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1、中国农业大学硕士学位论文建立我国电力期货市场的可行性研究姓名：王磊申请学位级别：硕士专业：工商管理指导教师：常清20070501摘要我国的电力体制改革已经开展了十多年，可非市场化运营的体制却依然没有打破，垄断问题依旧严重。究其根源，就是没有把握住电力体制改革的核心问题在于如何利用市场经济模式形成合理的定价机制，发现并形成符合市场规律的价格，有效配置电力资源。现行改革办法均无法解决问题而国外电力体制改革的成功经验已告诉我们，只有建立电力期货市场才能真正解决价格问题，从根本上改善电力体制改革所遇的种种问题，以达到改革的效果。电力期货市场实质上就是在电力体制改革的客观要求F 产生的，通过对英国、美田
2、、澳大利亚等几个比较典型的国家的电力体制改革的成功经验进行研究可以清晰地看出建立电力期货市场才是改革的关键点。建立电力期货市场可以形成以电力期货价格为基准价格的电力商品定价机制。解决改革的核心定价问题；还可以有效地优化电力资源配置，解决阶段性缺电或多电的问题；最终可以建设起真正市场化的电力商品市场。目前，无论是电力体制改革的运行平台还是区域性电网交易市场的建立，以及不可或缺的期货市场的成熟发展，都为建立我国电力期货市场提供了有利的条件，因此在我国建立电力期货市场是可行的，并应该尽早建立。结合我国电网建设和电力市场交易的现状，我们应该采取协作模式。以东北电网为试点开始建立我国电力期货市场。论文的
3、研究结论与建议将为我国电力体制改革提供一条可阻在实践中解决问题的崭新道路。关键词：电力期货市场，电力体制改革，电力期货价格A b s t r a c tT h o u g ht h er e f o r mo fe l e c t r i cp o w e rs y s t e mh a sb e e nu n d e rw a yf u ro v e rad e c a d ei nC h i n a,t h en o n-m a r k e t i n go p e r a t i o ns t i l le x i s t sa n dt h em o n o p o l yr e m
4、a i n sa sas e r i o u sp r o b l e m S u c has i t u a t i o nr e s u l t e df r o mt h ef a i l u r ei nu n d e r s t a n d i n gh o wt ou t i l i z em a r k e t-o r i e n t e de c o n o m i cm o d et oe s t a b l i s har e a s o n a b l ep r i c i n gs y s t e mt h a tw i l lh e l pt od e t e c t
5、a n dc o n s e q u e n t l yf o r map r i c ec o n f o r m i n gt ot h em a r k e tr o l e sa sw e l la st oe f f e c t i v e l ya l l o c a t et h ee l e c t r i cp o w e rr o s o u r e e s W h e nt h ec u r r e n tm e t h o d su s e di nt h er e f o r mh a v eb e e np r o v e du n a b l et os o l
6、v et h ec o r ep r o b l e m,w e8 x ee n l i g h t e n e db yt h es u c c e s s f u le x p e r i e n c ei nt h ef o r e i g nr e f o r m so fe l e c t r i cp o w e rs y s t e mt h a tt h ee s t a b l i s h m e n to ft h ee l e c t r i c i t yf u t u r e sm a r k e ti st h eo n l yw a yt os o l v et
