《某某省某某市某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理PPP项目财政承受能力论证报告.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《某某省某某市某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理PPP项目财政承受能力论证报告.docx（42页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、某某省某某市某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理PPP项目财政承受能力论证报告 某某 县城乡生活垃圾收运、无害化处理PPP 项目财政承受实力论证报告实施机构：某某 县城乡环境卫生管理中心编制单位：某某二零一八年十一月1 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530 目录第一章 前言 . 2 1.1 项目名称 . 2 1.2 项目实施机构 . 2 1.3 报告编制目的 . 2 1.4 报告编制依据 . 2 其次章 政策指引 . 7 2.1 相关政策 . 7 2.2 财政承受实力论证工作流程 . 8 第三章 项目概况 . 10 3.1 建设内容及规模 . 10 3.2 投资估算及资
2、金筹措 . 10 第四章 本项目实施 PPP 的必要性和可行性 . 12 4.1 实施 PPP 模式建设的必要性 . 12 4.2 项目采纳 PPP 模式的可行性 . 14 4.3 项目采纳 PPP 模式的意义 . 17 第五章 项目交易方案 . 19 5.1 项目投融资结构 . 19 5.2 项目公司组建及股权结构 . 21 5.3 股权转让 . 24 5.4 相关配套支配 . 242 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530 5.5 项目退出机制 . 25 5.6 法律结构及合同体系 . 25 第六章 项目运营与移交 . 27 6.1 运营期限 . 27 6.2 运营
3、主体 . 27 6.3 项目移交 . 27 第七章 项目回报和价款支付 . 29 7.1 回报机制 . 29 7.2 调价机制 . 30 7.3 支付方式 . 36 7.4 回报测算 . 38 第八章 责任识别 . 50 8.1 股权投入 . 50 8.2 运营补贴 . 50 8.3 风险支出 . 50 8.4 配套投入 . 50 第九章 支出测算 . 51 9.1 测算依据和说明 . 51 9.2 支出测算 . 52 第十章 财政承受实力论证 . 55 10.1 财政承受实力论证 . 55 10.2 领域均衡性评估 . 603 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530
4、10.3 信息披露与校正 . 60 10.4 结论和建议 . 61 附件附件 1 评审专家签到表 附件 2 财政承受实力论证报告专家评审看法附件 3 财政承受实力论证报告的批复1 某某 县城乡生活垃圾收运、无害化处理PPP 项目 财政承受实力论证报告某某县城乡环境卫生管理中心托付山西容大工程管理服务有限 公司，对某某县以 PPP 模式建设某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理 PPP 项目（以下简称本项目）供应财政承受实力论证询问服务。依据现行国家和山西省 PPP 政策及相关指引，通过分析项目相关资料，对项目进行财务建模、数据测算等工作后认为，本项目在合同期限内所需财政支出数额对某某县政府各年度财
5、政支出影响不大， 符合财政部关于政府和社会资本合作项目财政承受实力论证指引 （财金21 号）的规定，即每一年度全部 PPP 项目须要从预算中支配的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。因此本项目财政承受实力论证结果为：通过论证。2第一章前言1.1项目名称某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理 PPP 项目（下称本项目）。1.2项目实施机构某某县城乡环境卫生管理中心1.3报告编制目的某某县政府拟采纳 PPP 模式引入社会投资人，由政府和中标社会资本共同出资成立项目公司，政府授予项目公司经营权，由项目公司投资、建设、运营维护某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理项目。编制本报告的目的是：结合
