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1、泓域咨询 /健康可穿戴设备项目投资建设方案目录一、 项目名称及项目单位3二、 项目建设地点3三、 编制依据和技术原则3主要经济指标一览表4四、 主要结论及建议5五、 公司简介6六、 产业发展基本原则和发展目标8七、 建筑工程建设指标11建筑工程投资一览表12八、 创新驱动发展13九、 机会分析（O）13十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理14主要原辅材料一览表15十一、 项目进度安排16项目实施进度计划一览表16十二、 建设投资估算17建设投资估算表18十三、 建设期利息18建设期利息估算表19十四、 流动资金20流动资金估算表20十五、 项目总投资21总投资及构成一览表21十六、 资金筹措
2、与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十七、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十八、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表29十九、 财务生存能力分析30二十、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十一、 经济评价结论32二十二、 项目风险对策33二十三、 项目总结34一、 项目名称及项目单位项目名称：健康可穿戴设备项目项目单位：xx投资管理公司二、 项目建设地点本期项目选址位于xxx（待定），占地面积约36.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期
3、项目建设。三、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要；2、中国制造2025；3、建设项目经济评价方法与参数及使用手册（第三版）；4、项目公司提供的发展规划、有关资料及相关数据等。（二）技术原则1、严格遵守国家和地方的有关政策、法规，认真执行国家、行业和地方的有关规范、标准规定；2、选择成熟、可靠、略带前瞻性的工艺技术路线，提高项目的竞争力和市场适应性；3、设备的布置根据现场实际情况，合理用地；4、严格执行“三同时”原则，积极推进“安全文明清洁”生产工艺，做到环境保护、劳动安全卫生、消防设施和工程建设同步规划、同步实施、同步运行，注意可持续发展
4、要求，具有可操作弹性；5、形成以人为本、美观的生产环境，体现企业文化和企业形象；6、满足项目业主对项目功能、盈利性等投资方面的要求；7、充分估计工程各类风险，采取规避措施，满足工程可靠性要求。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积24000.00约36.00亩1.1总建筑面积42225.821.2基底面积14880.001.3投资强度万元/亩388.872总投资万元18653.862.1建设投资万元14363.682.1.1工程费用万元12539.322.1.2其他费用万元1372.592.1.3预备费万元451.772.2建设期利息万元297.172.3流动资金万元3993.013
5、资金筹措万元18653.863.1自筹资金万元12589.163.2银行贷款万元6064.704营业收入万元40400.00正常运营年份5总成本费用万元31071.316利润总额万元9110.467净利润万元6832.858所得税万元2277.619增值税万元1818.5710税金及附加万元218.2311纳税总额万元4314.4112工业增加值万元13917.0513盈亏平衡点万元14714.21产值14回收期年5.3515内部收益率27.91%所得税后16财务净现值万元10235.14所得税后四、 主要结论及建议该项目工艺技术方案先进合理，原材料国内市场供应充足，生产规模适宜，产品质量可靠
6、，产品价格具有较强的竞争能力。该项目经济效益、社会效益显著，抗风险能力强，盈利能力强。综上所述，本项目是可行的。五、 公司简介面对宏观经济增速放缓、结构调整的新常态，公司在企业法人治理机构、企业文化、质量管理体系等方面着力探索，提升企业综合实力，配合产业供给侧结构改革。同时，公司注重履行社会责任所带来的发展机遇，积极践行“责任、人本、和谐、感恩”的核心价值观。多年来，公司一直坚持坚持以诚信经营来赢得信任。公司依据公司法等法律法规、规范性文件及公司章程的有关规定，制定并由股东大会审议通过了董事会议事规则，董事会议事规则对董事会的职权、召集、提案、出席、议事、表决、决议及会议记录等进行了规范。 二
7、级标产业环境分析2019年，坚持稳中求进工作总基调，深入贯彻新发展理念，落实高质量发展要求，深化供给侧结构性改革，统筹推进稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险、保稳定，全力建设“高质量产业之区、高品质宜居之城”，经济高质量发展动能持续增强，社会大局保持和谐稳定，人民群众获得感、幸福感、安全感显著提升。2020年，是“十三五”规划的收官之年，是全面建成小康社会的决胜之年。当前，世界经济格局复杂多变，但中国稳中向好、长期向好的基本态势没有改变，坚持从全局谋划一域、以一域服务全局，对标对表抓落实，沉心静气谋发展，努力推动经济社会各项事业再上台阶。当前和今后一个时期，我们仍处于可以大有作为的重要战略
8、机遇期。经济全球化的趋势不会改变，新一轮科技革命和产业变革蓄势待发，为我市对接国际高端产业、推动创新驱动发展提供了难得机遇；“一带一路”、长江经济带等一系列国家战略实施，长三角区域发展一体化进程加速，为我们融入全方位开放格局、更大范围参与地区协调发展打开了新的窗口；经历“十二五”发展，常州站在了新的历史起点，发展基础更为扎实、发展优势更为彰显，新的增长动力正在加速形成，苏南国家自主创新示范区建设、产城融合综合改革试点机遇叠加，这些都为“十三五”发展提供了有利环境和条件。在看到机遇的同时必须清醒认识到，我们还处于全面深化改革的攻坚期、经济转型升级的决战期，常州总体发展环境、发展条件和发展动力已经
9、并将继续发生深刻变化，诸多矛盾的叠加要求我们统筹化解，风险隐患的增多需要我们未雨绸缪。当前世界经济仍在深度调整，市场需求复苏乏力，新兴经济体增长普遍放缓，发展的国际环境更具复杂性和不确定性。“三期叠加”的经济新常态下，常州自身存在的发展不平衡、不协调、不可持续的问题较为突出。传统产业大而不强，新兴产业尚在培育，稳增长、调结构、增效益的压力并存。我们必须准确把握战略机遇期内涵的深刻变化，准确把握国际国内发展的基本趋势，准确把握常州发展的阶段性特征，增强机遇意识、忧患意识，坚持问题导向、民意导向，以改革的办法解决前进中的新问题，以创新的思路探索发展的新路径。六、 产业发展基本原则和发展目标（一）基
