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1、燕京理工学院毕业设计（论文）摘 要本论文主要以北京瑞德医疗投资股份有限公司的基础财务数据为依据然后对其存在的相关财务风险进行分析与研究，依据数据分析其企业在偿还债务和运营与盈利能力方面有哪些缺失，从而造成公司在财务方面存在风险，影响该公司发展与竞争。在本论文分析研究中主要运用了与访问者进行面对面提问与交流的方法，从相关询问中了解到该公司详细的财务情况也吸收了他们提出的相关建议。同时也运用了结合相关事实数据来做出比对与分析的方法来提出问题所在。最后再依据对数据的分析找出的问题并给出实质性建议，可以给公司总结出自己觉得有理有据的相关分析，可以有助于公司在法规允许的范围合理的避免财务风险，健康向上发
2、展。然后再次从针对瑞德医疗公司提出的建议中可以得出对其他类似中小型企业也有帮助的建议，使得相关中小企业也有机会借鉴与学习。关键词：财务风险 中小型企业 数据分析 Study on Financial Risk Analysis and Preventive Measures of small and medium-sized EnterprisesTake Beijing Reid Medical Investment Co., Ltd. as an exampleAbstractIn this thesis is principally foundation on the understru
3、cture accounting record of peking Red Medical Investing limited company, and then analyzes and studies the related financial risks of peking Red Medical Investing limited company. Based on the data, this paper analyzes the deficiencies in debt service and operating and profitability, which results i
4、n financial risks and affects the development and competition of the company. In this paper, we mainly use face-to-face questions and exchanges with visitors, and learn from the related inquiries that the detailed financial situation of the company has also absorbed the relevant suggestions made by
5、them. At the same time, we also use the method of comparing and analyzing the relative fact data to put forward the problem. Finally, on the basis of the analysis of the data to put up with the questions also give substantive recommendations, can give the company to summarize the relevant analysis t
6、hat they feel justified, which can help the company to reasonably avoid financial risks in the scope permitted by the laws and regulations. Develop healthily and upward. Then, from the suggestions for Rhett Healthcare, we can get some useful suggestions for other similar small and medium-sized enter