6、本项目实际状况和国内县域农村垃圾收转运、垃圾填埋场 PPP 模式阅历，按国家相关 PPP 政策文件就拟定 PPP 方案进行财政承受实力论证，推断是否可以采纳 PPP 模式代替政府传统投资运营方式供应公共服务，以供政府决策。1.4报告编制依据本报告主要编制依据和参考资料包括：1. 中华人民共和国招标投标法实施条例；2. 中华人民共和国合同法；3. 中华人民共和国民法总则；4. 中华人民共和国行政许可法；5. 中华人民共和国行政惩罚法；3 6. 中华人民共和国公司法；7. 关于创新重点领域投融资机制激励社会投资的指导看法（国发201460 号）；8. 基础设施和公用事业特许经营管理方法（国家发改委
7、 2015年第 25 号令）；9. 关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导看法的通知（国办发201542 号）； 10. 政府和社会资本合作模式操作指南（试行）（财金2014113 号）；11. 政府选购竞争性磋商选购方式管理暂行方法（财库2014214 号）；12. 政府和社会资本合作项目政府选购管理方法（财库2014215 号）；13. 财政部关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014156 号）； 14. 关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）； 15. PPP 物有所值评价指引（试行）（财金2015167 号）；16. 政府和
8、社会资本合作项目财政承受实力论证指引（财金201521 号）； 17. 政府和社会资本合作项目财政管理暂行方法（财金4 201692 号）；18. 建设项目经济评价方法与参数（第三版）；19. 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要； 20. 财政部关于在公共服务领域深化推动政府和社会资本合作工作的通知（财金201690 号）； 21. 某某院办公厅关于进一步激发民间有效投资活力促进经济持续健康发展的指导看法（国办发201779 号）； 22. 某某院关于创新重点领域投融资机制激励社会投资的指导看法（国发201460 号）； 23. 某某院关于促进开发区改革和创新发展的若干看法（
9、国办发20177 号）； 24. 国家发展改革委关于加快运用 PPP 模式盘活基础设施存量资产有关工作的通知（发改投资20171266 号）； 25. 关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知（财办金201792 号文）； 26. 某某院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导看法的通知（国办发 201542 号）；27. 关于做好 2018 年地方政府债务管理工作的通知(财预34 号）；5 28. 关于进一步加强政府和社会资本合作（PPP）示范项目规范管理的通知（财金54 号）； 29. 关于政府参加的污水、垃圾处理项目全面实
10、施 PPP 模式的通知（财建2017455 号）； 30. 某某院办公厅关于改善农村人居环境的指导看法（国办发201425 号）； 31. 住房城乡建设部等部门关于全面推动农村垃圾治理的指导看法(建村2015170 号)； 32. 山西省住建厅等十部门关于印发山西省农村垃圾治理实施方案的通知（晋建村字201630 号）； 33. 住房城乡建设部等部门关于印发农村生活垃圾治理验收方法的通知(建村2015195 号)； 34. 财政部政府和社会资本合作中心关于进一步规范全国PPP 综合信息平台项目信息管理工作的通知（财政企函2 号）； 35. 全国农村环境综合整治十三五规划；36. 某某县城市总体
11、规划（2012-2030）；37. 某某县县县城总体规划（2012-2030 年）（山西省城乡规划设计探讨院）； 38. 某某县县县域农村生活垃圾治理专项规划（2016-2030）；39. 某某县农村生活垃圾处理（垃圾卫生填埋场）工程可行6 性探讨报告批复40. 某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理工程可行性探讨报告批复 41. 某某县县域农村垃圾收运体系建设工程可行性探讨报告批复 42. 某某县县域农村生活垃圾治理工程调研报告43. 其他资料7其次章政策指引2.1相关政策某某院办公厅转发财政部、发展改革委、人民银行关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导看法的通知（国办发42 号）中明
