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1、精选学习资料 - - - - - - - - - 我国中小企业融资难现状及计策探讨改革开放以来 , 我国的中小企业,这一巨大的企业群体,他们在中的国市场经济体制深化改革与进展中, 位置得到了不断的提高,他们不但占据着我国国内企业数量的肯定大多数份额 , 供应着国内市场当中大量的就业时机 , 缓解就业压力和社会冲突 , 而且在促进社会主义经济体制建立 , 推动市场朝积极方向进展 , 以及满意社会多元化的需求和推动企业神话进展, 稳固社会环境上起着不容小视的作用；根剧现阶段不完全的统计结果说明 , 在我国注册的中小企业群体极为巨大,其数量占中国全部注册企业数量的比例高达百分之九十九以上！这个数字远
2、远超 过了 5000 万；中小企业做出的贡献也特别的突出,其生产总值占国内生产总值 的比例为 60%以上；制造的税收就占到了 %50以上；另外,他们仍制造了高达 80%以上的城镇人口或者城镇地区的就业率；在中国,就业于中小企业的人数在我国总就业人数中占绝大多数,比例到达 80%以上,；在美国,这一比例到达了惊人的 99%,其从业人员已超过2/3, 美国中小型企业的销售份额也差不多有一半；无独有偶 , 在欧盟,中小企业所制造的销售份额所占全部企业的销售份额的比例也是到达了99%的水平 , 其从业的人员也是占了绝大多数, 其生产总值占整个欧盟地区生产总值的 55%；全部的这些争论数据都指向：中小企
3、业的发达程度与国家的经济进展好坏成正比关系, 这也直接证明白,中小企业,在国民经济进展的过程中,扮演了一种特别重要的角色；然而,中小企业也受到了各种各样的因素的影响：经济体制、经济政策以及经济机制, 中国中小企业的进展存在着经济、制度以及法律等方面的困难,中小企业自身是很难克服解决这种困难的 , 为了有效缓解中小企业融资难得问题, 需要先明晰我国中小企业融资现状；然后探讨其原因,并且找到问题根源；最终才能解决好这一实际问题；一、我国对中小企业的界定1. 中小企业的界定 我国的中小企业, 他们是国民市场经济长进展的产物,他们随着市我国市场经济的不断进展, 以及相伴着市场环境的瞬息万变,对于中小企
4、业的定义也在不停的更换； 在 2022 年 6 月 18 日,我国发布了 关于印发中小企业划型标准规定名师归纳总结 - - - - - - -第 1 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 的通知；这个标准满意了三大原就：敏捷、统一以及法律规定；极大地促进了中小企业的进展 , 并且加快了中小企业同国际接轨, 规定各行业划分标准如下 表一: 表一中国对中小企业的定义行业指标中型小型行业指标中型小型农 、营业收500万元500工业从业30020 人林 、入批 发人员20000万人 以以上牧 、万元元上营业300渔业以2000下营业收收入万 元万 以6000 万建 筑以上上
5、300从业20人5人业入业人员以上万以上以上以 上资产总5000 万300营业50001000额收入以上万万 以万 以以上上上交 通从业人300人以20零 售从业50人10 人运 输员业人员上人以上以上业以上名师归纳总结 - - - - - - -第 2 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 营业收3000 万200营业500100入以上万收入万 以万 以以上上上住 宿从业人100人以10信 息从业200010 人业 和员传 输人员上人人 以以上餐 饮营业收2000 万以业营业下100业上1000100入收入以上万0 万万 以以上以下上2. 中小企业的经营特点1适应