7、h ep r i c i n gp r o b l e m sa n dv a r i o u so t h e rp r o b l e m si nC h i n a se l e c t r i cp o w e ri n d u s t r yw h i c hw i l la l s ol e a dt ot h es u c c e 目；o ft h er e f o r mo ft h ee l e c t r i cp o w e rs y s t e mi nC h i n a A c t u a l l y,t h ee l e c t r i c i t yf u t u
8、 r e sm a r k e tc o m e si n t ob e i n g t h eb a s i so ft h eo b j e c t i v er e q u i r e m e n t sp o s e do nt h er e f o r mo fe l e c t r i cp o w e rs y s t e m T h r o u g ht h es t u d yO Ut h es u c c e s s f u le x p e r i e n c ei ns o m et y p i c a lc a s e so ft h er e f o r mo fe
9、 l e c t r i cp o w e rs y s t e m si ns e v e r a lc o u n t r i e ss u c ha sB r i t a i n A m e r i c a,a n dA u s t r a l i a,i tc a nb es e e f lt h a tt h ek e yp o i n ti nt h er e f o r mi st oe s t a b l i s ht h ee l e c t r i c i t yf u t u r e sm a r k e tw h i c hC a Bf o r map r i c i
10、n gs y s t e mf u re l e c t r i cp r o d u c t st h a tt a k e st h ep r i c e se l e c t r i c i t yf u t u r e sa st h eb e n c h m a r kp r i c e s，a b l et os o l v et h ec e r ep r o b l e m so fp r i c i n gi nt h er e f o r m,e f f e c t i v e l yo p t i m i z et h ee l e c t r i c i t yr e
11、s o u r c e s，s e t t l et h es t a g g e r e dl a c k so ro v e r m u c ho fe l e c t r i c i t y,w h i c hw i l le v e n t u a l l yr e s u l ti nt h er e a l i z a t i o no f t h ea u t h e n t i cm a r k e t-o r i e n t e de l e c t r i c i t yp r o d u c tm a r k e t A tp r e s e n t b o t ht h
12、 ee s t a b l i s h m e n to ft h eo p e r a t i n gp l a t f o r mf u rt h er e f o r mo fe l e c t r i cp o w e rs y s t e ma n dt h et r a d i n gm a r k e to fr e g i o n a le l e c t r i cn e t w o r k sa n dt h ed e v e l o p m e n to ft h ei n d i s p e n s a b l ef u t u r e sm a r k e tp r