12、确：健全财政管理制度。开展财政承受实力论证，统筹评估和限制项目的财政支出责任，促进中长期财政可持续发展，提高新建项目决策的科学性。地方政府依据当地经济社会发展须要，结合财政收支平衡状况，统筹论证新建项目的经济效益和社会效益，并进行财政承受实力论证，保证决策质量。财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）中明确：健全债务风险管理机制。地方各级财政部门要依据中长期财政规划和项目全生命周期内的财政支出， 对可行性缺口补助或供应财政补贴等支持的项目进行财政承受实力论证。 财政部政府和社会资本合作模式操作指南( 试行) ( 财金 2014113 号)中明确，为确保财政
13、中长期可持续性，财政部门应依据项目全生命周期内的财政支出、政府债务等因素，对部分政府付费或政府补贴的项目，开展财政承受实力论证，每年政府付费或政府补贴等财政支出不得超出当年财政收入的肯定比例。财政部政府和社会资本合作项目财政承受实力论证指引(财金201521 号)中明确，每一年度全部 PPP 项目须要从预算中支配的8 支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。省级财政部门可依据本地实际状况，因地制宜确定详细比例，在进行财政支出实力评估时，将来年度一般公共预算支出数额可参照前五年相关数额的平均值及平均增长率计算，并依据实际状况进行适当调整。2.2财政承受实力论证工作流程依据财政部政府和
14、社会资本合作项目财政承受实力论证指引(财金201521 号)，PPP 项目财政承受实力论证工作流程如图 2-1 所示。9图 图2-1 PPP 项目财政承受实力论证工作流程10 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530第三章项目概况3.1建设内容及规模某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理PPP 项目共有3 个子项目， 分别为：（1 1 ）某某 县县域农村垃圾收运工程某某县县域 11 个乡镇 3 个开发区 294 个行政村的农村生活垃圾收运体系（包含垃圾桶、挂桶式垃圾车、直运车的购置）。（2 2 ）某某 县城乡垃圾收运、无害化处理工程建设确定建设 16 个小型垃圾中转站。各中转
15、站主要建设内容：建设垃圾压缩车间，购机垃圾压缩机、垃圾收集箱、垃圾转运车等设备，并配套建设供电、给排水、道路硬化、绿化等协助工程。（3 3 ）某某 县农村生活垃圾处理( ( 垃圾卫生填埋场）工程垃圾处理规模为 98t/d，总占地面积：5.24 万。包括填埋区、生产设施以及与其相配套的办公管理设施。项目内容包含了项目范围内的投资、建设、选购、施工、竣工验 收、运营、维护、移交及配套的进度、质量、投资的监管和项目融资等。3.2投资估算及资金筹措依据可研，某某县县域农村垃圾收运体系建设工程可研投资931.53 万元，其中：工程建设费用 814.56 万元，工程建设其他费用47.97 万元，预备费用
16、69.00 万元。11 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530依据可研，某某县城乡垃圾收运、无害化处理工程可研投资 5460万元，依据项目建设实际状况项目选取 16 个中转站建设，垃圾中转站建设项目可研投资 4360 万元。依据可研，某某县农村生活垃圾处理(垃圾卫生填埋场）工程建设项目可研投资 4224.71 万元，其中：类费用 3107.09 元，类费 用 652.万元，工程预备费用 375.91 万元，铺底流淌资金 8.5 万元，建设期利息 81.21 万元。本项目采纳 PPP 模式，考虑实际融资成本，本项目建设期贷款利率根据 6.37%进行重新核算。调整项目总投资
17、额为 9681.72 万元，其中建设投资 9426.53，建设期利息为 246.69 万元，流淌资金 8.50 万元。依照某某院 2004 年 4 月 26 日发布的某某院关于调整部分行业固定资产投资项目资本金比例的通知、2009 年 5 月 25 日发布的国务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知、2015 年 9 月 9 日发布的某某院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发51 号文的规定，本项目资本金投入比例应不低于 20%。本项目总投资额约为 9681.72 万元，其中 1936.34 万元为项目资本金（总投资的 20%），其余 80%由社会资本方负责筹措。12 山西
