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1、Evaluation Warning: The document was created with Spire.Doc for .NET.对我国上市公司会计信息披露机制的思考上市公司的会计信息披露的目的是保证所有相关的信息得到最公平的披露，减少证券市场的信息不对称，提高市场的运作透明度，保护股东的利益。上市公司应当完整、准确、及时地披露财务报表，以及对投资者的决策有重大意义的信息，确保公司所有股东都受到公平和同等的待遇。本文从我国上市公司信息披露的现状来分析研究如何进一步规范上市公司信息披露的机制。一、上市公司会计信息披露中存在的问题目前我国上市公司信息披露中主要存在以下两大类问题：信息披露的
2、非主动性与信息披露的虚假性。（一）信息披露的非主动性。上市公司往往把会计信息披露看作是一种额外的负担，而不是把它看作一种应该主动承担的义务和股东应该获得的权利，因而不是积极主动地去披露相关信息，而是抱着能够少披露就少披露，能够不披露就尽量不披露的心理。这种认识上的偏差使得上市公司在信息披露上处于一种被动应付的状况。（二）信息披露的虚假性。这是目前我国上市公司信息披露中最严重、危害最大的问题。普遍存在的信息披露不充分并伴随着大规模的信息造假，是造成我国证券市场信息不对称的根本原因。由于对信息的产生及其客观性、真实性和有效性很难预期，买卖双方对股票价值的变化，判断就很不确定；双方信息的不对称状况十
3、分容易引起价格操纵，导致股票价格的严重扭曲，由此造成证券市场上供需双方大量的非理性投机。一方面加大了证券市场的风险，另一方面直接损害了投资者的利益。1.虚增利润。股份有限公司申请其股票上市交易、股东配股、终止其股票上市等法律法规中的条文在对上市公司进行监督管理的同时，也在客观上使得上市公司追逐账面利润、操纵盈利的动机。2.募集资金使用情况披露不实。上市公司必须按照招股说明书所列的资金用途使用发行股票所募集的资金，如果改变用途必须经过股东大会批准。可是我国上市公司常常出现募集资金的使用情况与招股说明书不符。某些上市公司大股东利用其绝对控股的地位，改变资金用途时不征求其他股东意见，不履行及时公告义
4、务，任意侵犯中小股东的利益。招股说明书中所谓的投资项目成为上市公司“圈钱”的工具。3.披露内容虚假或具有误导性的信息。比起虚增利润而言，上市公司披露内容虚假或具有误导性的信息似乎有着更多更复杂的动机。为了上市，为了配股，为了收购成功等等，不少上市公司出于这样或那样的原因进行了虚假陈述及信息误导。4.盈利预测弄虚作假。盈利预测是上市公司对未来的经营成果所作的预计和测算，在很大程度上受到主观判断的影响，并且所涉及的是尚未发生或者是可能不会发生的事项。很多公司发行上市时为了尽可能多的募集资金，在盈利预测方面弄虚作假，甚至恶意操纵盈利预测，对广大投资者产生恶劣的误导作用，最终使得投资者蒙受巨大损失。二
5、、我国上市公司会计信息披露违规的原因分析（一）利益驱动是导致会计信息披露违规的根本原因。1.上市的诱惑。1990年12月上海证券交易所和1991年7月深圳证券交易所的相继成立，标志着我国证券市场的初步建立。证券市场的建立为处于严重“缺血”状态下的国有企业提供了更广阔的融资空间和渠道。在对150家（次）信息披露违规的上市公司进行统计研究：共有13家公司基于包装上市的目的，或者利用各种手段虚增利润，或者制造虚假证明文件进行虚假陈述，发布误导性信息；其中8家上市公司涉及虚增利润约4.7亿元。2.配股的诱惑。公司上市之后随着业务的扩展，规模的扩大，除了依靠自身的经营积累，更需要外界的资金补充，上市公司
6、对货币资金的需要是持续的。中国上市公司包装会计数据，披露虚假信息，以达到规模扩张的目的。3.特别处理及摘牌的威胁。发达国家的证券市场都具备强制退市机制，我国对上市公司的退市机制也做了明确的规定。由于我国上市流通采用行政审批制，在壳资源的超值诱惑下，有些公司大搞财务包装，玩弄披露游戏，以免于特别处理和摘牌的威胁。（二）监督不力是导致会计信息披露违规的重要原因。1.审计职业界的审计监督有效性不足。2001年，国家审计署在对具有上市公司年度财务报告审计资格的会计师事务所完成的审计业务质量检查中发现，在抽查的32份审计报告中有23份严重失实，占抽查数的71.9%；涉及会计师事务所14家，占抽查数的43
