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1、基金投资的选择择与技巧基金分为开放式式和封闭式基基金,按其投投资方向又可可分为货币市市场基金、股股票型基金、债券 型基金平衡式基金。从投资风险角度看,股票基金风险最高货币市场基金风险最小债券基金的风险居中。股票型基金按风险程度又可分为:平衡型、稳健型、指数型、成长型、增长型。风险度越大,收益率相应也会越高。一、开放式基金金:1、货币基金(在在流动性仅次次于活期储蓄蓄的情况下,货货币基金能获获得2%左右的收收益):1)风险低,投投资收益来自自于高信用等等级的短期国国债、央行票票据等货币市市场工具;2)流动性强,有有”准储蓄”之称,T赎回、T2日一早资金金到账(华夏夏银行可做到到T1日下午17:0
2、0到账),一一般在2%左右(无利息息税),收益一般高高于银行存款款货币市场基基金的年收益益率;3)进出成本低低,认购、申申购和赎回都都是免费。如如华安现金富富利基金今年年的平均实际际收益约为22.45%。4)论收益还还是以转换成成股票型基金金为目的来购购卖货币型基基金,目的是先购购买货基,再再转换为股基基,手续费低低;5)保本基金、货货币基金的风风险低,须养养老,不能承承受风险损失失的人较适宜宜;6)货币基金中中目前表现较较好的有:华华夏现金、易易方达货币、博博时现金、长长城货币等是是可考虑的品品种;2、债券基金:05年年平均均回报债券基基金以6.448%列各类类型基金第一一,其中嘉实实债券、
3、华夏夏债券等属于于低风险却收收益稳健的品品种。表现较较好的债券型型基金有:华华夏债券、(0010001)基金、大大成债券(00900022)基金、博时债债券及易方达达月月收益,年年化收益率在在2.2-22.5之间,流流动性也很强强,免申购赎赎回费用。3、股票型基金金、债券型基金可可阶段性地投投资:1)若风险承承受能力较强强,则可以优优先选择股票票型基金。股股票型基金较较合适具有固固定收入、又又喜欢激进型型理财的中青青年投资者。2)对股票型基基金其它投资资人,可选“定投”(即定期定定额投资:”约定时间、约约定扣款额、自自动扣款投资资”。无论预存存还是每月续续存,只需保保证扣款时账账户内有足额额的
4、资金即可可。银行优惠惠幅度:6-8折;预约约交易:可预预约股指点位位、日期等买买入卖出或是是转换基金),好处是可可平均投资成成本,因为定定投的方式是是不论市场行行情如何波动动都会定期买买入固定金额额的基金,当当基金净值走走高时,买进进的份额数较较少;而在基基金净值走低低时,买进的的份额数较多多,即自动形形成了逢高减减筹、逢低加加码的投资方方式。可根据据自身要求,任任选或更改自自动申购(赎赎回)的时间间、申购(赎赎回)的金额额,也可随时时取消。3)基金排行榜榜上有,嘉实实增长、海富富通精选、湘湘财合丰成长长、易方达策策略和富国天天益、易方达达平稳增长基基金(行情,公告) (11100011)、博
5、时价价值增长基金金;4、平衡型基金金:承受风险中中性的人宜购购买平衡型基基金或指数基基金。在股市低迷时,也也能够通过股股债配置的调调节来降低风风险,易方达达平稳、广发发稳健、华安安宝利配置、银银河银联收益益、上投摩根根中国优势等等都在晨星”五星级”基金之列。5、指数型基金金:近期投资资可重点考虑虑,上证50ETTF,易基50指数,博时裕富,融通巨潮.指数基金比较适适合波段操作作,它并不是长长期持有的优优势品种.它也是基金金定投的优势势品种;6、新基金充满满了变数,贸贸然投资未必必是理性之举举。二、封闭式基金金:封闭式基金市场场将迎来重大大的制度革新新,“封转开”将会有一个个明确的答案案,投资者