18、容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530 第四章本项目实施PPP 的必要性和可行性4.1实施PPP模式建设的必要性（1 1 ）中心政策的指引党的十八届三中全会提出主动发展混合全部制经济，国有资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合全部制经济，是基本经济制度的重要实现形式，有利于国有资本放大功能、保值增值、提高竞争力，有利于各种全部制资本取长补短、相互促进、共同发展。在推动城市建设管理创新领域，允许社会资本通过特许经营等方式参加城市基础设施投资和运营。（2 2 ）创新基础设施建设投融资机制的所需2014 年 10 月某某院正式发布了关于加强地方政府性债务管理的看法（国发201
19、443 号文），该看法再次强调剥离融资平台公司政府融资职能，并且首次提出融资平台公司不得新增政府债务。面对地方城镇化建设对基础设施建设的须要与国家收紧地方政府债务规模之间的冲突，该看法给出解决问题的方法是推广运用政府与社会资本合作模式，激励社会资本通过特许经营等方式， 参加城市基础设施等有肯定收益的公益性事业投资和运营。某某院关于创新重点领域投融资机制激励社会投资的指导看法（国发201460 号）提出：为推动经济结构战略性调整， 加强薄弱环节建设，促进经济持续健康发展，迫切须要在公共服务、13 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530资源环境、生态建设、基础设施等重点领域
20、进一步创新投融资机制， 充分发挥社会资本特殊是民间资本的主动作用。某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理建设项目，采纳 PPP 模式吸引社会资本参加项目的建设和运营，符合国家政策要求。（3 3 ）降低项目周期成本，引进农村垃圾处理工程先进的技术、经营管理阅历，促进创新创新方面，社会资本作为利益主体，其投资的主要目的是获得合理的利润，在经营权许可的范围内，为推动项目可持续发展，项目公司将尽可能降低运营成本，拓展多元化收入渠道，以获得更多运用者付费运营收入。项目公司还受到绩效约束，公司营收干脆与最终产出挂钩，项目公司必需在实力范围内使产出最大化和质量最优化。传统模式中，政府作为公共服务的唯一供应者，缺
21、乏创新的条件与动力，创新主动性不及社会资本，无法有效促进行业技术创新、推动管理创新。（4 4 ）提高政府自有资金的运用效率政府传统投资模式需干脆负责项目设计、投融资、建设和运营维护等工作，工作量及投资大。用 PPP 模式，政府在项目建设过程中，由授权企业出资一部分项目资本金，由社会资本完成其余的投资及融资工作。相比政府传统投资模式可节约大量项目投资，该部分资金可用于其他项目建设，拓展其他公共服务供应。14 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530同时引进竞争机制，选择最适合的社会资本参加某某县农村垃圾处理工程的投资建设和运营，能够提高运营效率，促进创新与竞争。（5 5 ）
22、优化政府职能范围，促进政府职能转变及效率提升在 PPP 模式下，政府职能转变，不再是项目的干脆投资、建设者。政府依法特许社会资本主导项目的投资、建设、运营维护，在运营期内，政府是服务的购买方。并履行监督、考核职能，为项目创建良好的运营环境。规范的政府和社会资本合作模式能够将政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合， 实现项目全生命周期成本限制，削减政府对微观事务的过度参加，提高公共服务的效率与质量。对于政府，PPP 模式可以减轻政府债务负担，减缓地方融资平台压力，有效促进政府职能转变，较少对微观事务的干预，腾出更多精力放到规划和监管上。对于企业，PPP
23、 模式可以降低参加公共领域项目的门槛，拓宽私人部门的发展空间，进而激发非公有制经济的活力。对于社会，PPP 模式通过让专业的人做专业的事，产生宏观效益，提高公共产品供应效率。4.2项目采纳PPP模式的可行性（1 1 ）实施PPP 模式，可以实现各项目参加方的共赢，因而能够15 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530 得到各方的主动响应1 1 ）政府方本项目政府方通过 PPP 模式实施，一方面通过有效的竞争，不仅解决了项目融资难题，降低融资成本，缓解了政府的资金压力，提高了财政资金的运用效率，实现了财政理财的物有所值。2 2 ）社会资本方某某县人民政府或其授权主体依据项目
