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1、公司会计报表的的阅读与分析析公司会计报表的的阅读与分析析过去，在计划经经济时期，企企业作为国家家的附属物，缺缺乏效益约束束机制，会计计工作重核算算，轻分析，会会计信息主要要服务于国家家宏观经济管管理需要，只只向政府财政政、税务、银银行、统计部部门报告。随着中国经济市市场化、全球球化，特别是是资本市场的的飞速发展，企企业的产权和和投资出现多多样化、多元元化，关注企企业利益和与与企业存在直直接利益关系系的人或相关关利益集团也也随之扩大。不不论企业经营营管理者还是是企业外部的的管理部门、监监管机构、金金融单位、证证券分析师和和广大的投资资者，都和企企业发生了利利益关系，因因而必然地产产生了需要知知晓
2、与理解企企业经营成果果和财务状况况的需求。这这种需求的满满足途径主要要是依赖于公公司披露或报报告的以会计计报表为主要要载体的会计计信息。随着市场经济和和资本市场的的发展，越来来越多的人认认识到会计工工作和会计信信息的重要性性。作为企业业负责人、经经营管理者，既既要对本单位位会计工作承承担责任，同同时还要对本本单位保存和和提供的会计计信息的真实实性、完整性性、可靠性和和及时性承担担责任。为此此，公司曾制制定并下发了了中国联合合通信有限公公司信息披露露及程序规范范，这就要要求企业负责责人、经营管管理者，不仅仅要遵守信息息披露职业道道德，而且需需要懂得会计计、懂得财务务；不仅要重重视财务，而而且要读
3、懂会会计报表、善善于会计报表表分析。第一讲 会计报表的的阅读 第一节 会计计报表的含义义和作用若想读懂会计报报表和真正理理解会计报表表反映的各项项指标，首先先需要了解什什么是会计报报表，它的作作用如何？（一）什么是会会计报表会计报表是会计计核算、记录录的交易和事事项的客观反反映。它是依依据日常核算算资料编制的的，全面反映映企业在一定定时期内经营营成果、现金金流量和截止止时点的财务务状况的报告告文件。会计报表表现为为财务报告的的主要内容和和形式，它是是提供给报表表需用者进行行决策的重要要财务会计信信息。一般情情况下，会计计报表、财务务报告和会计计信息没有实实质性差别。由于公司是一级级法人体制，公
4、公司对外提供供或披露信息息的汇集、整整理由总部负负责，各省级级分公司上报报的会计报表表构成信息披披露的基础，因因此各省级分分公司的会计计报表称为基基础信息。（二）会计报表表的作用从企业与相关利利益者关系分分析，会计报报表信息对需需用者的影响响与重要性是是非常突出的的，其作用包包括：1、引导与优化化资源配置投资者与债权权人通过对会会计报表信息息理解的财务务状况、盈利利能力和现金金流情况，做做出是否投资资或提供贷款款的决策，引引导和促进社社会资源流向向效益好的企企业；企业经营管理理者通过对会会计报表信息息掌握的不同同业务的盈利利能力和占用用资源情况，做做出哪些应该该退出或扩张张的决定，以以便调整企
5、业业业务拓展和和投资方向，实实现内部资源源的优化配置置。2、揭示和规避避经营风险投资者与债权权人需要通过过会计信息了了解企业的投投资、营销模模式对产生经经营效果的分分析与判断，评评估投资风险险；可以揭示企业业的优势与弱弱点，企业经经营管理者借借助会计信息息分析投资效效果和经营策策略产生的效效果，以及财财产损失与坏坏帐风险，以以便适时调整整经营发展战战略和营销模模式。3、反映企业经经营者受托经经营责任和效效绩通过会计报表信信息可以揭示示企业经营者者对经济资源源的经营效果果，反映资产产是否完整、资资本是否有效效保全、增值值，以及能否否创造有利的的现金流情况况等，从而可可以反映和评评价企业管理理者对