7、prises, so that the relevant small and medium-sized enterprises also have the opportunity to learn.Key words: financial risk small-sizedenterprises data analysis 目 录前 言1第1章 课题研究背景与价值2第1.1节 选题的意义与价值2第1.2节 研究综述2第1.3节 课题的研究意义与目的5第1.4节 研究范围与内容6第1.5节 研究视角与方法6第2章 企业财务风险相关理论研究8第2.1节 财务风险相关影响因素概述8第2.2节 企业财务
8、风险影响因素相关理论8第2.3节 企业财务风险控制的相关方法9第3章 北京瑞德医疗投资股份有限公司财务风险现状分析10第3.1节 北京瑞德医疗投资股份有限公司概述10第3.2节 北京瑞德医疗投资股份有限公司财务现状10第3.3节 北京瑞德医疗投资股份有限公司财务方面存在的风险12第4章 完善北京瑞德医疗投资股份有限公司财务风险的对策研究14第4.1节 加强企业信誉且准备其他可变现资产15第.4.2节 实施激励措施及严格把控费用15第4.3节 做市场调研并灵活运用销售方法15结 论16附 录17参考文献23致 谢2431前 言财务风险是每个企业在生产发展经营过程中会遇到的一个问题，本论文是从衡量
9、企业支付相关债务、获得收益大小与经营企业方法等需要了解的相关重要指标出发，通过计算可以短期变现的资产总额与负债总额之间的比值、酸性测验比率、反映存货周转速度的比率、主要经营业务取得收入减去成本消耗后的利润率、反映应收回账款周转速度的比率等指标，依据其变动情况分析该企业的财务风险相关情况，并提出合理建议。对比其他性质的中小型企业，该公司属于提供服务的企业，在财务风险防范方面仍具有很大的改良空间。为了帮助该类型企业合理规避风险，蓬勃向上的发展，本论文将会以北京瑞德医疗投资股份有限公司为例，对该公司的在财务风险方面当前存在的几个较为突出的问题进行分析和措施实行。本论文研究内容是根据实习公司中所存在的
10、情况提出的问题，即该公司在财务风险分析与预防方面存在的缺失，在决定对此题目进行分析与研究后，阅读与了解了财务风险都可以从那些方面进行分析的文献与期刊，从里边了解到专家们认为哪些方面分析更加清晰直观，再结合实习公司详细的数据资料，判断与筛选出适合的方法进行分析。在文献综述里我了解到了分析这些内容必须要理解与掌握的理论依据以及特殊的每位作者特殊的视角与方法，同时也学习到了他们所分析出来各行各业在这方面可能存在的问题，然后结合自己的，借鉴与学习他们值得学习的地方，让自己的论文更加有质量。该篇论文中一共借鉴与参考了15篇中文文献以及3篇外文文献，文献重点选择的依据是主要选择从近三年而且是从偿债、盈利以
11、及营运这3个方面对公司进行分析的文献参考。由于本人学习到的关于该方面专业知识有限，所以在本论文中找出的关于该公司各方面的问题以及提出的建议单单是本人的自我分析，如果存在哪些不合适理解有误的地方，希望大家做出指导和更正。第1章 课题研究背景与价值第11节 选题的意义与价值1.1.1理论意义与价值在目前这个社会发展趋势下这种中小型企业越来越兴盛这就意味着竞争也日益激烈，且该公司作为我国占据多数的中小型企业中的其一，这类企业具有在人员与经营规模方面相对较小，但却又对我国在国民经济与社会发展发面具有重要的战略意义。中小型企业由于人员较少在各个环节上所分配与应用的人员有限，而且企业的资本结构较大。相比其
12、他公司或国家企业来说没有分配的相对均匀，因此这类企业经营时会在各个方面都面临着巨大的财务风险。从以往调查的数据看出由于对财务风险的忽视陷入经营危机的企业占多数，同时这类企业不仅对这种风险的产生危机意识不强，而且也没有有效的措施加以防范，最终结果就是导致企业以破产告终。随着我国经济的迅猛发展，各种各样的企业争先恐后迅速增长，若不想被迅速淘汰掉，就得选择正确的风险控制办法对企业进行保护。当一个企业做到可以及时解决各种可规避财务风险或把不可规避的财务风险尽可能的缩小化，那么它便可以在这个庞大的圈子中存活，且这样对促进国民经济的进一步发展和壮大也是存在重大意义的。1.1.2实践意义与价值本文从财务风险
