珀莱雅：2017年年度报告.PDF

《珀莱雅：2017年年度报告.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《珀莱雅：2017年年度报告.PDF（149页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。

1、2017 年年度报告 1/149 公司代码：603605 公司简称：珀莱雅 珀莱雅化妆品股份有限公司珀莱雅化妆品股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/149 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、天健

2、会计师事务所（特殊普通合伙）天健会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人侯军呈侯军呈、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人章敏华章敏华及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）吴继波吴继波声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 以分红派息股权登记日的总股本为基数，向股权登记日在册全体股东每 10 股派发 3.

3、1 元现金红利（含税）,合计派发现金股利 6200.00 万（含税）,不以公积金转增股本，不送红股。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述存在的风险，敬请查阅“第四节 经营情况讨论与分析”中关于公司未来发展的

4、讨论与分析中可能面对的风险因素部分的内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/149 目录目录 第一节第一节 释义释义 .4 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .5 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .9 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .1111 第五节第五节 重要事项重要事项 .3030 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .4646 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .5151 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .5

5、252 第九节第九节 公司治理公司治理 .5858 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .6060 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .6161 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .149149 2017 年年度报告 4/149 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 珀莱雅股份、股份公司、本公司、公司 指 珀莱雅化妆品股份有限公司 正德投资 指 杭州正德投资合伙企业（有限合伙），系公司股东 珀莱雅贸易 指 杭州珀莱雅贸易有限公司，系公司全资子公司 韩国韩娜 指 韩娜化妆品株式会社，系公司全资子公司

6、韩雅（杭州）指 韩雅（杭州）化妆品有限公司，系韩国韩娜全资子公司 美丽谷 指 浙江美丽谷电子商务有限公司，系公司全资子公司 创代电子 指 湖州创代电子商务有限公司，系美丽谷全资子公司 乐清莱雅 指 乐清莱雅贸易有限公司，系公司全资子公司 秘镜思语（杭州）指 秘镜思语（杭州）化妆品有限公司，系公司控股子公司 湖州优资莱 指 湖州优资莱贸易有限公司，系公司控股子公司。由原“湖州秘镜思语贸易有限公司”更名而来。悦芙媞（杭州）指 悦芙媞（杭州）化妆品有限公司，系公司全资子公司 悦芙媞（韩国）指 悦芙媞株式会社，系悦芙媞（杭州）全资子公司 悦芙媞贸易 指 湖州悦芙媞贸易有限公司，系悦芙媞（杭州）全资子公

7、司 上海媞语 指 上海媞语化妆品有限公司，系悦芙媞（杭州）全资子公司 丹阳悦芙媞 指 丹阳悦芙媞化妆品贸易有限公司，系悦芙媞（杭州）全资子公司 湖州分公司 指 珀莱雅化妆品股份有限公司湖州分公司，系公司分公司 坤驿实业 指 杭州坤驿实业有限公司，系实际控制人侯军呈控制的公司 山清水秀 指 浙江山清水秀环境科技有限责任公司，系实际控制人侯军呈控制的公司 玩美谷 指 湖州玩美谷文化旅游有限公司，由原“湖州美妆小镇文化发展有限公司”更名而来，系公司股东、董事、总经理方玉友控制的公司 华妆实业 指 杭州华妆实业投资有限公司，系实际控制人侯军呈参股的公司 太仁堂 指 杭州太仁堂生物科技股份有限公司，系公

8、司股东、董事、总经理方玉友控制的公司 慢方适 指 浙江慢方适健康管理有限公司，系公司股东、董事、总经理方玉友控制的公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 国信证券、保荐人、保荐机构 指 国信证券股份有限公司 天健事务所、审计机构 指 天健会计师事务所（特殊普通合伙）国浩律师 指 国浩律师（杭州）事务所 坤元评估 指 坤元资产评估有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 珀莱雅化妆品股份有限公司章程 元/万元 指 人民币元/人民币万元 2017 年年度报告 5/149 第二节第二节 公司简介和主要财务指标

