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1、泓域咨询 /玉米淀粉项目建设资金申请报告玉米淀粉项目建设资金申请报告目录一、 项目名称及建设性质4二、 项目承办单位4三、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表5四、 社会经济发展目标6五、 建设规模及主要建设内容8六、 公司发展规划8七、 劳动安全分析10八、 员工技能培训11九、 环境保护结论12十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理13主要原辅材料一览表14十一、 建设投资估算14建设投资估算表16十二、 建设期利息16建设期利息估算表16十三、 流动资金17流动资金估算表18十四、 项目总投资19总投资及构成一览表19十五、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十六
2、、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表23利润及利润分配表25十七、 项目盈利能力分析26项目投资现金流量表27十八、 财务生存能力分析28十九、 偿债能力分析29借款还本付息计划表30二十、 经济评价结论30二十一、 招标要求31二十二、 项目风险分析31二十三、 项目总结33二十四、 附表34主要经济指标一览表35建设投资估算表36建设期利息估算表37固定资产投资估算表38流动资金估算表38总投资及构成一览表39项目投资计划与资金筹措一览表40营业收入、税金及附加和增值税估算表41综合总成本费用估算表42利润及利润分配表43项目投资现金流量表43
3、借款还本付息计划表45报告说明玉米淀粉又称玉蜀黍淀粉又称苞米面。俗名六谷粉。白色微带淡黄色的粉末。将玉米用0.3%亚硫酸浸渍后，通过破碎、过筛、沉淀、干燥、磨细等工序而制成，普通产品中含有少量脂肪和蛋白质等。2020年中国玉米淀粉产量为3233万吨，同比增长4.4%。中国玉米淀粉产能集中度较高。2020年中国玉米淀粉最大产区为山东，玉米淀粉产量达到1561万吨，占全国总产量的48%。根据谨慎财务估算，项目总投资21500.70万元，其中：建设投资17412.08万元，占项目总投资的80.98%；建设期利息236.91万元，占项目总投资的1.10%；流动资金3851.71万元，占项目总投资的17
4、.91%。项目正常运营每年营业收入47200.00万元，综合总成本费用38949.77万元，净利润6025.00万元，财务内部收益率20.69%，财务净现值6123.37万元，全部投资回收期5.62年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。一、 项目名称及建设性质（一）项目名称玉米淀粉项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx投资管理公司（二）项目联系人龚xx三、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市
5、上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积41333.00约62.00亩1.1总建筑面积65917.121.2基底面积22733.151.3投资强度万元/亩261.322总投资万元21500.702.1建设投资万元17412.082.1.1工程费用万元14562.132.1.2其他费用万元2360.862.1.3预备费万元489.092.2建设期利息万元236.912.3流动资金万元3851.713资金筹措万元21500.703.1自筹资金万元11830.733.2银行
6、贷款万元9669.974营业收入万元47200.00正常运营年份5总成本费用万元38949.77""6利润总额万元8033.34""7净利润万元6025.00""8所得税万元2008.34""9增值税万元1807.45""10税金及附加万元216.89""11纳税总额万元4032.68""12工业增加值万元13612.50""13盈亏平衡点万元20528.26产值14回收期年5.6215内部收益率20.69%所得税后16财务净现值万元6
7、123.37所得税后四、 社会经济发展目标经济保持中高速增长。经济增长的平衡性、包容性和可持续性进一步提高，实现投资有效益、产品有市场、企业有利润、员工有收入、政府有税收。经济年均增速保持在7.5%以上，人均地区生产总值接近1万美元，固定资产投资年均增长10%以上。创新驱动能力显著提升。大众创业万众创新的生动局面基本形成，创业创新在全社会蔚然成风，各方面人才队伍基本适应经济社会发展需要，科技创新能力明显增强，科技成果转化率大幅提高。RD经费投入强度达到2%以上，科技进步贡献率达到55%。产业转型升级取得重大进展。现代产业体系基本建立，三次产业协调发展，产业技术装备水平和竞争力明显提高。服务业占
8、地区生产总值的比重达到50%左右，非公经济比重达到50%以上。生态环境持续改善。能源、土地、水资源综合利用水平不断提升，国家西部生态安全屏障的地位和作用更加凸显，蓝天绿水青山的生态名片更加靓丽，人居环境质量在全国排名靠前。全区森林覆盖率达到15.8%，地级城市空气质量优良天数比例达到78%以上，万元GDP能耗、碳排放和主要污染物排放总量控制在国家下达的指标以内。改革开放取得重大突破。重点领域和关键环节改革取得实质性突破，推动科学发展的新体制基本建立，发展环境进一步优化。内陆开放型经济试验区建设取得重大进展，中国阿拉伯国家博览会影响力大幅提升，对外经贸合作和人文交流更加广泛深入，进出口总额和外商
9、直接投资年均增长25%。人民生活质量全面提升。全区确保2020年现行标准下农村贫困人口实现脱贫、贫困县全部摘帽。社会保障、基本公共服务走在西部前列。累计新增就业36万人，就业更加充分更有质量。城镇和农村常住居民人均可支配收入年均分别增长8%和9%，收入差距缩小。人民群众喝上干净的水、吃上放心的食品、呼吸清新的空气，幸福指数明显提高。社会文明程度明显提高。中国梦和社会主义核心价值观更加深入人心，精神文明和物质文明建设协调推进，人民思想道德素质、科学文化素质、健康素质全面提升，全社会法治意识、诚信意识不断增强，法治政府基本建成，各方面制度更加健全，社会治理体系更加完善，民族团结、宗教和顺、社会安定
10、的局面进一步巩固发展。五、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积41333.00（折合约62.00亩），预计场区规划总建筑面积65917.12。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx投资管理公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx玉米淀粉，预计年营业收入47200.00万元。六、 公司发展规划根据公司的发展规划，未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展，公司的管理水平将面临较大的考验，尤其在公司迅速扩大经营规模后，公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化，在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内