6、市场变化的才能特殊强；其经营机制较为敏捷；他们能充分发挥“ 小而活”、“ 小而专” 的优势,并不断地扩大这个优势；中小企业,相比较大型企业、外资公司、国有企业而言,他 们规模小,职工也少,而且在业务方面一般来讲比较单一；但是,为了提高企业 的小路,增加企业的收益,中小企业的工作方式、地点都比较敏捷；那么,都会 努力做好公司的主营业务,提高行业竞争力；敏捷,专业,这都是小规模企业的 生存之道；2中小企业的业务趋于单一化和多元化相结合；从单个企业来看, 中小企业设计行业少, 一般两三种的经营业务, 这是单一 化；但是,从整个范畴来说,多元化是必定的：企业众多,所涉及的行业更多,传统行业、服务业、高
7、新技术行业等等；行业齐全、点多面广；名师归纳总结 - - - - - - -第 3 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 3中小企业是科技创新新生力气的中流砥柱；现代工业,技术装备和产品销售存在两个大方面：大型化、集中化,小型化、分散化；对于小规模企业而言,由于分散化,时机更多,成本也会更少,特殊是 在当今科技爆炸时代, 专利创造不胜其数, 中小企业有时机将新的专利创造从理 论付诸到实践,并取得客观的经济效益；4然而,由于规模小,资金不足,抗经营风险的才能差,筹资才能差；导致金融机构惜贷,小规模企业普遍融资难；二、中国的中小企业融资现状分析对于中小企业来说,资金,是
8、公司开展日常经营活动必不行少的；同时,也 是企业进展面临的困扰；目前,我国中小企业的融资状况如何,2022 年五月,HCR慧聪争论通过对海量的企业治理层进行调查争论,深化明白中小企业企 业对各种融资渠道、融资方式的看法与接受程度,发觉了以下几点；1.70%左右的中小企业期望扩大资本； 在这一次调查当中, 我们发觉,有 70% 左右的企业期望扩大资金, 需求的资金就是主要用于扩增产能, 进行技术革新等,通过这个调研数据,不难发觉,资本已经成为了制约企业进展的主要缘由；见 图 12. 对中小企业来说,能够融资的额度、利率的敏捷性,是他们首要考虑的因 素；见图 2名师归纳总结 - - - - - -
9、 -第 4 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 3. 就当下来说, 我国中小企业最主要的融资方式,仍旧是国有银行以及股份制有限银行； 就当下中小企业而言, 通常采纳银行贷款的方法来进行融资,这一比例到达了 85%以上；见图 3银行虽然是融资的主要渠道, 但是中小企业中, 不同的企业也会挑选不同性质的银行； 概括而言, 四大国有银行的融资占找你好小企业的融资比重到达了百分之四十三； 而在股份制银行进行贷款的中小企业就为三分之一左右；这个比例在地方性质的银行中就是 22%左右；见图 44. 然而在非其他金融机构非银行进行贷款或者融资的话,将会更便利,名师归纳总结 -
10、- - - - - -第 5 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 效率也会更高；但缺点事：融资资金数额少；而且,安全性方面,银行贷款的额度,期限,仍有风险等指数都比非银行金融机构好；而且,在惩罚方面：逾期仍款会更加缓和；而挑选非银行的金融机构的中小企业就会以认为其更快速的出贷以及工作人员的效率等都是具有优势的；加敏捷的非金融机构；另外,中小企业主也青睐于办理手续更5. 联合体融资、 IPO 等是新兴的融资方式；我国在 1990 年的时候,大致建立起多层次的资本市场： 中小板市场、 创业板市场以及主板市场； 这些慢慢成熟的新三板市场,初步形成了我国资本市场的各个层次
11、；见图 5在这些中小企业当中,有百分之四十二的企业方案上市；但是咋企业 IPO过程中,他们所遇到的问题将会是各种各样；例如连续增长才能、 企业长期以来的治理不标准、盈利才能、独立性、对 IPO不明白等；所以我们发觉,在企业的上市过程中,他们最迫切的需要是IPO 的专业辅导；见图 6名师归纳总结 - - - - - - -第 6 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 通过争论调查,不难发觉,绝大多数的中小规模企业都期望获得融资贷款；然而,在实际挑选融资机构的时候,现实问题有颇多；比方,金融龙头银行,因 为中小企业的稳固性、 盈利才能、 信用度等方面的质疑, 放贷的时候
