《一带一路”背景下广州中小企业融资现状及对策研究.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《一带一路”背景下广州中小企业融资现状及对策研究.docx（18页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、广州工商学院学位论文写作声明和使用授权说明学位论文写作声明本人郑重声明：所呈交的学位论文，是本人在导师的指导下，独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外，本论文不含任何其他个人或集体已经发表或撰写过的作品或成果。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本声明的法律结果由本人承担。 论文作者签名： 日期：2020年05月30日 学位论文使用授权说明本人完全了解广州工商学院关于收集、保存、使用学位论文的规定，即：按照学校要求提交学位论文的印刷本和电子版本；学校有权保存学位论文的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制
2、手段保存论文；在不以赢利为目的的前提下，学校可以将学位论文编入有关数据库,提供网上服务。（保密论文在解密后遵守此规定） 论文作者签名： 导师签名： 日期：2020年05月30日 “一带一路”背景下广州中小企业融资现状及对策研究 摘要截至2018年底，中国中小企业的数量已经超过了3000万家，个体工商户数量超过7000万户，贡献了全国50%以上的税收，60%以上的GDP，70%以上的技术创新成果，中小企业寿命短，资金筹集渠道狭窄，导致中小企业资金不足，缺乏发展动力，“一带一路”发展战略背景下广州中小企业融资难成为一个亟待解决的问题。而广州建设粤港澳大湾区，是一带一路发展建设的重要支撑，对广州市的
3、经济发展及就业率有很大的促进作用。本文在分析“一带一路”背景下广州中小企业融资难的现状和原因的基础上，提出政府通过出台鼓励政策，免除个别融资租赁租金罚息，加大政府政策的扶持力度，商会牵头与投资者或投行签署对赌协议，企业互相担保成立担保机构和利用大数据分析评估中小企业资质几点解决“一带一路”背景下广州中小企业融资现状及对策措施。 关键词： 中小企业；融资；担保机构；一带一路 Research on the financing status and countermeasures of small and medium-sized enterprises in guangzhou under th
4、e background of The Belt And RoadAbstractBy the end of 2018, the number of smes in China had exceeded 30 million and the number of self-employed businesses exceeded 70 million, contributing more than 50 percent of the countrys tax revenue, more than 60 percent of its GDP and more than 70 percent of
5、its technological innovation achievements.But small and medium-sized enterprises (smes) have short life span and narrow fund raising channels, which lead to insufficient funds and lack of development motivation for smes. Under the background of The Belt and Road development strategy, financing for s
6、mes in guangzhou has become an urgent problem to be solved. The construction of guangdong-hong kong-macao greater bay area in guangzhou is an important support for the development and construction of One Belt And One Road, which has a great promoting effect on the economic development and employment
7、 rate of guangzhou. Based on the analysis of area under the background of guangzhou financing difficulties of small and medium-sized enterprises, on the basis of the present situation and reasons of the proposed by government offered incentives, exempt from individual financing lease rental payment,
8、 we will increase support the governments policy, led the agreement bet with investors or the investment Banks, the chamber of commerce enterprise mutual guarantee guarantee agency and the use of big data analysis and evaluation of small and medium-sized enterprises qualification points to solve The
9、 Belt and Road under the background of guangzhou small and medium-sized enterprise financing present situation and the countermeasures.Key word：Small and medium-sized enterprises; Financing; Guarantee agencies；The Belt and RoadIII目 录摘要IAbstractII一、绪论1二、中小企业分析1三、“一带一路”背景下广州中小企业融资难的现状分析1(一)中小企业融资受限11.
