《海利尔：2017年年度报告（更新版）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《海利尔：2017年年度报告（更新版）.PDF（167页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、2017 年年度报告 1/167 公司代码：603639 公司简称：海利尔 海利尔药业集团股份有限公司海利尔药业集团股份有限公司 2012017 7 年年度报告年年度报告 20182018 年年 3 3 月月 2017 年年度报告 2/167 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、未出席董事情况未出席董事情
2、况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 张爱英 工作原因 葛尧伦 董事 葛家成 工作原因 杨波涛 三、三、中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人葛尧伦葛尧伦、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人徐洪涛徐洪涛及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）徐洪涛徐洪涛声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公
3、积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2018年3月30日第三届董事会第十三次会议审议通过，公司2017年度利润分配的预案为：以总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利3元（含税），公司剩余未分配利润全额结转下一年度；同时以资本公积向全体股东每10股转增4股，本次利润分配预案中资本公积金转增股本金额将不会超过2017年末“资本公积-股本溢价”的余额。本预案尚需经股东大会审议。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来发展计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投 资者及相关人士均应当对此保持足够的风险
4、认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细 阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施，敬请广大投资者注意投资风险。详 细内容请查阅“第四节经营情况讨论与分析”之“三、（四）可能面对的风险”。十、十、其他其他 适用 不适用 2017 年年度
5、报告 3/167 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.8 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.54 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.60 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.61 第九节第九节 公司治理公司治理.68 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.7
6、1 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 2017 年年度报告 4/167 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 海利尔、本公司、公司 指 海利尔药业集团股份有限公司 本报告期、报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 实际控制人 指 葛尧伦、张爱英和葛家成家族 山东海利尔 指 山东海利尔化工有限公司，为本公司的全资子公司 奥迪斯 指 青岛奥迪斯生物科技有限公司，为本公司的全资子公司 农药 指 用于预防、消灭或者控制危害农业、林业的病、虫、草和其他有害生物以及有目的地调节植
7、物、昆虫生长的化学合成或者来源于生物、其他天然物质的一种物质或者几种物质的混合物及其制剂 农药制剂 指 在农药原药中加入分散剂和助溶剂等原辅料后可以直接使用 的农药药剂，包括乳油剂、水分散粒剂、悬浮剂、水乳剂、微胶囊剂等 农药原药 指 农药产品的有效成份；一般不能直接使用，必须加工配制成各种类型的制剂，才能使用 农药中间体 指 精细化工产品的一种，是一种将两种或两种以上物质结合在一起的中间介质，是生产农药的中间材料 杀虫剂 指 用来防治害虫的药剂，包括用来防治植物病原线虫的杀线虫剂 杀菌剂 指 用来防治因病原菌引起的植物病害的药剂 除草剂 指 用来防除农田、林地杂草或有害植物的药剂 吡虫啉 指
8、 一种烟碱类超高效杀虫剂，具有广谱、高效、低毒、低残留特点，主要用于防治刺吸式口器害虫 啶虫脒 指 一种新型广谱且具有一定杀螨活性的杀虫剂，其作用方式为土壤和枝叶的系统杀虫剂。广泛用于水稻，尤其蔬菜、果树、茶叶的蚜虫、飞虱、蓟马、部分鳞翅目害虫等的防治 吡唑醚菌酯 指 一种新型甲氧基丙烯酸酯类广谱杀菌剂。作用机理为线粒体呼吸抑制剂，活性更高，对孢子萌发及叶内菌丝体的生长有很强的抑制作用，具有保护和治疗活性。被广泛用于防治小麦、水稻、花生、葡萄、蔬菜、马铃薯、香蕉、柠檬、咖啡、果树、核桃、茶树、烟草和观赏植物、草坪及其他大田作物上的病害 二氯、中间体 指 二氯五氯甲基吡啶，生产吡虫啉原药和啶虫脒
