5.2 营造良好的内外部环境5.3 重视人才的培养，优化产业创新的机制5.4 完善金融创新监管法律体系。5.5 实施混业经营，促进金融创新6 结论1.11.1 选题的背景及意义选题的背景及意义商业银行是经济发展到一定阶段的产物，在世界的经济金融体系中有着十分重要的地位，日益成为推动世界各国经济金融发展的核心力量，而商业银行发展的动力在于创新，商业银行发展史就是商业银行创新史。西方商业银行发展的历史证明，商业银行发展的进程中每一次高潮都是创新发动的，每一次飞跃也都是在创新的推动下实现的。创新是商业银行发展的动力源泉，经济不断地发展，商业银行也不断创新，从而商业银行也就从低级走向高级，不断走
13、向发达，支持社会经济实现了多次的腾飞。商业银行创新是包括金融产品、交易方式、组织形式、经营管理和金融监管等全方位的改革。在这一系列的创新的过程中不仅改变着世界金融市场的局势，并且对政治、经济、思想等观念等产生了深远的影响。商业银行创新的过程对金融发展起着非常举足轻重的作用，商业银行的创新与发展日益成为各国政府首要考虑的政策，也可以说现在整个社会都已离不开商业银行。同时国内消费者的金融需求呈现出多样、复杂化的趋势，金融的消费方式变化不断加速，市场越来越细分化，银行产品竞争也日益较激烈，并且集中在某些目标市场直接竞争。因此金融市场竞争需要商业银行不断加速产品创新，并健全其创新管理。另外，科技进步也
14、为商业银行的产品创新提供物质和技术的保障。商业银行可以根据自身特点，发挥自己的优势，将科技手段运用于银行的经营管理、产品创新和营销的全过程，将成为商业银行的生存和发展的关键。精心整理1.21.2 国内外研究现状国内外研究现状1.2.11.2.1 国外研究现状国外研究现状金融产品创新理论是从 20 世纪 50 年代产生,到了 70 年代才真正逐渐发展起来的。其主要理论包括西尔柏的约束诱导理论、凯恩的规避管制理论、希克斯和尼汉斯的交易成本创新理论和以戴维斯、塞拉和诺斯等为代表制度改革理论等理论。约束诱导理论代表人物是美国着名的经济和金融学家威廉、西尔柏(WilliamLSilber)。研究金融创新
15、是从寻求利润最大化的金融机构创新最积极这个表象始的,由此归纳出金融创新是微观金融组织为了寻求最大的利润,减轻外部对其产生的金融压制而采取的“自卫”行为。他认为,金融压制来自两个方面:其一是外部约束,主要是政府的控制管理。政府的控制管理对金融企业的经营行为产生着直接的影响,将导致金融机构为金融创新付出很大的代价。其二是内部约束,主要是来自内部强加的压制。金融机构在円常的运营过程中,为了保障资产具有流动性,同时为了避免经营过程中出现的风险,保证资产营运的安全性,金融机构需要制定一定的利润目标、资产比率指标等指标来约束自己的行为。当上述因素)玉制使得金融机构获取利润的最大化时,金融机构就会发明新的金
16、融工具、增加新的服务品种,增强其竞争力和获利能力。美国经济学家凯恩的“规避”就是指对各种规章制度的限制性措施实行回避。“规避创新”则是回避各种金融控制和管理的行为。它意味着当外在市场力量和市场机制与机构内在要求相结合,回避各种金融控制和规章制度时就产生了金融创新行为。金融控制阻碍金融企业获取利润,因而金融企业通过创新来逃避政府的管制。金融企业之所以能够逃避管制,是由于其对各种规章制度的适应能力很强。金融企业通过采取许多“替代品”(创新工具)的形式来规避金融控制的限制,从而引起创新。同时,金融企业规避新的管制而推出的不同于传统工具的“替代品”又产生了。这样,创新引起管制,而管制又引起新一轮的创新
17、。凯恩的规避理论比西尔柏的约 5 诱导理论涵盖更广泛,更重视外部环境对金融创新的影响。从规避本身来说,也许能够说明它是一些金融创新行为的源泉,但是“规避”理论似乎太绝对和抽象化地把规避和创新逻辑地联系在一起,而排除了其他一些因素的影响作用。希克斯(J.R.Hicks)和尼汉斯(J.Niehans)提出的金融创新理论的基本命题是“金融创新的支配因素是降低交易成本”。这个命题包括两层含义:降低交易成本是金融创新的首要动机,交易成本的高低决定金融业务和金融工具是否具有实际意义;金融创新实质上是对科技进步导致交易成本降低的反应。交易成本理论把金融创新的源泉完全归因于金融微观经济结构变化引起的交易成本下
