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1、书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。中小企业贷前调查 （一）、基本情况1.客户基本情况 目的：通过对客户基本情况的采集和分析，熟悉客户基本情况。需把握的要点：1）了解法定代表人简历及经营业绩。对企业老板素质、经营历史、行为记录和还款记录的了解也变得越来越重要。可以通过老板自己的证书、自述、员工及周围人群对企业领导者的个人履历进行了解。 2）了解企业和财务主管。企业、财务主管存在欺诈、赖帐、破产和犯罪等不良记录的要特别注意。 2.客户资本状况 目的：了解客户的资本构成情况。对企业背景、原始实力有一个基本了解，为以后可能发生的我行追讨债务、资产保全提供保障和线索。把握如下几点：1）查询工商行政管理局注
2、册备案材料与企业提供的情况是否相符。 2）了解客户股东的承诺投资是否到位。出资形式是以何种方式进行出资，如以现金出资的，应有进帐凭证；如以实物出资要提供有权评估部门出据的评估报告和财产转移手续；以无形资产入资的，客户经理要了解无形资产入资的内容及是否符合有关法律、法规的规定，同时要提供相应的评估报告（要注意评估报告的有效期限和产权转移手续）。 3）股东以实物入资的，其实物是否足值即其实物评估值是否存在与目前市场价值不符之处。 3、客户组织结构 目的：通过对客户的组织框架的了解，形成对客户的治理结构的把握，从而对客 户行为方式、整体状况有所了解。要点。 1）与同行业其他企业相比较，观察其是否具有
3、符合市场规律的企业制度。2）看其管理机制是否高效、是否存在机构臃肿、人浮于事的现象。以此说明该客户是否具有较高的管理水平，有较强的市场竞争力。 4.客户母、子公司组织结构 目的。通过对客户母、子公司组织结构，以把握和分辨企业的关联交易、关联担保等事项，并为今后有可能发生的查封实物、股权等资产保全措施提供依据。1）资本线索。以该客户是否通过资本投资关系直接或间接地控制其他企业，及通过资本投资关系直接或间接受其他企业控制来判断是否属于母、子关系。2）管理者线索。是否存在通过主要经营管理者同时兼任多家客户的管理者等情况分析、判断客户母、子关系。 3）通过客户母、子公司组织结构图，分析组织结构是否合理
4、，是否存在企业通过关联交易造成担保不实、报表不实情况；是否存在由于该客户的母公司或子公司经营不善，而影响到与我行有贷款关系客户的经营活动或未来还款来源的情况。 5.银企关系及对外担保 目的：全面了解贷款客户负债及或有负债情况，全面了解客户承贷和还贷能力。把握要点： 1）是否存在母、子公司内部交易，粉饰该客户的财务报表，使得该客户的信用等级、授信额度被高估，从而有利于该客户从我行贷款的情况发生。 2）对该客户授信是否按集团公司或关联公司方式进行。对该客户对外担保情况部分的了解。 3）如果该客户以自身财产或资金为对外担保公司做抵押、质押担保时，我行就 要考虑如果对外担保公司出现经营或其他问题而无法
5、偿还银行债务时，由此承担连带责任对该客户经营活动的影响。 4）了解该客户在他行的信誉状况，以此作为我行对其是否发放本笔贷款的参考。5）从该客户在他行贷款的起止日期，分析是否存在该客户从我行贷款用于偿还他行贷款的可能。 （二）、客户经营活动分析1.客户总体发展状况 1）总观其经营规模状况，了解该客户在其所属行业中的地位。 2）通过客户的市场占有率、了解客户产品销售状况。分析客户发展前景及收入水平。 3）通过与同行业的企业的销售（营业）增长率、所有者权益增长率（特别是与主要竞争对手）的比较，分析该客户在行业中的发展趋势和能力。 4）如果该客户销售（营业）增长率、所有者权益增长率变化较大，了解变化较
6、大的原因，并分析其合理性。 2.销售情况 目的：对企业产品的生产经营情况有一个细致的把握。如果该客户属于加工制造业： 1）通过主要产品及销售额的把握，分析该客户的销售额（收入）的来源是否真实。2）通过主要产品销售额（收入）占比可发现其对主营产品的依赖程度。对主要产品的市场前景分析并结合该客户的市场经营策略，可预见该客户的发展前景。且一旦主要产品出现问题，将对该客户的生产经营带来多大的影响。 3）通过对主要客户的依赖程度，来分析一旦与主要客户的关系出现问题，对该 客户的生产经营的影响，如该客户与其他企业同为b公司供货，由于其与其他企业的竞争中取胜或失败，对该客户的影响。4）对主要客户也要进行一定
