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1、泓域咨询 /超白压延玻璃项目经营报告报告说明超白压延玻璃，是一种超透明低铁玻璃，也称为高透明玻璃、低铁玻璃。超白压延玻璃透光率达到91.5%以上，具有优越的物理性能、机械性能、光学性能，并且易于加工。与超白浮法玻璃相比，超白压延玻璃透光率更高；与有机玻璃相比，超白压延玻璃耐磨性、耐候性更强。超白压延玻璃可广泛应用在高档建筑装修、光伏发电领域。根据谨慎财务估算，项目总投资7570.04万元，其中：建设投资5778.19万元，占项目总投资的76.33%；建设期利息60.49万元，占项目总投资的0.80%；流动资金1731.36万元，占项目总投资的22.87%。项目正常运营每年营业收入16600.0
2、0万元，综合总成本费用13689.45万元，净利润2129.73万元，财务内部收益率20.92%，财务净现值3872.02万元，全部投资回收期5.68年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，该项目属于国家鼓励支持的项目，项目的经济和社会效益客观，项目的投产将改善优化当地产业结构，实现高质量发展的目标。目录一、 公司主要财务数据5公司合并资产负债表主要数据5公司合并利润表主要数据5二、 项目名称及投资人5三、 项目建设背景6四、 结论分析6五、 建设规模及主要建设内容7六、 公司经营宗旨8七、 劣势分析（W）8八、 项目技术流程9九、 项目节能措施9十、
3、环境管理分析10十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理12主要原辅材料一览表13十二、 防范措施14十三、 建设投资估算16建设投资估算表17十四、 建设期利息18建设期利息估算表18十五、 流动资金19流动资金估算表20十六、 项目总投资21总投资及构成一览表21十七、 资金筹措与投资计划22项目投资计划与资金筹措一览表22十八、 经济评价财务测算23营业收入、税金及附加和增值税估算表23综合总成本费用估算表25利润及利润分配表27十九、 项目盈利能力分析27项目投资现金流量表29二十、 财务生存能力分析30二十一、 偿债能力分析30借款还本付息计划表32二十二、 经济评价结论32二十三、
4、 项目招标范围33二十四、 总结33二十五、 附表34主要经济指标一览表34建设投资估算表36建设期利息估算表36固定资产投资估算表37流动资金估算表38总投资及构成一览表39项目投资计划与资金筹措一览表40营业收入、税金及附加和增值税估算表41综合总成本费用估算表41利润及利润分配表42项目投资现金流量表43借款还本付息计划表45一、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额3000.052400.042250.04负债总额1564.561251.651173.42股东权益合计1435.491148.391076.62公司合并利润
5、表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入11106.928885.548330.19营业利润2442.741954.191832.05利润总额1980.251584.201485.19净利润1485.191158.451069.34归属于母公司所有者的净利润1485.191158.451069.34二、 项目名称及投资人（一）项目名称超白压延玻璃项目（二）项目投资人xx有限责任公司（三）建设地点本期项目选址位于xx园区。三、 项目建设背景总的来说，“十三五”期间福建省面临的挑战前所未有、机遇也前所未有，要准确把握重要战略机遇期内涵的深刻变化，强化机遇意识和忧患意识，更加有效地
6、应对各种风险和挑战，科学谋划、真抓实干，求新求变求突破，努力开创“十三五”发展新局面。四、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx园区，占地面积约14.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxxundefined超白压延玻璃的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7570.04万元，其中：建设投资5778.19万元，占项目总投资的76.33%；建设期利息60.49万元，占项目总投资的0.80%；流动资金1731.36万元，占项目总投资的22.87%。（五）资
7、金筹措项目总投资7570.04万元，根据资金筹措方案，xx有限责任公司计划自筹资金（资本金）5100.88万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额2469.16万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：16600.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：13689.45万元。3、项目达产年净利润（NP）：2129.73万元。4、财务内部收益率（FIRR）：20.92%。5、全部投资回收期（Pt）：5.68年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：5915.35万元（产值）。五、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积9333.00（折合