11、部控制等问题上都将面对新的挑战。另外，公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求，公司需进一步提高管理应对能力，才能保持持续发展，实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式，来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方面，公司将根据资金、市场的具体情况，择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案，进一步优化资本结构，筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养，同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制，确保公司发展规划和目标的实现。一方面，公司将继续加强员工培训，加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人
12、才、管理人才；对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训，对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面，不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才，要加大引进力度，保持核心人才的竞争力。其三，逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励等多层次的激励机制，充分调动员工的积极性、创造性，提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作，持续完善公司的法人治理结构，建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制，充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度，强化各项决策的科学性和透明度，保证财务运作合理、合法、
13、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化，及时调整组织结构和促进公司的机制创新。七、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、
14、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规
15、范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。八、 员工技能培训为使生产线顺利投产，确保生产安全和产品质量，应组织公司技术人员和生产操作人员进行培训，培训工作可分阶段进行。1、生产骨干和技术人员应在设备安装初期进入施工现场，随同施工队伍共同进行设备安装工作，以达到边安装边深入熟悉设备结构，为后期的单机调
16、试和试生产打下良好的基础。2、应在试车前2个月左右时间内，组织主要生产岗位的操作人员分期分批进行理论培训工作，然后在到同类型、同规模工厂进行实习操作训练，以便于调试及生产之需要。3、在设备调试前，给技术人员、操作工人详细介绍本生产线的工艺、设备的特点、操作要点、安全生产规程等。在调试过程中，要在安装调试人员和设计人员的指导监督下，熟练掌握各工艺工序的操作，了解掌握各工段设备的操作规程。4、投产前，组织有关技术讲座，使公司技术人员了解生产工艺及技术装备，了解项目采用技术的发展情况。要对操作人员进行严格考核，合格者方可上岗操作。九、 环境保护结论本项目污染物主要为废水、废气、噪声和固废等，通过污染
17、防治措施后，各污染物均可达标排放，并且保持相应功能区要求。本项目符合各项政策和规划，本项目各种污染物采取治理措施后对周围环境影响较小。从环境保护角度，本项目建设是可行的。二级环境保护标题建议建设项目实施后，应加强环境保护管理工作，制定必要的规章制度，实现各项污染物的达标排放，做到经济效益、社会效益、环境效益的统一。1、加强管理，保持清洁。加强全厂干部职工对环境保护工作和水资源保护工作的认识，制定落实各项规章制度，将环境管理纳入生产管理轨道上去，最大限度地减少资源的浪费和对环境的污染。2、采用更加节能、高效的技术和设备。3、严格控制噪声，加强生产设备的管理，采用噪音较低的先进设备。4、做好项目周
18、围的绿化工作，植高大树木，降低噪声，净化空气，美化环境。十、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx投资管理公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、项目建成投产后，物资采购部门根据生产实际需要制定原材料采购计划，掌握原材料的性能、特点，在不影响产品质量的前提下，对项目所需原辅材料合理地选择品种、规格、质量，为企业节约使用原材料降低采购成本。2、本期工程项目所需要的原材料、辅助材料实行统一采购集中供应，并根据所需原材料的质量、价格、运输条件做到货比三家。3、验收材料应根
19、据领料单或原始凭证进行清点实测验收，发现规格、质量、数量不符等问题应及时与有关人员联系处理；做好原辅材料原始记录和资料积累，及时准确地做好月报、季报和年度各种统计报表工作。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十一、 建设投资估算本期项目建设投资17412.08万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计14562.13万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为8760.82万元
20、。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为5451.75万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为349.56万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2360.86万元。（三）预备费本期项目预备费为489.09万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用8760.825451.75349.5614562.131.1建筑工程费8760.828760.821.2设备购置费5
