《振静股份：四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）关于对四川振静股份有限公司中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见中有关财务事项的说明（修订稿）.PDF》由会员分享，可在线阅读，更多相关《振静股份：四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）关于对四川振静股份有限公司中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见中有关财务事项的说明（修订稿）.PDF（162页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 1 关于对四川振静股份有限公司关于对四川振静股份有限公司 中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见中中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见中 有关财务事项的说明有关财务事项的说明（修订稿）（修订稿）川华信综 A（2020）第 0191 号 中国证券监督管理委员会：中国证券监督管理委员会：由四川振静股份有限公司转来的贵会于 2020 年 4 月 15 日签发的 中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书（200567 号，以下简称“反馈意见”）奉悉。我们已对反馈意见所提及的四川振静股份有限公司（以下简称“振静股份”）发行股份及支付现金购买资
2、产暨关联交易申请文件相关的财务事项进行了审慎核查，现汇报如下：【反馈意见【反馈意见 9】申请文件显示，申请文件显示，1）巨星农牧及其控股子公司为养殖户、客户等提供担保合）巨星农牧及其控股子公司为养殖户、客户等提供担保合计计 6,435.90 万元。万元。2）报告期内，乐山巨星生物为李勇、陈卫红贷款承担连带责）报告期内，乐山巨星生物为李勇、陈卫红贷款承担连带责任，相关诉讼处于执行状态。请你公司补充披露：任，相关诉讼处于执行状态。请你公司补充披露：1）担保对象的具体情况、名）担保对象的具体情况、名称或姓名、报告期内累计发生的担保金额、解除的担保金额、被担保人是否对称或姓名、报告期内累计发生的担保金
3、额、解除的担保金额、被担保人是否对上述担保提供反担保或其他保障，并说明被担保人报告期内其与巨星农牧的业上述担保提供反担保或其他保障，并说明被担保人报告期内其与巨星农牧的业务往来情况，包括但不限于交易内容、交易金额、结算情况等。务往来情况，包括但不限于交易内容、交易金额、结算情况等。2）结合标的资）结合标的资产商业模式，说明巨星农牧为养殖户、客户等提供担保的商业合理性。产商业模式，说明巨星农牧为养殖户、客户等提供担保的商业合理性。3）相关）相关担保借款的实际用途、是否己履行了必要的担保借款的实际用途、是否己履行了必要的决策程序、是否可能构成关联方资决策程序、是否可能构成关联方资金占用、未来对外担
4、保的安排，担保事项对标的资产生产经营和财务状况的影金占用、未来对外担保的安排，担保事项对标的资产生产经营和财务状况的影响。响。4）结合担保安排，说明巨星农牧对被担保客户的销售是否符合收入确认条）结合担保安排，说明巨星农牧对被担保客户的销售是否符合收入确认条件、会计处理是否合规。件、会计处理是否合规。5）结合历史上担保责任的承担情况，补充披露对上述）结合历史上担保责任的承担情况，补充披露对上述担保计提的预计负债是否充分、完整。请独立财务顾问、律师和会计师核查并担保计提的预计负债是否充分、完整。请独立财务顾问、律师和会计师核查并发表明确意见。发表明确意见。【回复】【回复】川华信综 A（2020）第
5、 191 号财务事项的说明 2 一、担保对象的具体情况、名称或姓名、报告一、担保对象的具体情况、名称或姓名、报告期期内累计发生的担保金额、内累计发生的担保金额、解除的担保金额、被担保人是否对上述担保提供反担保或其他保障，并说明被解除的担保金额、被担保人是否对上述担保提供反担保或其他保障，并说明被担保人报告期内其与巨星农牧的业务往来情况，包括担保人报告期内其与巨星农牧的业务往来情况，包括但不限于交易内容、交易但不限于交易内容、交易金额、结算情况等金额、结算情况等（一）（一）担保对象的具体情况担保对象的具体情况 标的公司的对外担保对象主要为饲料客户，包括下游养殖户和饲料经销商。此外，标的公司还向部