10、本原则创新驱动。坚持创新在制造业高质量发展中的核心地位，强化企业创新主体地位，围绕产业链部署创新链，围绕创新链布局产业链，加强创新载体建设，推进产业协同创新和成果转化，突破一批“卡脖子”关键核心技术，提升产业技术创新能力。质效优先。坚持质量第一、效益优先，着力优化制造业供给结构，建立健全高质量标准体系，着力调优存量、做强增量、提高质量，提升中高端产品供给能力，打造名品、名牌和名企，提高制造业生产效率，推动制造业向价值链中高端跃升。融合发展。坚持智能制造为主攻方向，深入推进新一代信息技术与制造业深度融合，加快发展工业互联网，提升企业数字化、网络化、智能化水平，推动制造业数字化转型。深入推进先进制
11、造业与现代服务业融合，培育壮大先进生产性服务业。协同发展。坚持京津冀产业协同发展，优化区域产业链布局，强化区域产业协同，积极承接北京非首都功能疏解，构建分工定位明确、产业链高度耦合、供应链高效协同的区域制造业体系。培育壮大一批优势突出的特色产业集群。发挥龙头企业带动效用，促进大中小企业融通发展。绿色转型。坚持生态优先、绿色低碳发展理念，围绕碳达峰、碳中和战略决策部署，全面调整产业结构、用能结构，加快重点行业和重点领域绿色化改造，推动行业结构低碳化、制造过程清洁化、资源利用高级化，加快构建高效、清洁、低碳、循环的绿色制造体系。开放合作。坚持把高水平对外开放作为实现制造业高质量发展的重要路径，深入
12、实施更大范围、更宽领域、更深层次对外开放，充分利用国际国内两个市场、两种资源，吸引技术、人才等优质要素，开展国际产能合作，积极嵌入产业链供应链国际国内双循环，培育新形势下参与国际合作和竞争新优势。（二）主要目标到2025年，全省制造业比重稳定提升，基本形成制造业高质量发展良好生态和现代化制造业体系，战略性新兴产业支撑能力跃升，实现创新能力强、生产效率高、供给品质优、产业结构好、区域更协调、环境更友好的高质量发展，产业基地（园区）和产业集群综合竞争力明显增强，掌握核心技术的领军企业、单项冠军企业和“专精特新”中小企业不断涌现，产业基础高级化和产业链现代化水平持续提高，京津冀产业协同发展迈向更高层
13、次，全国产业转型升级试验区建设取得重大进展，基本建成制造强省。质量效益迈上新台阶。制造业增加值占GDP比重稳定提升，达到28%左右，制造业质量竞争力指数提高到85.01，先进制造业重点产品质量达到国际先进水平。制造业投资和技术改造投资保持合理增速，全员劳动生产率年均增长6%以上。创新驱动实现新突破。产学研用协同创新体系更加完善，企业创新主体地位更加突出，规模以上制造业企业研发投入强度由1.25%提高到1.5%，国家级高新技术企业数量由9400家增加到15000家。培育一批省级以上企业技术中心、工程技术研究中心、重点实验室、院士工作站、制造业创新中心、工业设计中心等创新平台。产业自主创新能力不断
14、增强，突破一批制约产业发展的“卡脖子”核心技术和产品。产业结构实现新优化。现代化制造业体系基本形成，规模以上高新技术产业增加值占规模以上工业增加值比重由19.4%提高到25%左右。形成2个万亿级、5个五千亿级、2个三千亿级和一批千亿级产业，千亿元、百亿元特色产业集群分别达到4个和80个，打造一批国内有竞争力的先进制造业集群。优质企业梯度培育体系初步建成，培育一批营业收入超百亿元工业企业和单项冠军企业，省级以上“专精特新”中小企业达到4500家左右。融合发展铸就新动能。产业数字化水平大幅提升，工业互联网平台数量达到150家左右，工业企业关键工序数控化率达到63%，工业企业数字化研发设计工具普及率
15、达到72%，全省两化融合水平进入全国第二梯队前列。数字产业化步伐明显加快，数字经济核心产业增加值占地区生产总值比重由2.1%提高到5%。绿色转型迈入新阶段。制造业碳达峰工作取得重要进展，产业结构低碳调整，低碳化、循环化、清洁化发展成效显著，绿色制造体系加快构建，单位工业增加值能源消耗累计降低18个百分点，单位工业增加值用水量累计下降13个百分点，单位工业增加值二氧化碳排放明显下降，新增一般工业固体废弃物利用处置率达到95%以上。重点行业和企业绿色安全方式转型取得显著成效。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积42225.82，其中：生产工程22468.80，仓储工程10453.20，行政办公及
16、生活服务设施5607.63，公共工程3696.19。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程7440.0022468.802977.661.11#生产车间2232.006740.64893.301.22#生产车间1860.005617.20744.411.33#生产车间1785.605392.51714.641.44#生产车间1562.404718.45625.312仓储工程3720.0010453.201184.962.11#仓库1116.003135.96355.492.22#仓库930.002613.30296.242.33#仓库892.80250
17、8.77284.392.44#仓库781.202195.17248.843办公生活配套992.505607.63891.573.1行政办公楼645.133644.96579.523.2宿舍及食堂347.381962.67312.054公共工程2678.403696.19358.96辅助用房等5绿化工程4015.2077.84绿化率16.73%6其他工程5104.8014.687合计24000.0042225.825505.67八、 创新驱动发展项目建设选址区位优势得天独厚，是区域核心功能区的重要组成部分。交通体系开放便捷，周边10分钟车程范围内，有高速公路4条、高速公路出入口6个，多条国道在区
18、内通过，立体化交通网络通达。项目建设地自然生态环境良好，园区绿化率达50%以上，空气和水质优于国家标准；项目建设地配套功能设施完备，基础功能设施达到“十通一平”，建有大型商务写字楼、会议中心、星级酒店等，能够提供会议、住宿、餐饮、医疗、休闲等服务。九、 机会分析（O）（一）符合我国相关产业政策和发展规划近年来，我国为推进产业结构转型升级，先后出台了多项发展规划或产业政策支持行业发展。政策的出台鼓励行业开展新材料、新工艺、新产品的研发，促进行业加快结构调整和转型升级，有利于本行业健康快速发展。（二）项目产品市场前景广阔广阔的终端消费市场及逐步升级的消费需求都将促进行业持续增长。（三）公司具备成熟
19、的生产技术及管理经验公司经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的染整设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化染整综合服务。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对行业的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。（四）建设条件良好本项目主要基于公司现有研发条件与基础，根据公司发展战略的要求，通过对研发测试环境的提升改造，形成集科研、开发、检测试验、新产品测试于一体的研发