18、降,是有一定的局限性的。因为它忽视了交易成本降低并非完全由科技进步引起,竞争也会使得交易成本不断下降,外部经济环境的变化对降低交成本也有一定的作用。单纯地以交易成本下降来解释金融创新原因,把问题的内部属性看得过于简单。但是,它仍不失为研究金融创新的一种有效的分析方法以戴维斯(S.Davies)、塞拉(R.Sylla)和诺斯(North)等为代表的制度改革理论认为,作为经济制度的一个组成部分,金融创新应该是一种与经济制度互为影响、互为因果关系的制度改革。该理论认为:在两种极端的经济体制下很难存在金融创新的空间。一种是管制严格的计划经济体制,会极大地压制金融创新;另一种是纯粹的自由市场经济体制也没
19、有必要不断进行创新。金融创新只能在受管制的市场经济中存在和发展,因为政府的管制和干预行为本身就暗含着金融制度领域的创新。因此,全方位的金融创新只能在受管制的市场经济中出现,如在英、美等国的混合经济制度下就可能有必要进行金融创新。当政府的干预和管精心整理理阻碍了金融活动时,就会出现各种相应的回避或摆脱管制的金融创新;当这些金融创新对货币当局的货币政策目标构成威胁时,货币当局又会采取新的干预和管制措施即制度创新,于是又会引发新的有针对性的金融创新。除了以上的几种比较系统的金融创新理论之外,还有其他一些金融创新的理论从不同角度来分析金融创新。如金融深化理论、理性预期学派、财富增长理论、需求推动理论等
20、理论。1.2.21.2.2 国内研究现状国内研究现状随着我国社会主义市场经济体制的逐步建立和完善,资本市场上金融创新活动也逐渐活跃起来。我国的学术界也开始对金融创新进行大量的研究:喻平人为我国的金融体制改革是一个金融创新与金融深化的过程。广义的金融创新是对金融制度、金融市场、金融机构、金融工具的创新。其核心内容是金融工具创新。而金融创新对金融深化具有重要的影响,包括对货币化的影响和信用化的影响两个方面。叶萍就金融创新模式与金融创新能力相关问题进行研究,通过比得出金融创新能力不仅是商业银行核心竞争力的重要组成部分,而且对商业银行核心竞争力的其他组成要素的提升都能够产生重要推动作用的结论。令伟峰,
21、李君从制约我国商业银行金融创新的障碍分析,给出了推动我国商业银行金融创新的对策。周家权从股份制商业银行出发,分析了我国股份制商业银行在金融创新方面存在的优势和不足,指出应该从经营理念创新和金融工具创新入手来进行改革。朱新荣_认为,商业银行产品创新的策略是细分市场,提供差别化特色产品服务,加强产品推介和营销,同时注重产品整合的组织和机制建设,建立科学的考核激励机制。姚瑜琳认为我国商业银行产品创新能力不强的原因在于诸多制度因素的制约,商业银行应该顺应创新需要,努力通过制度的健全和完善来满足创新要求,提高银行的核心竞争力。随着入世五年过渡期的结束,我国商业银行将迎接外资银行混业方式的蚕食化竞争,我国
22、学者对商业银行的应对策略展开了深入的研究。何泽荣,傅瑜认为我国商业银行要想在与外资银行的竞争中立于不败之地,关键是自主的飞持久的金融创新。而在自主创新中,最重要的是金融产品的自主创新。肖北溟人为我国商业银行的产品创新与西方国家存在着历史、动机、主体、受体、环境、效果、技术等多方面的差异,商业银行的产品创新策略应是在加强基础产品创新的同时将重点转移到金融衍生品和组合产品创新上来,对后两者的创新实行模仿战略。总之,我国学者关于金融创新及产品创新的研究,密切地关注了我国改革和发展中的金融问题,对人们认识各项金融工具的创新、提升金融创新能力提供了理论指导。产品创新是商业银行提升竞争力的基础,是银行未来