13、的一般理论出发，以北京瑞德医疗股份有限公司作为该论文进行分析的对象。本文首先介绍在所有中小型企业中规律的财务风险现状特征以及其产生的原因；接下来对充分展现了中小型企业财务风险特点的北京瑞德医疗投资股份公司的财务风险进行案例分析，进而了解其面临的财务风险问题，进一步对北京瑞德医疗投资公司的风险问题进行产生原因的分析，最后针对其存在财务风险提出相对应的风险控制的建议，对中小企业持续稳定发展有一定的实际操作意义和作用。本文所研究的是北京瑞德医疗投资公司，对此类型企业进行财务风险防范的分析与研究是随着当下趋势所必须进行的研究，这一类的研究对他们这种企业的生存与发展有着关键性意义。 第1.2节 研究综述
14、我国经济发展一年比一年更加优越，同样中小型企业在这种条件下更加得到了快速的发展，且大家都有着相对热烈的创业热潮，在经济条件所允许的范围内大家都愿意尝试去经营一家企业，这就导致目前我国中等和小型企业迅速增长，但也是这些中等和小型企业的增加促进着我国经济的发展。故合理避免一些可以避免的财务风险对促进我多经济发展的更加好有非常重要的意义。同样的，财务风险防范在国外的企业中也占据着不可忽视的地位，这也使关于财务风险防范问题在国外的学者之间也有广泛的研究，有许多文献结合起来几乎记载着方方面面。以下是摘录的在本文有所借鉴与学习的部分文献。1.2.1国内研究现状陈伟（2019）在对于预算控制在不同类型企业财
15、务中的应用中提出将企业在预算控制在服务型企业财务控制中的应用为主要内容,并依据目前对预算的控制在企业财务中应用的必需性,以及该类企业在预算控制制度制定上存在的问题,把该企业提出的加强企业在预算控制制度制定方面的措施作为依据,从而改变以往的形式,更加注重在预算方面的风险防范 1。曾国大（2019）在现代企业会计管理模式及财务风险研究中提出在我国的众多企业在针对会计管理方面存在较多的问题,他认为许多会计监督机制不够完善和健全，会计人员的一些权益没有达到合理保证，企业缺乏有效的信息共享软件 2。章会芹（2019）在业财务核算风险与防控措施研究中提出作为企业财务管理的重要组成部分,财务核算的意义非常重
16、要,如果一家企业在财务核算上出现了问题,将会直接危害企业的经济利益,因此加强对财务核算风险研究及控制是非常必要的3。毛亚男（2019）在财务报表审计风险及防范研究中提出采用文献分析法、比较法,分析了财务报表作用与产生原因,对其的联系与区别进行了详细探究,最后针对财务报表审计风险的防范问题提出相关建议,然后为我国这类型问题提供有效参考4。解绣芝（2019）在企业对财务风险的把控中提出对目前我国所处的经济来说,企业的发展风险无处不在,尤其是财务风险,它关系到一个企业在众多企业中是否可以成功存活15。李海艳（2019）在加强企业会计基础工作防范财务风险中提出应该对企业会计的基础工作以及财务风险的防范
17、问题制定相关准则,还介绍了会计基础工作的步骤以及防范财务风险的内涵;其次从其他方面分析了企业在财务管理中可能存在的问题;最后提出了强化企业内部财务风险控制的对策,以提高企业会计工作效率,促进企业发展5。陈须（2019）在财务报表分析法在中小企业管理诊断的应用中提出中小型企业在我国的地位看是似乎与大型企业相差较多,但其是在我国的经济发展中扮演着重要角色,中小型企业也是一个企业，它在帮助国家给许多公民提供就业的机会,不仅促进我国经济发展,同时还为我国在社会稳定等方面做出很大贡献 6。李影（2019）在我国民营企业财务会计风险及规避策略中提出在社会与经济共同发展的今天,中小型企业已经成为我国经济中发
18、展的催化剂，它有助于我国发展更加优异。在此类企业快速发展的过程中,它们取得了重大的成就,但也发现了各式各样的问题,其中财务风险是比较大的。对其进行风险分析,运用合法的规避策略,可以有助于企业健康持续发展7。 刘海峰（2019）在财务会计与内部审计对企业的意义中提出财务会计和内部审计这两个因素是每个企业在发展中不可少的环节,文章中分析了企业财务会计和内部审计含义,以及用让财务会计为企业提供决策依据等 8。 廖露婧（2019）在发挥财会工作职能作用，加强企业应收账款管理中提出伴随当前经济快速发展,应收账款的有效管理在企业当中占据重要位置,此文中主要分析了企业为什么会有应收货款,叙述了企业在产生应收