20、中心，项目各项建设条件已落实，工程技术方案切实可行，本项目的实施有利于全面提高公司的技术研发能力，具备实施的可行性。十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原
21、料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为24个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容246810121416182022
22、241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 建设投资估算本期项目建设投资14363.68万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计12539.32万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为5505.67万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备
23、价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为6595.88万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为437.77万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为1372.59万元。（三）预备费本期项目预备费为451.77万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用5505.676595.88437.7712539.321.1建筑工程费5505.675505.671.2设备购置费6595.886595.881.3安装工程费437.77437.772其他费用13
24、72.591372.592.1土地出让金661.50661.503预备费451.77451.773.1基本预备费229.72229.723.2涨价预备费222.05222.054投资合计14363.68十三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款6064.70万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息297.17万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息297.1774.29222.881.1.1期初借款余额3032.351.1.2当期借款6064.703032.353032.351.1.3当期应计利息297.1774.292
25、22.881.1.4期末借款余额3032.356064.701.2其他融资费用1.3小计297.1774.29222.882债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计297.1774.29222.88十四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用
26、分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3993.01万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0021914.5226610.4931306.461.1应收账款0.009861.5411974.7214087.911.2存货0.007670.089313.6710957.261.2.1原辅材料0.002301.032794.103287.181.2.2燃料动力0.00115.05139.71164.361.2.3在产品0.003528.244284.295040.341.2.4产成品0.001725.772095.572465.381.3现
27、金0.001753.162128.842504.521.4预付账款0.002629.753193.263756.782流动负债0.0019119.4223216.4327313.452.1应付账款0.006882.998357.919832.842.2预收账款0.0012236.4314858.5217480.613流动资金0.002795.113394.063993.014流动资金增加0.002795.11598.95598.955铺底流动资金0.006574.367983.159391.94十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资18
28、653.86万元，其中：建设投资14363.68万元，占项目总投资的77.00%；建设期利息297.17万元，占项目总投资的1.59%；流动资金3993.01万元，占项目总投资的21.41%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资18653.86100.00%1.1建设投资14363.6877.00%1.1.1工程费用12539.3267.22%1.1.1.1建筑工程费5505.6729.51%1.1.1.2设备购置费6595.8835.36%1.1.1.3安装工程费437.772.35%1.1.2工程建设其他费用1372.597.36%1.1.2.1土地出让金661.5
29、03.55%1.1.2.2其他前期费用711.093.81%1.2.3预备费451.772.42%1.2.3.1基本预备费229.721.23%1.2.3.2涨价预备费222.051.19%1.2建设期利息297.171.59%1.3流动资金3993.0121.41%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资18653.86万元，其中申请银行长期贷款6064.70万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资18653.86100.00%1.1建设投资14363.6877.00%1.2建设期利息297.171.59%1.3流动资金3993.0
