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1、使用方法介绍：1、三色勾画法法。红色表示示是重点记忆忆内容，蓝色色表示次重点点记忆内容或或较难理解内内容，褐色表示暂时需要要记忆的内容容或简单理解解内容。现实实中可用红笔笔划红色内容容，蓝笔或黑黑笔划蓝色内容，一定用用铅笔划褐色色内容。日常常复习主要关关注三色划线线内容，考前前快速浏览红红色和蓝色内容，铅笔内内容确定掌握握时请擦掉。2、知识点把握握。日常复习习注意明确知知识点，特别别注意多选题题知识点的提提示。“”代表一一个明显的知识点。3、复习流程。第第一阶段，自主快速浏浏览全书一遍遍；在培训师指指导下划三色色重点，讲解解和记忆重要知识识点；记忆三色重重点一遍；模拟测试一一，确定成绩绩：参考
2、分为为 55 分分以上。培训师督促 550 分以下下者加大复习习力度。第二二阶段，培训师讲解解模拟试卷一一，学员在书书中寻找做错试题对对应的知识点点，寻找做错错原因，若内内容未记录请请用三色中一一色自己勾画画；记忆三色重点一遍遍；模拟测试二二，确定成绩绩：参考分为为 60 分分以上。培训训师督促 555 分以下下者加大复习力度。770 分以上上者可结束该该们课程复习习，考前三天天突击温习即即可。第三阶阶段，培训师讲解模拟拟试卷二，学学员在书中寻寻找做错试题题对应的知识识点，寻找做做错原因，若若内容未记录请用三色中中一色自己勾勾画；记忆三色重重点一遍；模拟测试三三，确定成绩绩：参考分为为66 分
3、以上。培培训师督促 60 分以以下者加大复复习力度。将将确定已掌握握的铅笔勾画画内容擦掉。考前三天开始自自由温习，考考前 1-22 小时快速速浏览红色和和蓝色勾画内内容。4、模拟测试中中各项目单独独列分。填空题 660 题，330 分，参参考分值 221 分，低低于 21 分者，加强概念及分类类的理解。判断题 660 题，330 分，参参考分值 224 分，低低于 24 分者，加强强单句的记忆。0.5 分多选选题 40 题，20 分，参考分分值 12 分，低于 12 分者者，加强重点点段落的理解和记忆。11 分多选题题 20 题题， 分，220参考分值值 10 分分， 于 110 分者，加加强
4、难点段落落的记忆。5、1、2、33、4 章是是一个知识体体系：证券经经纪业务。55、6、7、88 章是另一一个知识体系系：其他业务。9 章是是独立的一个个难点。请分分别连续复习习。6、从业基础的的复习以理解解为主，交易易的复习以记记忆为主。在在时间分配上上：基础的复复习时间占 4 成，交交易占 6 成。个人注注意复习时间间的安排。7、09 版交交易内容删减减和调整内容容很多，请务务必使用 009 版交易易进行复习。第一章证券交易概述知识点 1011（P1-33）：证券交交易的概念及及原则。证券交易是指已已发行的证券券在证券市场场上买卖的活活动。（证券发行与与交易的相互互关系在基础复习中已有）。
5、证券交易的三三特征：证券券的流动性、收收益性和风险险性。（不包包括期限性）。证证券之所以能能够流动，是因为它它可能带来一一定得收益。新中国证券交易易市场的建立立始于 19986 年。11988 年年我国开放了了国库券转让让市场。19990 年 12月 19 日和和 19911 年 7 月 3 日日，上交所和和深交所先后后正式开业。11992 年年 B 股在在上交所上市市。1999 年 7 月 11 日，证证券法开始始实施。20005 年 4 月启动动股权分置试试点改革。22006 年年 1 月 1日，新修订证证券法开始始实施。证券交易遵循循三公原则：1、公开原则。信信息公开，其其核心要求是是实
6、现市场信信息的公开化化。19344 年美国证证券交易法确定。2、公平原则。（公平与公正的区别）指参与交易的各方获得平等的机会。交易主体的资金数量、交易能能力可能不同同，但不能因因此而给予不不公平的待遇遇或歧视。 3、公正原则。指指公正地对待待交易的参与与各方。（注注意同公平原原则的区别，公公正原则一般般会后公正两字，公平平原则一般有有公平或平等等的字眼）知识点 1022（P3-66）：证券交交易的种类及及方式。按照证券交易易对象的品种种划分，证券券交易包括（具具体内容包含含在基础学习习中）：1、股票交易。在在证券交易所所进行，称为为上市交易；在场外交易易市场进行，常常见形式是柜柜台交易。2、债
