《正交胶合木项目财务分析（模板范本）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《正交胶合木项目财务分析（模板范本）.docx（36页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域咨询 /正交胶合木项目财务分析报告说明正交胶合木（Cross-laminatedtimber，CLT）是一种至少由3层实心锯材或结构复合材（SCL）垂直正交组合，再使用胶黏剂压制而成的工厂预制工程木，层板的厚度一般介于15-45mm之间。与传统的木材相比，正交胶合木具有良好的隔热防火性、尺寸稳定性、物理力学性能以及较高的强度和装配化程度等，正交胶合木常作为梁柱、房屋墙板、屋板、楼板等在公共建筑、木结构建筑、中高层住宅等领域应用。根据谨慎财务估算，项目总投资28327.30万元，其中：建设投资22997.09万元，占项目总投资的81.18%；建设期利息229.51万元，占项目总投资的0.81
2、%；流动资金5100.70万元，占项目总投资的18.01%。项目正常运营每年营业收入54800.00万元，综合总成本费用44946.88万元，净利润7199.40万元，财务内部收益率18.84%，财务净现值8488.78万元，全部投资回收期5.81年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。项目建设符合国家产业政策，具有前瞻性；项目产品技术及工艺成熟，达到大批量生产的条件，且项目产品性能优越，是推广型产品；项目产品采用了目前国内最先进的工艺技术方案；项目设施对环境的影响经评价分析是可行的；根据项目财务评价分析，经济效益好，在财务方面是充分可行的。目录一、 市场分析4二
3、、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位6四、 项目定位及建设理由6主要经济指标一览表6五、 项目背景分析8六、 建设方案8七、 项目选址综合评价9八、 公司经营宗旨9九、 劣势分析（W）9十、 节能综合评价10十一、 员工技能培训10十二、 项目建设期原辅材料供应情况12十三、 环境保护综述12十四、 建设投资估算13建设投资估算表14十五、 建设期利息15建设期利息估算表15十六、 流动资金16流动资金估算表17十七、 项目总投资18总投资及构成一览表18十八、 资金筹措与投资计划19项目投资计划与资金筹措一览表19十九、 经济评价财务测算20二十、 项目盈利能力分析22二十一、 项目风
4、险分析风险防范24二十二、 项目总结24二十三、 附表25营业收入、税金及附加和增值税估算表25综合总成本费用估算表26固定资产折旧费估算表26无形资产和其他资产摊销估算表27利润及利润分配表28项目投资现金流量表29借款还本付息计划表30建设投资估算表31建设期利息估算表31固定资产投资估算表32流动资金估算表33总投资及构成一览表34项目投资计划与资金筹措一览表35一、 市场分析正交胶合木（Cross-laminatedtimber，CLT）是一种至少由3层实心锯材或结构复合材（SCL）垂直正交组合，再使用胶黏剂压制而成的工厂预制工程木，层板的厚度一般介于15-45mm之间。与传统的木材相
5、比，正交胶合木具有良好的隔热防火性、尺寸稳定性、物理力学性能以及较高的强度和装配化程度等，正交胶合木常作为梁柱、房屋墙板、屋板、楼板等在公共建筑、木结构建筑、中高层住宅等领域应用。正交胶合木在欧洲、北美等地区的住宅、非住宅建筑中应用较多，全球范围内，应用正交胶合木的建筑包括纽伦堡音乐厅、宫古岛下地岛机场航站楼、Meteorite（陨石）、同济大学OTTOCaf（永续咖啡馆）等，随着全球建造能力增强，应用正交胶合木的建筑越来越多，随着研究进一步深入，正交胶合木的应用场景将不断丰富。我国木结构建筑历史悠久，经过长时间的研究与发展，我国木结构建筑在材料、体系以及构件等方面取得了重要进展。近年来，我国
6、装配式建筑行业发展速度较快，木结构建筑作为装配建筑的细分市场之一，行业也呈现出较好的发展态势，2019年，木结构建筑销售规模在200亿元左右，正交胶合木作为新型工程木产品，在国内木结构建筑的应用占比较小，随着木结构建筑产业升级，以及国内市场消费升级，正交胶合木在木结构建筑的应用占比将不断增加，未来正交胶合木行业发展前景较好。正交胶合木加工过程主要包括锯材选择、锯材表面加工、锯材表面施胶、锯材压制以及后期加工等环节，其中锯材表面施胶是加工过程中较为重要的环节之一。正交胶合木是一种新型工程木产品，原材料为生物质材料，具有储碳、固碳、可以回收利用等优势，符合当下绿色、健康消费潮流，且正交胶合木特别适
7、合在木结构建筑中，随着研究不断深入，以及国内市场需求持续增加，正交胶合木行业发展速度加快。正交胶合木是一种新型工程木产品，其厚度一般介于15-45mm之间，正交胶合木具有储碳、固碳、可以回收利用等优势，且装配化程度较高，在木结构建筑中应用较多，近年来，随着国内研究不断深入，以及木结构建筑行业发展，我国正交胶合木市场需求增加，正交胶合木在木结构建筑的应用占比仍较小，未来行业发展空间广阔。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称正交胶合木项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx（集团）有限公司（二）项目联系人姜xx四、 项目定位及建设理由综合判断，我