19、货款对其管理中存在的各类问题,如何优化对应收货款的管理,以及如何不遗余力的发挥财务部门人员在企业应收货款管理中的作用,降低企业在这方面的财务风险9。张君生（2018）在财务风险形成原因中认为企业在进行企业的生产经营的时候，因为存在各种信息不对称情况，造成企业有时无法获得客观真实的信息或情况从而产生财务风险10。卢凡青（2017）在应收账款风险评估中提出企业的财务风险源自于应收账款风险和存货风险11。梁婧（2019）在税务风险成本在企业财务管理中的作用中提出由于一些企业在缴纳税务方面风险的增加,导致企业对外的声誉受影响,而此文将着重分析在企业财务管理及时防范税务风险的作用,进而提出对税务风险把控
20、的建议 12。张有德（2017）在财务分析在风险控制中的应用中提出企业风险是每个企业都不能避免的,为尽可能避免企业风险,财务分析就显得十分必要了。财务分析是企业进行日常财务管理的一项必要工作13。关迪（2019）在医院审计报告和内控分析中提出内部审计作为企业或者单位内部控制的重要方法,在风险防范中起到了极其重要的作用14。1.2.2国外研究现状Jianhua Wang ,Aihong Cao(2017)在风险预防中提出多元化的企业内部的力量可以成为资源的协同效应，进一步巩固和扩大企业，但事实是很多企业面临着许多困难，风险预防不好导致破产。保持可持续发展在企业的实际管理行为必须是有效的综合管理和
21、控制系统16。Xie Dan(2016) 在Geoscience and Remote Sensing (IITA-GRS), 2010 Second IITA International Conference on中提出现在所处的集成经济环境，导致企业变得复杂。商业的风险也在上升。特别是，许多公司由于对债务的模糊管理，以及错误的现金流和收入分布，导致各种金融风险的发生17。Li Rong(2017)在金融危机风险中提出在美国次级危机在全球金融危机发生后再次发生，是它制造的各种国家经济下降，使得波及众多国家也同样面对了许多风险 18。1.2.3文献评述根据上述对国内和国外学者的文献概括与描述，
22、得出一个企业对财务风险研究的必须有对一些特定方法的运用以及部分固定理论知识的引导，而且了解到企业偿债、盈利及运营能力对于企业的生存与发展有着密不可分的联系，一个企业有无到期如约支付现金的能力、有误正确运营一个企业发展的能力和帮助这个企业获利的能力，是衡量一个企业有误存在必要的重要因素，故通过分析企业的相关指标可以帮助企业合理规避财务风险，也可以帮助企业制定合理的发展目标。 第1.3节 课题的研究意义与目的1.3.3研究目的虽然目前我国经济在国际上有着快速的发展的地位，但是还没有达到那种可以忽略掉这方面影响的地步，故以在本论文中的观点可以看出财务风险对一个企业影响重大，把握着一个企业的生死，如果
23、可以注重以下，将可规避风险回避掉，把不可避免风险的损失降到最低。但也不可否认已经有一部分公司能够意识到规避财务风险的必要性，但由于缺乏理论和实践的支持，他们对部分财务风险研究还是没能达到心中想要的有效控制。因此，本论文是为了给想要可持续发展的企业提供借鉴的。由以上众多分析指导要想解决这个问题就要赶在财务风险出现以前，通过分析某个公司财务状况，来确定相关的明显和潜在危险因素并采用适当的补救和控制措施以减少风险发生。本文是以北京瑞德医疗公司为原型，阐述了国内和国外相关知识学者的文献对有关于中小企业财务风险分析与控制的研究，为本文的研究提供了一定理论的事实依据。在在前边的理论的根本上，结合我国目前所
24、处的国家环境，通过收集北京瑞德医疗投资股份公司的有关财务数据，分析该公司现有的财务状况，以及在财务风险控制方面存在的问题，并才用特殊的方法分析该公司财务风险，并在此基础上给出解决措施。第1.4节 研究范围与内容1.4.1研究范围把北京瑞德医疗投资股份公司为原型，通过分析该公司的财务现状，并进行不同风险识别，利用特殊的对应方法，寻找出最适合我国中小企业财务风险控制的途径和方法，这样可以有相关依据来增强相关人员的风险评价水准，合理有效的管控中小企业的财务风险，以期望中小企业能够得到更好的发展机会。1.4.2研究内容第一章首先说明本文的选题背景及意义价值、然后指明文章的学者专家文献、对此课题进行研究