24、公司供应服务状况，根据PPP 项目合同的规定，向项目公司（社会资本）支付道路建设或维护服务费获得稳定的投资收益，从而实现社会资本投资经营的物有所值。3 3 ）某某 县人民群众对于本项目而言，项目核定总投资 9681.72 万元（含建设期利息）。若根据传统模式，政府须要融资 9681.72 万元，才能进行建设。目前某某县的财政难以支撑这么大体量的项目支出。项目通过 PPP 模式实施，通过引入社会资本方，社会所需资本由社会资本方负责，进而可以解决政府目前财政压力大的逆境，可以改善某某县人民的生活环境，提升人民生活的华蜜指数，从而使广阔某某县人民感受到农村垃圾处理工程 PPP 项目所带来的物有所值。
25、（2 2 ）实施PPP模式，可以使得参加公共项目的社会资本获得稳定的回报，因而可以充分调动社会资本参加的主动性本项目拟引入社会资本与某某县人民政府授权的国有公司共同16 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530组建项目公司，负责本项目的投资、建设、运营及管理。项目公司通过收取政府基于绩效考核的政府可行性缺口补贴用于弥补项目运营成本、还本付息、收回投资并实现合理的收益，对社会资本有充分的吸引力，有利于调动社会资本的主动性。（3 3 ）实施PPP模式，可以大幅度降低项目生命周期成本，因而有利于项目整体运营效率的提升规范的 PPP 模式能够将政府的发展规划、市场监督、公共服务职
26、能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，削减政府对微观事务的过度参加。与传统政府选购模式相比，可以提高运营效率与质量，降低项目全生命周期成本。在项目建设阶段，由社会投资者参加到项目融资、建设、管理等项目建设过程，保证了项目在技术和经济上的可行性，使项目费用降低。相对于政府单独实施垃圾项目建设的传统模式，PPP 模式能够更好地限制技术风险、限制建设成本。在运营阶段，项目公司可以借助社会投资者在农村垃圾处理工程等方面的运营管理阅历，提升企业管理水平、技术水平和服务水平，能够提高运营效率。社会资本在报价时，将预先做好全生命周期内的成本和资金规划，提高成本的可预料性和透亮度，降低项目建成后缺少
27、运营维护资金的风险。而政府方在设定协议文件时，将充分考虑项目建设的标准和运营效果，将建设成本、运营服务费与绩效评价挂钩，激励社会资本提高运营效率。17 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：181035135304.3项目采纳PPP模式的意义（1 1 ）推广运用政府和社会资本合作模式，是促进 某某 县经济转型升级、支持新型城镇化建设的必定要求。某某县政府通过政府和社会资本合作模式向社会资本开放县级垃圾项目，可以拓宽建设融资渠道，形成多元化、可持续的资金投入机制，有利于整合社会资源，盘活存量资本，激发民间投资活力，拓展企业发展空间，提升经济增长动力，促进经济结构调整和转型升级。（2 2 ）推广
28、运用政府和社会资本合作模式，是加快 某某 县转变政府职能、提升政府治理实力的一次体制机制变革。规范的政府和社会资本合作模式能够将县政府的发展规划、市场监管、公共服务职能，与社会资本的管理效率、技术创新动力有机结合，削减政府对微观事务的过度参加，提高服务的效率与质量。政府和社会资本合作模式要求同等参加、公开透亮，政府和社会资本根据合同办事，有利于简政放权，更好地实现政府职能转变，弘扬契约文化，体现现代国家治理理念。（3 3 ）推广运用政府和社会资本合作模式，是深化 某某 县财税体制改革、构建现代财政制度的重要内容。依据财税体制改革要求，现代财政制度的重要内容之一是建立跨年度预算平衡机制、实行中期
29、财政规划管理、编制完整体现政府资产负债状况的综合财务报告等。PPP 模式的实质是政府购买服务， 要求从以往单一年度的预算收支管理，逐步转向强化中长期财政规18 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530划，这与深化财税体制改革的方向和目标高度一样。19 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530第五章项目交易方案5.1项目投融资结构 5.1.1 项目交易结构图图 图5-1 项目交易结构图本项目交易结构如图 5-1 所示，交易结构说明如下：（1）某某县人民政府授权某某县城乡环境卫生管理中心为本项目实施机构，通过政府选购流程进行 PPP 项目选购，选择社会投
