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1、2017 年年度报告 1/182 公司代码：603335 公司简称：迪生力 广东迪生力汽配股份有限公司广东迪生力汽配股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 2017 年年度报告 2/182 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、
2、瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人罗洁罗洁、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人罗洁罗洁及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）雷彩容雷彩容声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 拟以截至2017年12月31日公司股份总数为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5
3、（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增3股。公司董事会审议本预案后股本发生变动的，将按照分配总额不变的原则对分配比例进行调整。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四
4、节经营情况的讨论与分析中关于其他披露事项中可能面对的风险部分内容。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度报告 3/182 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.14 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.16 第五节第五节 重要事项重要事项.41 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.50 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.57 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.58 第九节第九节
5、公司治理公司治理.66 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.68 第十一节第十一节 财务报告财务报告.69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.182 2017 年年度报告 4/182 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 本期、报告期、2017 年度 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 公司章程 指 现行广东迪生力汽配股份有限公司章程 董事会 指 广东迪生力汽配股份有限公司董事会 监事会 指 广东迪生力汽配股份有限公司监事会 保荐人、保荐机构、主承销商、东北证券 指
6、东北证券股份有限公司 迪生力轮胎 指 Dcenti Tire Inc，迪生力轮胎有限公司 华鸿集团 指 Wah Hung Group Inc，华鸿集团有限公司 ECLIPSE 公司 指 Eclipse Aftermarket Group Inc，Eclipse 零件销售集团股份公司 Gima Wheel 指 Gima Wheel Inc.华鸿国际 指 Wah Hung International Machinery Inc，华鸿国际有限公司 力生国际 指 Lexin International Inc，力生国际有限公司 日冠阳帆 指 汕头市日冠阳帆股权投资合伙企业（有限合伙）泰峰国际 指 Ty
7、fun International Inc，泰峰国际有限公司 鸿竔投资 指 江门市鸿竔投资合伙企业（有限合伙）Western Distributors 指 Western Distributors of Atlanta Inc.泰国公司 指 Wheel Mart(Thailand)Company Limited 名流山庄 指 Elite Restaurant Inc，名流山庄餐饮有限公司 加拿大公司 指 WHEEL MART CANADA WHOLESALE INC.加拿大万通轮毂集团，元 指 人民币元 铝合金车轮、轮毂 指 汽车行驶系统中重要零部件之一，以铝合金为主要原材料制造，由轮辋和轮辐
8、组成，英文名称为Aluminum Alloy Wheel。轻量化技术 指 为降低油耗，追求速度，在保证安全的前提下，汽车车轮向轻量化的方向发展，促使车轮制造商不断开发轻量化技术。OEM 市场 指 Original Equipment Manufacture，即整车配套市场，为汽车零部件供应商为整车制造商提供配套零部件的市场。AM 市场 指 After-Market，即售后服务市场，修理或更换零部件的市场。ISO/TS16949:2009 指 是由国际汽车行动组(IATF)编制，并得到国际标准化组织质量管理和质量保证委员会支持发布的世界汽车业的综合性质量体系标准。VIA 认证 指 由日本车辆检查