25、的目的以及研究所涉及的范围和主要内容，还有从那个角度研究用到了什么相关方法等。第二章主要介绍了与企业财务影响因素相关的含义以及分析这些因素所需要的一些指标计算方法等。第三章主要介绍北京瑞德医疗投资股份有限公司企业的财务风险现状及分析，主要包括介绍此公司的基本情况、以及该公司账务现状以及此公司的财务风险现状以及风险现状的成因。第四章主要介绍针对北京瑞德医疗投资股份有限公司的财务风险现状提出的完善该公司情况的处理意见，同时也为具有类似情况的中等小型的企业学习模仿。第1.5节 研究视角与方法1.5.1研究视角首先本论文中运用了面对面向相关人员提问的办法，利用对企业中相关财务人员进行提问与对公司近今年
26、财务数据的整理，然后了解到企业真实的情况，然后选取了一个分析企业偿债、盈利及运营能力的视角来对企业可以进行避免的财务风险来研究，然后相关思路是依据相关数据分析对其提出问题再给出对策。1.5.2研究方法本论文通过对北京瑞德医疗公司影响财务风险相关指标的研究，运用了依据口头访问和真实公司数据相结合的方式，再通过对国内和国外同类型文章的探究与借鉴，为进一步从那方面了解公司内部记录在册的财务数据提供指导。本文在对公司的财务状况进行研究时，选取了以下几种方法： （1）访谈法对企业一部分接触或者了解过财务数据的人员和不同的基层人员做深入访谈，再通过对口头访谈结果的分析，总结出相关结论。（2）数据分析法收集
27、整理有关北京瑞德医疗公司有关财务风险影响因素的财务报表数据，进行计算和分析，然后总结出规律，帮助企业预防危险发生等。（3）案例分析方法以实习公司北京瑞德医疗公司为原型，为提高与此企业类似其在众多企业中生存发展和提高其竞争能力，对该企业在财务风险防范方面存在的一些缺陷进行优化。第2章 企业财务风险相关理论研究第2.1节 财务风险相关影响因素概述2.1.1财务风险影响因素含义偿还债务的能力及偿债能力是指企业为了运营会投资和成本付出，那么他便是判断企业到期是否可以对其负担的各种债务进行如约偿还的能力。获取利润的能力即盈利能力是指企业在赚到资金并抛去成本消耗取得利润大小的能力，分析时考虑到一个企业收入
28、金额为多少及其相较同类型企业水平的高低。正常运行企业能力即营运能力是指企业运行一个公司及销售产品等的能力，企业可以在不违反法律的条件下合理灵活的运用吸引别人的方法去赚取企业日常所需的利润。 2.1.2财务风险影响因素的相关指标概念短期偿还债务的能力分析是指一个企业利用它可以随时动用但不会影响企业的正常运行的资产，来换取现金随时可以支付企业所欠下的债务。这个能力的强弱对企业的风险影响较大，因为如果一个企业没有这个能力那么它对外的信誉便不是很好，那么它筹集资金去生产产品便会很困难，这样就会影响它的发展。正常情况下，会通过计算短期表现资产总额与负债总额之间的比值、酸性测验比率等。长期偿还债务能力是为
29、了便于给企业的投入资金的人和企业欠资金的人保证可以及时还上债务的能力。通过对这个的分析便于以上人员对企业详细了解和评估企业存在的风险，通常可以计算公司承担的各项负债的总和与公司拥有的各项资产的总和的比值。公司营运能力反映存货周转速度的比率、主要经营产品取得的收入减去成本消耗后的利润率、应收货款收回速度等指标长期偿债能力是指企业对所欠债务的承担能力和对所欠债务可以及时还上的保障能力。盈利能力指标主要包括利润表中营业利润项目与全部利润项目的比值、利润总额与成本和费用总额的比值、利润总额与资产平均总额的比值。第2.2节 企业财务风险控制相关影响因素理论 流动比率大于1，说明企业处在可以获取利润的阶段
30、，提高了短期偿债的能力；速动比率如果越大越能说明企业短期挣钱的能力更加强大；现金比率它更加真实反映了短期的偿还债务的能力。主营业务利润率是反映企业收入减去成本消耗后余下的利润率，它的升高和降低，说明的是企业从主要经营业务收入中获取利润能力的高低水平。总资产利润率在一般情况下表示的是公司的挣钱能力。通过对成本费用利润率的变动趋势分析，可以判断公司当下的获利能力以及长远的分析它的获取利润的大小。这项指标如果起伏波动较大，说明该公司的获取利润能力也充满利润未知性，以后也会出现多种影响因素来影响获利能力。在这种情况下，企业如果成本费用利润率总是骤然上升，说明该公司未来可能会有良好的发展，如果它总是不知
