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1、概 述导言1.巴塞尔银银行监管委员员会（以下简简称委员会）现现公布巴塞尔尔新资本协议议（Baseel II, 以下简称称巴塞尔III）第三次征征求意见稿（CCP3，以下下简称第三稿稿）。第三稿稿的公布是构构建新资本充充足率框架的的一项重大步步骤。委员会会的目标仍然然是在今年第第四季度完成成新协议，并并于20066年底在成员员国开始实施施。2.委员会认认为，完善资资本充足率框框架有两方面面的公共政策策利好。一是建建立不仅包括括最低资本而而且还包括监监管当局的监监督检查和市市场纪律的资资本管理规定定。二是大幅幅度提高最低低资本要求的的风险敏感度度。3.完善的资资本充足率框框架，旨在促促进鼓励银行行
2、强化风险管管理能力，不断提提高风险评估估水平。委员员会认为，实实现这一目标标的途径是，将资资本规定与当当今的现代化化风险管理作作法紧密地结结合起来，在在监管实践中中并通过有关关风险和资本本的信息披露露，确保对风险险的重视。4.委员会修修改资本协议议的一项重要要内容，就是是加强与业内内人士和非成成员国监管人人员之间的对对话。通过多多次征求意见见，委员会认认为，包括多多项选择方案的新框框架不仅适用用于十国集团团国家，而且且也适用于世世界各国的银行和和银行体系。5.委员会另另一项同等重要的工作作，就是研究究参加新协议议定量测算影影响分析各行行提出的反馈意意见。这方面面研究工作的的目的，就是是掌握各国
3、银银行提供的有有关新协议各各项建议对各各行资产将产产生何种影响响。特别要指指出，委员会会注意到，来来自40多个个国家规模及及复杂程度各各异的3500多家银行参参加了近期开展的的定量影响分分析（以下称称简QIS33）。正如另另一份文件所指出出，QIS33的结果表明明，调整后新新框架规定的的资本要求总总体上与委员员会的既定目标相相一致。6.本文由两两部分内容组组成。第一部部分简单介绍绍新资本充足足框架的内容容及有关实施施方面的问题题。在此主要要的考虑是，加加深读者对新新协议银行各各项选择方案的认识识。第二部分分技术性较强强，大体描述述了在20002年10月月公布的QIIS3技术指指导文件之后后对新
4、协议有有关规定所做做的修改。第一部分 新新协议的主要要内容7.新协议由由三大支柱组组成：一是最最低资本要求求，二是监管管当局对资本本充足率的监监督检查，三三是信息披露露。三大支柱的内内容概括如下下：第一支柱：最低低资本要求8.新协议在在几个方面不不同于老协议议。首先介绍绍没有变动的的内容。老协协议基于资本本比率的概念念，即分子代代表银行持有有的资本数量量，分母代表表银行风险的的计量指标，统称为风险加权资产。计算出的资本比率不得低于8%。9.根据新协协议的要求，有有关资本比率率的分子（即即监管资本构成成）的各项规规定保持不变变。同样，88%的最低比比率保持不变变。因此，修修改内容反映映在对风险资
5、资产的界定方方面，即修改改反映计量银银行各类风险的计量方法。计计量风险加权权资产的几种种新方法，将将完善银行对对风险的评估估，从而使计计算出的资本本比率更有意意义。10.老协议议明确涵盖的的风险加权资资产有两大类类，一是信用用风险，二是是市场风险。在此假定，在处理上述两类风险时，其它各类风险已以隐性的方式已包括在内。关于交易业务市场风险的处理方法，以巴塞尔委员会1996年公布的资本协议修订案为准。新协议对这部分内容不做调整。11.新协议议第一支柱对对风险加权资资产的修改主主要表现在两两个方面：一是大幅度度修改了对老老协议信用风风险的处理方方法，二是明明确提出将操操作风险纳入入资本监管的的范筹，
6、即操作风风险将作为银银行资本比率率分母的一部部分。下面分分别对这两方方面内容进行行讨论。12.在上述述两个方面，新新协议的主要要创新表现为分别为为计算信用风风险和操作风风险规定了三种方法。委员员会认为，坚坚持采用单一一化的方法计量量信用风险和和操作风险，既既不可取又不不可行。相反反，对于这两两种风险，分分别采用三种种不同方法有有助于提高风风险敏感度，并允许银行和监管当局选择他们认为最符合其银行业务发展水平及金融市场状况的一种或几种方法。处理这两种风险的三种主要方法见下面的表格： 信用风险操作风险(1) 标准法法(1) 基本指指标法(2) 内部评评级初级法(2) 标准法法(3) 内部评评级高级法