13、o v i d e dc e r t a i nf a v o r a b l ec o n d i t i o n sf u rt h ee s t a b l i s h m e n to ft h ee l e c t r i c i t yf u t u r e sm a r k e ti nC h i n as ot h a ti ti sp r o v e df e a s i b l et oe s t a b l i s ht h ee l e c t r i c i t yf u t u r e sm a r k e ta s$o o oa sp o s s i b l e
14、A c c o r d i n gt ot h ec o n s t r u c t i o no fC h i n a Se l e c t r i cn e t w o r k sa n dt h ec u r r e n ts i t u a t i o no fe l e c t r i c i t yp r o d u c tm a r k e t，i ti ss u g g e s t e dt h a tw es h o u l da d o p tt h ec o l l a b o r a t i v em o d ea n dt a k et h en o r t h e
15、a s te l e c t r i cn e t w o r ka st h ee x p e r i m e n t a lu n i tt oe s t a b l i s hC h i n a Se l e c t r i c i t yf u t u r e sm a r k e t T h er e s e a r c hc o n c l u s i o n sa n ds u g g e s t i o n so ft h i sp a p e rw i l lp a v ean o v e l t yw a yt os o l v et h ep r o b l e m si
16、 nt h ep r a c t i c eo ft h er e f o r mo fe l e c t r i cp o w e rs y s t e mi nC h i n a K e yW o r d s：t h ee l e c t r i c i t yf u t u r e sm a r k e t,t h er e f o r mo fC h i n a se l e c t r i cp o w e rs y s t e m,t h ep r i c e so fe l e c t r i c i t yf u t u r e s独创性声明本人声明所呈交的论文是我个人在导师指
17、导下进行的研究工作及取得的研究成果。尽我所知，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得中国农业大学或其它教育机构的学位或证书而使用过的材料。与我一同工作的同志对本研究所做的任何贡献均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。研究生签名：了时间：、p 一7 年多自今日关于论文使用授权的说明本人完全了解中国农业大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权保留送交论文的复印件和磁盘，允许论文被查阅和借阅，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编学位论文。同意中国农业大学可以用不同方式在不同媒体上发表、传播学位论文的全部或部分内容。(保密的学位
18、论文在解密后应遵守此协议)虢互磊导师签名：嚆时间：孛夕年多月，翻时间：3 们弄吕月，4 日中国农业大学硕 学位论文第一章引言1 1 研究的目的及意义第一章引言长久以来，电力行业由于其自身对社会的稳定和国家的经济发展具有重要的作用和影响，而在世界各国均确立了国家垄断行业的地位。随着全球化市场经济的深入发展，这一不符合市场经济运行规律的做法已经极大地限制了经济的发展，制造了众多影响社会稳定的因素。故2 0 世纪7 0年代以来，在全世界范围内开展了电力体制改革，把电力行业引入市场经济体制的运行模式中来。正是在这国际电力改革的大趋势下，我国电力市场化改革的步伐也在逐步加快我国电力体制改革正处于一个转型