31、原因的向下，那么该公司的未来的能力是值得考量的。存货周转率没有特定的标准行业值,因为每个企业对于存货的管理是不同的,最好是与本企业不同产品数据之间找区别。总资产周转率正常情况下希望是大于1的，刚刚大于1表明该企业经营能力比较普通。如果数值无限接近于2，则表明该企业的经营能力十分优秀。第2.3节 企业财务风险控制的相关方法本论文主要用运了指标分析法对以上数据表格中的指标如流动速动比率等进行计算与标准值分析对比的方式，通过计算出的财务风险相关指标数值与同类型行业的标准指标进行计算与分析对比后再归纳总结出企业存在的财务风险。然后利用了降低法即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法
32、。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重，以达到降低债务风险的目的。另外，该企业也采取付出一定代价的方式来降低产生风险损失的可能性。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现及化解风险。回避法在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。通过组织与选取相关领域的学者对这方面做出分析的文章，凭借他们的经验和能力，以目前所处的外界环境条件为基础，客观的归纳出企业发展和运作的规律，并借鉴他们的建议，来进行财务风险的防范。 第3章 北京瑞德医疗投资股份有限公司财务风险现状分析第3.1节 北京瑞德医疗投资
33、股份有限公司概述北京瑞德医疗公司为提供服务生产服务类企业，存在大量大型生产机械、机械设备、装饰材料、计算机软硬件、货物进出口、技术培训、技术开发、技术转让、技术咨询等。因此涉及财务风险方面问题较多，但是如果根据在实习工作期间，本人详细了解到该企业的目前的情 拓展其他业务，当资金业务稳定发展，人员也积极向上思维开拓也可以自己创造产品，申请知识产权，这样或许可以阻止类似这样的中小型企业走向迷途，反而从新出发从点滴稳步发展，逐渐强大。第3.2节 北京瑞德医疗投资股份有限公司财务现状3.2.1公司偿债能力现状表3.1 北京瑞德医疗公司近五年偿债能力分析指标（%）年份流动比率速动比率资产负债率20166
34、0.4444.3288.00201756.5044.6488.12201885.3168.5088.24由表3.1可以看出流动比率从2016年到2018年起伏波动比较大，在60%和80%之间上下浮动而且在2016年达到了最高85%，比率上涨不能代表该公司的变现能力是好的，流动资金有价证券等所占较小但应收账款和存货等所需变现时间较长的所占很重的比重也同样会使总的流动资产上升。从该公司的资产负债表可以看出该公司就是以上那种情况，说明该公司变现能力弱，偿还债务能力低且存在存货积压滞销的情况。速动比率与流动比率的变动趋势基本趋于一致同样速动比率也是与流动比率反应现象一致，由表可以看出企业速动比率的值一
35、直比较低，没有达到合理的1:1的比率。本论文选取了该企业资产负债率这个指标来反应企业长期偿债能力，由表3.1知道其起伏一直不大，基本一致居于高位。3.2.2 公司盈利能力现状表3.2 北京瑞德医疗公司近五年盈利能力分析指标（%）年份201620172018总资产利润率0.540,030.31主营业务利润率10.0710.0512.24成本费用利润率1.460.340.21由表3.2可知总资产利润率在此期间一直处于下降趋势。主要经营业务利润率在这三年基本处于不变的状态，在10%左右，但在2019年却达到了19.36%。但分析近几年数据主营经营产品业务的利润率几乎都是普遍偏低的。主要经营业务取得收
36、入减去成本消耗后的利润率由2016年1.46 降低为 2018 年 0.21， 降低变化的程度很大，这个比率是公司需要重点关注的指标，该指标反映了每1元成本和费用的投入，能够为公司带来多少利润。3.2.2 公司营运能力现状表3.3 北京瑞德医疗公司近五年营运能力分析指标（%）201620172018存货周转率8.767.086.59应收账款周转率6.075.054.09流动资产周转率1.723.442.08表3.4应收账款分析年份201620172018应收账款84001872024570周转天数152123134表3.5应收账款账龄情况账龄13年3年以上金额159707430由表3.3可知，