7、(3) 高级计计量法 信用风险标准法法 13.标准法法与老协议大大致相同。按按要求，银行行根据风险暴暴露（expossures）可观察的特特点（即，公公司贷款或住住房抵押贷款款），将信用用风险暴露划划分到监管当当局规定的几几个类档次上上。按标准法法的要求，每每一监管当局局规定的档次次对应一个固固定的风险权权重，同时采采用外部信用用评级提高风风险敏感度（老老协议的敏感感度不高）。按按照外部信用用评级，对主主权、银行同同业、公司的的风险暴露的的风险权重各各不相同。对对于主权风险险暴露，外部部信用评级可可包括经合组组织（OECCD）的出口口信用评级和和私人部门评评级公司公布布的评级。.14.标准法法
8、规定了各国国监管当局决决定银行是否否采用某类外外部评级所应应遵守的原则则。然而，使使用外部评级级计量公司贷款仅作为新新协议下的一一项备选方法。若若不采用外部部评级，标准准法规定在绝绝大多数情况况下，风险权权重为1000%，就是相相当于在老协协议下资本要要求为8%。出出现这种情况况时，监管当当局在考虑特特定风险暴露露的违约历史史后，确保资本本要求相当充充足。标准法的的一项重大创新新是将逾期贷款的的风险权重规规定为1500%，除非针针对该类贷款银行已已经计量了达到一定比比例的专项准准备。15.标准法法另一个重要要内容是扩大大了标准法银银行可使用的的抵押、担保保和信用衍生生产品的范围。总总的来说，巴
9、巴塞尔II将将这类工具统称为信用用风险缓释工工具(creedit rrisk mmitigaants)。在在经合组织国国家债券的基基础上，标准准法扩大了合合格抵押品的的范围，使其其包括了绝大大多数金融产产品，并在考考虑抵押工具具市场风险的的同时，规定定了计算资本本下调幅度的的几种方法。此此外，标准法法还扩大了合合格担保人的的范围，使其其包括符合一一定外部评级级条件的各类公公司。16.标准法法还包括对零零售风险暴露露的特殊处理理方法。相对老协议议而言,住房房抵押贷款和和其它一些零零售业务的风风险权重做了了下调，其结结果是低于未未评级公司贷贷款的风险权权重。此外，在在满足一定条条件时，中小小企业（
10、SMMEs）贷款也可可作为零售贷贷款处理。17.从设计计角度上看，标标准法对风险暴露和交易做做了一些区别别，从而提高高计算出的资资本比率的风风险敏感度。内内部评级法对对信用风险和和操作风险资资本要求的处处理也采用了了相同的方法法，以便将资资本要求与风风险更加紧密密地联系在一一起。一些国国家的银行和和监管当局可可能无法采用用各项备选方法。因因此，委员会会为他们制定定了“简易标准法”（ simpplifieed staandarddised approoach），详见附件件9。该附件件总结了计算算风险加权资资产的各种最最为简化的方方法。希望采采用该法的银银行同时还应应满足新协议议有关监管当当局监督
11、检查查和市场纪律律的规定。内部评级法（IInternnal raatingss-baseed (IRRB) appproacches） 18.新协议议最主要创新新之一，就是是提出了计算算信用风险的的IRB法。该该法包括两种种形式，一是是IRB初级法法，二是IRRB高级 法。IRBB法与标准法法的根本不同同表现在，银行对重大大风险要素（risk driveers ）的内部估计值值将作为计算算资本的主要要参数（inpputs）。该法以银银行自己的内内部评级为基基础，有可能能大幅度提高高资本监管的的风险敏感度度。然而，IIRB法并不不允许银行自自己决定计算算资本要求的的全面内容。相相反，风险权权重及
12、资本要要求的确定要要同时考虑银银行提供的数数量指标和委委员会确定的的一些公式。 19.这里讲讲的公式或称称风险权重函函数，可将银行的的指标转化为为资本要求。公公式建立在现现代风险管理理技术之上，涉涉及了数理统统计及对风险险的量化分析析。目前，与与业内人士的的对话已经表表明，采用该该法是在建立反映今天复杂杂程度极高的的大银行风险险有效评估体系方面面迈出的重大的一步。 20.IRBB法包括许多多不同的资产产组合，各类类风险暴露所所采用的资本本计算方法也也不尽相同。下下面已对各类类资产组合采采用的初级IIRB法和高高级IRB 法之间的区区别做了介绍绍。公司、银行和主主权的风险暴暴露 21. IRB对
13、主权、银银行和公司风风险暴露采用用相同的风险险加权资产计计算方法。该该法依靠四方方面的数据，一是违违约概率（Probaabilitty of defauult，PD)，即特特定时间段内内借款人违约约的可能性；二是违约损损失率（Losss giveen deffault，LGD)，即即违约发生时时风险暴露的的损失程度；三是违约风风险暴露（EExposuure att defaault，EAD），即即对某项贷款款承诺而言，发发生违约时可可能被提取的的贷款额；四是是期限 (MMaturiity，M)，即某一一风险暴露的的剩余经济到到期日。 22. 在同时考虑了四四项参数后，公公司风险权重重函数为每一