6、可可战略性增持持2008年以以前到期的基基金。同时,策略略性买进20010年以后后到期的高折折价率封闭式式基金(在折折价率回落至至15以内后后卖出);在在关注净值增增长潜力的同同时,兼顾折折价率水平,从从而获取较高高超额收益。1、关注严重超超跌的基金,特特别是长期乖乖离率指标偏偏离较大的,价价格严重背离离价值的,有有强烈补涨要要求的基金品品种,这类基基金非常适合合稳健型投资资者参与。2、关注小流通通份额基金:炒小盘基金金是封闭式基基金板块中长长盛不衰的规规律,从19955年出现基金金热开始,小小盘基金一直直受到主力资资金的青睐,投投资者要重点点关注流通份份额不超过110亿份的小小盘基金。3、注
7、意选择择高折价基金金,折价率较较大的基金比比折价率低的的基金更有投投资价值。基基金的投资收收益率将在很很大程度上取取决于其折价价率,折价率率越大的基金金,价值回归归的空间也越越大。4、关注基金中中的龙头品种种,龙头型基基金往往能有有效带动其它它基金的跟风风。而且龙头头基金的行情情持续时间比比其它基金长长,获利比较较丰厚。5、意基金的的盈利能力分分红能力:如如果投资者喜喜欢做中长线线,可选择基基金安信、基基金金泰、基基金开元、基基金同益、基基金兴华、基基金裕阳等成成立以来盈利利较好、分红红较多的基金金,科汇、科翔翔、科瑞等基基金净值超过过1.1元/份,明年分分红的可能性性也很大。1)科系基金近近
8、两年来始终终保持高增长长,在大盘向向好的情况下下会更好,买买科瑞应该没没问题,还有有10年到期,如如果年年分红红,到时就翻翻翻挣了。2)易方达挺厉厉害的。6、关注受QFFII和保险险资金青睐的的基金,由于于股市行情存存在一些不确确定因素,一一些大型主流流资金将目光光转移到不受受投资大众重重视的封闭式式基金身上,对对于一些成交交量放大,大大资金介入明明显的基金,投投资者可以采采用中长线的的投资。7、封闭式基金金选择参考:保守型:追求求收益率5,风险较较小。基金安安瑞、基金金景博、基金天天华;稳健型:追求求收益率100,风险适适中。基金鸿鸿阳、基金天天华、基金景景业;激进型:追求收收益率20,风险
9、险较大。基金金普丰、基金金通干、基金金景福;8、关注主力机机构的动向:从统计表中中可见,花旗旗环球、瑞士士银行等国际机机构大举增持持小盘封闭基基金,对汉博博、景博、景景业、科讯、通通宝、同德、同智智等基金增持持的比例超过过100%,值值得关注。综合以上考虑虑,小盘封闭闭式基金中的的裕元、久富富、科汇、科科翔,大盘封封闭式基金中中的安顺、安安信、天元、同同益、科瑞、丰丰和等品种都都是投资者可可以考虑的对对象。投资者者在介入的时时候除了选择择好品种外要要注意逢低介介入。和其它中期期理财产品相相比,投资小小盘封闭式基基金半年到一一年的收益变变动范围大,如果股市不出现暴跌行情,小盘封闭式基金的收益率会
10、明显高于相同期限的其它理财产品。近期,小盘封闭式基金加权平均折价率为16%左右,比今年上半年20%左右的折价率有了明显下降。从半年至一年的中期来看,小盘封闭式基金折价率会出现较大幅度的下降。在29只小盘封封闭式基金中中有19只基金集集中在20007年3月-12月到期期,近期,这这19只基金折折价率处在112%-166%之间,而而距离到期日日近一年的基基金兴业折价价率只有7%左右,也就就是说持有这这19只小盘封封闭式基金半半年至一年的的时间,从封封闭式基金折折价率降低中中就可以获得得5%-9%左右的收益益。三、基金投资技技巧:1、选择基金的的原则:1)选择基金管管理公司,基基金管理公司司是否值得
