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1、泓域咨询 /储能电池项目财务分析目录一、 公司主要财务数据3公司合并资产负债表主要数据3公司合并利润表主要数据3二、 项目名称及项目单位4三、 项目建设地点4四、 编制依据和技术原则4主要经济指标一览表5五、 主要结论及建议7六、 市场分析7七、 产品规划方案及生产纲领8产品规划方案一览表9八、 项目选址原则9九、 优势分析（S）10十、 高级管理人员12十一、 人力资源配置14劳动定员一览表14十二、 环境影响合理性分析15十三、 项目建设期原辅材料供应情况16十四、 项目总投资16总投资及构成一览表17十五、 资金筹措与投资计划18项目投资计划与资金筹措一览表18十六、 经济评价财务测算1
2、9十七、 项目风险分析项目风险防范分析21十八、 项目总结21十九、 附表21主要经济指标一览表21建设投资估算表23建设期利息估算表24固定资产投资估算表25流动资金估算表25总投资及构成一览表26项目投资计划与资金筹措一览表27营业收入、税金及附加和增值税估算表28综合总成本费用估算表29利润及利润分配表30项目投资现金流量表30借款还本付息计划表32报告说明近年来，随着新能源汽车和光伏产业的发展，电池除了应用于数码产品，还应用于动力电池和储能领域。虽然全球储能电池的市场份额仍占较小比重，但2020年储能电池的增速明显快于动力电池，储能电池的发展势头良好。根据谨慎财务估算，项目总投资124
3、24.18万元，其中：建设投资10156.94万元，占项目总投资的81.75%；建设期利息229.11万元，占项目总投资的1.84%；流动资金2038.13万元，占项目总投资的16.40%。项目正常运营每年营业收入22500.00万元，综合总成本费用18211.97万元，净利润3132.81万元，财务内部收益率18.80%，财务净现值3347.38万元，全部投资回收期6.13年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额4334.583467.663250.93负
4、债总额1592.491273.991194.37股东权益合计2742.092193.672056.57公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入9925.207940.167443.90营业利润2112.821690.261584.62利润总额1900.671520.541425.50净利润1425.501111.891026.36归属于母公司所有者的净利润1425.501111.891026.36二、 项目名称及项目单位项目名称：储能电池项目项目单位：xx有限公司三、 项目建设地点本期项目选址位于xxx（以最终选址方案为准），占地面积约26.00亩。项目拟定建设区
5、域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。四、 编制依据和技术原则（一）编制依据1、国民经济和社会发展第十三个五年计划纲要；2、投资项目可行性研究指南；3、相关财务制度、会计制度；4、投资项目可行性研究指南；5、可行性研究开始前已经形成的工作成果及文件；6、根据项目需要进行调查和收集的设计基础资料；7、可行性研究与项目评价；8、建设项目经济评价方法与参数；9、项目建设单位提供的有关本项目的各种技术资料、项目方案及基础材料。（二）技术原则按照“保证生产，简化辅助”的原则进行设计，尽量减少用地、节约资金。在保证生产的前提下，综合考虑辅助、服务设施及该
6、项目的可持续发展。采用先进可靠的工艺流程及设备和完善的现代企业管理制度，采取有效的环境保护措施，使生产中的排放物符合国家排放标准和规定，重视安全与工业卫生使工程项目具有良好的经济效益和社会效益。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积17333.00约26.00亩1.1总建筑面积31821.181.2基底面积11093.121.3投资强度万元/亩379.142总投资万元12424.182.1建设投资万元10156.942.1.1工程费用万元8701.472.1.2其他费用万元1212.022.1.3预备费万元243.452.2建设期利息万元229.112.3流动资金万元2038.133
7、资金筹措万元12424.183.1自筹资金万元7748.653.2银行贷款万元4675.534营业收入万元22500.00正常运营年份5总成本费用万元18211.97""6利润总额万元4177.08""7净利润万元3132.81""8所得税万元1044.27""9增值税万元924.59""10税金及附加万元110.95""11纳税总额万元2079.81""12工业增加值万元7147.95""13盈亏平衡点万元9425.62产值14回收期
8、年6.1315内部收益率18.80%所得税后16财务净现值万元3347.38所得税后五、 主要结论及建议综上所述，本项目能够充分利用现有设施，属于投资合理、见效快、回报高项目；拟建项目交通条件好；供电供水条件好，因而其建设条件有明显优势。项目符合国家产业发展的战略思想，有利于行业结构调整。六、 市场分析近年来，随着新能源汽车和光伏产业的发展，电池除了应用于数码产品，还应用于动力电池和储能领域。虽然全球储能电池的市场份额仍占较小比重，但2020年储能电池的增速明显快于动力电池，储能电池的发展势头良好。据韩国市场研究机构SNEResearch发布的数据显示，全球动力电池和储能电池出货量一共达213