23、发展的灵魂。目前随着银行产品创新热潮的兴起,关于银行产品创新课题的研究内容较多,但真正触及银行产品创新实质问题的研究不多,只是停留在产品创新的动因及现状分析,产品创新的必要性以及优化产品创新的内外部环境方面,有待深入研究。1.31.3 研究方法和主要内容研究方法和主要内容本文在研究我国商业银行金融产品创新时，综合运用了定性分析、定量分析、实证分析、等方法。1.定性分析。本文对商业银行创新的基本概念、特点，以及商业银行金融产品创新的现状、问题等做出了定性分析。2.定量分析。本文在讨论商业银行的现状时将用到定量分析法。精心整理3.实证分析。本文在谈商业银行金融产品创新时将会具体的以中国银行用到实证
24、分析具体的分析商业银行金融产品创新。金融业在现代经济中有着非常重要的地位，而商业银行在金融业亦是如此。而金融业的不稳定必然会影响整个经济，而商业银行的不稳定也会导致金融业的不稳定，因此对商业银行的研究有利于自身和金融业的稳定，立足于商业银行的现状，其发展趋势，才能为商业银行可持续发展埋下理论的基础。先对商业银行金融产品创新的概念进行了介绍和国内的商业银行的金融产品的现状，商业银行创新存在的问题。根据存在的问题的提出一些对策来提高商业银行金融产品的创新，为市场提供更多的金融产品，以供消费者选择。并且以招商银行为例更加具体的分析商业银行金融产品。1.41.4 结论与不足结论与不足本文结合近年网络银
25、行、移动银行快速发展的背景，以及我国完善现代金融体系的战略部署，以促进经济稳定、发展实体经济的发展为目标，通过研究商业银行的创新产品发展现状，总结出当前经济环境下商业银行金融创新产品存在的问题和风险。在对基础理论有一定研究的基础上，重点选取中国银行为案例分析对象，先分析中国银行的发展背景及战略目标，然后通过研究中信银行突出的几款创新产品，来总结中信银行的创新策略以及其成功经验，为其他商业银行提供一些启示。本文的不足之处在于由于一些数据属于各银行非公开的信息，不能从公共渠道获得，因此一些更具体、细化的数据分析和统计研究不能进行。2 2 相关理论综述相关理论综述2.1 金融创新“创新”这词最先是由
26、美籍奥地利经济学家约瑟夫提出的。熊彼特在经济发展理论1中提出。他所定义的创新就是要建立一种新的生产函数,即生产要素的重新组合,把一种原来没有的关于生产要素和生产条件的重新组合引进生产体系中,来实现对生产要素或条件的重新组合。根据熊彼特的观点,创新的形式有五种形式:新产品的引入;采用新技术或新生产方法;开发新的资源;开辟新的市场;新的组织形式和管理方式的推行。熊彼特的创新理论在西方经济学史上有着举足轻重的地位。金融创新这一概念的确定,国内外目前还没有统一的解释。目前影响较大、引用较多、相对比较权威的金融创新定义主要从狭义和广义两个角度进行解释。广义金融创新2是指采用新的技术和方法,通过改变金融体
27、系基本要素的组合而赋予其新的功能的过程,主要包括金融工具创新、金融制度创新、金融市场创新、金融组织创新,其实质是认为金融创新是一个历史的范畴,创新伴随着金融业发展的始终,整个金融业发展的历史就是一个不断建立新的组织机构、采用新的方法、推出新的产品、提高金融运行效率、创造新的利润来源的过程。狭义的金融创新2仅指金融产品创新,或者说是金融手段的创新。2.2 金融产品创新金融资产的本质特点是其安全性、收益性和流动性的组合，组合不同，代表了不同的资产。金融产品创新的最终结果，从其本质来看，新产品能以比较低的成本达到其他资产能够达到的目标，或是新产品能够达到已有产品无法达到的目标，从这个意义上讲，这些产
28、品都能创造真正价值。前者使市场更加有效率，后者使市场更加完全。例如远期合约的出现，就能够实现锁定资产价格、规避市场的风险效果，以前，没有任何金融产品能够实现这些目标。远期合约的出现之后，使市场上金融产品更加多样。还有指数基金、交易所交易基金等的出现，满足了投资者以比较低的成本购买股票指数的需求。假如没有指数基金、交易所交易基金，投资者要在市场中购买到指数需要进行多精心整理次交易，资金成本和时间成本都较高，而指数基金、交易所交易基金的出现，方便了投资者购头股票指数的需求，减少了交易成本，提高了市场效率。从理论上讲，金融产品创新，就是创造不同流动性、收益性和安全性的金融产品的组合，来满足企业和投资