7、券交易。3、基金交易。4、金融衍生工工具交易。包包括：权证交交易、金融期期货交易、金金融期权交易易、可转换债债券交易等。根据交易合约约的签订与实实际交割之间间的关系，证证券交易方式式有现货交易易、远期交易易和期货交易。其他有回回购交易和信信用交易。1、现货交易。现现款买现货。2、远期交易和和期货交易。3、回购交易。具具有短期融资资的属性。4、信用交易。是是投资者通过过交付保证金金取得经纪商商信用而进行行的交易。主主要特征是投投资者买卖证券的资金金或证券有一一部分是从经经纪商借入的的。我国过去去禁止信用交交易，但现在在可以合法开开展融资融券券业务。知识点 1033（P7-112）：证券券交易参与
8、人人。1、证券投资者者。分为个人人投资者和机机构投资者。买卖证券的基本途径：一是直接自行买卖。如柜台市场。二是经纪商代理。（可出成多选题）我国规定，证券交易所、证券公司和证券登记结算机构的从业人员、证券监督管理机构的工作人员以及法律、行政法规禁止参与股票交易的其其他人员，在在任期或法定定限期内，不不得直接或者者以化名、借借他人名义持持有、买卖股股票，也不得得收受他人赠赠送的股票。一般的境外投资资者可以投资资 B 股；（可出多选选题）而合格格境外机构投投资者则可以以在批准额度度内交易除 B 股以外外的其他品种种。2、证券公司。证券公司设设立条件：（11）公司章程程；（2）主主要股东 33 年无违
9、法法，净资产不不低于 2 亿元；（33）高管任职职资格，从业业人员从业资资格；（其它它显而易见）。(必考题)证证券公司七大大业务：（1）证券经纪纪、证券投资资咨询、与证证券有关的财财务顾问（2）证券承销销与保荐、证证券自营、证证券资产管理理、其他证券券业务前三项业务注册册资本最低限限额 50000 万元；后四大业务务一项的为 1 亿元；后四大业务务 2 项以以上的为 55 亿元。为为实缴资本。可可根据审慎监监管原则和各各项业务的风风险程度调整整（向上）。3、证券交易所所。作用在于：一一是，为证券券提供交易条条件；二是，提提供公开、公公平、充分的的价格竞争，以以发现合理的的交易价格；三是，实施施
10、公开、公正正和及时的信信息披露；四四是提供迅捷捷的交易与服服务。分为证券交易易所和其他交交易所：（1）证券交易易所。又称“场内交易市市场” 证券交易易所是为证券券集中交易提提供场所和设设施，组织织和监督证券券交易，实行行自律管理的的法人，其设设立和解散由由国务院决定。其其本身不持有有证券，也不不进行证券的的买卖，不能能决定证券交交易的价格。证券交易所的职能有：提供场所和设施；制定业务规则；接受安排证券上市；组织监督证券交易；对会员进行监管；对上市公司进行监管；设立证券登记结算机构；公布市场信息。（除第七项外，答案一目了然）。证券交易所不不得直接或间间接从事的事事项有：以营利为目目的的业务；新闻
11、出版业业；发布对证券券价格进行预预测的文字和和资料；为他人提供供担保等。我国证交所采用用会员制，设会员大会会、理事会和专门委员会会，理事会是是证券交易所所的决策机构构，理事会下下面可设其他他专门委员会会。证券交易易所设总经理理，由国务院院证券监管机机构任免。（2）其他交易易所。证券交交易所以外的的证券交易市市场，包括分分散的柜台市市场和一些集集中性市场。柜柜台交易又称称点头市场，交交易是一对一一的方式，转转让价格一般般由证券公司司报出。其他他交易所，也也有一些集中中性交易市场场。如银行间间债券市场。4、证券登记结结算机构。是为证证券交易提供供集中登记、存存管和结算服服务，不以营营利为目的的的法
12、人。其设设立须经国务务院证券监管管机构批准。其职能：证券账户、结算账户的设立；证券存管与过户；证券持有者名册登记；上市证券的清算与交收；受托派发证券权益；办理与上述业业务有关的查查询等。需采取以下措措施保证业务务正常进行：一是风险防防范制度和内内部控制制度度；二是技术术系统和规范范；三是风险险评估体系；四是数据备备份及紧急应应变程序。我国设立了证券券结算风险基基金，防范证证券结算风险险，它是从证证券登记结算算机构业务收收入、收益中中按一定比例例提取，由证证券公司按证证券交易业务务量的一定比比例缴纳。中中国证券登记记结算有限责责任公司，简简称中国结算算公司是我国国的证券登记记结算机构。知识点 1