7、程度的了解和分析。 5）要抽查企业的销售合同及相关销售税票以证实企业销售的真实性。6）对销售方式进行了解，是采用统销或是分销；同时，还要关注付款方式。 3.供应商 1）分析客户的供应商所供应的产品是否充足，是否稳定，是否存在赊销情况。2）是否会出现在该客户取得订单后在生产中出现原材料短缺的现象。供应商单一，一旦供应商出现问题，将影响原材料的供应。3）了解供应商的信誉及供货质量。 4.管理水平及激励机制 目的。判断企业的管理层次和对人才的吸引力，预测企业发展前景。5行业现状及发展趋势分析 目的。通过选项，对客户产品生命力、发展趋势进行判断。 6.客户核心竞争能力分析 客户核心竞争能力是指该客户在
8、竞争中存在的对手短时间内难以赶超的优势，是客户发展后劲的集中体现. 7.重要事件提示 目的。及时发现企业即将出现的变化，为贷款退出、保全、进入提供重要参考。 1）法人变更必然影响企业未来的行为方式和经营方式。2）对外重大投资、投资失误、生产转向必然影响客户经营。3）涉及法律纠纷，直接影响经营。 4）大量增员或裁员。预示着公司扩大生产或生产萎缩。5）媒体不利报道，预示着企业存在某一方面的问题。 （三）、客户资产负债分析 由于诸多原因，中小企业的财务行为普遍不规范，普遍存在销售不全部入账、会计记录不全，企业资产和个人资产难以区分的现状。而且基于不同利益的诉求，小企业提供给社会各个层面的财务报表都各
9、不相同，真实性难以确认。大部分信贷员在小企业贷款贷前调查中拘泥于客户提供的资料，就报表分析报表，不调查、不核对、不核实，造成贷前调查失实，人为增加了信贷风险。如何解决信贷调查中的信息不对称问题，尽可能摸清小企业真实情况，为贷款的营销决策提供准确可靠的依据，我认为应从以下几点着手： 一、深度解读报表账面数，做到“不为浮云遮望眼” 出于纳税申报的需要，一般纳税人大都能提供财务报表，读懂报表、甄别信息真假是对信贷人员最基本的要求。 1、核报表，看数据是否衔接。将报表数与账簿（总分账，现金账，应收应付等）记载数核对，账簿记载数与记账凭证（逐月凭证）核对，本期报表与上期（上年末）报表核对，主要看数据是否
10、一致、前后是否衔接；对新办企业、有在建工程项目的单位要审核凭证，查看实际投入（付款，查看发票）情况等。通过这一系列的核对可以初窥视企业是否有做假的端倪。 2、对往来，了解企业业主信用状况和产品质量。以电话、函件、上门等方式向中小企业往来协作的上下游企业核实其应收账款、其他应收款、应付账款、 其他应付款。通过应收账款的核实，了解拖欠其货款的原因，从侧面掌握其产品质量、竞争力和市场前景；通过对应付款项的核实，了解企业拖欠他人货款的原因、时间长短等情况，摸清企业的一贯信用程度和偿债能力。 3、盘实物，摸清家底是否殷实。盘点存货及实有固定资产并与其账面数进行比较，尤其关注企业固定资产入账情况。仔细分析
11、其固定资产入账的真实合理性。估价入账的，估价是否合理。少入账、未入账部分是租赁资产还是没有付款或是分期付款。还是为避税的利益驱使而不入账或通过计入配件、原料等方式已从成本中列支。 二、充分利用已建基础档案资料，对比分析企业各期的财务数据。 1、是纵向分析企业数据资料。以企业用电量、实交税金、实发工资等为切入点通过对企业数据资料的纵向历史分析了解其生产、经营、销售现状和盈利能力，掌握企业真实的财务资料。通过用电量、用水量分析，了解其生产量和开工率变化情况，对比存货变化情况，可大致了解其实际生产、销售情况；通过实际经营纳税（查补税款不算）分析，了解其产品销售和盈利能力变化情况；通过实发工资额度、发
12、放工资时间分析，了解其现金流是否充足，从业人员是否稳定。 2、是横向进行同行业对比分析，以及与行业均值对比分析。通过横向对比分析了解其管理水平如何，生产设备、生产工艺是否落后。实交税金、用电量和用水量从税务部门、电力部门、供水部门可直接查到，工资发放情况通过代发工资也能掌握，真金白银的支出是真实、有用的信息，客户经理要勤于收集信息，善于分析利用。 三、关注企业现金流量，剖解资金缺口成因，以免信贷资金“上错花轿嫁错郎”。 现金流量包括筹资、经营、投资三种活动现金流量。小企业一般不编制现金流量表，信贷人员要学会根据企业提供的资料编制、区别分析企业现金流量，尤其注意分析经营活动现金净流量为负数时是囤
13、积原材料还是产成品积压，是应收账款增加还是预付账款增加，是长期为负还是销售淡季暂时为负等等，切不可因经营活动现金净流量为负数就将企业一棍子打死。通过对筹资、经营、投资三种活动现金流量分析，充分披露小企业客户信息，了解其资金流向，弄清资金 缺口的真实成因，为贷款决策提供尽可能多、尽可能准确的信息，防止决策失误，造成信贷优质客户的流失，或信贷投放的风险。 1.报表重要资产类科目分析 1）货币资金。它是企业资产的重要组成部分，是企业归还银行贷款本息的直接资产。 真实性分析。要拿企业月末银行对帐单与其报表的银行存款进行核对。跟踪客户资金流向，大额划款去向是否与贷款用途、企业经营范围不相符。提现是否正常