9、原药的重要中间 体 肥料 指 用于提供、保持或改善植物营养和土壤物理、化学性能以及生物活性，能提高农产品产量，或改善农产品品质，或增强植物抗逆性的有机、无机、微生物及其混合物料 中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 元、万元 指 人民币元、万元 2017 年年度报告 5/167 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 海利尔药业集团股份有限公司 公司的中文简称 海利尔 公司的外文名称 Hailir Pesticides and Chemicals Group Co.,Ltd.公司的外文名
10、称缩写 hailir 公司的法定代表人 葛尧伦 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 汤安荣 迟明明 联系地址 青岛市城阳区国城路216号 青岛市城阳区国城路216号 电话 0532-58659169 0532-58659169 传真 0532-58659169 0532-58659169 电子信箱 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 青岛市城阳区城东工业园内 公司注册地址的邮政编码 266109 公司办公地址 青岛市城阳区国城路216号 公司办公地址的邮政编码 266109 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及
11、备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券日报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 海利尔 603639/六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内）名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 青岛市市南区东海西路 39 号世纪大厦 27 层 签字会计师姓名 吕建幕、桑晓丹 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址
12、广州市天河北路 183-187 号大都会广场 43 签字的保荐代表人姓名 陈凤华、詹先惠 持续督导的期间 2017 年 1 月 12 日-2019 年 12 月 31 日 2017 年年度报告 6/167 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 营业收入 1,589,421,937.70 1,025,552,512.84 54.98 1,016,310,433.67 归属于上市公司股东的净利润 286,035,336.33 146,251,
13、394.70 95.58 130,461,490.49 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 270,370,945.90 140,895,769.75 91.89 132,922,220.66 经营活动产生的现金流量净额-59,699,333.59 270,060,029.69-122.11 128,341,331.73 2017年末 2016年末 本期末比上年同期末增减（%）2015年末 归属于上市公司股东的净资产 1,614,711,355.18 672,418,639.35 140.13 552,958,366.93 总资产 2,295,220,889.36 1,189,971
14、,133.45 92.88 880,097,443.5 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2017年 2016年 本期比上年同期增减(%)2015年 基本每股收益（元股）2.43 1.63 49.08 1.45 稀释每股收益（元股）2.43 1.63 49.08 1.45 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）2.30 1.57 46.50 1.48 加权平均净资产收益率（%）20.10 23.87 减少3.77个百分点 26.19 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）19.00 23.00 减少4.00个百分点 26.68 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的
15、说明 适用 不适用 1、营业收入同比增长 54.98%，主要是出口收入增幅较大；2、净利润增幅 95.58%，主要原药行情比较好，对利润贡献较大；3、经营活动现金流量净额下降 122%，主要是年末原材料价格上涨，公司加大了冬储力度，存货及预付款项大幅增加；4、净资产增加 140.13%，主要是公司公开发行股票募集资金以及当年度的利润贡献；5、每股收益提高 49.08%，但加权平均净资产收益率减少 3.77 个百分点，主要原因是募集资金大幅提高了净资产规模；八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上
16、市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 2017 年年度报告 7/167 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：适用 不适用 九、九、2017 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7
