《曲奇饼干项目投资预算报告(模板参考).docx》由会员分享,可在线阅读,更多相关《曲奇饼干项目投资预算报告(模板参考).docx(33页珍藏版)》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域咨询 /曲奇饼干项目投资预算报告目录一、 项目概述3二、 项目提出的理由3三、 研究结论4四、 主要经济指标一览表4主要经济指标一览表5五、 项目背景分析6六、 社会经济发展目标6七、 建筑工程建设指标7建筑工程投资一览表7八、 保障措施8九、 监事10十、 质量管理11十一、 员工技能培训12十二、 项目节能概述13十三、 环境管理分析14十四、 建设投资估算15建设投资估算表16十五、 建设期利息16建设期利息估算表17十六、 流动资金18流动资金估算表18十七、 项目总投资19总投资及构成一览表19十八、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表21十九、 经济评价财务测算
2、21营业收入、税金及附加和增值税估算表22综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25二十、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27二十一、 财务生存能力分析28二十二、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十三、 经济评价结论30二十四、 项目风险分析项目风险分析32二十五、 项目总结32报告说明曲奇,来源于英语cookie的译音,是西方国家的一类蛋糕式饼干。就目前来看,我国饼干种类丰富,主要包括曲奇饼干、夹心饼干、小食饼干等。其中曲奇饼干在我国的消费需求占比最大,是我国饼干消费市场的中坚力量,其产品类型主要包括咖啡曲奇、黄油曲奇、芝麻曲奇、抹茶曲奇、玫瑰鲜花曲奇等。根据谨慎财务估算
3、,项目总投资35538.98万元,其中:建设投资27992.02万元,占项目总投资的78.76%;建设期利息388.31万元,占项目总投资的1.09%;流动资金7158.65万元,占项目总投资的20.14%。项目正常运营每年营业收入81300.00万元,综合总成本费用64248.84万元,净利润12487.67万元,财务内部收益率28.01%,财务净现值26492.36万元,全部投资回收期4.93年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。一、 项目概述1、项目名称:曲奇饼干项目2、承办单位名称:xx集团有限公司3、项目性质:技术改造4、项目建设地点:xx(待定)5、
4、项目联系人:金xx二、 项目提出的理由综合研判,“十三五冶时期我省仍处于可以大有作为的重要战略机遇期,但内涵发生了深刻变化,正在由原来加快发展速度的机遇转变为加快转变经济发展方式的机遇,由原来规模快速扩张的机遇转变为提高发展质量和效益的机遇。增强忧患意识,强化责任担当,推动经济发展新常态下的深度调整与转型攻坚,实现经济社会持续健康发展,是摆在全省面前长期而艰巨的使命任务。作为改革开放先行省,我们必须按照“三个定位、两个率先冶目标要求,准确把握战略机遇期内涵的深刻变化,深刻认识、主动适应、率先引领经济发展新常态,保持战略定力,增强发展自信,坚持稳中求进、稳中提质,用发展的办法解决前进中的问题,推
5、动经济增长保持中高速,产业结构迈向中高端,加快形成引领经济发展新常态的体制机制和发展方式,为我国经济增长和结构调整提供支撑,走出一条质量更高、效益更好、结构更优、核心竞争力更强的发展新路,努力率先全面建成小康社会,进而迈上率先基本实现社会主义现代化的新征程,在创新和发展中继续走在全国前列。三、 研究结论项目建设符合国家产业政策,具有前瞻性;项目产品技术及工艺成熟,达到大批量生产的条件,且项目产品性能优越,是推广型产品;项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案;项目设施对环境的影响经评价分析是可行的;根据项目财务评价分析,经济效益好,在财务方面是充分可行的。四、 主要经济指标一览表主要经济指标
6、一览表序号项目单位指标备注1占地面积45333.00约68.00亩1.1总建筑面积91377.341.2基底面积27199.801.3投资强度万元/亩401.392总投资万元35538.982.1建设投资万元27992.022.1.1工程费用万元24580.182.1.2其他费用万元2655.062.1.3预备费万元756.782.2建设期利息万元388.312.3流动资金万元7158.653资金筹措万元35538.983.1自筹资金万元19689.673.2银行贷款万元15849.314营业收入万元81300.00正常运营年份5总成本费用万元64248.84""6利润总额
7、万元16650.23""7净利润万元12487.67""8所得税万元4162.56""9增值税万元3341.15""10税金及附加万元400.93""11纳税总额万元7904.64""12工业增加值万元25868.77""13盈亏平衡点万元28530.59产值14回收期年4.9315内部收益率28.01%所得税后16财务净现值万元26492.36所得税后五、 项目背景分析曲奇,来源于英语cookie的译音,是西方国家的一类蛋糕式饼干。就目前来看,我国饼干种
