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1、韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 韵达控股股份有限公司韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018 年年 04 月月 韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人聂腾云、主管会计工作负责人谢万涛及会
2、计机构负责人公司负责人聂腾云、主管会计工作负责人谢万涛及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)汪海粟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。汪海粟声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中涉及的未来发展规划及经营目标相关的前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者理性投资，注意投资风险。本报告中涉及的未来发展规划及经营目标相关的前瞻性陈述，属于计划性事项，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者理性投资，注意投资风险。公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第
3、公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 9 号号上市公司从事快递服务业务的披露要求。上市公司从事快递服务业务的披露要求。根据重大资产重组的安排，上海罗颉思投资管理有限公司、聂腾云、陈立英、聂樟清、陈美香、桐庐韵嘉投资管理合伙企业（有限合伙）、上海丰科投资管理合伙企业（有限合伙）、桐庐韵科投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称根据重大资产重组的安排，上海罗颉思投资管理有限公司、聂腾云、陈立英、聂樟清、陈美香、桐庐韵嘉投资管理合伙企业（有限合伙）、上海丰科投资管理合伙企业（有限合伙）、桐庐韵科投资管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“补偿义务人补偿义务人”）签署的盈利预测补偿协议，本次交易的业绩
4、补偿期为）签署的盈利预测补偿协议，本次交易的业绩补偿期为 2016年度、年度、2017 年度和年度和 2018 年度。补偿义务人承诺，上海韵达货运有限公司在年度。补偿义务人承诺，上海韵达货运有限公司在 2016年度、年度、2017 年度、年度、2018 年度承诺的合并报表范围扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润（以下简称年度承诺的合并报表范围扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润（以下简称“承诺净利润数承诺净利润数”）分别不低于）分别不低于 113,039 万元、万元、136,037 万元和万元和 155,960 万元。若经公司聘请的注册会计师审核确认，上海韵达货运有限公司在
5、三个会计年度内截至当期期末累积的实际净利润数未能达到韵万元。若经公司聘请的注册会计师审核确认，上海韵达货运有限公司在三个会计年度内截至当期期末累积的实际净利润数未能达到韵韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 达货运补偿义务人承诺的截至当期期末累积承诺净利润数，则上海韵达货运有限公司补偿义务人应按照 盈利预测补偿协议 的约定方式履行补偿义务。达货运补偿义务人承诺的截至当期期末累积承诺净利润数，则上海韵达货运有限公司补偿义务人应按照 盈利预测补偿协议 的约定方式履行补偿义务。2016年度、年度、2017 年度，公司下属全资子公司上海韵达货运有限公司合并报表范围扣除非经常性损益后的归属
6、于母公司所有者的净利润数分别为年度，公司下属全资子公司上海韵达货运有限公司合并报表范围扣除非经常性损益后的归属于母公司所有者的净利润数分别为 115,307.09 万元及万元及158,592.56 万元，完成万元，完成 2016 年度及年度及 2017 年度的业绩承诺。年度的业绩承诺。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配实施时股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以利润分配实施时股权登记日的公司总股本为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.38 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），以资本公积金