19、阶段，虽然已采取一些措施，也取得了一些成绩，但改革的核心问题依然没有解决，如何打破垄断解决电价问题仍然困扰着我们。解决问题就需要有相应的有效措施，那么我们应该采取怎样的措施就成为了关键。解决问题的措施有许多，但要从根本上解决问题，就需要从问题的本质出发，解决问题的核心。由以上分析可知，就我国电力体制改革来说，定价问题也是核心，能解决定价问题的措施就是解决电力体制改革问题的根本措施。所以，本文也将围绕如何解决电价问题，具体采取哪些措施来展开研究。价格是资源配置最重要的手段，计划经济条件下。价格信号是失真的，不可能实现资源的优化配置；进入市场经济后，单一的现货市场也无法实现；只有期货市场与现货市场
20、相结合，才能使资源的优化配置得到充分实现。而随着电力现货市场化改革的进一步发展，电力商品如何定价就成为了改革的核心问题。近年来，围绕着这一问题国家采取了“厂网分离”、。煤电联动”、建立三级电力交易所、大用户直接购电等多种办法，都没能从根本上解决。究其根源，无非是没有运用纯粹的市场办法来解决问题，因为这些都是现货市场中的措施。根据市场交易形式的不同，电价可以分为现货电价和期货电价。从经济学原理上来讲，现货市场主要是解决商品流通的问题，而期货市场才能够解决商品的定价问题。由于电力商品的不可储存性和电力市场的生产与消费需要保持实时动态平衡，所以建立包括期货价格在内的远期价格体系显得尤为重要。电力期货
21、市场的“规避风险”和“价格发现”的特有功能可以弥补电力市场的固有缺陷，为完善电力市场做出巨大贡献。对电力生产者和消费者来说，他们已经越来越关注电力期货市场，以及电力的期货价格。电力期货市场为电力市场参与者们提供了风险管理的工具，为了能更好地利用期货市场，应该对电力期货价格进行研究并了解其中所隐含的信息，把握电力现货价格和期货价格之问的关系，以便更好的运用电力期货市场。因此，如何利用电力期货市场为我国的电力市场化改革服务成为摆在我们面前的一个现实问题。其实从国际电力市场化改革的成功经验和其它垄断性商品领域改革的成功模式中，我们不难发现，在竞争性的市场环境下，电力完全可以进行期货交易，电力期货交易
22、制度的产生和发展是一个伟大的制度创新。电力期货市场以特有的交易方式及一整套维护“三公”原则的交易制度和规则的实旌。能通过降低契约成本，信息成本和风险成本，从而降低交易成本，显著提高市场运行效益。价格发现和风险规避的基本功能是这种运行效益的集中体现。电力期货市场的价格发现功能是指电力期货市场通过公开、公平、公正、高效、竞争的期货交易机制，形成具有真实性、l中国农业大学硕十学位论文第一章引言预期性、连续性和权威性电力期货价格的过程。电力期货市场的风险规避功能是指电力市场的参与者通过在电力期货市场上进行套期保值交易，有效规避、转移和分散电力现货市场上价格波动的风险。所以，我认为只有建立期货市场才能制
23、定出合理有效的商品定价体制，从而解决商品价格问题，完成商品的市场化改革。正基于此，本文力图从如何解决电力体制改革中实际存在的核心问题电价问题的角度出发，对于在我国建立电力期货市场的可行性加以分析和研究，得出在我国建立电力期货市场是可行的，并应尽早在我国建立电力期货市场，以期货价格为基准价格的电力定价体制的观点，同时提出应在我国采用协作模式来建立电力期货市场的建议。1 2 国内外研究现状电力期货市场概念自2 0 世纪年代由S c h w e p p e 提出后，引起各国重视。为了提高各自国家电力系统的运行效率，降低用电价格，各国分别建立起不同模式的电力市场其中，英国先后建立了以P o o l 和
24、N E F A 为核心的电力交易体系；美国已形成了多种模式的电力市场，交易模式有双边合同、P O O L 模式和通过电力交易机构(P x)和I S O 联合运作三种模式；澳大利亚建立了包括批发市场和零售市场的电力市场结构。而电力期货市场是在电力市场化改革的大背景下产生的，直到1 9 9 6 年第一份电力期货合约在纽约商业交易所(N Y M E X)上市交易，才标志着电力期货市场的真正诞生。由于电力作为一个商品有其特殊性，它具有无形、不可储存、生产与消费同时进行并必须保持实时的平衡、必须通过电网这特殊的网络才能输送等特点，所以在电力期货市场出现之前，对电力期货市场的研究主要集中在电力能否和其他商
25、品一样进行期货交易等方面的争论上这个争论一直持续到现在还没有结束但是各国的实践已经走在了前列，自从美国在1 9 9 6 年开始电力期货交易以后，世界上其他进行电力市场化改革的国家都纷纷利用电力期货市场这一市场经济的高级形态为本国的电力市场化改革服务，把电力期货市场作为电力市场的一个重要组成部分目前，综观全球期货市场，一共有三个国家、四家期货交易所推出了电力期货，分别是美国的纽约商品交易所(N Y M E X)、芝加哥期货交易所(a；O T)和英国的伦敦国际石油交易所(I P E)，以及澳大利亚股票交易所(A S X)。实践表明，电力期货和电力期权的价格发现和规避风险的功能为欧美电力工业提供了较