8、约14.00亩），预计场区规划总建筑面积18463.38。（二）产能规模根据国内外市场需求和xx有限责任公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx超白压延玻璃，预计年营业收入16600.00万元。六、 公司经营宗旨以市场经济为导向，立足主业，引进新项目、开发新技术、开辟新市场，以求高信誉、高效率、高效益，为用户提供一流的产品和服务，为股东和投资者获得更多的利益，实现社会效益和经济效益的最大化。七、 劣势分析（W）（一）资本实力不足公司发展主要依赖于自有资金和银行贷款，公司产能建设、研发投入及日常营运资金需求较大，目前的信贷模式难以满足公司的资金需求，制约公司发展。尤其面对国外主要竞争对手的资
9、本实力，以及智能制造产业升级需求，公司需要拓宽融资渠道，进一步提高技术水平、优化产品结构，增强自身的竞争力。（二）产能瓶颈制约公司产品核心技术国内领先，产品质量获得客户高度认可，但未来随着业务规模扩大、产品质量和性能不断提升，订单逐年增加，公司现有产能已不能满足日益增长的市场需求。面对未来逐年上升的产品需求量，产能成为制约公司快速发展的重要因素，可能会削弱公司未来在国内外市场的核心竞争力。八、 项目技术流程xx、xxx、xx、xxx、xx、xx九、 项目节能措施1、在总图布置及车间和生产工艺布置上，尽量做到紧凑合理、物流畅通、运输短捷，避免生产过程中的来回倒运现象。2、设计中尽可能地提高设备的
10、利用率，一则能够减少设备的数量，从而减少设备的占地面积和相应的辅助设施，二则可以减少设备的投资，可能收到资金的效果。3、选用节能高效的设备，提高生产设备的负荷率，从提高设备负荷率方面来达到节能能源的目的。所有机电设备均选用节能效果好以及国家推荐的新型节能机电产品，减少无功消耗，提高设备效率同时降低电耗。4、合理选用供配电线路，选用高效节能型灯具，供配电系统要配置谐波、滤波及静态无功补偿装置，提高功率因数降低电能的消耗。5、设置循环水系统，充分利用生产用水，尽量循环使用可用水资源，减少水资源的浪费达到节约用水的目的。采取分质用水，一水多用中水回用，减少取水量和废水排放量，提高水的重复利用率，推广
11、废水资源化和“零”排放技术。6、锅炉运行推广新型燃烧技术，使锅炉燃烧风阻小、着火快、升温快、炉温高，达到锅炉额定输出功率提高锅炉的热效率，实现节（气）煤、节电、环境保护的目的。7、选用热效率高的冷却器，减少循环水的使用量。同时积极回收利用蒸汽冷凝液，充分回收热量。凡表面温度大于50的设备和管道，均采用高性能的保温材料对加热设备和管道进行保温，减少热能的损失。8、办公及生活用水，选用节水水嘴等产品，节约水资源。生产场所和办公及福利设施照明等选用节能型灯具及设备，避免不必要的浪费。要求做到人走灯灭，空调机、计算机、饮水机等设施必须做到无人时全部关闭。9、采用DCS系统优化控制工艺参数，以便节省能源
12、及原材料消耗。在各工段的水、电、汽入口处安装计量仪表，加强能源计量管理工作，坚决杜绝各种超额用能及浪费的现象发生。十、 环境管理分析环境监测是环境保护的耳目，是环境管理必不可少的组成部分。项目生产过程中会有“三废”产生和排放，还可能有无组织排放和事故排放，使环境遭受到危害，影响生产的正常进行，危害职工的健康。因此建立环境监测机构，对环境进行监测，及时发现环境污染问题，以便及时加以解决和控制。（一）环境监测制度1、监测数据逐级呈报制度车间的监测数据以日报形式每天报公司，公司汇总后报当地环境保护局。事故报告也应及时报送环保局备案。总之为确保环境质量处于良好状态，必须逐级负责，层层把关，防患于未然。
13、2、监测人员持证上岗制度定期对监测人员进行培训，监测和分析人员必须经当地环保监测部门考核，取得合格证后方能上岗，以保证监测数据的可靠性。3、环境保护教育制度对管理层和职工尤其是新进厂的工人要进行环境保护知识的教育，明确环境保护的重要性，增强环境意识，严格执行各种规章制度，这是防止污染事故发生的有力措施。（二）环境监测计划根据HJ819-2017排污单位自行监测技术指南 总则制定企业监测计划。1、自行监测要求（1）制定监测方案项目单位查清所有污染源，确定主要污染源及主要监测指标，制定监测方案。监测方案内容包括：单位基本情况、监测点位及示意图、监测指标、执行标准及其限值、监测频次、采样和样品保存方
14、法、监测分析方法和仪器、质量保证与质量控制等。（2）设置和维护监测设施项目单位按照规定设置满足开展监测所需要的监测设施。废水排放口，废气（采样）监测平台、监测断面和监测孔的设置应符合监测规范要求。监测平台应便于开展监测活动，应能保证监测人员的安全。（3）做好监测质量保证与质量控制项目单位建立自行监测质量管理制度，按照相关技术规范要求做好监测质量保证与质量控制。（4）记录和保存监测数据项目单位做好与监测相关的数据记录，按照规定进行保存，并依据相关法规向社会公开监测结果。（三）监测项目监测计划主要包含污染源监测、环境质量检测以及环境应急监测等。十一、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材