7、.8%；造成财务会计信息虚假71.43亿元，涉及注册会计师41名。2.证券监管部门的处罚力度不够。上市公司会计信息披露违法的主要根源在于公司管理当局，特别是单位负责人对会计核算过程的非法干预。如果不追究他们的责任就不能从根本上解决问题。值得一提的是，1999年修订的会计法中明确规定，“单位负责人对本单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责”。站在会计信息使用者的立场，如果公开披露的会计信息被证明是不真实的，对作出虚假披露行为的主体惩罚程度越重，惩罚的威慑力越大，对上市公司会计信息违法披露的约束力才越强。目前，我国上市公司发生的会计信息违法披露行为基本上都是由中国证监会等机构作出处理，由其对
8、责任人进行行政处罚，司法部门在此过程中未能发挥应有的作用，责任人极少因其违法行为而受到刑事处罚或者承担民事赔偿责任。而且，行政处罚法第29条规定：“违法行为在两年内未被发现的，不再给于行政处罚”。可见，虚假披露的收益远大于其成本，而且投资者状告上市公司往往演变为对上市公司的处罚，即用股东的股本来偿还股东的损失，由投资者来为上市公司的虚假披露行为承担责任。因此行政处罚对上市公司会计信息违法披露的遏制作用效果并不明显，并不能为投资者挽回经济损失。在150家（次）违规上市公司中，52家被证监会处以通报批评，56家由上交所和深交所予以公开谴责。毫无疑问，通报批评、公开谴责只会对那些视信用、声誉为生命的
9、上市公司产生警戒作用；但对于普遍存在信息披露不充分、不真实的中国上市公司而言，其应有的警示作用是微不足道的。而在剩余的43家受到证监会行政处罚的上市公司中，只有28家受到经济上的小小处罚，涉及金额2131万元，其中1560万元是对上市公司的罚款，只有571万元是违规违法行为负直接责任的公司董事、监事的罚款。这不仅与上市公司虚增的23.23亿元利润无法相比，与被大股东及关联方占用的资金72.5亿元无法相比，与广大投资者因上市公司虚假披露而遭受的巨大损失更无法相比。三、建议与对策上市公司会计信息披露机制的建设是一个复杂的社会系统工程，它需要监管部门、社会公众以及上市公司三方共同努力，相互配合。首先
10、，监管部门应致力于制定出日趋完善的强制性信息披露标准，使之上升为法律、并对违法行为作出严厉惩罚；其次，建立并完善证券市场上的民事诉讼制度，以充分发挥社会公众的监督动力，而这种监督的强度与密度则是审计监督与行政监督所无法比拟的；再次，不断完善上市公司的治理机制，为信息披露提供一个良好的内部环境。（一）完善现行的监管政策。1.上市政策。2001年3月证券发行核准制正式实施，“壳资源”不再因为“物以稀为贵”，价值开始逐步回归。对于所有企业实行统一的上市标准是否合适？我们不妨可以借鉴美国的作法。美国证券市场发展比较成熟，且具有一定的层次性。纽约证券交易所一直保持着较高的上市标准和费用，上市公司享有较高
11、的商誉，一直是知名企业申请上市的首选；美国证券交易所的上市条件和标准对中小企业具有较大吸引力；而全国证券交易商协会自动报价系统的上市资格较低，上市费用也更为低廉。2.配股政策。现行配股政策以净资产收益率作为唯一标准是存在不足的，因为现行会计准则遵循权责发生制，而该原则加入了主观判断。配股政策可以调整为以净资产收益率为配股的基本依据、并以市场认可的市盈率为准，新股发行价格转变为市场行为。3.退市政策。退市对于上市公司乃是警钟长鸣，促进上市公司以股东利益最大化来约束管理。要进一步完善退市政策。（二）加强董事会建设。1.继续推进独立董事制度。我国公司治理结构不合理，其中董事兼任高级经理的现象严重，缺
12、乏独立董事。一个健全有效的董事会中，独立董事在董事会中扮演着相当重要的角色；监事会受制于公司管理层，其行为很难独立。因此，制定切实可行的措施，使独立董事和监事在监督方面各有侧重，功能互补。2.建立审计委员会。建立审计委员会以保障公司财务的透明度。它的主要功能是监督和检查会计政策、财务状况、内控制度、公司行为规则等。（三）建立并完善股东代表诉讼制度。为支持股东代表诉讼制度，应配套相应的法规，以增强制度的可操作性，使中小股东的投资信心得以增强，对于失责行为也将产生一定的制约效果。此外，一个完善的制度并不能使舞弊现象就此绝迹，在美国也发生了安然事件。由此可见，不能单方面强调制度的完善而忽视全方位的诚
