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1、四、重点简答题1.简述财务利润和会计利润的差别.答: 就会计而言，利润的确立完全是建立在权责发生制和会计分期假设的基础上，反映着某一会计期间账面收入和账面成本相配比的结果，即：体现为一种应计现金流入的概念。在会计看来，只要账面收入大于账面成本，就意味着利润的取得。财务管理工作的核心是如何提高现金的使用效率、周转效率，注意收益和风险的对称性。因此，它所关心的主要不是某一会计期间的账面利润，即应计现金流入的多少，而是更关注这种应计现金流入的质，包括稳定与可靠程度、时间分布结构、有效变现比率以及现金流入与流出的协调匹配关系等。营业现金是财富的象征。营业现金的流动意味着财富的转移，营业现金的流入意味着
2、财富的增加；营业现金的流出意味着现金财富的减少。因此，判断财务利润的标准是：（1）营业现金流入量大于营业现金流出量（2）考虑时间价值因素，不仅要求营业现金流入量大于营业现金流出量，而且要求营业现金流入量的折现值大于营业现金流出量的折现值（3）考虑机会成本因素，不仅要求营业净现值大于零，而且应大于机会成本2.选择股利政政策时应考虑虑的因素有哪哪些?答:影响股利政政策的因素有有:(1)法法律约束因素素,法律约束束为了保护债债权人和股东东的利益,有有关法规对企企业股利分配配通常予以一一定的限制.包括:资本本保全约束、资资本充实约束束、超额累积积利润限制。（22）公司自身身因素：公司司出于长期发发展与
3、短期经经营考虑以下下因素：债务务考虑、未来来投资机会、筹筹资成本、资资产流动性企企业的其他考考虑等。（33）投资者因因素：股东出出于自身考虑虑，对公司的的收益分配产产生的影响。包包括：控制权权、投资目的的的考虑等 。3简述营运政政策的主要类类型。答:营运资本政政策主要有三三种:配合型型融资政策、激激进型融资政政策和稳健型型融资政策。配合型融资政策策的特点是：对于临时性性流动性资产产，运用临时时性负债筹资资集资金满足足其资金需要要；对于永久久性流动性资资产和固定资资产（统称为为永久性资产产），运用长长期负债、自自发性负债和和权益资本筹筹集资金满足足其资金需要要。是一种理理想的、对企企业有着较高高
4、资金使用要要求的营运资资本融资政策策。激进型融资政策策的特点是：临时性负债债不但融通临临时性流动资资产的资产要要求，还解决决部分永久性性资产的资金金需要。是一一种收益性和和风险性均较较高的营运资资本融资政策策。稳健型融资政策策的特点是：临时性负债债只融通部分分临时性流动动资产的资金金需要，另一一部分临时性性流动资产和和永久性资产产，则由长期期负债、自发发性负债和权权益资本作为为资金来源 。是一种风风险性和收益益性均低的营营运资本融资资政策。4简述商业信信用筹资的优优缺点。答：利用商业信信用筹资的优优点主要表现现在：（1）筹筹资方便，即即信用的取得得和使用与否否由企业自行行掌握，何时时需要，需要
5、要多少，企业业可以在规定定的条件与额额度内自行决决定，无须做做特殊的筹资资安排，也不不需要事先计计划；（2）限限制条件少，即即商业信用筹筹资比其他筹筹资方式条件件宽松，无须须提供担保或或抵押，选择择余地大；（33）筹资成本本低。商业信信用筹资的不不足表现在：（1）期限限短，它属于于短期筹资方方式，不能用用于长期资金金占用；（22）风险大，即即由于各种应应付项目经常常发生，次数数频繁，因此此需要企业随随时安排现金金的调度.5简述影响利利率形成的因因素。答：在金融市场场中影响利率率形成的因素素有：纯利率率、通货膨胀胀贴补率、违违约风险贴补补率、变现力力风险贴补率率、到期风险险贴补率。纯纯利率是指在