14、一项风险暴露露规定了特定定的资本要求求。此外，对对于界定为年年销售量在55000万欧欧元以下的中中小企业贷款款，银行可根根据企业的规规模对公司IIRB风险权权重公式进行行调整。 23.IRBB高级法和初初级法主要的的区别反映在在数据要求上上，前者要求求的数据是银银行自己的估估计值，而后后者要求的数数据则是由监监管当局确定定。这方面的的区别见下面面的表格：数据IRB初级法IRB高级法违 约概率(PPD)银行提供的估计计值银行提供的估计计值违约损失率 (LGD)委员会规定的监监管指标 银行提供的估计计值违约风险暴露 (EAD)委员会规定的监监管指标银行提供的估计计值期限 (M)委员会规定的监监管指
15、标或者者由各国监管当局局自已决定允允许采用银行行提供的估计计值（但不包包括某些风险险暴露)银行提供的估计计值(但不包括某某些风险暴露露)24.上面的的个表格表明明，对于公司司、主权和银银行同业的风风险暴露，所所有采用IRRB法的银行行都必须提供供违约概率的的内部估计值值。此外， 采用IRB 高级法的银银行必须提供供LGD 和 EAD的内内部估计值, 而采用 IRRB初级法的的银行将采用用第三稿中监监管当局考虑虑到风险暴露露属性后而规规定的指标。总总体来看，采采用IRB高级法法的银行应提提供上述各类类风险暴露剩剩余期限的估估计值，然而而也不排除在在个别情况下下，监管当局局可允许采用用固定的期限限
16、假设。对于于采用IRBB 初级法的的银行，各国国监管当局可可自己决定是是否全国所有有的银行都采采用第三稿中中规定的固定定期限假设，或或银行自己提提供剩余期限限的估计值 。 25.IRBB法的另一项重要内容就就是对信用风风险缓释工具具（即：抵押押、担保和信信用衍生产品品）的处理。IIRB法本身，特别别是LGD参参数，为评估信用风风险缓释工具具技术的潜在价值提供供充分的灵活活性。因此，对对于采用IRRB初级法的的银行，第三三稿中监管当当局规定的不不同LGD值值反映了存在在不同类别的抵押品。在评估不不同类别抵押品价值时，采用IRBB高级法的银银行，具有更大的灵活性。对对于涉及金融融抵押品的交易，II
17、RB法力求确保银银行使用认可可的方法来评评估风险，因因为抵押品价价值会发生变变化。第三稿稿对此规定了了一组明确的的标准。零售风险暴露 26.对于零零售风险暴露露，只可采用用IRB高级法法，不可采用用IRB初级级法。IRBB零售风险暴暴露公式的主主要数据为PPD、LGDD和EAD，完完全是银行提提供的估计值值。相对公司司风险暴露的的IRB法而而言，在此不不需计算单笔笔的风险暴露露，但需要计计算一揽子同同类风险暴露露的估计值。27.考虑到到零售风险暴暴露包括的各各类产品表现现了不同的历历史损失情况况，在此将零零售风险暴露露划为三大类类。一是以住住房抵押贷款款为担保的风风险暴露，二二是合格的循循环零
18、售风险险暴露（quualifyying rrevolvving rretaill expoosuress，QRRE)，三是其它它非住房抵押押贷款，又称称其它零售风风险暴露。总总体来说，QQRRE类包包括各类无担担保且具备特特定损失特点点的循环零售售风险暴露，其其中包括各类类信用卡。所所有其它非住住房贷款类的的消费贷款，其其中包括小企企业贷款，都都列在其它零零售风险暴露露下。第三稿稿对这三类业业务规定了不不同的风险权权重公式。专业贷款（Sppeciallised lendiing） 28.巴塞尔尔II将不同同于其它公司司贷款的批发发贷款做了细细分，并将他他们统称为专专业贷款。专专业贷款是指指单个
19、项目提提供的融资，其其还款与对应应的资产池或或抵押品的营营运情况紧密密相关。对于于除一项专业业贷款外，对对于其它专业业贷款，如果果银行能够满满足估计相关关数据的最低低要求，他们们即可采用公公司贷款IRRB法计算这这类风险暴露露的风险权重重。然而，考考虑在实际中中满足这些要要求还存在许许多困难，第第三稿还另外外要求银行将将这类风险暴暴露细分为五五个档次。第第三稿对各档档规定了明确确的风险权重重。29.对于特特定的一类专专业贷款，即即”高波动性商商业房地产”（highh volaatilitty commmerciial reeal esstate ，HVCREE)，有能力力估计所需数数据的IRB