30、121.41%2资金筹措18653.86100.00%2.1项目资本金12589.1667.49%2.1.1用于建设投资8298.9844.49%2.1.2用于建设期利息297.171.59%2.1.3用于流动资金3993.0121.41%2.2债务资金6064.7032.51%2.2.1用于建设投资6064.7032.51%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入40400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年
31、第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0028280.0034340.0040400.002增值税0.001451.801762.901818.572.1销项税0.003676.404464.205252.002.2进项税0.002224.602701.303433.433税金及附加0.00174.22211.55218.233.1城建税0.00101.63123.40127.303.2教育费附加0.0043.5552.8954.563.3地方教育附加0.0029.0435.2636.37（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相
32、关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1818.57万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用31071.31万元，其中：可变成本25727.33万元，固定成本5343.98万元。达产年项目经营成本29984.58万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算
33、表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0017112.3020779.2224446.142工资及福利费0.001281.191281.191281.193修理费0.00401.87401.87401.874其他费用0.003855.383855.383855.384.1其他制造费用0.00319.87319.87319.874.2其他管理费用0.00350.81350.81350.814.3其他营业费用0.003184.703184.703184.705经营成本0.0022650.7426317.6629984.586折旧费0.007
34、76.33776.33776.337摊销费0.0013.2313.2313.238利息支出0.00297.17297.17297.179总成本费用0.0023737.4727404.3931071.319.1其中：固定成本0.005343.985343.985343.989.2可变成本0.0018393.4922060.4125727.33（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加218.23万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合
35、总成本费用-税金及附加=9110.46（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9110.4625.00%=2277.61（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9110.46万元，缴纳企业所得税2277.61万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=9110.46-2277.61=6832.85（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0028280.0034340.0040400.002税金及附加0.00174.2221
36、1.55218.233总成本费用0.0023737.4727404.3931071.314利润总额0.004368.316724.069110.465应纳所得税额0.004368.316724.069110.466所得税0.001092.081681.022277.617净利润0.003276.235043.046832.858期初未分配利润0.000.002948.617192.489可供分配的利润0.003276.237991.6514025.3310法定盈余公积金0.00327.62799.161402.5311可供分配的利润0.002948.617192.4812622.8012未分配
37、利润0.002948.617192.4812622.8013息税前利润0.005757.568702.2511685.24十八、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.91%。本期项目投资财务内部收益率27.91%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现
38、值之和：财务净现值（FNPV）=10235.14（万元）。以上计算结果表明，财务净现值10235.14万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.35年。本期项目全部投资回收期5.35年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投
39、资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0028280.0034340.0040400.001.1营业收入0.000.0028280.0034340.0040400.002现金流出7181.847181.8425620.0727128.1633596.872.1建设投资7181.847181.842.2流动资金0.002795.11598.953394.062.3经营成本0.0022650.7426317.6629984.582.4税金及附加0.00174.22211.55218.233所得税前净现金流量-7181.84-7181.842659.937211.846803.134累计所得税前净现金流量-7181.84-14363.68-11703.75-4491.912311.225调整所得税0.001439.392175.562921.316所得税后净现金流量-7181.84-7181.841567.855530.824525.527累计所得税后净现金流量-7181.84-14363.68-12795.83-7265.01-2739.49计算指标