8、省正处于重要战略机遇期、区域发展黄金期、创新活力迸发期和转型升级关键期，只要我们适应新变化、把握新机遇、引领新常态，坚持变中求新、变中求进、变中突破，必能开拓发展新境界。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积50667.00约76.00亩1.1总建筑面积78656.761.2基底面积28880.191.3投资强度万元/亩286.732总投资万元28327.302.1建设投资万元22997.092.1.1工程费用万元19920.992.1.2其他费用万元2561.642.1.3预备费万元514.462.2建设期利息万元229.512.3流动资金万元5100.703资金筹措万元28327
9、.303.1自筹资金万元18959.423.2银行贷款万元9367.884营业收入万元54800.00正常运营年份5总成本费用万元44946.886利润总额万元9599.207净利润万元7199.408所得税万元2399.809增值税万元2116.0210税金及附加万元253.9211纳税总额万元4769.7412工业增加值万元15952.9313盈亏平衡点万元23047.74产值14回收期年5.8115内部收益率18.84%所得税后16财务净现值万元8488.78所得税后五、 项目背景分析正交胶合木（Cross-laminatedtimber，CLT）是一种至少由3层实心锯材或结构复合材（S
10、CL）垂直正交组合，再使用胶黏剂压制而成的工厂预制工程木，层板的厚度一般介于15-45mm之间。与传统的木材相比，正交胶合木具有良好的隔热防火性、尺寸稳定性、物理力学性能以及较高的强度和装配化程度等，正交胶合木常作为梁柱、房屋墙板、屋板、楼板等在公共建筑、木结构建筑、中高层住宅等领域应用。六、 建设方案（一）结构方案1、设计采用的规范（1）由有关主导专业所提供的资料及要求；（2）国家及地方现行的有关建筑结构设计规范、规程及规定；（3）当地地形、地貌等自然条件。2、主要建筑物结构设计（1）车间与仓库：采用现浇钢筋混凝土结构，砖砌外墙作围护结构，基础采用浅基础及地梁拉接，并在适当位置设置伸缩缝。（
11、2）综合楼、办公楼:采用现浇钢筋砼框架结构，（二）建筑立面设计为使建筑物整体风格具有时代特征，更加具有强烈的视觉效果，更加耐人寻味、引人入胜。建筑外形设计时尽可能简洁明了，重点把握个体与部分之间的比例美与逻辑美，并注意各线、面、形之间的相互关系，充分利用方向、形体、质感、虚实等多方位的建筑处理手法。七、 项目选址综合评价项目选址所处位置交通便利、地势平坦、地理位置优越，有利于项目生产所需原料、辅助材料和成品的运输。通讯便捷，水资源丰富，能源供应充裕。项目选址周围没有自然保护区、风景名胜区、生活饮用水水源地等环境敏感目标，自然环境条件良好。拟建工程地势开阔，有利于大气污染物的扩散，区域大气环境质
12、量良好。项目选址具备良好的原料供应、供水、供电条件，生产、生活用水全部由项目建设地提供，完全可以保障供应。八、 公司经营宗旨凭借专业化、集约化的经营策略，发挥公司各方面的优势，创造良好的经济效益，为全体股东提供满意的经济回报。九、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度
13、认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。十、 节能综合评价本期工程项目采用先进的生产装备和成熟可靠的技术工艺，在项目总体设计、主要设备的选型、工艺技术、能源管理等方面采取切实有效的措施，而且项目达产年产品规划方案和设计产能完全符合国家产业发展政策。十一、 员工技能培训1、为了得到文化技术素质较高、操作熟练的操作人员和技术人员，必须高度重视对人员的培训工作，这是提高企业效益、保证安全生产的重要手段，也是提高企业管理水平
14、和保证经济效益的重要环节，因此，项目建设单位应选择国内外同类型生产设备对操作技术人员进行培训，使其在上岗前熟悉操作，以保证设备顺利开车及安全生产。2、人员培训工作在设备安装前完成，以便操作人员能在设备安装阶段熟悉现场配置和生产工艺流程，并作好单机试车、联动试车和投料试车的各项准备工作。项目人员的培训工作考虑在国内相似工厂进行。3、项目建设单位将对新增各类人员必须进行岗前培训和岗位技能培训，上岗人员需经所应聘岗位和职责范围进行应知应会考试，合格后方可上岗。4、新增员工在上岗前，由项目建设单位培训部门按岗位职责范围，统一组织进行岗前培训，届时聘请劳动就业局讲授中华人民共和国劳动法，请消防部门和电力
15、部门讲授安全操作知识，同时加强公司经营理念综合培训，教育员工爱岗敬业，遵纪守法。5、本期工程项目需进行培训的人员主要包括技术人员、生产操作人员和设备维修人员；新增人员岗前培训采用集中授课，统一考核的方式，其培训内容及程序入厂军训企业文化（管理制度）培训法制培训消防、安全培训技术理论培训（设备操作程序及原理、加工工艺、检测方法、设备维修与保养，各种原材料、辅料、备品零部件的识别及使用方法）ISO9000质量管理体系培训考试、考核。6、项目建设单位将定期对全体员工进行法律法规的宣传教育，做到教育有计划、考核有标准、培训制度化，不断提高员工的业务素质，为企业的发展奠定良好的人力资源基础。十二、 项目
16、建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十三、 环境保护综述（一）生态保护红线项目所在地为工业用地，不涉及生态红线。（二）环境质量底线1、根据大气监测结果表明，评价区大气各监测点各项指标均满足GB3095-2012环境空气质量标准中的二级标准及其他相应标准，说明大气质量较好，有一定环境容量；正常工作下，本项目各污染物对保护目标影响较小。2、根据地表水监测结果表明：监测因子均满足GB3838-2002地表水环境质量标准中类标准，表明地表水环境现状良好，具有一定的环境容量。本项目不直