20、B法银行将采采用单独一项项公式。由于于这类贷款的的风险大，所所以该公式比比一般的公司司贷款风险权权重公式要保保守。不能估估计所需数据据的银行，可可可将HVCCRE风险暴暴露细分为五五类。第三稿稿对各档明确确规定了风险险权重。股权风险暴露（Equity exposures） 30.IRBB法银行需要要单独处理股股权风险暴露露。第三稿规规定了两种方方法。第一种种方法建立在在公司贷款的的PD和LGGD基础上，要要求银行提供供相关股权风风险暴露的估估计值。但是是这种方法规规定的LGDD是90，另另外还规定了了其它方面的的限制，其中中包括在许多多情况下风险险权重最低为为100。第第二种方法旨旨在鼓励银行
21、行针对一个季季度内持有的的股权市场价价值下跌的可可能性建立模模型。在此还还规定了一种种简易方法，其其中包括对上上市和非上市市公司股权的的固定风险权权重。IRB法的实施施问题 31.由于在在巴塞尔III的风险权重重函数中采用用银行内部提提供的数据，在在IRB法的的实施中一定定出现差异，因因此为确保各各行之间具有有较高的可比比性，委员会会对使用IRRB法规定了了一些最低标标准，其中包包括了内部风风险评估体系系的完整性和和正确性。虽虽然使用IRRB高级法的的银行相对使使用IRB初初级法的银行行享有较高的的灵活性，但但是这些银行行同样必须满满足一套严格格的最低标准准。 32.委员会会认为，银行行的内部
22、评级级体系应该能能准确一致地地区分不同程程度的风险。银银行面临的挑挑战是，制定定明确客观的的评级标准，以以便同时对单单笔信贷风险险暴露和总体体的风险轮廓廓（riskk proffile）做做出有意义的的评估。强有有力的控制体体系是确保银银行评级体系系有效实施、评评级结果准确确可信的重要要因素。独立立的评级过程程、内部审核核和透明度是是IRB法最最低标准强调调的内控概念念。 33.十分清清楚，内部评评级体系的有有效性与其数数据来源紧密密相关。因此此，采用IRRB法的银行行需要计算信信用风险的各各项主要统计计量 。巴塞塞尔II规定定的标准给银银行一定的灵灵活性，允许许银行采用通通过自己的经经验和外
23、部渠渠道得到的数数据。从实际际角度来看，经经过一段时间间，银行自己己的体系应该该能够有效地地收集、存储储和使用贷款款的损失数据据。但是银行行必须证明这这些数据与自自己的风险暴暴露之间具有有相关性。 证券化34.巴塞尔尔II对证券券化的处理方方法做了明确确规定。老协协议对证券化化无明确规定定。委员会认认为，从其自自身特点看，证证券化的作用用在于银行将将与信贷风险险相关的所有有权和/或风风险转移给了了第三方。从从这一角度看看，证券化有有助于实施风风险的多样化化，提高金融融稳定性。35.委员会会认为，新协协议必须对证证券化提出完完善的处理方方法。否则，新新协议将会使使资本套利（capital arb
24、itrage）有机可乘，因为某些形式的证券化可使银行在符合老协议要求的情况下避免持有与所在风险相适应的资本。为解决这一问题，在决定标准法和IRB法合适的资本要求时，巴塞尔II要求银行重视证券化交易的经济本质。36.同标准准法其它方面面对信用风险险的处理方法法一样，银行行必须按照一一系列要求对对证券化风险险暴露采用监监管当局规定定的风险权重重。需要指出出的是，相对对公司贷款而而言，低质量量和未评级的的证券化资产产的处理方法法有所不同。在在证券化中，这这类头寸在一一定程度上通通常要弥补对对应资产池中中所有的损失失。因此，委委员会认为，风风险的高度集集中要求更高高的资本要求求。对于采用用标准法的银银
25、行，未评级级部分的证券券化头寸必须须从资本中扣扣除。37.对于作作为证券化发发起行的IRRB法银行，新新协议的一项项重要内容是是，好比假定定在未从事证证券化的情况况下，计算银银行对应的资资产池所需要要的资本数量量，这一资本本数量被称之之为KIRB。在其其它证券化持持有者承担损损失之前（即即第一损失头头寸），如果果银行某项证证券化的头寸寸需弥补的损损失接近KIRB，那么么银行必须将将这笔头寸从从资本中扣除除。委员会认认为，这一规规定十分必要要，以便使 发起行有较较高的积极性性将内在风险险最大的次级级证券化头寸寸转移出去。对对于投资评级级高的证券化化资产，新协协议规定了考考虑到外部评评级、对应资资
26、产池的分散散性（graanularrity）及及风险暴露厚厚度的处理方方法。 38.为了确确保商业票据据市场的正常常运行以及该该市场对公司司银行业务的的重要性，巴巴塞尔II的的证券化框架架对银行提供供的流动性便便利做了明确确的规定。在在IRB框架架下，对流动动性便利的资资本要求取决决于一系列因因素，其中包包括对应资产产池的资产质质量以及在启启动流动性便便利前增信工工具弥补损失失的能力。每每项内容，如如流动性便利利，对计算发发起行计算未未评级证券化化头寸的监管管公式都十分分重要，。标标准法对流动动性便利的处处理也做了明明确规定，以以确保仅对风风险低的流动动性便利提供供更加优惠的的处理方法。39.