9、公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 珀莱雅化妆品股份有限公司 公司的中文简称 珀莱雅 公司的外文名称 Proya Cosmetics Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Proya 公司的法定代表人 侯军呈 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张叶峰 王小燕 联系地址 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心A座D区16楼 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心A座D区16楼 电话 0571-87352850 0571-87352850 传真 0571-87352813 0571-87352813 电子信箱 三、三、基本

10、情况基本情况简介简介 公司注册地址 杭州市西湖区世贸丽晶城欧美中心1号楼（D区）1605室 公司注册地址的邮政编码 310012 公司办公地址 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心A座D区16楼 公司办公地址的邮政编码 310012 公司网址 http:/www.proya- 电子信箱 Proya- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 杭州市西湖区教工路18号世贸丽晶城欧美中心A座D区16楼董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票

11、简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 珀莱雅 603605 无 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 翁伟、尹志彬 报告期内履行持续督导职责的名称 国信证券股份有限公司 2017 年年度报告 6/149 保荐机构 办公地址 杭州市下城区体育场路 105 号凯喜雅大厦 5楼 签字的保荐代表人姓名 孔海燕、王东晖 持续督导的期间 2017 年 11 月 15 日-2019 年 12 月 31 日

12、 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,783,028,737.20 1,623,373,886.96 9.83 1,645,210,435.65 归属于上市公司股东的净利润 200,785,787.88 153,622,962.80 30.70 143,749,635.89 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 185,088,598.57 133,449,682.45 38.70 109,954,124.25

13、经营活动产生的现金流量净额 334,212,090.47 132,940,535.01 151.40 162,131,749.75 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,458,687,546.64 560,622,214.55 160.19 406,884,857.15 总资产 2,303,827,477.37 1,502,340,998.40 53.35 1,377,110,451.83 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）1.30 1

14、.02 27.45 0.96 稀释每股收益（元股）1.30 1.02 27.45 0.96 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）1.20 0.89 34.83 0.73 加权平均净资产收益率（%）27.93 31.76 减少3.83个百分点 43.08 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）25.74 27.59 减少1.85个百分点 32.95 应收账款周转率（次/年）30.05 18.05 66.48 23.59 存货周转率（次/年）3.41 3.15 8.25 3.39 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2017 年度公司归属于上市公司股东的净利润

15、，及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润增长主要系公司销售增长带来毛利增加所致。2017 年经营活动产生的现金流量净额大幅增长主要系销售增长所致。归属于上市公司股东的净资产和总资产增长主要系首次公开发行募集资金到位以及本年净利润增加所致。2017 年年度报告 7/149 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则

16、披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、20172017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 453,556,801.89 380,234,296.10 379,336,504.46 569,901,134.75 归属于上市公司股东的净利润 53,9

17、57,865.29 35,029,830.60 36,752,961.49 75,045,130.50 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 51,134,456.72 26,583,814.94 34,485,816.92 72,884,509.99 经营活动产生的现金流量净额 100,415,542.49 54,748,421.05 97,132,775.83 81,915,351.10 注：营业收入及归属于上市公司股东的净利润季度之间波动的主要原因：化妆品行业易受季节性因素和节假日活动影响，各季度销售情况呈现波动变化，如第四季度集中了国庆、双十一、双十二等销售高峰期，因此第四季

18、度销售收入和净利润均高于其他季度。季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-443,028.45 包括已计提资产减值准备的冲销部分 14,251.57-171,945.71 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 2,280,175.89 1,055,947.20 802,250.50 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或

19、定量持续享受的政府补助除外 15,449,116.74 24,044,391.90 23,177,148.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2017 年年度报告 8/149 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 371,093.92 583,424.66 390,821.92 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产

20、生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 6,453,333.33 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,584,122.56 -1,132,674.0