7、向全体股东每股（含税），以资本公积金向全体股东每 10 股转增股转增 3 股。股。韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.22 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.46 第五节第五节 重要事项重要事项.81 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.88 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.88 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情
8、况.89 第九节第九节 公司治理公司治理.103 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.109 第十一节第十一节 财务报告财务报告.110 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.249 韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 报告期 指 2017 年 1 月 1 日-2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日-2016 年 12 月 31 日 公司/本公司/韵达/韵达股份/韵达控股 指 韵达控股股份有限公司 韵达货运 指 上海韵达货运有限公司 上海罗颉思 指 上海罗颉思投资管理有限公司 上海丰科 指
9、上海丰科投资管理合伙企业（有限合伙）桐庐韵嘉 指 桐庐韵嘉投资管理合伙企业（有限合伙）桐庐韵科 指 桐庐韵科投资管理合伙企业（有限合伙）上海复星创富 指 上海复星创富股权投资基金合伙企业（有限合伙）上海太富祥川 指 上海太富祥川股权投资基金合伙企业（有限合伙）宁波招银 指 宁波招银成长拾号投资合伙企业（有限合伙）深圳富海臻界 指 深圳富海臻界物流二号投资企业（有限合伙）宁波中钰 指 宁波中钰股权投资合伙企业（有限合伙）宁波云晖景盛 指 宁波云晖景盛投资管理合伙企业（有限合伙）宁波新海 指 宁波新海塑料实业有限公司 菜鸟网络 指 菜鸟网络科技有限公司 丰巢科技 指 深圳市丰巢科技有限公司 公司法
10、 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 韵达控股股份有限公司章程 深交所 指 深圳证券交易所 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 韵达股份 股票代码 002120 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 韵达控股股份有限公司 公司的中文简称 韵达股份 公司的外文名称（如有）YUNDA Holding Co.,Ltd.公司的外文名称缩写（如有）YUNDA Corp.公司的法定代表人 聂
11、腾云 注册地址 浙江省慈溪市崇寿镇永清南路 8 号 注册地址的邮政编码 315334 办公地址 上海市青浦区盈港东路 6679 号 办公地址的邮政编码 201700 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 符勤 杨红波 联系地址 上海市青浦区盈港东路 6679 号 上海市青浦区盈港东路 6679 号 电话 021-39296789 021-39296789 传真 021-23296863 021-23296863 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
12、 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91330200144745634H 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）报告期内无变更 历次控股股东的变更情况（如有）报告期内无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 吴传刚、方伟 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘
13、请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中信证券股份有限公司 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 俞力黎、李琦 2016 年 12 月 9 日至 2019 年12 月 31 日 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元）9,985,573,869.96 7,349,715,442.00 35.86%5,053,474,575.86 归属于上市公司股东的净利润（
