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1、第四章 资产负负债表及及偿债能能力分析析资产负债债表是企企业对外外提供的的主要会会计报表表之一，是是用以反反映企业业在某一一特定日日期财务务状况的的会计报报表。它它表明企企业在这这一特定定时日所所拥有或或控制的的经济资资源、所所承担的的现有及及潜在的的义务和和所有者者对净资资产的要要求权。通通过对该该表分析析，可识识别该企企业拥有有或控制制的资产产规模及及资产构构成、资资产质量量状况、企企业的偿偿债能力力、企业业所有者者权益构构成及财财务稳健健性和弹弹性、企企业资本本金保全全及增值值情况等等等。但但资产负负债表有有些项目目并不反反映其现现实价值值，它遗遗漏了企企业很多多无法用用货币计计量表示示
2、的重要要资产或或负债信信息。第一节 资产负负债表及及其组成成项目分分析一、资产产负债表表涵义资产负债债表是反反映企业业某一特特定日期期财务状状况的会会计报表表。它是是根据资资产、负负债和所所有者权权益之间间的相互互关系，按按照一定定的分类类标准和和一定的的顺序，将将企业在在某一特特定日期期的资产产、负债债和所有有者权益益各项目目予以适适当排列列，并根根据会计计账簿日日常记录录的大量量数据浓浓缩整理理后编制制而成的的。它反反映的是是某一会会计期间间经营活活动静止止后企业业拥有和和控制的的资产、需需偿付的的债务及及所有者者权益的的金额，所所以是一一张静态态报表。资产，是是指过去去的交易易、事项项形
3、成并并由企业业拥有或或控制的的资源，该该资源预预期会给给企业带带来经济济效益。包包括流动动资产、固固定资产产、无形形资产和和其他资资产等。负负债，是是指过去去的交易易、事项项形成的的现时或或潜在义义务，履履行该项项义务预预期会导导致经济济利益的的流出。包包括流动动负债和和长期负负债等。所所有者权权益，是是指所有有者在企企业资产产中享有有的经济济利益，其其金额为为资产减减去负债债后的余余额。包包括实收收资本（或或股本）、资资本公积积、盈余余公积和和未分配配利润等等。资产负债债表由两两部分组组成：一一部分为为资产及及其构成成，它表表明企业业拥有或或控制的的各类经经济资源源，说明明资金运运用到何何处
4、去，是是企业投投资的结结果；另另一部分分为负债债、所有有者权益益及其构构成，它它表明企企业现时时的偿债债义务及及自有资资本的实实力，说说明企业业的资金金来自何何处，是是企业筹筹资的结结果。通通过该表表不仅可可以了解解企业拥拥有或控控制的经经济资源源和需要要偿还债债务，正正确地识识别企业业的变现现能力和和偿债能能力，而而且还有有助于分分析了解解企业的的财务实实力和资资本结构构。二、资产产负债表表的结构构基本格式式如表441所示示：表411 资产产负债表表 编制制单位： 年 月月 日 单位：元资 产行次年初数期末数负债和所所有者权权益(或或股东权权益)行次年初数期末数流动资产产：流动负债债： 货币
5、币资金1 短期期借款68 短期期投资2 应付付票据69 应收收票据3 应付付账款70应收股利利4预收账款款71 应收收利息5应付工资资72 应收收账款6应付福利利费73 其他他应收款款7应付股利利74 预付付账款8应交税金金75 应收收补贴款款9其他应交交款80 存货货10其他应付付款81 待摊摊费用11预提费用用82 一年年内到期期的长期期债权投投资21预计负债债83 其他他流动资资产24一年内到到期的长长期负债债86 流动动资产合合计31其他流动动负债90长期投资资： 长期期股权投投资32 流动动负债合合计100 长期期债权投投资33长期负债债： 长期期投资合合计38 长期期借款101固定
6、资产产： 应付付债券102 固定定资产原原价39 长期期应付款款103 减：累累计折旧旧40 专项项应付款款106 固定定资产净净值41 其他他长期负负债108 减：固固定资产产减值准准备42 长期期负债合合计110 固定定资产净净额43递延税项项： 工程程物资44 递延延税款贷贷项111 在建建工程45 负债债合计114 固定定资产清清理46所有者权权益(或或股东权权益)： 固定定资产合合计50 实收收资本(或股本本)115无形资产产及其他他资产：减：已归归还投资资116无形资产产51实收资本本(或股股本)净净额117 长期期待摊费费用52资本公积积118 其他他长期资资产53 盈余余公积1