6、分合作农户和子公司所在地的贫困户提供担保。报告期内，标的公司累计发生的担保金额为 9,329.90 万元，解除担保金额为 4,901 万元。对外担保对象的具体情况以及与标的公司的业务往来情况请参见附表一。（二）担保额度的确定和风险控制（二）担保额度的确定和风险控制 标的公司每年由股东大会确定总体对外担保额度，并制定严格的内控制度，根据被担保对象主体资质、历史合作情况，通过内部层层审批，确定每个担保对象的担保额度。标的公司提供对外担保后，会要求被担保人通过家庭住房、车辆、猪场栏舍等财产或信用担保等方式向标的公司提供反担保。截至 2019 年 12 月 31 日，已提供反担保的担保金额为 5,20
7、0.90 万元，占总担保余额的 80.81%。无反担保的对外担保是向犍为县贫困户所提供，担保余额 1,235 万元。根据贫困户与银行签订的贷款协议，以及贫困户与标的公司签订的扶贫小额信贷委托发展帮扶协议，该笔贷款由银行以受托支付的方式交付至标的公司用于发展其生猪养殖业务，巨星农牧已将收到的款项确认为其他应付款。二、结合标的二、结合标的资产商业模式，说明巨星农牧为养殖户、客户等提供担保的资产商业模式，说明巨星农牧为养殖户、客户等提供担保的商业合理性商业合理性（一）提供担保的商业合理性（一）提供担保的商业合理性 近年来，国家出台多项政策鼓励农业产业化龙头企业为农户提供信贷担保。2017 年 5 月
8、，中共中央办公厅、国务院办公厅印发关于加快构建政策体系培育新型农业经营主体的意见，提出要改善金融信贷服务，支持龙头企业为其带动的农户、家庭农场和农民合作社提供贷款担保；2017 年 10 月，农业部、国家发展改革委、财政部、国土资源部、人民银行及税务总局下发关于促进农业产 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 3 业化联合体发展的指导意见，提出要引导资金有效流动，支持龙头企业发挥自身优势，为家庭农场和农民合作社发展农业生产经营，提供贷款担保、资金垫付等服务；2018 年 9 月，中共中央国务院印发乡村振兴战略规划（20182022年），提出创新收益分享模式，鼓励农业产业化龙头企
9、业通过设立风险资金、为农户提供信贷担保、领办或参办农民合作组织等多种形式，与农民建立稳定的订单和契约关系。巨星农牧的主要担保对象是下游饲料客户，其中部分客户自身从事养殖业务，在生产经营过程中，需要筹集资金建设养殖场、购买种猪等，随着近年来对养殖场防疫设备与环保设施的要求逐渐提高，养殖户的资金压力也逐步增加，需要一定资金支持。在此背景下，巨星农牧在有效评估风险的前提下，为这部分饲料客户提供担保，帮助解决其融资问题。另外，由于饲料行业存在周期性特点，资金周转压力较大，为了加强客户粘性，巨星农牧会在有效评估风险的前提下，会为部分优质饲料经销客户提供担保支持，帮助其缓解短期资金周转压力，同时有利于促进
10、公司饲料产品的销售，实现多方共赢，符合巨星农牧的整体利益。（二）同行业上市公司对外担保情况（二）同行业上市公司对外担保情况 为了适应当前市场形势，部分同行业上市公司同样基于上述商业逻辑为养殖户、饲料客户等提供担保，具体情况如下：序序号号 公司名称公司名称 提供提供担保情况担保情况 截至截至 2019 年年12月月31日日担担保对象保对象 截至截至 2019 年年12月月31日对日对外担保余额外担保余额（万元）（万元）占归属于上占归属于上市公司股东市公司股东的净资产的的净资产的比例比例 1 天邦股份 为拓展业务规模，继续发挥“公司+家庭农场”养殖模式的优势，在有效评估风险的前提下，为部分优质合作
11、养殖户的银行贷款提供保证 优质客户、养殖场（户）或合作伙伴 78,171 27.13%2 唐人神 为合格的生猪养殖户、饲料经销商提供银行贷款担保服务。养殖客户 52,363.07 15.75%川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 4 序序号号 公司名称公司名称 提供提供担保情况担保情况 截至截至 2019 年年12月月31日日担担保对象保对象 截至截至 2019 年年12月月31日对日对外担保余额外担保余额（万元）（万元）占归属于上占归属于上市公司股东市公司股东的净资产的的净资产的比例比例 3 傲农生物 为适应市场形势，并进一步提升公司为客户提供综合服务的能力，为客户融资提供支
12、持服务。在客户支持服务模式中，银行等金融机构为下游客户进行授信，公司作为客户推荐方，承担了部分保证金缴纳义务和担保责任风险 养殖户及经销商等 28,725.76 34.69%4 金新农 针对长期保持良好合作关系的经销商、养殖场（户），在其周转资金紧张的情况下，为其向银行的借款提供连带责任保证担保。下游经销商、养殖场等 9,891.54 5.39%5 大北农 由于养殖业的发展及加强与客户合作的需要，主要是为参股公司以及公司客户提供担保 客户、代养户、参股公司、子公司属地贫困户等 193,190.33 19.18%截至 2019 年 12 月 31 日，巨星农牧对外担保余额 6,435.90 万元