27、许多循循环零售风险险暴露的证券券化都包括一一些条款，条条款规定如果果证券化资产产的质量下降降，证券化必必须收回。巴巴塞尔II对对具有”提前还款”特征的证券券化做了具体体规定，这是是因为这类机机制可部分有有效地避免投投资者全额承承担对应资产产的损失。委委员会规定的的方法基于资资产池中对应应资产的质量量。如果资产产质量高，这这部分证券化化风险暴露的的资本要求是是零。如果资资产质量下滑滑，银行必须须增加资本，仿仿佛今后从信信用卡额度中中的提款已经经进入资产负负债表。操作风险 40.委员会会认为，操作作风险是银行行面对的一项项重要风险，银银行应为抵御御操作风险造造成的损失安安排资本。在在巴塞尔III的
28、框架下，操操作风险的定定义是，由不不完善或有问问题的内部程程序、人员及及系统或外部部事件所造成成损失的风险险。为此，委委员会制定了了新资本监管管方法。同处处理信用风险险的方法一样样，委员会参参考发展迅速速的银行内部部评估技术，力力求为银行进进一步开发这这类技术提供供积极性，而而且从广义上上讲，促进银银行不断提高高操作风险的的管理水平。这这一点对下文文介绍的操作作风险高级计计量法（Addvanceed Meaasuremment AApproaaches，AMA)尤为为突出。41.操作风风险的管理方方法仍在不断断迅速发展，但但是近期内不不能达到准确确量化信用风风险和市场风风险的程度。这这种情况对
29、新新协议第一支支柱下纳入操操作风险提出出了明确的挑挑战。然而，委委员会认为，将将操作风险纳纳入第一支柱柱十分必要，以以便确保银行行有足够的积积极性继续开开发计量操作作风险的各类类手段，确保保银行为抵御御操作风险持持有足够的资资本。十分清清楚，若不将将操作风险纳纳入新协议的的资本要求中中，这会降低低银行的积极极性，减少业业内应对操作作风险而投入入的资源。42.委员会会希望为银行行开发计算操操作风险的方方法提供充分分的灵活性。银银行会认为这这一处理方式式符合他们的的业务构成以以及对应的各各类风险。在在AMA中，只只要方法既全全面又系统，银银行可采用自自己的方法来来评估操作风风险。委员会会预计，今后
30、后几年内，操操作风险管理理方法会有快快速的发展。因因此，对AMMA规定的具具体标准及要要求很少，目目的是为今后后的发展留有有足够的空间间。43.委员会会希望今后将将不断地对操操作风险管理理方法的开发发情况进行审审议。一些银银行已经在开开发符合AMMA精神的操操作风险管理理方法方面取取得许多进展展。委员会很很受鼓舞。银银行管理层表表示，开发计计量操作风险险的灵活、完完善的方法是是有可能的。 44.国际活活跃银行(IInternnationnally activve bannks)和操操作风险大的的银行（比如如从事专业化化业务的银行行），今后有有可能采用风风险敏感度更更高的AMAA。巴塞尔III为
31、操作风风险规定了两两种简易方法法，一是基本本指标法，二二是标准法。这这两种方法是是针对操作风风险较低的银银行。总体来来说，这两种种方法要求银银行抵御操作作风险的资本本相当某项特特定风险计量量值的固定比比率。 45.按照基基本指标法的的要求，该项项计量值是银银行前三年总总收入的平均均值。该平均均值乘以委员员会规定的00.15系数数，就等于所所需要的资本本。作为计算算资本的出发发点，对基本本指标法的使使用没有任何何具体的规定定。然而，委委员会鼓励采采用该法的银银行遵守委员员会20033年2月发表表的有关操操作风险管理理与监管稳健健作法的指指导原则。. 46.按照标标准法的要求求，总收入仍仍作为反映
32、银银行业务规模模以及与此相相关的各产品品线操作风险险规模的一项项指标。但是是，银行必须须计算出每一一产品线的资资本要求，而而无需按基本本指标法的要要求计算整个个银行的资本本要求。具体体作法是将总总收入乘以委委员会规定的的几项特定的的系数。银行行需要抵御操操作风险总的的资本等于各各产品线要求求的监管资本本（reguulatorry cappital）之之和。作为使使用标准法的的一项条件，银银行管理操作作风险的体系系要完善，符符合第三稿提提出的各项最最低标准。47.采用操操作风险基本本指标法或标标准法的银行行都不可考虑虑保险产生的的风险缓释作作用。作为第第二部分将讨讨论内容，只只有采用AMMA法的