6、受托资资产经营责任任的履行情况况与经营效绩绩水平。第二节 会计报表信信息的质量特特征鉴于会计报表的的目的在于提提供企业浓缩缩的会计信息息，便于投资资者等会计报报表需用者做做出经营决策策的分析与判判断，所以会会计报表必须须遵守会计准准则和上市地地证券监管机机构的有关法法律法规，必必须保证会计计报表的质量量特征，体现现为报表需求求者服务和企企业诚信。满足会计报表质质量要求的特特征如下：（一）可理解性性会计报表是提供供会计信息的的主要形式和和工具，因此此要求提供者者必须按规定定进行编制。一一方面要求提提供者必须按按规定的原则则、格式、项项目和编制说说明填制客观观发生的数字字；另一方面面要求提供者者对
7、特殊的交交易和事项进进行解释或按按可比口径进进行调整，对对重大事项和和必须披露的的其他事项还还应当编制会会计报表附注注加以说明或或反映。使会会计报表使用用者和阅读者者可以理解各各项指标,让让读者了解和和看懂公司的的经营成果和和财务状况。（二）决策有用用性决策有用性是指指会计报表所所包含的会计计信息可以满满足各方面报报表使用者的的要求，切实实帮助他们通通过对会计报报表反映的会会计信息做出出正确的评价价和经营、投投资决策。会计报表信息的的决策有用性性主要通过会会计报表所包包含的会计信信息的相关性性、可靠性和和及时性来保保证。1、相关性所谓相关性，是是指提供的会会计信息与决决策者相关，与与企业的实际
8、际经济活动有有关。相关性的作用在在于会计报表表反映的信息息是向决策者者反馈企业的的真实的财务务成果和财务务状况，便于于决策者通过过反馈的信息息与预期进行行比较；还可可以帮助决策策者对企业未未来进行预测测。2、可靠性所谓可靠性，是是指会计报表表反映的信息息真实、客观观，数据可靠靠，不存在误误导投资者和和其他使用者者的虚假反映映和重大遗漏漏。真实性所谓真实性，是是指披露和报报告的各项信信息，要与所所应当表达的的现象或状况况相一致，每每项指标都要要真实、准确确地表达所要要反映的经济济事项和达到到的指标。客观性所谓客观性，是是指会计报表表反映的各项项指标来自于于企业通过会会计核算、会会计记录的已已经发
9、生的各各项经济活动动内容，包括括经营成果和和财务状况，不不存在虚假的的事项和数字字，并具有可可核对性。可比性所谓可比性，是是指会计报表表反映的经济济项目和数据据在不同会计计期间口径一一致，具有可可比性。对于发生会计核核算办法改变变，或遇会计计政策、会计计估计变更，应应按会计原则则对需要比较较的历史各会会计期间的有有关会计报表表项目及数字字按最新变动动的会计政策策、会计估计计、会计核算算办法进行可可比口径调整整，使各比较较期间相同项项目具有可比比性、有用性性。3、及时性所谓及时性，是是指在失去影影响决策能力力前将会计信信息在规定报报告期限内及及时地提供给给决策者。任何会计信息要要对决策产生生影响
10、，报表表提供者必须须在规定的时时间内完成会会计信息披露露或报告，使使会计信息发发挥效用。第三节 会会计报表的格格式我国的企业会会计制度规规定的会计报报表体系，已已基本与国际际上通行的会会计报表体系系接轨，形成成了以资产负负债表、利润润表和现金流流量表三大报报表为主的会会计报表体系系。（一）资产负债债表资产负债表是反反映企业在某某一特定时点点（年末日、季季末日或月末末日）的资产产、负债和所所有者权益数数额及其结构构状况的会计计报表。有人人说：资产负负债表是反映映企业财务状状况的“晴雨表”。资产负债表是以以“资产=负债债+所有者权权益”这一会计恒恒等式为理论论基础进行反反映的结构关关系。资产负债表
11、主要要功能能够为为投资者及其其他使用者提提供以下信息息：1、 企业拥有和控制制的经济资源源（资产）；2、 企业所负担的债债务状况及偿偿债能力（负负债）；3、 企业所有者的权权益及积累能能力（股东权权益或净资产产）。（二）利润表利润表是反映企企业一定期间间的经营成果果及其分配情情况的会计报报表。有人说说：利润表是是企业经营成成果的大盘点点。利润表主要反映映企业年初至至报告日累计计实现的营业业收入、成本本、费用和营营业外收支等等情况，以及及实现的经营营利润、利润润总额（税前前利润）、净净利润（税后后利润）、可可供分配利润润等损益情况况和利润分配配情况。利润表是以“收收入费用=利润润”这一平衡公公式