21、5-63,176.50 其他符合非经常性损益定义的损益项目 9,779,196.92 少数股东权益影响额 所得税影响额-3,544,291.35 -4,392,060.93-6,572,116.82 合计 15,697,189.31 20,173,280.35 33,795,511.64 说明：公司在首次公开发行股票招股意向书附录中已披露 2017 年 1-6 月的计入当期损益的政府补助金额。自 2017 年 7 月至本年度报告披露日收到的计入当期损益的政府补助未达到临时公告披露标准。十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 2

22、017 年年度报告 9/149 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主要从事化妆品类产品的研发、生产和销售，目前旗下拥有“珀莱雅”、“优资莱”、“韩雅”、“悠雅”、“猫语玫瑰”、“悦芙媞”等品牌。公司以差异化的品牌定位来满足不同年龄、不同偏好的消费需求，产品覆盖护肤品、彩妆、清洁洗护等化妆品领域，构建了覆盖日化专营店、商场超市、电子商务、单品牌店等多渠道销售网络，通过不断的技术创新、产品优化以及营销创新，致力于成为世界一流的美妆企业。公司品牌情况如下：公司品牌情况如下：珀莱

23、雅珀莱雅海洋护肤品牌，专注于海洋护肤研究。旗下包括“水漾芯肌系列”、“靓白芯肌系列”、“弹润芯肌系列”、“赋能鲜颜系列”、“海洋防晒系列”、“珀莱雅面膜系列”等多个系列多款产品。优资莱优资莱茶养护肤品牌，探寻天然好茶，取之精粹，提供有效能的茶元素护肤产品。韩雅韩雅高功能护肤品牌，根据韩国的先进皮肤科学和安全天然原料，为中国女性提供针对性的肌肤解决方案。2017 年年度报告 10/149 悠雅悠雅追求“轻彩妆、会呼吸”的理念，打造“清透感”的时尚彩妆品牌。猫语玫瑰猫语玫瑰以天然玫瑰花精华为基底，打造甜美恋爱系自然彩妆。悦芙媞悦芙媞专为年轻肌肤定制，为年轻人带来轻松快乐的美妆方式。2017 年年度

24、报告 11/149 根据中国证监会颁布的上市公司行业分类指引，公司所属行业为化学原料和化学制品制造业（分类代码：C26）；根据国民经济行业分类与代码（GB/T 4754-2011），公司所属行业为日用化学产品制造（C268），细分行业为化妆品制造（C2682）。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明的说明 适用 不适用 详见第四节 经营情况讨论与分析之二、（三）资产、负债情况分析。其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。适用 不适用

25、三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司核心竞争力主要体现在四个方面：拥有强劲的科研实力，建立了以创新为核心的专业研发体系；拥有强大的自主生产能力和领先的供应链管理体系；建立了多渠道协同发展模式和精细化销售管理体系；拥有“差异化、年轻化”的多品牌资产。具体分析参照“第四节 二、报告期内主要经营情况”第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内公司实现了17.83亿元营业收入，同比增长9.83%，其中主营业务收入17.82亿。归属于上市公司股东的净利润为2.01亿元，同比增长30.70%，归属于上市公司

26、股东的扣除非经常性损益的净利润较上一年增长38.70%。2017年公司不断优化产品结构、稳定线下销售，积极拓展线上渠道，提升线上销售。同时严控成本、合理化费用，实现营收、利润稳步增长。（一一）营业收入同比增长的主要原因营业收入同比增长的主要原因 1、线下渠道 2017年度公司日化专营店和商超等线下传统渠道实现营业收入11.39亿元，其中珀莱雅品牌日化专营店渠道与去年基本持平，商超渠道增长9.72%。虽然传统渠道增速放缓，但是公司通过产品升级、形象升级、渠道优化，业绩保持平稳增长。2、线上渠道 2017年线上渠道完成销售收入6.43亿，较去年同期增长31.91%。本年度线上积极开拓新渠道，201