13、信教育。只有这样，才有可能减少舞弊现象的发生，直至最后完全杜绝。 上市公司的会计信息披露包括如下一些内容： （1）数量量性信息息。上市市公司一一般按照照国家颁颁布的股份制制企业会会计制度度等文文件要求求，结合合本公司司的实际际以及行行业会计计规定，以以货币形形式反映映公司所所涉及的的各种经经济活动动的历史史信息。 （2）非数数量性信信息。这这主要包包括上市市公司会会计信息息的重要要变化说说明、会会计政策策的使用用说明、会会计政策策变更的的原因及及其影响响等等。 （3）期后后事项信信息。这这主要包包括：直直接影响响以后时时期财务务报表金金额的事事项、严严重改变变资产负负债表计计价连续续性严重重影
14、响资资产权益益之间关关系或严严重影响响以前年年度所呈呈报的有有关本期期的预测测活动的的事项、以以及对未未来收益益和计价价的影响响不明了了或不确确定的事事项等。 （4）公司司分部业业务的信信息。它它们是随随着公司司多元化化经营、跨跨地区经经营的业业务发展展，而导导致的一一种信息息聚合。如如果仅仅仅在财务务报表中中揭示这这些数量量性的数数据，很很难准确确揭示公公司这部部分业务务的经营营、以及及未来的的发展情情况。因因此，上上市公司司必须在在对外报报表中公公布这部部分数据据，以及及数据的的口径、揭揭示的原原则、管管理的要要求等众众多重要要信息。 （5）其它它有关信信息。上上市公司司在发行行、上市市、
15、交易易过程中中，除了了公布上上述占主主要地位位的财务务、会计计信息之之外，还还应披露露相关的的：公司司概况、组组织状况况说明、股股东持股股情况、经经营情况况的回顾顾与展望望、公司司内部审审计制度度、重要要事项揭揭示、公公司发展展规划以以及资金金投向、股股权结构构及其变变动、注注册会计计师的审审计报告告和意见见等信息息。会计信息披披露的规规范问题题研究证券市市场是资资源配置置的重要要场所，同同时也是是信息的的集散地地。证券券市场的的“公开开、公平平、公正正”原则则，必须须通过一一整套信信息提供供、信息息传递、信信息评价价、信息息监管的的信息披披露制度度来实现现。更准准确地说说，证券券市场能能否有
16、效效运转，是是以信息息披露制制度的成成熟程度度为基础础的。公公司经营营状况的的好坏，会会通过信信息披露露的途径径在市场场上广为为传播，被被市场参参与者选选择接受受，进而而影响其其行为决决策。无无论从企企业上市市之初的的招股说说明书、上上市公告告书，还还是中期期与年底底的定时时报告，都都构成了了证券市市场的重重要信息息来源。芝芝加哥大大学教授授EuggeneeFaama建建立的“有有效市场场假说”，证证实了会会计信息息能够对对投资者者的投资资决策产产生影响响，为会会计信息息披露的的理论建建立了基基础。叫叫近期证证券市场场的虚假假信息披披露事件件层出不不穷，引引起会计计界的巨巨大反响响和深思思，也
17、使使得信息息披露的的规范成成为刻不不容缓的的严峻课课题。本本文试从从信息披披露失真真的本质质入手，分分析其原原因、特特点和治治理对策策。讨论论的对象象是广义义的会计计信息，包包括会计计报表包包含的信信息、会会计报表表附注及及其他财财务报告告所披露露的信息息、审计计相关报报告信息息、证券券监管部部门要求求提供的的文件。一、真实的会计信息披露应具备的特性会计信息的真实性是会计信息的生命之所在。如果进一步具体分析，真实性包含以下特性：1.有用性。披露的信息在决策上有用，能够满足使用者的需求，增加使用者对市场信息的了解，降低投资决策盲目性与风险。国际会计准则中提出：有用性是指，会计信息披露提供关于企业
18、财务状况和经营业绩方面的信息，这种信息对于很大一批使用者进行经济决策是有用的。为上述目的而编制的财务报告可以满足大部分使用者的共同需要。2.相关性。信息披露不能一厢情愿地主观决定，而应当根据市场用户的需求，规范信息披露的形式、数量和质量，也就是与信息使用者的目的和要求息息相关。为了使信息有用，信息必须与使用者的决策需要相关。当信息能够通过帮助使用者评价过去、现在和未来事项或确认、更改他们过去的评价从而影响到使用者的经济决策时，信息就具有相关性。3.可靠性。披露信息必须可靠，不能错误引导用户的判断，不能进行虚假的误导性的陈述，也不得有重大遗漏。要使信息可靠，财务会计报告中的信息必须在重要性和成本