7、19 无形形资产及及其他长长期资产产合计60其中：法法定公益益金120递延税项项： 未分分配利润润121 递延延税款借借项61 所有有者权益益(或股股东权益益)合计计122 资产产总计67 负债债和所有有者权益益(或股股东权益益)总计计135该表主要要描述企企业的两两种结构构：（11）资财财结构，即即各种资资产的主主要类别别和金额额。资产产及其构构成表明明投入企企业资源源的运用用，是企企业广义义的投资资活动（其其中包括括经营活活动所需需运用和和投放的的资金，即即各项经经营运用用的资产产）的结结果。（22）理财财结构，即即各种负负债和所所有者权权益的主主要类别别和金额额。负债债与所有有者权益益及
8、其构构成，表表明企业业资金来来自何处处，是企企业广义义的筹资资活动的的结果。筹筹资与投投资通常常被理解解为企业业财务管管理活动动的内容容，因此此，资产产负债表表可以理理解为提提供企业业在某一一时日的的资产、负负债、所所有者权权益及其其相互关关系，借借以反映映企业财财务状况况的一种种资源存存量的会会计报表表。这些些信息不不仅有助助于股东东和债权权人等外外部使用用者评估估企业的的变现能能力、偿偿债能力力，而且且有助于于他们分分析企业业的财务务实力和和资本结结构。三、资产产负债表表的作用用资产负债债表的作作用主要要表现在在以下几几项：（1）可可了解企企业拥有有或控制制的经济济资源，有有助于分分析、预
9、预测企业业的短期期偿债能能力企业拥有有和控制制的经济济资源，包包括流动动资产、固固定资产产及其他他资产。但但企业的的短期偿偿债能力力主要反反映在资资产的流流动性上上。所谓谓流动性性是指资资产转换换成现金金，或负负债到期期清偿所所需的时时间，也也指企业业资财及及负债接接近现金金的程度度。企业业的流动动资产，除除现金及及银行存存款可随随时偿还还负债外外，其余余流动资资产变现现越快，其其流动性性越强，偿偿债能力力也越强强，一般般来讲，有有价证券券投资的的流动性性较应收收票据和和应收账账款强，而而应收账账款又较较存货变变现能力力较强。可可见通过过对企业业流动资资产构成成的分析析，可以以识别企企业的短短
10、期偿债债能力。短短期偿债债能力低低，进而而影响其其长期偿偿债能力力，所有有者的投投资报酬酬也没有有保障，投投资安全全性也会会受到威威胁。（2）可可了解企企业的资资本结构构，有助助于分析析识别企企业的长长期偿债债能力及及稳健性性企业资本本结构是是指权益益总额中中负债与与所有者者权益相相对比例例、负债债总额中中流动负负债与长长期负愤愤相对比比例、所所有者权权益中投投入资本本与留存存收益的的相对比比例，负负债与所所有者权权益相对对比例的的大小，直直接关系系到债权权人和所所有者的的相对投投资风险险，以及及企业的的长期偿偿债能力力。负债债比重越越大、债债权人的的风险也也越大，企企业的长长期偿债债能力也也
11、越弱。相相反，负负债比重重越小，企企业长期期偿债能能力越强强、债权权人风险险也越小小，企业业财务也也越稳定定。可见见通过资资本结构构分析，可可以识别别企业的的长期偿偿债能力力及企业业财务稳稳定性。（3）可可了解企企业资源源分布及及对资财财权益，有有助于分分析、识识别企业业的财务务弹性财务弹性性指企业业应付各各种挑战战、适应应各种变变化的能能力，包包括进攻攻性适应应能力和和防御性性适应能能力。所所谓进攻攻性适应应能力是是指企业业有财力力去抓住住突如其其来的获获利机遇遇及时进进行投资资；所谓谓防御性性适应能能力是指指企业在在经营危危机中生生存下来来的能力力。财务务弹性强强的企业业不仅能能从有利利可