30、资人。（2）中选社会投资人与政府授权出资代表签署PPP 项目合同，20 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530组建项目公司，股权比例为 80%:20%。（3）某某县城乡环境卫生管理中心与项目公司签订PPP 项目合同，明确项目合同期内双方的权利义务关系，授权项目公司投资以及运营维护项目设施的权利。（4）项目建成后，项目公司在运营期内负责某某县生活垃圾填埋场日常运营、16 个转运站运营日常、294 个行政村生活垃圾收运（收集点→中转站或填埋场）、转运、填埋等。（项目可设置试运营阶段， 详细由PPP 项目合同约定）。（5）某某县城乡环境卫生管理中心托付第三方机构在项
31、目运营期起先后定期对项目进行绩效考核，并于规定期限内确定绩效考核结果，年度运营结束后汇总年度考核结果，递交某某县财政局。财政局将本项目支出责任纳入本级财政年度预算，依据收到的绩效考核结果确定当年政府付费金额，并于收到绩效考核结果 30 日内，向项目公司支付可行性缺口补助，同时项目公司在运营期内获得农村居民垃圾收费等运用者付费。可行性缺口补助、运用者付费之和来满意项目公司建设及运营维护成本回收，和合理利润。（6）某某县人民政府负责将本项目政府可行性缺口补贴列入某某县中长期财政预算，并提请人大常委会决议通过，依据PPP 项目合同所确定的付款义务，由某某县财政局支付该费用。（7）合作运营期内，政府相
32、关职能部门对项目公司的投资以及维护进行相应监管；21 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530（8）政府出资代表只参股不分红；（9）运营期满，本项目全部资产无偿移交政府指定机构。（10）本项目应缴纳的各项税费由PPP 项目合同详细约定。（11）本项目设立 PPP 项目公司（SPV），由社会资本和政府共同出资设立，其中社会资本入股 1549.08 万元占持股比例为 80%，政府入股 387.27 万元占持股比例为 20%。SPV 公司作为项目主体，负责本项目的投资、融资、建设、运营维护和移交一体化服务。5.1.2 项目融资结构 本项目总投资 9681.72 万元，资本金按
33、20%，银行贷款 80%。项目资本金为 1936.34 万元，其中政府入股 387.27 万元占持股比例为 20%，社会资本方入股 1549.08 万元占持股比例为 80%。银行贷款金额为 7745.38 万元，详见项目融资结构表 5-1。5-1 项目融资结构表 序号名称数值（万元）备注1 总投资9681.72 2 项目资本金要求20%1936.34项目资本金 2.1 政府出资额比例 20% 387.27 政府资本金 2.2 社会资本出资额比例 80% 1549.08 社会资本金 3 银行贷款80%7745.38社会资本方负责融资 5.2项目公司组建及股权结构 5.2.1 注册资本及资金筹措
34、本项目总投资为 9681.72 万元，最终价格以工程决算价为准。工程结算价包括工程竣工结算审核价、审批通过的工程建设其他费用22 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530等。依照某某院 2004 年 4 月 26 日发布的某某院关于调整部分行业 固定资产投资项目资本金比例的通知、2009 年 5 月 25 日发布的国 务院关于调整固定资产投资项目资本金比例的通知、2015 年 9 月 9 日发布的某某院关于调整和完善固定资产投资项目资本金制度的通知（国发51 号文）的规定以及结合项目的特点，本方案设定资本金为总投资的 20%，其中，中选社会投资人与政府授权出资代表出资比例
35、分别为 80%（1549.08 万元）：20%（387.27 万元）。资本金以外的缺口资金通过金融机构债务融资筹措。5.2.2 资产的形成和移交 1、资产形成 项目公司负责本项目红线范围内工程设施的设计、投资、融资、建设、运营、管理、维护及移交工作。依据企业会计准则说明第 2 号第五条的相关条款规定：（1）BOT（建设-运营-移交）业务所建立基础设施不应作为项目公司的固定资产； （2）建立期间，项目公司对于所供应的建立服务应当根据企业会计准则第 15 号建立合同确认相关的收入和费用。基础设施 建成后，项目公司应当根据企业会计准则第 14 号收入确认与后续经营服务相关的收入。建立合同收入应当根据