17、接向地表水体排放废水，生活污水经化粪池收集后，定期清捞用于农田施肥。本项目建成后对区域地表水体影响较小。3、根据噪声监测结果表明：昼、夜间声环境质量均满足GB3096-2008声环境质量标准中2类标准，声环境质量现状较好，本项目各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后，厂界噪声不超标，对周围环境影响较小。（三）资源利用上线本项目原辅料均为外购；企业用水由供水管网供给，项目用电为统一供应。项目原辅料、水、电供应充足，生产过程尽可能做到合理利用和节约能耗，最大限度地减少物耗、能耗。（四）环境准入负面清单对照产业结构调整指导目录（2011年本）及国家发展改革委关于修改有关条款的决定，本项目不属于其中的中限制
18、类、淘汰类建设项目，可视为允许类建设项目。因此，本项目的建设与国家和地方的产业政策相符，满足负面清单管理要求。综上所述，本项目的建设符合“三线一单”相关要求。十四、 建设投资估算本期项目建设投资22997.09万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计19920.99万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为9643.75万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品
19、报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为9735.85万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为541.39万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2561.64万元。（三）预备费本期项目预备费为514.46万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用9643.759735.85541.3919920.991.1建筑工程费9643.759643.751.2设备购置费9735.859735.851.3安装工程费541.39541.392其他费用2561.642561.6
20、42.1土地出让金1435.471435.473预备费514.46514.463.1基本预备费211.17211.173.2涨价预备费303.29303.294投资合计22997.09十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款9367.88万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息229.51万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息229.51229.510.001.1.1期初借款余额9367.881.1.2当期借款9367.889367.880.001.1.3当期应计利息229.51229.510.001.1.4期末借款
21、余额9367.889367.881.2其他融资费用1.3小计229.51229.510.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计229.51229.510.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算
22、，本期项目流动资金为5100.70万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产24280.6926148.4431751.6737354.911.1应收账款10926.3111766.8014288.2516809.711.2存货8498.249151.9511113.0913074.221.2.1原辅材料2549.482745.593333.933922.271.2.2燃料动力127.47137.28166.69196.111.2.3在产品3909.194209.905112.026014.141.2.4产成品1912.112059.192500.44294
23、1.701.3现金1942.452091.872540.132988.391.4预付账款2913.683137.813810.204482.592流动负债20965.2422577.9527416.0832254.212.1应付账款7547.498128.069869.7911611.522.2预收账款13417.7514449.8817546.2920642.693流动资金3315.453570.494335.595100.704流动资金增加3315.45255.03765.10765.115铺底流动资金7284.217844.539525.5011206.47十七、 项目总投资本期项目总投
24、资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资28327.30万元，其中：建设投资22997.09万元，占项目总投资的81.18%；建设期利息229.51万元，占项目总投资的0.81%；流动资金5100.70万元，占项目总投资的18.01%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资28327.30100.00%1.1建设投资22997.0981.18%1.1.1工程费用19920.9970.32%1.1.1.1建筑工程费9643.7534.04%1.1.1.2设备购置费9735.8534.37%1.1.1.3安装工程费541.391.91%1.1.2工程