12、图的的经营中中获取大大量资金金，而且且可以借借助债权权人的长长期资金金和所有有者的追追加资本本获利，万万一需要要偿还巨巨额债务务时，也也不至于于陷入财财务困境境，或遇遇到新的的获利能能力更高高的投资资机会时时，也能能及时筹筹集所需需资金，调调转船头头。财务务弹性来来自于：资产的的流动性性或变现现能力；由经营营创造现现金流入入的能力力；向投投资者和和债权人人筹集资资金的能能力；在在不影响响正常经经营的前前提下变变卖资产产取得现现金的能能力。可可见通过过对资财财分布状状及资财财权益分分析、有有助于识识别企业业财务弹弹性。（4）可可了解企企业资源源占用情情况，有有助于识识别与评评价企业业的经营营业绩
13、企业的经经营业绩绩主要取取决于其其获利能能力，企企业获利利能力大大小，直直接影响响到企业业盈利水水平及其其稳定的的增长，也也关系到到能否向向债权人人还本付付息和向向投资者者支付较较高股利利。但企企业要获获得盈利利必须占占用一定定数额资资源，资资源分布布状况对对获利有有一定影影响，将将获得利利润与占占用资源源相比称称为资金金利润率率或投资资利用率率；它是是衡量获获利能力力的重要要指标。可可见通过过企业资资源状况况，为分分析、识识别评价价企业的的经营业业绩奠定定了基础础。四、资产产负债表表的局限限性资产负债债表尽管管有上述述重要作作用，但但它也存存在一定定局限性性，主要要表现在在：（1）资资产、负
14、负债的确确认和计计量有些些是人为为估计资产负债债表是会会计日常常核算的的继续和和总结，它它所反映映的内容容是遵循循会计基基本假设设、基本本准则和和会计制制度的规规范形成成的。例例如，根根据持续续经营假假设、会会计分期期假设、配配比原则则和实现现原则等等，对可可能发生生的坏账账损失、固固定资产产应计提提的折旧旧额、应应计提的的产品保保证金费费用等等等都需要要人为估估计、判判断。因因此，资资产负债债表所提提供信息息的质量量必然受受到这些些人为的的估计是是否准确确的影响响。（2）会会计核算算使用的的程序和和方法具具有选择择性某一企业业的各个个会计期期间本来来应当用用符合企企业会计计准则或或统一会会计
15、制度度的会计计程序和和会计方方法，而而且必须须前后一一致。但但又允许许企业根根据自己己特点选选用不同同的会计计程序和和处理方方法。比比如存货货流动的的先进先先出法、后后进先出出法等等等；计提提固定资资产折旧旧的直线线法、加加速折旧旧法等等等都使企企业之间间的利润润计算和和资产计计价发生生巨大差差异。因因此，从从某种意意义上说说，资产产负债表表提供的的信息是是关于个个别企业业的，而而不是属属于行业业或整个个经济领领域的，在在不同企企业之间间往往不不具有可可比性。（3）资资产项目目采用的的计价方方法不一一致资产项目目的计量量，受约约于会计计核算原原则和计计价方法法。例如如，根据据稳健性性原则要要求
16、：现现金按其其账面价价值表示示，应收收账款按按照扣除除备抵坏坏账后的的净值表表示，长长期资产产按照若若干时期期前的取取得成本本扣除减减值准备备表示，存存货则按按成本与与可变现现净值孰孰低办法法表示等等等。这这样，由由于不同同资产采采用不同同的计价价方法，资资产负债债表上得得出的合合计数失失去了可可比的基基础，并并变得难难以解释释，它无无疑影响响了会计计信息的的相关性性。（4）有有些资产产与负债债完全被被忽略未未计客观性原原则要求求会计记记录、报报告必须须以客观观的确定定的证据据为基础础。但在在资产负负债表上上，由于于不能可可靠地计计量，使使许多具具有重要要价值的的项目被被忽略了了。比如如资产有
17、有：矿物物、天然然气或石石油的已已发现价价值；牲牲畜、木木材的增增长价值值；公司司自创的的商誉；企业自自行设计计的专利利权等。负负债有：各种执执行中的的赔偿合合同，管管理人员员的报酬酬合约，信信用担保保等。因因而，严严格说来来是没有有达到充充分披露露会计信信息的要要求。（5）未未考虑物物价变动动造成的的影响根据成本本与可变变现净值值孰低原原则计量量资产的的价值，有有些资产产的历史史成本可可能大大大低于现现行的重重置成本本，使企企业资产产的真实实价值得得不到反反映，并并可能出出现虚盈盈实亏状状况，由由于一般般价格水水平的变变化，货货币成为为一种不不统一的的计量单单位；持持有的非非货币性性资产发发