9、协会对汽车零部件制造商的弯曲疲劳试验、滚动疲劳试验和冲击试验三大试验设备进行认证。通过该认证，产品可以进入日本市场，或者用于在其他国家和地区的日本汽车上。TV 认证 指 德国 TV Rheinland 集团为欧洲最早建立的、最大的，从事检验、实验、质量保证和认证的国2017 年年度报告 5/182 际性检验认证机构之一，该质量安全体系认证是进入德国和欧洲其他市场的必要前提。DOT 认证 指 即联邦机动车辆安全标准(FMVSS)，始于 1968 年，由美国交通部的全国公路交通安全管理局（NHTSA）负责制定/修订标准并予实施。第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公
10、司信息公司信息 公司的中文名称 广东迪生力汽配股份有限公司 公司的中文简称 迪生力 公司的外文名称 Guangdong Dcenti Auto-Parts Stock Limited Company 公司的外文名称缩写 Dcenti 公司的法定代表人 罗洁 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 王国盛 联系地址 台山市西湖外商投资示范区 电话 0750-5588095 传真 07505588093 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 台山市西湖外商投资示范区 公司注册地址的邮政编码 529200 公司办公地址 台山市西湖外商投资示范区 公司办公地址的
11、邮政编码 529200 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 股 上海证券交易所 迪生力 603335 无 2017 年年度报告 6/182 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7
12、号楼中海地产广场西塔 5-11 层 签字会计师姓名 杨敢林、蔡晓枫 公司聘请的会计师事务所（境外）名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 东北证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 签字的保荐代表人姓名 陈杏根、刘俊杰 持续督导的期间 2017 年 6 月 20 日-2019 年 12 月 31 日 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据
13、 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 781,017,999.16 721,890,480.67 8.19 736,924,670.86 归属于上市公司股东的净利润 12,159,245.36 50,176,653.46-75.77 37,824,510.28 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 8,345,462.29 50,034,504.12-83.32 42,051,961.53 经营活动产生的现金流量净额 54,435,686.16 19,658,896.91 176.90 61,253,877.36 2017年末 2016年末 本期末比上
14、年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 554,024,754.2 346,025,466.40 60.11 291,043,025.72 总资产 882,494,633.45 691,117,107.02 27.69 610,256,852.33 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）0.05 0.26-80.77 0.18 稀释每股收益（元股）0.05 0.26-80.77 0.18 2017 年年度报告 7/182 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.04 0.26-84
15、.62 0.18 加权平均净资产收益率（%）2.69 15.87 减少 13.18个百分点 10.89 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）1.85 15.83 减少13.98个百分点 10.97 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 1、归属于上市公司股东的净利润 2017 年度同比下降幅度较大，主要原因有以下 3 点：1.1、汇兑损失。2017 年度美元大幅贬值，公司因此产生汇兑损失 1712.54 万元，而 2016 年因美元升值公司产生汇兑收益 1789.36 万元，汇兑损失对 2017 年度净利润造成较大影响。1.1.1、报告期内产生汇兑损失的具体原
16、因 公司车轮在国内生产后通过境外实现销售，在向境外销售时，采用美元结算货款。公司车轮在海外实现销售由公司经营模式决定，具体如下：公司国内生产车轮通过在美国的14家销售子公司和加拿大的1家销售子公司直接销售给批发商、专业零售店、修理厂、连锁店、专卖店以及改装厂等客户，再由上述客户完成最终销售。其他境外客户，公司采用 FOB 模式与进行结算。公司在出口产品时采用美元结算，在收到美元货款时冲减对应的应收账款，并按照结汇时收到的金额增加银行存款，差异计入汇兑损益。期末未收到的应收账款，在编制报表时，需要根据期末汇率折算为人民币，相关差异计入汇兑损益。公司汇兑损益主要是美元结算的应收账款余额和汇率差的变