27、7 年年度报告 12/149 如新开京东珀莱雅官方旗舰店。通过注重店铺精细化运营来提高日销等措施，保持业绩高速增长态势。其中唯品会等渠道分销实现11.50%增长，淘宝分销和直营网店增长幅度达到50%以上。具体如图所示：（二二）20172017年归属于上市公司股东的净利润年归属于上市公司股东的净利润，及扣除非经常性损益后的净利润同比增加及扣除非经常性损益后的净利润同比增加原因原因 总体来看，线上渠道销售收入与上年相比增长31.91%，销售占比上升到36.08%，由于线上渠道销售盈利能力高于线下渠道，因此线上渠道销售占比的提高整体提升了公司利润。从各个报表项目来看，情况如下：1、公司2017年销售

28、收入17.83亿，增幅9.83%；销售成本6.82亿，增幅10.48%，销售毛利增加9,493.46万元，增幅9.44%。2、2017年销售费用6.35亿，较上年增加1,589万元，增幅2.56%，主要系公司加大形象宣传和品牌推广投入所致。但销售费用率有所改善，由2016年的38.19%降低到2017年的35.66%。3、2017年管理费用1.94亿，较上年增加1,385万元，增幅为7.69%，主要系职工薪酬、差旅费及会务费增加所致。但管理费用率由2016年的11.09%降低到2017年的10.87%。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 1 1、科研创新、科研创新 报告期内，公司

29、持续完善以消费者需求为导向、产学研相结合的技术创新体系，在研发创新方面取得较大成就：（1）公司产学研合作项目海藻多糖高值化加工新技术及产业化应用，获得 2017 年度全国商业科技进步一等奖。（2）“博士后科研工作站”获批成立，进一步提升公司科研水平，增强公司核心竞争力。（3）公司被认定为 2017 年“浙江省专利示范企业”。截至报告期末，公司拥有国家授权专利261 项，其中包括 37 项发明专利、28 项实用新型专利及 196 项外观设计专利。其中，2017 年新获得 7 项发明专利授权，同时新提交 15 项发明专利申请。公司将专利技术进行了有效转化，2017年内完成 200 余项新品开发。（

30、4）2017 年，珀莱雅第三次通过“高新技术企业”资格认定。（5）作为浙江省化妆品标准化技术委员会主任委员单位，2017 年公司参与制定了 2 项国家标准：分别是 GB/T 18670化妆品分类和 GB/T 35889 眼线液(膏)；1 项行业标准：QB/T 2872面膜。公司始终站在行业的前沿，引领行业发展。2017 年年度报告 13/149 （6）在基础研究项目方面，柑橘籽中提取柠檬苦素用作化妆品替代防腐剂的技术研究等 3个项目通过浙江省工业新产品开发项目备案；目前正在研发的主要新项目有：抗敏成分羟苯基丙酰胺苯甲酸的全合成研究及分子修饰、胶原蛋白骨架负载多肽冻干速溶块的技术研究、酶法绿色合

31、成 -烟酰胺单核苷酸的技术研究、全反式白藜芦醇手性合成并制备美白温敏脂质体的研究技术、生物合成二葡糖基棓酸及其防脱发功效的技术研究等。2 2、供应、生产、质量保障、供应、生产、质量保障 报告期内，公司持续优化供应链体系，通过加强数据共享和信息互通，对需求计划、采购订单、生产订单、库存、仓储、物流及成本核算进行一体化管理，提高了上下游之间的服务质量和响应速度，形成准确高效的市场保障能力。（1）公司持续优化供应商队伍，继续完善供应商选择、招标采购流程等各方面的规定，甄选国际国内行业领先的供应商，与之开展战略合作，其中原料产地分布欧美、日本等 20 多个国家。（2）公司充分使用全球前沿设备与技术，如