14、。2）应收帐款。应收帐款是指企业因销售商品、产品或提供劳务而形成的债权。具体讲，应收帐款是指企业因销售商品、产品或提供劳务等原因，影响购货客户或接受劳务的客户收取的款项或代垫的运杂费等。 真实性。对主要欠款人有所了解，要了解欠款人的质量，是否是该客户的关联公司，应收帐款是否属实。 帐龄：一般情况下，应收帐款帐龄越长风险越大，如果远远超过一般的收帐期限，就应特别关注，如确属于过期帐款，就要考虑是否应将其列入应收帐款中。分布：对于应收帐款帐户集中于少数大的欠款人相较于应收帐款分散在众多的欠款人中，则在一般情况下风险要大一些，并要考虑该客户是否计提取呆帐准备金。产品：通过对应付帐款的了解，也可发现该
15、客户的市场经营情况，一般而言，如果该客户产品市场竞争激烈，处于买方市场，则该客户为更多地卖出商品而赊销，使得应收帐款大量增加。 回收期。从应收帐款回收期的长短与同行业其他企业相比较，分析该客户产品竞争力的大小。 3）其他应收款。是指企业发生的非购销活动的应收债权。一般是指除应收票据、应收帐款和预付帐款以外，企业其他各种应收、暂付款项。主要包括：应收的各种赔款、罚款、存出保证金（如包装物押金）、备用金、应向职工收取的各种垫付款项等。客户经理要通过了解主要欠款人情况，来分析其收回的可能性。考虑该客户是否计提取呆帐准备金。其他应收款的主要欠款人是否有其主要股东。 4）存货。存货。是指企业在日常生产经
16、营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等。包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。存货属于企业的流动资产。 存货大小的合理性。考察存货的储存期和规模，可采取横向比较与纵向比较相结合的方式。横向比较即与同行业中同等条件的企业相对比；纵向比较即与本企业过去相对比。 存货的流动性。即存货周转时间，直接反映企业的经营和偿债能力，可以通过存货周转率或存货周转天数考察。注意存货价格的稳定性和市场适销性，将变质和废弃的存货剔除。存货是否投保，保额是否充足。对产品结构需要调整、或转产的企业进行存货分析时，应对加工中的在产品、半成品及产成品的价值按市场价格
17、予以确认或打折。如果该客户存货有较大的变化，应进行分析。 5）长期投资。长期投资分为长期股权投资和长期债权投资两类。其中长期股权投资通常为长期持有，不准备随时出售，投资企业作为被投资单位的股东，按所持有股份比例享有权益并承担责任。长期投资也是银行进行资产保全的主要关注目标。分析长期投资的真实性。债券是否存在；投资况。如果有明显增加，的企业是否存在，投资的规模是否与企业报表所列相等。风险大小、收益情应着重检查企业是否虚构了投资业务。如果有明显降低，应着重检查企业是否隐瞒了投资业务。 6）固定资产。固定资产是指使用期限较长，单位价值较高，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产。 固定资产具有以下一
18、些基本特征。使用期限超过一年且在使用过程中保持原有的物质形态不变。使用寿命是有限的（土地除外）。这一特征说明固定资产是需要计提折旧的。固定资产是用于生产经营活动而不是为了出售。这一特征是固定资产区别商品等流动资产的重要标志。 分析要点。首先分析其真实性。到现场看固定资产实物，看固定资产明细帐，根据市值估算固定资产的真实性。该客户固定资产是否全额投保，如未全额投保，遭到意外灾害，客户就无法按时归还银行贷款。客户是否足额提取折旧，并保持固定资产的良好状况，如果客户未按规定计提折旧，固定资产的价值就不真实，应进一步分析客户未计提折旧原因，是否属于经营、财务方面出现了问题。分析得出目前固定资产的市场价
19、值的依据，该固定资产是否具有易变现性，这关系到客户一旦无法偿还银行贷款，拍卖固定资产的可操作性和售价。 7）无形资产。无形资产是指企业为生产商品或者提供劳务、出租给他人、或管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产。检查客户无形资产的真实性。有无相关证明文件。计价是否合理，摊销的年限是否符合国家有关规定。是否存在客户随意调节无形资产的摊销年限以达到调节利润、资产的目的。 8）其他需说明的资产类科目。对上述未说明的但对于分析该客户财务状况起到较为重要作用的科目进行分析，如对客户的预付帐款、在建工程、递延资产、待摊费用等科目进行分析。 3.重要负债类科目分析 1）应付帐款。应付帐款是指因购买