17、-9 月份）第四季度（10-12 月份）营业收入 368,562,824.83 461,851,354.31 319,676,145.74 439,331,612.82 归属于上市公司股东的净利润 61,273,740.79 86,773,363.21 42,684,298.02 95,303,934.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 60,079,805.58 84,672,167.80 39,141,230.52 86,477,742.00 经营活动产生的现金流量净额-83,917,069.96 19,108,356.94-73,740,477.44 78,849,85
18、6.87 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2017 年金额 附注（如适用）2016 年金额 2015 年金额 非流动资产处置损益-102,498.16 -7,056.31 137.74 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,924,184.60 3,130,145.00 1,932,910.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资
19、金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 45,249.34 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 10,086,265.18 2,459,571.74 443,369.95 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 2017 年年度报告 8/167 除同公司正常经营业务相关的有效套期保
20、值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 116,907.14-360,361.37 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-284,711.27 634,740.89-1,156,754.52 其他符合非经常性损益定义的损益项目 -2,886,300.00 少数股东权益影
21、响额-16,430.54 -17,351.09-3,046.75 所得税影响额-2,942,419.38 -961,332.42-475,934.56 合计 15,664,390.43 5,355,624.95-2,460,730.17 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司所从事的主要业务、经营模式未发生重大变化。2017 年，受环保政策和供给侧结构性改革等
22、政策的影响，整个农药行业行情呈现快速回升的态势，特别是原药行业显著回温，大部分原药产品价格上涨幅度较大。1 1、主要业务、主要业务 报告期内，公司主要从事农药制剂、农药中间体、农药原药和水溶性肥料的研发、生产和销售，主营业务未发生重大变化。其中，农药制剂主要涵盖杀虫剂、杀菌剂、除草剂等系列品种，农药原药主要是吡虫啉、啶虫脒和吡唑醚菌酯等，农药中间体为二氯，水溶性肥料主要涵盖含氨基酸水溶肥料和大量元素水溶肥料，同时具备生产微量元素水溶肥料和含腐植酸水溶肥料的生产能力。2 2、经营模式、经营模式 公司实行大宗原药等物料集中统一采购的模式。根据原料采购计划，与大宗原材料及包材供应商签署大合同确定全年
23、采购意向；根据生产的季节性特点与主要原材料供应商确定合理的采购时点，对市场价格波动较大的原材料一般通过预付款方式降低风险。同时，时时跟踪预测行情变化，及时调整采购计划。农药和肥料生产具有明显的地域性和季节性。公司农药制剂和肥料以销定产，其中，对市场销量较大的产品制定“冬储”生产计划，从当年 11 月至次年 2 月进行冬储生产备货。公司农药原2017 年年度报告 9/167 药和中间体根据市场情况和销售情况组织生产，原则上每年进行一次为期一个月左右的检修和工艺改造工作。公司农药制剂和肥料主要采用“公司经销商零售商种植户”渠道模式。目前公司主要通过县级经销商进行销售，在胶东地区开发了村镇零售商网络
24、。同时，公司积极拓展参与政府采购招标、农民合作社统购、统防统治合作、森林防治等业务。公司生产的农药原药及中间体，除自用外，主要销售给国内农药生产企业、贸易公司及国外企业。公司的农药制剂和农药原药均有国外销售，主要为自营出口和贸易出口两种形式。其中自营出口为直接出口给国外的农药生产企业或贸易商，贸易出口为通过国内贸易商出口给国外的农药生产企业或贸易商。其中，公司农药制剂业务国外销售为订单式生产，一单一议价，定价相对灵活；公司原药出口贸易业务大多数基本执行一单一议的合作模式。公司未来将重点实现原药、制剂、出口三大格局的业务布局，拓宽产品维度，强化业务渠道，不断增强综合竞争力。3 3、行业情况、行业
25、情况 2017 年，随着中央一号文件对农业供给侧结构性改革的要求、中央环保督查的全覆盖、农药管理条例等规章制度修订出台，整个农化行业的政策环境发生了深刻变化，对农药、化肥等生产环节增强约束，供求关系紧张，整个农药行业呈现急速回温态势，部分原药产品的价格上涨幅度较大，如吡虫啉、啶虫脒等。农药行业优胜劣汰趋势明显，行业竞争格局正在逐步改善，优势产品、优势企业必将迎来较好的发展机遇期。（1）农药制剂情况 农药制剂是在原药的基础上，加入分散剂和助溶剂等原辅料，经研制、复配、加工、生产出制剂产品，制剂直接应用到农药生产。农药制剂企业与原药企业相比，规模普遍较小，中小企业居多，上游原材料议价能力较弱，技术