32、瑞士精密智能称量管理系统、德国顶级乳化设备、瑞士纳米高压均质设备、法国全自动水乳霜灌装线、意大利自动塑封机等，从源头保证了产品质量。（3）公司生产基地持续秉持“低碳环保，绿色制造”的理念，使用符合国家一级排放标准的“污水处理站”、采用“空压机热能回收系统”进行热能回收；报告期内，升级改建“太阳能辅助加热系统”，减少废气排放；建造了“CIP 自动清洗站清洗储罐”，健康环保；正式投入使用“光伏发电”项目，绿色生产更进一步。（4）报告期内，公司积极开展精细化管理，获得“2017 年浙江省管理创新精细化示范企业”。通过积极实施智能制造和机器换人等项目，改造面膜智能车间，极大提高了生产效益，降低了用工成

33、本；新增“物流托盘 RFID 技术系统”，提高了工作效率，节约了人员成本。（5）公司持续以严格的 GMPC 品控标准实施质量管理，确保设计、开发、原材料准入、来料进货检验、过程质量监控、成品检验、客户投诉处理率等各项指标按照高标准完成。3 3、渠道建设渠道建设 报告期内，公司通过持续对线下传统渠道如日化专营店、百货商场和超市，实行精细化管理，进一步稳固公司在线下渠道的传统优势；同时继续发展电子商务、单品牌店销售模式，实行多渠道协同发展。（1 1）电子商务）电子商务 公司与主要电商平台如天猫、淘宝、唯品会、京东、聚美优品等深入合作，截至报告期末，公司电商销售占比 36.08%，同比增长 31.9

34、1%，其中唯品会等渠道分销实现 11.50%增长，淘宝分销和直营网店增长幅度达到 50%以上。2017 年与新兴电子商务平台“云集”共同发起战略合作，助推销售提升。（2 2）单品牌店）单品牌店 公司继续探索发展单品牌店运营模式。截至本报告发布日，公司悦芙媞单品牌店开店数量 31家。2017 年公司对旗下优资莱品牌进行策略调整，尝试优资莱单品牌店模式，截至本报告发布日，优资莱单品牌店开店 126 家。（3 3）百货商场、超市）百货商场、超市 截至报告期末，公司商超渠道 2017 年实现同比销售增长 9.72%。2017 年，珀莱雅品牌获得“银泰商业 2017 年度最佳成长奖”，实现银泰全系统零售

35、增长 23.2%；华东大润发全系统实现全年增长 21.6%。（4 4）日化专营店）日化专营店 报告期内公司持续对日化专营店进行有序开发和精细化管理，日化专营店销售保持平稳，截至报告期末，公司旗下各品牌的日化专营店覆盖了全国 4 个直辖市、293 个地级市（含省会城市）、368 个县级市。主品牌珀莱雅的线下经销商数量为 120 余家，线下日化专营店销售终端网点达 13000 余家。2017 年年度报告 14/149 4 4、品牌营销、品牌营销 品牌是公司发展的核心竞争力，公司产品整体定位于自然、纯净、有效，以海洋和植物护肤为主要理念。报告期内，公司持续将品牌建设融入到业务发展的整个过程中，品牌面

36、向的消费群体进一步朝差异化、年轻化发展。（1 1）珀莱雅品牌）珀莱雅品牌 作为公司的主品牌，报告期内珀莱雅品牌继续深化“海洋护肤”的文化内核，加速品牌年轻化步伐。2017 年品牌新签代言人唐嫣，与珀莱雅另一代言人宋仲基，呈现更年轻的品牌印记；独家冠名浙江卫视独播剧秦时明月丽人心，投放综艺梦想的声音特约赞助；联合微博话题、微信朋友圈、搜索引擎、APP、自媒体、社交论坛、女性网站等新媒体，搭载 H5 和视频多种形式，开展立体式营销。2017 年品牌继续主推明星产品“水漾芯肌系列”和“弹润芯肌系列”，并全新推出“靓白芯肌系列”和“赋能鲜颜系列”。围绕不同的季节与主题活动，提升品牌形象，拉近与消费者的