6、在不考虑通货货膨胀和零风风险情况下的的平均利率，一一般将国库券券利率权当纯纯利率，理论论上，财务纯纯利率是在产产业平均利润润率、资金供供求关系和国国家调节下形形成的利率水水平。通货膨膨胀使货币贬贬值，为弥补补通货膨胀造造成的购买力力损失，利率率确定要视通通货膨胀状况况而给予一定定的贴补，从从而形成通货货膨胀贴补率率。违约风险险是资金供应应者提供资金金后所承担的的风险，违约约风险越大，则则投资人或资资金供应者要要求的利率也也越高。变现现力是指资产产在短期内出出售并转换为为现金的能力力，其强弱标标志有时间因因素和变现价价格。到期风风险贴补率是是因到期时间间长短不同而而形成的利率率差别，如长长期金融
7、资产产的风险高于于短期资产风风险. 所以以，利率的构构成可以用以以下模式概括括：利率=纯纯利率+通货货膨胀贴补率率+违约风险险贴补率+变变现力风险贴贴补率+到期期风险贴补率率。其中，前前两项构成基基础利率，后后三项都是在在考虑风险情情况下的风险险补偿率。6简要回答最最佳资本结构构及其判断的的标准。答:最佳资本结结构是指企业业在一定时期期内,使加权权平均资本成成本最低,企企业价值最大大时的资本结结构.其判断断标准有三个个(1)有利利于最大限度度地增加所有有者财富,能能使企业价值值最大化;(2)企业加加权平均资本本成本最低;(3)资产产保持适宜的的流动,并使使资本结构具具有弹性.7.简述资本成成本
8、的内容、性性质和作用。答：资本成本是是指在市场经经济条件下，企企业筹集和使使用资金而付付出的代价。资资本包括主权权资本和债务务资本。资本本成本的内容容包括在筹资资过程中为获获得资本而付付出的筹资费费用和在生产产经营过程中中因使用资金金而支付的费费用两部分。资资本成本从期期计算和实际际工作中的应应用价值看，它它属于预测成成本。资本成成本的意义表表现在：（11）是比筹资资方案，选择择追加筹资方方案的依据；（2）是评评价投资项目目，比较投资资方案和追加加投资决策的的主要经济标标准。8. 以利润最最大化作为财财务管理目标标存在哪些缺缺点？答：以利润最大大化作为财务务管理目标的的缺点：（11）利润最大大
9、化是一个绝绝对的指标，没没有考虑企业业的投入和产产出之间的关关系；（2）利利润最大化没没有考虑利润润发生的时间间，没有考虑虑资金时间价价值；（3）利利润最大化没没能有效考虑虑风险因素；（4）利润润最大化往往往会使企业财财务决策行为为具有短期行行为的倾向，只只顾片面追求求利润的增加加，而不考虑虑企业的长远远发展。9.简述企业降降低资本成本本的途径？答：降低资本成成本，既取决决于企业自身身筹资决策，也也取决于市场场环境，要降降低资本成本本，要从以下下方面着手：(1)合理理安排筹资期期限.(2)合理利率预预期。(3)提高企业信信誉，积极参参与信用等级级评估。(44)积极利用用负责经营.10.简述风险
10、险收益均衡观观念？答：所谓投资风风险价值是指指投资者由于于冒着风险进进行投资而获获得的超过货货币时间价值值的额外收益益，也称为风风险收益或风风险报酬。它它是对人们冒冒险投资的一一种价值补偿偿。风险与收收益是一种对对称关系，它它要求等量风风险带来等量量收益，也即即风险收益均均衡。11比较普通通股与债券筹筹资的优缺点点。答：普通股筹资资是股权资本本筹资。其优优点：（1）具有永久久性，无到期期日、不需还还本；（2）无固定股股利负担，筹筹资风险小；（3）有利于增增强企业的举举债能力；（4）易吸收社会闲散资金。缺点：（1）资本成本高；（2）易分散控制权。 债券筹资是答答股是负债筹筹资。优点：（1）筹资成
11、本本低；（2）可利用财财务杠杆的作作用；（3）有利于保保障股东对公公司的控制权权；（4）有利于调调整资本结构构。缺点（11）偿债压力力大；（2）不利于安安排现金流量量。12、简述企业业的财务关系系 答：财务关系有有各种不同的的划分。按财财务活动的过过程划分可分分为：筹资中的财财务关系投资中的财财务关系分配中的财财务关系。按按企业作为法法人产权主体体与其他经济济主体的关系系可概括为以以下五个方面面：企业与出资资者之间的财财务关系；企业与债权权人之间的财财务关系；企业与国家家作为行政事事务管理间的的财务关系；企业与市场场交易主体（包包括企业法人人、非法人组组织和个人）之之间的财务关关系；企业内部各