19、的许可范围内做到完整。遗漏能造成信息虚假或令人误解，从而使信息不可靠并且在相关性上留有缺陷。当信息没有重要错误或偏向并且能够忠实反映其所拟反映或理当反映的情况以供使用者作依据时，信息就具备了可靠性。4.中立性。真实的会计信息应当保持中立性。中立性是指会计人员形成会计信息的过程和结果不能有特定的偏向，不能在客观的信息上附加某种主观色彩以满足特定信息使用集团的需要，否则信息的真实性就会受到质疑。如果为了达到预定的成果或结果，通过对信息的选择和列报，使财务信息影响了决策或判断，那么财务信息就不是中立的了。目前许多企业信息披露中存在的问题，都与企业过于偏重当前利益、不能保持自己的中立性地位有很大的关系
20、。要深刻理解会计信息真实性的本质，就必须认识到会计信息的真实性不等于绝对精确性。从哲学观念来看，绝对的精确是不存在的，我们只承认相对的精确。导致会计信息的相对精确的因素很多。比如，越来越多的经济业务本身的复杂性提高，使信息披露规则的制定无法跟上这种发展；会计方法上的局限性，决定了许多会计信息处理只能追求一定意义上的准确，例如折旧年限和残值的估计；会计原则的要求使信息披露具备了模糊性，重要性原则要求忽略价值不大的信息，稳健性原则要求企业不能披露未来收益，“实质重于形式”的原则使信息披露方式简单化，“效益大于成本”的原则使企业放弃了为使信息披露更精确而进行的努力。比比皆是的相对的精确就意味着模糊性
21、的普遍存在，意味着真实性只能被界定在一定的范围和界限之内。二、会计信息不对称引起的信息失真不对称信息是微观经济学研究的核心内容之一，是指市场上由于买方和卖方之间各自掌握的信息不对称，从而导致市场失灵，资源配置效率下降。会计信息作为一种特殊的专业化的信息，同样存在着一个会计信息市场，存在信息的供给和需求。会计信息的供给与需求是相互联系、相互对应、相互制约的。由于会计信息的生产与消费具有复杂的目的与动机，常常出现供给与需求不一致、不对称的情况。“由于会计信息的不完全性和非物质性，便所有市场参与者面临由信息不对称引起的市场风险，而会计信息供求关系的隐蔽性和复杂性，便会计信息市场的不确定性大大增加了”
22、。会计信息不对称可以分成两种。第一种是不同信息使用者之间的会计信息不对称，是指企业由于选择了特定的会计方法而造成会计报表的信息披露偏向于某一特定的信息使用者。有研究结果表明，会计信息在股票市场参与者之间的不对称性引起股票交易成本上升，投资回报的期望值上升，股票市价下跌，流动性下降。相当一部分会计学者通过对股票市场的实际观察得出结论，当企业的会计信息在股票市场上呈不对称分布时，其主要原因在于企业管理者所采用的信息披露的方法。由此造成的结果是，一部分人得到了更多的所需信息，另一部分人却与此相反，从而引起投资成本上升，股票在市场上流动性下降。戴蒙（Diamond）与费勒尔（Verrechia）曾于1
23、991年对企业信息如何披露才能达到预期的股票流动性作了较为准确的计量。他们研究发现，在信息不对称达到一定的情况下，假定投资者对股票投资风险的承受能力是有限的，则信息不对称会对预期的股票流动性产生影响，从而直接作用于股票的市场价值。显然，股票的流动性越大，越要求信息揭示更加充分，投资风险越小。他们指出，要想保持企业的股票市价不断增长的趋势，就必须寻求一种可靠的信息披露方式来降低可能出现的信息分析的不对称。，第二种信息不对称是企业管理者与外部信息使用者之间的信息不对称。管理人员利用这种不对称的地位，拥有大量的私人信息，对报表进行粉饰和美化，不断地进行收益和盈余调节，向市场传递不正确的信息。常见的方
24、式有，在效益好的年份，对利润和资产进行隐藏，多计提各种准备，在效益不好的年份，释放各种秘密准备，弥补当年不理想的财务状况；或者利用掌握的内幕信息，掌握企业重大变更消息，为个人牟利。这种不对称便企业财富不公正地为少数内幕交易着拥有，会扰乱企业的真实股价表现，增加投资风险，打击投资者信心，长期来看会降低企业的市场价值。以上的分析结果表明，会计信息不对称引起的会计信息失真会削弱企业的市场价值。企业管理者要追求企业市场价值最大化，就必须减少会计信息不对称性。信息披露应当面向证券市场所有参与者，而不仅仅面向某些个人或集团。参与者接受信息的质与量不能有差别，信息供给者与需求者在会计信息市场上也应处于对称的