17、化产生。2015 年度和 2016 年度，人民币在贬值，因此出现汇兑收益；2017 年度人民在升值，因此出现汇兑损失。具体如下：项目 注 2017 年 2016 年 2015 年 年初应收账款余额（万美元）4,364.81 3,296.74 2,672.98 年末应收账款余额（万美元）4,301.31 4,364.81 3,296.74 年初美元对人民币汇率 6.937 6.4936 6.0969 年末美元对人民币汇率 6.53 6.937 6.4936 年初年末汇率差异 0.40-0.44-0.40 本年汇兑损益（收益用负号表示,万元）1,712.54-1,789.36-1,585.38 按
18、照年初应收账款余额和汇率差异计算的汇兑收益=*1,758.15-1,461.77-1,060.37 注:假设公司年初应收账款不变,汇率变化对公司的影响为行列示金额。1.1.2、公司在最近三个会计年度产生大额汇兑损益的合理性，及公司经营业绩对汇兑损益不存在重大依赖的说明 2017 年年度报告 8/182 公司经营模式造成汇兑损益的原因 公司生产的产品主要面向国际 AM 市场销售，大部分客户来自于美国市场。即母公司生产的轮毂主要销往美国子公司，再由美国子公司最终实现对外销售，公司在美国拥有 14 家销售子公司，销售范围覆盖全美。由于 AM 市场销售具有客户分散、客户要求多样及购货需求无定期的特点，
19、因此公司需要在每个销售门店备全不同款式、尺寸、规格以及品牌的车轮，以满足客户在有需求时能及时供货，这就导致公司存货余额较大，由此导致母公司应收账款（美元）规模较大，在编制报表时，需要根据期末汇率将应收账款（美元）折算为人民币，期初与期末的差异计入汇兑损益。公司在最近三个会计年度产生大额汇兑损益的符合公司的业务实际。同行业可比公司最近三个会记年度汇兑损益情况见下表（单位：人民币万元）：项目 2017 年 2016 年 2015 年 万丰奥威 3,925.24-1,559.98-330.34 跃岭股份 1,262.16-1,397.68-1,451.76 今飞凯达 1,151.49-333.65-
20、1,234.01 迪生力 1,712.54-1,789.36-1,585.38 公司与同行业比较，因汇率变动汇兑损益变动方向是一致的。公司业绩来源 公司业绩主要来源于美国子公司面对 AM 市场销售铝合金车轮及轮胎，美国 AM 市场需求量，来源于美国庞大的汽车保有量及浓厚的汽车改装文化，美元兑人民币汇率变动对美国 AM 市场需求量无重大影响。扣除汇率变动的影响对公司后利润如下（单位：万元）项 目 注释 2017 年度 2016 年度 2015 年度 营业收入 78,101.80 72,189.05 73,692.47 净利润 1,501.10 5,273.12 4,004.86 归属母公司股东净
21、利润 1,215.92 5,017.67 3,782.45 汇率影响 1,712.54-1,789.36-1,585.38 汇率税后影响 1,455.66-1,520.95-1,347.57 扣除汇率影响后的净利润=+2,956.76 3,752.17 2,657.29 扣除汇率影响后的归属母公司股东净利润=+2,671.58 3,496.71 2,434.88 扣除汇率损益的影响，公司净利润和归属母公司股东的净利润均业绩比较稳定的增长，（2017年因美国税改导致递延资产减值 1,299.49 万元，净利润减少 1,299.49 万元）。综合上述，2017 年度汇率波动较大，汇兑损益对公司本年
22、度业绩造成一定的影响。但公司业绩主要来源于公司产品销售，而公司产品销售对汇率变动和汇兑损益不存在重大依赖，同时，公司将加强内部管理来降低汇率变化对公司业绩的影响，因此公司业绩对汇兑损益不存在重大依赖。2017 年年度报告 9/182 1.1.3、公司应对汇率波动的措施 为应对汇率波动,公司将实施以下应对措施：汇率变动原因较为复杂，变动方向也具有不确定性，且不是公司能控制的。到目前公司主要是加强内部管理来降低汇率变化对公司业绩的影响。具体如下：吸取 2017 年外汇波动较大的教训，落实生产成本结构核算，加强公司经营模式每一个环节的动态，保持合理的毛利，制定合理的销售单价。调整公司定价机制，根据
23、2017 年汇率变动异常表现，从 2018 年 1 月 1 日开始，每个季度根据汇率变动幅度，制定合理的销售单价，避免外汇汇率波动风险。1.2、美国税改。2017 年 12 月，特朗普在白宫签署将企业税税率从原来的 35%降到 21%的税改法案，导致公司 2017 年递延所得税资产减少。1.2.1、形成递延所得税资产的详细原因及美国企业税税率降低对公司的具体影响 形成递延所得税资产的详细原因 根据会计准则规定，公司递延所得税资产主要由资产减值准备、未弥补亏损和内部未实现利润产生。截止 2017 年 12 月 31 日，构成如下（单位：元）形成原因 所属地 2017 年 12 月 31 日 可抵
24、扣暂时性 递延所得税资产 差异 资产减值准备 国内母公司 5,994,195.72 899,129.36 美国子公司 14,772,841.61 3,736,374.09 加拿大子公司 10,151.64 4,974.30 小计 20,777,188.97 4,640,477.75 长期待摊费用 国内母公司 3,251,591.45 487,738.72 未弥补亏损 国内母公司 10,105,719.96 1,515,857.99 美国子公司 20,879,743.76 5,152,680.17 加拿大子公司 3,469,951.28 1,700,276.15 小计 34,455,415.00