13、044（P12-15）：证证券交易程序序。采用电子化形式式，基本过程包包括：开户、委委托、成交与与结算。1、开户。包括括开立证券账账户和开立资资金账户。我我国投资者开开立实名账户户。第一步是是要向中国结结算公司申请请开立证券账账户（股东代代码卡）。自自然人和一般般机构投资者者开立证券账账户由开户代代理机构（证证券公司营业业部柜台）受受理；证券公公司和基金公公司等机构（特特殊机构投资资者）由中国结算公司司受理。根据投资者类类型区分：个个人投资者和和机构投资者者证券账户；根据投资品种区区分：A 股股和 B 股股证券账户。开立证券账户后后，投资者还还不能直接买买卖证券，还还必须开立资资金账户（交交易
14、账户）。我我国实行第三三方存管制度度。2、委托。投资资者买卖证券券不能直接进进入交易所办办理，必须通通过证券交易易所得会员（证证券公司）来来进行。投资资者下达买卖卖的指令称为为“委托” 根据委托订单单的数量，分分：整数委托托和零数委托托；根据买卖证券的的方向，分：买进委托和和卖出委托；根据委托价格限限制，分市价价委托和限价价委托；根据委托时效限限制，分：当当日委托、当当周委托、无无期限委托和和开市委托、收收市委托等。经纪商将投资者者委托指令的的内容传送到到证券交易所所进行撮合，称为“申报” 证券交易所接接受报价的方方式主要有：口头报价、书书面报价和电电脑报价。目目前，我国采采用电脑报价价方式。
15、3、成交。符合合成交条件的的予以成交，不不符合的继续续等待成交，超超过委托时效效的订单失效效。成交价格方面面，一种是买买卖双方直接接竞价形成交交易价格；另另一种是交易易商报价，投投资者选择是是否接受报价价。订单匹配原则方方面，优先原原则：价格优优先、时间优优先、比例分分配原则、数数量优先、客客户优先、做做市商优先和和经纪商优先先原则等，其其中，普遍使使用价格优先先原则所为第第一优先原则则。我国采用用价格优先和和时间优先原原则。4、结算。清算算包括资金清清算和证券清算。清算与交收是证券结算的两两个方面。对对于记名证券券，完成清算算还有一个登登记过户环节节，然后证券券交易过程才才结束。知识点 10
16、55（P16-17）：证证券交易机制制。证券交易机制制的目标主要要有：1、流动性。证券市场流流动性包括：成交速度和和成交价格。投投资者能以合合理的价格迅迅速成交则流动性好，单单纯是成交速速度快，并不不能完全表示示流动性好。2、稳定性。指指证券价格的的波动程度。证证券市场的稳稳定性可以用用市场指数的的风险度来衡衡量。 由于各种信信息是影响证证券价格的主主要因素，因因此，提高市市场透明度是是加强证券市市场稳定性的的重要措施。3、有效性。包含两方面面：一是证券券市场的高效效率；二是证证券市场的低低成本。高效效率包含：证证券市场的信信息效率和证证券市场的运运行效率。低低成本包含：直接成本和和间接成本。
17、证券交易机制制种类从交易易时间的连续续特点划分，有有：1、定期交易系系统。成交的的时点是不连连续的，一段段时间内的委委托订单在某某一约定的时时刻加以匹配配。特点有：第第一，批量指指令可以提供供价格的稳定定性；第二，指指令执行和结结算的成本相相对比较低。2、连续交易系系统。并非意意味着交易一一定是连续的的，而是指在在营业时间里里订单匹配可可以连续不断断地进行，投投资者指令只只要符合成交交条件就可以以立即成交。特点有：第一，为投资者提供了交易的及时性；第二，交易过程中可以提供更多的市场价格信息。从交易价格的的决定特点划划分，有：1、指令驱动系系统。是一种种竞价市场，也也称为“订单驱动市市场”，证券
18、交易易价格由市场场上买单和买买单共同驱动动。特点有：第第一，证券交交易价格由买买卖的力量直直接决定；第第二，投资者者买卖证券的的对手是其他他投资者。2、报价驱动系系统。是一种种连续交易商商市场，或称称“做市商市场场”，做市商给给出双向报价价，投资者之之间并不直接接成交，而是是从做市商手手中买卖证券券。做市商收收入来源是买买卖证券的差差价。特点有：第一一，证券成交交价格的形成成由做市商决决定；第二，投投资者以做市市商为对手，与与其他投资者者不发生直接接关系。知识点 1066（P18-22）：会会员制度。我国，证交所所会员分为：普通会员和和特别会员。普普通会员是境境内证券公司司；特别会员员是境外证