12、所反映的的指标结构和和利润计算过过程。利润表主要功能能能够为投资资者及其他使使用者提供以以下信息：1、 企业利润实现能能力；2、 企业财务收支预预算完成情况况；3、 企业经营成长情情况；4、 利润分配情况。（三）现金流量量表现金流量表是反反映企业在会会计期间内经经营活动、投投资活动和筹筹资活动产生生的净现金流流情况的会计计报表。有人人说：现金流流量表是反映映企业“血液”现金流流动情况的透透视。现金流包括现金金及现金等价价物。其中：现金：是指企业业持有的可立立即用于支付付的货币。现金等价物：是是指企业持有有的短期性的的、流动性高高的投资。现金流量表主要要功能能够为为投资者及其其他使用者提提供以下
13、信息息：1、 经营活动产生的的现金流量；2、 投资活动产生的的现金流量；3、 筹资活动产生的的现金流量；4、 企业本会计年度度实现的净现现金流量（净净流入或净流流出）。资产负债表资 产行次年初数期末数负债和股东权益益行次年初数期末数流动资产流动负债: 货币资金1 短期借款47 短期投资2 应付票据48 减减:短期投资资跌价准备3 应付帐款49 短期投资净净额4 预收帐款50 应收票据5 其其中：用户预预存款51 应收股利6 卡类预存款款52 应收利息7 寻呼预收服服务费53 应收账款8 应付工资54 其其中：用户欠欠费9 其其中：职工住住房补贴55 减减：坏账准备备10 应付福利费费56 应收
14、账款净净额11 应付股利57 其他应收款款12 应交税金58 减减：坏帐准备备13 其他应交款款59 其他应收款款净额14 应交上级收收支差60 预付帐款15 其他应付款款61 应收补贴款款16 预提费用62 存货17 预计负债63 减减:存货跌价价准备18 一年内到期期的长期负债债64 存货净额19 其他流动负负债65 待摊费用20 一年内到期期的长期债权权投资21 其他流动资资产22 流动资产合合计23长期投资： 长期股权投投资24 长期债权投投资25 流动负债合合计66 长期投资合合计26长期负债： 减减:长期投资资减值准备27 长期借款67 长期投资净净值28 应付债券68固定资产：
15、长期应付款款69 固定资产原原价29 其他长期负负债70 减减：累计折旧旧30 长期负债合合计71 减减：固定资产产减值准备31递延税项: 固定资产净净值32 递延税款贷贷项72 工程物资33 在建工程34 减减：在建工程程减值准备35 负债合计73 在建工程净净额36少数股东权益74 固定资产清清理37股东权益：75 固定资产合合计38 股本76无形资产及其他他资产： 资本公积77 无形资产39 盈余公积78 减减：无形资产产减值准备40 其其中:公益金金79 无形资产净净值41 上级拨入资资金80 长期待摊费费用42 未分配收支支差额81 其他长期资资产43 外币报表折折算差额82 无形资
16、产及及其他资产合合计44递延税项： 递延税款借借项45 股东权益合合计83资产总计46负债及股东权益益总计84损益表会02表编制单位：DWMCCJD$单位： 元项 目行 次本月数 本年累计数 合 计 移动通信 长途电信 本地电话 数据通信 互联网 无线寻呼 抵消金额 GSMCDMA一、主营业务收收入1 其中：对外营业收收入2 内部部营业收入3 减:主营营业务成本7 主主营业务税金金及附加8二、主营业务收收支差额9 加:其他他业务利润(亏损以-号填列)10 营营业费用11 管管理费用12 财财务费用13三、营业收支差差额(亏损以以-号填填列)14 加:投资资收益(亏损损以-号号填列)15 营营业