18、生的亏亏损，债债权人或或债务人人的权益益发生的的盈亏，都都不能做做出报告告；过去去的费用用与有关关的当期期收入相相配比时时，发生生基础不不一致的的情况。这这些情况况直接对对财务会会计的基基本假设设、基本本原则提提出挑战战，既削削弱了会会计信息息的可靠靠性，也也降低了了会计信信息的相相关性。综上所述述，在分分析、识识别资产产负债表表时必须须注意它它的作用用及其存存在的局局限性，以以便得出出正确的的判断与与结论。获获得正确确会计信信息。五、资产产项目分分析资产是指指过去的的交易、事事项形成成并由企企业拥有有或者控控制的资资源，该该资源预预期会给给企业带带来经济济利益，由由流动资资产、长长期投资资、
19、固定定资产、无无形资产产和其他他资产组组成。（一）流流动资产产分析流动资产产是指在在一年或或超过一一年的一一个营业业周期内内变现或或耗用的的资产，包包括现金金、银行行存款、短短期投资资、应收收及预付付款、存存货等。各各项流动动资产的的变现速速度不同同，对企企业的偿偿债能力力会产生生不同的的影响，因因此企业业短期偿偿债能力力的分析析特别强强调流动动资产的的变现能能力分析析。1. 货货币资金金资产负债债表中反反映的货货币资金金包括企企业的库库存现金金、银行行存款；外埠存存款、银银行汇票票、银行行本票、信信用证、信信用卡和和在途资资金等。其其特点是是：（1）流流动性最最强，是是现实的的支付能能力和偿
20、偿债能力力；（2）是是企业各各种收支支业务的的集中点点，也是是资金循循环控制制的关键键环节。货币资金金的分析析要点：（1）判判断规模模是否适适当。一一般而言言，企业业的资产产规模越越大，相相应的货货币资金金规模应应当越大大；在相相同的总总资产规规模条件件下，不不同行业业（如工工业、商商业、金金融业企企业）的的企业货货币资金金的规模模也不同同；同时时，它还还受企业业对货币币资金运运用能力力的影响响。企业业过高的的货币资资金规模模，可能能意味着着企业正正在丧失失潜在的的投资机机会，也也可能表表明企业业的管理理人员生生财无道道。（2）分分析货币币资金内内部控制制制度的的完善程程度以及及实际执执行质量
21、量。包括括企业货货币资金金收支的的全过程程，如客客户的选选择，销销售折扣扣与购货货折扣的的谈判与与决定，付付款条件件的决定定，具体体收款付付款环节节以及会会计处理理等。2. 短短期投资资短期投资资是指能能够随时时变现并并且持有有时间不不准备超超过一年年的投资资，包括括短期股股票投资资、短期期债券投投资和其其他短期期投资。其其特点是是：（1）信信用度高高，市场场投资风风险小；（2）变变现能力力强；（3）为为企业产产生一定定的投资资收益。短期投资资的分析析要点：（1）关关注短期期投资的的目的性性与报表表金额的的特点。因因为短期期投资具具有易变变现、持持有时间间短、盈盈利与亏亏损难以以把握等等特点，
22、因因此，短短期投资资在报表表中的表表现具有有金额经经常波动动、投资资收益与与亏损易易变等特特点。如如果报表表中短期期投资金金额跨年年度长期期不变，“投资收益较固定，则有可能企业故意将长期投资的一部分人为地划分为短期投资，以改善流动资产状况。（2）分分析短期期投资在在报表中中的计价价。短期期投资期期末的计计价方法法有三种种：成本本法、市市价法、成成本与市市价孰低低法。我我国企业业会计制制度规定定，短期期投资在在资产负负债表应应以成本本与市价价孰低法法列示，在在利润表表中，市市价低于于成本的的部分作作为损失失列入当当期损益益。（3）与与短期投投资有关关而取得得的股利利、利息息，按照照我国投投资会计
23、计准则的的规定，并并不形成成企业的的投资收收益。短短期投资资的损益益，一般般仅随着着短期投投资的处处置（买买卖）而而实现。3. 应应收账款款和应收收票据应收账款款是指企企业由赊赊销商品品、材料料、提供供劳务等等业务而而形成的的商业债债权。如如在上述述方式上上收到的的商业汇汇票而形形成的债债权，则则叫应收收票据。其其特点是是：（1）赊赊销商品品项目是是确定的的；（2）信信用交易易的数量量有限；（3）信信用资产产的回收收期比较较确定。其作用为为：（1）通通过延长长付款期期或增加加信用资资产数量量，扩大大销售量量；（2）通通过市场场占有率率的提高高和产量量的增加加，实现现规模经经济。不不利影响响为：