19、券券经营机构在在华代表处。1、会员资格。（可出多选题）证券交易所从证券公司的经营范围、承担风险和责任的资格及能力、组织机构、人员素质等方面规定入会条件。主要有：（1）合格的证券公司；（2）好的信誉、业绩和合格的资本；（3）合格的组织机构和业务人员；（4）承认证券交易所章程和业务规则，按按规定缴纳各各项会员经费费。合格者向向交易所提出出申请，经交交易所理事会会批准后，可可成为会员。2、会员权利与与义务。会员权利有有：（1）参参加会员大会会；（2）选选举权与被选选举权；（33）提议权和和表决权；（44）参加证券券交易，享受受交易所服务务；（5）监监督权；（66）按规定转转让交易席位位等。上交所会员
20、义义务有：（11）派遣合格格代表入场从从事证券交易易活动（深证证无此项规定定）；（2）按按规定缴纳各各项经费并提提信息资料；（其他答案案一目了然）。3、会员资格的的申请与审批批。证券公司司申请，证交交所自受理之之日起 200 个工作日日内做出是否否同意的决定定。4、日常管理。会员应设会员代表（由高级管理人员担任）1 名，应设会员业务联络人 1-4名，根据授权代位履行会员代表职责：（内容很多，若涉及就选 ABCD）。定期报告义务：每月前 7 个工作日内报送上月统计报表及风险控制指标监管报表；每年 4 月 30 日前报送上年度年报、交易系统运行报告等。5、监督检查和和处分。交易易所对会员的的交易行
21、为实实行实时监控控，重点是可可能影响证券券交易价格或或交易量的异异常交易行为为。采用现场场和非现场方方式进行监督督检查。对问题会员采采取措施包括括：（1）口口头警示；（22）书面警示示；（3）要要求整改：（44）约见谈话话；（5）专专项调查；（66）暂停受理理或办理相关关业务；（77）提请中国国证监会处理理。会员应积积极配合。会员违反业务务规则，采用用纪律处分措措施：（1）在在会员范围内内通报批评；（2）在中中国证监会指指定媒体上公公开谴责；（33）暂停或限限制交易；（44）取消交易易权限；（55）取消会员员资格。会员员受 3、44、5 项严严厉措施的应应在 5 个个工作日内在在其营业场所所公
22、示。会员高级管管理人员负有有责任的，个个人受处分措措施：（1）在在会员范围内内通报批评；（2）在中中国证监会指指定媒体上公公开谴责。（前前面 1、22 项）。6、特别会员的的管理。驻华代表处处申请成为特特别会员条件件是：依法设设立且满 11 年，1 年内无违规规；（其他答答案一目了然然）。特别会员的的权利有：（11）列席会员员大会；（22）建议权；（3）接受服服务权。其义义务：缴费；（其他一目目了然）。知识点 1077（P22-25）：交交易席位和交交易单元。交易席位是在交交易大厅内进进行交易的固固定位置，其其实质还包括括了交易资格格的含义，即即取得了交易易席位后才能能从事交易业业务，是会员员
23、享有交易权权限的基础。根据席位的报报盘方式，分分为：1、有形席位。交交易员（红马马甲）报盘。2、无形席位。电电脑报盘。缩短了申报报时间与成交交回报时间，减减去了人工报报盘环节，从从而降低了申申报的差错。根据席位经营营的证券品种种不同，分为为：1、普通席位。又又称 A 股股席位，可从从事 A 股股股票、债券券基金等证券券的买卖。2、专用席位（009 年调整整了内容）。包包括只能从事事 B 股买买卖的 B 股席位，以以及其他具有有专门用途的的席位，如只只能从事债券券买卖的债券券专用席位、经经批准基金管管理公司向证证券公司租用用的 A 股股席位等。根据席位使用用的业务种类类不同，分为为：1、代理席位
24、。经经纪业务的。2、自营席位。自自营业务的。取得普通席位位的条件有：一是，具有有会员资格；二是，缴纳纳席位费。境境内证券公司司要取得 BB 股席位，必必须取得外汇汇管理局颁发发的外汇经营营许可证；境外机构要取得得 B 股席席位，必须取取得中国证监监会颁发的经经营外资股业业务资格证书书。经批准的的商业银行可可向交易所申申请专门用于于卖出证券公公司质押股票票的专用席位位；保险公司司、财务公司司、资产管理理公司可申请请取得专用席席；基金管理理公司可申请请转让向证券券公司租用的的 A 股席席位。除交易所批准外外，会员的席席位只能由会会员自己使用用。席位不得得退回，但经经批准可以转转让。（可出成多选选题