12、并不是特殊 的倾向于挑选中小小企业； 在其他融资渠道方面, 我们不难看出, 由于市场的不 完善,或者本身进展不够成熟, 甚至于存在是不是合乎法律的问题；这就使得中 小企业在工资渠道方面捉襟见肘；三、当前我国中小企业融资难的成因分析 1. 金融机构方面存在的缘由剖析1中小企业饱受金融机构供应住房贷款的高成本之苦；向中小企业贷款,这个成本远远大于供应贷款给大型企业的成本；作为金融机构, 治理体系大致相同,各家贷款的中小企业贷款的平均规模大大降低,对金融机构而言, 对于中小企业放贷的运营成本比较高,据不完全统计,大额贷款的运营成本占总贷款额的 0.3 0.5 ,而贷款给中小型企业, 其运营成本偏高,
13、 到达了 2.6 2.7 ；成本偏高,在肯定程度上限制了金融机构贷款的热忱；2金融机构在贷款、融资的时候特殊倾向于“ 近大远小”； 为了到达降 低信用风险的目的,他们制定了一系列政的策措施, 使坏账发生率保持较低水平；如信用银行的规模限制了其对中小企业的贷款融资；国有银行的信贷,一般是名师归纳总结 针对大型企业, 大型企业的信用指数是中小企业不能比较的,基于这种情形, 很第 7 页,共 14 页自然的就从客观上产生了金融机构对于中小企业信用的鄙视；由于金融机构也- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 是一种盈利机构, 对中小企业放贷所产生的利益相对偏低,反之
14、,对此所承担的风险较高, 使得贷款的收益和风险不成比例,贷而对中小企业提高门槛的现象突出；导致金融机构更偏向于向大企业放3在金融机构与金融机构之间,由于他们内部竞争不足；就现在而言,由于金融机构之间竞争不足, 导致信贷在市场中占据了优势位置；假如金融机构内部存在着竞争, 那么,更中小企业就可以依据自身的营运状况,盈利才能来选择机构；然而,在中国的金融市场,金融机构之间的竞争,可以说是不完全的竞争；在这种竞争条件下, 在金融机构和中小企业的斗智斗勇中,毫无疑问的是金融机构占据压倒性优势；对于中小型企业来说,他们只能屈服于巨大的金融机构,毫无自主性；金融机构不是提高利率,就是削减贷款,无论公司情愿
15、支付多少利息价格, 金融机构都不情愿放贷款给中小企业,融资渠道被断,这就是所谓的“ 信贷配给”；4金融机构的组织制度有着结构性的缺陷；这就导致了许多的中小企业目前,在中国金融机构的组织结构之中,私人融资渠道较少；在中国,由于资本市场增长特别缓慢,而且都 呈非正规化, 这样一来, 就会导致中小企业的进展将特别受限；非官方非正式融资机构,也就是我们常说的民间融资机构,通过其积极的贡献, 可以有效地使资金流向高投入的投资领域,以到达资金的最正确配置和使用这一目标；假如非官方非正式金融机构, 也就是说民间金融机构, 能够稳健进展和逐步增长, 将十分有效,对于缓解中小企业的融资困难；2. 中小企业自身缘
16、由剖析1缺乏企业文化信用；相比起大型国有企业,中国的中小企业的不良贷款不会比它更好, 长时间欠供应商的贷款更是不足以为奇的；在中国, 社会信用体系正处于初级阶段, 而且这个阶段仍会连续特别长的一段时间,企业信用体系未建立,个人担保制度基本建设不完善,商业信用被破坏, 以致于整个社会显现信贷危机, 这就使得银行对中小企业丢失了信任,为了到达降低银行坏账率的目的,银行缺乏财务透亮度的中小企业很难供应信用支持；相对而言, 我国的大型企业,特殊是那些上市公司； 他们的经营状况良好, 财务信息等公共信息对社会 的透亮度也是远高于中小型企业,信息的真实程度也是中小企业所望其项背的；与此同时,财务治理水平较