26、好的风险管理工具，降低了因现货市场电价高度波动带来的经营风险，为各国的电力体制改革带来了有效地解决问题的手段和方式。对电力期货市场持有否定态度的代表性意见有：在2 0 世纪9 0 年代初期，世界各国开始进行电力市场化的初期，由于电力工业正处于从垄断向竞争的转变时期，因此大部分的反对意见都集中在电力工业的垄断性上。T u s s i n g 和H a t c h e r(1 9 9 4)认为，由于电力市场结构的原因发、输、配、售一体化的垂直垄断式组织结构所以电力期货市场没有存在的必要，在电力市场上开展电力期货交易是不可能的，除非在政策上有重大的转变。1 1 9 9 6 年以后，在电力期货市场刚开
27、始问1T u s s i n g，兄a n dH a t c h e r,D B(1 9 9 4)，P r o s p e c t sf o ra ne l e c t r i c i t yf u t u r e sm a r k e t，R e s o u r c e sP o l i c yv 0 1 2 0,P 1 3 5-1 4 1 2中国农业大学硕士学位论文第一章引言世之时，B r i a n z a(1 9 9 7)认为，在电力现货市场还非常不完整，发电和输电设备被少数企业控制时，电力期货能否取得成功也是值得怀疑的，并且举了在2 0 世纪3 0 年代的化肥期货市场失败的例子。但是
28、，随着时代的发展，世界各国纷纷出台并完善了电力市场化改革方案，电力市场己经被纵向解体、横向分割了，电力市场也具备了充分的竞争性，电力价格的波动比任何一个市场无论是金融市场还是普通商品市场的价格的波动性都要剧烈得多，电力期货具备了良好的生长土壤和制度环境。所以可以预见，在不远的将来，电力期货市场必将得到蓬勃的发展。挪威农业大学的O l e G j o l b e t g 和挪威经济学院的T h o t e J o l m s e n(2 0 0 1)以挪威的水电和N o r dp o o l 中的电力期货为研究对象，认为由于电力是不可储存的商品，所以不能用传统的“持有成本(c o s to f
29、c a r r y)模型”或“套利模型”来对电力期货价格进行解释，从而否定了电力期货市场的价格发现功能，进而认为电力期货市场的套期保值功能的发挥也会受到极大的限制。2H e n d r i k B e s s e m b i n d e r 和M i c h a e l L L e m m o n(美国，2 0 0 0)在一篇名为“电力远期市场的均衡价格形成及最佳套期保值策略(E q u i L i b r i u ml，r i c i n ga n do p t i m a lH e d g i n gI nE l e c t r i c i t yF o r w a r dM a r k
30、e t s)”的论文中，对电力远期和期货价格的定价和在电力市场上的最优套期保值策略进行了研究。文中认为，既然电力是不可储存的，所以在电力衍生品市场中就不能用传统的以套利为基础的方法对电力期货、期权和远期合约等衍生品进行定价。该文正确地揭示了电力现货和期货价格之间的关系，并首次对发电商和零售商在电力期货和远期市场上的最优套期保值头寸进行了研究。3从国内研究情况来看，主要集中在如下三个方面：1 从电力系统内部运行的角度出发，来对电力期货进行研究；2 把远期交易看作是期货交易，没有真正理解电力期货交易的内涵。3 在研究电力市场的问题中提出电力期货的概念。主要研究成果如下：我国最早对电力期货进行研究的
31、是胡江溢、黄家裕(1 9 9 7)在电力市场中的期货交易一文中对电力期货进行了介绍。他们认为。应该充分认识到电力交易的期货性质，迫切需要专门的期货概念来进行相应的处理，日益健全的期货交易制度必不可少。认为所谓期货是有现货相对而言的。因此只要有市场交易就会有期货。但从严格意义上来讲，其所讨论的电力期货也是一种远期合约。张少华、李渝曾等(1 9 9 9)在考虑用户需求不确定性的电力期货合同模型一文中，认为“在竞争的电力市场环境中，期货合同交易是一种减少电力交易风险的有效方法。”但是，对电力期货在认识的概念上有别于一般的期货概念，认为“期货合同可能是一种固定的协议，要求保证供电和执行；或是一种可选择