25、）会员因因公司更名、营营业部迁址、更更换席位使用用单位等原因因，需变更席席位名称的，可可申请。交易易单元是取得得席位后申请请设立的、参参与证券交易易与接受服务务的基本业务务单位。会员员除了要申请请相应席位外外，还要申请请交易单元才才能成为交易易参与人。交易单元是是交易权限的的技术载体。一个会员在深交交所可根据业业务申请设立立 1 个或或 1 个以以上的交易单单元。其业务权限包包括：（1）证券品种种的交易；（22）大宗交易易；（3）协协议转让；（44）ETF、LLOF 及非非上市开放式式基金的申购购与赎回；（55）融资融券券交易；（66）特定证券券的主交易商商报价（三板板交易）；其其他等。交易所
26、可为交交易单元提供供如下服务（009 年新增增加内容）（11）申报指令令；：（2）获获取交易回报报；（3）获获取交易信息息及新闻公告告；（4）接接入和访问交交易所交易系系统；（5）获获取其他服务务权限。（答答案均一目了了然）。会员通过网关与与交易所交易易系统连接，可可通过多个网网关进行一个个交易单元的的交易申报，也也可以通过一一个网关进行行多个交易单单元的交易申申报，但不得得通过其他会会员的网关进进行交易申报报。会员应缴纳交易易单元的使用用费、流速费费、流量费等等费用。第二章证券经纪业务 知识点 2011（P26-28）：证证券经纪业务务介绍证券经纪业务是是证券公司通通过证券营业业部，代理客客
27、户买卖证券券的业务。证证券公司不赚赚取买卖差价价，只收取一一定比例的佣佣金作为业务务收入。证券经纪业务务可分为：柜柜台代理买卖卖和证券交易易所代理买卖卖两种，主要要是证券交易易所代理买卖卖。证券经纪业务务中，包含四四要素：委托托人、证券经经纪商、证券券交易所和证证券交易对象象。证券经纪纪商即券商（证证券公司），是是接受客户委委托、代客买买卖证券并以以此收取佣金金的中间人，与与客户是委托托代理关系。券券商必须遵照照客户的委托托指令进行证证券买卖，并并尽可能以最最有利的价格使委托指令令得以执行，但但并不承担交交易中的价格格风险。（可出多选题题）由于证券券交易方式的的特殊性、交易易规则的严密密性和操
28、作程程序的复杂性性，决定投资资者不能直接接进入交易所所买卖证券，而而只能通过经经纪商进入。经纪商的作用用表现在：第一，充当证券券买卖的媒介介；第二，提提供信息服务务。证券经纪业务务的特点：1、业务对象的的广泛性。其其业务对象还还具有价格变变动性特点。2、证券经纪商商的中介性。3、客户指令的的权威性。经经纪商必须严严格按照委托托人指定的证证券、数量、价价格和有效时时间买卖证券券，不能擅自自改变委托人人的意愿。无无故违反委托托人的指示使使委托人遭受受损失，经纪纪商应当承担担赔偿责任。4、客户资料的的保密性。保密资料包包括：（只要要是客户信息息都是）。知识点 2022（P28-32）：经经纪关系的确
29、确立。投资者首先要开开立证券账户户（股东代码码卡）。建立特定的经经纪关系过程程包括：1、证券经纪商商向客户讲解解有关业务规规则、协议内内容和揭示风风险，并请客户签署风风险揭示书和和客户须知知；这一环环节起投资者者教育的作用用。2、客户与经纪纪商签订证证券交易委托托代理协议书书，与其指指定存管银行、证券经纪纪商签订客客户交易结算算资金第三方方存管协议（简称三方存管）证券交易；委托代理协议书是保障双方权益的基本法律文书。3、客户在证券券营业外部开开立证券交易易资金账户。客客户开立资金金账户须本人到证券营营业部柜台办办理，应同时自行行设置交易密密码和资金密密码（统称密密码，注意书书中无通讯密密码）目
30、前按按规定，证券券公司客户的的交易结算资资金应当存放放在商业银行行，以每个客客户的名义单单独立户管理理。20077 年已全面面实施第三方方存管。变化主要体现现在：1、证券公司客客户的交易结结算资金只能能存放在指定定的存管银行行。2、指定的存管管银行须为每每个客户建立立管理账户。3、客户、证券券公司和存管管银行签订合合同。4、客户交易结结算资金的存存取全部通过过指定的存管管银行办理。5、指定银行保保证客户随时时能查询。可见，三方存管管从制度上保保证客户资金金安全、维护护投资者利益益、控制证券行业风险险、维护市场场稳定的全新新管理制度。知识点 2033（P32-36）：委委托人和经纪纪商的权利义义