14、元）1,589,319,615.83 1,177,224,336.36 35.01%532,992,570.45 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）1,539,722,161.60 1,151,570,936.85 33.71%694,757,820.27 经营活动产生的现金流量净额（元）2,968,384,927.64 1,968,485,540.56 50.80%1,070,801,316.91 基本每股收益（元/股）1.31 1.10 19.09%0.63 稀释每股收益（元/股）1.31 1.10 19.09%0.63 加权平均净资产收益率 35.45%37.80%-2.
15、35%38.75%2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 总资产（元）9,399,558,367.26 6,709,340,074.93 40.10%3,705,598,364.12 归属于上市公司股东的净资产（元）5,211,516,858.66 3,733,088,999.86 39.60%1,700,947,433.62 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露
16、的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,891,779,780.32 2,418,205,840.75 2,528,954,1
17、42.46 3,146,634,106.43 归属于上市公司股东的净利润 278,867,632.84 468,867,312.37 428,342,359.53 413,242,311.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 269,120,024.89 446,462,928.63 421,569,510.44 402,569,697.64 经营活动产生的现金流量净额-134,641,969.24 914,678,994.85 631,543,809.54 1,556,804,092.49 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是
18、否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-48,753,208.94-42,411,021.67-18,187,479.71 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）53,887,384.96 29,340,905.24 23,731,082.86 韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 计入当期损益的对非金融企业收取的资
19、金占用费 1,338,368.06 704,181.12 706,880.74 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 64,420,864.55 53,526,512.14 17,469,475.19 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 5,371,148.07 与公司正常经营业务无关的或有事
20、项产生的损益-1,659,880.67-1,182,122.15-6,733,955.36 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 480,062.50 2,600,000.00 9,290,381.73 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收
21、入和支出-9,991,150.63-9,817,846.89 915,010.67 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -187,486,098.19 减：所得税影响额 14,082,248.71 8,055,185.37 6,797,849.03 少数股东权益影响额（税后）-3,957,263.11-947,977.09 43,846.79 合计 49,597,454.23 25,653,399.51-161,765,249.82-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性
22、损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 参照披露 快递服务业 公司需遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 9 号上市公司从事快递服务业务的披露要求（一）报告期内公司从事的主要业