20、材料、商品或接收劳务供应等而发生的债务。 真实性。贷款有无记到该科目上。对应付帐款所应付的债权人、金额、用途、记帐方法进行了解。关注客户的应付帐款有无近日将到期的，客户是否有足够的资金去偿还应付款。 2）其他应付款。是指企业除了应付票据、应付帐款、应付工资等以外，发生的一些应付、暂收其他单位或个人的款项，如应付租入固定资产包装物的租金、存入保证金、应付统筹退休金等。观察该客户是否能按时偿还债务。真实性分析，客户有无多计或少计其他应付款，以达到调节成本和利润的目的。 3）长期应付款。长期应付款是指除长期借款和应付债券以外的长期负债，主要包括应付引进设备款、融资租入固定资产应付款等。对真实性进行了
21、解，有无用本科目记录贷款事项。 4）其他需说明的负债类科目。对于分析该客户财务状况起到较为重要作用的科目进行分析，如预收帐款、应交税金、未付利润、其他应交款等科目。 4.盈利能力分析 1）客户销售情况。客户经理通过对该客户主要产品近几年销售情况的了解，计算出客户的近几年来的销售增长率。销售增长率表示与上年相比，企业销售（营业）收入的增加变动情况，是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。该指标可以衡量企业经营状况和市场拓展能力、可用于预测企业今后的发展趋势。 2）其他盈利指标分析。客户经理应提供近几年来客户主营业务利润、其他业务利润、投资收益、营业外收入、净利润、营业利润率、资产利润率、成本费用
22、利润率及净资产利润率情况。 指标提示：营业（销售）利润率衡量的是企业营业（销售）的获利能力；资产利润率实际上说明了企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力； 成本费用利润率是指企业一定时期的利润总额同企业成本费用总额的比率。这里的成本费用总额是指企业营业（销售）成本、营业（销售）费用、管理费用、财务费用之和。成本费用利润率实际上是从企业成本费用角度衡量其获利能力；净资产利润率实际上是衡量企业利用自有资本及其积累获取利润的能力，是评价企业盈利能力的核心指标。 客户经理根据客户的上述指标，可从营业（销售）、资产、成本费用、净资产角度分析该客户的综合盈利能力。 5.偿债能力分析 1）流动比率
23、。流动比率是衡量企业短期债务偿还的能力，是判断企业短期债务到期前，可以转化为现金用于偿还流动负债的能力大小的重要指标。该指标越高，表明企业偿还流动负债的能力越强。但指标过高，则表明企业的资金利用效率比较低下，目前，在一般情况下，国际上公认的标准比率是200%左右，我国国内较好的比率是150%左右。 2）速动比率。是在分子剔除了流动资产中变现力最差的存货后，计算企业实际的短期债务偿还能力，比流动比率较为准确。该指标值越高，表明企业偿还流动负债的能力越强，一般而言，企业速动比率保持在100%表明企业既有好的偿债能力又有合理的流动资产结构。 3）资产负债率。资产负债率表示企业总资产中有多少资产是通过
24、负债筹集的，该指标是评价企业负债水平的综合指标。一般来说，正常的借款企业资产负债率应低于75%（商贸业除外）；如果企业的资产负债率高于100%，则说明企业已资 不抵债。 4）现金比率。它是指现金与现金等价物之和与流动负债的比率。该指标比速动比率更谨慎地反映企业的偿债能力。 6.营运能力分析 应计算应收帐款周转天数、存货周转天数、总资产周转率、固定资产周转率。1）应收帐款周转天数。天数越短，说明应收帐款周转越快，效率越高，反之效率越低。 2）存货周转天数反映的是借款人销售能力和存货库存状况。周转天数越短，说明存货周转快，积压少，变现能力强；反之，存货周转率低，表明采购过量，库存积压。 3）总资产周转率可以用来分析借款人全部资产的使用效率。该指标越高，说明其全部资产运营效率好。 4）固定资产周转率高，表明借款人固定资产利用充分，投资得当，结构合理，运用效率高。 7.现金流量分析 客户至少一年要提供一份现金流量表。现金流量分析。现金流量表是一个最能够反映企业经营效果和尝债能力的指标。把握要点： 现金净增加额分析：不能够出现负数。结构分析：重在分析经营性现金流量变动趋势。一般而言，经营活动现金流入量大于各项短期债务总额，说明客户能够偿还短期债务；反之，则说明客户可能没有偿还短期债务的能力。 第 14 页 共 14 页