8、类丰富,主要包括曲奇饼干、夹心饼干、小食饼干等。其中曲奇饼干在我国的消费需求占比最大,是我国饼干消费市场的中坚力量,其产品类型主要包括咖啡曲奇、黄油曲奇、芝麻曲奇、抹茶曲奇、玫瑰鲜花曲奇等。六、 社会经济发展目标“十三五”时期是我市在新的起点上推进经济社会发展取得新成就、实现新跨越的关键时期。全市上下要肩负起当好“高铁路上的火车头、战斗机上的发动机”的历史使命,以“守底线、走新路、打造升级版”为总揽,率先落实“大扶贫、大数据”两大战略行动,突出抓好“产业发展要有新业态、城乡建设要有新形态”两项重点任务,坚持“弯道取直”、奋力“后发赶超”,努力实现“打造创新型中心城市,建成大数据综合创新试验区、
9、建成全国生态文明示范城市、建成更高水平的全面小康社会”的宏伟目标,开启社会主义现代化建设新征程。七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积91377.34,其中:生产工程60421.62,仓储工程17454.10,行政办公及生活服务设施8932.05,公共工程4569.57。建筑工程投资一览表单位:、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程15775.8860421.627405.391.11#生产车间4732.7618126.492221.621.22#生产车间3943.9715105.411851.351.33#生产车间3786.2114501.191777.291.44#生产车
10、间3312.9312688.541555.132仓储工程6255.9517454.101657.552.11#仓库1876.785236.23497.262.22#仓库1563.994363.52414.392.33#仓库1501.434188.98397.812.44#仓库1313.753665.36348.093办公生活配套1868.638932.051272.823.1行政办公楼1214.615805.83827.333.2宿舍及食堂654.023126.22445.494公共工程3263.984569.57496.45辅助用房等5绿化工程7198.88132.94绿化率15.88%6其
11、他工程10934.3232.497合计45333.0091377.3410997.64八、 保障措施(一)营造良好发展环境深化企业投资管理体制改革,促进民间资本投向产业领域。加大专利等知识产权保护力度,营造有利于产业发展的诚信、规范、公平的市场环境。倡导“工匠精神”,传承和创新工业文化,为产业提供强大的精神动力,探索产学研用协同创新的组织形态和“产业+知识创造”的实践之路。广泛开展典型案例宣传,提高全社会对产业的认识,调动社会各方参与的主动性、积极性。(二)加强组织领导统筹协调区域产业发展工作。不断创新合作机制,加强对产业资源的利用。各部门要从全局和战略的高度重视和加强产业工作,将产业工作纳入
12、经济社会发展规划和年度计划,对规划确定的重点工作任务,制定完善相关配套政策和措施。(三)强化人才支撑加强产业领军人才的培养和引进,鼓励国内外优秀产业人才从事产业研究教学和创业工作。加强高校产业学科建设,支持与国内外知名院校合作开展产业基础研究,培养产业领军人才。鼓励产业园区、龙头企业与高校共建人才实训基地,开展产业从业人员在职培训。(四)优化创新体系完善创业体系,大力推动大众创业、万众创新,优化“双创”制度环境,建设双创示范基地,夯实产业创新基础。依托重大工程,前瞻布局、重点突破可能引发重大变革的颠覆性技术,创新重大项目组织实施方式,落实项目单位预算调整自主权,推进实施科研项目间接费用补偿机制
13、,探索实行创新资源开放共享法人责任制。(五)完善投入机制进一步加大专项资金对产业重点项目的支持力度。对重大项目,有关部门要在各方面给予重点支持。创新投入机制,发挥多层次资本市场融资功能,多渠道引导企业、社会资金积极投入产业领域。(六)积极发挥中介组织作用充分发挥行业协会、研究院等中介服务机构的作用,加快产业服务体系建设。充分发挥行业协会服务职能,促进行业技术服务平台建设,建立完善面向社会提供科技信息、技术推广、行业标准、成果交易的服务。进一步发挥中介组织在行业规划、法律法规制定、中小企业服务、行业预警、反倾销与应诉、贸易仲裁、项目评估、市场监管、人才培训等方面的作用。九、 监事1、本章程关于不
14、得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程,对公司负有忠实义务和勤勉义务,不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入,不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满,连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选,或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的,在改选出的监事就任前,原监事仍应当依照法律、行政法规和本章程的规定,履行监事职务。发生上述情形的,公司应当在2个月内完成监事补选。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议,并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公
15、司利益,若给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定,给公司造成损失的,应当承担赔偿责任。监事正常履行职责所需的有关费用由公司承担。十、 质量管理(一)质量控制体系与标准公司设立了质量管理部,全面负责公司质量管理体系和质量管理规程的建立、维护、审核和完善工作,并按照质量管理体系的要求,制定了完善的质量控制实施细则,明确了各部门、各生产环节质量管理的职责,保证公司质量控制体系的正常运行。(二)质量控制措施为保证公司质量目标的实现,提高产品质量水平,公司采取了一系列质量控制措施。主要措施如下:1、建立和完善质量管理组织体系,设立了质量管理部