25、 8,368,814.31 内部未实现利润 美国子公司 64,308,213.00 16,291,131.08 加拿大子公司 1,066,288.41 522,481.32 小计 65,374,501.41 16,813,612.40 无形资产累计摊销 国内母公司 354,533.84 53,180.08 递延收益 国内母公司 2,177,500.00 326,625.00 合计 126,390,730.67 30,690,448.26 美国企业税税率降低对公司的具体影响 2017 年年度报告 10/182 公司递延所得税资产主要由销售给美国子公司未实现利润以及美国子公司的弥补亏损和资产减值准
26、备产生，占 2017 年末递延所得税资产余额的 82.05%。2018 年 1 月 1 日开始，美国子公司执行 21%的联邦税率，按照企业会计准则的规定，需要按照 21%的联邦税率计算美国子公司的递延所得税资产。在不考虑汇率和州税率的影响下，因税率变化，2017 年 12 月 31 日较原 34%的联邦税率，少确认了递延所得税资产 1,299.49 万元,对公司净利润的影响为 1,299.49 万元。具体如下（单位：元）项目 产生基数 34%计算的递所得税资产 21%计算的递延所得税资产 差异 资产减值准备 14,772,841.61 5,022,766.15 3,102,296.74 1,9
27、20,469.41 未弥补亏损 20,879,743.76 7,099,112.88 4,384,746.19 2,714,366.69 内部未实现利润 64,308,213.00 21,864,792.42 13,504,724.73 8,360,067.69 合计 99,960,798.37 33,986,671.45 20,991,767.66 12,994,903.79 1.2.2、公司利润结构的具体变化及所得税费用增加的详细原因 公司合并利润结构的具体变化（单位：万元）项目 2017 年度 2016 年度 增加额 增长比例 营业收入 78,101.80 72,189.05 5,912
28、.75 8.19%毛利 25,650.45 22,118.79 3,531.66 15.97%税金及附加 335.96 623.34-287.38-46.10%销售费用 12,364.38 11,232.53 1,131.84 10.08%管理费用 5,280.21 4,965.14 315.07 6.35%财务费用 2,636.38-781.13 3,417.50-437.51%资产减值损失 930.95 383.42 547.54 142.80%所得税费用 3,140.55 527.97 2,612.59 494.84%净利润 1,501.10 5,273.12-3,772.02-71.5
29、3%公司 2017 年度营业收入及毛利增加，但净利润减少，主要原因是汇兑损益变化和所得税费用增加所致。2016 年末人民币较 2015 年末是贬值的，因此公司 2016 年度产生汇兑收益 1,789.36万元，2017 年末人民币较 2016 年末是升值的,因此公司 2017 年度产生汇兑损失 1,712.54 万元。此外，因为美国税改，从 2018 年 1 月 1 日开始执行 21%的联邦税率，因此 2016 年末美国子公司按照 34%联邦税率确认的递延所得税资产需要冲回 1,663.48 万元。报告期公司利润结构变化对所得税的影响 公司在美国有 14 家销售子公司、加拿大 1 家销售子公司
30、。中国、美国及加拿大的企业所得税税率存在差异，母公司为高新技述企业所得税税率为 15%，而美国及加拿大公司的企业所得税税率远高于母公司的所得税税率，美国公司为 35%的联邦税和 0-8.84%州所得税、加拿大公司为2017 年年度报告 11/182 38%联邦所得税和 11%州所得税，所以，国内外利润结构的变化会对所得税造成影响。2016、2017年所得税费用情况如下表：2016 年所得税费用（单位：元）项目 母公司 海外子公司合计 内部交易等因素对应的税费影响 合并数 税前利润 77,181,507.86 6,125,318.14-25,295,980.46 58,010,845.54 所得
31、税 10,854,208.73 3,897,166.62-9,471,724.04 5,279,651.31 税负率 14.06%63.62%37.44%9.10%2017 年所得税费用（单位：元）项目 母公司 海外子公司合计 内部交易等因素对应的税费影响 合并数 税前利润-4,444,641.67 7,681,843.25 43,179,326.38 46,416,527.96 所得税-1,199,828.05 9,742,224.72 22,863,120.70 31,405,517.37 税负率 26.99%126.82%52.95%67.66%所得税费用增加的详细原因 2017 年度所
32、得税费用较 2016 年度增加了 2,612.59 万元，增涨了 494.84%，主要原因为递延所得税费用的变化。具体构成如下（单位：元）：项目 2017 年度 2016 年度 当期所得税费用 10,227,327.25 16,915,344.07 递延所得税费用 21,178,190.12-11,635,692.76 合计 31,405,517.37 5,279,651.31 2018年1月1日起，美国联邦税率降低执行21%。按照企业会计准则的规定：因国家税收法律、法规等的变化导致适用税率变化的，在适用税率变动的情况下，应对原已确认的递延所得税资产及递延所得税负债的金额进行调整，反映税率变化