12、各部门之间的的财务关系。13.简述企业业价值最大化化是财务管理理的最优目标标。 答：财务管理目目标是全部财财务活动实现现的最终目标标，它是企业业开展一切财财务活动的基基础和归宿。根根据现代企业业财务管理理理论和实践，最最具有代表性性的财务管理理目标有利润润最大化、每每股利润最大大化（资本利利润率最大化化）、企业价价值最大化等等几种说法。其其中，企业价价值最大化认认为企业价值值并不等于帐帐面资产的总总价值，而是是反映企业潜潜在或预期获获利能力。企企业价值最大大化目标考虑虑了取得现金金性收益的时时间因素，并并用货币时间间价值的原理理进行了科学学的计量；能能克服企业在在追求利润上上的短期行为为；科学
13、地考考虑了风险与与报酬之间的的联系，充分分体现了对企企业资产保值值增值的要求求。由上述几几个优点可知知，企业价值值最大化是一一个较为合理理的财务管理理目标。14简述三种种重要的财务务管理观念答答：三种重要要财务观念是是货币时间价价值观念、风风险收益均衡衡观念、成本本效益观念。（11）货币时间间价值观念是是指货币的拥拥有者因放弃弃对货币的使使用而根据其其时间的长短短所获得的报报酬，这种观观念认为一定定量的货币在在不同时点上上具有不同的的价值。（22）风险收益益均衡观念是是指风险和收收益存在一种种均衡关系，即即等量风险应应当取得与所所承担风险相相等的等量收收益。（3）成成本效益观念念是指作出一一项
14、财务决策策要以效益大大于成本为原原则，即某一一项目的效益益大于其所需需成本时，予予以采纳；否否则，放弃。15简述年金金的概念及种种类答：年金金是指每隔相相同时期（一一年、半年、一一季度等）收收入或支出相相等金额的款款项。例如，分分期付款赊购购、分期偿还还贷款、发放放养老金、分分期支付工程程款、每年相相等的销售收收入等，都属属于年金的收收付形式。按按照收付的时时间和次数的的不同，年金金一般分为“普通年金”、“预付年金”、“递延年金”、“永续年金”四种。16简述风险险的含义和分分类答：风险险是在一定条条件下和一定定时间内可能能发生的各种种结果的变动动程度。风险险分为市场风风险和公司特特有风险。（1
15、1）市场风险险是指那些对对所有的公司司产生影响的的因素引起的的风险，如战战争、经济衰衰退、通货膨膨胀、高利率率等。（2）公公司特有风险险是指发生于于个别公司的的特有事件造造成的风险，如如员工罢工、新新产品开发失失败、没有争争取到重要合合同、诉讼失失败等。17简述资本本资产定价模模型 答：资本资资产定价模型型（CAPMM）是衡量收收益与风险的的一个很好模模型，该模型型把资产的必必要报酬率分分为无风险资资产的必要报报酬率和该资资产的风险报报酬率。用公公式表示为： Kj=RRf+Bj（KmRRf）资本资资产定价模型型（CAPMM）的最大用用途在于用该该模型来测算算不同风险状状态下的必要要投资报酬率率
16、，这一必要要投资报酬率率也是项目投投资最低可接接受收益率，即即项目决策中中常用到的贴贴现率。18.简述企业业的筹资渠道道与方式？ 答：筹资渠渠道是指筹措措资金来源的的方向和通道道。目前，我我国企业的筹筹资渠道主要要有以下几种种：（1）国国家财政资金金（2）银行行信贷资金（33）非银行金金融机构资金金（4）其他他企业资金（55）居民个人人资金（6）企企业自留资金金（7）外商商资金等。 筹资方方式是指企业业筹措资金所所采取的具体体形式。目前前，我国企业业筹措资金的的方式一般有有以下几种：（1）吸收收直接投资（22）发行股票票（3）银行行借款（4）商商业信用（55）发行债券券（6）发行行融资券（77