16、,各生产车间建立了质量小组,配备了专职的质量管理员,保证质量管理工作的正常进行; 2、按照质量管理体系的要求,制定了严格的质量控制制度,建立了完善的各项质量控制细则,规范了公司的质量管理行为; 3、加强产品质量标准体系建设,严格执行国家和行业相关标准,保持公司产品质量在行业中的优势地位; 4、完善产品质量检测手段,建立了原材料和产品检测中心,配备了先进的检测设备、仪器,为保证产品的质量提供了坚实的基础。十一、 员工技能培训为使生产线顺利投产,确保生产安全和产品质量,应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训,培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场,随同施工队伍共
17、同进行设备安装工作,以达到边安装边深入熟悉设备结构,为后期的单机调试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内,组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作,然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练,以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前,给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中,要在安装调试人员和设计人员的指导监督下,熟练掌握各工艺工序的操作,了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前,组织有关技术讲座,使公司技术人员了解生产工艺及技术装备,了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核,合格者方可上岗操作。十二
18、、 项目节能概述(一)节能政策依据1、工业企业能源管理导则2、企业能耗计量与测试导则3、评价企业合理用电技术导则4、用能单位能源计量器具配备和管理通则5、国务院关于加强节能工作的决定6、产业政策调整指导目录7、重点用能单位节能管理办法8、各种能源与标准煤的参考折标系数(二)行业标准、规范、技术规定和技术指导1、屋面节能建筑构造2、民用建筑设计通则3、公共建筑节能设计标准4、民用建筑节能设计标准5、民用建筑热工设计规范6、民用建筑节能设计规程7、工业设备及管道绝热工程设计规范8、公共建筑节能设计标准十三、 环境管理分析环境污染问题是由自然、社会、经济和技术等多种因素引起的,情况较为复杂。因此必须
19、对损害环境和破坏环境的活动施加影响,以达到控制,保护和改善环境的目的,而要达到这个目的,则需要在环境容量允许的前提下,本着“以防为主、综合治理、以管促治、管治结合的原则,以科学的理论为基础,用技术经济、法律、教育和行政的手段,对开发、建设项目进行科学管理,协调社会经济发展得到长期稳定增长,从而达到社会效益,经济效益和环境效益的三统一。本项目建设单位监督设计单位和施工单位落实环保措施的设计、施工和实施,并委托有资质的单位做好环境监测工作。本项目运营期环境监测项目为噪声、生活污水、废气。建议环境监测计划的实施,建设单位可委托有资质的监测单位进行采样检测,受委托的监测单位按照相关监测规范、污染源监测
20、管理要求定期进行监测,并将监测数据反馈给建设单位或环保管理部门。在每次监测工作结束后,监测单位应向项目方提交监测报告,建设单位应建立企业的环境监测档案,每次监测都应有完整的记录,监测数据应及时整理、统计,及时向各有关部门通报,并应做好监测资料的归档工作。如发现问题,应及时采取纠正或预防措施,以防止可能伴随的环境污染。十四、 建设投资估算本期项目建设投资27992.02万元,包括:工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。(一)工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等;工程建设其他费用包括:建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用,合计24580.18万元。1、建筑
21、工程费估算根据估算,本期项目建筑工程费为10997.64万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家(商)报价和类似工程设备价格,同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行,并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为12728.32万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为854.22万元。(二)工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2655.06万元。(三)预备费本期项目预备费为756.78万元。建设投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10997.6412728.32854.2224580.