13、，根据巨星农牧的审计报告和上市公司的备考审阅报告，巨星农牧期末对外担保金额占其归属于母公司所有者权益的 8.30%，占本次交易完成后上市公司归属于母公司所有者权益的 2.53%。综上所述，巨星农牧为饲料客户、养殖户等提供担保符合行业惯例，具备商业合理性。三、相关担保借款的实际用途、是否己履行了必要的决策程序、是否可能三、相关担保借款的实际用途、是否己履行了必要的决策程序、是否可能 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 5 构成关联方资金占用、未来对外担保的安排，担保事项对标的资产生产经营和构成关联方资金占用、未来对外担保的安排，担保事项对标的资产生产经营和财务状况的影响财务状况
14、的影响（一（一）担保借款的实际用途担保借款的实际用途 标的公司对饲料客户的担保借款主要用于支付巨星农牧货款；对合作农户、当地贫困户的担保借款主要用于发展生猪养殖业务。具体情况请见附表一的相关内容。（二）对外担保已履行相应的决策程序（二）对外担保已履行相应的决策程序 根据公司法第十六条的规定：“公司向其他企业投资或者为他人提供担保，依照公司章程的规定，由董事会或者股东会、股东大会决议；公司章程对投资或者担保的总额及单项投资或者担保的数额有限额规定的，不得超过规定的限额。”根据巨星农牧章程第三十七条的规定：“公司下列对外担保行为，须经股东大会审议通过：（一）公司及公司控股子公司的对外担保总额，超过
15、公司最近一期经审计净资产的 50%以后提供的任何担保；（二）公司及公司控股子公司的对外担保总额，超过最近一期经审计总资产的 30%以后提供的任何担保；（三）连续 12 个月内担保金额超过公司最近一期经审计总资产 30%；（四）为资产负债率超过 70%的担保对象提供的担保；（五）单笔担保额超过最近一期经审计净资产 10%的担保；（六）对股东、实际控制人提供的担保（七）对关联方提供的担保；（八）国家法律、法规及公司章程规定的其他情形。”巨星农牧已召开 2017 年度股东大会及 2018 年度股东大会，分别审议通过了关于 2018 年度银行融资及相关担保授权的议案和关于 2019 年度银行融资及相关
16、担保授权的议案，授权公司董事长在总额不超过人民币 3 亿元和 4 亿元的范围内签署或授权签署相应的担保合同。川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 6 报告期内，标的公司每年度的担保金额均在公司股东大会授权范围内，标的公司的对外担保均已经履行了必要的审议程序，符合法律法规和公司章程规定，不存在违规对外担保的情况。（三）对外担保不构成关联方资金占用（三）对外担保不构成关联方资金占用 巨星农牧的对外担保对象均为非关联方，上述担保不构成关联方资金占用。（四）未来对外担保（四）未来对外担保的安排的安排 标的公司未来将对已经存在的对外担保事项密切关注，控制担保风险，如无特殊情况担保期间将继
17、续维持至担保所对应的借款合同金额还清为止。如未来需新增对外担保事项，将按照届时有效的公司章程及对外担保制度履行必要的决策程序，防止出现违规担保的情形。（五）担保事项对标的资产生产经营和财务状况未产生重大不利影响（五）担保事项对标的资产生产经营和财务状况未产生重大不利影响 截至 2019 年 12 月 31 日，标的公司对外担保金额为 6,435.90 万元，占期末总资产和归属于母公司所有者权益的比例分别为 5.01%和 8.30%。报告期内，标的公司由于对外担保发生的债务代偿金额共 94.32 万元，占报告期内累计发生的担保金额的比例为 1.01%。标的公司已针对对外担保事项充分计提了预计负债
18、，具体情况请见本题“五、结合历史上担保责任的承担情况说明对上述担保、计提的预计负债是否充分、完整”的回复。此外，根据上市公司与交易对方签署的购买资产协议及其补充协议的约定，标的资产交割日之前的原因使标的公司在交割日后遭受或有负债的，交易对方应向标的公司履行赔偿义务，且交易对方之间负有连带责任。综上，对外担保事项不会对标的资产生产经营和财务状况产生重大不利影响。四、四、结合担保安排，说明巨星农牧对被担保客户结合担保安排，说明巨星农牧对被担保客户的销售是否符合收入确认的销售是否符合收入确认条件、会计处理是否合规条件、会计处理是否合规 1、对外担保安排、对外担保安排 标的公司对外担保分为对饲料客户的
19、担保以及对合作农户、当地贫困户的担保，其中对合作农户和贫困户的担保不涉及收入确认。对饲料客户的担保主要为巨星农牧在有效评估风险的前提下，为部分优质饲料客户向银行借款提供担保支 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 7 持，担保项下借款全部用于其支付巨星农牧货款。报告期内，标的公司累计发生的担保金额为 9,329.90 万元，其中向饲料客户提供的担保金额为 8,525 万元，占报告期营业收入合计数的比例为 3.63%。2、对被担保客户的销售符合收入准则的收入确认条对被担保客户的销售符合收入准则的收入确认条件、会计处理合理件、会计处理合理 巨星农牧与被担保客户的销售模式与未提供担保