23、务、产品及其用途，经营模式等 1、韵达股份是国内领先的快递、物流综合服务提供商 1、韵达股份是国内领先的快递、物流综合服务提供商 公司以“韵达+”发展理念为引领，以信息化管理和科技创新为驱动，通过深入推进“一体两翼”发展战略，努力构建“以快递核心业务为主体、以周边产品开发和新业态发展为两翼”的综合物流“生态圈”，追求“向客户提供无与伦比的快递服务体验”的伟大愿景。2、实施“市场分类、客户分群、产品分层”的竞争策略 2、实施“市场分类、客户分群、产品分层”的竞争策略 多年来，公司以服务实体经济为宗旨，以满足客户需求为导向，以快递核心业务为主体，积极嫁接周边产业、市场和资源，陆续布局韵达快递、韵达
24、快运、韵达仓配一体化供应链、韵达国际等业务板块，为提升国民经济运行效率、推动新经韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 济发展、提高居民消费水平等提供基础性支撑。同时，根据地域性、时效性和个性化需求，基于“客户分群、产品分层”竞争策略，公司已拥有丰富的产品线，可以向上下游不同客户提供多元化、个性化服务，产品组合主要包括：快递产品快递产品：标准快递、时效产品（橙诺达、准时达、裹裹派单）快运产品快运产品：电商大件、小票零担、惠至达 同城即配：同城即配：云递配（同城0-4小时内的即时配送）、同城代派 增值服务增值服务：代收货款、新保价、OTO业务、门店调拨、签单返还、开放平台等 仓配一
25、体化供应链服务仓配一体化供应链服务：仓储管理、运输、配送、数据服务等，通过云技术形成“万仓联盟”，为上下游客户提供全方位的仓配一体化解决方案 跨境国际跨境国际：进出口业务、海外仓、保税仓、清关等相关业务 3、韵达股份采用“自营与加盟有益结合”的经营发展模式 3、韵达股份采用“自营与加盟有益结合”的经营发展模式 所有自营枢纽转运中心的设立、投资、运营、管理均由公司总部负责，实现对核心资源与干线网络的控制力；收派两端由具备快递经营许可、资质优良的加盟商提供服务，最终形成“枢纽转运中心和干线网络自营、终端揽派加盟相结合”的平台化、扁平化运营模式。该模式既有利于实现对票件分拣、中转、运输等物流核心环节
26、服务质量和全程时效水平，又有利于服务网络的快速扩张、灵活配置终端资源，同时有利于保持较高的资产周转效率和健康的投资回报率。（二）行业发展阶段、周期性特点以及公司所处行业地位 1、我国物流行业市场状况1、我国物流行业市场状况（1）正备受国家政策风口支持（1）正备受国家政策风口支持 科技是第一生产力，效率是发展助推器。以信息化、智能化、大数据为驱动的现代智慧物流产业，在提升国家经济运行效率、推动产业结构升级、提高国民生活水平等方面发挥着强力的基础性支撑作用。报告期，党中央、国务院及有关主管部门先后出台了一系列支持、鼓励快递产业发展的政策或法律法规，涉及基础设施建设、城市通行、末端配送、数据协同、法
27、律保障等多个方面。2017年2月13日，国家邮政局发布了快递业发展“十三五”规划，明确了“十三五”时期我国快递业发展的总体目标：到2020年，基本建成普惠城乡、技术先进、服务优质、安全高效、绿色节能的快递服务体系，形成覆盖全国、联通国际的服务网络；积极打造“快递航母”，形成三到四家年业务量超百亿件或年业务收入超千亿元的快递企业集团，培育两个以上具有国际竞争力和良好商誉度的世界知名快递品牌。2018年1月23日，国务院办公厅发布了关于推进电子商务与快递物流协同发展的意见，提出了“强化规划引领，完善电子商务快递物流基础设施”、“强化规范运营，优化电子商务配送通行管理”、“强化服务创新，提升快递末端
28、服务能力”、“强化标准化智能化，提高协同运行效率”等六方面指导意见。2018年2月4日，中央发布了题为中共中央国务院关于实施乡村振兴战略的意见的一号文件，指出：要建设现代化农产品冷链仓储物流体系，打造农产品销售公共服务平台，支持供销、邮政及各类企业把服务网点延伸到乡村；大力建设具韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 有广泛性的促进农村电子商务发展的基础设施，鼓励支持各类市场主体创新发展基于互联网的新型农业产业模式，深入实施电子商务进农村综合示范，加快推进农村流通现代化。2018年2月7日，国务院常务会议通过快递业的首部行政法规快递暂行条例。快递行业的首部行政法规出台，为快递业的
29、健康发展指明了方向、创造了机遇、提供了支撑，理顺了关系、解决了难题。同时，全国许多省、市、自治区也纷纷出台政策，鼓励大力发展快递业。（2）快递行业集中度正不断提高（2）快递行业集中度正不断提高 行业发展加速分化：行业发展加速分化：一方面，受市场竞争、客户需求及服务水平等多重因素影响，报告期快递服务产品进一步细分，快递产品由传统的“标准快递”服务逐渐向附加值更高的时效产品细分，由过去大小包裹混合的“粗放型产品”逐渐向小件包裹、大包裹和快运产品细分对于时效产品、小轻件包裹，享有规模优势和服务优质的龙头快递公司将拥有更强的议价能力和获客渠道；另一方面，受快递网络均衡性、快递服务水平、科技化能力差异等