17、低,金融体系不完善,报表并不完善,仍存在虚假账名师归纳总结 - - - - - - -第 8 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 户现象；特殊是在中小企业的早期阶段, 通常缺乏经过审计机构或部门审计过的财务报表,导致其盈利难以猜测,这无疑增加了银行中小企业的疑心；2对中小企业来讲,抵押和担保的才能不足；现有的不动产抵押贷款有许多不合理的地方, 银行贷款必需要求公司供应与贷款额相匹配的抵押品作为担保；然而,大多数中小型企业的生产经营模式都很简洁,奉行节省,有限的流淌资金都用于爱护公司的正常运行,厂房、设备投资相对较少, 不能有效供应有效的担保；特殊是一些私营高新科技
18、企业,它们所受到的限制最为严峻； 有许多中 小企业由于土地、厂房等不动产全部权不完整, 因而不能到达抵押的条件； 于是,银行就会拒绝贷款；此外,大部分银行在固定资产抵押评估、注册、公证等程序 上收费高,标准不一,这无疑增加了企业的负担；而银行的抵押贷款下降,就会 使中小企业通过固定资产抵押所获得的实际贷款额大幅缩水；3规模小、盈利才能低,操作风险高,这是许多中小企业的共性；规模 小,市场位置低；这些都说明企业治理活动的风险较高, 抗击经济波动性才能小,操作稳固性差； 除少数中小型高科技创业企业外,大部分研发投入资金不足, 技术落后,难以在不断更新的市场需求和日益猛烈的市场竞争中这一大环境下立足
19、；由于中国的资本市场仍处于初级阶段并将长期处于初级阶段,假如企业直接上市,融资规定就又特别严格；企业要想上市,必需到达规定的规模；一般而言,中小企业受企业规模限制, 不能提高股票市场上的资金,只能依靠自我积存, 从而到达进一步扩大生产的目标； 另一方面,高倒闭率以及停业率所导致极度不稳固性,更是中小企业获款的一个极大阻碍；依据相关统计,近30的中小企业在将来两年之内将会消逝在市场这个大环境；超过一半的就会在六年内停业或者倒闭；所以,金融机构来认为投资中小企业具有高风险是可以懂得的；由于投入的资金 与预期收益不成正比, 特殊是受控的贷款利率下, 银行的高风险运营并没有得到 相对应的高回报；不投资
20、,不放贷是情理之中的；3. 从我国体制制度层面剖析1由间接融资和直接融资构成的金融体系并不完善；就当下而言,我国 金融体系最大的特点, 就是以银行为主的； 在如此一个体系之中, 金融监管当局对市场准入这个标准有近乎苛刻的要求；银行在体系里占肯定优势； 银行垄断了名师归纳总结 市场；金融体系中, 间接融资早已进展几乎成熟,相应的直接融资市场就是进展第 9 页,共 14 页- - - - - - -精选学习资料 - - - - - - - - - 极为缓慢； 在资本市场体系的里, 从一开头就没有为中小企业融资留出足够的空间；所以说,目前的金融体系,极大的阻碍了中国中小企业的金融供应；如上所述,假如
21、没有间接融资, 直接融资完全可以满意中小企业的融资需求,那么这样的问题就不会显现； 问题是直接融资并未对中小企业开放；中国的市场是为大型企业服务的,对于中小型、创业企业,债券市场几乎始终紧闭大门；私募股权融资虽然进展快速, 然而缺少了国家法律的标准, 在很长一段时间内, 中小企业都不会对他抱有太多的理想； 种种争论说明： 要解决中小企业融资的问题,在制度上,必需创新；2社会信贷中介体系不够成熟,服务质量、水平都特别落后；完善的社会中介服务机构,高素养的服务水平,这些才能为中小企供应良好的融资条件；然而,社会信用中介机构, 如会计事务所或者审计事务所,他们为中小型企业融资的帮忙特别有限, 甚至有
22、些个别机构为了自己的利益而昧着良心向雇方供应不真实的信息；这使得中小企业信息落后,不够诚信；中小企业和金融机构的沟通产生问题,透亮度不一样,这些问题一旦产生,都会很难解决；因此,欲改变中小企业融资难的局面,当务之急是完善、标准社会信用中介服务体系；4. 从民间融资活动剖析目前,中国私人融资活动的典型特点主要是自发性和标准化标进展,贷款不标准,风险大等问题； 不仅市场进展程度低, 而且只是依靠血缘和地域关系代替社会信用关系进行经营, 实在是难以真正的市场化, 而且仍会或多或少的扰乱金融市场秩序；另外,由于民间融资规模大,不能得到爱护,一些地下银行引入涉黑势力来帮忙收集和借贷； 民间融资活动缺乏有