29、者需求，例如降低代理成本和交易成本、提高交易效率和增加金融产品流动性增加金融产品流动性、便捷性、重新配置风险等。投资者的偏好不同，例如有规避金融管制、合理避税等。金融创新的目标，就是满足企业和投资者的各种需求。(1)规避风险：机构规避风险的需求。机构规避风险的目的是为了减少损失，使将来可能的损失限定在一定范围之内。但这不等同完全的避免损失。规避风险就是管理风险。虽然我们不能够控制风险，因为风险的发生是人的意志控制不了的。但是，我们希望能够减少风险，使风险发生的概率可以降低。为了减少风险，我们就需要更多的金融工具。(2)利用市场缺陷：金融理论告诉我们，当市场有效时，市场上就不存在套利机会。现实的
30、市场套利机时间确实不长，但是，资产的市场价格并不总是能够保证市场不存在套利机会。利用市场缺陷获利的金融创新，需要研究更多交易手段和产品。(3)克服市场上的摩擦：市场存在摩擦，是因为存在金融管制，或者是因为交易成本的过高。金融产品创新，就是希望能够提供克服市场摩擦的产品。产品创新，就是满足需求。设计新的金融产品，可以创造更大的价值。产品创新是从无到有的创新，也可以是对已经存在的金融产品进行适当的分解或组合，创造出新的金融产品。2.3 商业银行金融产品创新商业银行与央行和投资银行不一样，它是有信用创造功能的金融机构，通过多种金融负债业务筹集到资金，将金融资产为对象来创造盈利。传统商业银行非常重视经
31、营存款和贷款业务，将存贷款之间的利差作为商业银行的主要收入来源，换句话说就是用较低利率借入资金，以高利率将借到资金以贷款的形式放出。因此商业银行的主要业务范围集中在吸收存款、放出贷款、票据贴现等。金融产品创新，从概念上讲，就是创造不同安全性、流动性和收益性的金融产品的组合，以满足企业和投资者需求。通过对金融资源的分配形式与金融交易工具的改进，使金融资源供需双方的多样化要求得到满足，也促使金融交易制度与金融技术创新的改革。综合来看，金融产品创新的工具主要分为存款类、贷款类、债券类、资产管理类及表外创新类五种。具体到商业银行的金融产品创新，主要是指商业银行出于规避金融管制和降低交易成本的目的，不断
32、提高交易效率、增强产品服务的便捷性、增加金融产品流动性，重新配置风险控制体系，推出既能满足投资者不同偏好，也能使银行获取更多利润的金融创新产品【3】。商业银行的金融产品主要有以下两大类：1.有形产品：以实物存在的产品，如投资金条、有价证券等。2.无形产品：以金融工具或有形产品为媒介，为客户提供的各类金融服务，可以大致分为五种。零售银行业务，主要包括向个人客户提供的存款及贷款服务、信用卡业务及投资服务；批发银行业务，主要是银行针对大型企业、事业单位和社会团体提供的综合性金融服务；小微企业务，主要指商业银行面向小微企业提供的灵活度高、手续便捷的贷款及相关服务；银行参与的金融市场业务，主要涵盖商业银
33、行自营的业务、同业涉及的业务及资本市场活动；其他业务，主要指保险代理服务、证券及期货经纪服务的委托代理业务及信息咨询类中间业务等。2.4 商业银行金融产品创新的原因2.4.1 利润最大化精心整理商业银行追求利润最大化是其进行金融产品创新的根本动力。伴随着社会的不断进步，人们的投资意识不断增强，还有资本市场上直接投资的项目越来越多，金融机构获得资金的来源减少，使资金成本的不断上升，而另一方面由于利率市场化加剧了同业间的竞争，银行的利息收入不断下降，造成成本的增加。商业银行仅依靠存贷款利差获得收益是不行的，因此为了获得预期的收益目标，要有较高的收益，商业银行必须不断加大自己的创新力度，不断地在中间
