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1、泓域咨询 /墙布项目分析调研目录一、 项目名称及项目单位4二、 项目建设地点4三、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表5四、 主要结论及建议6五、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表7六、 公司经营宗旨8七、 劣势分析（W）8八、 高级管理人员9九、 保障措施11十、 能源消费种类和数量分析13能耗分析一览表13十一、 质量管理14十二、 项目建设期原辅材料供应情况15十三、 项目进度安排15项目实施进度计划一览表15十四、 建设投资估算16建设投资估算表17十五、 建设期利息18建设期利息估算表18十六、 流动资金19流动资金估算表20十七、 项目总投资21总投资及构成一览表21十八、
2、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十九、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表24利润及利润分配表26二十、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表29二十一、 财务生存能力分析30二十二、 偿债能力分析30借款还本付息计划表31二十三、 经济评价结论32二十四、 项目招标范围32二十五、 项目总结33二十六、 附表34建设投资估算表34建设期利息估算表35固定资产投资估算表36流动资金估算表37总投资及构成一览表38项目投资计划与资金筹措一览表39营业收入、税金及附加和增值税估算表39综合总成本费用估算表40固定资产折旧费估算表
3、41无形资产和其他资产摊销估算表42利润及利润分配表42项目投资现金流量表43报告说明墙布，又称“壁布”，一种可以糊裱于室内墙面的纤维类材料，可以起到装饰墙面、保护墙体等作用。从产品种类来看，根据地基材料的不同，墙布可以细分为布面纸底、布面胶底、布面浆底、布面针刺棉底等；而根据功能的不同，又可以分为阻燃墙布、防静电墙布、防霉墙布、防水防油墙布、防污墙布、多功能墙布、无缝墙布等多个产品类型。根据谨慎财务估算，项目总投资5109.80万元，其中：建设投资4001.43万元，占项目总投资的78.31%；建设期利息87.28万元，占项目总投资的1.71%；流动资金1021.09万元，占项目总投资的19
4、.98%。项目正常运营每年营业收入10600.00万元，综合总成本费用8691.13万元，净利润1396.06万元，财务内部收益率19.62%，财务净现值1550.82万元，全部投资回收期6.13年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及项目单位项目名称：墙布项目项目单位：xxx（集团）有限公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约11.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、中华人民共和国国民经济和社
5、会发展第十三个五年规划纲要；2、中国制造2025；3、建设项目经济评价方法与参数及使用手册（第三版）；4、项目公司提供的发展规划、有关资料及相关数据等。（二）技术原则1、坚持科学发展观，采用科学规划，合理布局，一次设计，分期实施的建设原则。2、根据行业未来发展趋势，合理制定生产纲领和技术方案。3、坚持市场导向原则，根据行业的现有格局和未来发展方向，优化设备选型和工艺方案，使企业的建设与未来的市场需求相吻合。4、贯彻技术进步原则，产品及工艺设备选型达到目前国内领先水平。同时合理使用项目资金，将先进性与实用性有机结合，做到投入少、产出多，效益最大化。5、严格遵守“三同时”设计原则，对项目可能产生的
6、污染源进行综合治理，使其达到国家规定的排放标准。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积7333.00约11.00亩1.1总建筑面积13435.001.2基底面积4693.121.3投资强度万元/亩347.542总投资万元5109.802.1建设投资万元4001.432.1.1工程费用万元3371.802.1.2其他费用万元525.312.1.3预备费万元104.322.2建设期利息万元87.282.3流动资金万元1021.093资金筹措万元5109.803.1自筹资金万元3328.693.2银行贷款万元1781.114营业收入万元10600.00正常运营年份5总成本费用万元8691.