30、因素驱动，报告期快递市场竞争态势发生了深度变化、深度演绎，部分快递公司因战略调整、经营发展等多种原因，经营发展压力加大，包裹和货品向部分快递公司流进；同时，根据国家邮政局快递业运行数据统计和CR4、CR8变动趋势，快递公司之间也正在分化。市场集中度持续提高：市场集中度持续提高：根据国家邮政局公布的数据，至2017年末，全国快递业务量完成400.6亿件，实现快递服务收入4957.1亿元，全国快递服务网路达14.8万条，我国快递业务量规模已连续四年赶超美国位列世界第一；行业集中度方面，2017年我国快递行业集中度进一步上升：快递与包裹服务品牌集中度指数CR4由2016年的48.9%提升到了50.3
31、%，CR8由2016年的76.7%提升到78.7%，特别是2017年下半年快递市场向头部企业聚集明显，龙头效应、规模优势、边际效益将更加明显。2、市场增量前景将是广阔的蓝海（1）巨大的电商增量正在路上 2、市场增量前景将是广阔的蓝海（1）巨大的电商增量正在路上 近年来，随着我国经济的稳定增长，特别是十八大以来，居民消费水平显著提高，供给侧结构性改革持续推进，新旧动能转换成效显著，带动我国电子商务交易规模裂变式增长。根据商务部 2016年中国电子商务报告 发布的数据，2011-2016年，我国网上零售交易总额由7,826亿元增长到51,556亿元，六年复合增长率36.92%，我国已连续多年成为世
32、界第一大网络零售市场；同时，电商企业还在积极拓展新市场、新空间，纷纷布局跨境购、农村电商，加快“向西、向下、向外”步伐；特别是“新零售”变革，依托互联网、大数据、物联网及支付技术驱动线上线下融合，创造“IT/互联网/大数据技术+零售X（百货、商超、生鲜、餐饮、健康、娱乐等）+递配”之全新的零售与消费模式，将强劲驱动我国快递产业的健康发展。（2）综合物流服务市场增量广阔 快递市场：（2）综合物流服务市场增量广阔 快递市场：我国快递市场虽已取得了突飞猛进的发展，但市场保有量与82.7万亿的GDP规模以及13亿人民日益增长的美好生活需要还不完全匹配，人均网购金额、网购用户占总人口比例还有较大增长空间
33、。根据国家统计局、国家邮政局公布的相关数据，2017年我国快递业务量400.6亿件，快递业务收入4,957亿元，人均快递业务量约29件，人均水平仍低于美国等成熟市场水平；特别是在“新零售”、“跨境购”、“村淘”及居民生活方式深刻演绎的大环境下，我国快递增量及人均快递票件量仍有潜力保持较高的增长速度。韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 数据来源：央视财经2017年度电子商务发展报告 快运市场：快运市场：快运是一个体量很大的市场。根据运联传媒披露的数据：2016年我国公路货运量达334亿吨，市场规模约为4.6万亿元，其中零担快运和整车快运合计市场规模约4.2万亿元，占比高达约91
34、%，预计到2020年我国零担快运整体市场规模达到1.99万亿元；我国快运市场集中度较离散，2016年TOP10零担快运市场份额占比仅3.2%，对比美国快运TOP10市场份额74.6%还有巨大的进取整合空间。同城配送市场：同城配送市场：受信息化、移动智能终端技术快速迭代，最近两年，以餐饮外卖、商超、鲜花、蛋糕、门店调拨等同城4小时内即时配送服务为主的同城配送市场在一、二线城市突飞猛进，并快速向三、四线城市辐射。以互联网餐饮外卖为例，根据iiMedia Research(艾媒咨询)发布的2017-2018年中国在线餐饮外卖市场研究报告：2017年我国在线餐饮外卖用户规模正式突破3亿人，较2016年
35、增长19.1%，2018年预计将达到3.55亿人；外卖市场规模突破2000亿元大关，并预计2018年将达到2430亿元。同城多样性的增量消费需求势必为即时配送市场提供订单流量入口等强有力的保障。综上，在国家政策风口支持叠加新技术升级、新零售变革等有利因素促动下，我国快递物流产业增量前景将是广阔的蓝海。3、行业的区域性和季节性特点（1）区域性 3、行业的区域性和季节性特点（1）区域性 我国快递行业区域性明显，快递需求和快递企业集中于东部，市场地域区分占比较为稳定。长三角、珠三角和京津冀地区是我国产业集中、经济发展迅速的地区，产业经营水平和居民消费水平都相对较高，快递流出流入持续保持较大的需求；中
36、西部地区经济发展水平相对较低，对于快递流入的需求大于流出需求，造成中西部地区快递业务量和业务收入占比远小于东部地区。但中西部地区快递业务潜力巨大。根据国家邮政局统计，2017年，东、中、西部地区快递业务收入的比重分别为81.1%、11.6%和7.3%，业务量比重分别为80.9%、10.8%和8.3%。与2016年相比，东部地区快递业务收入比重下降了0.2个百分点，快递业务量比重增加了0.2个百分点；中部地区快递业务收入比重上升了0.1个百分点，快递业务量比重下降了0.3个百分点；西部地区快递业务收入比重上升了0.1个百分点，快递业务量比重下降了0.3个百分点。（2）季节性（2）季节性 我国快递