25、地位，否则会导致资源无效或低效配置。三、成本效益不对称引起的信息失真会计信息披露机制的完善，使得会计信息的流通和交换更加容易，会计信息能够向投资者提供有用性更强的服务。Watts和Zimmerman的研究指出：在订立契约的过程中，会计信息的确起着降低交易费用的作用。会计信息提供的历史演变，就是朝着优化产权安排的方向努力。道格拉斯。C.诺思也有过这样的论述：“降低交易成本的创新是在以下三个成本边际上发生的：一是使资本的流动性增加，二是使信息成本降低，三是使风险分散。它们提供了一个区分便交易成本降低的特性的有用方法。”然而，人们总是强调信息披露制度能够有效地减少交易成本，却常忽略了信息披露制度自身
26、的建立和完善也需付出成本，提供信息披露服务的企业也并非完全心甘情愿地付出这种成本。现代信息经济学把信息产品分为商品化信息产品和非商品化信息产品。二者的区别在于，商品化信息产品的消费者在使用时要付出相应的代价，而非商品化信息产品的消费者不需要支付或者支付非常微小的代价就可以享受信息的便利。会计信息披露属于非商品化信息产品。这意味着负责提供信息产品的企业需要增加成本，但却不能从信息使用者处得到立竿见影的回报。要使会计信息更好地为投资者服务，就必然会增加企业的相关会计成本支出，从而减少企业所有者权益。从成本效益角度考虑，企业为了降低会计信息不对称花费的成本支出必须小于由此带来的预期收益，否则信息披露
27、行为将无法维持下去。信息作为一种产品自然就有一个生产过程。具体到专业知识含量很高的会计信息，必须有受过专业训练的专业人士对其进行加工，根据信息产品的功能，经过理解、分析和研究，通过一定信息技术手段，生产出最终的信息产品。由于蕴涵极高的知识含量，信息产品的价值被大大提高。但是这种价值的衡量具有很大的难度。会计信息不是以对外销售的方式提供的，因此其价值与效益很难量化确定。由于会计机构是企业内部管理组织中的一个组成部分，会计信息的生产成本也很难准确计量。定性地来分析，会计信息生产成本主要由以下部分构成：1.信息搜集与加工费用，包括计算机、传真机等信息办公设备、管理信息系统等软件开发与维护费用、信息处
28、理人员工资费用。2.信息对外报告费用，包括注册会计师审计、证券管理部门管理费用、在公开媒介上披露费用。3.机会成本，由于对外提供信息造成竞争优势的丧失和潜在的损失。从会计信息披露中谁会得到效益？得到的效益有哪些呢？作为信息供给者的企业、政府、外部信息使用者等都可从中受益。企业所能得到的好处是有助于树立良好的公开的透明的公众形象，吸引投资者，筹集资金等。外部信息使用者所能得到的好处是：投资者能够评价投资的价值，监督企业的经营效率，改善投资决策；债权人可以通过分析偿债能力来保证自身资金的安全性；政府可以更方便地对企业进行宏观调控，全面调整社会经济资源利用，加强税收、国有资产投资方面的管理。由以上分
29、析可以看出，会计信息的生产与提供需要花费一定代价，为追逐经济利益的企业不愿无限地增加这种信息产品的供给，因此，会计管理机构在制定信息披露标准时，要充分考虑到成本效益比较的基本原则，为企业的利润着想，否则制定的标准将失去执行的基础。另一方面，会计管理机构应当制定一定的信息生产和提供标准，以便将会计信息的模糊性限制在一定范围之内，保护信息使用者的利益。四、会计信息披露失真的责任主体目前会计信息披露失真的表现形式有：人为捏造会计事实，篡改会计数据，为私利而编造假帐假表，虚盈实亏，虚亏实盈，便会计信息丧失真实性。其中最严重的是资产计价失真。很多企业的资产帐面价值已经不能真实反映资产实际状况。国有资产家
30、底不清，管理混乱，补偿不足，大量资产流失，普遍存在帐实不符的情况。而且由于在资产计价过程中，某些环节存在主观假定的标准与方法，造成资产计价的伸缩性，发生人为的偏差。在会计信息披露失真行为中，究竟谁应当负最终的责任呢？按照会计人员虚假披露的动机可分为故意失真与非故意失真。非故意失真是会计人员技术熟练程度不够、疏忽大意等非故意因素导致的，比较容易克服和纠正。故意失真是指在企业管理当局的授意下，利用会计规范给予企业的灵活性，有偏向性或诱导性地提供信息，或者违背会计规范制造假帐。这是危害最大、后果最严重、也最难以防范和察觉的失真行为。Watts和Zimmerman曾经撰文指出，管理人员比会计人员更关注