26、水平落后，行业集中度偏低。随着国家各项政策的修订和出台，农药制剂行业监管和门槛越来越严，未来行业优胜劣汰将成为常态，制剂行业的集中度提高将是主流。公司以农药制剂起家，2007 年开始涉及上游原药及中间体的研发和生产。公司一直以来高度重视研发工作，研发中心成立于 2003 年，先后被认定为“青岛市企业技术中心”、“山东省企业技术中心”和“国家级企业技术中心”；2013 年,被农业部认定为“农业部农药研发重点实验室”。公司制剂和原药产品种类丰富、结构完善，公司现拥有 195 个农药登记证，奥迪斯拥有148 个农药登记证，山东海利尔有 37 个农药登记证，涵盖了杀虫剂、杀菌剂、除草剂等制剂和原药。同
27、时，通过公司多年积累，形成了“海利尔”、“奥迪斯”等系列农药行业领先品牌。（2）吡虫啉、啶虫脒原药行业情况 吡虫啉和啶虫脒均为新烟碱类杀虫剂原药，两者有一定的替代作用，且由于吡虫啉的性能更稳定，市场规模相对更大。目前吡虫啉全球名义产能约 4 万吨，预计实际产能不超过 3 万吨，其中 2 万吨左右分布在国内，2016 年全球销售金额为 9.5 亿美元，销售规模在杀虫剂中位列第三，仅次于氯虫苯甲酰胺和噻虫嗪，主要应用于大豆作物和非农作物。受环保因素和原材料供给制约，2017 年吡虫啉和啶虫脒的价格上涨幅度较大。注：竖轴为价格：元/吨；啶虫脒原药价格走势与吡虫啉基本相似，以上走势图是公司根据市场时时
28、跟踪统计的大体走势图，供参考。2017 年年度报告 10/167 公司现有产能吡虫啉2500吨、啶虫脒1200吨和中间体CCMP2500吨，中间体可完全实现自给，具有中间体和原药一体化优势。公司生产工艺优势明显，三废产出相对较少，综合成本相对较低，在吡虫啉和啶虫脒原药行业具有一定的话语权。（3）吡唑醚菌酯原药行业情况 吡唑醚菌酯原药是巴斯夫 1993 年研发的广谱甲氧基丙烯酸酯类杀菌剂，位列巴斯夫十大畅销产品之首，目前全球销售规模排名第五，专利期已于 2015 年 6 月到期。2016 年全球折百用量 0.6万吨，近两年在中国市场用量快速增长，最主要应用于大豆和谷物。公司自筹资金新建的 100
29、0 吨吡唑醚菌酯已于 2017 年四季度开始试生产，目前领先于国内其他公开的规划产能。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司固定资产增加 14,873.69 万元，主要是山东海利尔吡唑醚菌酯项目资产；在建工程增加 1,104.32 万元，主要是水溶性肥料项目投入；其他非流动资产减少 4,568.7 万元，主要是期初预付吡唑醚菌酯项目款项结算导致；其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、制剂、原药和中间体一体
30、化优势、制剂、原药和中间体一体化优势 2017 年四季度，公司自筹资金新建的吡唑醚菌酯原药进入试生产阶段，从而进一步深化了公司制剂、原药和中间体一体化战略，实现农药制剂业务与原药业务互相补充、互相促进，有利地削弱原药的周期性波动风险，充分挖掘“化工产品中间体原药制剂”农药产业链中各环节较好的盈利机会，提高了公司整体的抗风险能力和盈利机会。未来，公司将不断加大农药原药及中间体的投入，丰富原药品种，利用自产原药取得制剂产品登记主动权，培育具有市场竞争力的制剂大品，不断强化一体化优势。2 2、研发实力强和产品结构完善、研发实力强和产品结构完善 公司一直将研发、创新作为公司成长的重要驱动因素。公司是科
31、技部火炬高新技术产品开发中心认定的“国家火炬计划重点高新技术企业”，同时还是科学技术部、国务院国资委、中华全国总工会联合确定的“创新型试点企业”，为农业部农药研发重点实验室建设依托单位。公司研发中心成立于2003年，先后被认定为“青岛市企业技术中心”、“山东省企业技术中心”和“国家级企业技术中心”，2013年,公司被农业部认定为“农业部农药研发重点实验室”；公司海洋生物源农药及环境友好型制剂国家地方联合工程研究中心（青岛）获国家发改委批复。2013年，公司经人力资源和社会保障部批准设立“博士后科研工作站”；2016年奥迪斯获得批准设立“院士专家工作站”。目前，公司研发中心已涵盖合成、生测、制剂
32、、分析、项目、登记、工艺等农药研发所有环节，可同时从事新化合物结构设计、官能团构效关系研究、中间体和原药合成、剂型研发、生物测定、检测分析、杂质剖析、项目对接及验收、产品登记等研发工作，是国内设置最齐全的农药研发中心之一。公司制剂和原药产品种类丰富、结构完善，公司拥有 195 个农药登记证，奥迪斯拥有 148 个农药登记证，山东海利尔有 37 个农药登记证，涵盖了杀虫剂、杀菌剂、除草剂等制剂和原药。同时，公司拥有 7 个肥料登记证，奥迪斯拥有 3 个肥料登记证，涵盖含氨基酸水溶肥料、大量元素水溶肥料、微量元素水溶肥料和含腐植酸水溶肥料。3 3、农药制剂农药制剂营销与品牌优势营销与品牌优势 公司
33、一直视药效和产品质量为生命线，本着“品质铸就品牌”理念，将提高药效和产品质量作为公司研发和生产的着眼点。公司通过严格的质量追踪体系、完善的技术营销和服务营销体系，通过持续地田间地头技术服务和“套餐”服务措施，在种植户、零售店和经销商中树立了良好的口碑，培养了“海利尔”、“奥迪斯”等系列农药行业领先品牌。公司连续七年荣获中国农民最喜爱的农药品牌的荣誉。2017 年年度报告 11/167 此外，公司还积极布局海外市场并取得初步成果。目前公司已取得澳大利亚，泰国，玻利维亚等 30 个国家 300 多个产品的支持登记，正在哥伦比亚、多米尼加、科特迪瓦、乌克兰等 40 多个国家进行支持登记和巴西的自主登
34、记。公司未来将重点实现原药、制剂、出口三大格局的业务布局，拓宽产品维度，强化业务渠道，不断增强综合竞争力。第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2017 年度，农药市场需求整体回暖，同时受国家环保政策的影响，公司主要产品吡虫啉原药、啶虫脒原药价格上涨明显，加上公司内部不断加强经营管理，注重安全环保，持续推进工艺改进，提升整体运营管理质量，公司业绩较去年同期有较明显的增长。报告期内，公司实现合并营业收入 15.89 亿元，同比增长 54.98%；实现归属母公司净利润 2.86亿元，同比增长 95.58%；每股净资产 13.46 元，每股
