铂金项目成本费用管理.docx

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1、泓域/铂金项目成本费用管理铂金项目成本费用管理xx有限公司目录第一章 公司简介4一、 基本信息4二、 公司简介4三、 公司主要财务数据5第二章 成本费用管理6一、 成本费用管理的意义和要求6二、 成本费用的内容和分类7三、 成本费用预测概述8四、 影响成本费用的因素10第三章 项目背景分析15一、 产业环境分析15二、 必要性分析16第四章 项目规划进度18一、 项目进度安排18二、 项目实施保障措施19第五章 投资估算20一、 投资估算的编制说明20二、 建设投资估算20三、 建设期利息22四、 流动资金23五、 项目总投资25六、 资金筹措与投资计划26第六章 经济效益及财务分析28一、

2、基本假设及基础参数选取28二、 经济评价财务测算28三、 项目盈利能力分析32四、 财务生存能力分析35五、 偿债能力分析35六、 经济评价结论37第一章 公司简介一、 基本信息1、公司名称：xx有限公司2、法定代表人：史xx3、注册资本：620万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2013-6-37、营业期限：2013-6-3至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx二、 公司简介公司秉承“以人为本、品质为本”的发展理念，倡导“诚信尊重”的企业情怀；坚持“品质营造未来，细节决定成败”为质量方针；以“真诚服务赢得市场，以优质品质谋求

3、发展”的营销思路；以科学发展观纵观全局，争取实现行业领军、技术领先、产品领跑的发展目标。 公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。三、 公司主要财务数据表格题目公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额2707.822166.262030.87负债总额1375.041100.031031.28股东权益合计1332.781066.22999.59表格题目公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入683

4、5.245468.195126.43营业利润1317.561054.05988.17利润总额1154.97923.98866.23净利润866.23675.66623.69归属于母公司所有者的净利润866.23675.66623.69第二章 成本费用管理一、 成本费用管理的意义和要求（一）成本费用管理的意义成本费用管理，习惯上统称成本管理，是对企业生产经营过程中各项费用的发生和产品成本的形成进行的预测、计划、反映、分析、控制等一系列的管理工作。成本管理的目的，就是在成本管理的整个过程和循环中，明确成本目标；分解成本项目，核算成本耗费，分析成本差异，进行成本控制，不断降低生产耗费和产品成本加强成

5、本管理具有重要意义：从微观上讲，加强成本管理，降低生产和经营耗费，既是企业扩大生产经营的条件，也有利于促进企业改善经营提高经济效益；从宏观上讲，企业成本管理绩效最终体现为企业盈利，企业盈利是社会资本积累的来源，加强成本管理，降低生产经营耗费，能为国家积累资金奠定坚实的基础。（二）成本费用管理的要求（1）严格遵守成本与费用开支范围和开支标准（2）讲求全面经济效益（3）实行全面成本费用管理二、 成本费用的内容和分类生产经营费用按照经济内容进行归类，称为费用要素，具体可分为以下几项：（1）外购材料；（2）外购燃料；（3）外购动力；（4）工资和福利费；（5）固定资产折旧；（6）利息支出；（7）相关税费

6、；（8）其他支出。生产经营费用按照费用的经济用途，可分为：生产费用，如直接材料、直接工资和制造费用构成产品的生产成本；经营费用，如管理费用、财务费用和销售费用构成企业的期间费用。企业按经济内容对费用进行归类，便于区分生产经营费用中物化劳动和活劳动的消耗，可以为企业合理确定流动资金需要量、计算工业净产值和国民收入提供资料。企业按经济用途对费用进行分类，便于计算产品的生产成本和期间费用，分析成本费用差异，从而达到成本控制、费用节约的管理目标。其他的分类方法：（1）按照费用计入产品的方法，分为直接费用和间接费用。（2）按照成本费用与数量之间的依存关系，即成本性态，可分为变动性成本费用、固定性成本费用

7、和混合性成本费用。（3）按照成本费用能否为某一特定责任中心所控制，分为可控性成本费用和不可控性成本费用。三、 成本费用预测概述（一）成本费用预测的意义成本费用预测是根据企业生产经营目标，结合成本费用的构成和特性，利用各种数据和资料，对一定时期、一定产品或某个项目、方案的成本费用水平进行预计和测算。意义在于：（1）成本费用预测是全面加强企业成本管理的首要环节（2）成本费用预测为企业加强成本费用控制，提高经济效益指明了方向。（3）成本费用预测是企业正确进行生产经营决策的依据（二）成本费用预测的内容1.中长期的经营规划成本预测一个持续经营的企业必须对其未来做出长远规划，以便为确定企业的经营方向和经营