17、）融资租赁赁等。19.企业筹资资过程中，必必须考虑的因因素及遵循的的原则是什么么？答：企业业在筹资需考考虑的经济因因素有：（11）筹资成本本 （2）筹筹资风险（33）投资项目目及其收益能能力 （4）资资本结构及其其弹性 。需需考虑的非经经济因素有：（1）筹资资的顺利程度度 （2）资资金使用的约约束程度 （33）筹资的社社会效应（44）筹资对企企业控制权的的影响。应遵遵循的原则包包括：规模适适度、结构合合理、成本节节约、时机得得当、依法筹筹措。20.简述吸收收直接投资的的优缺点。答答：吸收直接接投资具有以以下优点：（11）吸收直接接投资素筹集集的资本属于于股权资本，因因此，与债务务资本相比，它它
18、能提高企业业对外负债的的能力，即吸吸收的直接投投资越多，举举债能力就越越强；（2）吸吸收直接投资资不仅可以筹筹集现金，而而且能够直接接取得所需要要的先进设备备和技术，与与现金筹资方方式相比，能能尽快地形成成企业生产经经营能力；（33）吸收直接接投资方式与与发行股票筹筹资相比，其其履行的法律律程序相对简简单，从而筹筹资速度相对对较快；（44）从宏观看看，吸收直接接投资有利于于资产组合与与资产结构调调整，从而为为企业规模调调整与产业结结构调整提供供了客观的物物质基础，也也为产权交易易市场的形成成与完善提供供了条件。 其缺缺点表现在：（1）吸收收直接投资相相对债务筹资资而言成本较较高。这也就就是一些
19、业绩绩较好的企业业倾向于举债债经营的原因因；（2）由由于不以证券券为媒介，从从而在产权关关系不明确的的情况下吸收收投资，容易易产生产权纠纠纷；同时，由由于产权交易易市场的交易易能力较差，因因此，也不利利于吸收广大大投资者的投投资，也不利利于股权的转转换。21.简述融资资租赁的优缺缺点。答：融融资租赁是企企业新型筹资资方式之一，与与其他筹资方方式相比，具具有如下优点点：（1）节节约资金，提提高企业资金金使用效益。（22）简化企业业管理，降低低管理成本。融融资租赁集融融资融物于一一身，它既是是企业的筹资资行为，又是是企业的投资资行为，由于于出租人能按按照融资企业业的要求提供供设备和维修修服务，因此
20、此，可以大大大简化融资企企业的设备采采购、使用维维护等成本，减减少承租企业业的资金投入入；（3）增增加资金调度度的灵活性，即即融资企业有有可能按照租租赁资产带来来的收益时间间周期来安排排租金的支付付。除以上优优点外，由于于在融资租赁赁合同期间，合合同双方不得得随意中止合合同，因此，在在发生通货膨膨胀情况下，承承租人等于用用贬值了的货货币去支付其其设备价款，从从而对承租人人有利。但融融资租赁筹资资也存在租金金较高、筹资资成本大的不不足。22.什么是筹筹资风险？按按其成因可分分为哪几类？ 答答：筹资风险险又称财务风风险，是指由由于债务筹资资而引起的到到期不能偿债债的可能性。从从筹资风险产产生的原因
21、上上可以将其分分为两大类：（1）现金金性筹资风险险，即企业在在特定时点上上，现金流出出量超出现金金流入量而产产生的到期不不能偿付债务务本息的风险险；（2）收收支性筹资风风险，即企业业在收不抵支支的情况下出出现的到期不不能偿还债务务本息的风险险。23.为什么要要调整资本结结构? 答:影响资资本结构变动动的因素很多多,但就某一一具体企业来来讲,资本结结构变动或调调整有其直接接的原因.这这些原因.归归纳起来有:（1）成本本过高。即原原有资本结构构的加权资本本成本过高.从而使得利利润下降.它它是资本结构构调整的主要要原因之一.（2）风险险过大。虽然然债务筹资能能降低成本、提提高利润.但但风险过大,以至
22、于企业业无法承担,则破产成本本会直接抵减减因债务筹资资而取得的杠杠杆收益.企企业此时也需需进行资本结结构调整.（33）弹性不足足。所谓弹性性是指企业在在进行资本结结构调整时原原有结构应有有的灵活性。包包括：筹资期期限弹性、各各种筹资方式式间的转换弹弹性等。其中中，期限对各各种筹资方式式是否具有展展期性、提前前收兑性等而而言；转换弹弹性针对负债债与负债间、负负债与资本间间、资本与资资本间是否具具有转换性而而言。弹性不不足时，企业业要调整资本本结构也很难难；反过来也也正是因为弹弹性不足而促促使企业要进进行资本结构构调整。弹性性大小是判断断企业资本结结构是否健全全的标志之一一。（4）约约束过严。不不