33、银行行可在一定条条件下考虑这这类风险缓释释作用。 第二支柱和第三三支柱： 监管当局的的监督检查和和市场 纪律律 监管当局的监督督检查 48.新协议议第二支柱建建立在一些重重要的指导原原则上。各项项原则都强调调银行要评估估各类风险总总体所需的资资本，监管当当局要对银行行的评估进行行检查及采取取适当的措施施。这方面工工作越来越作作为银行有效效管理和监管管当局有效监监督的有机组组成部分。 49.业内的的反馈意见和和委员会的工工作都强调了了监管当局监监督检查的重重要性。对风风险的判断和和资本充足率率的考核仅考考察银行是否否符合最低资资本要求是远远远不够的。因因此，新协议议提出的监管管当局的监督督检查突
34、出了了银行和监管管当局都应提提高风险评估估的能力。毫毫无疑问，任任何形式的资资本充足率框框架，包括更更具前瞻性的的新协议，在在一定程度上上都落后于复复杂程度化高高银行不断变变化的风险轮轮廓，特别考考虑到这些银银行充分利用用新出现的各各种业务机遇遇。因此，这这就需要监管管当局对第二二支柱给予充充分的重视。50.在修改改新协议的过过程中，委员员会不断完善善第二支柱的的内容。其中中一项工作涉涉及压力测试试（streess teestingg）。委员会会认为，信用用风险IRBB法银行的资资本要足以抵抵御恶劣及不不确定的经济济环境。应要要求这类银行行对其体系进进行足够保守守的压力测试试，其目的是是估测在
35、恶劣劣环境出现时时需银行进一一步增加多少少资本。银行行和监管当局局要利用测试试结果作为确确保银行持有有一定量越额额资本的一项项手段。一旦旦资本水平下下滑，监管当当局可要求银银行降低风险险，确保现有有的资本可满满足最低资本本要求及压力力测试反映出出的结果。51.其它一一些修改内容容突出反映在在风险集中和和对使用抵押押、担保和信信用衍生品而而带来的剩余余风险的处理理上。除了第第一支柱对证证券化的处理理外，监管当当局的监督检检查一直在不不断完善。目目的是希望银银行增加监管管当局对处理理证券化的了了解。这里涉涉及的一些概概念包括大面面积的风险转转移以及有关关赎回条款（ccall ffeaturre）及
36、提前前还款特点的的一些考虑。此此外，一旦查查明银行对某某项证券化结结构提供了隐隐性支持（不不表现在合同同上的），可可能需要采用用的监管措施施。市场纪律 52.第三支支柱是第一支支柱（最低资资本要求）和和第二支柱（监监管当局的监监督检查）的的补充。委员员会力求鼓励励市场纪律发发挥作用，其其手段是制定定一套信息披披露规定，使使市场参与者者掌握有关银银行的风险轮轮廓和资本水水平的信息。委委员会认为，由由于新协议允允许银行使用用内部计量方方法计算资本本要求，公开开的信息披露露则十分重要要。通过强化化信息披露强强化市场纪律律，新协议第第三支柱对帮帮助银行和监监管当局管理理风险、提高高稳定性好处处很多。5
37、1. 去年以来，委员员会与市场参参与者和监管管当局对有效效的银行信息息披露的范围围和内容交换换了意见。这这项工作的目目的是避免向向市场提供过过多的信息，使使市场难以对对其进行分析析，无法了解解银行真实的的风险轮廓。经经对第二次征征求意见的有有关信息披露露各项要求的的认真分析后后，委员会决决定在相当大大的程度上减减少披露的要要求，特别是是有关IRBB法和证券化化方面的披露露要求。54.委员会会注意到，监监管当局在要要求银行满足足信息披露方方面的法律手手段不同。各各类不同的手手段可包括对对于保持安全全性和监管要要求的公开信信息披露以及及在监管报表表中必须披露露的信息。委委员会认为，要要求银行与公公