8、策略提供依据。成本预测中，与企业经营规划对应的成本预测主要包括以下两个方面（1）企业投资项目的成本预测。企业的投资项目，主要指企业的新建、扩建、改建和其他重大投资项目。这类项目投资额大、回收期长、不确定性强、风险性大。（2）产品设计与改造的成本预测新产品的开发与老产品的改造，其目的在于通过优化品种结构、改善产品质量和性能，提高市场竞争能力，进而提高企业的经济效益。2.近短期经营活动的成本预测。短期成本预测主要解决在日常生产经营过程中如何有效地控制劳动耗费问题。因此，近短期成本及费用预测的内容比较单一，主要是测定成本水平高低，以便于为事中成本控制提供可靠的数据。具体而言，成本费用预测的内容主要有

9、：（1）新建和扩建企业的成本预测，即预测完工投产后的成本费用水平；（2）确定技术措施方案的成本预测，即企业在组织生产经营活动中可以采用多个备选方案，为选择最佳方案而进行的成本费用预测；（3）新产品的成本预测，即预测企业新产品及试制投产后应该达到和可能达到的成本费用水平；（4）在新的环境条件下对既有产品的成本预测，即根据计划年度的产销情况和计划采用的增产节约措施，预测原有产品成本比历史可能降低的程度和应达到的水平。（三）成本费用预测的种类成本费用预测可按不同的标准划分为不同的种类：（1）按预测时间的长短划分为长期预测和短期预测；（2）按产品的可比性划分为可比产品成本预测和不可比产品成本预测；（3

10、）按成本费用的内容可分为制造成本预测和期间费用预测。（四）成本费用预测的程序（1）确定预测目标。确定预测目标这一步骤，首先要确定预测对象，即要对什么事物进行预测。（2）收集处理信息资料。要得到比较准确的预测结果，必须要有能揭示本质的足够的资料信息。（3）建立预测模型（4）利用模型预测（5）分析预测结果。四、 影响成本费用的因素（一）产品产量对成本费用的影响（1）产品产量的增减直接影响企业的制造成本总额的高低。（2）产品产量在一定范围内的增减虽不直接影响企业的期间费用总额，但会影响企业单位产品期间费用的高低，当产量增大时，单位产品期间费用就会减少，当产量减少时，单位产品期间费用就会增大。（二）管

11、理水平对成本与费用的影响企业管理水平的高低，对成本费用水平有着重要的影响，直接影响着企业的制造费用和全部期间费用。当企业管理水平提高时，会降低制造费用支出以及期间费用支出；反之，则会增加相应费用支出。研究管理水平对成本的影响，有利于促进企业改善和加强经营管理，提高管理的现代化水平。（三）工艺技术对成本费用的影响工艺技术是指企业再生产过程中，对产品加工制造的工艺与技术水平。工艺技术水平直接影响企业的制造成本水平，特别是制造成本中直接材料的消耗水平。提高工艺技术水平就会相应地提高企业材料的有效利用水平，从而降低单位产品中直接材料的消耗量。研究工艺技术对成本的影响，有利于促进企业提高产品的生产工艺水

12、平，提高材料的有效利用率，降低直接材料的消耗，有效地节约社会资源。（四）市场价格对成本费用的影响对一个企业而言，市场价格有两层含义，即本企业产品的市场销售价格和本企业所需材料等物资的市场购买价格。市场价格对企业成本的影响，是指市场价格对企业材料等物资采购成本的影响。市场生产资料价格上扬，会导致企业物资的采购成本上升，从而使企业总成本水平上升；反之，市场生产资料价格下跌，会导致企业材料物资的采购成本下降。通过研究市场价格对企业材料物资采购成本的影响，有利于促进企业加强供应过程的管理，降低企业的制造成本。（五）市场利率和汇率对期间费用的影响市场利率的变动和市场汇率的变动，对企业的财务费用水平有直接