31、会计信息反映的内容和结果，也必然会参与乃至干涉会计信息的生成与传递。另外在进行会计政策的选择时，会计政策选择的主体是管理阶层而不是会计人员闷。因此，故意失真与委托代理问题有密切的联系。委托人代理人关系本质上是市场参加者之间具有信息差别的一种社会契约形式，它是掌握较多信息的代理人通过合同或其他经济关系与掌握较少信息的委托人之间开展的各种关系。管理当局与特定信息使用者之间同样存在委托代理关系，政府会强制企业进行特定规范的信息披露，企业的大大小小的股东也会建议或呼吁提供他们需要的信息。由于会计信息披露会影响企业股票价格波动，干预信息使用者的经济决策，因此会计信息披露有着协调利益分配的功能，是利益分配
32、财富转移的信息基础。这种利益分配过程中必然伴随着利益冲突，必然有人为维护特定利益集团而牺牲信息披露的真实性、透明性与公开性。关键在于，如果因提供虚假信息而付出的代价远远大于所得到的利益，就无人敢轻易采取虚假信息披露行为，否则，就总会有人在利益驱动下挺而走险。在市场经济发达国家，由于有着强大的社会监督机制、严厉的惩罚措施、成熟的执法系统等一系列完备的制度保证，能够把虚假信息披露的发生限制在最低限度。回顾一下委托代理理论的观点，委托人代理人关系的核心是刺激一致性的信息机制问题。委托人为了使代理人在其不能观察的行为中采取与其自身利益最大化的目标相一致的个人行为，需要设计一种能够达到委托人的目的而且代
33、理人愿意接受的合同或契约。外部硬性制约是一种可行的方法，但是更好的选择是，发挥内部激励的优势，使增加信息披露成本与增加代理人个人效益相联系，使代理人自觉地完善信息披露。五、会计信息披露失真的规范规范会计信息披露失真的核心是完善信息质量管理机制两方面，可以从建立内部约束机制和外部约束机制入手。建立内部约束机制，即完善企业内部会计制度，严格会计核算的基本程序，健全财产物资、财务收支的制度，为提供真实的会计信息奠定良好的会计基础。强化企业约束机制，坚决制止管理者任意违反财务规定，自行支配企业财产物资和经营行为。建立外部约束机制，完善社会监督体系是制止和防范信息失真的根本保证。首先是完善立法，创造良好
34、的法制环境。通过法律手段强化管理者在信息披露中的法律责任，制定有关信息质量管理法规，对管理人员责任与权利、提供伪劣信息的惩处作出明确规定。其次，增强会计监督的全面性与权威性，加强对会计准则和财务会计制度执行情况的监督。约束企业会计行为，增强信息的客观性、可验证性、公开性。发展注册会计师事业，发挥社会审计的公证作用，健全以注册会计师为核心的社会监督体系。需要强调的是，会计师事务所在会计信息市场起着十分重要的中介作用，其职能是收集、评价、存储、周转会计信息，传递供需信号、疏通供求渠道，促进信息的交换或交易，形成公开的成熟的市场。会计师事务所在证券市场信息披露中起着独立审核、严格监督的外部审计作用。
35、以外部审计为核心的社会监督体系，是会计信息到达外部信息使用者的最后一道关卡。这一监督体制的完善程度和运行效率，对于市场上的信息流通具有决定性的影响。第三，政府对信息市场进行适度管理，通过行政手段强化企业外部监督，通过政府审计机构、财税部门加强审计监督，并与会计管理部门合作，建立会计信息规范体系规范企业信息披露的内容与格式，披露会计政策选择与变更、重大环境变化对企业造成的影响。另外需要引起注意的是，在会计信息披露制度的完善因素中，信息使用者的成熟程度所起的作用起来越大。西方的个人和机构投资者已经比较成熟，各种信息中介分析技术高超，对推进信息需求、影响信息披露起着越来越大的作用，其偏好已成为会计信
36、息披露要求的晴雨表。六、结束语对于从事会计信息披露的专业人士，他们的努力方向就是减少会计信息披露的不确定因素，使信息披露更具理性。不断拓展财务信息披露，充实会计信息形式与内容，揭示更多的分析性信息，更加客观充分地反映由于不确定性引起的信息混淆，报告的形式和数量越来越丰富。同时，会计信息披露也面临着更新的挑战。为更好地满足更多信息使用者日益多元化的需求，会计信息披露将更加灵活，不仅披露财务信息，还要披露非财务信息；不仅披露定量信息，还要披露定性信息；不仅披露确定性信息，还要披露有关的风险信息。总之披露的质量和价值将大大提高。信息披露的重要使命就是真实客观地反映企业经济活动过程及结果，向有关信息使