23、同的筹资方方式，投资者者对筹资方的的使用约束是是不同的。约约束过严，在在一定程度上上有损于企业业财务自主权权，有损于企企业调度与使使用资金。正正因为如此，有有时企业宁愿愿承担较高的的代价而选择择哪些约束相相对较宽的筹筹资方式。这这也是促使企企业进行资本本结构调整的的动因之一。24.固定资产产管理应遵循循哪些原则？ 答：固固定资产管理理需要遵循如如下原则：（11）正确预测测固定资产的的需要量。（22）合理确认认固定资产的的价值。（33）加强固定定资产实物管管理，提高其其利用效率。（44）正确计提提折旧，确保保固定资产的的及时更新。25固定资产产投资的决策策要素有哪些些？ 答：固固定资产投资资的决
24、策要素素有：（1）可可利用资本的的成本和规模模。任何投资资活动都离不不开资本的成成本及获得的的难易程度，它它在很大程度度上影响着投投资行为。（22）项目的盈盈利性。项目目盈利性的高高低决定了固固定资产投资资预期的财务务可行性。（33）企业承担担风险的意愿愿和能力。26.分析财务务杠杆效应的的内容及与财财务风险的关关系答：财务务杠杆效益是是指企业在利利用债务筹资资的情况下而而导致的普通通股股东权益益变动大于息息税前利润变变动的杠杆效效益。也可以以理解为是利利用债务筹资资而给企业带带来的额外收收益。财务费费用的固定性性是财务杠杆杆效益形成的的根本原因。财财务风险是指指企业由于债债务筹资而引引起的到
25、期不不能偿债的可可能性。其来来源主要有两两方面：由于于企业债务结结构和现金流流入的期间结结构不配套而而在特定时点点上出现现金金短缺所形成成的到期不能能偿付债务本本息的风险；由于企业自自身经营不善善造成收不抵抵支而形成的的到期不能偿偿还债务本息息的风险。这这也就是说，财财务杠杆本身身并不是风险险产生的根源源。企业在采采取债务筹资资方式取得资资金并产生财财务杠杆效益益的同时，实实际上也增加加了普通股利利润大幅度变变动的机会，当当企业资产收收益率大于负负债利率，则则财务杠杆的的作用将会使使企业的所有有者获得额外外的收益，但但一旦企业息息税前利润下下降或资产利利润率低于负负债利率时，财财务杠杆的作作用
26、将会使所所有者的收益益下降的更快快，可见，财财务杠杆效应应的存在会影影响已经存在在的财务风险险。27在进行长长期投资决策策中，为什么么使用现金流流量而不使用用利润？ 答：投资决策中中使用现金流流量的原因有有：（1）考考虑时间价值值因素。科学学的投资决策策必须考虑资资金的时间价价值，现金流流量的确定为为不同时点的的价值相加及及折现提供了了前提。（22）用现金流流量才能使投投资决策更符符合客观实际际情况。因为为：第一，利利润的计算没没有一个统一一的标准，在在一定程度上上要受存货估估价、费用摊摊配和折旧计计提等不同方方法的影响。第第二，利润反反映的是某一一会计期间“应计”的现金流量量，而不是实实际的
27、现金流流量。28.为什么在在投资决策中中广泛运用贴贴现法，而以以非贴现法为为辅助计算方方法？ 答答：在投资决决策中广泛运运用贴现法，而而以非贴现法法为辅助计算算方法的原因因是：（1）非非贴现法把不不同时点上的的现金收支当当作无差别的的资金对待，忽忽略了时间价价值因素，是是不科学的。而而贴现法把不不同时点上的的现金收支按按统一科学的的贴现率折算算到同一时点点上，使其具具有可比性。（22）非贴现法法中，用以判判断是否可行行的标准有的的是以经验或或主观判断为为基础来确定定的，缺乏客客观依据。而而贴现法中的的净现值和内内部报酬率等等指标都是以以企业的资金金成本为取舍舍依据的，这这一取舍标准准具有客观性