37、行业受益电商“6.18购物节”、“双十一”、“双十二”、“年货节”等促销活动和公众年末采购需求的影韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 响，具有季节性特征，其中第四季度是快递行业的旺季。据国家邮政局2017年最新统计数据，第四季度的快递业务量约占全年的31.6%左右，第一季度由于春节假期等原因，业务量约占全年的18.95%左右，为行业淡季。快递行业的季节性相对稳定，未因业务规模的增加发生明显变化。4、公司行业地位 4、公司行业地位 韵达股份作为国内快递行业第一梯队的领军企业之一，将网络信息平台、自动化智能化设备与业务深度融合，通过自营转运枢纽、改善货品结构、实施加盟商自跑等措施
38、，实现了快件时效、人均效能、运营效率和服务质量等管理指标的持续提升，运营成本和全程时效有效降低。票件规模上，公司快递市场份额不断提升。票件规模上，公司快递市场份额不断提升。2017年，公司业务量达到47.20亿件，日均票件量已达1300万件以上，市场占有率达11.76%，票件保有量和市场份额暂列第三。业务增长上，公司快递增速远超行业平均。业务增长上，公司快递增速远超行业平均。2017年，在行业平均增速放缓的环境下，公司业务量同比增长46.86%，高出行业平均增速67.36%。服务水平上，主要服务指标引领可比公司。服务水平上，主要服务指标引领可比公司。根据国家邮政局相关统计，2017年公司申诉率
39、指标月均值通达系最低、行业可比公司第二，12305顾客满意度在可比同行中保持领先地位。2017年12月，公司有效申诉率为1.84（单位：有效申诉件数/百万件快件），低于全国平均水平6.96。时效方面，根据国家邮政局 关于2017年快递服务时限准时率测试结果的通告，韵达股份2017年快递服务全程时限指标紧随顺丰、EMS，排名第三。2017年12月主要快递企业有效申诉率情况 品牌价值上，“韵达”美誉度处行业前茅。品牌价值上，“韵达”美誉度处行业前茅。全球领先的调研机构Millward Brown日前发布“BrandZ2018最具价值中国品牌100强”榜单，韵达以26.03亿美元的品牌价值在全国排名
40、第三十六位，在行业可比公司中位列第三。另外，公司现为中国快递协会副会长单位、上海市快递行业协会副会长单位，多次荣获国家邮政局授予的“邮政行业统计工作先进企业”，“全国快递旺季服务保障先进企业”称号，获上海市邮政管理局授予的“2015年上海邮政业新闻宣传0.9 1.84 2.09 2.13 5.53 7.25 7.39 7.86 9.96 10.68 13.91 15.82 16.88 17.92 27.44 41.94 6.96 顺丰速运 韵达快递 中通快递 德邦快递 百世快递 快捷速递 全一快递 天天 圆通速递 申通快递 速尔 如风达 EMS 宅急送 全峰快递 优速 全国平均 有效申诉率 延
41、误 丢失损毁 投递服务 韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 先进单位”、“上海世博会邮路安全保卫工作先进单位”，2017年荣获中国邮政快递报社授予的中国快递“最佳末端创新”等荣誉。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 主要系报告期购置设备与车辆所致 在建工程 主要系报告期孝感分拨中心、宁波浙东分拨中心场地新增建设项目所致 可供出售金融资产 主要系报告期公司以现金形式向深圳市丰巢科技有限公司增资 2 亿元所致 其他非流动资产 主要系报告期预付土地、工程以及设备款所致 2、主要境外资产情
42、况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 参照披露 快递服务业（一）全链路应用场景信息化、数据化、智慧化，助力实现“将公司装入计算机中”公司追求“向客户提供无与伦比的快递服务体验”的伟大愿景，深刻理解信息化、智能化对于现代物流产业发展的极端重要性。基于此，公司精准把握“智慧物流”的发展方向，除构建13大信息处理平台、50多套信息系统等基本的信息化管理平台以外，特别重视前沿性、开拓性黑科技项目的研发与应用:率先完成IT系统的顶层设计，对人、车、货、路由、数据、资金等全链路核心要素进行大数据、信息化基础设施建设；充分利用大数据、深
43、度学习、机器视觉、决策优化、物联网、机器人等先进技术，打造更智能、更高效的韵达物流生态体系；将信息化、数据化、智慧化管理与决策贯穿于快递生命周期全过程，实现“将公司装入计算机中”，打造“智慧物流”。1、大数据建设 智能预测：公司追求“向客户提供无与伦比的快递服务体验”的伟大愿景，深刻理解信息化、智能化对于现代物流产业发展的极端重要性。基于此，公司精准把握“智慧物流”的发展方向，除构建13大信息处理平台、50多套信息系统等基本的信息化管理平台以外，特别重视前沿性、开拓性黑科技项目的研发与应用:率先完成IT系统的顶层设计，对人、车、货、路由、数据、资金等全链路核心要素进行大数据、信息化基础设施建设