10、企业对所有者权益的扩充的困难12公司债券、负债等外部融资方式筹集资金困难23向上游企业或合作方申请账期被拒绝2（二）银行贷款难度高，民间借贷成本压力大2（三）中小企业还款时间紧迫2(四)非科创型中小企业无法享受优质的政府补助3四、“一带一路”背景下广州中小企业融资难的原因分析3（一）中小企业没有完整的财务数据3（二）中小企业内部管理制度混乱3（三）企业获取政府政策信息难41.不能及时获取信息42.缺少能分析政策内容并结合企业分析的人才4（四）银行信用贷款风险控制4五、“一带一路”背景下广州中小企业融资困难的对策和建议5（一）加大政府政策的扶持力度51.政府出台鼓励政策52.免除个别融资租赁租金
11、罚息5（二）商会牵头与投资者或投行签署对赌协议6（三）企业互相担保成立担保机构6（四）利用大数据分析评估中小企业资质6六、结论7参考文献8致 谢9一、绪论“一带一路”指的是丝绸之路经济与21世纪海上丝绸之路，新的海上丝绸之路开辟了古代海上丝绸之路的格局。截至2018年底，全国中小企业超过了3000万家，个体工商户超过7000万户，对国家税收收入和国内生产总值的贡献率达到50%以上,技术创新达到70%以上。为了促进中小企业在广州的进一步发展，广州市政府出台政策帮助中小企业落户广州市各地，让中小企业与广州市场经济共同进步与发展。二、中小企业分析2018广州市国民经济和社会发展统计公报显示，2018
12、年全区经济实现企业生产总值已经完成22859.35亿元，按可比价格计算，比上年增长6.2%。其中，第一产业增加值223.44亿元，同比增长2.5%；第二产业增加值6234.07亿元，同比增加5.4%；第三产业增加值16401.84亿元，同比增长6.6 %。第一、二、三次技术产业经济增加值的比例为0.98：27.27：71.75。第二产业和第三产业对经济增长的贡献率分别为26.6%和73.0%。2018年广州蓝皮书显示，广州新增国家科技型中小企业评估入库企业数达8277家，位居全国城市（含直辖市）第一，占全国入库企业数的6.07%，其中，高新技术企业4497家，占入库企业数的53.68%。三、“
13、一带一路”背景下广州中小企业融资难的现状分析(一)中小企业融资受限中小企业面临融资渠道并不多，大致可以分为三类：第一类是企业的所有者权益的扩充；第二类是发放公司债券，负债等外部融资方式；第三是向上游企业或合作方申请一段时间的账期。1.企业对所有者权益的扩充的困难所有者权益是构成企业资产的其中之一，投资者又是其中重要的组成部分。中小企业中只有亲自参与经营的投资者清楚知道企业的运营情况。相较于参与运作的投资者，其他外部的投资者只能通过企业编制的会计信息以及评估机构得到企业的经营情况。对于营运能力和抗风险能力不稳定的中小企业，就很难得到投资者的青睐。2公司债券、负债等外部融资方式筹集资金困难负债同样
14、也是构成企业资产的其中之一，负债不同于投资的根本区别是：负债只关乎于企业的偿还能力，并不像投资者主要关注企业营业利润情况。公司债券和负债都不是普通的投资者所选择的，因为比起收益更稳定更可视的国债，公司债券更多的是银行进行购买。因为即便贷款企业无法偿还负债，银行依旧有能力对贷款进行清收。3向上游企业或合作方申请账期被拒绝向上游企业或合作方申请账期，是上游企业帮助中小企业的行为。它极其像公司发行的债券，但是它所售卖的是公司的信用，并且这类“债券”通常不需要偿还利息。但是向上游企业申请账期时间是需要往期营业情况决定的，中小企业还未建立自己稳定的销售货物的渠道，零散的客户群体让中小企业经营情况不稳定，
15、导致向上游企业申请账期的方式被拒绝。（二）银行贷款难度高，民间借贷成本压力大各大银行的贷款，是企业面临融资或者资金流压力时，常选择的解决方法。在中小企业的贷款的时候遇到银行经理的贷前调查，但中小企业从创立至申请期的财务状况可能并不完整，甚至在银行经理实地调查时会因为各种情况被拒绝申请货款。高标准严要求下，中小企业中达到标准的企业少之又少。民间借贷是中小企业无法获得银行借贷，而选择的无奈之举。民间借贷看重的是企业是否有抵押物，其中包括动产和不动产。民间借贷的金额是放贷人按抵押物的价值乘上一个百分比进行计算并放贷。这一模式下企业的压力全来源于按时按金额还款，抵押物就会被放贷人清偿回收资金。另一种也