31、务。经纪关系的建立立只是确立了了客户与证券券经纪商之间间的代理关系系，而并没有有形成实质上上的委托关系系。当客户办办理了具体的的委托手续，包包括柜台委托托或自助委托托（包括电话话委托、磁卡卡委托、网上上委托）及证证券经纪商受受理委托，则则客户和证券券经纪商之间间就建立了委委托关系。证证券交易中的委托单单，性质上就就相当于委托托合同，委托托关系变现为为：客户是授授权人、委托托人，证券经经纪商是代理理人、受托人人。 1、委托人的的权利。（答答案一目了然然）。2、委托人的的义务。（11）认真阅读读风险揭示示书等；（22）接受交易易结果，履行行交割清算义义务；其他答答案一目了然然。3、证券经纪纪商的权
32、利。拒拒绝接受不符符合规定的委委托要求，其其他一目了然然。4、证券经纪纪商的义务。主主要体现为委委托人服务和和公平买卖的的原则。比如如，坚持信誉誉为本，客户户至上；客户户优先，委托托优先；为客客户负责，但但不代替客户户进行决策；公平交易，不不得以非正当当手段牟取私私利。具有包括：（1）坚持持了解客户原原则；（2）不不接受全权委委托；其他一目了然。知识点 2044（P36-47）：委委托买卖。委托指令是客户户要求证券经经纪商代理买买卖证券的指指示。内容包包括：证券账账户号码、证证券代码、买买卖方向、委委托数量、委委托价格等。证券名称的方法有全称、简称和代码三种。买卖证券的数数量分为：整整数委托和
33、零零数委托。整整数委托是 1 手或 1 手的整整数倍。目前前我国只在卖卖出证券时才才有零数委托托。表 2-2（PP38）中记记住买卖股票票、基金、权权证均为 11 手的整数数倍买入，零零数部分应一一次性申报卖卖出；买入债债券，上海是是 1 手的的整数倍，深深圳是 100 张的整数数倍（债权的的 1 手=10 张，11 张=1000 面值债债券），零数数部分应一次次性申报卖出出。债券质押押式回购交易易，上海是 100 手手整数倍，深深圳是 100 张；债券券买断式回购购交易，上海海是 10000 手整数数倍（深圳无无买断式回购购交易）。表 2-3（PP38）中，股股票、基金、权权证单笔申报报最大
34、数量不不超过 1000 万股或或份，债券交交易和债券质质押式回购不不超过 1 万手（100 万张），债债券买断式回回购不超过 5 万手。 委托价格分分为市价委托托和限价委托托。1、市价委托。是是客户指令要要求按当时的的市场价格买买进或卖出证证券。优点是：没没有价格上的的限制，执行行指令容易，成成交迅速且成成交率高。缺缺点是：只有有在委托执行行后才知道实实际的执行价价格。2、限价委托。是是客户指令要要求按限定的的价格或比限限定价格更有有利的价格（以以限价或低于于限价买进证证券，以限价价或高于限价价卖出证券）买买卖证券。限价委托的的优点：证券券可以客户预预期的价格或或更有利的价价格成交。缺缺点是：
35、市价价与限价一致致时才有可能能成交，成交交速度慢（同价同时，市市价委托优先先限价委托成成交），有时时甚至无法成成交。上交所接受下下列市价申报报（不要选入入深圳的项目目）：1、最优 5 档即时成交交剩余撤销申申报。最优 5 个价位位内逐次最优优价格成交，最最优 5 个个价位成交完完成后剩余未未成交部分自自动撤销。2、最优 5 档即时成交交剩余转限价价申报。最优优 5 个价价位成交完成成后剩余未成成交部分自动动转成限价申申报。市价申报只适用用于有价格涨涨跌幅限制证证券连续竞价价期间。深交所接受下下列市价申报报：1、对手方最优优价格申报：对手方最优优一档价格2、本方最优价价格申报：本本方最优一档档价