7、13""6利润总额万元1861.42""7净利润万元1396.06""8所得税万元465.36""9增值税万元395.42""10税金及附加万元47.45""11纳税总额万元908.23""12工业增加值万元3141.44""13盈亏平衡点万元3864.02产值14回收期年6.1315内部收益率19.62%所得税后16财务净现值万元1550.82所得税后四、 主要结论及建议项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收
8、快，市场销售好，无环境污染，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。五、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积13435.00，其中：生产工程8305.41，仓储工程2694.80，行政办公及生活服务设施1124.00，公共工程1310.79。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程2393.498305.41997.441.11#生产车间718.052491.62299.231.22#生产车间598.372076.35249.361.33#生产车间574.441993.30239.391.44#生产车间502.631744.14209.46
9、2仓储工程1032.492694.80317.222.11#仓库309.75808.4495.172.22#仓库258.12673.7079.312.33#仓库247.80646.7576.132.44#仓库216.82565.9166.623办公生活配套275.491124.00160.283.1行政办公楼179.07730.60104.183.2宿舍及食堂96.42393.4056.104公共工程985.561310.79123.18辅助用房等5绿化工程1107.2821.99绿化率15.10%6其他工程1532.606.707合计7333.0013435.001626.81六、 公司经营
10、宗旨根据国家法律、法规及其他有关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则，充分运用经济组织形式的优良运行机制，为公司股东谋求最大利益，取得更好的社会效益和经济效益。七、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，
11、公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。八、 高级管理人员1、公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理数名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、总工程师、董事会秘书、财务总监为公司高级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期三年，总经理连聘可以连任。5、总经理对
12、董事会负责，行使下列职权：（1）（一）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）（二）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）（三）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）（四）拟订公司的基本管理制度；（5）（五）制定公司的具体规章；（6）（六）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；（7）（七）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）（八）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）（一）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（
13、2）（二）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）（三）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）（四）董事会认为必要的其他事项。8、总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳务合同规定。9、副总经理由总经理提名，董事会聘任或者解聘、副总经理协助总经理的工作，副总经理的职责由总经理工作细则规定。10、上市公司设董事会秘书,负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及本章程的有关规定。11、高级管理人员执行公司职务时
14、违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。九、 保障措施(一)规范市场秩序营造良性市场秩序。综合运用政策引导、执法监管等措施，落实知识产权保护制度，打击侵权假冒、以次充好等不良行为，为企业营造良好的生产经营和研发环境。加强诚信体系建设。强化产业产品质量管理，完善产业企业质量信用动态评价和公布制度，建立区域行业企业及产品信用数据库和信用档案。对质量违法等不良行为的企业和个人纳入“黑名单”，营造“守信激励，失信惩戒”的社会舆论氛围。规范行业自律。组建产业联盟，规范行业协会等社团组织行业自律，引导行业诚信经营、履行社会责任。(二)加快自主创新围绕综合利用、协同处
15、置、绿色发展等行业共性和基础性的重大问题，建立以企业为主体、市场为导向、产学研用相结合的技术创新体系。支持专业科研设计单位和高等院校建立行业研究中心，提高行业关键技术及核心装备研发制造能力。推进商业模式创新。(三)加强组织领导强化行业协调机制，加强政策衔接，强化部门联动，组织实施相关行动，督促落实重点任务，协调完善推进措施。(四)加强宣传培训，提升各方意识积极宣传政策措施，加大组织相关部门监管人员的培训力度，充分发挥舆论的导向与宣传作用，通过推广成功示范经验，营造产业发展的良好氛围。进一步提高公众对其重要性的认识，加强对外技术交流与合作，不断提高区域产业发展水平。(五)健全标准体系完善标准体系