11、信信赖是最基本本的选择标准准;2)各只基金的的收费情况不不尽相同,可可在同类型的的基金之间进进行比较(网网上可查询);3)要考虑到投投资期限。尽尽量避免短期期内频繁申购购、赎回,以以免造成不必必要的损失。4)详细了解相相关基金管理理公司的情况况:一是可以以将该基金与与同类型基金金收益情况作作一个对比:二是可以将将基金收益与与大盘走势相相比较。如果果一只基金大大多数时间的的业绩表现都都比同期大盘盘指数好,那那幺可以说这这只基金的管管理是比较有有效的;三是是可以考察基基金累计净值值增长率。如如某基金目前前的份额累计计净值为1.18元,单单位面值1.00元,则则该基金的累累计净值增长长率为18%。当
12、然,基基金累计净值值增长率的高高低,还应该该和基金运作作时间的长短短联系起来看看;四是当认认购新成立的的基金时,可可考察同一公公司管理的其其它基金的情情况。因为受受管理模式以以及管理团队队等因素的影影响,如果同同一基金管理理公司旗下的的其它基金有有着良好的业业绩,那幺该该公司发行新新基金的赢利利能力也会相相对较高。5)专家建议采采用”十减”法则,如果你你20出头,那那股票比例为为10-2,即即80%,如果果30出头,就就是10-33即70%。”奔四”迈向”奔五”的,就要相相应减持股票票类投资比例例了。2、尽量选择伞伞形基金。伞伞形基金也称称系列基金,即即一家基金管管理公司旗下下有若干个不不同类
13、型的子子基金。投资资伞形基金主主要有以下优优势:一是收收取的管理费费用较低。二二是投资者可可在伞形基金金下各个子基基金间方便转转换。基金转转换是指投资资者将所持有有的开放式基基金转换成同同一基金管理理公司旗下的的其它开放式式基金。可以以节省手续费费。基金公司司为了留住客客户,对老客客户的基金转转换实行费率率优惠,比如如有的基金公公司转换费仅仅为0.2%。3、适当投机胜胜过长期投资资(两三次”投机”/年):如果基金净值值已经出现了了可观的升幅幅,且对后市市又不太看好好,这时可及及时赎回,落落袋为安。而而等基金下跌跌到一定程度度,投资价值值显现的时候候,可以再申申购回来,一一年跟着股市市涨跌进行两
14、两三次”投机”,不但能规规避风险,还还能取得较为为可观的投资资收益。4、定点定额买买“指数基金“有技巧:如可以在现在点点位买进部分分指数基金。然然后以50点或者1000点为一个阶阶梯,无论大大盘上行或者者下跌,都可可以再分批买买进。如大盘盘下行到11100点,可可再申购一部部分;到10050点,再再申购;反之之亦然。这样样操作最大好好处,就是可可以炒到大盘盘的底。要把握两个度:一是首次建建仓,点位不不能太高,仓仓位也不要太太重,否则进进退就会比较较困难;二是是定额投资是是相对的,视视大盘上升或或下跌的趋势势,适度调整整投资比例是是必要的。5、债券基金和和偏股型品种种是提高收益益不可缺少的的组合
15、:债券基金中的的嘉实债券、华华夏债券、招招商债券等都都是投资可以以考虑的品种种。如果投资资者想投资偏偏股型基金,不不妨考虑易方方达策略、富富国天益、广广发聚富、合合丰成长等基基金;7、寻找买卖基基金的时机:1)一般应在股股市或经济处处于波动周期期的底部时买买进、高峰时时卖出。在经经济增速下调调落底时,可可适当提高债债券基金的投投资比重,及及时购买新基基金。2)若经济增速速开始上调,则则应加重偏股股型基金比重重,以及关注注以面市的老老基金。这是是因为老基金金已完成建仓仓,建仓成本本也会较低。8、对购买基金金的方式也应应该有所选择择:1)开放式基金金可以在发行行期内(叫认认购),也可可以在发行后后