34、业务等领域寻找新的创新点，也可以增强了企业的核心竞争力。2.4.2 规避管制【4】为了维持金融体系运行的稳定、提高整体的效率，政府会对金融市场的交易及活动主体进行管制。设置市场准入要求、规定业务具体的范围和设定不良资产率等管制的方式，在一定程度上限制了金融机构的活动范围，影响了商业银行的利益。商业银行为了追求利润最大化，会通过开发金融创新产品来规避政府的管制，因此规避管制也成为商业银行进行产品创新的原因之一。政府管制和各种规章制度的存在，也要求商业银行的创新产品必须符合法律，产品创新是绕过规章制度而产生，而创新产品紧接着又会产生更先进的政府管制，新的规章制度继而引发新的产品创新，从而达到一个循
35、环往复的效果。2.4.3 行业竞争商业银行业着同有业竞争和混业竞争的双重压力。首先，同业间的竞争越来越激烈，商业银行开始重视中间业务的发展，开始发展银行服务的新领域，有些产品非常容易引起其他银行的模仿，非常容易复制，也导致行业竞争的速度非常的快。其次，金融机构间的混业经营也促进了商业银行创新，伴随着投资工具的多样化，客户可以选择的品种越来越多，商业银行必须找到新的利润增长点。因此如何吸引客户并获得他的投资资金，就需要商业银行不断改进产品，创造新的金融产品，以满足不断变化的客户需要。2.4.4 市场需求市场需求的不断变化是商业银行金融产品创新的动力之一。金融市场上供求双方的需求在不同的阶段都是不
36、同的，且金融产品本身就是基于客户的需求而创造出的，变化的市场需求是银行进行产品创新的动力源泉。一国居民日益增长的财富决定了金融市场上流动的资金量，因此银行业的产品创新是以客户需求为中心。只有居民的财富达到一定量时，他们才会更加关注如何更有效的进行资产投资，他们的投资需求也会根据资产的变化分为几个阶段。投资主体的需求变化促使商业银行的金融产品和服务不断去满足需求，这些变化也加快了金融机构创新产品的发展。2.4.5 市场机制不断完善随着我国综合国力的不断增强，政府为了增强国内金融市场各主体的竞争力，使市场环境安全和稳定，不断完善监管机制和法律法规。市场机制的不断完善，为金融机构添加了新的活力，也是
37、商业银行金融创新的要求和保障。政府监管和金融制度的不断规范和完整，是商业银行进行产品创新的首要前提条件。放松金融管制，不断完善市场结构和集中度，完善金融机构存在的问题，提高市场的管理效率，都会影响到商业银行的效率，同时也在一定程度上推动和支持了商业银行进行金融产品创新。3 3 商业银行金融产品创新的现状及存在问题商业银行金融产品创新的现状及存在问题3.1 商业银行金融产品创新的现状精心整理20 世纪 90 年代起，我国金融市场逐渐开放，各商业银行跟着银行业的制度进行不断地改革。加入 WTO 后，金融市场开放的进程加快，外国的金融机构也开始进入我国金融市场，我国商业银行借此机会不断学习借鉴和自我
38、研发，金融产品创新能力不断增强，在服务和客户群等方面与国外商业银行的差异在逐渐缩小。最近几年来，我国商业银行整体运行稳定，资产质量总体比较平稳，流动性较好，截止2012 年，流动性比率为45.8%，比2011 年末提高了 2.7 个百分点，加权平均资本充足率为 13.3%。5伴随着利率市场化和互联网金融的不断发展，我国金融市场的开放度和包容度不断增强。首先是由利率市场化带来的变化，2012 年我国人民币存款利率差异化定价特征刚开始形成，各商业银行并未“一浮到顶”，选择根据自己的实际情况和存款规模等因素，制定有差别的、精细化的定价策略。由于商业银行的保本型理财产品与存款相似，商业银行通过对理财等
39、金融创新产品的自主定价来提升自己的存款定价能力，也能更好得适应利率浮动对自己的影响。其次，移动支付作为金融与通信两大行业合作产生的创新业务，从 2010 年发展至今，实践经验不断丰富，除此之外，其相关的业务标准也逐渐完善，从规范上对移动支付领域加以限制。由于安全是金融支付的前提，因此各商业银行要不断提升技术水平、与中国银联等专业的平台进行合作，从整体上提高商业银行自身的移动支付水平。最后，在广义消费金融的四大领域：房贷、汽车金融、信用卡和消费贷款中，信用卡的参与率最高，截止 2014 年 1 月已经达到 33.1%，在我国居民日常生活中的作用越来越重要。63.1.1 体系的不断完善我国商业银行