15、料供应本期工程项目原材料及辅助材料均在国内市场采购，xx有限责任公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、本期工程项目原料采购后应按质量（等级）要求贮存在原料仓库内，同时，对辅助材料购置的要求均为事先检验以保证辅助材料的质量和生产需要，不合格原材料不得进入公司仓库，应严把原材料质量关，确保产品生产质量。2、按目前市场的需求情况，原料存储时间约为20天至30天，存放在原料仓库内；本期工程项目将建设原料仓库和辅助材料仓库，以满足本期工程项目生产的需要。3、原材料仓库按品种分类存储；库内原辅材料的保管应按批号分存，建立严格的入库、分发制度
16、，坚决杜绝分发差错，坚决杜绝因混批错号、混用原材料而造成的质量事故。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十二、 防范措施1、本项目在实施过程中必须根据工业安全卫生的规定，严格按照工程项目劳动安全卫生的原则，将各有害因素控制在规定范围之内，按文明生产要求组织生产，在系统调试安装过程中做好安全保护工作。2、本项目整个生产过程中所采用的原料、辅料品种较多，成分复杂，噪声也能对人体构成威胁，因此对于安全和工业卫生要严格按照国家的规范及法规去设计。公司内有专门的人员负责安全生产，在生产过程中建立严格的防火防爆、防机械伤害等安全生产技术措施，并对上岗工人
17、组织安全教育，制定严格的安全生产操作规程，杜绝一切安全卫生事故的发生。3、工艺布置应有利于安全生产和有效操作，并按消防安全规范设置安全疏散通道、安全门，为便于事故发生时人员的疏散，在主要安全通道设置事故应急照明和安全疏散标志，车间内配备消火栓、消火箱、灭火器等消防设施。4、所有电源、电线安装均由有资质的电力部门负责实施，车间低压动力线路及供电照明设施皆要有过热、过流保护，各用电设备应有可靠的接地或接零措施，特殊设备有防静电措施，确保操作安全。建筑物避雷、接地措施要符合有关规定，建筑物防雷接地、用电保护接地、防静电接地及通讯设备安全接地等可共享接地装置，接地电阻10欧姆。5、对所有存在危险因素的
18、区域均放置警示标志，对特殊工种的操作人员，实行定期体检，及时掌握职工的身体状况，预防职业病的发生。6、建筑装饰采用阻燃材料，设置带离子感应探头的火灾自动报警装置，建立应急照明系统和疏散标志。7、职工的劳动用品及其它防护用品的配置和发放均按劳动部门的规定执行，根据各岗位要求配备必要的安全劳动保护用品，以确保职工劳动生产过程的安全与健康。8、项目的安全生产管理纳入公司统一管理，安全责任到人，并加强预防性检测。对新招的人员进行安全教育，对在岗工人的安全教育做到经常化，制定严格的安全生产操作规程。9、项目设计中严格执行安全生产法、安全技术监察规程，从根本上杜绝设备和管道的跑、冒、滴、漏。对有可能接触到
19、各种有毒、有害物质的操作人员配备必要的防护用品，同时在相应的岗位上设置急救用品，一旦发生中毒事故，能够使中毒人员得到及时抢救。10、在总图运输设计中严格执行各种规范和规定，保证建筑物及装置之间的安全距离，并在装置和建筑物之间设环形道路，保证消防安全通道。11、设置医务室、浴室、休息室等必要的生活福利设施，对空闲地进行绿化，为员工创造优美、舒适的工作和生活环境。12、自动控制设计以集中检测为主，重要参数引至控制室，随时观察生产过程变化，对确保安全生产的参数设置越限报警。此外，为保证安全生产，还应设置一定数量的自动调节系统，以防不安全事故发生。十三、 建设投资估算本期项目建设投资5778.19万元
20、，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计5060.76万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为2386.03万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为2514.46万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为160.27万元。（二）工程建设其他费用本期项
21、目工程建设其他费用为571.31万元。（三）预备费本期项目预备费为146.12万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用2386.032514.46160.275060.761.1建筑工程费2386.032386.031.2设备购置费2514.462514.461.3安装工程费160.27160.272其他费用571.31571.312.1土地出让金176.13176.133预备费146.12146.123.1基本预备费88.8088.803.2涨价预备费57.3257.324投资合计5778.19十四、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个
22、月，其中申请银行贷款2469.16万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息60.49万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息60.4960.490.001.1.1期初借款余额2469.161.1.2当期借款2469.162469.160.001.1.3当期应计利息60.4960.490.001.1.4期末借款余额2469.162469.161.2其他融资费用1.3小计60.4960.490.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计60.4960.