37、距离。春节期间，品牌推出趣味 H5，联合代言人宋仲基发起“漂流瓶宠神传祝福”活动。4 月“防晒季”推广，携手“小鲜肉”，通过网剧后羿旅行社，开展互动营销，全方位推广防晒 BB 霜。7 月，联合天猫聚划算携手唐嫣举办“唐嫣一呼万 in High 出真我芯享会”，将线下粉丝互动与线上网红直播、电商销售深度结合。每年重点节日如“面膜狂欢节”、“王牌补水季”、“点亮笑容季”等活动，线上线下联动推广，提高了用户对品牌的忠诚度和美誉度。（2 2）优资莱品牌）优资莱品牌 2017 年优资莱品牌全新启动了“茶养元年”，深研“茶养护肤”，明确“天然好茶，茶养美肌”的品牌定位，并陆续推出了低、中、高端价位的茶养产

38、品系列，来完善以茶养颜的产品线，满足不同层次的消费者需求。1 月推出中低价位的“水仙茶快补水系列”，针对年轻消费者“快速补水”的需求。7 月推出中高价位的“茶氨酸舒缓修护系列”，特别针对皮肤易敏感人群的“肌肤修复”需求。12 月推出高端价位的“参茶塑颜抗皱系列”，满足熟龄消费者“延缓肌肤衰老，紧致抗皱”的需求。（3 3）其他品牌）其他品牌 报告期内，公司对韩雅、悦芙媞、悠雅、猫语玫瑰等品牌优化升级，拉近与消费者的距离，加强线上线下互动。韩雅推出新品“神经酰胺舒缓高保湿系列”，专注皮肤科学，针对皮肤类型和皮肤问题提供“专门处方”。悦芙媞继续以明星产品“圣诞莓系列、晨露草滴萃保湿系列、红酵肌秘系列

39、”，为消费者传递“年轻、快乐”的主张。5 5、人力资源管理、人力资源管理 报告期内，公司探索阿米巴经营管理模式，追求销售额最大化和经费最小化，让人人都成为经营者，实现企业与员工的双向提升。9 月，公司与浙江大学合作的“珀莱雅工商管理高级研修班”，第一批学员历时三年半学习，顺利结业。12 月，公司针对储备干部开设的基层储备干部培训班，历时一年多学习也顺利结业。针对全员举办的各种技能培训大讲堂，也获得了全体员工的参与和支持。2017 年，公司持续优化组织架构，强化绩效考核。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人

40、民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,783,028,737.20 1,623,373,886.96 9.83 营业成本 682,283,014.54 617,562,720.66 10.48 销售费用 635,858,313.33 619,967,547.37 2.56 管理费用 193,880,318.23 180,028,990.73 7.69 2017 年年度报告 15/149 财务费用 16,425,934.47 19,810,649.68-17.09 经营活动产生的现金流量净额 334,212,090.47 132,940,535.01 151.40 投资活动

41、产生的现金流量净额 -91,381,117.37 -146,934,810.03 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 554,123,785.68 -42,152,646.80 不适用 研发支出 40,827,856.50 47,461,280.92-13.98 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 营业收入变动原因说明：公司淘宝分销、直营网店和唯品会等线上渠道销售同比增长较大，以及开拓线上新渠道、京东珀莱雅官方旗舰店等带来新的增长点。营业成本变动原因说明：随着收入增长带来相应的成本增加。销售费用变动原因说明：主要系本年度为配合公司新品推广加大了品牌广告传播力度，而使得宣传推广类

42、费用同比增加。管理费用变动原因说明：(1）新项目单品牌店薪酬费用增长导致职工薪酬及劳务费增长；(2）公司相关专项会务及差旅交通费用开支增加。财务费用变动原因说明：主要系公司通过经营性现金的增加，并加快资金周转，减少资金占用，偿还银行贷款，降低利息支出。经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系各项经营活动现金支出与同期持平，而销售增长带来经营现金流入增加所致。投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系银行理财产生的现金流量净额同比增加。筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系上市募集资金到位。研发支出变动原因说明:主要系 2016 年启动项目多，项目研究前期投入较大，而 2017