36、收取或应收对价的公允价值计量，并分别确认金融资产或无形资产。因此，项目公司投资建设形成项目基础设施固定资产应属项目实23 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530施机构全部，项目公司仅在合作期内拥有该固定资产的运用权和经营权，项目公司在完成建设后通过工程结算确认的建设成本，根据上述条款规定确认为无形资产（按国际会计准则一般确认为金融资产；中国境内一般确认为无形资产），根据运营期 13 年进行摊销，摊销费列入当年的运营总成本。2、资产移交为维持某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理项目的持续运营，本项目 PPP 模式中设计为合作期期末社会资本按协议预定退出， 项目公司持续经营。
37、合作期满，政府方组织对项目公司进行全面审计，对项目的资产进行移交功能性验收，验收合格后，某某县政府持续项目资产的运营维护，满意项目资产持续稳定的支撑某某县城乡生活垃圾收运、无害化处理项目的运营服务。社会资本在合作期内，通过项目公司的自主经营，政府可行性缺口补贴逐年收回投资，来取得合理回报，在项目运营期满时，资产权属已归属某某政府。期末，社会资本无偿与政府方完成资产移交。在合作期期满前 12 个月，某某县人民政府的指定机构和项目公司应共同成立移交委员会，负责过渡期内有关合作期届满后项目移交的相关事宜。本项目的移交范围、移交标准、移交验收程序、移交日项目设施的状况、保险的转让、合同转让、风险转移、
38、移交费用等详细条款将在PPP 项目合同中约定。5.2.3 公司治理结构24 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530 项目公司按公司法设股东会、董事会和监事会。特殊约定：项目公司股东会会议作出修改公司章程、增加或者削减注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散、股权转让或者变更公司形式、更名、注册地址的决议，必需经具有表决权的股东全体通过。5.2.4 安排机制 政府出资代表只参股不分红。5.3股权转让 （1）股权转让条件、转让比例、受让方要求等由项目公司各股东方在股东协议或公司章程中另行约定。（2）股权受让方应满意本项目实施所必需的技术实力、财务信用、运营阅历等基本条件，并
39、应当以书面形式向政府及项目公司各股东方明示，在其成为项目公司股东后，督促并承接 PPP 项目合同及项目公司股东协议项下转让方的权利和义务。（3）股权转让锁定期外（至少包括项目建设期和缺陷责任期， 本项目锁定期建议设置为 4 年，详细年限由PPP 项目合同中约定），经某某县人民政府事先书面同意，若项目公司的股东（社会资本方）为联合体，则资本方股东方可以相互转让其全部或者部分股权，项目公司股东之外也可转让其全部或者部分股权。（4）项目公司章程对股权转让另有规定的，从其规定。5.4相关配套支配 1、土地运用权25 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530项目用地采纳划拨方式，某
40、某县环卫中心为土地运用权人，并在合作期内，允许项目公司为本项目运用。2.其他配套支配 可研、环评、监理等工作由实施机构负责协调组织，项目公司担当相应费用。5.5项目退出机制 （1）项目在锁定期（双方在PPP 项目合同中约定的期限）内出资各方均不得退出。（2）项目公司在满意项目锁定期后，可通过股权转让的方式来实现退出。如社会资本方为联合体，联合体内部之股权改变或转让行为由联合体各方一样同意后书面报某某县人民政府，批准后实施。详细由PPP 项目合同约定。（3）合作期内，项目公司不得出让、转让、抵押、质押项目的土地运用权、项目设施或任何其他重要资产。详细事项由PPP 项目合同约定。5.6法律结构及合
41、同体系 1.PPP 项目合同。由某某县人民政府授权的实施机构与项目公司签署。明确各方的权利和义务、经营范围和期限、项目建设和运营、项目补贴、终止和补偿等事项，为项目主合同。2.合作协议（股东协议）。由政府授权出资代表和社会投资人签署。约定项目公司的内部出资方式、治理结构、决策机制、收益安排等事项。26 山西容大工程管理服务有限公司 联系电话：18103513530以上二个合同纳入本次PPP 项目选购的选购文件中。3.施工总承包合同及设备选购合同由项目公司与工程施工总承包商、设备供应商签署。4. 实施机构和项目公司签订PPP 项目合同之前，由某某县相关方已签订的本项目前期和项目实施过程中有关的管理、服务类合同，包括但不限于工程可行性探讨合同勘察设计合同初步设计合同PPP 项目合同等，在实施机构和项目公司正式签订PPP