40、的产品体系在不断完善，产品及业务实行全面发展战略。目前各行推出的金融产品和业务涉及零售、小微企业、批发、金融市场等各方面，形成了一个涵盖存贷款、信用卡、资金、国际业务等全方位的产品服务体系。开发的创新产品不仅在绝对数量上有所增加，产品内涵也在日渐丰富，主要表现在商业银行会将一些成熟领域的产品核心要素运用到其他领域，例如将主要用于国际市场的保理业务移植到国内融资中去。3.1.2 服务理念的日益更新我国商业银行不仅围绕产品进行创新，产品后续的服务也在不断进步。各商业银行推出的创新产品由于存在相似的情况，为了吸引客户选择自己银行的产品，近年来在产品配套的服务上投入加大。通过优化自己的服务理念，提高服
41、务质量以及水准，为客户营造贴心的购买体验，商业银行将自己的产品与服务相结合，在产品的营销过程中利用配套的服务争取更多客户。3.1.3 技术水平逐渐提高技术创新是商业银行进行金融产品创新的重要保障，技术进步也是引发商业银行开发技术性金融创新产品的主要原因。改革开放初期，我国受经济发展水平的制约，金融领域中科学技术的应用还较为落后；随着我国信息网络的发展及电子技术的进步，国内商业银行逐渐重视服务的电子化、管理的网络化以及营销的智能化。近年来大数据在商业银行中的应用占比也在加大，数据集中度不断提升，多项原本分散的业务逐步集中。4.2 商业银行金融产品创新的特点3.2.1 产品服务的同质化目前我国商业
42、银行的金融创新产品一个突出的特点是同质化较严重。出现同质化现象主要有两个原因：一方面，某家银行推出一款金融创新产品后，其他银行通常会在短时间内进行效仿和复制，不仅较难形成规模效益，也使自己的产品缺乏竞争力；另一方面，我国商业银行的金融创新产品多精心整理是模仿国外商业银行的产品，而国内各行的创新产品通常是由总行统一设计推广，因此容易造成各行的创新产品差异较小。3.2.2 利率市场化以金融创新转变盈利模式，央行两次扩大存贷利率浮动空间，利率市场化向前突破迈进。对于高度利差的商业银行而言，利率市场化意味着更为严峻的经营风险和盈利的挑战。从世界各国利率市场化的经验来看，利率市场化之后的各国存贷利差收窄
43、，迫使商业银行加强金融产品的创新。如美国在 1980 年启动利率市场化改革之后，平均利差从改革期间（1980-1985 年）的 2.2%下降到利率市场化改革完成之后（1986-1990）的1.6%。为应对管制放松、利率波动，各种商业银行产品创新“重塑了金融产业”，银行非利息收入占比持续提高，从 1979 年的 17.3%上升到 1999 年的 42.2%，非利息收入对银行总收入的贡献以年均 1.2%的增长。4.2.3 需求的多样化金融产品创新将呈现加速趋势。需求多样化引发的金融产品创新是观察银行创新行为的另一个角度。以美国为例，从市场需求看，1970 年前后，美国人均 GDP 达到 4000
44、美元，居民具有了多样化需求的经济基础;从供给能力看，20 世纪 70 年代美国金融业推进利率、汇率市场化，原先规制下的金融压制被急速释放。在两者共同作用下居民金融需求呈现爆发式增长7。进入21 世纪以来，我国已具备与美国上世纪70 年代类似的金融创新快速增长的经济基础，利率和汇率市场化等金融改革正在逐步推进。面对市场需求多样化的环境和机遇，商业银行加强金融产品创新是应对经济、政策环境变化的重要举措。3.2.4 资金流动全球化国际业务产品需求持续增加。近年来欧美各国宽松货币政策催生全球全球流动性空前充裕，国际资金全球流动趋势加速，进一步刺激我国国内跨进投资需求，客户对国际业务需求呈现多样化。还有