38、众分享信息息的手段决定定于监管当局局的法律授权权。55.另一方方面的重要考考虑是需要把把巴塞尔III信息披露的的框架与各国国会计标准衔衔接起来。已已经做的大量量工作为的是是确保新协议议披露要求重重点放在银行行资本充足率率上，同时又又与银行需遵遵守的会计披披露标准不矛矛盾。通过与与会计主管部部门积极有效效的对话，这这一目的已经经达到。今后后，委员会将将进一步加强强与会计主管管部门的交流流。他们的工工作对新协议议信息披露的的影响十分重重要。至于新新协议今后可可能做出的修修改，委员会会将考虑这类类修改对银行行必须披露的的信息量的影影响。新协议的实施 朝新协议过渡 56.委员会会认为，第三三稿的各项要
39、要求适用于不不同国家的各各类银行。在在十国集团国国家内部，委委员会成员国国同意于20006年底同同时开始实施施新协议。在在上述国家中中，新协议的的实施范围包包括国际活跃跃银行以及各各国监管当局局认为需要包包括在内的其其它大银行。在在一些十国集集团国家中，巴巴塞尔II的的整体框架将将适用于整个个银行业。十十国集团国家家监管当局将将确保对不实实施巴塞尔III的银行进进行审慎的资资本监管。57. 虽然从设计上看看新协议为全全世界各类银银行和银行体体系提供多项项选择，但是是委员会注意意到，考虑到到各国监管当当局强化监管管的重点不一一样，近期内内在非十国集集团国家全面面实施新协议议，可能不是是监管工作的
40、的重点。在这这种情况下，各各国监管当局局需结合本国国银行体系的的具体情况，在在制定实施新新协议的时间间表及方式时时，认真考虑虑实施新协议议的各项好处处。58.考虑到到资源不足及及其它方面的的工作，非十十集团国家将将实施时间表表安排在20006年后，自自然既不奇怪怪，也没有什什么不适合之之处。即使是是2006年年以后实施巴巴塞尔II最最低资本要求求的各项规定定，监管当局局也应考虑实实施新协议其其它两方面的的主要内容，即即监管当局的的监督检查和和市场纪律。59.许多国国家的监管当当局已开始计计划向巴塞尔尔II过渡。为为促进这一进进程，巴塞尔尔委员会 邀请来自各各国的一些监监管人员，在在国际货币基基
41、金和世界银银行的参与下下，制定帮助助非十国集团团国家监管当当局和银行向向新协议标准准法和IRBB法过渡的总总体框架。委委员会认为，继继续开展这方方面的合作对对于确保向新新协议的成功功过渡十分重重要。 有关前瞻性问题题 60.委员会会认为，各国国银行与监管管当局之间以以及监管当局局彼此之间充充分地交流信信息，对于成成功实施新协协议十分重要要。为促进各各国之间实施施新协议的一一致性，委员员会建立资本本协议实施小小组（Acccord IImplemmentattion GGroup，AIG)，各各国监管人员员可通过这一一机制就巴塞塞尔II具体体的实施挑战战和克服挑战战所采用战略略交换意见。资资本协议
42、实施施小组将与委委员会资本工工作小组（CCapitaal Tassk Forrce，CTF),密切配合。委委员会资本工工作小组负责责对新协议的的重大修改以以及新协议的的解释工作。 61.委员会会认为，伴随随着巴塞尔III的实施，资资本协议还将将不断发展。这这种顺应时势势的态度才能能确保资本监监管框架跟上上市场的变化化和风险管理理方面的进步步。然而，委委员会不希望望新协议在实实施之前就成成为某种移动动中的目标。22006年底底前的工作重重点是，协调调确定特定风风险的资本方方法之间对同同类风险暴露露处理上存的的各种主要的的、未曾估计计到的不一致致性。此外，委委员会还将解解决新协议存存在的各种漏漏洞
43、和未曾估估计到的影响响。62.委员会会注意到，从从事这面工作作的必要性可可能要等到银银行实施巴塞塞尔II各项项规定后才显显现出来。采采用高级法计计量风险的银银行，如果采采用IRB法法和操作风险险的AMA，需需在实施巴塞塞尔II的前前一年同时遵遵守老协议的的要求。委员员会认为，这这种双轨制的的计算方法将将为监管当局局和银行提供供许多有关新新协议潜在影影响的重要信信息，并使这这些问题在正正式实施新协协议前得到重重视。 63.委员会会资本工作小小组将负责审审议20066年后新的银银行产品和风风险管理程序序对新协议的的影响。委员员会注意到，业业内的作法在在不断变化，一一些领域的变变化比其它领领域要快。