37、20162018年存货周转率都在随着时间的推移逐步下降，从2016年的8.76次转变到2018年的6.59次，由最高到最低下降程度很大，但在2018年有回升。应收账款周转率与存货周转率的下降变动趋势基本趋于一致，也基本都处于下滑的方向， 但最后这个指标总资产周转率在20162018年期间都较为稳定,在0.4左右，但与合理的值1相比还有一定差距，表明资产的有效使用程度低，公司资产带来收入较少，其结果是使得公司的偿债能力和盈利能力变弱。由表格3.4和3.5可以看出该公司对应收账款没有及时收回且关注度较小从而发生使企业变现能力差的差的情况。 第3.3节 北京瑞德医疗投资股份有限公司财务方面存在的风险
38、3.3.1节 企业债务负担重但可变现资产少由于流动比率是用来判断企业短期偿债能力的基本指标，可以直接反应出一个公司的资产变现能力，且流动比率越高，企业资产的流动性越大，由以上分析得出瑞德公司的并没有达到合理的标准1，说明该公司短期偿债能力较差。且企业资本结构非配不均，容易出现资产闲置等情况。更何况该企业的这两个比率的比率一直没有达到正常1；1，说明企业可以随时用来转换为现金偿还债务的资产过少，无法确保如期可以偿还债务。该企业资产负债率起伏一直不大，基本一致居于高位，说明该公司的债务负担很重，长期偿债能力较低，公司长期偿债风险较高。3.3.2节 企业成本增加但产品获利低由对该公司总资产利润率数据
39、分析表明企业资产收益水平不高，表明企业近五年来资产的获利能力低，从而看出投入产出不成比例，投入远多于产出。由上表可得，该公司在销售产品的过程中取得的净利润相对较低，因此主营业务利润率值较低。该公司生产消耗加速增长或利润增加减慢所以导致了成本费用利润率降低，生产消耗过大是由员工、采购和生产经营各方面的消耗引起的，公司收益的增加范围减少是由于同等级别的公司越来越多，使供需不平衡，需求少而供给变大。同时也使消费者有了对比选择的机会，看中了相关质量问题，这提高了原材料等的需求，导致价格上升。3.3.3节 企业的存货滞销且应收账款无法及时收回经过上图研究可知道该公司的存货周转比率不再增长，甚至处于一步步
40、下降的趋势，这是该企业存在存货堆积现象的体现，并且应收账款的周转速度也在降低，这是对方企业没有按期还账的表现，公司应通过分析存货周转率，可以帮助企业找出企业在存货管理这方面可能存在的相关问题，从而达到降低存货占用资金的目的，以保证企业正常运行。以上分析出的应收账款周转率下降原因是该公司收账不及时且资产流动性差，再次印证短期偿债能力差。流动资产周转率在五年内的呈晃动上升趋势，说明公司流动资产的周转速度有所加快。第4章 完善北京瑞德医疗投资股份有限公司财务风险的对策研究第4.1节 加强企业信誉且准备其他可变现资产每个企业都会有银行愿意给出银行信用贷款的指标，但该公司存在一些尚未完成银行信贷程序可以
41、进行信用贷款的额度，这个可以随时帮助企业提供流动资金，增加该公司的支付水平以及经营过程可能需要的资金流通。该公司同时也拥有一些可以随时出售的长期资产，如尚未施工的土地使用权，和一些医疗设备的专利权等。当该公司有现金流状况不佳时，将这些东西出售出去，企业的持续运营不会因此发生改变。增加该企业偿债信誉的影响，如果瑞德公司信用良好，到偿还短期债务的时候将更容易从银行或则其他投资人那里筹集到所需资金。但要想达到以上目标建议公司可以根据还款时间制定条理清晰的还款计划，还要依据企业资产负债表数据情况和与合作公司签订的债务合同，来做相应的计划。依据不同合同还款时间的前后顺序，还款金额大小和还款附属条款等做一
42、份详细记录，在依据这份记录对应应该用公司那笔货款支付，若发生意外无法值得情况补救措施是什么。另外，应该将企业生产成本消耗也进行综合考虑，避免出现成本激增，但没有流动资金和可变现资产使用。总的来说是要分析和评估每一个可能用到资金的地方以减小甚至消除债务无法偿还的可能性。第.4.2节 实施激励措施及严格把控费用可以使用诸如交易商业折扣，促销政策和营销人员激励等相关激励措施来使产品向高利润产品的结构转变，实现改变产品模式和提高所有产品全部收益的要求。另外中小型企业要学会严格把控销售费用，这就需要形成严历的控制标准，每个销售区域都会按照计划的安排分配各项销售费用，如：人工费、宣传费用等，然后跟踪了解各