17、外收入16 减:营业业外支出17四、收支差额总总额(亏损以以-号填填列)18 减:所得得税19 减:少数数股东损益*20五、净收支差额额(亏损以-号填列)21现金流量表项 目行次金额项 目行次金额一、经营活动产产生的现金流流量：1补充资料：37 销售商商品、提供劳劳务收到的现现金21、将净利润调调节为经营活活动现金流量量：38 收到的的税费返还3 净利润39 收到的的其他与经营营活动有关的的现金4 加：计提提的资产减值值准备40现金流入小计5 固定资产折折旧41 购买商商品、接受劳劳务支付的现现金6 无形资产摊摊销42 支付给给职工以及为为职工支付的的现金7 长期待摊费费用摊销43 支付的的各
18、项税费8 待摊费用减减少（减：增增加）44 支付的的其他与经营营活动有关的的现金9 预提费用增增加（减：减减少）45现金流出小计10 处置固定资资产、无形资资产和其他长长期资产的损损失（减：收收益）46 经营活活动产生的现现金流量净额额11 固定资产报报废损失47二、投资活动产产生的现金流流量：12 财务费用48 收回投投资所收到的的现金13 投资损失（减减:收益）49 取得投投资收益所收收到的现金14 递延税款贷贷项（减:借借项）50 处置固固定资产、无无形资产和其其他长期资产产所收回的现现金净额15 存货的减少少（减:增加加）51 收到的的其他与投资资活动有关的的现金16 经营性应收收项目
19、的减少少（减:增加加）52现金流入小计17 经营性应付付项目的增加加（减:减少少）53 购建固固定资产、无无形资产和其其他长期资产产所支付的现现金18 其他54 投资所所支付的现金金19 经营活动动产生的现金金流量净额55 支付的的其他与投资资活动有关的的现金202、不涉及现金金收支的投资资和筹资活动动：56现金流出小计21 债务转为为资本57 投资活活动产生的现现金流量净额额22 一年内到到期的可转换换公司债券58三、筹资活动产产生的现金流流量：23 融资租入入固定资产59 吸收投投资所收到的的现金24 其他60 借款所所收到的现金金253、现金及现金金等价物净增增加情况：61 收到上上级拨
20、入的现现金26 现金的期期末余额62 收到的的其他与筹资资活动有关的的现金27 减：现金金的期初余额额63现金流入小计28 加：现金金等价物的期期末余额64 偿还债债务所支付的的现金29 减：现金金等价物的期期初余额65 分配股股利、利润或或偿付利息所所支付的现金金30 现金及现现金等价物净净增加额66 上缴资资金支付现金金31 支付的的其他与筹资资活动有关的的现金32现金流出小计33 筹资活活动产生的现现金流量净额额34四、汇率变动对对现金的影响响35五、现金及现金金等价物净增增加额36第二讲 会计计报表信息分分析通过会计报表分分析，你可以以了解企业过过去的业绩，评评价企业现在在的表现，预预
21、测企业未来来的发展趋势势。会计报表分析是是财务分析的的核心内容。财务分析是指以以会计报表和和其他资料为为依据和起点点，采用专门门方法，系统统分析与评价价企业过去和和现在的经营营成果、财务务状况及其变变动，有助于于经营管理者者和投资者等等利益关系集集团改善决策策。会计报表分析的的主要内容包包括三个方面面：（一） 财务状况分析财务状况分析主主要指对公司司目前资产、负负债和所有者者权益的各个个方面进行评评价。分析企企业资产结构构、债务结构构、变现能力力、偿债能力力、资本保值值增值能力和和现金流量。 （二） 盈利能力分析盈利能力分析主主要是通过对对各专业及各各项收入、成成本费用的增增长分析、结结构分析
22、、预预算完成情况况分析等，了了解企业过去去的经营业绩绩，掌握各项项收支因素增增减变动对利利润的影响。（三） 资产运营效率分分析运营效率分析主主要是通过对对资产运营产产生的经营效效果分析它的的周转速度、投投资回报等情情况，了解和和衡量企业经经济资源的运运营状态和资资产管理水平平。总之，会计报表表分析的作用用包括：衡量量企业目前财财务状况，评评价过去经营营业绩，判断断企业财务风风险，可以预预测企业未来来的发展趋势势。会计报表分析，主主要依据分布布在资产负债债表、利润表表和现金流量量表以及会计计报表附注中中的信息，根根据管理需要要，应用专门门方法，进行行有目标的分分析或深入了了解。会计报表分析的的步