20、的客户销售模式一致，均为产品交付给客户，与产品相关的主要风险和报酬即由客户承担和享有；巨星农牧既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；根据销售合同，收入的金额也能够可靠地计量；产品相关的成本也能可靠计量；对于饲料客户的担保借款，在金融机构发放贷款时通过受托支付直接支付给标的公司，相关经济利益能够流入。因此巨星农牧销售给被担保客户的产品能够同时满足企业会计准则第 14 号收入（2006 年）第四条规定的五个收入确认条件，收入确认符合准则的规定。巨星农牧为客户提供担保主要目的是为客户在金融机构获得贷款，以保证巨星农牧为客户提供担保主要目的是为客户在金融机构获得贷
21、款，以保证销售货款的及时回收。因承担担保责任导致经济利益流出企业的可能性是来源销售货款的及时回收。因承担担保责任导致经济利益流出企业的可能性是来源于客户对银行的违约风险，与企业直接向同一客户赊销货物的情况下所承担的于客户对银行的违约风险，与企业直接向同一客户赊销货物的情况下所承担的信用风险没有本质区别，并且由于引入了银行的信贷审查机制，可以使风险控信用风险没有本质区别，并且由于引入了银行的信贷审查机制，可以使风险控制在一定的较低水平之内。制在一定的较低水平之内。综上，巨星农牧的担保安排符合国家政策和行业特性，对被担保客户的销售符合收入准则的收入确认条件，会计处理合理。五、五、结合历史上担保责任
22、的承担情况，补充披露对上述担保计提的预计负结合历史上担保责任的承担情况，补充披露对上述担保计提的预计负债是否充分债是否充分、完整、完整 报告期内，标的公司累计发生的担保金额为 9,329.90 万元，期末担保余额为6,435.9 万元。报告期内，标的公司共计履行了 3 笔担保借款的代偿义务，合计代偿金额为 94.32 万元，占同期担保发生金额的 1.01%、占营业收入的 0.04%，占期末担保余额的 1.47%。2019 年末，巨星农牧与同行业上市公司对外担保余额及计提预计负债情况如下：单位：万元 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 8 序号序号 公司名称公司名称 对外担保余
23、额对外担保余额 对外担保计提的预对外担保计提的预计负债计负债 预计负债比例预计负债比例 1 天邦股份 78,171-2 唐人神 52,363.07-3 傲农生物 28,725.76 860.63 3.00%4 金新农 9,891.54 427.40 4.32%5 大北农 193,190.33 1,446.48 0.75%6 巨星农牧巨星农牧 6,435.90 260.05 5%注：向犍为县贫困户所提供 1,235 万元贷款担保，因贫困户已将相应信贷资金委托标的公司用于发展生猪养殖业务，巨星农牧已将收到的款项确认为其他应付款，未计提预计负债。根据上表统计，标的公司对于预计负债的计提比例高于同行业
24、上市公司，计提比例比较谨慎，对预计负债的计提充分、完整。六、补充披露情况六、补充披露情况 上述内容已在重组报告书中“第四节 六、（二）对外担保情况”中进行了补充披露。七七、核查意见、核查意见 我们通过查阅标的公司签订的担保合同、被担保方的借款合同、反担保合同等相关资料，统计标的公司的担保发生情况、被担保方与标的公司的业务往来情况，查阅标的公司的股东大会会议文件、被担保客户的销售凭证以及报告期内的担保责任承担情况，查阅同行业上市公司的年度报告等公开披露资料，访谈标的公司财务、业务等相关人员，比对反馈意见回复和重组报告书等方式进行核查。经核查，我们认为：1、巨星农牧为饲料客户、养殖户等提供担保符合
25、行业惯例，具备商业合理性。2、报告期内，标的公司对饲料客户的担保借款主要用于支付巨星农牧货款；对合作农户、当地贫困户的担保借款主要用于发展生猪养殖业务；标的公司对外担保均已经履行了必要的审议程序，不构成关联方资金占用；对外担保事项不会对标的资产生产经营和财务状况产生重大不利影响。川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 9 3、巨星农牧对被担保客户的销售符合收入准则的收入确认条件，会计处理合理；4、结合报告期内巨星农牧担保责任的承担情况以及同行业上市公司的预计负债计提比例，巨星农牧因对养殖户、客户等提供担保而计提的预计负债充分、完整；5、上述内容以及被担保方的具体情况已在重组报告书