22、181.1建筑工程费10997.6410997.641.2设备购置费12728.3212728.321.3安装工程费854.22854.222其他费用2655.062655.062.1土地出让金1085.961085.963预备费756.78756.783.1基本预备费366.47366.473.2涨价预备费390.31390.314投资合计27992.02十五、 建设期利息按照建设规划,本期项目建设期为12个月,其中申请银行贷款15849.31万元,贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息388.31万元。建设期利息估算表单位:万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息388.3138
23、8.310.001.1.1期初借款余额15849.311.1.2当期借款15849.3115849.310.001.1.3当期应计利息388.31388.310.001.1.4期末借款余额15849.3115849.311.2其他融资费用1.3小计388.31388.310.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计388.31388.310.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后,为进行正常运营,用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采
24、用分项详细测算法或扩大指标法,根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点,该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数,采用分项详细测算法进行测算。根据测算,本期项目流动资金为7158.65万元。流动资金估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产38300.3544683.7454258.8363833.921.1应收账款17235.1620107.6824416.4728725.261.2存货13405.1215639.3118990.5922341.871.2.1原辅材料4021.544691.795697.186702.561.2.2
25、燃料动力201.08234.59284.86335.131.2.3在产品6166.367194.088735.6710277.261.2.4产成品3016.153518.844272.885026.921.3现金3064.033574.704340.705106.711.4预付账款4596.045362.056511.067660.072流动负债34005.1639672.6948173.9856675.272.1应付账款12241.8614282.1717342.6320403.102.2预收账款21763.3025390.5230831.3436272.173流动资金4295.195011
26、.056084.857158.654流动资金增加4295.19715.861073.801073.805铺底流动资金11490.1113405.1316277.6519150.18十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资35538.98万元,其中:建设投资27992.02万元,占项目总投资的78.76%;建设期利息388.31万元,占项目总投资的1.09%;流动资金7158.65万元,占项目总投资的20.14%。总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资35538.98100.00%1.1建设投资27992.0278.7
27、6%1.1.1工程费用24580.1869.16%1.1.1.1建筑工程费10997.6430.95%1.1.1.2设备购置费12728.3235.82%1.1.1.3安装工程费854.222.40%1.1.2工程建设其他费用2655.067.47%1.1.2.1土地出让金1085.963.06%1.1.2.2其他前期费用1569.104.42%1.2.3预备费756.782.13%1.2.3.1基本预备费366.471.03%1.2.3.2涨价预备费390.311.10%1.2建设期利息388.311.09%1.3流动资金7158.6520.14%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资35
28、538.98万元,其中申请银行长期贷款15849.31万元,其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资35538.98100.00%1.1建设投资27992.0278.76%1.2建设期利息388.311.09%1.3流动资金7158.6520.14%2资金筹措35538.98100.00%2.1项目资本金19689.6755.40%2.1.1用于建设投资12142.7134.17%2.1.2用于建设期利息388.311.09%2.1.3用于流动资金7158.6520.14%2.2债务资金15849.3144.60%2.2.1用于建设投资15
29、849.3144.60%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算(一)营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入81300.00万元;具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入48780.0056910.0069105.0081300.002增值税1838.872214.442777.803341.152.1销项税6341.407398.308983.6510569.002.2进项税4502.535183.866205.857227.853税
30、金及附加220.67265.73333.34400.933.1城建税128.72155.01194.45233.883.2教育费附加55.1766.4383.33100.233.3地方教育附加36.7844.2955.5666.82(二)达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目达产年应缴纳增值税计算如下:达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=3341.15万元。(三)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧
31、费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按达产年经营能力计算,本期项目综合总成本费用64248.84万元,其中:可变成本55029.87万元,固定成本9218.97万元。达产年项目经营成本61938.96万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费31446.0036687.0044548.5052410.002工资及福利费2619.872619.872619.872619.873修理费546.71546.7154
32、6.71546.714其他费用6362.386362.386362.386362.384.1其他制造费用605.48605.48605.48605.484.2其他管理费用521.80521.80521.80521.804.3其他营业费用5235.105235.105235.105235.105经营成本40974.9646215.9654077.4661938.966折旧费1511.541511.541511.541511.547摊销费21.7221.7221.7221.728利息支出776.62776.62776.62776.629总成本费用43284.8448525.8456387.3464