16、是信用贷款，但是不同于银行的信用贷款，它并没有过多的条款以及审核程序，通常只是一纸借条。贷款利息却远超于银行贷款的利率，所以导致企业经营失败，在资不抵债后，企业会选择不还款跑路。无论是有抵押物贷款，还是信用借贷，都有极高的成本压力。（三）中小企业还款时间紧迫高昂的成本费用以及周期不短的长期借款一直是企业的矛盾点，一方面长期借款能提供足够流动的资金能使生产经营扩大，正常有效的运转下能保证资金链不会断裂。另一方面高昂的利息费用虽然可以计入财务费用在税前利润列出，并在年末企业盈利时，能够减少企业一部分需要缴交的所得税，从而为投资者增加利润。但是也容易出现一年亏损甚至扣除后可分发的未分配利润极少的情况
17、。 借款到期还本付息即将到来时，中小企业资金大多都散落在业务往来频繁的客户上，购置的固定资产如车辆并不能百分百投入使用。都不能使资金有效的回笼，筹集资金还款所需的时间与成本大大增加，还款时间紧迫。(四)非科创型中小企业无法享受优质的政府补助科创型中小企业中，只有从事国家扶持的重点项目，不断的研究开发与成果转化，从事高新技术产品钻研、开发、生产和服务的中小微非上市企业。才可向市科技局申请优质的担保贷款。甚至政府会承担30%的贷款风险，还对担保机构进行补贴。如此苛刻的条件也让大部分中小企业没能享用广州市扶持中小企业发展专项资金管理办法（穗财工2010147号）政策的援助。很多的中小企业在壮大的时候
18、要独自面对着融资难、贵、慢等问题，他们没有母公司能及时注资，没有庞大资产的投资者能补充资金链。中小企业会陷入没有资金进行扩张，不能扩张就只有很少的抵押贷款金额的困境中。四、“一带一路”背景下广州中小企业融资难的原因分析（一）中小企业没有完整的财务数据财务报表是最能反应一家企业在一个会计年度的经营状况的工具。但是作为初创的中小企业并没有很好的财务意识：经营初期核算与盘点；经济业务往来；最重要的现金流向的管理等。特别是会计报表的“四表”分表反应了企业四个方面。资产负债表：能反映中小企业在一个会计年度的资产、负债和所有者权益状况。这是银行贷款的重要参考数据之一，也是准备上市资料的重要报表之一。利润表
19、：是中小企业最容易通过报表进行内部管理的工具。它能真实的反馈一个中小企业在某一时间段内的各项费用、成本、利润。让中小企业能很好的控制费用支出，减少不必要花费的成本。所有者权益变动表：反映所有者权益的当期的增减变动情况。现金流量表：是指定时间内的现金流入和流出的财务研究报告，也是进一步对资产负债表和利润表的资金流动状况的详细阐述。它能说明企业最近的流动资金情况并且能分析出短期企业的偿还债款能力。缺少这些报表让中小企业对自己检视不足，也让投资者的投资信心缺失，导致市场空有不少资金但是中小企业却无法获取资金融资的困难。（二）中小企业内部管理制度混乱一家企业可以缺少资金，可以缺少人才，但是最不应该缺少
20、的是内部管理和控制。中小企业因为规模不大而轻视了对内部管理的控制。缺少内部控制就缺少了明确的资金管理体系和职能分离。一家良好的企业内部控制，这应该是一个合理设置的职能部门，明确每个部门携带的内容，他们的职责，权力和金融合作，建立相互分离的系统，但相互制约和监督。中小企业对业务流程和审批人都没有进行细化分工，容易出现同样的工作多人重复工作的情况，并且不知道应该找哪位审批业务员进行核查以及签名确认。最后形成了企业的投资人或者老板管理企业的运作同时也要管理资金业务的进行，不能做到职权与财务相分离，有关业务的经办人无法确认自己的工作要求和职责范围。中小企业在进行一项重大经济业务后，很少进行内部资金的审
21、计复查工作。然而正因为这样缺少内部审计各项经济业务的活动，可能会让本次潜藏的内部控制漏洞和薄弱的环节被忽视。真是这些积累的内部控制问题不及时处理，真正遇到漏洞引发的经济损失会比之前发生的更大，问题更多。这些内部控制的漏洞都很容易在被上市融资或者向银行申请贷款时被查出，成为被拒绝的理由。（三）企业获取政府政策信息难企业在获取政府政策信息困难：不能在发布会现场获取信息和缺少能分析政策内容结合企业描述的人才。1.不能及时获取信息新闻发布会通常是政府的发声渠道之一，在发布会中能听到没有自媒体加工过的第一手政府政策信息，又能在发布会中既能提出与本企业相关的问题，并且得到政府人员专业清晰的回答。但是中小企