23、效的金融标准,特殊简洁发生社会一系列问题；四、解决中小企业融资难的计策1. 从自身动身,寻求多方融资；前文我们已经争论了我国的金融机构, 它是多元化结构的, 是以银行为主体,占主导位置的； 和其他的融资方式或者融资机构比起来,其优势特别明显, 几乎名师归纳总结 - - - - - - -第 10 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 全部企业都免不了和银行打交道,究竟企业进展需要资金, 资金自筹不足就需要靠银行的贷款补上；然而,我国企业如天上之繁星,数不胜数,银行不行能满意 的了每一家企业的贷款需求, 而且银行也是以盈利为目的的, 他们需要进行评估,对企业的盈利才能
24、作出判定,然后才会挑选令他们中意的企业进行合作；那么,一般而言, 大型企业的盈利才能是中小企业所不具备的,寻求贷款的时候,往往会被大型企业打败；于是中小企业在向银行除了银行,仍有其他的融资渠道,比方民间融资、企业自筹、内部集资；由 于我国市场经济的进展, 民间融资在我国并不是特殊的成熟,但是,随着人民日 益提高的收入水平, 老百姓开头寻求更多元的理财投资产品,中小企业应抓住这 一机遇,合理合法的绽开民间融资；企业难免会在经营过程中实行自筹资金这一方式；它来源广泛, 包括发行股票、发行企业公司债券、融资租赁等方法；其中,发行股票是最为直接的资金自 筹；但是,作为中小企业,上市好像是一件遥不行及的
25、目标,因此,通过上市来发行股票、 查找战略合作伙伴并不是那么简洁的；发行公司债券也不是一般中小企业可以做到的；那么,内部集资就成为中小企业融资的首选之一；内部集资是指, 为了加强企业内部集资治理,部职员中以债券等形式来到达筹集资金的借贷方式；在自身资金短缺时, 在企业内 须经有关部门批准； 可以发现,国家是答应合法的内部集资存在的,它可以有效缓解企业资金的短暂缺乏,假设是企业经营有方, 职工的集资仍能得到利息和分红,种隐性福利；对职工而言, 也是另一融资租赁行业前景良好, 依据国外体会, 其具有较大的优势； 它能拓宽融资 的渠道；融资方式也特别敏捷；而且融资时间比较长；仍款方式敏捷、压力小；中
26、小企业通过这种方法所享有的资金期限长达三年,远超过银行贷款期限； 而且中小企业仍可以依据自身状况挑选分期仍款,防止资金链接不上；2. 健全完善中小企业内部机制,提高自身信用1建立健全中小企业治理体系,提高企业的素养；积极推动企业治理,完善企业的经营理念,然后调剂企业的内部关系,建立有效的奖惩机制；然后,必需做好内部掌握制度建设, 努力提升自身才能； 最终,从各个方面提升企业自名师归纳总结 - - - - - - -第 11 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 身的治理水平, 完善其财务治理制度以及人员治理制度；企业的财务状况得到改善；只有这样, 才能有效使2中小企
27、业应当正确熟悉到良好信贷的重要性和必要性,树立良好的信 用形象；良好的企业信用和良好的企业形象肯定能带来更多的商业信誉和商业时机；第一,中小企业应依法建账,禁止任何欺诈行为,提高财务透亮度,保证会 计信息真实有效性； 同时,中小企业应当加强企业信用培训,树立良好的信用理 念；另外,银行信用评订标准是应中小企业不能无视的,应当随时把握,主动寻 求银行信用评级, 准时清理债务链, 加强企业财务状况的优化工作,不断提高企 业自身信用度,从而得到金融机构融资的倾向性；3中小企业仍应当提高治理水平,从而到达提高自身的竞争力的目的；中小企业应当连续寻求技术创新,争取使产品质量更上一层楼,由事前、事中、事后