13、的影响。市场利率上升，会增加企业的借款利息支出，从而增大企业的财务费用；反之，就会减少企业的借款利息支出，降低财务费用。外汇汇率的上升和下降，会影响企业当期汇兑净损失的程度。研究市场利率和汇率对成本的影响，有利于增强企业的金融观念，促进企业密切注意市场利率和市场汇率的走向，充分利用国家利率政策和汇率政策，改善企业的财务状况。（六）折旧方法对成本费用的影响固定资产折旧是企业生产费用的一个重要构成要素，是主要劳动资料消耗的转移价值。折旧额的大小影响成本和费用中折旧的含量，一定时期折旧额增大，成本费用总额也会上升；折旧额减少，成本费用总额就会相对下降。而影响折旧额大小的主要因素有四个，即固定资产总价

14、值水平、固定资产的利用程度、固定资产的使用年限以及折旧计提率。这四个因素的综合运用，形成不同的折旧方法。折旧方法分为平均折旧法和加速折旧法两种。平均折旧法下，固定资产在其使用年限内的年折旧额变动幅度不明显，不同时期转移到成本费用中的量基本相等，对成本费用变动的影响力也较弱；相反，在加速折旧法下，固定资产在使用年限内的年折旧额变动幅度很明显，不同时期转移到成本和费用中的量变动较大，一般说来，在固定资产投入使用的初期，其价值转移量大，随后逐步递减，呈下降趋势，对成本费用变动的影响力较强。（七）劳动生产率对成本费用的影响企业员工在单位时间内生产某种产品的数量或生产一个单位的产品所耗用的劳动时间，就是

15、企业的劳动生产率。劳动生产率的高低，对企业的成本费用水平也有着重要的影响。当劳动生产率提高时，单位时间内生产的产品数量就会增大，反映出单位产品劳动时间消耗的降低，这不仅会降低单位产品成本中的工资含量，同时由于产量的增大也会降低单位制造费用和企业的期间费用，从而实现企业成本费用的降低；反之，劳动生产率下降会相应地促使企业成本费用上升，研究劳动生产率对企业成本费用的影响，有利于促使企业改善生产经营条件，进一步地解放生产力，发展生产力。（八）财经政策和制度对成本费用的影响国家的财经政策和制度的颁布，是适应一定时期国家国民经济管理的要求的。基于理论成本费用与现实成本费用的不一致性，为了适应国家对经济管

16、理的需要，在实际成本费用构成项目以及不应列入企业成举和费用的某些费用项目等方面，经常做出一些必要的调整和限定，从某种意义上讲，这也会对企业成本费用的变动产生一定的影响力。研究财经政策和制度对成本费用的影响，有利于促进企业遵纪守法，严格执行国家的各项经济政策，采用合理、合法的手段来降低成本费用，提高企业的经济效益。第三章 项目背景分析一、 产业环境分析综合判断，在经济发展新常态下，我区发展机遇与挑战并存，机遇大于挑战，发展形势总体向好有利，将通过全面的调整、转型、升级，步入发展的新阶段。知识经济、服务经济、消费经济将成为经济增长的主要特征，中心城区的集聚、辐射和创新功能不断强化，产业发展进入新阶

17、段。铂金（简称Pt），是一种天然形成的白色贵重金属。在矿物分类中，铂族元素矿物属自然铂亚族，包括铱、铑、钯和铂的自然元素矿物，其中最主要、应用最广的是铂和钯。全球铂族金属资源分布高度集中，多以镍铜矿伴生和铬铁矿伴生为主，目前主要分布在南非、俄罗斯、津巴布韦、美国等国家，其中南非的铂族金属占比高达90%以上。近十年期间，全球铂金需求基本稳定在250吨左右，在各项应用领域中的需求量近乎饱和，发展到2019年全球铂金需求量已经增长至265吨以上，较上一年同比增长近9个百分点。但在近两年全球铂系价格持续低迷的趋势下，铂金供给量持续下降，发展到2019年下降至250吨，较上一年同比下滑近3个百分点，其中

18、南非铂金供应量达到130吨，占据着全球供应总量超过一半以上的比重。从需求端来看，2019年全球铂金需求结构中，汽车催化剂、首饰领域需求占比分别达到了35%、26%，另外还在化工、医药、电子等领域也同样有着较大的投资需求。其中在珠宝首饰领域，由于受到人口老龄化、低结婚率等因素的影响，铂金在珠宝首饰领域的需求延续下降趋势，在2019年的铂金需求量达到70吨，占比也下滑至26%；此外，铂金凭借其熔点高、抗腐蚀性优异、催化活性等优异特性，被广泛应用于电子、玻璃、制药及生物制药等其他领域中的应用稳步提高，需求量整体表现稳定并呈现缓慢上涨态势。其中最主要的用途在于机动车尾气的催化净化系统，用于催化转化有害