44、特特别要指出，IIRB法和AAMA法要反反映稳健的业业内作法。新新协议的其它它方面，如对对证券化的处处理，也应灵灵活，确保在在需要时能对对新协议进展展情况做出调调整。委员会会还希望考虑虑其它一些问问题，如修改改对场外衍生生产品潜在风风险暴露的处处理，这方面面的工作还没没有包括在巴巴塞尔II内内。64.委员会会从与业内人人士的深入对对话中收获很很大。作为继继续这种积极极交流的一项项手段，委员员会将创造更更多的机会，使使业界参与监监管规定的制制定，使监管管资本规定与与业内稳健作作法相一致。今今后银行与监监管当局之间间有关风险管管理的进展情情况交流，有有助于委员会会做出新决定定，使新协议议的框架在未
45、未来继续发挥挥作用。 跨境实施问题 65.对大银银行的有效监监管自然包括括业内人士及及监管人员的的密切合作。由由于新协议的的出台，跨境境问题的重要要性将比今天天更为突出。委委员会认为，有有关跨境监管管的巴塞尔协协定（Bassel Cooncorddat）和最最低标准文件件规定的监管管当局跨境监监管的职责，同同样适用于新新协议。但是是，新协议需需要在现实中中进一步加强强监当局之间间的合作，特特别在对复杂杂程度高的国国际银行的跨跨境监管方面面。特别要指指出的是，委委员会认为，在在可能的情况况下，监管当当局应避免重重复进行多余余及无协调的的审批及检查查工作，降低低银行实施新新协议的成本本，节约监管管
46、资源。因此此，在实施新新协议时，委委员会认为，监监管当局应向向有关银行尽尽快明确母国国及东道国监监管当局各自自的责任，使使具体实施的的各项安排一一目了然。 66.新协议议的跨境实施施问题不会改改变监管当局局监管国内银银行的法律责责任及并表监监管的各项安安排。然而，委委员会注意到到，母国监管管当局可能没没有能力独立立地收集有关关有效实施新新协议的重要要信息。因此此，资本协议议实施小组正正在制定一套套有关促进各各国监管当局局合作和信息息交流的的指指导原则。 67.委员会会总体上同意意将有关国际际活跃银行”互相认定”的原则作为为国际监管合合作的重要基基础。这项原原则意味着，在在审批国际活活跃银行在东
47、东道国开设分分行时，并考考虑到缩小母母国和东道国国资本监管之之间的差异必必要性，不过过多增加子行行的负担，有有必要认定共共同的资本充充足率方法。 今后的工作 68.委员会会公布第三稿稿后，征求意意见的时间为为三个月。对对第三稿的意意见应于20003年7月月31日前提提交给各国监监管当局或中中央银行，也也可直接提交交巴塞尔委员员会，地址是是国际清算银银行，瑞士巴巴塞尔CH-4002。也也可通过电子子邮件BCBBS.Cappitalbis.oorg 或传真41 61 2880 91000发送给巴巴塞尔委员会会秘书处。69.征求意意见期间，委委员会将在网网上公布收到到的意见。明明确标注机密密的意见将
48、不不对外公布。根根据收到的反反馈意见，委委员会将审议议对第三稿规规定的修改。委委员会估计这这项工作将很很有收获，有有助于进一步步完善新协议议，提高国际际银行体系的的稳定性。委委员会将于22003年第第四季度定稿稿。成员国将将按既定时间间表开始实施施。 第二部分: 对对QIS3技技术指导文件件的修改 导言70.在公布布了QIS3技术指导导文件后，委委员会花了大大量的时间对对新协议的规规定进行修改改。与业内的的各次磋商都都使新协议的的内容得到了了修改。这有有助于提高新新协议的风险险敏感度，使使资本要求总总体上符合委委员会的既定定目标。 第三稿反映映了各项修改改的内容。71.在修改改协议过程中中，委员会通通过各种方式式通报了所做做的决定。比比如，20002年7月222日的新闻闻公报就对有有关第二次征征求意见稿的的修改做了介介绍。此外，QQIS3技术术指导文件也也对修改的理理由做了介绍绍。因此，本本文仅介绍22002年110月技术指指导文件第一一支柱（即最最低资本要求求部分）的修修改内容。这这样也助于读读者跟踪新协协议的修改情情况，将注意意力放在近期期主要的修改改内容上。允许使用准备72.按照IIRB框架的的要求，银行