33、带来的影响。除直接计入所有者权益的交易或事项产生的递延所得税资产及递延所得税负债，相关的调整金额应计入所有者权益以外，其他情况下产生的递延所得税资产及递延所得税负债的调整金额应确认为变化当期的所得税费用(或收益)。2016年12月31日，美国子公司确认的递延所得税资产余额（联邦税部分）,假设按照21%的税率计算，需要转回16,634,818.93元，增加2017年度的递延所得税费用16,634,818.93元。具体如下（单位：元）：项目 产生基数 34%计算的递所得税资产 21%计算的递延所得税资产 差异 资产减值准备 8,307,475.58 2,824,541.70 1,744,569.8
34、7 1,079,971.83 未弥补亏损 17,598,009.05 5,983,323.08 3,695,581.90 2,287,741.18 2017 年年度报告 12/182 内部未实现利润 102,054,660.95 34,698,584.72 21,431,478.80 13,267,105.92 合计 127,960,145.58 43,506,449.50 26,871,630.57 16,634,818.93 1.3、台风影响。2017 年 8 月 23 日第 13 号台风“天鸽”及 8 月 27 日第 14 号台风“帕卡”对公司部分生产厂房、生产设备、商品库存造成损坏，导
35、致部分设备停产，对公司造成了一定的经济损失。2、归属于上市公司股东的净资产 2017 同比大幅增加是因为公司 2017 年 6 月首次公开发行股票并上市募集资金所致。3、基本每股收益 2017 年度同比大幅下降是因为 2017 年度净利润大幅下降及公司 2017 年 6月首次公开发行股票并上市导致公司股本由 19000 万股增加到 25334 万股。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净
36、资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 224,316,120.22 215,859,564.10 165,404,080.68 1
37、75,438,234.16 归属于上市公司股东的净利润 14,788,474.04 15,288,682.48 31,797.91-17,949,709.07 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 14,780,844.71 14,558,761.99-1,797,886.78-19,196,257.63 经营活动产生的现金流量净额 20,968,721.27 26,129,678.86 19,857,731.48-12,520,445.45 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币
38、 2017 年年度报告 13/182 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-279,558.81 120,646.18 731,757.55 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 3,288,135.59 1400733.00 5,085,000 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
39、93,497.80 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 -1,614,434.98-10,822,100.68 单独进行减值测试的应收款项减值
40、准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价 2017 年年度报告 14/182 值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,659,976.91 327,166.51-16,085.60 其他符合非经常性损益定义的损益项目 71,835.62 少数股东权益影响额-60,550.40 -44,325.77-4,369.53 所得税影响额-794,220.22 -141,133.40 726,511.39 合计 3,813,783.07 142
41、,149.34-4,227,451.25 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 公司主营业务为汽车铝合金车轮的研发、设计、制造和销售，公司专注于汽车铝合金车轮产品的高新技术研发，目前已经构建了自有国际知名品牌、自营销售网络、自主研发设计及制造生产基地的成熟稳定体系，综合实力较强。公司拥有先进设备和高新工艺技术，多年来长期聘请国际行业专家担任公司技术顾问，是国内少数具备生产2
42、6寸至30寸汽车铝合金车轮制造企业之一，产品安全、质量过硬、款式多元化是公司核心价值。多年来，公司品牌及产品受到全球 AM 市场消费客户的青睐，特别是在北美市场，深受消费者的拥护和肯定。报告期内，主营业务及经营模式均未发生重大变化。公司生产模式属于订单生产，即由美国子公司根据市场需求情况向国内工厂下达生产订单，国内工厂根据订单制定生产计划，组织生产。公司所需原材料主要为铝合金。公司不依赖国外知名的经销商的采购，主要是通过在美国和加拿大自设销售子公司的方式销售产品。公司在美国拥有 14 家销售子公司，销售范围覆盖全美；在加拿大拥有 1 家销售子公司。公司所处的铝合金车轮行业现处于成熟期。铝合金车