36、格3、最优 5 档即时成交交剩余撤销申申报（无转限限价）；4、即时成交剩剩余撤销申报报：对手方所所有档价格成成交，如还有有剩余，剩余余部分自动撤撤销。5、全额成交或或撤销申报：对手方所有有档价格成交交，要么全部部成交，若有有剩余则全部部都不成交，做做自动撤销。计价单位：股票票：每股价格格；基金：每每份基金价格格；权证：每每份权证价格格；债券：每每百元面值债债券的价格；债券质押式式回购：每百百元资金到期期年收益；债债券买断式回回购：每百元元面值债券的的到期购回价价格。 债券交易有有两种：全价价交易：以含含有应计利息息的价格成交交，和净价交交易：以不含含有应计利息息的价格成交交。我国过去去交易所债
37、券券采用全价交交易，20002 年后采采用净价交易易。 应计利息额额=债券面值值*票面利率率365（天天）*已计息息天数。1 年按 3665 天计算算，闰年 22 月 299 日不计息息。债券交易易计息原则是是算头不算尾尾，即起息日日当天计息，到到期日当天不不计息。例如：债券面值值 100，票票面利率 55%，起息日日 8 月 5 日，交交易日是 112 月 118 日，则则计息天数为为 136 天，计息额额=100*5%*13363655=1.866。 申报价价格最小单位位：A 股、债债券交易和债债券买断式回回购交易为 0.01 元，基金、权权证为0.0001 元，上上海 B 股股为 0.0
38、001 美元元，深圳 BB 股为 00.01 港港元，债券质质押式回购上上海为 0.005 元元，深证为 0.01 元。委托指令有效效期分为当日日有效与约定定日有效（从从约定时起到到约定日期均均有效）两种种。我国现为当日有有效。委托指令形式式有柜台委托托和非柜台委委托两大类，非非柜台委托主主要有电话委委托、传真委委托和函电委委托、自助终终端委托、网网上委托。证证券营业部收收到客户委托托后，应对委委托人身份、委委托内容、委委托卖出的实实际证券数量量及委托买入入的实际资金金余额进行审审核。第一，验证。主主要对委托的的合法性（投投资主体的合合法性审查）和和同一性（委委托人、证件件和委托单之之间一致性
39、审审查）进行审审核。第二，审审单。主要是是审查委托单单的合法性及及一致性。第第三，验证资资金及证券。委托申报原则：“时间优先，客客户优先原则则”（不要同交交易原则：价价格优先，时时间优先”搞混）。证证券公司在同同时接受两个个以上委托人人委托且种类类、数量、价价格相同时，不不得自行对冲冲完成交易，仍仍应向证券交交易所申报竞竞价。申报方式有：有形席位申申报（红马甲甲）和无形席席位申报（电电脑） 股由由境外的证。BB券代理商委委托交易所 B 股场内内交易员申报报。申报时间（注注意不要同交交易时间的内内容搞混） 交易日为周周一到周五，：节假日休市市。上海申报时间为为 9：155-9：255（上午集合合
40、竞价时间， 9：20-9：25 不接受撤单申请）9：30-11：30、13：00-15：00。深圳申报时间为为 9：155-11：330（其中 9：20-9：25 不接受撤单单申请，9：255-9：300 继续接受受申报，但不不做处理）、113：00-15：000（14：557-15：00，为深深圳收市集合合竞价，不接接受撤单申请请）。在委托托未成交之前前，可以撤单单，部分成交交后，成交部部分不得撤单单。知识点 2055（P48-54）：竞竞价。 证券竞价价原则：价格格优先（买入入申报较高价价格申报优先先，卖出申报报较低价格申申报优先）、时时间优先（买买卖方向和价价格都相同，先先申报优先）。
41、案例：有甲、乙、丙丙、丁四人：甲卖出价 10.700，时间 113：35；乙卖出价 10.400，时间 113：40；丙卖出价 10.755，时间 113：25；丁卖出价 10.400，时间 113：38。那那么顺序为：丁、乙、甲甲、丙。我国采用两种种竞价方式：集合竞价方方式和连续竞价方方式。上海 9：155-9：255 为开盘集集合竞价，99：30-111：30、113：00-15：000 为连续竞竞价。深圳 9：155-9：255 为开盘集集合竞价，114：57-15：000 为收盘集集合竞价，99：30-111：30、113：00-14：577 为连续竞竞价。集合竞价是在一一段时间内接接