25、建设其他费用2561.649.04%1.1.2.1土地出让金1435.475.07%1.1.2.2其他前期费用1126.173.98%1.2.3预备费514.461.82%1.2.3.1基本预备费211.170.75%1.2.3.2涨价预备费303.291.07%1.2建设期利息229.510.81%1.3流动资金5100.7018.01%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资28327.30万元，其中申请银行长期贷款9367.88万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资28327.30100.00%1.1建设投资22997.098
26、1.18%1.2建设期利息229.510.81%1.3流动资金5100.7018.01%2资金筹措28327.30100.00%2.1项目资本金18959.4266.93%2.1.1用于建设投资13629.2148.11%2.1.2用于建设期利息229.510.81%2.1.3用于流动资金5100.7018.01%2.2债务资金9367.8833.07%2.2.1用于建设投资9367.8833.07%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入54800.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条
27、例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2116.02万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用44946.88万元，其中：可变成本37794.88万元，固定成本7152.00万元。正
28、常经营年份项目经营成本43261.34万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加253.92万元。（四）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9599.20（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9599.2025.00%=2399.80（万元）。（五）利润及利润分
29、配该项目正常经营年份可实现利润总额9599.20万元，缴纳企业所得税2399.80万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=9599.20-2399.80=7199.40（万元）。二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=18.84%。本期项目投资财务内部收益率18.84%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）
30、所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=8488.78（万元）。以上计算结果表明，财务净现值8488.78万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.81年。本期项目全部投资回收期5.81年
31、，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。二十一、 项目风险分析风险防范二十二、 项目总结经过详实、周密的市场调查和政策咨询后认定，该项目既符合国家的产业政策，而且符合地方产品规划，同时又符合公司经营发展宗旨，该项目生产的产品具有广阔的销售市场和良好的发展前景，不仅企业经济效益突出，而且社会效益明显。1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，市场前景良好。2、本期工程项目建设条件是有利的；项目选址交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完
32、全完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合当地产业发展目标和总体规划。3、本期工程项目工艺技术成熟，并且符合行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保产品质量和生产效率；设备选型符合产品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。4、本期工程项目投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具
33、有较好的投资价值。5、项目建成后有利于带动当地劳动者就业，这对缓解就业压力，扩大就业群体，增加劳动者收入，都有积极的作用，因此，本期工程项目建设具有广泛的社会效益。二十三、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入35620.0038360.0046580.0054800.002增值税1260.621382.821749.422116.022.1销项税4630.604986.806055.407124.002.2进项税3369.983603.984305.985007.983税金及附加151.27165.94209.93253.923.1
34、城建税88.2496.80122.46148.123.2教育费附加37.8241.4852.4863.483.3地方教育附加25.2127.6634.9942.32综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费23399.9725199.9730599.9735999.962工资及福利费1794.921794.921794.921794.923修理费503.33503.33503.33503.334其他费用4963.134963.134963.134963.134.1其他制造费用345.42345.42345.42345.424.2其他管理费用492.01