22、业并没有员工可以赶往现场听闻，他们甚至需要身兼多职完成企业的运作。这个艰巨的任务就落到中小企业老板身上，老板还要在发布会前几天，准备好与企业相关的问题。2.缺少能分析政策内容并结合企业分析的人才在相关的政策出台以后，相关的法律法规需要一位能分析政策内容的人才。在出台一个新的政策，意味着能让抓住政策的企业发展壮大，只领略到皮毛的企业也能趁此机会赚取一份不小的利润。中小企业需要一位能准确分析政策内容，并与中小企业本身业务相结合的人才。在所有职务当中可能就只有财务人员可以胜任这一位置，但是这一人才是需要培养的，培养出来后又容易被其他企业高价挖走。使企业陷入两难的境地。（四）银行信用贷款风险控制银行信
23、贷风控是银行放贷给客户企业前所需要做的一项工作。其中包括分析企业长时间在本银行的账户流水，每次企业财务到银行柜台办理各项业务所透露的信息，业务员联合企业财务对企业进行调查，从而获取对企业近期财务状况以及企业内部管理状况的信息。所以正常的银行业务员会排除掉基本存款账户不是本银行的企业。其次深入分析企业的细小业务，比如：企业近几个月的租金与水电的缴交情况，企业支付员工工资薪酬是否减少。进一步对企业进行放贷评估。最后即便发放给企业贷款后，也要对贷款金额进行监管。通过该企业最近的借款利用情况，是否有原材料/成品购入，是否缴交进项税额。以及在之后的销售商品情况也需要跟踪了解。严苛银行贷款的申请让中小企业
24、达标的并不多，也致使很多中小企业在发展壮大途中遭受融资问题时，难以写出一份合理的解决答案。五、“一带一路”背景下广州中小企业融资困难的对策和建议（一）加大政府政策的扶持力度“一带一路”背景下使国外的外资企业不断向国内输送新鲜血液。政府应该建立“互联网+政府信息平台”，政府辅助打破中小企业和投资者之间的隔阂。通过政府收集的企业信息，以及对该企业的审计报告进行评估，制定一套严格的信用等级评估体系。让投资能透过政府的窗口清晰的观察到中小企业的营运、税收、监管、风险评级等信息，让投资者投的放心。1.政府出台鼓励政策政府可以出台中小企业首次银行贷款还款的鼓励政策，对按时还款的中小企业进行鼓励。如：还款之
25、日起，企业能在三个月以内连本带息偿还银行贷款，政府按银行贷款金额的1%进行补贴鼓励。还款之日起，企业能在半年以内连本带息偿还银行贷款，政府按银行贷款金额的0.5%进行补贴鼓励。能增加企业偿还银行贷款的积极性，保证了银行贷款的信心。当然政府也要监督好企业与银行的交易记录，防止企业与银行套现政府补助。2.免除个别融资租赁租金罚息为减轻中小企业还款压力，减免或免除在一定时间内对中小企业的融资租赁租金的罚息。放宽对守法并按时缴交税款中小企业，在其融资租赁还款期，未能清偿所有债款的，予以适当减免或免除罚息的支持。帮助中小企业度过还款压力期，促进中小企业持续向好发展。（二）商会牵头与投资者或投行签署对赌协
26、议对赌协议是期权的一种形式。对赌协议就是收购方（包括投资方）与出让方（包括融资方）在达成并购（或者融资）协议时，对于未来发展不确定的情况进行一种约定。如果发生约定的条件下，融资方可以行使一种权利；如果约定的条件不存在，那么投资方行使一种权利。所以，对赌协议实际上就是期权的一种形式。在“一带一路”背景下，政府的多项政策扶持下，吸引着高质量和低成本的外资进入国内融资。中小企业可以向商会进行申请帮助，商会对企业进行评估与估计风险。由商会牵头与国外投资者或者投资银行签署对赌协议。如：中小企业在约定时间内达到协议中盈利约定，投资方就用对赌协议内的内容进行对企业的进行溢价融资收购。假如中小企业不能达到协议
27、中的盈利约定，投资方也按对赌协议内容进行融资收购。中小企业向投资方提出激励条约，当中小企业达到某个阶段后可以加大对企业的溢价收购，并且提供更多的资金支持或者股权奖励。让中小企业和投资方形成双赢的局面。（三）企业互相担保成立担保机构一根线能拉断，万根线能拉船。中小企业团结起来能更好的调度资源，大家互相帮助共度融资难关。单一一家中小企业的可抵押固定资产并不足以让银行贷款，但是几家中小企业形成的联合担保机构，把几家的中小企业的可抵押固定资产整合，一并抵押到银行。如：建设银行在小微企业的产品服务中，就有商盟贷这一业务。只要中国政府机构或建设银行认可的行业协会推荐的客户，专业市场、产业园区内的客户，核心