43、项费用在各个市场每个销售人员的管理情况，具体到每年、每月甚至每天的不同现状，对可以严格遵循的相关人员进行奖励如给与奖金或提升职位，对一些不负责任的人员实施惩罚如扣去一定比例的工资等，这样才能保持企业正常的盈利水平。第4.3节 做市场调研并灵活运用销售方法作相关市场调研，这样可以了解到市场的需求，再以需求为依据，生产出市场需求的量和可以被市场接受的产品，不要盲目生产，导致存货滞销，这样便可以提高销售收入。企业应该与供应商保持相对稳定的联系，商量好特殊情况下对多余库存的相关应对措施。同时企业也得有自己的应对措施，对于滞销货物可以利用灵活运用销售方法如折扣销售，买一送一等，使消费者有意愿购买，以便可
44、以及时处理存货。企业还应当对其现存所有资产进行全面的评估，面对企业积压的存货进行及时的补救措施，可以避免企业资产利润率下降的情况。另外企业在加强对应收货款的管理方面，应配备专业人员进行分析与收款，避免再次出现货款未及时收回的后果。结 论本文根据课堂上的书面知识和对国内外文献的分析研究，并以北京瑞德投资公司为研究对象，通过上述分析，可以对该公司的偿还债务、获取利润及企业运行等方面有了大概的了解，从流动资产余流动负债的比率以及速动和资产负债比率可以看出公司的短期和长期偿还债务能力方面水平较低，说明没有资金多余的情况出现，但会出现无法及时偿还债务的情况。从由总资产利润率、主要经营业务收入减去成本消耗
45、后利润率及成本费用利润率看出企业盈利能力也相对较差。从存货周转速度慢、应收账款不能及时收回等可以看出该公司的营运能力也比较低。对于瑞德公司来说，可以从加强企业信誉且准备其他可变现资产、实施激励措施及严格把控费用支出以及做市场调研并灵活运用销售方法这三个方面进行优化，从而能够提升该公司对财务风险的应对能力。中小型企业由于人员较少在各个环节上所分配与应用的人员有限，而且企业的资本结构较大。相比其他公司或国家企业来说没有分配的相对均匀，因此这类企业经营时会在各个方面都面临着巨大的财务风险。从以往调查的数据看出由于对财务风险的忽视陷入经营危机的企业占多数，同时这类企业不仅对这种风险的产生危机意识不强，
46、而且也没有有效的措施加以防范，最终结果就是导致企业以破产告终。随着我国经济的迅猛发展，各种各样的企业争先恐后迅速增长，若不想被迅速淘汰掉，就得选择正确的风险控制办法对企业进行保护。当一个企业做到可以及时解决各种可规避财务风险或把不可规避的财务风险尽可能的缩小化，那么它便可以在这个庞大的圈子中存活，且这样对促进国民经济的进一步发展和壮大也是存在重大意义的。其他中等小型企业应对存货的日常购买与出售等各个环节进行严格的管理，安排好产品生产数量，防止出现存货滞销。也要在购买原材料，广告宣传等环节减少费用消耗。在正常生产的同时也要注意减少原材料库存，不要出现产品积压且原材料也无法退还的情况。由于存货没有
47、其他资产的变相能力强，过多的存货会出现资金额外多余消耗的情况，直接影响该公司在偿还债务上的能力。另外，也应加强相关人员对应收账款的有没有及时进行收回的管理，对其他公司没有支付资金就将商品卖给人家时要认真了解该商品以这种方式销售后自己企业要负担的成本情况，以及销售成功后得到的收益情况。同时还要及时关注相关客户公司的信用状况，若信用不佳及时催款切勿拖拉。监督应收账款的回收情况对于不同类型的企业做出相对应的收款制度，严格防范出现在外应收帐款数目巨大却可能收不回的情况。另外企业在想要购置一项资产是，切记不要随心所欲，一定要考虑企业是否真实需要这项资产，不会让其荒废。而且企业在进行业务扩展时可能会选择对什么样的公司和行业进行投资，这样就需要企业在决定投资前仔细认真地分析和预测该项目是否具有发展前景，值得投资，也要考量投资该项目的风险是否是企业可以接受的范围及投资成功后其回报情况。附 录附件一：访谈一访谈对象：李女士访谈人：刘晓云访谈内容具体如下:1、问：您觉得哪些方面可以用来研究财务风险？答：偿债能力 盈利能力 2、问：您认为偿债能力能从哪些方面分析？答：可以从短期和长期俩个方面3、问：您觉得哪些指标是可以体现短期偿债能力？