24、应应收账款款管理费费用上升升、坏账账增多、企企业资产产风险增增大。应收账款款和应收收票据的的分析要要点：（1）考考虑决定定其规模模的主要要因素。如如企业的的经营方方式及所所处行业业特点（是是预收款款的广告告业、赊赊销的工工业企业业还是现现销的商商业企业业）和企企业的信信用政策策（宽松松的还是是紧缩的的）。（2）重重点考察察应收账账款的质质量。可可从以下下几个方方面： 账龄分析析。一般般而言，未未过信用用期或已已过信用用期但拖拖欠期较较短的债债权出现现坏账的的可能性性比已过过信用期期较长时时间的债债权发生生坏账的的可能性性要小。涉涉及到与与其他企企业比较较时，应应参考其其他企业业的计算算口径、确
25、确定标准准。 对债务人人的构成成分析。包包括债务务人的区区域构成成、债务务人的所所有权性性质、债债权人与与债务人人的关联联状况和和债务人人的稳定定程度，应应收账款款的大部部分是否否集中于于少数几几个客户户。 对形成债债权的内内部经手手人构成成分析。 分期付款款应收款款较其他他应收款款流动性性要差，对对其分析析要区别别于一般般应收账账款。（3）考考察应收收账款和和应收票票据有无无真实的的贸易背背景，分分析企业业是否利利用虚无无信用来来创造销销售，或或用无真真实贸易易背景的的应收票票据向银银行贴现现，加大大企业信信用风险险。（4）判判断公司司所处的的市场状状况。如如应收账账款和应应收票据据之和远远
26、远大于于资产负负债表右右方的预预收账款款，说明明公司的的产品市市场是一一个典型型的买方方市场，产产品销售售难度很很大。（5）分分析应收收账款的的坏账准准备提取取的是否否充足。4. 存存货存货是指指企业在在生产经经营中为为销售或或耗用而而储备的的资产。在在工业企企业中包包括库存存、加工工和在途途的各种种原材料料、燃料料、包装装物、低低值易耗耗品、在在产品、外外购商品品、自制制半成品品、产成成品以及及分期收收款发出出商品等等。其特点是是：（1）占占流动资资产的比比例较大大，占用用资金多多；（2）对对企业资资金结构构合理性性的影响响较大；（3）不不仅影响响资产的的计价，还还对企业业利润的的计量作作用
27、较大大。存货资产产的作用用在于：（1）适适当的存存货有利利于组织织均衡生生产；（2）储储备必要要的原材材料，可可保证生生产原料料供应；（3）储储备必要要的产成成品，有有利于销销售；（4）可可防止意意外事故故造成的的停产损损失。存货资产产过多所所带来的的不利影影响有：（1）增增加存货货，则存存货成本本增加；（2）存存货占用用资金多多，市场场风险增增大，因因此，存存货也存存在着一一个合理理的数量量问题。存货的分分析要点点是：（1）对对存货物物理质量量的分析析。如商商业企业业的商品品是否完完好无损损，制造造业的产产成品质质量是否否符合相相应的等等级要求求。（2）存存货的时时效状况况分析。如如食品是是
28、否超过过保质期期，出版版物的内内容是否否过时，工工业产品品的技术术是否落落伍。（3）存存货的品品种构成成结构分分析。即即盈利产产品占企企业品种种构成的的比例及及市场发发展前景景和产品品抗变能能力。（4）存存货跌价价准备计计提是否否充分。存存货披露露是否遵遵循成本本与市价价孰低法法，存货货有无相相应的所所有权证证。（5）存存货的计计价问题题。各种种不同的的存货计计价方法法会使存存货数额额产生极极大的差差异，尤尤其是在在通货膨膨胀导致致存货价价格大幅幅度波动动的时候候。对于于着重分分析企业业短期偿偿债能力力的报表表使用者者来说，企企业利润润的虚实实影响不不大，关关键是要要了解存存货的变变现价值值，
29、因而而对于采采用后进进先出法法的企业业，其存存货数额额应该以以现行重重置成本本进行合合理的重重新计价价。（6）存存货的日日常管理理分析。企企业存货货的质量量，不仅仅取决于于存货的的账面数数字，还还与存货货的日常常管理密密切相关关。只有有恰当保保持各项项存货的的比例和和库存周周期，材材料存货货才能为为生产过过程消化化，商品品存货才才能及时时实现销销售，从从而使存存货顺利利变现。5. 其其他流动动资产包括预付付账款、应应收补贴贴款、其其他应收收款、应应收股利利、应收收利息等等。其中中，其他他应收款款号称企企业会计计报表的的“垃圾桶桶”包括括企业除除应收票票据、应应收账款款、预付付账款以以外的各各种