28、性和科学性。29制定固定定资产折旧政政策要考虑哪哪些影响因素素？ 答：制制定固定资产产折旧政策要要考虑的影响响因素有：（11）制定折旧旧政策的主体体。折旧政策策是企业财务务政策的一个个重要组成部部分，它一般般由企业经营营者提出意向向，由董事会会审批。我国国国有企业的的折旧管理政政策由国家有有关部门统一一制定（2）影影响折旧政策策的一些影响响因素 固定资产产的磨损状况况。 企业的其其他财务目标标 ，它包括括三个方面：第一是企业业一定时期的的现金流动状状况；第二是是纳税义务的的考虑；第三三是资本保全全的考虑。30什么是折折旧政策？企企业可供选择择的折旧政策策有哪些？如如何选择？ 答：（11）企业的
29、折折旧政策是指指企业根据自自身的财务状状况及其变化化趋势，对固固定资产的折折旧方法和折折旧年限作出出的选择。（22）根据折旧旧方法和折旧旧年限的不同同组合，企业业的折旧政策策有以下类型型： 短时间快快速折旧政策策长时间快速速折旧政策 长时间平平均折旧政策策（3）企业业折旧政策选选择的标准 当企业盈盈利水平不断断提高时，可可以选择长时时间平均折旧旧政策。 当企业盈盈利水平呈下下降趋势或先先高后低时，可可以选择短时时间快速折旧旧和长时间快快速折旧政策策。31.简述收支支预算法的内内容。 答答：收支预算算法就是将预预期内可能发发生的一切现现金收支项目目分类列入现现金预算表内内，以确定收收支差异，采采
30、取适当财务务对策的方法法。收支预算算法意味着：在编制现金金预算时，凡凡涉及现金流流动的事项均均应纳入预算算，而不论这这些项目是属属于资本性还还是收益性。在在收支预算法法下，现金预预算主要包括括四部分内容容：(1)现现金收入，包包括期初现金金余额和预算算期内现金流流入额，即预预算期内可动动用的现金总总额；(2)现金支出，包包括预算期内内可能发生的的全部现金支支出；(3)现金余绌，即即现金相抵后后的现金余裕裕或不足；(4)现金融融通，包括余余裕的处置与与短缺的弥补补。32.阐述信用用政策及其包包含的内容，并并说明应收账账款决策的依依据。 答：信用政政策是企业对对应收账款投投资进行规划划和控制而确确
31、立的基本原原则和规范。包包括信用标准准、信用条件件和收账方针针三部分内容容。决策标准准：改变信用用政策后所增增加的利润如如能弥补（大大于）因此而而增加的现金金折扣和管理理总成本（包包坏账损失、管管理成本、机机会成本、收收账费用），则则应改变信用用政策，否则则，不改变信信用政策。33.简述应收收账款日常管管理。 答：应收账款的的日常管理包包括：应收账账款追踪分析析、应收账款款账龄分析、应应收账款收现现率分析和应应收账款准备备制度。(11)应收账款款的追踪分析析的重点应放放在赊销商品品的销售与变变现方面。客客户在现金支支付能力匮乏乏的情况下，是是否严格履行行赊销企业的的信用条件，取取决于两个因因素
32、：一是客客户的信用品品质，二是客客户现金的持持有量与可调调剂程度（如如现金用途的的约束性、其其他短期债务务偿还对现金金的要求等。对对应收账款进进行追踪分析析，有利于赊赊销企业准确确预期坏账可可能性，提高高收账效率，降降低坏帐损失失。(2)应应收账款账龄龄分析，即应应收账款结构构分析。应收收账款的结构构是指企业在在某一时点，将将发生在外各各笔应收账款款按照开票周周期进行归类类（即确定账账龄），并计计算出各账龄龄应收账款的的余额占总计计余额的比重重。对于不同同拖欠时间的的账款和不同同品质的客户户，采取不同同的收账方案案。(3)应应收账款收现现保证率是适适应企业现金金收支匹配关关系的需要，所所制定出
33、的有有效收现的账账款应占全部部应收账款的的百分比，是是二者应当保保持的最低的的结构状态。应应收账款收现现保证率= ；式中其其他稳定可靠靠的现金来源源是指从应收收账款收现以以外的途径可可以取得的各各种稳定可靠靠的现金流入入数额，如短短期有价证券券变现净额、可可随时取得的的短期银行贷贷款额等。应应收账款收现现保证率应当当成为控制收收现进度的基基本标准，因因为低于这个个标准，企业业现金流转就就会出现中断断。(4)应应收账款准备备制度即遵循循谨慎性原则则，对坏账损损失的可能性性预先进行估估计，提取坏坏账准备金。按按规定，确定定坏账损失的的标准主要有有两条：因债务人破破产或死亡，依依照民事诉讼讼法以其破