21、451.755451.751.3安装工程费349.56349.562其他费用2360.862360.862.1土地出让金1447.351447.353预备费489.09489.093.1基本预备费242.64242.643.2涨价预备费246.45246.454投资合计17412.08十二、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款9669.97万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息236.91万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息236.91236.910.001.1.1期初借款余额9669.971.1.2当期借款966
22、9.979669.970.001.1.3当期应计利息236.91236.910.001.1.4期末借款余额9669.979669.971.2其他融资费用1.3小计236.91236.910.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计236.91236.910.00十三、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特
23、点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为3851.71万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产17826.1120797.1325253.6529710.181.1应收账款8021.759358.7111364.1413369.581.2存货6239.147278.998838.7810398.561.2.1原辅材料1871.742183.702651.633119.571.2.2燃料动力93.59109.19132.58155.981.2.3在产品2870.003348.3
24、44065.844783.341.2.4产成品1403.811637.781988.732339.681.3现金1426.091663.772020.292376.811.4预付账款2139.132495.653030.443565.222流动负债15515.0818100.9321979.7025858.472.1应付账款5585.436516.337912.699309.052.2预收账款9929.6511584.5914067.0116549.423流动资金2311.032696.203273.953851.714流动资金增加2311.03385.17577.76577.765铺底流动资
25、金5347.836239.137576.098913.05十四、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资21500.70万元，其中：建设投资17412.08万元，占项目总投资的80.98%；建设期利息236.91万元，占项目总投资的1.10%；流动资金3851.71万元，占项目总投资的17.91%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资21500.70100.00%1.1建设投资17412.0880.98%1.1.1工程费用14562.1367.73%1.1.1.1建筑工程费8760.8240.75%1.1.1.2设备购置
26、费5451.7525.36%1.1.1.3安装工程费349.561.63%1.1.2工程建设其他费用2360.8610.98%1.1.2.1土地出让金1447.356.73%1.1.2.2其他前期费用913.514.25%1.2.3预备费489.092.27%1.2.3.1基本预备费242.641.13%1.2.3.2涨价预备费246.451.15%1.2建设期利息236.911.10%1.3流动资金3851.7117.91%十五、 资金筹措与投资计划本期项目总投资21500.70万元，其中申请银行长期贷款9669.97万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数
27、据指标占总投资比例1总投资21500.70100.00%1.1建设投资17412.0880.98%1.2建设期利息236.911.10%1.3流动资金3851.7117.91%2资金筹措21500.70100.00%2.1项目资本金11830.7355.02%2.1.1用于建设投资7742.1136.01%2.1.2用于建设期利息236.911.10%2.1.3用于流动资金3851.7117.91%2.2债务资金9669.9744.98%2.2.1用于建设投资9669.9744.98%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十六、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目
28、达产年预计每年可实现营业收入47200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入28320.0033040.0040120.0047200.002增值税964.811175.471491.461807.452.1销项税3681.604295.205215.606136.002.2进项税2716.793119.733724.144328.553税金及附加115.78141.05178.97216.893.1城建税67.5482.28104.40126.523.2教育费附加28.94
29、35.2644.7454.223.3地方教育附加19.3023.5129.8336.15（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1807.45万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经
30、营能力计算，本期项目综合总成本费用38949.77万元，其中：可变成本32599.87万元，固定成本6349.90万元。达产年项目经营成本37585.55万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费18597.2921696.8426346.1730995.492工资及福利费1604.381604.381604.381604.383修理费586.22586.22586.22586.224其他费用4399.464399.464399.464399.464.1其他制造费用394.04394.04394.0439