30、应收收、预付付款项，如如应收的的各种赔赔款、各各种罚款款、存放放的保证证金、应应收出租租包装物物的租金金、预付付给企业业内个人人或单位位的备用用金、应应向职工工个人收收取的各各种垫付付款项等等。（二）非非流动资资产分析析非流动资资产是指指除流动动资产以以外的所所有资产产，主要要包括长长期投资资、固定定资产、无无形资产产和其他他资产等等。1. 长长期投资资长期投资资是指不不可能或或不准备备在一年年内变现现的投资资，包括括长期股股权投资资、长期期债权投投资和其其他长期期投资。其其方式分分为两种种：一种种是直接接投资，即即企业作作为投资资者与其其他投资资者协议议投资，创创办一个个新企业业，通过过签订
31、协协议规定定各方权权利义务务，共享享利润、共共担风险险。可以以采用现现金和实实物资产产、无形形资产作作价投入入。另一一种是间间接投资资方式，即即长期证证券投资资，包括括长期股股权投资资、长期期债权投投资。企业长期期投资的的作用在在于：（1）出出于战略略性考虑虑（如兼兼并竞争争对手，控控制原料料供应商商），形形成企业业的优势势；（2）通通过多元元化经营营而降低低经营风风险、稳稳定经营营收益；（3）为为将来某某些特定定目的积积累资金金。长期投资资的分析析要点：（1）资资产负债债表中长长期投资资项目的的金额，在在很大程程度上代代表企业业长期不不能直接接控制的的资产流流出，其其投资方方案是否否合理，关
32、关键看能能否获得得较高收收益、是是否可分分散风险险；企业业的安全全性如何何。（2）资资产负债债表中长长期投资资项目，代代表的是是企业高高风险的的资产区区域，要要看其是是否与企企业的总总体发展展目标和和经营方方针一致致，也就就是说，长长期投资资的增加加应以不不影响企企业生产产资金周周转和提提高企业业资金效效益为前前提，长长期投资资的减少少应以实实现企业业资产的的保值增增值为前前提。（3）长长期投资资收益的的增加，有有可能引引起企业业货币状状况的恶恶化。因因为对债债权投资资来说，投投资收益益的确定定先于利利息的收收取，企企业需对对此部分分收益上上交所得得税；对对股权投投资收益益，在权权益法确确认投
33、资资收益时时，企业业确认的的投资收收益总会会大于企企业收回回的股利利，这样样就会出出现企业业利润分分配所需需货币大大于收回回货币的的情况。（4）长长期债权权投资的的质量分分析，可可从以下下几个方方面进行行：对长长期债权权投资的的账龄、债债务人构构成、对对利润表表中债权权投资收收益与现现金流量量表中因因利息收收入而收收到的现现金之间间差异的的分析。（5）长长期股权权投资的的质量分分析，可可从以下下几个方方面进行行：长期期股权投投资构成成分析（投投资方向向、投资资规模、持持股比例例等）、对对利润表表中股权权投资收收益与现现金流量量表中因因股权投投资收益益而收到到的现金金之间差差异的分分析。（6）判
34、判断长期期投资减减值准备备计提是是否充足足。2. 固固定资产产固定资产产是指使使用期限限较长、单单位价值值较高、并并在使用用过程中中保持其其实物形形态基本本不变的的资产项项目。其特点是是：（1）长长期拥有有并在生生产经营营中发挥挥作用；（2）投投资数额额大，风风险也大大；（3）反反映企业业生产的的技术水水平、工工艺水平平；（4）对对企业的的经济效效益和财财务状况况影响巨巨大；（5）变变现能力力差。其作用为为：（1）提提高劳动动生产率率；（2）改改善工作作条件；（3）扩扩大生产产经济规规模；（4）降降低生产产成本。与它相联联系的一一个项目目为在建建工程；它是企企业进行行的与固固定资产产有关的的各