19、气体CO和HC。汽车是铂金最大的终端需求领域，相对于其他动力类型的汽车，柴油动力类汽车对铂的需求更大。随着环保要求的提高，受益于汽车三元催化材料和氢能源的发展，以氢能为核心的燃料电池产业逐渐替代石化能源，成为铂金潜在需求领域。二、 必要性分析（一）现有产能已无法满足公司业务发展需求作为行业的领先企业，公司已建立良好的品牌形象和较高的市场知名度，产品销售形势良好，产销率超过 100%。预计未来几年公司的销售规模仍将保持快速增长。随着业务发展，公司现有厂房、设备资源已不能满足不断增长的市场需求。公司通过优化生产流程、强化管理等手段，不断挖掘产能潜力，但仍难以从根本上缓解产能不足问题。通过本次项目的

20、建设，公司将有效克服产能不足对公司发展的制约，为公司把握市场机遇奠定基础。（二）公司产品结构升级的需要随着制造业智能化、自动化产业升级，公司产品的性能也需要不断优化升级。公司只有以技术创新和市场开发为驱动，不断研发新产品，提升产品精密化程度，将产品质量水平提升到同类产品的领先水准，提高生产的灵活性和适应性，契合关键零部件国产化的需求，才能在与国外企业的竞争中获得优势，保持公司在领域的国内领先地位。第四章 项目规划进度一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、

21、试车投产等。表格题目项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营二、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。第五章 投资估算一、 投资估算的编制说明（一）投资估算的依据本期项目其投资估算范围

22、包括：建设投资、建设期利息和流动资金，估算的主要依据包括：1、建设项目经济评价方法与参数（第三版）2、投资项目可行性研究指南3、建设项目投资估算编审规程4、建设项目可行性研究报告编制深度规定5、建设工程工程量清单计价规范6、企业工程设计概算编制办法7、建设工程监理与相关服务收费管理规定（二）项目费用与效益范围界定本期项目费用界定为工程费用和项目运营期所发生的各项费用；项目效益界定为运营期所产生的各项收益，并严格遵循财务评价过程中费用与效益计算范围相一致性的原则。二、 建设投资估算本期项目建设投资5680.26万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑

23、工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5049.46万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2389.30万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2513.25万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为146.91万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为518.13万元。（三）预备费本期项目预备费为112.67万元

24、。表格题目建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2389.302513.25146.915049.461.1建筑工程费2389.302389.301.2设备购置费2513.252513.251.3安装工程费146.91146.912其他费用518.13518.132.1土地出让金210.70210.703预备费112.67112.673.1基本预备费56.6456.643.2涨价预备费56.0356.034投资合计5680.26三、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款3012.47万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利

25、息73.81万元。表格题目建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息73.8173.810.001.1.1期初借款余额3012.471.1.2当期借款3012.473012.470.001.1.3当期应计利息73.8173.810.001.1.4期末借款余额3012.473012.471.2其他融资费用1.3小计73.8173.810.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计73.8173.810.00四、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营

26、，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1461.53万元。表格题目流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产7426.069282.5810520.2512376.771.1应收账款3341.734177.164734.125569.551.2存货2599.123248.903682.094331.871.2.1

27、原辅材料779.74974.671104.631299.561.2.2燃料动力38.9948.7355.2364.981.2.3在产品1195.601494.501693.761992.661.2.4产成品584.80731.00828.47974.671.3现金594.08742.61841.62990.141.4预付账款891.131113.911262.431485.212流动负债6549.148186.439277.9510915.242.1应付账款2357.692947.123340.073929.492.2预收账款4191.455239.315937.896985.753流动资金8

28、76.921096.151242.301461.534流动资金增加876.92219.23146.15219.235铺底流动资金2227.822784.773156.083713.03五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7215.60万元，其中：建设投资5680.26万元，占项目总投资的78.72%；建设期利息73.81万元，占项目总投资的1.02%；流动资金1461.53万元，占项目总投资的20.26%。表格题目总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资7215.60100.00%1.1建设投资5680.2678.7

29、2%1.1.1工程费用5049.4669.98%1.1.1.1建筑工程费2389.3033.11%1.1.1.2设备购置费2513.2534.83%1.1.1.3安装工程费146.912.04%1.1.2工程建设其他费用518.137.18%1.1.2.1土地出让金210.702.92%1.1.2.2其他前期费用307.434.26%1.2.3预备费112.671.56%1.2.3.1基本预备费56.640.78%1.2.3.2涨价预备费56.030.78%1.2建设期利息73.811.02%1.3流动资金1461.5320.26%六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资7215.60万元，其中