28、治理并行的模式,来代替过去的“ 事后掌握” 单一形式；保证质量以获得社 会认可,从而开拓良好的融资渠道；3. 标准民间融资活动民间的资本也是中小企业融资主要手段之一；中小型企业经常通过 “ 地下银行” 来使用私人资本； 但严峻的是,一旦显现治理不善的情形, 很有可能成为 “ 非 法筹资” ,进而引起社会骚乱；在目前状况下,资本市场规模不够大,缺乏等级 制度以及政府的垄断；在这样的情形下, “ 非法集资” 呼吁而出；在现有的资本 市场里,投资者的投资愿望,融资者的资金需求,都不能得到满意；于是,供应 和需求方就盲目的进行投资、融资；因此,禁止“ 非法集资” 并不是解决之道；严格禁止和调查处理的,
29、一是金融欺诈; 二是政府官员参加其中；对于民间融资, 最好是将其纳入合理合法的正式的金融体系里,而不应当是粗暴地禁止；监管好融资方的信用,抗风险才能等方面,可以在肯定程度上控制金融风险, 并且仍会极大地推动中小企业的进展,甚至我国整个金融市场的发展；“ 地下银行” 进入金融体系,在“ 标准,开放猎取,加强监督和勉励竞争”的原就下,通过将其从地下转变为地上,由自发到接受引导；我们必需使“ 地下银行” 制度更加标准化 ; 其次,我们必需严格甄选参加者, 从金融系统中移除非 法的历史和涉黑背景的参加者；名师归纳总结 - - - - - - -第 12 页,共 14 页精选学习资料 - - - - -
30、 - - - - 4. 进展创新金融融资模式互联网金融在传统金融渠道受到限制的情形下,需要不断进展和创新新的融资方式；中小企业融资困难, 这个老大难的问题好像有望通过互联网金融得到改善；互联网金融,这个新兴的融资方式,它的优势明显：低成本、大数据以及云会计；1怎样来解决信息不对称中小企业在融资过程中, 他所猎取的的信息许多都是不对称的；而互联网金融,它所具备的大数据优势可以为中小企业供应更好的信息服务；征信体系在金融进展中的作用, 随着大数据时代的来临, 很大程度上被新型的互联网金融所替代；由于互联网的数据猎取才能和获得以后的数据分析才能能够帮忙中小企业掌握准时、精确的信息；如财务信息、信用信
31、息以及经营信息等；数据都是主动获取得到的,这样一来,就使得中小企业的资质能够更加准时的被进行评估；2信贷配给问题的解决在以阿里巴巴为代表的电子商务平台下,中小企业更多的由是互联网金融机构使用自己的评估模式, 手动审查批准； 中小企业能不能融资就依据定量模型进 行评估；依靠数据进行评估,许多企业很难区分,实行信贷配给；在 P2P这种模式里, 在网站中, 筹资方的风险信息、 信用以及贷款利率都是 完全透亮的； 在这种情形下, 投资商或者放贷方将在可承担风险范畴内,去挑选 回报最大的借款人； 由于供求和信息透亮度因素, 使在同一网站或在相同融资模式下供应的资本回报率近乎一样；具有相同的风险和信贷条件
32、下； 资本供应方面面临相像的风险,依据贷款利率进行借贷,就没有贷款安排的苦恼；众筹模式； 众筹和 P2P有点相同, 但是在资本的收益方面, 变成了项目的物质收益,供应方将基于同样的风险在完成项目的质量和回报率的基础上,来确定资金配给,没有配给现象；最终,依据以上, 我认为我国中小企业的进呈现状是总体趋于良好,他们活跃于 我国各地,扎根发芽,生长壮大；虽然有各种各样的困难,融资问题,大政策倾 向性问题,民众认可度、接受度的问题等； 但是,我国已经实行种种各样的措施,加大扶持力度, 努力为他们供应一个良好、 稳固的市场和社会环境； 而中小企业 也以自己的坚强、 坚强的品质占据市场, 并且为社会做出杰出贡献： 更多的就业 岗位,更加便利快捷的生活方式, 制造更多的纳税, 间接的爱护了我国社会环境名师归纳总结 - - - - - - -第 13 页,共 14 页精选学习资料 - - - - - - - - - 的安定；所以,我认为我们国家应当,而且也有必要实行更多政策,颁布条令以促进中小企业的进展；以解决更多的实际性问题融资难；名师归纳总结 - - - - - - -第 14 页,共 14 页