42、受的申报一一次性集中撮撮合。其原则：（11）可实现最最大成交量的的价格。（22）高于该价价格的买单与与低于该价的卖卖单都按这个个价成交。（33）该价格上上至少有一方方的单子能全全部成交。如果两个申报价价格同时符合合上述条件，深证取距离前一收盘价最近的价格为成交价；上海取使未成交量最小的申报价为成交价，若还一样就取中间价为成交价（比如有 10.20 和10.10，上海就取 10.15，深证前收盘若为 10.13，就取 10.10）。 连续竞价是对对申报逐笔连连续撮合成交交。能成交者者成交，不能能成交者等待待成交，部分分成交者剩余余部分继续等等待。开盘集集合竞价阶段段未成交的买买卖申报，自自动进入
43、连续续竞价。股票票、基金的涨涨跌幅不得超超过 10%，ST、*ST5%，超超过涨跌幅限限制的申报为为无效申报。但但深证中小板板股票有效竞竞价范围为最最近成交价的的上下 3%，超出该范范围申报暂时时不参加竞价，存交易主主机，等价格格波动到该范范围内，申报报参加竞价。以下，首个交交易日不实行行价格涨跌幅幅限制：（11）首次公开开发行上市的的股票。（22）增发上市市的股票。（33）暂停上市市后恢复上市市的股票。上海买卖无涨涨跌幅限制的的证券，集合合竞价阶段规规定：（1）股票交易申报价格不高于前收盘价格的 900%，并不低于 50%。（2）基金、债券不高于 150%，不低于 70%。（3）债券回购交易
44、无价格限制。连续竞价阶段段规定：（11）不高于即即时最低卖出出价格（卖出出最优一档）的 1110%且不低低于即时最高高买入价格（买买入最优一档档）的 900%，且不高高于上述最高高申报价与最最低申报价平平均数的 1130%，不不低于 700%。（2）无无买入申报的的，最低卖出出价、最新成成交价低者视视为前项最高高买入价格。（33）无卖出申申报的，最高高买入价、最最新成交价高高者视为前项最低卖出价格格。（4）无无成交的，前前收盘价视为为最新成交价价格。 深证无涨跌跌幅限制的证证券：（1）股股票开盘集合合竞价为发行行价格的 9900%以内内（相对上海海无 50%限制），连连续竞价、收收盘集合竞价价
45、为最近成交交价的上下 90%。（22）债券集合合竞价为发行行价格的上下下 30%，其其余情况均为为 10%。（33）债券质押押式回购集合合竞价为前收收盘价的上下下 100%，其余时间间为最近成交交价的上下 100%。竞价结果为：全部成交、部部分成交、不不成交。知识点 2066（P54-60）:交交易费用。 交易费用包包括：佣金、过过户费和印花花税。1、佣金。按成成交金额一定定比例支付。该该费用由证券券公司经纪佣佣金（券商净净佣金）、证券交易所手续续费及证券交交易监管费等等组成。20002 年起起，交易佣金金实行最高上上限向下浮动动制度。券商商收取佣金不不得高于 33，也不得低低于代收的证证券交
46、易所手手续费及证券券交易监管费费等。A 股股不足 5 元的按 55 元收取，B 股按最低 1 美元和 5 港元收取。 2、过户费。属属于中国结算算公司的收入入。上海，AA 股为成交交面额的 11，起点 11 元，深证证免收。B 股该费用成成为结算费。上上海为成交面面额的 0.5，深证也为为 0.5，但最高不不超过 5000 港元。基基金不收过户户费。3、印花税。按按成交金额的的一定比例收收取。20008 年印花花税只对卖方方按 1收取。表 2-6（PP57），上上海 A 股股个人开户收收费 40 元/户，机机构开户 4400 元/户；基金开开户费5 元元/户；上海海债券佣金不不超过成交额额的
47、0.22，起点 11 元；ETTF 申购赎赎回小于份额额的 0.55%，权证行行权股票过户户面额的 00.05%；B 股个人人开户上海 19 美元元；账户挂失失补办， 股股补原号 110A元/户户，补开新户户同新开户；销户 5 元/户；深深圳可转债不不超过成交金金额的 1，代办 AA 股按成交交金额的 33。知识点 2077（P61-64）：证证券公司与客客户结算。目前我国采用法法人结算模式式，指证券公公司以法人名名义集中在证证券登记结算算机构开立资资金清算交收收账户，其接接受客户委托托代理的证券券交易的清算算交手均通过过此账户办理理。证券公司司与客户之间间的清算交收收由证券公司司自行负责完完成。三方存管制度度下证券公司司与客户之间间的结算过程程：1、客户从银行行结算账户向向资金账户存存入交易结算算资金。2、客户通过资资金账户及密密码进行交易易。3、证券公司审审核并报送客客户交易指令令。4、中国结算公公司根据交