26、中补充披露。【反馈意见【反馈意见 13】请你公司补充披露巨星农牧请你公司补充披露巨星农牧 2017 年度的财务数据，并结合相关数据补充披年度的财务数据，并结合相关数据补充披露巨星农牧报告期资产状况、财务指标变化情况，以及盈利情况波动合理性。露巨星农牧报告期资产状况、财务指标变化情况，以及盈利情况波动合理性。请独立财务顾问、会计师核查并发表明确意见。请独立财务顾问、会计师核查并发表明确意见。【回复】【回复】一、标的资产一、标的资产 2017 年年-2019 年的财务数据年的财务数据 2017 年-2019 年，标的公司的财务数据如下：（一）合并资产负债表主要数据（一）合并资产负债表主要数据 单位
27、：万元 项目项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 流动资产：流动资产：货币资金 24,153.65 15,116.20 23,535.20 交易性金融资产 180.43-以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产-18.22 13.42 应收票据-133.72-应收账款 7,479.94 9,701.82 7,095.69 应收款项融资-预付款项 1,509.38 1,739.51 1,850.77 其他应收款 2,411.88 1,375.69 1,225.06 存货 19,106.29 21,718.25 18,361.70 流动流动资产合计资产合计 5
28、4,841.56 49,803.40 52,081.84 非流动资产：非流动资产：川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 10 项目项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 可供出售金融资产-1,350.59 1,350.59 长期股权投资 329.87 826.83-其他权益工具投资 1,350.59-固定资产 44,858.62 31,435.73 24,281.07 在建工程 16,338.25 8,293.71 5,661.97 生产性生物资产 6,303.02 4,875.26 4,660.34 无形资产 2,993.40 2,878.75
29、 3,081.28 长期待摊费用 729.78 355.85 200.22 递延所得税资产 465.05 547.47 368.32 其他非流动资产 225.40 857.12 65.08 非流动资产合计非流动资产合计 73,593.98 51,421.31 39,668.86 资产总计资产总计 128,435.54 101,224.70 91,750.70 流动负债：流动负债：短期借款 19,450.00 15,340.00 14,240.00 应付账款 7,193.98 6,456.19 5,338.01 预收款项 2,999.88 1,967.78 1,571.19 应付职工薪酬 3,1
30、94.08 1,501.38 1,609.62 应交税费 249.57 284.73 387.87 其他应付款 9,963.89 7,833.35 6,078.99 一年内到期的非流动负债 1,738.52 4,388.41 1,604.54 流动负债合计流动负债合计 44,789.93 37,771.84 30,830.23 非流动负债：非流动负债：长期借款 2,000.00-2,660.00 长期应付款 826.84 913.62 2,646.43 预计负债 260.05 259.80 35.35 递延收益 1,767.75 1,422.06 383.73 非流动负债合计非流动负债合计 4
31、,854.64 2,595.48 5,725.51 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 11 项目项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 负债合计负债合计 49,644.57 40,367.33 36,555.74 所有者权益：所有者权益：股本 25,310.00 23,010.00 22,160.00 资本公积 31,090.05 21,545.05 18,145.05 盈余公积 1,191.24 1,118.57 1,049.99 未分配利润 19,946.62 13,638.49 12,316.91 归属于母公司所有者权益合计归属于母公司
32、所有者权益合计 77,537.90 59,312.11 53,671.94 少数股东权益 1,253.08 1,545.26 1,523.01 所有者权益合计所有者权益合计 78,790.97 60,857.38 55,194.96 负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计 128,435.54 101,224.70 91,750.70（二）合并利润表主要数据（二）合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 一、营业总收入一、营业总收入 126,005.29 109,159.76 111,044.12 其中：营业收入 126,005.2