32、的协议，给予合同双方某种选择的权利。”5言茂松(1 9 9 9)在用户与电力公司之间电力期货合同的风险建模一文中，把电力市场环境下的电力交易行为分为两种觋货交易和期货交易，并相应存在两种定价机制，即实时定价机制和期货定价。文中认为电力市场的期货运行机制可以减少电力交易者因市场价格波动而带来2T S 0a n dN o r dP o o l，1 9 9 9，p o w e r f u lm a r k e t，(T r a n s m i s s i o nS y s t e mO p e r a t o rc o m p a n i e sa n dN o r dP o o lA S A)3B
33、 e s s e 曲i n d e r。H e n d r i c k,a n dg i c h a e lL L e l o n，“E q u i l i b r i u mP r i c i n ga n dO p t i i lH e d g i n gi nE l e c t r i c i t yF o r-a r dN a r k e t s。”2 0 0 2，J o o r lo fF i n a n c e，f o r t h c o m i n g 4 胡江溢，黄家裕：电力市场中的期货交易，电网技术，1 9 9 7 年。第6 期5 张少华，李渝曾等：考虑用户需求不确定性的电力
34、期货合同模型，控制与决策，1 9 9 9 年，第1 1 期3中国农业大学硕士学位论文第一章引言的利益风险，并能促进供需双方信息的交流，体现电力市场环境中电力生产与消费的计划性和经济性，从而有利于电力市场的健康有序发展该文首次提出了在电力市场中也可用期货来进行定价的机制，但还是在远期交易的概念范畴之下来探讨电力期货交易。6周浩、陈建华(2 0 0 3)在电力期货和电力期货合约设计一文中，准确介绍了电力期货的概念，指出电力期货交易的套期保值和价格发现功能可以规避在电力市场化改革中所带来的电价剧烈波动的风险，并促使电力市场的平稳发展。最后还根据我国电力市场未来发展的需要，介绍了适合我国的电力市场的电
35、力期货合约设计。7倪迎春博士(2 0 0 4)在电力期货市场理论与运行一文中，提出电力市场化改革的核心问题是电价问题。论文得出有如下结论：由于电力商品是不可储存的，所以持有成本模型在电力期货市场上的应用性不是很强；价格预期模型能够比较好的解释关于电力现货价格和期货价格之间关系的问题；电力期货市场具有价格发现的功能。根据电力期货市场本身所具有功能，结合我国电力市场的现状，电力期货市场能在我国电力市场化改革进程中发挥如下重要作用：为政府监管部门的宏观调控提供依据，丰富调控手段；调节电力市场供求，减缓电力价格波动，消除电力市场的蛛网效应；完善电力市场体系，丰富电力交易形式；完善电价形成机制。形成权威
36、电力市场价格，提高市场透明度，促进公平交易；规避电力现货价格波动风险，锁定生产成本，获得预期利润；降低信用风险；丰富我国期货市场的交易品种，极大地促进我国期货市场的发展。8根据现有的对于电力期货市场的讨论情况，从理论的角度上来讲，无论在世界范围内还是在我国，开展电力期货市场均是可行的。1 3 全文机构及各章内容概要论文共分为四章。第一章是引言，探讨建立电力期货市场是为了解决我国电力体制改革的瓶颈问题，研究国内外电力期货市场的理论观点，结合并总结出本文的结论性观点，并在最后给出论文研究的展开步骤及结构安排。第二章是我国电力体制改革的客观要求。从我国电力体制改革的经验中总结现存问题i 分析建立电力
37、期货市场的可行性与必要性，并提出只有建立电力期货市场才能解决这些问题。第三章是国际电力期货市场的可行性经验。通过总结国际电力期货市场发展成功的可行性经验。分析电力期货在电力体制改革中所起的作用及所能解决的问题，提出在我国建立电力期货市场是可行的。第四章是在前文研究的基础上，借鉴国际可行性经验，给出建立我国电力期货市场的具体建议。得出在我国建立电力期货市场是可行的，以及我国应尽快建立电力期货市场的结论。再结合我国实际分析建立电力期货市场后的预期效应及已经具备的条件，给出在我国应采取协作模式建立电力期货市场的可行性建议。6 张少华，言茂松等：考虑用户需求不确定性的电力期货合同模型上海大学学报，1