37、用者提供准确的信息，以便进行科学决策。耍更好地发展信息披露制度，就必须正视现行信息披露制度与现代企业制度的摩擦与冲突，树立与现代企业制度相适应的新会计披露制度中分层次多元化的观念。 会计信息披披露的有有关问题题探讨引言：随着我我国股票票市场的的不断发发展，股股市的国国际化、规规范化程程度正日日益提高高，我国国股市的的信息披披露制度度从无到到有，已已经形成成一套初初步的信信息披露露制度，对对维护股股市秩序序、保护护广大投投资者利利益起了了积极作作用。但但是，我我们看到到上市公公司的会会计信息息披露存存在问题题依然不不少，会会计信息息披露过过程中出出现大量量虚假记记载、误误导性陈陈诉、重重大遗漏漏
38、、披露露不及时时等违规规、违法法事件。由由于会计计信息披披露存在在质量上上的问题题，在某某种程度度上严重重损害我我国资本本市场的的健康发发展。因因此，深深入揭示示会计信信息披露露存在的的问题，寻寻找治理理会计信信息披露露的对策策，以提提高上市市公司会会计信息息质量，仍仍然是需需要我们们认真探探讨的一一个问题题。一、 上市公公司会计计信息披披露中存存在的问问题及危危害性1、 信息披披露不真真实。股股份公司司为了公公司股票票上市需需要、影影响股票票的市价价、公司司管理业业绩评价价或筹资资的方便便等目的的，往往往采取操操纵行为为，弄虚虚作假，披披露不真真实的会会计信息息，这是是目前我我国上市市公司信
39、信息披露露、危害害最大的的问题。具具体表现现为：（11）虚增增利润。申申请上市市、配股股及终止止上市等等法律法法规在对对上市公公司进行行监督管管理的同同时，也也在客观观上使上上市公司司产生追追逐帐面面利润、操操纵盈利利的动机机。（22）募集集资金使使用情况况不实。上上市公司司必须按按照招股股说明所所列的资资金用途途使用发发行股票票所募集集的资金金，如果果改变用用途必须须经过股股东大会会批准。可可是某些些上市公公司大股股东利用用其绝对对控股的的地位，改改变资金金用途时时不征求求其他股股东意见见，不履履行及时时公告义义务，任任意侵犯犯中小股股东的利利益。招招股说明明书中所所谓的投投资项目目成为大大
40、上公司司“圈钱钱”的工工具。（33）披露露内容虚虚假或具具有误导导性的信信息。这这种行为为的动机机通常较较虚增利利润更为为复杂：为了上上市，为为了配股股，为了了收购成成功等。（44）盈利利预测弄弄虚作假假。盈利利预测是是上市公公司对未未来的经经营成果果所做的的预计和和测算，在在很大程程度上受受到主观观判断的的影响，并并且所涉涉及的是是尚未发发生或是是可能不不会发生生的事项项，很多多公司发发行上市市时为了了尽可能能多的募募集资金金，在盈盈利预测测方面弄弄虚作假假，甚至至恶意操操纵盈利利预测，对对广大投投资者产产生恶劣劣的误导导作用，最最终使投投资者蒙蒙受巨大大损失。2、 信息披披露不充充分。表表
41、现为公公司对应应披露的的信息不不作全面面的披露露，而是是采取避避重就轻轻的手法法，故意意夸大部部分事实实、隐瞒瞒部分事事实，误误导投资资者，有有的公司司甚至对对一些重重大事件件不予披披露。这这些重大大的违法法、违规规事件在在被查处处之前有有关公司司根本没没有通过过任何方方式予以以披露。3、 信息披披露不及及时。股股票发行行与交易易管理暂暂行条例例规定定：发生生可能对对上市公公司股票票市场价价格产生生较大影影响、而而投资人人尚未得得知的重重大事件件时，上上市公司司应当立立即将有有关重大大事件的的报告提提交证卷卷交易所所和证监监会，并并向社会会公布，说说明事件件的实质质。这一一规定对对于防止止知道
42、未未公开信信息的内内幕人士士进行内内幕交易易有积极极的意义义。不过过，目前前上市公公司信息息 披露露不及时时的现象象也是时时有发生生。4、 信息披披露不主主动。上上市公司司对会计计信息披披露总是是抱着能能够少披披露就少少披露，能能够不披披露就不不披露的的心态，而而不是把把它看作作一种应应该主动动承担的的义务和和股东应应该获得得的权利利。这种种认识上上的偏差差造成了了信息披披露的非非主动性性，包括括临时报报告的随随意性和和定期报报告披露露的滞后后性两种种情况。5、 信息披披露制度度得不到到有效的的执行。根根据我国国现行上上市公司司会计信信息披露露制度，上上市公司司年报在在“上市市公司业业务经营营
43、情况”部部分，应应提供公公司所处处行业的的总体情情况、相相关产业业政策、本本行业主主要统计计数据、新新年度的的业务发发展规划划、以及及分经营营业务和和市场市市场区域域反映公公司主营营业务收收入的构构成等信信息，而而据资料料显示，220011年上市市公司年年报的抽抽样的调调查结果果表明，没没有任何何一份年年报提供供了行业业主要统统计数据据；只有有20%的年报报说明了了公司所所处行业业的总体体情况及及公司在在行业中中的地位位，但均均未说明明相关产产业政策策；只有有1%的的年报提提供了公公司业务务发展规规划信息息（该公公司本年年度亏损损）；在在分部信信息披露露方面，332%的的年报提提供了经经营业务