33、9 109,159.76 111,044.12 二、营业总成本二、营业总成本 111,574.77 106,550.36 105,893.58 其中：营业成本 99,115.41 97,678.56 96,331.17 税金及附加 269.63 256.86 236.76 销售费用 2,600.52 2,453.88 3,458.18 管理费用 7,784.94 4,659.62 4,145.09 研发费用 538.31 290.13 236.62 财务费用 1,265.96 1,211.30 1,485.75 加：其他收益 258.38 440.80 528.63 投资收益 230.03 2
34、05.19 124.87 公允价值变动损益-3.84-0.91 2.30 信用减值损失-1,208.35-资产减值损失-971.76-1,127.17 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 12 项目项目 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 资产处置损益 92.59-308.94-824.92 三、营业利润三、营业利润 13,799.34 1,973.78 3,854.25 加：营业外收入 1,533.13 1,967.18 158.81 减：营业外支出 3,768.65 1,790.37 650.93 四、利润总额四、利润总额 11,563.81 2,
35、150.59 3,362.13 减：所得税费用 659.84 698.97 709.60 五、净利润五、净利润 10,903.97 1,451.62 2,652.53 六、其他综合收益的税后净额六、其他综合收益的税后净额-七、综合收益总额七、综合收益总额 10,903.97 1,451.62 2,652.53 归属于母公司所有者权益的综合收益总额 10,978.59 1,390.17 2,575.81 归属于少数股东的综合收益总额-74.63 61.45 76.73（三）合并现金流量表主要数据（三）合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2019 年度年度 2018 年度年度 2017
36、年度年度 一、经营活动产生的现金流量一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 127,715.10 106,174.37 110,559.63 收到的税费返还-收到其他与经营活动有关的现金 3,368.82 5,939.10 3,337.52 经营活动现金流入小计经营活动现金流入小计 131,083.92 112,113.47 113,897.15 购买商品、接受劳务支付的现金 89,863.78 92,298.25 89,907.33 支付给职工以及为职工支付的现金 9,507.88 8,817.87 9,101.30 支付的各项税费 1,174.49 1,730.91 1,
37、113.79 支付其他与经营活动有关的现金 5,318.20 2,847.80 3,402.47 经营活动现金流出小计经营活动现金流出小计 105,864.35 105,694.83 103,524.88 经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 25,219.57 6,418.64 10,372.26 二、投资活动产生的现金流量二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 41,401.77 1,519.02 608.74 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 13 项目项目 2019 年度年度 2018 年度年度 2017 年度年度 取得投资收益收到的现金 1
38、88.74 221.17 77.25 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 3,680.94 1,475.16 1,325.49 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计投资活动现金流入小计 45,271.45 3,215.36 2,011.47 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 31,292.85 18,734.65 14,636.73 投资支付的现金 41,567.82 1,605.22 572.24 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-支付其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计投资活动现金流出小计