16、买(叫申购购),申购的的费用略高于于发行认购时时的费用。申申购形式有多多种,除了一一次性申购之之外,还有另另外三种形式式供选择。一是可以采用”金字塔申购购法”。买某一基基金,可以先先用1/2的资金金申购,如果果买入后该基基金不涨反跌跌,则不宜追追加投资,而而是等该基金金净值出现上上升时,再在在某价位买进进1/3的基金金,如此在上上涨中不断追追加买入,直直到某一价位位”建仓”完毕。二是可采用”成成本平均法”,即每隔相相同的一段时时间,以固定定的资金投资资于某一相同同的基金。只只需要与销售售基金的银行行签订一份”定时定额扣扣款委托书”,约定每月月的申购金额额,银行就会会定期自动扣扣款买基金。三是可
17、以采取”价值平均法法”,即在市价价过低的时候候,增加投资资的数量;反反之,在价格格较高时,则则减少投资,甚甚至可以出售售一部分基金金。2)尽量选择后后端收费方式式。在后端收收费模式下,持持有基金的年年限越长,收收费率就越低低,一般是按按每年20%的速度递减减,直至为零零。所以,当当你准备长期期持有该基金金时,选择后后端收费方式式有利于降低低投资成本。3)投资基金与与投资股票有有所不同,不不能象炒股票票那样天天关关心基金的净净值是多少,最最忌讳以”追涨杀跌” 的短线炒作作方式频繁买买进卖出,而而应采取长期期投资的策略略(货币市场场基金除外)。四、基金投资要要考虑费率优优惠:1、工商银行规规定,凡
18、在06年9月30日前,客客户办理基金金定投业务,活活动期内各次次基金定投申申购费率优惠惠为8折。2、交行对于定定投基金的优优惠:从066年8月1日至06年9月30日,在交通银行行办理相关基基金的“定期定额申申购”业务申请的的投资者,可可享受连续66次定期定额额申购费率66折优惠。3、民生银行行与融通基金金联合推出货货币基金”易支付”业务,赋予予货币基金自自动申购、自自动赎回代缴缴水电煤通讯讯费、自动赎赎回还信用卡卡透支款的33大功能; 5、到证券公司司买基金更省省钱:去银行或证券公公司买开放式式基金,由于于这些销售单单位都是代理理机构,要从从客户的申购购和赎回费中中赚取一定的的代理手续费费,许
19、多基金金公司推出的的”基金电子直直销”,可使中小小投资者享受受”出厂价”的待遇;1)电子直销的的最大好处是是费率优惠,许许多基金的申申购费可以打打到4折,例如持持有兴业银行行卡的投资者者在上投摩根根网站上进行行一站式开户户和交易,5500万以下下申购费率为为0.6,相相比通常1.5的申购购费率就等于于打了四折。这这样,基金的的申购和赎回回费加在一起起还不到1,投资者者利润空间增增加;2)“华安银基基通”在一张普通通借记卡上附附加了基金账账户的功能,使使用者可以通通过网络、电电话以及浦发发银行、民生生银行、兴业业银行4000多个网点办办理开通直销销定投。目前前共有华安富富利、华安宝宝利、华安中中
20、国A股、华安创创新等四只基基金提供定投投服务。3)招商基金公公司基金定投投业务的优惠惠活动。通过过公司网上直直销网络,新新客户申购能能享受到申购购费8折的优惠,而而还款期在一一年以上的老老基金客户的的申购费只需需要0.466%。4)华夏银行为为客户提供的的网上基金服服务、电话银银行955777服务。上投摩根、富国国基金的直销销定投基金,全全年享受0.9%的基金金申购费率,相相当于原费率率的6折,而南方方基金旗下的的南方稳健等等几只基金,也也将直销定投投的申购费调调低至1%,投资者只需需要登录公司司的网络,进进行网上申购购即可。 7、网上认购、申申购开放式基基金具有五大大优势。1)一站式:投投资