23、骤：确定定分析目的，收收集相关信息息资料，选择择适用分析方方法，进行具具体分析计算算，总结或报报告分析结果果。下面分别就资产产负债表、利利润表和现金金流量表进行行分析的一般般实用方法进进行介绍。 第一节 资资产负债表分分析资产负债表包含含了丰富的企企业财务状况况信息。是反反映企业全部部资产、负债债和所有者权权益状况的“第一会计报报表”。通过对资产与负负债的组成分分析，可以使使你了解企业业资产、负债债质量；通过过对资本结构构分析，可以以使你了解企企业财务杠杆杆利用水平；通过对偿债债能力分析，可可以使你了解解企业是否存存在财务风险险；通过对资资产运营能力力分析，可以以了解企业资资产管理状况况和运营
24、效率率。（一） 资产与负债的组组成分析企业的资产和负负债是从两个个角度反映的的同一经营活活动。资产是是以资金的物物质表现形式式反映资金存存在状况；负负债是从企业业资金取得途途径反映资产产所需资金筹筹集的来源情情况。一般情况下，企企业的资产与与负债的结构构如下：流动负债流动资产 长期负债所有者权益 固定资产及长期资产 1、 资产结构分析资产结构，主要要反映流动资资产同固定及及长期资产之之间的比例关关系。反映资资产结构的指指标是流动资资产率，其计计算公式为：流动资产率=流流动资产额/资产总额从计算结果可以以分析，当流流动资产占资资产总额的比比例越高，说说明企业的资资金流动性、可可变现能力越越强。作
25、为技技术和资金密密集性较高的的通信企业，可可以用该项指指标进行同行行业比较，与与自己的历史史各期进行比比较。通过比比较找出差异异。2、 负债结构分析负债结构，主要要是反映负债债总额与所有有者权益、长长期负债与所所有者权益之之间的比例关关系。通过分分析，可以了了解企业自有有资金负债率率和负债经营营率。自有资金负债率率反映的是负负债总额（流流动负债+长长期负债）与与资本总额（所所有者权益）的的比例关系。这这个指标也称称为投资安全全系数。其计计算公式为： 自有资金金负债率=负负债总额（流流动负债+长长期负债）/资本总额（所所有者权益）从计算结果可以以看出，企业业自有资金负负债率越高，说说明债权人的的
26、保障程度越越低，再获得得贷款的机会会越小。其计计算结果可以以用于衡量投投资者对偿还还债务的保障障程度和评估估企业投资安安全程度。3、 资产结构的弹性性分析资产结构的弹性性是反映企业业现金及现金金等价物占全全部资产的比比例关系。作作为通信企业业同样需要有有一定量的金金融资产支撑撑企业付现成成本费用的资资金供应，因因此分析资产产结构对了解解企业经营活活动是否正常常很有意义。其其计算公式为为： 资产结构弹弹性=金融资资产（货币资资金+短期投投资+应收票票据）/总资资产从计算结果可以以分析企业经经营景气程度度和评估企业业财务风险或或资产经营风风险。（二） 短期偿债能力分分析短期偿债能力是是反映企业在在
27、不用变卖或或处置固定资资产的情况下下能够偿还短短期债务的能能力。短期债债务是指流动动负债，具体体包括短期借借款、应付、应应交及预收款款项等不长于于一年或一个个经营周期的的债务。评估企业的短期期偿债能力可可通过分析营营运资本、流流动比率、速速动比率、现现金比率来进进行。1、 营运资本营运资本是衡量量一个企业偿偿还短期债务务能力的一项项重要指标，它它是流动资产产超过流动负负债的那部分分资金，也称称营运资金。其其计算公式为为： 营运资本本=流动资产产流动负债从计算结果可以以分析企业营营运资金的保保障程度。该该指标过高或或过低对企业业资金运营效效果和资金成成本都会产生生影响，通过过与本企业历历史进行比