39、72,860.67 20,339.87 15,208.97 投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额-27,589.22-17,124.51-13,197.50 三、筹资活动产生的现金流量三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 11,845.00 4,250.00 13,673.54 取得借款收到的现金 21,130.00 17,910.00 17,580.00 收到其他与筹资活动有关的现金 3,840.20-6,140.25 筹资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计 36,815.20 22,160.00 37,393.79 偿还债务支付的现金 17,680.00 16,
40、810.00 21,530.00 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 5,142.01 1,441.78 1,344.05 支付其他与筹资活动有关的现金 3,026.10 2,381.34 647.96 筹筹资活动现金流出小计资活动现金流出小计 25,848.11 20,633.12 23,522.01 筹资活动产生的现金流量净额筹资活动产生的现金流量净额 10,967.09 1,526.88 13,871.77 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响四、汇率变动对现金及现金等价物的影响-五、现金及现金等价物净增加额五、现金及现金等价物净增加额 8,597.45-9,179.00 11,046.
41、54 加：期初现金及现金等价物余额 14,006.20 23,185.20 12,138.66 六、期末现金及现金等价物余额六、期末现金及现金等价物余额 22,603.65 14,006.20 23,185.20 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 14 二、巨星农牧报告二、巨星农牧报告期资产状况、财务指标变化情况、盈利波动情况期资产状况、财务指标变化情况、盈利波动情况（一）资产状况变化情况（一）资产状况变化情况 2017 年末-2019 年末，巨星农牧的总资产规模分别为 91,750.70 万元、101,224.70 万元和 128,435.54 万元，其中流动资产规模分别
42、为 52,081.84 万元、49,803.40 万元和 54,841.56 万元，占总资产的比例分别为 56.76%、49.20%和42.70%；非流动资产规模分别为 39,668.86 万元、51,421.31 万元和 73,593.98 万元，占总资产的比例分别为 43.24%、50.80%和 57.30%，占比上升，主要系报告期内巨星农牧加大生猪养殖场建设规模，固定资产和在建工程大幅增加所致。2017 年-2019 年，巨星农牧的流动资产主要为货币资金、应收账款和存货，非流动资产主要为固定资产、在建工程、生产性生物资产和无形资产，具体情况如下：1、货币资金、货币资金 单位：万元 项目项
43、目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 库存现金 0.35 0.31 4.41 银行存款 23,666.65 12,776.70 22,984.86 其他货币资金 486.65 2,339.18 545.92 合计合计 24,153.65 15,116.20 23,535.20 2017 年末-2019 年末，巨星农牧的货币资金金额分别为 23,535.20 万元、15,116.20 万元和 24,153.65 万元，占总资产的比例分别为 25.65%、14.93%和18.81%。2018 年末货币资金较 2017 年末减少 8,419.00 万元，下降 35.7