44、务分部信信息，没没有任何何一份年年报披露露市场分分部信息息。上述罗罗列的这这些上市市公司信信息披露露中存在在的问题题，都直直接导致致了会计计信息的的失真，对对于股市市健康发发展、对对于国企企改革乃乃至对于于社会、国国家来讲讲，都是是贻害无无穷的。而而对于广广大股市市投资者者来说，会会计信息息的失真真会给他他们的投投资决策策带来误误导，以以至投资资失误带带来损失失，将会会打击投投资者的的信心，不不利于股股市的正正常发展展；信息息披露的的不规范范，还容容易产生生内幕交交易，造造成公司司内幕人人士的“信信息优势势”，产产生哄抬抬股价或或刻意打打压股价价以牟取取暴利的的现象；会计信信息的失失真，会会掩
45、盖上上市公司司生产经经营中的的某些矛矛盾，造造成国有有资产和和财政收收入的大大量流失失，此外外，还可可能给社社会带来来不良影影响，为为部分作作风不正正的上市市公司领领导的贪贪污腐化化大开方方便之门门，动摇摇企业的的发展和和生产之之道，污污染社会会风气。二、 上市公公司会计计信息披披露不规规范的原原因、分分析。利益驱驱动是导导致会计计信息披披露违规规的根本本原因。上上市公司司的会计计信息披披露不规规范，表表面上看看责任在在于公司司的会计计人员，实实际上，实实践中的的会计信信息的制制造和发发布不是是由会计计人员独独立完成成，而是是受到了了多方的的干预。这这种出于于各种目目的的干干预，使使会计信信息
46、的质质量、披披露的完完整性与与及时性性受到了了影响，当当这些的的干预使使会计过过程偏离离正常的的轨道时时，便产产生了信信息披露露的不规规范。监督不不力是导导致会计计信息披披露违规规的重要要原因。一一是职业业审计界界的审计计监督有有效性不不足；二二是证卷卷监管部部门的处处罚力度度不够。我我国上市市公司发发生的会会计信息息违法披披露行为为基本上上都是由由中国证证监会等等机构作作出处理理，由其其对责任任人进行行行政处处罚，司司法部门门在此过过程中未未能发挥挥应有的的作用，责责任人极极少因其其违法行行为而受受到刑事事处罚或或承担民民事赔偿偿责任。具体说说来，导导致上市市公司信信息披露露不规范范的原因因
47、有以下下几点：1、 有关管管理部门门执法不不严，部部分上市市公司信信息披露露责任人人员法制制观念淡淡薄。目目前，我我国证卷卷市场已已出台了了证卷卷法及及公开开发行股股票公司司信息披披露细则则等法法规，对对会计信信息披露露行为起起了规范范作用，实实践中也也依据法法律、法法规对某某些上市市公司的的违规行行为作出出了制裁裁。不过过，现实实中，存存在违规规但没有有受到处处罚的行行为却依依然大量量存在，股股市中信信息披露露为“大大户庄家家”的操操纵行为为服务的的现象时时有发生生，有关关管理部部门执法法不严，大大事化小小，小事事化了，助助长了违违规行为为，也客客观导致致部分上上市公司司信息披披露责任任人法
48、制制观念淡淡薄 .2、上上市公司司会计人人员的“双双重身份份”导致致他们地地位不高高，利益益得不到到保障。在在我国股股市中，国国有股占占了最大大比例，由由于产权权不明晰晰等原因因，往往往导致国国有股产产权主体体的虚设设，上市市公司的的经理人人员常常常缺乏明明确的国国有股产产权主体体的约束束 ；而而社会公公众股东东极为分分散，无无力行使使对公司司经理人人员的制制约。因因此，上上市公司司经理人人员的经经营行为为往往会会脱离股股东的利利益，利利用职权权阻挠反反映他们们不合理理甚至违违法的会会计信息息对外公公布。而而会计代代表国家家利益对对公司进进行监督督就十分分困难，因因为会计计人员既既是企业业从事生生产经营营的管理理人员，又又是代表表国家对对企业实实施经济济监督的的工作人人员。这这种“双双重身份份”使得得会计人人员在执执行财务务制度时时常常进进退两难难，若不不按经营营者的意意图办事事，其应应有的权权益就难难以得到到保障，弄弄不好还还有下岗岗的可能能。这样样一来，他他们只得得依从公公司经理理人员的的意图，编编造虚假假的会计计信息。3、注注册会计计师在上上市公司司会计信信息披露露中没有有履行其其应有的的职责。有有些注册册会计