38、9 9 9 年，第6 期7 周浩，林海峰：美国的电力期货与电力期权，证券市场导报，2 0 0 3 年4 月号。倪迎春电力期货市场理论与运行：【博士学位论文J 北京；中国人民大学，2 0 0 4 年4中国农业大学硕士学位论文第二章我国电力体制改革的客观要求第二章我国电力体制改革的客观要求改革开放以来，我国的市场化经济高速发展，对于电力工业这种基础性行业如何打破垄断，形成市场化体制就提出了较高的要求。基于这一点，我国电力体制改革也已开展了十几年，虽然制定了许多政策，采取了一些措施，可却依然没有从根本上解决问题。环节多、流通乱的垄断性行业的通病仍然存在，总是解决了旧的问题又出现了新的问题。其实就是没
39、有利用市场经济的办法形成合理的价格，有效的配置资源。因此，本章将从我国电力体制改革的历程、存在问题、采取措施等客观要求的角度进行分析，认为在我国建立电力期货市场是可行的和必要的，也只有建立电力期货市场才能满足客观要求的需要。2 1 我国电力体制改革的历程我国电力行业的改革始2 0 世纪8 0 年代初，改革的核心是电价。发展到现在，大体上主要分为三个阶段：第一阶段，制度过渡期。在改革开放以前，我国电力项目由国家统一建设，电价由国家统一管理。进入2 0 世纪年代中期，由于电力建设资金不足，电力供应无法满足高速增长的国民经济对电力的需求，出现了全国性的严重缺电局面。为调动社会各方面投资办电的积极性，
40、解决电力瓶颈问题，1 9 8 5 年。实行了集资办电政策和多种电价制度的实施，在一定程度上改变了中央政府独家办电和单一的计划电价局面，调动了社会各方面投资办电的积极性，促进了我国电力工业的发展，却没有从真正意义上解决问题的根源，如何优化电力资源配置的问题。以至于2 0 世纪9 0 年代中后期，受电力高速发展和宏观调控政策双重影响，一些地区在部分时段出现了电力供大于求的情况。这时，以个别成本为基础定价的还本付息电价政策显示出弊端，导致电力项目造价越来越高，“八五”期间的发电机组平均造价比叫二五”提高了约一倍。小火电盲目发展，劣化了资源配置。并且电价节节攀升，9 0 年代中后期新投产机组的平均上网
41、电价已超过每千瓦时o 4 元。到了1 9 9 8 年的时候，国家为改变成本无约束、价格无控制的状况，适时调整了电价政策，以“经营期电价”政策取代“还本付息电价”政策。这一政策主要是将按电力项目还贷期还本付息需要定价，改为按社会平均先进成本定价，同时统一规范了电力企业的资本金收益率水平。这一政策实行后。原来的“一厂一价、一机一价”的定价方式逐步向按标准成本(社会平均成本)的定价方式过渡，新项目的上网电价平均每千瓦时降低了5 分钱左右。此举虽然使电力项目还贷高峰期保持了电价水平的基本稳定，促进了电力企业加强管理、提高了效率，但却依然没有把核心的电价问题解决，优化资源配置就更谈不上了第二阶段，市场化
42、改革初体验。2 0 0 2 年，电力体制改革步入实质性操作阶段。2 0 0 2 年3 月，国务院印发国务院关于电力体制改革方案的通知(国发 2 0 0 2 1 5 号)】，确定了电力体制改革的总体目标“打破垄断，引入竞争，提高效率，降低成本，健全电价机制，优化资源配置，促进电力发展，推进全国联网，构建政府监管下的政企分开、公平竞争，开放有序、健康发展的电力市场体系”，明确了要在“十五”期间“初步建立竞争、开放的区域电力市场”。2 0 0 25中国农业大学硕士学位论文第二章我国电力体制改革的客观要求年底，中央层面上实现了厂网分开，建设竞争性电力市场的改革试点也正在稳步推进。原有的政府定价方式受到
43、空前挑战：管理环节扩展为发、输、配、售四大环节，利益主体也由电力企业、用户扩展为电厂、电网和消费者等，电力市场竞价模式的研究也与原有的单一政府定价发生矛盾。我国电力体制改革发展至此，目标虽然已逐渐清晰，但措施还并不到位。所以，进入2 0 0 3 年，电力供求形势也发生巨大变化，许多地区电力供应紧张，1 8 个省区市采取拉闸限电措施。新形势要求尽快建立新的电价形成机制，既刺激供给，吸引电力长期投资。提高效率，又通过价格杠杆抑制不合理的需求，以达到电力供求的动态平衡。在2 0 0 3 年7 月，国务院发布了 电价改革方案。根据这个电价方案，实行了5 年多的“经营期电价”将被“两部制电价诹代，原有的
44、利益格局将重新调整，在总的电价水平没有大的波动的情况下，给用户带来的直接好处将是商业用电价格的下降。这次电价改革，是建国以来电价改革力度最大、利益调整最多的一次。对打破垄断、引入竞争、提高效率，降低成本、优化资源配置、构建政府监管下的政企分开、公平竞争、开放有序、健康发展的电力市场体系产生积极作用。不过，由于并没有抓住解决问题的根源，依然徘徊在解决旧问题出现新问题的循环之中。第三阶段：拓展时期。2 0 0 6 年，“十一五”电力体制改革工作的总体思路、基本原则和工作步骤提出构建政府监管下的政企分开、公平竞争、开放有序、健康发展的电力市场体系，促进电力资源的优化配置，是电力体制改革的总体目标努力