34、产产财产或遗产产（包括义务务担保人的财财产）清偿后后，确实无法法收回的应收收账款。经主管财政政机关核准的的债务人逾期期未履行偿债债义务超过三三年仍无法收收回的应收款款项。只要符符合任何一条条即可按坏账账损失处理。34证券投资资的目的主要要有哪些？答答：证券投资资的目的主要要有：（1）为为保证未来的的现金支付。（22）多元化投投资，分散投投资风险。（33）对某一企企业进行控制制。（4）对对某一企业实实施重大影响响。（5）利利用闲置资金金进行盈利性性投资。35简述证券券投资的种类类及其特点答答：证券投资资主要分为四四种类型，即即政府债券投投资、金融债债权投资、企企业债券投资资和企业股票票投资。（1
35、1）政府债券券和金融债券券投资的特点点是风险小、流流动性强、抵抵押代用率高高及可享受免免税优惠等。（22）企业债券券与企业股票票投资的特点点是风险大、收收益高等。36简述证券券投资风险的的含义及分类类? 答：证券投资风风险的含义。证证券投资风险险是指投资者者在证券投资资过程中遭受受损失或达不不到预期收益益的可能性。 证券投资风险分为两类，即经济风险与心理风险。证券投资所要考虑的风险主要是经济风险，经济风险来源于证券发行主体的变现风险、违约风险以及证券市场的利率风险和通货膨胀风险等。37证券投资资电动机判断断的方法有哪哪些? 答：证券券投资时机判判断的方法有有：（1）因因素分析法。因因素分析法就
36、就是依据单一一或综合因素素对证券投资资者心理和买买卖行为的影影响来分析证证券市价变动动趋势的方法法。（2）指指标分析法。指指标分析法就就是根据有关关经济指标，如如价格指数、涨涨跌指数、价价格涨跌幅度度、市盈率、上上市公司的各各项财务指标标等的变动趋趋势来分析判判断证券市场场未来走向的的方法。（33）图示分析析法。图示分分析法就是将将一定时期证证券市价的变变动情况绘制制成走势图，投投资者借以判判断价格峰顶顶或谷底的形形成，从而找找出买卖时机机的方法。38简述企业业进行股票投投资的目的和和特点?答：（1）股票票投资的目的的。企业进行行股票投资的的目的主要有有两种：一是是作为一般的的证券投资，获获取
37、股利收入入及股票买卖卖差价；二是是利用购买某某一企业的大大量股票达到到控制该企业业的目的。（22）股票投资资的特点。股股票投资有两两个特点：一一是风险大，二二是期望收益益高。39.简述利润润分配的程序序? 答：按财务务制度规定，企企业利润总额额在交纳所得得税后按下列列顺序分配：（1）被没没收财物损失失；违反税法法规定支付的的滞纳金或罚罚款；（2）弥弥补企业以前前年度亏损；（3）提取取法定公积金金；（4）提提取公益金；（5）向投投资者分配利利润。股份有有限公司税后后利润的分配配顺序与上述述规定稍有区区别。按上述述顺序在提取取公益金后，可可按下列顺序序分配：（11）支付优先先股股利；（22）提取任
38、意意盈余公积金金；（3）支支付普通股股股利，即按照照同股同权、同同股同利的原原则，向普通通股东支付股股利。40.简述定额额股利政策的的含义及其利利弊。答：定定额股利政策策的含义是在在这种政策下下，不论经济济情况怎样，不不论企业经营营好坏，每次次支付的股利利额不变。这这种政策的优优点是便于在在公开市场上上筹措资金，股股东风险较小小，可确保股股东无论年景景丰歉均可获获得股利，从从而愿意长期期持有该企业业股票。但这这种政策过于于呆板，不利利于灵活适应应外部环境的的变动。因此此，采用这种种股利政策的的企业，一般般都是盈利比比较稳定或者者处于成长期期、信誉一般般的企业。41.简述财务务分析的目的的和内容