28、企业的上下游企业等，单户贷款额可高达2000万元的贷款。商盟贷是联盟体内借款人对其他所有借款人的债务提供连带保证，能共惠共赢。让联盟企业中有需要的企业获得更多的贷款，让联盟企业中落下队伍的联手拉一把，让每一位联合担保机构内的成员都可以顺利完成融资增值。所有企业成员一荣俱荣，一损俱损。（四）利用大数据分析评估中小企业资质大数据的定义：需要采用新处理模式才能使其具有更强的决策力、洞察发现力和流程优化能力的海量、高增长率和多样化的信息资产。一般具有大量(volume)、高速(velocity)、多样(variety)、价值(value)四个特点。采用“大数据+担保”的融资模式对中小企业提供融资服务，
29、通过广州市大数据中心提供中小企业信贷业务的基本信息，与参与“大数据+担保”的银行紧密合作。经过运用科技手段对中小企业进行科学的金融、财务等综合评价。由广州市担保中心对获取良好评价的中小企业予以担保，支持银行加大信贷款发放。可以适当提升前期经营良好的朝阳企业的帮扶力度。就像审计是财务报表的照妖镜，能照出财务报表漏洞的地方。大数据同样也可以是企业的照妖镜，让企业和想投资的投资者看清企业的本质。通过一些互联网信息，进行数据的收集分析方式进行风险控制的计算。利用大数据，加入机器学习，反诈骗，数据挖掘等参数，批量有效的对中小企业进行资质评估。大数据优势在于：处理数据快速，能多个维度对数据进行分析处理，信
30、息利用率更高，并且机器只有单纯的运算没有过多的主观感情干扰因素。大数据劣势在于：个人信誉和企业商誉在大数据里只是纯粹的数字计算，但是人与人之间的关系与信任暂时还不能用一串数据去简单衡量。大数据评估会成为一份很好的金融业务。六、结论本文在研究广州中小企业融资困难的时候，发现中小企业缺乏短期流动资金导致资金链断裂的问题，并且中小企业借入长期贷款购置的固定资产回报率不高，这些原因压缩了中小企业融资渠道。从企业内部环境分析，主要是财务数据的不完整、企业内部管理制度混乱、资信等级低与经营风险较高等问题。从外部环境对企业分析，是国家的补助政策优先扶持科创型企业同时企业与银行的关系都在影响着企业的融资。因此
31、提出了政府出台鼓励政策，免除个别融资租赁租金罚息，加大政府的扶持力度，商会牵头与投资者或投行签署对赌协议，企业互相担保成立担保机构和利用大数据分析评估中小企业资质几点解决“一带一路”背景下广州中小企业融资现状及对策措施。参考文献1 李伊泠“一带一路”背景下中小企业融资问题研究以广州花 都皮革产业为例J 商业经济，2019( 1)2 孙振，李季鹏“一带一路”背景下中小企业融资问题研究J 北京 财贸职业学院学报，2017( 12) 3 王平平. 中小企业融资困境及对策研究J河南牧业经济学院，20194 王利军我国中小企业融资难的原因及对策研究J 经济研 究导刊,2019.5 徐治“一带一路”背景下
32、企业财务管理问题研究以新疆中小 企业为例J 山东纺织经济，2017( 10)6 王磊“一带一路”背景下中小企业融资问题研究J知识经济，20197王在群 中小企业融资难的原因及对策研究J 经济研 究导刊，2013，( 14) : 36 388刘航. 中小企业融资问题的研究J河南大学淮河医院，20199黄鹤. 中小型企业融资问题研究-以xx玻璃公司为例J 广西大学致 谢本文是在蔡玉龙老师的精心指导下完成的。论文从选题到完成的整个过程中，得到了蔡老师的热情帮助和精心指导。蔡老师严谨的治学态度、渊博的专业知识、敏锐的学术眼光、精益求精的精神给我留下了深刻的印象，并对我的学习和工作产生极大地促进作用。在
33、论文完成之际，我要感谢蔡老师对我在四年学习和生活中的关心和教诲，特向蔡老师表示深深的敬意和感谢！在此，还要感谢李智翔、刘飞等老师在四年的学习中给我的帮助和支持。他们所讲授的中级财务会计、企业财务分析等课程给我思想的启迪，从他们所讲授的课程中我学到了中级财务会计和企业财务分析的方法，这些方法在我研究的过程中发挥了巨大的作用，使我能够顺利完成课题的研究和论文的写作。衷心感谢李智翔老师、刘飞老师给予的帮助！同时我还要感谢周阳阳老师、周金金老师无微不至的关怀！感谢高永丰老师、刘福春老师等所有任课老师的精心授业和教辅人员的辛勤工作！本文在写作过程中参考了大量的文献资料，主要文献资料已开列出来，本文的有些句子或段落引自这些参考文献。在此向所有的作者表示深深的感谢！课题在研究过程中开展了一些调查活动，其中部分调查活动是由我的朋友协助完成，在此对我的朋友以及接受了课题调查的所有公司和消费者一并表示感谢！11