44、7%，主要系2018 年巨星农牧构建固定资产和在建工程支付的货币资金较多所致。2019 年末货币资金较 2018 年末增加 9,037.45 万元，增长 59.79%，主要系2019 年巨星农牧经营业绩良好及增资扩股，使得经营活动现金和筹资活动现金净流入增加所致。2、应收账款、应收账款 2017 年末-2019 年末，巨星农牧应收账款分类情况如下：川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 15 单位：万元，%类别类别 2019.12.31 账面余额账面余额 坏账准备坏账准备 账面价值账面价值 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 按单项计提坏账准备的应收账款 135.82 1.3
45、8 135.82 100.00-按组合计提坏账准备的应收账款 9,696.87 98.62 2,216.92 22.86 7,479.94 合计合计 9,832.68 100.00 2,352.74 23.93 7,479.94 类别类别 2018.12.31 账面余额账面余额 坏账准备坏账准备 账面价值账面价值 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项 135.82 1.14 67.91 50.00 67.91 按组合计提坏账准备的应收账款 11,824.36 98.86 2,190.46 18.52 9,633.91 合计合计 11,960.18
46、100.00 2,258.36 18.88 9,701.82 类别类别 2017.12.31 账面余额账面余额 坏账准备坏账准备 账面价值账面价值 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 单项金额不重大但单项计提坏账准备的应收款项 135.82 1.49 67.91 50.00 67.91 按组合计提坏账准备的应收账款 8,983.22 98.51 1,955.44 21.77 7,027.78 合计合计 9,119.03 100.00 2,023.35 22.19 7,095.69 2017 年末-2019 年末，巨星农牧应收账款账面价值分别为 7,095.69 万元、9,701.82 万元
47、和 7,479.94 万元，占总资产的比例分别为 7.73%、9.58%和 5.82%。2018 年末，应收账款账面余额较 2017 年增加 2,841.15 万元，主要系 2017年以来标的公司新增猪料业务客户主要为规模较大的生猪养殖户，根据其经营规模、生猪出栏周期等情况，标的公司给予其的信用额度较大，导致 2018 年末应收账款账面余额较 2017 年末有所增加。2019 年末，应收账款账面余额较 2018 年末减少 2,127.50 万元，主要系 2019 川华信综 A（2020）第 191 号财务事项的说明 16 年巨星农牧核销因客户经营困难无法收回的应收账款所致，2019 年核销的应
48、收账款金额为 1,604.82 万元。3、存货、存货 单位：万元 项目项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 原材料 5,738.92 6,255.04 5,940.95 包装物 127.20 146.04 105.32 在产品 1,425.11 819.18 916.81 库存商品 1,743.69 2,104.42 1,585.50 低值易耗品 18.72 63.13 324.52 消耗性生物资产 10,052.65 12,330.43 9,488.60 存货跌价准备-合计合计 19,106.29 21,718.25 18,361.70 2017 年末-20
49、19 年末，巨星农牧的存货金额分别为 18,361.70 万元、21,718.25万元和 19,106.29 万元，占资产总额的比例分别为 20.01%、21.46%和 14.88%。2017 年末-2019 年末，巨星农牧存货主要由原材料和消耗性生物资产构成，占存货的比例分别为 84.03%、85.58%和 82.65%。报告期各期末存货变动主要是由消耗性生物资产变动引起的，2018 年末存货较 2017 年末增加 3,356.55 万元，主要系生猪养殖规模扩大，2018 年末生猪存栏增加所致，2018 年末消耗性生物资产较 2017 年末增加 2,841.83 万元；2019 年末存货较
50、2018 年末减少 2,611.96万元，主要系 2019 年末生猪存栏下降所致，2019 末消耗性生物资产较 2018 年末减少 2,277.78 万元。4、固定资产、固定资产 单位：万元 项目项目 2019.12.31 2018.12.31 2017.12.31 房屋及建筑物 30,599.47 20,885.28 17,450.52 机器设备 12,689.48 9,573.34 5,939.13 交通运输设备 609.60 300.69 279.42 其他设备 960.07 676.41 611.99 合计合计 44,858.62 31,435.73 24,281.07 川华信综 A（