28、较较，可以确定定企业较合理理的营运资金金需求量。企业还可以将营营业收入与营营运资本进行行比较，分析析在一个会计计年度内的营营运资本周转转速度。其计计算公式为： 营运资本周周转（次/年年）=营业收收入/平均营营运资本通过将本企业该该项指标与历历史比较和与与同行业进行行比较，更具具有实际分析析价值。2、 流动比率流动比率是流动动资产与流动动进行比较的的结果，它是是分析短期偿偿债能力的指指标。其计算算公式为： 流动比率=流动资产/流动负债从指标可以看出出，流动比率率越高，企业业的偿债能力力或资产变现现能力越强，具具有支付信用用。3、 速动比率速动比率与流动动比率的差异异，就是在流流动资产与流流动负债
29、比较较时，将流动动资产中的存存货（库存材材料、库存商商品）进行扣扣除。由于存存货质量和周周转情况的影影响，一般情情况下变现能能力或得到补补偿能力较其其他流动资产产差，将其从从流动资产中中扣除后，其其他的流动资资产显得变现现速度更快，称为速动资产。因此，分析速动比率，更可以进一步判断企业的偿债能力或支付能力。其计算公式为：速动比率=速动动资产（流动动资产存货）/流流动负债（三） 长期偿债能力分分析长期偿债能力是是指企业偿还还长期负债的的能力。企业业的长期负债债主要包括长长期借款、应应付长期债券券、长期应付付款等偿还期期在一年以上上的债务。对于企业的长期期债权人和投投资者来说，不不仅关注短期期债务
30、偿还能能力，更关心心长期债务的的偿还能力。分析和评价企业业长期偿债能能力的指标有有：资产负债债率、股东权权益比率、负负债股权比率率、利息保障障倍数（获利利倍数）。1、 资产负债率资产负债率是企企业负债总额额与资产总额额的比率，也也称负债率。它它反映企业的的资产总额中中有多少是通通过举债获得得的资产。其其计算公式为为： 资产负债债率=负债总总额/资产总总额对于这个指标，由由于投资者、债债务人和公司司经营者处于于不同的利益益角度，对它它的评价具有有差别。投资资者和债权人人则关注资本本扩张带来的的投资风险，希希望资产负债债率越低越好好；作为公司司经营者在考考虑资金成本本负担能力的的同时，还要要考虑通
31、过适适度负债满足足企业发展对对资金的需求求，既不能过过于保守，也也不应当盲目目举债。虽然然，对该指标标没有统一的的衡量标准，一一般看好的企企业的资产负负债率应不超超过50%为为好。2、 股东权益比率股东权益比率是是股东权益占占企业资产总总额的比例，该该指标反映企企业资产总额额中有多少是是所有者投入入的资金。其其计算公式为为： 股东权益益比率=所有有者权益总额额/资产总额额3、 负债股权比率负债股权比率是是负债总额与与股东权益总总额的比率，也也称产权比率率。其计算公公式为： 负债股权权比率=负债债总额/所有有者权益总额额从计算关系可以以看出，这个个比率实际上上反映了债权权人所提供的的资金与股东东
32、所投入资金金的对比关系系。因此，它它可以揭示企企业的财务风风险及股东权权益对偿还债债务的保障程程度。4、 利息保障倍数利息保障倍数也也称获利倍数数，是息税前前利润（所得得税前利润+利息费用）与与利息费用的的比率。其计计算公式为： 利息保障倍数= （税前利利润+利息费费用）/利息息费用公式中：税前利利润是指扣除除所得税之前前的利润总额额； 利息费用用包括财务费费用中的利息息费用和已计计入固定资产产价值中的资资本化利息。利息保障倍数反反映了企业用用经营所得支支付债务利息息的能力。如如果这个指标标太低，说明明企业难以保保证用经营所所得来按期足足额支付债务务利息，对债债权人和投资资者将加大对对企业财务
33、风风险的评估。一一般情况下，企业的利息保障倍数（获利倍数）至少要大于1。否则，企业将难于生存与发展，甚至破产。（四） 资产营运能力分分析资产营运能力分分析是对企业业资金周转情情况进行分析析。资金周转转的越快，说说明资金利用用效率越高，企企业的经营管管理水平越好好。资产营运能力指指标包括应收收账款周转率率、存货周转转率、营业周周期和流动资资产周转率。1、 应收账款周转率率应收账款周转率率又称为应收收账款周转次次数，是指年年度内应收账账款回收现金金的平均次数数，它表示应应收账款变现现的速度。该该指标也可以以按周转天数数反映。其计计算公式为： 应收账款款周转率=主主营业务收入入/应收账款款平均余额