16、，扩大标准覆盖范围，强化规范指导。完善产业标准体系，重点研究制定标准规范或导则，进一步提升产业水平。(六)加大资金投入根据实际需求调整产业资金规模，设立产业工作专项资金。加大产业战略实施资金投入，重点用于实施转化、构建支撑体系、加强宣传培训、加大奖励力度等方面。引导企业增加产业投入。大力发展产业质押融资、产业保险等金融创新，形成多渠道的产业投入体系。吸引社会资本参与产业股权投资、风险投资等。十、 能源消费种类和数量分析（一）项目用电量测算本期工程项目用电量由生产设备电耗、公用辅助设备电耗、工业照明电耗以及变压器及线路损耗构成，根据项目生产工艺用电和办公及生活用电情况测算，全年用电量148.33
17、万kwh，折合182.30tce（当量值）。（二）项目用新鲜水量测算项目生产工艺用水及设备耗水和生活用水由当地自来水供水管网供应，根据测算，本期工程项目实施后总用水量2484.00/a，折合0.21tce。（三）项目总用能测算分析根据综合测算，本期工程项目年综合总耗能量182.51tce。能耗分析一览表序号能源工质计量单位折标单位折标系数年消耗量折标能耗（tce）备注1电力万kw·hkgce/kw·h0.1229148.33182.30当量值2水m³kgce/m³0.08572484.000.21工质合计tce182.51十一、 质量管理（一）质量控制体
18、系与标准公司设立了质量管理部，全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作，并按照质量管理体系的要求，制定了完善的质量控制实施细则，明确了各部门、各生产环节质量管理的职责，保证公司质量控制体系的正常运行。（二）质量控制措施为保证公司质量目标的实现，提高产品质量水平，公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下：1、建立和完善质量管理组织体系，设立了质量管理部，各生产车间建立了质量小组，配备了专职的质量管理员，保证质量管理工作的正常进行； 2、按照质量管理体系的要求，制定了严格的质量控制制度，建立了完善的各项质量控制细则，规范了公司的质量管理行为； 3、加强产品质量标准体系建
19、设，严格执行国家和行业相关标准，保持公司产品质量在行业中的优势地位； 4、完善产品质量检测手段，建立了原材料和产品检测中心，配备了先进的检测设备、仪器，为保证产品的质量提供了坚实的基础。十二、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十三、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx（集团）有限公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容
20、246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十四、 建设投资估算本期项目建设投资4001.43万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计3371.80万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为1626.81万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外
21、制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为1656.06万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为88.93万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为525.31万元。（三）预备费本期项目预备费为104.32万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用1626.811656.0688.933371.801.1建筑工程费1626.811626.811.2设备购置费1656.061656.061.3安装工程费88.9388
22、.932其他费用525.31525.312.1土地出让金265.78265.783预备费104.32104.323.1基本预备费51.1951.193.2涨价预备费53.1353.134投资合计4001.43十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款1781.11万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息87.28万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息87.2821.8265.461.1.1期初借款余额890.5551.1.2当期借款1781.11890.55890.551.1.3当期应计利息87.2821.8265.4
23、61.1.4期末借款余额890.5551781.111.2其他融资费用1.3小计87.2821.8265.462债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计87.2821.8265.46十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进
24、行测算。根据测算，本期项目流动资金为1021.09万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.004702.035373.756717.191.1应收账款0.002115.922418.193022.741.2存货0.001645.711880.822351.021.2.1原辅材料0.00493.72564.25705.311.2.2燃料动力0.0024.6928.2235.271.2.3在产品0.00757.03865.181081.471.2.4产成品0.00370.29423.18528.981.3现金0.00376.17429.90537.381.