45、探索建立区域内发电侧竞争上网等机制，积极稳妥推进区域电力市场建设，在东北、华东、南方等地区相继开展了竟价上网试点。吉林和广东台山两个直购电试点得到进一步推进。截止到2 0 0 6 年底，向电监会正式提出要求开展直购电试点申请的省、自治区、直辖市为：北京、辽宁、内蒙古、湖北、湖南、四川、云南、广西、甘肃、青海、宁夏、新疆。国务院振兴东北办在上报国务院的解决辽宁阜新市经济转型问题时，也建议将开展直购电试点作为配套措施之一。目前，有关部门正在认真研究这些申请，积极协调有关单位完善试点方案，同时结合区域电力市场建设，研究探索将大用户直购电纳入电力市场，建立并完善电力双边交易机制。由此可以看出，电力体制
46、改革的主要目标就是电力价格体系的构建。而电价改革的目标是建立适应市场经济的电价形成机制，所以电价改革不可能在原有的计划经济运行模式下进行，必须建立崭新的市场运行模式，才能使电价改革有实施的场所和载体。从这种意义上说，没有电力市场就没有电价改革。同样，当电力市场规则已经确定，电力市场开始运行后，如果没有电价改革的跟进，没有投资管理体制的改革，电力市场也很难运作，通过市场配置资源也难以实现。没有电力市场的建立，电价改革也只能停留在制定原则上，无法进行实践。正因如此，我国电力市场化改革发展的必然趋势，就是要用纯正的市场化的办法来解决问题，即建立电力期货市场，完善电力市场，打破垄断格局，优化资源配置。
47、这也是我国电力体制改革历程的客观存在为改革提出的要求，从发展的角度说明了在我国建立电力期货市场的可行性。2 2 我国电力体制改革现存问题目前我国电力工业正由传统的垂直一体化垄断结构向竞争性市场结构转变。电力市场正在发育之中。构建政府监管下的政企分开、公平竞争、开放有序、健康发展的电力市场体系，促进电6中国农业大学硕七学位论文第二章我国电力体制改革的客观要求力资源的优化配置，是电力体制改革的总体目标。在这样的目标指引下，在改革的过程中也不可避免地遇到了以电价为核心的一系列问题。通过采取各种方式和办法，我们已经解决了部分，但由于核心问题难以改善，还是存在解决旧问题出现新问题的现象当前，我国电力体制
48、市场化改革存在的主要问题有：第一，电网产权划分不规范，规划体制亟待加强。电力规划科学论证的广度和深度不够，存在“重电源、轻电网：重送出、轻网架；重网架、轻安全”的现象。尤其厂网分开后，受到利益主体干预，规划调整的随意性较大，动摇了电力规划的严肃性和权威性。目前，我国电源布局不合理和无序建设的问题日趋显现，部分地区出现了电网规划、电源规划和负荷预测相互脱节的现象。同时，电网线路建设矛盾日益突出，发电厂送出线路工程的投资矛盾凸现，电网建设项目征地、拆迁价格攀升，线路走廊、变电站和发电厂用地选址越来越困难。第二，电力结构不合理依然突出新增发电装机中火电达到8 8 2 0，全国平均单机容量不足7 万千
49、瓦，火电装机中近3 0 为1 0 万千瓦及以下小机组。核电、风电、太阳能等清洁能源和可再生能源发电所占比重较小。第三，电网建设与电源建设不协调。我国电力发展长期存在“重发、轻供、不管用”的问题，输配电建设严重滞后于电源建设，城乡配电网建设滞后于主网建设，负荷中心受端电网建设滞后于送端电网建设。厂网分开后，电网建设速度虽然加快，但相当长时间内仍存在有电输不出的“卡脖子，等现象。第四，科技含量低、资源浪费现象严重。目前“高投入、高消耗、高排放、难循环、低效率”问题较为突出，我国每千瓦时平均供电煤耗比发达国家约高5 0 克标准煤，线损率比发达国家高2 3，火电厂耗水率每千瓦时比国际先进水平高4 0
50、多，主要电力企业的劳动生产率不到世界先进水平的1 3。第五，调度交易信息公开工作有待进一步加强。部分地区跨省交易结算信息、发电企业峰谷分时电量划分情况、辅助服务提供及补偿情况、并网运行管理考核及考核资金使用情况等尚未纳入电力“三公”调度交易信息公开的范畴。目前调度交易信息公开工作仍不能满足电力市场环境下市场主体的信息需求，要进一步扩大信息发布的范围，增加信息发布的方式，提高信息发布的频率。第六，合同电量调整体现公平原则不够。对比部分地区发电企业的年度实际发电量与年合同电量，可以发现，这些地区不同发电企业增加比例相差较大。第七。辅助服务提供及补偿机制尚未建立目前辅助服务普遍维持厂网不分时的调用和