30、申请银行长期贷款3012.47万元，其余部分由企业自筹。表格题目项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资7215.60100.00%1.1建设投资5680.2678.72%1.2建设期利息73.811.02%1.3流动资金1461.5320.26%2资金筹措7215.60100.00%2.1项目资本金4203.1358.25%2.1.1用于建设投资2667.7936.97%2.1.2用于建设期利息73.811.02%2.1.3用于流动资金1461.5320.26%2.2债务资金3012.4741.75%2.2.1用于建设投资3012.4741.75%2.2.2

31、用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金第六章 经济效益及财务分析一、 基本假设及基础参数选取（一）生产规模和产品方案本期项目所有基础数据均以近期物价水平为基础，项目运营期内不考虑通货膨胀因素，只考虑装产品及服务相对价格变化，同时，假设当年装产品及服务产量等于当年产品销售量。（二）项目计算期及达产计划的确定为了更加直观的体现项目的建设及运营情况，本期项目计算期为10年，其中建设期1年（12个月），运营期9年。项目自投入运营后逐年提高运营能力直至达到预期规划目标，即满负荷运营。二、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入15700.00万元；具体测算数据

32、详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。表格题目营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9420.0011775.0013345.0015700.002增值税319.32423.63493.17597.482.1销项税1224.601530.751734.852041.002.2进项税905.281107.121241.681443.523税金及附加38.3250.8359.1871.693.1城建税22.3529.6534.5241.823.2教育费附加9.5812.7114.8017.923.3地方教育附加6.398.479.8611.

33、95（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=597.48万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用13050.15万元，其中：可变成本10960.81

34、万元，固定成本2089.34万元。达产年项目经营成本12592.90万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。表格题目综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费6210.437763.048798.1110350.722工资及福利费610.09610.09610.09610.093修理费155.48155.48155.48155.484其他费用1476.611476.611476.611476.614.1其他制造费用123.90123.90123.90123.904.2其他管理费用122.14122.14122.14122.144.3其他营业费用

35、1230.571230.571230.571230.575经营成本8452.6110005.2211040.2912592.906折旧费305.43305.43305.43305.437摊销费4.214.214.214.218利息支出147.61147.61147.61147.619总成本费用8909.8610462.4711497.5413050.159.1其中：固定成本2089.342089.342089.342089.349.2可变成本6820.528373.139408.2010960.81（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务

36、测算，本期项目达产年应纳税金及附加71.69万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2578.16（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2578.1625.00%=644.54（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额2578.16万元，缴纳企业所得税644.54万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2578.16-644.54=1933.62（万元）。表格题目利润

37、及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9420.0011775.0013345.0015700.002税金及附加38.3250.8359.1871.693总成本费用8909.8610462.4711497.5413050.154利润总额471.821261.701788.282578.165应纳所得税额471.821261.701788.282578.166所得税117.95315.43447.07644.547净利润353.87946.271341.211933.628期初未分配利润0.00318.481138.282231.549可供分配的利润353.871

38、264.752479.494165.1610法定盈余公积金35.39126.48247.95416.5211可供分配的利润318.481138.282231.543748.6412未分配利润318.481138.282231.543748.6413息税前利润737.381724.742382.963370.31三、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=19.70%。本期项目投资财务内部收益率19.70%，高于行业基准内部收益率，表明本期项

39、目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=3345.10（万元）。以上计算结果表明，财务净现值3345.10万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期

40、：投资回收期（Pt）=5.77年。本期项目全部投资回收期5.77年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。表格题目项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.009420.0011775.0013345.0015700.001.1营业收入0.009420.0011775.0013345.0015700.002现金流出5680.269367.8510275.2812122.5413103.052.1建设投资5680.260.002.2流动资金876.92219.23

41、1023.07438.462.3经营成本8452.6110005.2211040.2912592.902.4税金及附加38.3250.8359.1871.693所得税前净现金流量-5680.2652.151499.721222.462596.954累计所得税前净现金流量-5680.26-5628.11-4128.39-2905.93-308.985调整所得税184.34431.19595.74842.586所得税后净现金流量-5680.26-65.801184.29775.391952.417累计所得税后净现金流量-5680.26-5746.06-4561.77-3786.38-1833.97计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：26.54%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：19.70%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：6157.95万元；4、