35、项工工程，包包括固定定资产新新建工程程、改扩扩建工程程、大修修理工程程等。资资产负债债表中的的在建工工程项目目，反映映了企业业期末各各项未完完工程的的实际支支出和尚尚未使用用的工程程物资的的实际成成本，反反映了企企业固定定资产新新建、改改扩建、更更新改造造、大修修理等情情况和规规模。固定资产产的分析析要点：（1）它它是企业业长期偿偿债能力力的直接接物资保保证。除除一小部部分流动动资产外外，长期期负债物物资保证证的绝大大部分为为固定资资产。固固定资产产的数量量、结构构、完整整和保值值都制约约着企业业的长期期偿债能能力。（2）识识别判断断企业固固定资产产投资是是战略性性投资还还是战术术性投资资。战
36、术术性投资资不涉及及企业的的发展前前途，投投资金额额小，见见效快，以以实际需需要和经经验为依依据。战战略性投投资则要要涉及到到企业的的转产或或产品结结构的调调整，投投资额大大，回收收期长，以以预期收收益为依依据，决决策风险险大。（3）其其质量好好坏的关关键在于于看它是是否能给给企业带带来未来来的经济济利益，是是否具有有增值潜潜力。这这种增值值，或是是由特定定资产的的稀缺性性（如土土地）引引起，或或是有特特定资产产的市场场特征表表现出较较强的增增值特性性（如房房屋、建建筑物等等）而引引起，或或是由于于会计处处理的原原因导致致账面上上虽无净净值但对对企业仍仍有可进进一步利利用价值值而引起起（如已已
37、经提足足折旧，企企业仍可可在一定定时间内内使用的的固定资资产）。（4）资资产负债债表列示示的累计计折旧项项目，仅仅仅代表表企业已已认定的的已经转转移到其其他资产产（如在在产品、产产成品等等）或费费用（如如管理费费用、销销售费用用）的固固定资产产价值量量。在企企业折旧旧政策多多样化的的条件下下，固定定资产的的累计折折旧不代代表企业业固定资资产的实实际贬值值程度。固固定资产产原值与与净值之之间的对对比也不不能反映映其新旧旧程度，更更不反映映固定资资产的使使用效能能。（5）固固定资产产原值在在年内的的变化可可以在一一定程度度上反映映其质量量的变化化；各类类固定资资产在某某会计期期间的变变化，不不外乎
38、增增加、减减少（投投资转出出、清理理、转移移）。但但是，由由于特定定企业生生产经营营状况的的特点，企企业对各各类固定定资产的的结构有有不同要要求。各各个期间间固定资资产原值值的变化化，应朝朝着优化化企业内内部固定定资产结结构、改改善固定定资产质质量、提提高固定定资产利利用效果果的方向向努力。因因此，从从年度固固定资产产结构的的变化与与生产经经营特点点之间的的吻合程程度，就就可以对对固定资资产质量量的变化化情况做做出判断断。（6）判判断固定定资产减减值准备备计提是是否充足足。3. 无无形资产产无形资产产是指企企业长期期使用而而没有实实物形态态的资产产。它包包括可辨辨认无形形资产和和不可辨辨认无形
39、形资产，可可辨认无无形资产产包括专专利权、商商标权、著著作权、土土地使用用权、特特许经营营权和转转让技术术等，不不可辨认认无形资资产为商商誉。其特点是是：（1）没没有物质质形态；（2）自自创无形形资产成成本难以以确定；（3）提提供的经经济利益益具有较较大的不不确定性性，受益益期难以以确定；（4）潜潜在价值值与账面面价值（取取得成本本）之间间往往没没有直接接的联系系；（5）商商誉难以以离开特特定企业业而独立立存在；（6）不不易变现现。无形资产产的分析析要点：（1）、资资产负债债表列示示的无形形资产基基本上是是企业外外购的无无形资产产，因为为与无形形资产自自创有密密切关系系的研究究和开发发费用基基
40、本上已已经做为为发生会会计期间间的费用用，并没没有作为为无形资资产处理理。（2）无无形资产产的账面面价值只只是无形形资产的的摊余价价值，因因而往往往不能全全面反映映其真正正的价值值和潜力力。研究究和开发发支出的的会计处处理并不不能影响响自创无无形资产产的成功功与否，因因此企业业已经成成功的无无形资产产就难以以在资产产负债表表上出现现，只能能表现在在资产负负债表外外。因此此，历史史悠久、并并重视研研究和开开发的企企业，有有可能存存在多项项已经成成功、且且能为企企业未来来的发展展做出积积极贡献献的无形形资产。此此外，作作为无形形资产重重要组成成部分的的人力资资源，也也未在资资产负债债表上体体现。（