9、GWh，其中动力电池出货192.9GWh，占比达90.6%，同比增长30%;储能电池出货量达20GWh，占比达9.4%，同比增长81.8%。目前，韩国在全球储能电池市场中出货量第一，中国排名第二。2020年，韩国储能电池出货量达11GWh，占全球比例为55%;中国和日本的储能电池出货量分别为3.5GWh和2.1GWh，分别占全球比例为17.5%和10.5%。从厂商来看，全球储能电池前三名企业是SDI、LGC和宁德时代，三家企业的出货量达13.8GWh。2019-2020年，全球储能电池CR3从72.7%降至31.0%，市场竞争程度逐渐增强。其中，全球储能电池市场份额变化最大的是宁德时代，从20
10、19年的5.5%增至14.0%。宁德时代的出货量从全球第五升至全球第三。随着锂电池成本的不断下降，逐渐靠近储能系统应用的经济性拐点，储能电池市场将迎来快速发展阶段，全球储能电池市场竞争有望加剧。随着中国储能电池厂商的业务布局进程的加快，中国在全球储能电池市场份额有望继续扩大。七、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一
11、致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1储能电池undefinedundefined2储能电池undefinedundefined3储能电池undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xxx22500.00八、 项目选址原则项目选址应符合城市发展总体规划和对市政公共服务设施的布局要求；依托选址的地理条件，交通状况，进行建址分析；避免不良地质地段(如溶洞、断层、软土、湿陷土等)；公用工程如城市电力、供排水管网等市政设施配套完善；场址要求交通方便，环境安静，地形比较平整，
12、能够充分利.用城市基础设施，远离污染源和易燃易爆的生产、储存场所，便于生活和服务设施合理布局；场址上空无高压输电线路等障碍物通过，与其他公共建筑不造成相互干扰。九、 优势分析（S）（一）工艺技术优势公司一直注重技术进步和工艺创新，通过引入国际先进的设备，不断加大自主技术研发和工艺改进力度，形成较强的工艺技术优势。公司根据客户受托产品的品种和特点，制定相应的工艺技术参数，以满足客户需求，已经积累了丰富的工艺技术。经过多年的技术改造和工艺研发，公司已经建立了丰富完整的产品生产线，配备了行业先进的设备，形成了门类齐全、品种丰富的工艺，可为客户提供一体化综合服务。（二）节能环保和清洁生产优势公司围绕清
13、洁生产、绿色环保的生产理念，依托科技创新，注重从产品结构和工艺技术的优化来减少三废排放，实现污染的源头和过程控制，通过引进智能化设备和采用自动化管理系统保障清洁生产，提高三废末端治理水平，保障环境绩效。经过持续加大环保投入，公司已在节能减排和清洁生产方面形成了较为明显的竞争优势。（三）智能生产优势近年来，公司着重打造 “智慧工厂”，通过建立生产信息化管理系统和自动输送系统，将企业的决策管理层、生产执行层和设备运作层进行有机整合，搭建完整的现代化生产平台，智能系统的建设有利于公司的订单管理和工艺流程的优化，在确保满足客户的各类功能性需求的同时缩短了产品交付期，提高了公司的竞争力，增强了对客户的服
14、务能力。（四）区位优势公司地处产业集聚区，在集中供气、供电、供热、供水以及废水集中处理方面积累了丰富的经验，能源配套优势明显。产业集群效应和配套资源优势使公司在市场拓展、技术创新以及环保治理等方面具有独特的竞争优势。（五）经营管理优势公司拥有一支敬业务实的经营管理团队，主要高级管理人员长期专注于印染行业，对行业具有深刻的洞察和理解，对行业的发展动态有着较为准确的把握，对产品趋势具有良好的市场前瞻能力。公司通过自主培养和外部引进等方式，建立了一支团结进取的核心管理团队，形成了稳定高效的核心管理架构。公司管理团队对公司的品牌建设、营销网络管理、人才管理等均有深入的理解，能够及时根据客户需求和市场变
15、化对公司战略和业务进行调整，为公司稳健、快速发展提供了有力保障。十、 高级管理人员1、公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理若干名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、总工程师、总经济师、财务总监、董事会秘书为公司高级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期三年，总经理连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生产经营管理工作，组织实施董事会决
16、议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）本章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度
17、；（4）董事会认为必要的其他事项。8、总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳动合同规定。9、副总经理在总经理的领导下负责总经理安排的工作，行使总经理授予的职权。副总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关副总经理辞职的具体程序和办法由副总经理与公司之间的劳动合同规定。10、上市公司设董事会秘书，负责公司股东大会和董事会会议的筹备、文件保管以及公司股东资料管理，办理信息披露事务等事宜。董事会秘书应遵守法律、行政法规、部门规章及本章程的有关规定。11、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任