35、收益 2.43 元。报告期内，公司于 1 月 12 日完成主板上市挂牌工作，在做好日常规范经营、强化管理等工作的同时，2017 年度的主要工作内容如下：1、加快自有资金原药项目建设进度 山东海利尔作为公司的农药原药生产基地，自筹资金新建年产 1000 吨的吡唑醚菌酯项目已完工，并于 2017 年四季度进入产品试生产阶段。2、组建专业除草剂销售队伍 为大力提升制剂板块中除草剂业务的业绩和竞争力，公司及时新组建“闲农除草”专业的销售服务团队。报告期末，团队人员已达 30 余人，完成销售业绩 2000 余万元，完成本年度预期目标。3、积极改进募投项目建设 公司根据未来发展战略的布局和实际情况的变化，
36、及时进行部分募投项目的变更，经公司第二届董事会第十六次会议和 2016 年度股东大会审议，将年产 8000 吨水性化制剂项目变更为年产2000 吨丙硫菌唑原药及多功能生产车间建设项目，以便公司未来积极开拓杀菌剂等原药，丰富原药品种；变更研发中心扩建项目募投项目的实施地点并予以及时施工建设，积极扩充研发队伍。同时，公司积极推进肥料项目主体工程建设，组建肥料销售团队，提前铺设渠道，推广品牌建设。4、加强公司信息化建设 为了加强公司运营规范、提升整体办公效率，2017 年公司组织了 SAP 系统、OA 办公系统、二维码系统等信息系统的调研和实施，为公司未来的快速发展奠定了坚实的信息化基础。二、二、报
37、告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 158,942.19 万元，比去年同期的 102,555.25 万元增长 54.98%；实现营业利润 32,831.92 万元，比去年同期的 17,719.96 万元增长 85.28%；实现归属于上市公司股东的净利润 28,603.53 万元，比去年同期的 14,625.14 万元增长 95.58%。经营活动产生的现金流量净额-5,969.93 万元，比去年同期的 27,006.00 万元减少 122.21%；投资活动产生的现金流量净额-56,665.09 万元，比同期的-12,606.24 万元减少 349.50%；筹资活动
38、产生的现金流量净额 68,162.09 万元，比同期的-2,854.87 万元增加-2,487.57%。其中，收入增长主要来源于出口业务增长；利润增长主要是主要原药行情比较好，对利润贡献较大；经营活动现金流量净额减少，主要是年末原材料价格上涨，公司加大了冬储力度，存货及预付款项大幅增加；投资活动产生的现金净流量减少，主要原因是利用募集资金及闲置资金理财，以及吡唑原药项目投资；投资活动产生的现金流量净额增加，主要原因是公司上市发行股票募集资金。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 2017 年年度报告
39、12/167 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 1,589,421,937.70 1,025,552,512.84 54.98 营业成本 996,902,448.21 655,017,760.69 52.19 销售费用 101,228,639.39 84,010,649.14 20.50 管理费用 119,356,205.40 108,198,122.71 10.31 财务费用 26,201,638.12-6,767,909.10 487.15 经营活动产生的现金流量净额-59,699,333.59 270,060,029.69-122.11 投资活动产生的现金流量净额-566
40、,650,903.57-126,062,404.95-349.50 筹资活动产生的现金流量净额 681,620,947.73-28,548,744.55 2,487.57 研发支出 49,291,506.04 38,911,258.49 26.68 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内，公司营业收入与营业成本增幅较大，营业收入增幅略大于营业成本增幅，毛利率水平略高于去年同期。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业
41、成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农药 1,482,848,143.48 903,893,444.44 39.04 54.01 49.88 增加1.68个百分点 肥料 19,312,268.91 11,159,846.39 42.21 22.89 21.04 增加0.88个百分点 其他 87,261,525.31 81,849,157.38 6.20 85.53 91.59 减少2.97个百分点 合计 1,589,421,937.70 996,902,448.21 37.28 54.98 52.19 增加1.15个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业
42、收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）农药制剂 949,541,383.96 656,055,121.38 30.91 54.70 62.48 减少3.31个百分点 农药原药及中间体 533,306,759.52 247,838,323.06 53.53 52.81 24.35 增加 10.64 个百分点 肥料 19,312,268.91 11,159,846.39 42.21 22.89 21.04 增加0.88个百分点 其他 87,261,525.31 81,849,157.38 6.20 85.53 91.59 减少2.97个百分点 合计 1,589,421,