39、.答答:企业的财财务分析同时时肩负着双重重目的:洞察察自身财务状状况与财务实实力以及分析析判断外部利利害相关者财财务状况与财财务实力,从从而为企业决决策当局的规规划决策提供供价值信息支支持,同时也也对业务部门门提供咨询服服务.具体包包括:企业管管理者的目的的、投资者的的目的、债权权人的目的、财财税部门的目目的。 综合起来来，可将企业业财务分析内内容归纳为四四个方面：营营运能力分析析、偿债能力力分析、获利利能力分析和和综合财务分分析。其中，营营运能力是财财务目标实现现的物质基础础，偿债能力力是财务目标标实现的稳健健保证，获利利能力是营运运能力与偿债债能力共同作作用的结果，同同时也对营运运能力与偿
40、债债能力的不断断增强发挥着着推动作用。三三者相辅相成成，构成企业业经营理财的的基本内容。42.试对短期期偿债能力指指标进行分析析。答：短期期偿债能力是是指企业的流流动资产偿还还流动负债的的能力,即企企业偿还日常常债务的能力力. 短期偿偿债能力的分分析指标主要要有：流动比比率、速动比比率和现金比比率。(1)流动比率流流动比率=流流动资产/流流动负债一般般来说，2：1的流动比比率较为合适适。流动比率率过低，企业业可能面临清清偿到期债务务的困难，流流动比率过高高，表明企业业持有不能盈盈利的闲置的的流动资产。(2)速动比比率速动比率率=速动资产产/流动负债债一般来说，11：1的速动动比率是合理理的。如
41、果速速动比率大于于1，说明企企业有足够的的偿债能力，同同时也表明企企业拥有较多多的不能盈利利的现款和应应收帐款；如如果小于1，表表明企业未来来可能出售存存货或举债来来偿还短期债债务。(3)现金比率现现金比率=（现现金+短期有有价证券）/流动负债现现金比率是评评价企业用流流动资产中的的现款和短期期有价证券偿偿还流动负债债能力的指标标，是流动比比率的辅助指指标。43.流动资产产周转率分析析主要揭示的的问题？答：流动资产周周转率分析，主主要在于揭示示以下几个问问题：流动资资产实现销售售的能力，即即周转额的大大小。在一定定时期内，流流动资产周转转率速度越快快，表明其实实现的周转额额越多，对财财务目标的
42、贡贡献程度越大大。流动资产产投资的节约约与浪费情况况。在销售额额既定的条件件下，流动资资产周转速度度越快，其占占用额就越少少，反之则越越多；此外，流流动资产周转转率的高低还还对成本费用用的水平及短短期偿债能力力产生直接影影响。在对流流动资产总体体周转情况分分析的基础上上，还可以对对各个构成要要素，如应收收账款、存货货等的周转进进行考察，以以查明流动资资产周转率升升降的原因所所在。44.简述获利利能力分析的的指标？答：获利能力是是指企业获取取利润的能力力。对企业获获利能力的分分析应从三个个角度进行：第一、首先先要分析销售售收入与利润润关系，着重重点是经营利利润与销售收收入的关系，这这是因为经营营
43、利润的数额额、水平的高高低对企业的的总体获利能能力有着举足足轻重的影响响。具体分析析指标是销售售利润率（又又称净利润率率），它是企企业税后利润润与主营业务务净收入的比比率，反映了了企业主营业业务净收入的的获利水平。第第二、分析资资产与利润的的关系。具体体分析指标是是总资产利润润率，它是税税后利润与资资产总额的比比率，反映了了资产的盈利利能力。第三三、分析资本本与利润的关关系。具体分分析指标是净净资产收益率率或实收资本本收益率，它它是税后利润润与所有者权权益或实收资资本的比率。45计算速动动资产时为什什么要扣除存存货、待摊费费用和预付账账款？答：在在计算速动资资产时要扣除除存货、待摊摊费用和预付付账款等的原原因：存货是流动动资产中变现现能力较弱的的部分。它通通常要通过产产品的售出和和帐款的收回回两个过程才才能变为现金金；存货中可可能包括不适适销对路、难难于变现的产产品，或者报报废没有处理理的产品；存存货计价存在在成本与市价价不一致的问问题；某些存存货可能已抵抵押给债权人人。