18、。十一、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx有限公司规划，达产年劳动定员135人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位88正常运营年份2技术指导岗位143管理工作岗位144质量检测岗位20合计135十二、 环境影响合理性分析（一）生态保护红线项目所在地为工业用地，不
19、涉及生态红线。（二）环境质量底线1、根据大气监测结果表明，评价区大气各监测点各项指标均满足GB3095-2012环境空气质量标准中的二级标准及其他相应标准，说明大气质量较好，有一定环境容量；正常工作下，本项目各污染物对保护目标影响较小。2、根据地表水监测结果表明：监测因子均满足GB3838-2002地表水环境质量标准中类标准，表明地表水环境现状良好，具有一定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水，生活污水经化粪池收集后，定期清捞用于农田施肥。本项目建成后对区域地表水体影响较小。3、根据噪声监测结果表明：昼、夜间声环境质量均满足GB3096-2008声环境质量标准中2类标准，声环境质量现状较
20、好，本项目各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后，厂界噪声不超标，对周围环境影响较小。（三）资源利用上线本项目原辅料均为外购；企业用水由供水管网供给，项目用电为统一供应。项目原辅料、水、电供应充足，生产过程尽可能做到合理利用和节约能耗，最大限度地减少物耗、能耗。（四）环境准入负面清单对照产业结构调整指导目录（2011年本）及国家发展改革委关于修改<产业结构调整指导目录（2011年本）>有关条款的决定，本项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目，可视为允许类建设项目。因此，本项目的建设与国家和地方的产业政策相符，满足负面清单管理要求。综上所述，本项目的建设符合“三线一单”相关要求。十三、
21、项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资12424.18万元，其中：建设投资10156.94万元，占项目总投资的81.75%；建设期利息229.11万元，占项目总投资的1.84%；流动资金2038.13万元，占项目总投资的16.40%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资12424.18100.00%1.1建设投资10156.9481.75%1.1.1工程费
22、用8701.4770.04%1.1.1.1建筑工程费4123.1333.19%1.1.1.2设备购置费4285.1134.49%1.1.1.3安装工程费293.232.36%1.1.2工程建设其他费用1212.029.76%1.1.2.1土地出让金528.464.25%1.1.2.2其他前期费用683.565.50%1.2.3预备费243.451.96%1.2.3.1基本预备费97.280.78%1.2.3.2涨价预备费146.171.18%1.2建设期利息229.111.84%1.3流动资金2038.1316.40%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资12424.18万元，其中申请银行长
23、期贷款4675.53万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资12424.18100.00%1.1建设投资10156.9481.75%1.2建设期利息229.111.84%1.3流动资金2038.1316.40%2资金筹措12424.18100.00%2.1项目资本金7748.6562.37%2.1.1用于建设投资5481.4144.12%2.1.2用于建设期利息229.111.84%2.1.3用于流动资金2038.1316.40%2.2债务资金4675.5337.63%2.2.1用于建设投资4675.5337.63%2.2.2用于建设
24、期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入22500.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=924.59万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨
25、慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用18211.97万元，其中：可变成本15120.63万元，固定成本3091.34万元。正常经营年份项目经营成本17431.58万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加110.95万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=4177.08（万元）。企业所得税税率按25