35、492.01492.01492.014.3其他营业费用4125.704125.704125.704125.705经营成本30661.3532461.3537861.3543261.346折旧费1197.801197.801197.801197.807摊销费28.7128.7128.7128.718利息支出459.03459.03459.03459.039总成本费用32346.8934146.8939546.8944946.889.1其中：固定成本7152.007152.007152.007152.009.2可变成本25194.8926994.8932394.8937794.88固定资产折旧费估
36、算表单位：万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值11513.8910966.9810420.079873.169326.251.2当期折旧费546.91546.91546.91546.91546.911.3净值10966.9810420.079873.169326.258779.342机器设备152.1原值10277.249626.358975.468324.577673.682.2当期折旧费650.89650.89650.89650.89650.892.3净值9626.358975.468324.577673.687022.793合计3.1原值21791.1320593.3
37、319395.5318197.7316999.933.2当期折旧费1197.801197.801197.801197.801197.803.3净值20593.3319395.5318197.7316999.9315802.13无形资产和其他资产摊销估算表单位：万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值1435.471435.471435.471435.471435.471.2当期摊销费28.7128.7128.7128.7128.711.3净值1406.761378.051349.341320.631291.92利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业
38、收入35620.0038360.0046580.0054800.002税金及附加151.27165.94209.93253.923总成本费用32346.8934146.8939546.8944946.884利润总额3121.844047.176823.189599.205应纳所得税额3121.844047.176823.189599.206所得税780.461011.791705.802399.807净利润2341.383035.385117.387199.408期初未分配利润0.002107.244628.368771.179可供分配的利润2341.385142.629745.7415970
39、.5710法定盈余公积金234.14514.26974.571597.0611可供分配的利润2107.244628.368771.1714373.5112未分配利润2107.244628.368771.1714373.5113息税前利润4361.335517.998988.0112458.03项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0035620.0038360.0046580.0054800.001.1营业收入0.0035620.0038360.0046580.0054800.002现金流出22997.0934128.0732882.3342151.8
40、344535.412.1建设投资22997.090.002.2流动资金3315.45255.044080.551020.152.3经营成本30661.3532461.3537861.3543261.342.4税金及附加151.27165.94209.93253.923所得税前净现金流量-22997.091491.935477.674428.1710264.594累计所得税前净现金流量-22997.09-21505.16-16027.49-11599.32-1334.735调整所得税1090.331379.502247.003114.516所得税后净现金流量-22997.09711.474465
41、.882722.377864.797累计所得税后净现金流量-22997.09-22285.62-17819.74-15097.37-7232.58计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：25.68%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：18.84%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：18229.19万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：8488.78万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.12年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.81年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额9367.889367.889367.8