31、4.044.2其他管理费用297.35297.35297.35297.354.3其他营业费用3708.073708.073708.073708.075经营成本25187.3528286.9032936.2337585.556折旧费861.44861.44861.44861.447摊销费28.9528.9528.9528.958利息支出473.83473.83473.83473.839总成本费用26551.5729651.1234300.4538949.779.1其中：固定成本6349.906349.906349.906349.909.2可变成本20201.6723301.2227950.553
32、2599.87（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加216.89万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=8033.34（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额×税率=8033.34×25.00%=2008.34（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额8033.34万元，缴纳企业所得税20
33、08.34万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=8033.34-2008.34=6025.00（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入28320.0033040.0040120.0047200.002税金及附加115.78141.05178.97216.893总成本费用26551.5729651.1234300.4538949.774利润总额1652.653247.835640.588033.345应纳所得税额1652.653247.835640.588033.346所得税413.16811.961410.142008.34
34、7净利润1239.492435.874230.446025.008期初未分配利润0.001115.543196.276684.049可供分配的利润1239.493551.417426.7112709.0410法定盈余公积金123.95355.14742.671270.9011可供分配的利润1115.543196.276684.0411438.1412未分配利润1115.543196.276684.0411438.1413息税前利润2539.644533.627524.5510515.51十七、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期
35、内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.69%。本期项目投资财务内部收益率20.69%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=6123.37（万元）。以上计算结果表明，财务净现值6123.37万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全
36、部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.62年。本期项目全部投资回收期5.62年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0028320.0033040.0040120.0047200.001.1营业收入0.0028320.0033040.0040120.0
37、047200.002现金流出17412.0827614.1628813.1236003.9838765.372.1建设投资17412.080.002.2流动资金2311.03385.172888.78962.932.3经营成本25187.3528286.9032936.2337585.552.4税金及附加115.78141.05178.97216.893所得税前净现金流量-17412.08705.844226.884116.028434.634累计所得税前净现金流量-17412.08-16706.24-12479.36-8363.3471.295调整所得税634.911133.401881.1
38、42628.886所得税后净现金流量-17412.08292.683414.922705.886426.297累计所得税后净现金流量-17412.08-17119.40-13704.48-10998.60-4572.31计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：27.52%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.69%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=14%）：13333.74万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=14%）：6123.37万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.99年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.62年。十八、 财务生存能力分析从经营活动
39、、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十九、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债
40、务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为22.19。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为19.83。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高
41、。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额9669.979669.979669.979669.971.2当期还本付息236.91473.83473.83473.83473.831.2.1还本1.2.2付息236.91473.83473.83473.83473.831.3期末借款余额9669.979669.979669.979669.979669.972利息备付率22.193偿债备付率19.83二十、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入47200.00万元，综合总成本费用38949.77万元，税金及附加216.89万元，净利润6025.00万元，财务内部收益率20.69%，财务净现值6123.37万元，全部投资回收期5.62年。本期项目具