26、.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=4177.08×25.00%=1044.27（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额4177.08万元，缴纳企业所得税1044.27万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=4177.08-1044.27=3132.81（万元）。十七、 项目风险分析项目风险防范分析十八、 项目总结1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电等能源供应有保障。2、本项目采用国内先
27、进的生产工艺，工艺技术成熟，生产成本低，产品质量高，为国内成熟工艺。3、本项目“三废”均经处理后达标排放，对环境污染较小。4、近年来项目产品市场发展迅速，本项目建成后，产品进入市场的前景良好。 5、本项目产品方案符合国家产业政策和行业发展规划。6、本项目工艺技术成熟，产品质量稳定可靠，符合国家产品质量标准。7、本项目主要原料供应有可靠的保证。8、本项目产品市场潜力较大，市场前景广阔。9、本项目建成后，可取得较好的经济效益和社会效益。十九、 附表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积17333.00约26.00亩1.1总建筑面积31821.18容积率1.841.2基底面积11093.1
28、2建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩379.142总投资万元12424.182.1建设投资万元10156.942.1.1工程费用万元8701.472.1.2其他费用万元1212.022.1.3预备费万元243.452.2建设期利息万元229.112.3流动资金万元2038.133资金筹措万元12424.183.1自筹资金万元7748.653.2银行贷款万元4675.534营业收入万元22500.00正常运营年份5总成本费用万元18211.97""6利润总额万元4177.08""7净利润万元3132.81""8所得税万元1044
29、.27""9增值税万元924.59""10税金及附加万元110.95""11纳税总额万元2079.81""12工业增加值万元7147.95""13盈亏平衡点万元9425.62产值14回收期年6.1315内部收益率18.80%所得税后16财务净现值万元3347.38所得税后建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4123.134285.11293.238701.471.1建筑工程费4123.134123.131.2设备购置费4285.114285.111.3安
30、装工程费293.23293.232其他费用1212.021212.022.1土地出让金528.46528.463预备费243.45243.453.1基本预备费97.2897.283.2涨价预备费146.17146.174投资合计10156.94建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息229.1157.28171.831.1.1期初借款余额2337.7651.1.2当期借款4675.532337.762337.761.1.3当期应计利息229.1157.28171.831.1.4期末借款余额2337.7654675.531.2其他融资费用1.3小计229.1157
31、.28171.832债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计229.1157.28171.83固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用4123.134285.11293.238701.471.1建筑工程费4123.134123.131.2设备购置费4285.114285.111.3安装工程费293.23293.232其他费用683.56683.563预备费243.45243.453.1基本预备费97.2897.283.2涨价预备费146.17146.1
32、74建设期利息229.11229.115合计9857.59流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0011087.6612566.0214783.551.1应收账款0.004989.455654.716652.601.2存货0.003880.684398.105174.241.2.1原辅材料0.001164.201319.431552.271.2.2燃料动力0.0058.2165.9777.611.2.3在产品0.001785.112023.132380.151.2.4产成品0.00873.15989.571164.201.3现金0.00887.011005
33、.281182.681.4预付账款0.001330.521507.931774.032流动负债0.009559.0710833.6112745.422.1应付账款0.003441.263900.104588.352.2预收账款0.006117.806933.518157.073流动资金0.001528.601732.412038.134流动资金增加0.001528.60203.81305.725铺底流动资金0.003326.303769.804435.06总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资12424.18100.00%1.1建设投资10156.9481.75%1.1.