33、248.849.1其中:固定成本9218.979218.979218.979218.979.2可变成本34065.8739306.8747168.3755029.87(四)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目达产年应纳税金及附加400.93万元。(五)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目达产年利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=16650.23(万元)。企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,达产年应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额×
34、税率=16650.23×25.00%=4162.56(万元)。(六)利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额16650.23万元,缴纳企业所得税4162.56万元,其正常经营年份净利润:净利润=达产年利润总额-企业所得税=16650.23-4162.56=12487.67(万元)。利润及利润分配表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入48780.0056910.0069105.0081300.002税金及附加220.67265.73333.34400.933总成本费用43284.8448525.8456387.3464248.844利润总额5274.498118.
35、4312384.3216650.235应纳所得税额5274.498118.4312384.3216650.236所得税1318.622029.613096.084162.567净利润3955.876088.829288.2412487.678期初未分配利润0.003560.288684.1916175.199可供分配的利润3955.879649.1017972.4328662.8610法定盈余公积金395.59964.911797.242866.2911可供分配的利润3560.288684.1916175.1925796.5712未分配利润3560.288684.1916175.1925796
36、.5713息税前利润7369.7310924.6616257.0221589.41二十、 项目盈利能力分析(一)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=28.01%。本期项目投资财务内部收益率28.01%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率,计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=2649
37、2.36(万元)。以上计算结果表明,财务净现值26492.36万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=4.93年。本期项目全部投资回收期4.93年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位
38、:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0048780.0056910.0069105.0081300.001.1营业收入0.0048780.0056910.0069105.0081300.002现金流出27992.0245490.8247197.5559779.7964129.552.1建设投资27992.020.002.2流动资金4295.19715.865368.991789.662.3经营成本40974.9646215.9654077.4661938.962.4税金及附加220.67265.73333.34400.933所得税前净现金流量-27992.023289.1
39、89712.459325.2117170.454累计所得税前净现金流量-27992.02-24702.84-14990.39-5665.1811505.275调整所得税1842.432731.164064.265397.356所得税后净现金流量-27992.021970.567682.846229.1313007.897累计所得税后净现金流量-27992.02-26021.46-18338.62-12109.49898.40计算指标1、项目投资财务内部收益率(所得税前):36.56%;2、项目投资财务内部收益率(所得税后):28.01%;3、项目投资财务净现值(所得税前,ic=12%):436
40、72.81万元;4、项目投资财务净现值(所得税后,ic=12%):26492.36万元;5、项目投资回收期(所得税前):4.33年;6、项目投资回收期(所得税后):4.93年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看,计算期内各年累计盈余资金都大于零,运营期不需要增加维持运营所需投资,说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动,而且,累计盈余资金逐年增加,项目的现金流量状况较好;因此,本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析(一)债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息,到期还本”的模式偿还建设投资借款计算,还款期为10年。借款偿还资金来源主
41、要是项目运营期税后利润。(二)利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数(第三版)的规定,利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润(EBIT)与应付利息(PI)的比值,它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度,本期项目达产年利息备付率(ICR)为27.80。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值,说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。(三)偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数(第三版)的规定,偿债备付率系指在借款偿还期内,可用于还本付息的资金(EBITDA-TAX)与应还本付息金额(PD)的比值,它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度,本期项目达产年偿债备付率(DSCR)为24.41。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明,在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值,说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位:万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额15849.3115849.