44、；充分利用大数据、深度学习、机器视觉、决策优化、物联网、机器人等先进技术，打造更智能、更高效的韵达物流生态体系；将信息化、数据化、智慧化管理与决策贯穿于快递生命周期全过程，实现“将公司装入计算机中”，打造“智慧物流”。1、大数据建设 智能预测：准确的业务量预测，包括各个维度和时间长度的件量、货量等的预测可以辅助精准调控业务资源，为车货韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 17 配置、发车规划、分拨中心人员的排班提供参考。公司突破传统的预测模式，利用深度学习的算法结合时间序列分析，挖掘业务数据和外部数据，对不同维度和时间长度实现高精度的件量预测。地址归集：地址归集：公司通过研发地址归集
45、系统，将AI算法与快递数据结合起来，可应用服务于揽件、分拨、路由规划、中转运输、派送等全链路操作场景中。以揽件操作为例：揽件端在读取电子面单数据信息时，AI算法可即刻计算出该票件最佳的分拨、路由、运输、派送网点等路径；归集系统排查率可达96%，准确率可达98%，既有利于减少对人工技能的依赖、降低操作失误风险，又可以加大提高全程时效、提高快递服务水平。加密传输：加密传输：为保障用户数据信息安全，公司开发了数据安全传输平台。采用更加高效的传输协议和国际公认安全的对称加密算法加密数据、非对称加密算法进行密钥交换，支持巴枪、快手各种终端等多种数据采集设备的安全上传，杜绝了信息泄露，减少了用户信息在物流
46、链中的潜在风险，保证了用户数据的安全，提升了韵达数据信息安全等级。截至报告期末，全网已基本实现了快递信息数据加密传输。2、机器视觉技术 OCR文字识别：2、机器视觉技术 OCR文字识别：利用OCR文字识别技术，实现高效准确的快递运单信息的拍照读取，以及在自动分拣系统中的高拍仪中对运单的相关信息进行读取，实现运单数据的实时传输，实现数据传输的及时性以及保持数据的完整性；OCR技术还运用在身份证识别等场景，为实名寄快递铺垫技术基础。图像识别：图像识别：图像识别技术运用在厂区车辆进出管理的车牌识别等，大大节省人工审核检查的时间。智能体积测量：智能体积测量：准确的快递体积数据是快递路由规划、场地规划、
47、车线安排等业务决策的重要依据，通过精准的红外摄像仪等设备采集货物的三维数据，结合高效的体积测量算法快速计算出自动分拣系统上通过的快递货物的体积。3、智能服务 公司充分发挥规模效应和信息化优势，通过“业务数据化，数据业务化”将海量的快递产品、服务及流程信息数据化，并依托底层卓越的IT技术将数据业务化在快递周期全链路形成应用场景智慧化和智能服务。智慧寄件：3、智能服务 公司充分发挥规模效应和信息化优势，通过“业务数据化，数据业务化”将海量的快递产品、服务及流程信息数据化，并依托底层卓越的IT技术将数据业务化在快递周期全链路形成应用场景智慧化和智能服务。智慧寄件：为适应多场景、智慧化寄件需求，公司研
48、发了扫码寄件系统。客户可通过公司官网、终端APP、微信/支付宝小程序、95546服务呼叫系统、二维码等方式实现扫码寄件，该应用支持单票寄件和批量寄件，有效解决了散单和中小客户手写面单问题，提升揽件效率。电子面单：电子面单：公司在行业内为最早推广电子面单服务的快递公司之一，经过多年的推广公司2017年电子面单使用率达85.89%，纸质面单使用率为14.11%，在2017年12月电子面单日均使用率达92.27%。电子面单已广泛应用到多种快递产品。公司不断升级电子面单系统，结合终端设备、便携式打印机服务于广大客户。散单客户寄件时无需手工填写面单，提升了客户体验。批量发货客户电子面单比传统面单打印速度
49、更快，提高了客户的发货效率，节约人工成本。订单信息前置为快件的分拣、转运提供准确、及时的数据保障。智慧路由：智慧路由：公司基于快件货量、流向等因素，结合大路由系统、电子面单系统和地址归集技术，实现聪明的路由规划与智慧运输：最大化路由拉直。最大化路由拉直。通过发挥“集散模式”与“规模优势”，最大化将路由优化，有效解决“点对点运输货量和运能不匹配”的难题。韵达控股股份有限公司 2017 年年度报告全文 18 路由仿真与预警。路由仿真与预警。可基于淡旺季货量预测与波动，发挥路由网络强大的仿真、预警、调整功能，对可能出现异常的线路发出系统预警，对路由进行主动调整和干预、对调整后的线路进行模拟运行，最终
50、得出调整前后对时效和成本的影响。学习曲线优化。学习曲线优化。通过对路由大数据的统计与分析，特别是对路由预测、运行及时效成本的分析比对，实现对车线路由的不断优化；通过对运输数据的沉积与分析，实现对车辆运输异常情况进行识别和及时处理，有利于提高运输安全、降低运输成本，持续优化学习曲线。可视化管理：路由可视化。可视化管理：路由可视化。快递网络的高度复杂化导致货物流量流向、路由和车线等数据可读性降低，通过将数据集成和分析将网络路由数据在地图上展示，增加数据的可读性，从而能快速定位问题，对路由的运行状况全局掌握。车辆可视化监控。车辆可视化监控。为保证干线运输效率，保障快递运输时效以及运输安全，公司还研发