34、1工程费用8701.4770.04%1.1.1.1建筑工程费4123.1333.19%1.1.1.2设备购置费4285.1134.49%1.1.1.3安装工程费293.232.36%1.1.2工程建设其他费用1212.029.76%1.1.2.1土地出让金528.464.25%1.1.2.2其他前期费用683.565.50%1.2.3预备费243.451.96%1.2.3.1基本预备费97.280.78%1.2.3.2涨价预备费146.171.18%1.2建设期利息229.111.84%1.3流动资金2038.1316.40%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1
35、总投资12424.18100.00%1.1建设投资10156.9481.75%1.2建设期利息229.111.84%1.3流动资金2038.1316.40%2资金筹措12424.18100.00%2.1项目资本金7748.6562.37%2.1.1用于建设投资5481.4144.12%2.1.2用于建设期利息229.111.84%2.1.3用于流动资金2038.1316.40%2.2债务资金4675.5337.63%2.2.1用于建设投资4675.5337.63%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第
36、4年第5年1营业收入0.0016875.0019125.0022500.002增值税0.00797.43903.76924.592.1销项税0.002193.752486.252925.002.2进项税0.001396.321582.492000.413税金及附加0.0095.69108.45110.953.1城建税0.0055.8263.2664.723.2教育费附加0.0023.9227.1127.743.3地方教育附加0.0015.9518.0818.49综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0010740.9112173.0314321
37、.212工资及福利费0.00799.42799.42799.423修理费0.00355.52355.52355.524其他费用0.001955.431955.431955.434.1其他制造费用0.00143.75143.75143.754.2其他管理费用0.00131.22131.22131.224.3其他营业费用0.001680.461680.461680.465经营成本0.0013851.2815283.4017431.586折旧费0.00540.72540.72540.727摊销费0.0010.5710.5710.578利息支出0.00229.10229.10229.109总成本费用0
38、.0014631.6716063.7918211.979.1其中：固定成本0.003091.343091.343091.349.2可变成本0.0011540.3312972.4515120.63利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0016875.0019125.0022500.002税金及附加0.0095.69108.45110.953总成本费用0.0014631.6716063.7918211.974利润总额0.002147.642952.764177.085应纳所得税额0.002147.642952.764177.086所得税0.00536.917
39、38.191044.277净利润0.001610.732214.573132.818期初未分配利润0.000.001449.663297.809可供分配的利润0.001610.733664.236430.6110法定盈余公积金0.00161.07366.42643.0611可供分配的利润0.001449.663297.805787.5512未分配利润0.001449.663297.805787.5513息税前利润0.002913.653920.055450.45项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0016875.0019125.0022500
40、.001.1营业收入0.000.0016875.0019125.0022500.002现金流出5078.475078.4715475.5715595.6619376.852.1建设投资5078.475078.472.2流动资金0.001528.60203.811834.322.3经营成本0.0013851.2815283.4017431.582.4税金及附加0.0095.69108.45110.953所得税前净现金流量-5078.47-5078.471399.433529.343123.154累计所得税前净现金流量-5078.47-10156.94-8757.51-5228.17-2105.025调