43、轮行业作为汽车零部件行业的一个分支，其周期性基本与汽车行业周期性同步，但波动幅度要小于汽车行业。我国近年铝合金车轮的出口逐年快速增长，占铝合金车轮总产量的比例逐步增加，成为促进我国铝合金车轮发展的重要因素。以中国为代表的发展中国家充分利用其制造业比较优势，逐步发展成为全球汽车车轮的重要生产基地。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2017 年年度报告 15/182 项目 期末余额 期初余额 增减变动 变动原因说明 货币资金 211,142,077.73 15,296,321.36 1280.35%本期发行新股募集资金所致
44、应收账款 60,633,344.69 51,959,397.29 16.69%销售收入增加，应收账款相应增加 预付款项 3,905,543.27 359,905.19 985.16%预付供应商货款增加 其他应收款 5,718,948.77 1,512,297.50 278.16%主要是因为迪生力轮胎关税返还款的增加 递延所得税资产 30690448.26 52,743,284.82 -41.81%主要是美国税改法案影响，从 2018年 1 月 1 日起，美国公司企业所得税税率由最高 35%下降到 21%，导致公司递延所得税资产减少；此外期末公司间销售未实现利润减少导致递延所得税资产相应减少 其
45、中：境外资产 115,688,030.51（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 13.11%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、销售渠道优势 美国是世界铝合金车轮需求最旺盛的国家之一，市场规模位于各国之首。2016 年中国铝合金车轮出口总金额约为 38.66 亿美元，其中向美国出口规模达到了 19.93 亿美元，占比为 51.54%。大部分国内铝轮生产企业出口到国际 AM 市场，主要依靠当地的经销商，没有独立的销售渠道，无自主定价权。而公司在美国 AM 市场耕耘 20 多年，在美国已设立 14 家销售子公司，13 个仓储基地，销售范围覆盖全美；加拿
46、大设立了 1 家子公司，1 个仓储基地。公司是国内少数几个铝合金车轮生产企业中在海外拥有独立的销售渠道的公司，公司在 AM 市场拥有较强的自主性和定价权，竞争优势显著。公司是美国 AM 市场中主要的经销商之一，拥有较高的市场份额，并在美国市场建立了多个知名度较高的品牌。2、技术优势 2002 年公司被广东省科学技术厅认定为广东省民营科技企业，2012 年 11 月公司被广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局和广东省地方税务局等批准认定为高新技术企业，公司已取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局联合颁发的高新技术企业证书，证书编号为 GF20154400
47、0363，发证时间为 2015 年 10 月 10 日，有效期三年。2014 年 2 月公司被广东省经济和信息化委员会、广东省财政厅、广东省国家税务局、广东省地方税务局和海关总署广东分局授予“省级企业技术中心”。2015 年 8 月 28 日，公司的“两片式轮毂的研发与制造”荣获台山市科学技术奖。2015 年 10 月 22 日，公司被广东省科学技术厅认定为广东省工程技术研究中心。2017 年年度报告 16/182 公司采用国外先进的汽车车轮生产线，拥有熔炼、铸造、加工、涂装、电镀等多个大型厂房设施及全套先进设备。拥有一支经验丰富的研发团队，成立了专门的研发中心，配备了国际标准的试验器材及检测
48、设备，引进了包含材料、模具、有色金属表面处理、分析测试等多个相关专业的高级技术人才。公司目前已获得授权的发明专利 5 项，实用新型专利 19 项，外观专利 125 项，美国子公司还拥有 173 项美国外观专利。公司通过了德国 TV、日本 VIA、美国 DOT 等国际认证，拥有自主研发的核心技术和知识产权，产品工艺先进。3、品牌优势 公司在美国 AM 市场耕耘 20 多年，在美国已设立 14 家销售子公司，13 个仓储基地，销售范围覆盖全美；加拿大设立了 1 家子公司，1 个仓储基地。通过多年的市场培育和品牌宣传，公司拥有的 VELOCITY、Red Sport、PHINO、U2、DCENTI、
49、BORGHINI、RDR Tire、Dcenti Tire 等商标在美国 AM 市场建立了良好的品牌形象和知名度。4、质量优势 目前公司铝合金车轮的质量已达到国际先进水平。公司铝合金车轮的生产和服务过程已先后通过 ISO/TS16949:2009 等国际质量管理体系认证；同时，公司产品已分别通过日本 VIA 及美国DOT 等汽车车轮行业最高权威标准认证，并符合美国 SFI 质量标准。目前，公司能生产出符合各种国际质量标准的铝合金车轮产品，报告期内公司的公司优质的产品质量不仅满足了客户需求，而且有效提升了产品的市场竞争力。5、管理优势 公司作为一家中美合资企业，自成立以来高度重视公司内部管理，多
50、年来在实践中结合中西企业管理文化模式，积极吸收借鉴国内外先进的企业管理经验，已建立较完善的内部控制管理制度。公司大力推行“五化五定”的管理体制，即“经营目标计划化、经营管理制度化、经营运行系统化、经营考核数据化、经营操作标准化”，“根据经营目标定员、根据运行系统定岗、根据计划任务定额度、根据操作规范定标准、根据管理制度定责任”。努力营造和谐、高效的企业氛围，积极实施精益生产、目标（成本、品质、效率）管理、顾客链管理等先进的管理方法和现代科学管理技术，促进公司经营管理体系系统化、制度化、科学及规范化。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析