43、937.70 996,902,448.21 37.28 54.98 52.19 增加1.15个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）国内 1,001,828,554.39 594,270,716.39 40.68 28.24 24.28 增加1.89个百分点 国外 587,593,383.31 402,631,731.82 31.48 140.48 127.67 增加3.86个百分点 合计 1,589,421,937.70 996,902,448.21 37.28 54.98 52.19 增加1
44、.15个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 适用 不适用 1、从分行业情况来看，农药仍是公司主要业务，占比营业收入的 93.29%；2、从分产品情况来看，农药原药及中间体毛利率较高，比同期增长了 10.64 个百分点；2017 年年度报告 13/167 3、从分地区情况来看，国外销售增长较大，增幅 140.48%。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）农药制剂 23,065.96 21,262.76 4,465.01 74.06 56.51 67.74 农
45、药原药及中间体 3,818.36 3,536.18 394.87 1.67-14.91 250.40 肥料 1,986.95 2,689.96 49.80 6.65 103.16-93.39 产销量情况说明 农药制剂受销售规模影响，产销量同比大幅增长；原药生产与同期基本持平，销量略低于去年同期；由于 4 季度原材料价格上涨，公司加大了冬储力度，期末库存比同期增幅较大。(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 农药 903,893,444.4
46、4 90.67 603,077,167.27 92.07-1.40 肥料 11,159,846.39 1.12 9,219,725.12 1.41-0.29 其他 81,849,157.38 8.21 42,720,868.30 6.52 1.69 合计 996,902,448.21 100.00 655,017,760.69 100.00 0.00 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 农药制剂 656,055,121.38 65.81 403,771,031.15 61.64 4
47、.17 农药原药及中间体 247,838,323.06 24.86 199,306,136.12 30.43-5.57 肥料 11,159,846.39 1.12 9,219,725.12 1.41-0.29 其他 81,849,157.38 8.21 42,720,868.30 6.52 1.69 合计 996,902,448.21 100.00 655,017,760.69 100.00 0.00 成本分析其他情况说明 适用 不适用 分产品情况 成本构成 项目 本期 占比(%)上年同期 占比（%)分产品 情况 成本构成 项目 本期 占比(%)上年同期 占比（%)农药制剂及肥料 直接材料 9
48、3.91 91.65 农药原药及中间体 直接材料 67.93 62.48 农药制剂及肥料 直接人工 3.53 4.99 农药原药及中间体 直接人工 6.18 7.58 农药制剂及制造费用 2.56 3.36 农药原药及中制造费用 25.90 29.94 2017 年年度报告 14/167 肥料 间体 合计 100.00 100 合计 100.00 100 随着农药制剂产量规模扩大及自动化程度提高，成本构成中直接人工及制造费用占比下降；以及受原材料价格因素影响，原药成本构成中直接材料占比上升。(4).(4).主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额
49、 24,277.63 万元，占年度销售总额 15.27%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 0.00 万元，占年度销售总额 0.00%。前五名供应商采购额 20,505.80 万元，占年度采购总额 14.94%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0.00 万元，占年度采购总额 0.00%。其他说明 无 2.2.费用费用 适用 不适用 项目 2017 年 2016 年 本期比上年同期增减(%)重大变动说明 销售费用 101,228,639.39 84,010,649.14 20.50 管理费用 119,356,205.40 108,198,122.71 10.31 财务费用 26,159,
50、878.12-6,767,909.10-486.53 汇兑损益 3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 单位：元 本期费用化研发投入 49,291,506.04 本期资本化研发投入 0.00 研发投入合计 49,291,506.04 研发投入总额占营业收入比例（%）3.10 公司研发人员的数量 166 研发人员数量占公司总人数的比例（%）11.18 研发投入资本化的比重（%）0.00 情况说明情况说明 适用 不适用 4.4.现金流现金流 适用 不适用 项目 本期金额 上期金额 本期比上年同期 增减(%)情况说明 一、经营活动产生的现金流量：经营活动现金流入小计 1