41、3）无无形资产产的质量量，主要要体现在在特定企企业内部部的利用用价值和和对外投投资或转转让的价价值上。4. 长长期待摊摊费用和和其他长长期资产产长期待摊摊费用是是指不能能全部计计入当期期损益，应应当在以以后年度度内分期期摊销的的各项费费用，包包括开办办费、租租入固定定资产改改良支出出、固定定资产大大修理支支出、筹筹建期汇汇兑净损损失等。其其他长期期资产是是指企业业正常使使用的固固定资产产、流动动资产等等以外的的，由于于某种特特殊原因因，企业业不得随随意支配配的资产产。这种种资产一一经确定定，未经经许可，企企业无权权支配和和使用，但但仍应加加强管理理，单独独核算。主主要包括括：特准准储备物物资、
42、银银行冻结结存款和和冻结物物资以及及涉及诉诉讼中的的财产。（三）表表外资产产和或有有资产分分析资产负债债表的表表外资产产是指那那些因会会计处理理原因或或计量手手段的限限制而未未能在资资产负债债表中体体现净值值，但可可以为企企业在未未来做出出贡献的的资产项项目。包包括：1. 已已经提足足折旧，但但企业仍仍然继续续使用的的固定资资产；2. 企企业正在在使用，但但已经作作为低值值易耗品品一次摊摊销到费费用中去去、资产产负债表表尚未体体现价值值的资产产；3. 已已经成功功的研究究和开发发项目的的成果；4. 人人力资源源。或有有资产是是指过去去的交易易或事项项形成的的潜在资资产，其其存在需需通过未未来不
43、确确定事项项的发生生或不发发生予以以证实。或有资产产具有以以下特征征：1. 或或有资产产由过去去的交易易或事项项产生比如，119999年122月255日，甲甲企业状状告乙企企业侵犯犯了其专专利权。至至20000年112月331日，法法院还没没有对诉诉讼案件件进行公公开审理理，甲企企业是否否胜诉尚尚难判断断。对于于甲企业业而言，将将来可能能胜诉而而获得的的资产属属于一项项潜在资资产，它它是由过过去事项项（乙企企业“可能侵侵犯”甲企业业的专利利权并受受到起诉诉）形成成的。但但是，如如果某企企业计划划在三个个月后购购入一批批原材料料，那么么因此获获得的资资产并不不是或有有资产，因因为企业业的计划划并
44、不是是过去的的交易或或事项。2. 或或有资产产的结果果具有不不确定性性上例甲企企业的或或有资产产，是否否真的会会转换成成真正的的资产，要要由诉讼讼案件的的调解或或判决结结果确定定。如果果甲企业业胜诉，那那么或有有资产便便转换为为一项基基本可以以肯定收收到的资资产。如如果甲企企业败诉诉，那么么或有资资产便消消失了。相相反，还还应相应应具有承承担一项项支付诉诉讼费的的义务。六、负债债项目分分析负债是指指过去的的交易、事事项形成成的现实实义务，履履行该义义务预期期会导致致经济利利益流出出企业。包包括流动动负债和和长期负负债。（一）流流动负债债分析流动负债债是指将将在一年年内或超超过一年年的一个个营业
45、周周期内偿偿还的债债务。它它包括短短期借款款、应付付票据、应应付账款款、预收收账款、应应付工资资与应付付福利费费、应付付税金、应应付利润润、其他他应付款款、其他他应交款款、一年年内到期期的长期期负债、预预提费用用等。由由于流动动负债的的清偿期期短，通通常以发发生时的的成本表表述，即即按预定定的或双双方同意意的金额额作为企企业今后后的偿付付义务，而而不考虑虑事后提提供的资资产和服服务的货货币价值值是否发发生变动动。其特点是是：（1）偿偿还期限限短；（2）偿偿还数量量和金额额确定；（3）债债权人确确定。其作用是是：（1）向向企业提提供低息息资金来来源；（2）是是企业流流动资产产占用资资金的主主要来
46、源源渠道；（3）是是促使企企业资产产变现的的主要力力量。从流动负负债的形形成环节节来看，可可将流动动负债分分为营业业环节负负债、融融资环节节负债和和收益分分配环节节负债。1. 营营业环节节负债营业环节节负债，如如应付票票据、应应付账款款、预收收账款、应应付工资资与应付付福利费费、预提提费用等等，是企企业在生生产经营营过程中中形成的的负债，其其特点是是在规定定的付款款期限内内一般不不支付利利息，但但在到期期时必须须偿还。它它反映企企业生产产经营能能够提供供资金来来源的多多少，主主要与企企业产品品的市场场竞争力力、企业业的采购购和付款款政策有有关。（1）应应付票据据，反映映企业为为了抵付付货款等等而开出出、承兑兑的尚未未