21、者只需去去银行网点办理理相应的银行行卡,然后就就可在网上在在线申请基金金账户,账户户即开即得;2)全天候:网网上7244小时接受委委托,交易随随时随地,银联通开通后,投投资者可以购购买基金公司司旗下所有开开放式基金;3)低费率:网网上交易一般般可以享受一一定的费率优优惠,同样的的资金可以申申购更多的基基金份额;4)高安全:银银行卡与基金金账户互相绑绑定,交易、资资金安全有保保障;5)功能全:除除申购、赎回回、查询等功功能外,投资资者还可使用用基金转换等等增值功能,且且赎回资金到到账时间更快快。比直接赎赎回到账的时时间快,收入入也要多一些些。债券型基基金和货币基基金自己有需需要的时候赎赎回就可以
22、了了,一般无需需选择时间。8、部分网上上基金交易及及目前走得较较好的有:中行卡:华夏大大盘、嘉实系系基金、华夏夏大盘精选、易易系基金、景景顺系基金相相对都比较好好;建行卡:上投阿阿尔法,华夏大盘,工行卡:广发聚聚丰,工银瑞信核核心,农行卡:景顺长长城内需增长长,长信金利. 广发卡:可买易易方达(易平稳,策略,积极,50),广发(如广发聚丰丰,聚富,稳健)和鹏华3个基金公司司的基金(易易方达基金、申申购费率0.3%,广发发基金、申购购费率0.66%,鹏华基基金、申购费费率0.6%,)。开广广发卡,不用用开通网上银银行和转帐功功能,也没有有工本费,且且没有跨行转转帐费,实惠惠!兴业卡:网上基基金交
23、易几乎乎是万能的(兴兴业卡申购要要收2-8元/每笔交易的的跨行转帐费费);易方达新基金网网上认购的前前端费率工行行1.2%,兴兴业卡直销00.6%,广广发卡直销00.3%。兴兴业卡和广发发卡都可以买买较多基金公公司的基金,但但每只基金的的申购费不一一样。如果能能办广发卡就就用广发卡买买,否则就用用兴业卡。9、在银行申购购的开放式基基金怎样转成成在网上直销销的基金:在银行办理托管管转出,再到到基金网站办办理托管转入入,就可以了了。多数基金金是不收费的的,如在交通通银行办理了了易放达,华华安,湘财托托管转出,没没有收费;转转入是没有费费用的。 只有华夏基基金在转出的的时候要255元手续费;10、目
24、前,交交行直销基金金费率同柜台台一样;在银行持有易货货币基金三月月以上转换股股票基金有优优惠,易月月转换易策策略,转换费费等于申购费费的话,申购购费是0.66%;而易货货币转换易策策略,转换费是0.3%.五、基金网上交交易步骤:1、申办“广发发卡”步骤: “广发卡”是是广东发展银银行发行的普普通借记卡,全全名叫“广发银行理理财通卡”。可到广发发银行的各个个营点网点办办理开卡。只只需带上自己己的身份证、5元开卡工本费(目前无须年费)。在银行或证券公公司都属代销销,在交行柜柜台或网银上上买基金都属属代销;只有有在基金公司司直销机构或或基金公司网网站买基金才才属直销。目目前兴业卡能能买的基金种种类最多。2、办理兴业卡卡:在全国兴兴业银行网点点,个人投资资者携带身份份证件通过当当地兴业银行行各营业网点点办理 兴业借记记卡(带有银联联标志),可可直接进行网网上开户或账账户登记。办办理相应银行行卡后,兴业业银行卡客户户可直接选择择兴业一站通通进行网上开开户或账户登登记,进行一站式开户,方便便快捷。2、网上交易易的安全:1)网上交易都都会有安全问问题,要注意意保护好自己己的银行卡、身身份证、各种种密码、基金金账号等重要要资料和信息息;2)不要用以上上信息到公共共场所(如网网吧)登陆网网银或基金公公司网站,以以免泄露。