34、应收账款款周转天数=360/应应收账款周转转率作为通信企业，往往往以用户欠欠费率作为分分析、考核应应收账款回收收情况的重要要指标。其计计算公式为： 用户欠费费率=隔月用用户欠费平均均余额/全年年主营业务收收入根据具体分析需需求，这个指指标可以按累累计用户欠费费率进行分析析，但须将公公式中的分子子项替换成期期末隔月用户户欠费余额（不不含报告期末末月报告的应应收账款）进进行计算；还还可以按当年年用户欠费率率进行分析，只只需将公式中中的分子项，用用本年末用户户欠费余额比比上年末增加加的差额进行行替换后计算算。为了分析应收账账款回收情况况对企业财务务风险的影响响，公司还会会对应收账款款坏账率进行行分析
35、。其计计算公式为： 应收账款款坏账率=当当年提取的应应收账款坏帐帐准备/全年年主营业务收收入2、 存货周转率存货周转率也叫叫存货周转天天数，它是反反映企业在一一个年度内销销售及消耗转转出的存货成成本与存货平平均余额的比比率。存货周周转率指标可可以用于判断断企业存货质质量、变现速速度，还可以以衡量存货的的储备是否经经济合理。其其计算公式为为：存货周转率（周周转次数）=销售及消耗耗转出的存货货成本/存货货平均余额存货周转天数=360/存存货周转次数数3、 营业周期营业周期是指企企业从取得存存货开始到实实现销售及领领用时止的循循环周期。它它的循环周期期长短取决于于应收账款周周转天数和存存货周转天数数
36、。其计算公公式为：营业周期=应收收账款周转天天数+存货周周转天数营业周期指标可可以分析企业业需要多长时时间能将全部部应收账款和和存货变成现现金。4、 流动资产周转率率流动资产周转率率又叫流动资资产周转次数数，是营业收收入与全部流流动资产的比比率。它反映映的是全部流流动资产的营营运效率，用用时间表示流流动资产周转转速度的指标标叫流动资产产周转天数，表表示流动资产产平均周转一一次所需的时时间。其计算算公式为：流动资产周转率率（周转次数数）=营业收收入（主营业业务收入+其其他业务收入入）/流动资资产平均余额额流动资产周转天天数=3600/流动资产产周转次数流动资产周转率率是分析流动动资金占用情情况的
37、综合性性指标。流动动资产周转率率越快，会相相对地节约流流动资金占用用，盘活了资资金，扩大了了企业资产投投入能力。5、 固定资产周转率率固定资产周转率率是企业实现现的年营业收收入与平均固固定资产净值值的比率。其其计算公式为为： 固定资产周周转率（次数数）=主营业业务收入/平平均固定资产产净值从公式计算关系系可以看出，固固定资产周转转率越高，周周转天数越少少，投资回收收期越短，投投资风险也就就越小。6、 总资产周转率总资产周转率是是企业年营业业收入与平均均资产总额的的比率，它反反映的是企业业通过实现营营业收入收回回总资产投资资的速度。其其计算公司为为： 总资产周转转率=主营业业务收入/总总资产平均
38、余余额通过分析可以看看出，总资产产周转次数越越多，总资产产周转天数越越少，则表明明企业资产管管理效率越高高，投资回收收期越短。（五） 其他分析上述仅就资产负负债表信息和和通行的分析析方法进行简简要介绍，报报表使用者和和企业经营者者，可以根据据实际研究、分分析需要，充充分利用资产产负债表和其其他报表、资资料反映的信信息，进行深深入细致地研研究与分析。第二节 利润润表分析利润表分析最重重要的是分析析企业如何组组织收入、控控制成本费用用支出实现盈盈利的能力，评评价企业的经经营成果。同同时还可以通通过收支结构构和业务结构构分析，分析析与评价各专专业业绩成长长对公司总体体效益的贡献献，以及不同同分公司经营营成果对公司司总体盈利水水平的贡献。通过利润表分析析，可以评价价企业的可持持续发展能力力，它反映的的盈利水平对对于上市公司司的投资者更更为关注，它它是资本市场场的“晴雨表”。（一）