25、4预付账款0.00564.24644.85806.062流动负债0.003987.274556.885696.102.1应付账款0.001435.421640.482050.602.2预收账款0.002551.852916.403645.503流动资金0.00714.76816.871021.094流动资金增加0.00714.76102.11204.225铺底流动资金0.001410.611612.132015.16十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资5109.80万元，其中：建设投资4001.43万元，占项目总投资的78.31%；建
26、设期利息87.28万元，占项目总投资的1.71%；流动资金1021.09万元，占项目总投资的19.98%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资5109.80100.00%1.1建设投资4001.4378.31%1.1.1工程费用3371.8065.99%1.1.1.1建筑工程费1626.8131.84%1.1.1.2设备购置费1656.0632.41%1.1.1.3安装工程费88.931.74%1.1.2工程建设其他费用525.3110.28%1.1.2.1土地出让金265.785.20%1.1.2.2其他前期费用259.535.08%1.2.3预备费104.322.0
27、4%1.2.3.1基本预备费51.191.00%1.2.3.2涨价预备费53.131.04%1.2建设期利息87.281.71%1.3流动资金1021.0919.98%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资5109.80万元，其中申请银行长期贷款1781.11万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资5109.80100.00%1.1建设投资4001.4378.31%1.2建设期利息87.281.71%1.3流动资金1021.0919.98%2资金筹措5109.80100.00%2.1项目资本金3328.6965.14%2.1.1用于
28、建设投资2220.3243.45%2.1.2用于建设期利息87.281.71%2.1.3用于流动资金1021.0919.98%2.2债务资金1781.1134.86%2.2.1用于建设投资1781.1134.86%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入10600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.007420.008480.0010600.002增值税0.00310.11
29、354.41395.422.1销项税0.00964.601102.401378.002.2进项税0.00654.49747.99982.583税金及附加0.0037.2142.5347.453.1城建税0.0021.7124.8127.683.2教育费附加0.009.3010.6311.863.3地方教育附加0.006.207.097.91（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=395.42万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外
30、购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用8691.13万元，其中：可变成本7596.13万元，固定成本1095.00万元。达产年项目经营成本8389.32万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.005034.535753.757192.192工资及福利费0.
31、00403.94403.94403.943修理费0.00131.40131.40131.404其他费用0.00661.79661.79661.794.1其他制造费用0.0044.9544.9544.954.2其他管理费用0.0048.9748.9748.974.3其他营业费用0.00567.87567.87567.875经营成本0.006231.666950.888389.326折旧费0.00209.22209.22209.227摊销费0.005.325.325.328利息支出0.0087.2787.2787.279总成本费用0.006533.477252.698691.139.1其中：固定成
32、本0.001095.001095.001095.009.2可变成本0.005438.476157.697596.13（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加47.45万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=1861.42（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=1861.42×25.00%=465.
33、36（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额1861.42万元，缴纳企业所得税465.36万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=1861.42-465.36=1396.06（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.007420.008480.0010600.002税金及附加0.0037.2142.5347.453总成本费用0.006533.477252.698691.134利润总额0.00849.321184.781861.425应纳所得税额0.00849.321184.781861.426所得税0.002
34、12.33296.19465.367净利润0.00636.99888.591396.068期初未分配利润0.000.00573.291315.699可供分配的利润0.00636.991461.882711.7510法定盈余公积金0.0063.70146.19271.1811可供分配的利润0.00573.291315.692440.5812未分配利润0.00573.291315.692440.5813息税前利润0.001148.921568.242414.05二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时
35、的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.62%。本期项目投资财务内部收益率19.62%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=1550.82（万元）。以上计算结果表明，财务净现值1550.82万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投
36、资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=6.13年。本期项目全部投资回收期6.13年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.007420.008480.0010600.001.1营业收入0.000.007420.008480.0010600.002现金流出2000.712000.7
37、16983.637095.529355.752.1建设投资2000.712000.712.2流动资金0.00714.76102.11918.982.3经营成本0.006231.666950.888389.322.4税金及附加0.0037.2142.5347.453所得税前净现金流量-2000.71-2000.71436.371384.481244.254累计所得税前净现金流量-2000.71-4001.42-3565.05-2180.57-936.325调整所得税0.00287.23392.06603.516所得税后净现金流量-2000.71-2000.71224.041088.29778.8
38、97累计所得税后净现金流量-2000.71-4001.42-3777.38-2689.09-1910.20计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：26.97%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.62%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：3292.75万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：1550.82万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.43年；6、项目投资回收期（所得税后）：6.13年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期
39、项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为27.66。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为24.79。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款