45、国内富裕人口的增加，出境旅游、留学人数快速增长，客户对资产全球配置需求日益迫切，涉外银行产品和服务个性化、全天候、网络化、多货币化的趋势越发明显，国内金融机构发展已经进入业务国际化、经营全球化的新阶段。相应地，对供应链融资、跨境人民币结算业务、贸易融资、担保承诺和委托等国际业务产品创新要求也更为迫切33 商业银行金融产品创新中存在的问题3.3.1 缺乏必要的风险防范机制进行金融创新的目的之一在于转嫁风险，而在金融产品创新过程中又会产生新的风险，因此建立一系列的风险防范机制是必要的。制度变迁分为“强制型制度变迁”和“诱导型制度变迁”，与金融产品创新相关的规范的建立更贴近于“诱导型制度变迁”的结果
46、。金融产品创新与风险防范之间存在着时间上的间隔和空间上的差异。在时间上，创新在前，规范在后，二者之间存在较长的监管滞后期；在空间上，各地区和各分行之间的推广进度不一，营销和管理办法各异，这种不规范性使得产品创新存在很大的随意性，隐藏着巨大的风险。4.3.2 金融产品创新层次较低近年来，商业银行创新的产品多达百余种，范围涉及银行经营的各个层次，但大多是通过“拿来”方式从国外或同业模仿、引进的，吸纳性的创新多，真正由自己首创、具有特色的原始性创新少，独特性不强，商业银行之间的产品同质化现象比较突出，不但无法成为自己的核心产品，反而形成了过度竞争，往往进行的是低水平的价格竞争，而不是高层次的服务竞争
47、和差异化竞争。另外，产品创新的范围虽广，但大多数属于科技含量少的低层次金融产品。各家银行推出的创新产品大多是精心整理在传统业务基础上的创新，缺乏复杂的衍生金融产品创新，以及各类金融产品组合创新，这就使得我国商业银行金融服务的广度和深度还很不够。3.3.3 金融体系不完善近年来，商业银行创新的产品多达百余种，范围涉及银行经营的各个层次，但大多是通过“拿来”方式从国外或同业模仿、引进的，吸纳性的创新多，真正由自己首创、具有特色的原始性创新少，独特性不强，商业银行之间的产品同质化现象比较突出，不但无法成为自己的核心产品，反而形成了过度竞争，往往进行的是低水平的价格竞争，而不是高层次的服务竞争和差异化
48、竞争。另外，产品创新的范围虽广，但大多数属于科技含量少的低层次金融产品。各家银行推出的创新产品大多是在传统业务基础上的创新，缺乏复杂的衍生金融产品创新，以及各类金融产品组合创新，这就使得我国商业银行金融服务的广度和深度还很不够。93.3.4 产品研发效率不高，市场认可度有限除产品体系不完善,结构不合理外，研发能力不足$研发速度缓慢也是我国商业银行产品创新的一个突出问题国内银行的产品研发人员大多由行内其他部门抽调，一方面，这些人员的产品创新专业知识和协作程度还有待加强，另一方面，内还普遍缺乏一个有利于金融创新的激励措施&此外，市场对于国内银行的创新产品认可度也较为有限&一些银行花费了大量的人力、
49、物力和财力，研发出来的产品却只能适合某类企业，甚至某一企业，缺乏一定范围的适用性，最终导致成本收益不匹配，强行推广又面临适用性不强等问题，使得国内银行较为被动。3.3.5 缺乏金融创新人才目前国内商业银行产品创新低效的一个重要原因是人才缺乏。在整个产品创新过程中，对人员素质要求很高，但我国商业银行投资理财及信息科技等方面的产品创新开发人才以及符合创新需要的理论与实践、业务与技术相结合的复合型人才比较缺乏，自主研发创新的能力不强。3.3.6 银行内部产品创新的配套机制不完备首先，在产品开发时期，缺乏成本-收益的评估机制。我国商业银行进行产品创新的主要目的在于扩大市场份额，对创新产品的效益并没有太
50、多在意，使得我国的金融创新产品生命力不强。这是因为在我国多数银行缺乏全面评估项目可行性的相关机制，尚未建立健全的成本-效益分析机制，对潜在的风险，收益没有进行科学有效的定价，使得银行时常出现亏损情况。其次，缺少信息反馈机制。总体上，我国商业银行在创新金融产品时缺少事前信息收集和事后反馈机制。对银行自身和同行业其他银行已有的产品的市场认可度没有进行实时跟踪，未及时反馈营销人员和客户的意见和建议，造成产品同质化，产品无法满足市场需求等问题。104 招商银行金融产品创新解构个案分析经过 24 年的发展,招商银行已经成长为中国第六大商业银行,多项指标位于中国股份制银行乃至中国银行业的前列,社会美誉度高