43、 年延续项目多，所以费用投入相对于 2016 年有所减少。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛 利 率 比上 年 增 减（%）日化行业 1,781,672,420.20 682,147,703.99 61.71 9.85 10.46 减 少 0.21个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛 利 率 比上 年 增 减（%）护肤类 1,5

44、83,386,345.72 612,013,623.42 61.35 11.64 11.56 增 加 0.03个百分点 洁肤类 178,425,159.35 62,386,382.17 65.03-4.02 4.56 减 少 2.87个百分点 美容类 19,860,915.13 7,747,698.40 60.99 12.11-16.87 增 加 13.6个百分点 合计 1,781,672,420.20 682,147,703.99 61.71 9.85 10.46 减 少 0.21个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上营业成本比上毛 利 率 比上

45、年 增 减2017 年年度报告 16/149 年增减（%）年增减（%）（%）东北区 57,864,396.16 27,239,482.09 52.93 18.25 18.58 减 少 0.13个百分点 华北区 114,450,636.40 51,922,567.43 54.63-4.27-5.53 增 加 0.61个百分点 华东区 233,292,710.17 99,176,991.89 57.49 1.32 6.82 减 少 2.19个百分点 华南区 146,606,363.44 61,080,977.03 58.34 4.75-0.59 增 加 2.24个百分点 华中区 345,453,1

46、01.20 149,199,416.94 56.81 4.71 6.08 减 少 0.56个百分点 西北区 98,028,435.78 38,086,293.17 61.15 4.33 1.98 增 加 0.89个百分点 西南区 133,306,577.94 54,647,695.01 59.01-8.42-4.04 减 少 1.87个百分点 其他区 652,670,199.11 200,794,280.43 69.23 27.05 33.51 减 少 1.49个百分点 合计 1,781,672,420.20 682,147,703.99 61.71 9.85 10.46 减 少 0.21个百

47、分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 (2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）日化产品 115,942,648 118,387,524 32,232,439-9.05 0.95-1.26 产销量情况说明 上表单位：支 (3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 日化行业 原材料 555,

48、592,025.04 81.45 500,298,748.69 81.01 0.44 人工及制造费用 70,323,784.98 10.31 68,991,546.25 11.17-0.86 外购 56,231,893.97 8.24 48,272,425.72 7.82 0.43 小计 682,147,703.99 100.00 617,562,720.66 100.0-分产品情况分产品情况 分产成本构成项本期金额 本期占上年同期金额 上年同本期金情2017 年年度报告 17/149 品 目 总成本比例(%)期占总成本比例(%)额较上年同期变动比例(%)况 说明 护 肤 类 原材料 506,

49、523,103.66 82.76 451,341,475.71 82.27 12.23 人工及制造费用 56,134,825.44 9.17 54,453,199.41 9.93 3.09 外购 49,355,694.32 8.06 42,792,166.40 7.80 15.34 小计 612,013,623.42 100.00 548,586,841.52 100.00 11.56 洁 肤 类 原材料 52,387,984.08 83.97 49,127,446.18 82.35 6.64 人工及制造费用 5,359,287.96 8.59 6,165,074.24 10.33-13.07

50、 外购 4,639,110.13 7.44 4,363,761.03 7.31 6.31 小计 62,386,382.17 100.00 59,656,281.45 100.00 4.58 美 容 类 原材料 4,727,187.84 61.01 6,822,555.83 73.21-30.71 人工及制造费用 783,421.05 10.11 1,357,263.54 14.56-42.28 外购 2,237,089.51 28.87 1,139,778.32 12.23 96.27 小计 7,747,698.40 100.00 9,319,597.69 100.00-16.87 合计 68