23、490.00十五、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为1731.36万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产7062.368827.959416.4811770.601.1应收账款3178.063972.584237.425296.771.2存货247
24、1.833089.783295.774119.711.2.1原辅材料741.55926.93988.731235.911.2.2燃料动力37.0846.3549.4461.801.2.3在产品1137.041421.301516.061895.071.2.4产成品556.16695.20741.54926.931.3现金564.99706.24753.32941.651.4预付账款847.481059.351129.981412.472流动负债6023.547529.438031.3910039.242.1应付账款2168.482710.602891.303614.132.2预收账款3855.
25、074818.835140.096425.113流动资金1038.821298.521385.091731.364流动资金增加1038.82259.7086.57346.275铺底流动资金2118.712648.382824.943531.18十六、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7570.04万元，其中：建设投资5778.19万元，占项目总投资的76.33%；建设期利息60.49万元，占项目总投资的0.80%；流动资金1731.36万元，占项目总投资的22.87%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资7570.
26、04100.00%1.1建设投资5778.1976.33%1.1.1工程费用5060.7666.85%1.1.1.1建筑工程费2386.0331.52%1.1.1.2设备购置费2514.4633.22%1.1.1.3安装工程费160.272.12%1.1.2工程建设其他费用571.317.55%1.1.2.1土地出让金176.132.33%1.1.2.2其他前期费用395.185.22%1.2.3预备费146.121.93%1.2.3.1基本预备费88.801.17%1.2.3.2涨价预备费57.320.76%1.2建设期利息60.490.80%1.3流动资金1731.3622.87%十七、
27、资金筹措与投资计划本期项目总投资7570.04万元，其中申请银行长期贷款2469.16万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资7570.04100.00%1.1建设投资5778.1976.33%1.2建设期利息60.490.80%1.3流动资金1731.3622.87%2资金筹措7570.04100.00%2.1项目资本金5100.8867.38%2.1.1用于建设投资3309.0343.71%2.1.2用于建设期利息60.490.80%2.1.3用于流动资金1731.3622.87%2.2债务资金2469.1632.62%2.2.1
28、用于建设投资2469.1632.62%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十八、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入16600.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9960.0012450.0013280.0016600.002增值税326.32425.53458.60590.892.1销项税1294.801618.501726.402158.002.2进项税968.481192.971267.801567.113税
29、金及附加39.1651.0755.0370.913.1城建税22.8429.7932.1041.363.2教育费附加9.7912.7713.7617.733.3地方教育附加6.538.519.1711.82（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=590.89万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期
30、项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用13689.45万元，其中：可变成本12078.08万元，固定成本1611.37万元。达产年项目经营成本13253.62万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费6907.298634.119209.7211512.152工资及福利费565.93565.93565.93565.933修理费146.39146.39146.39146.394其他费用1029.1
31、51029.151029.151029.154.1其他制造费用84.6684.6684.6684.664.2其他管理费用83.4183.4183.4183.414.3其他营业费用861.08861.08861.08861.085经营成本8648.7610375.5810951.1913253.626折旧费311.32311.32311.32311.327摊销费3.523.523.523.528利息支出120.99120.99120.99120.999总成本费用9084.5910811.4111387.0213689.459.1其中：固定成本1611.371611.371611.371611.3
32、79.2可变成本7473.229200.049775.6512078.08（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加70.91万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=2839.64（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=2839.6425.00%=709.91（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额283
33、9.64万元，缴纳企业所得税709.91万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=2839.64-709.91=2129.73（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入9960.0012450.0013280.0016600.002税金及附加39.1651.0755.0370.913总成本费用9084.5910811.4111387.0213689.454利润总额836.251587.521837.952839.645应纳所得税额836.251587.521837.952839.646所得税209.06396.88459.4970
34、9.917净利润627.191190.641378.462129.738期初未分配利润0.00564.471579.602662.259可供分配的利润627.191755.112958.064791.9810法定盈余公积金62.72175.51295.81479.2011可供分配的利润564.471579.602662.254312.7912未分配利润564.471579.602662.254312.7913息税前利润1166.302105.392418.433670.54十九、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流
35、量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=20.92%。本期项目投资财务内部收益率20.92%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=3872.02（万元）。以上计算结果表明，财务净现值3872.02万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的
36、时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.68年。本期项目全部投资回收期5.68年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.009960.0012450.0013280.0016600.001.1营业收入0.009960.0012450.0013280.0016600.00
37、2现金流出5778.199726.7410686.3512131.6113930.502.1建设投资5778.190.002.2流动资金1038.82259.701125.39605.972.3经营成本8648.7610375.5810951.1913253.622.4税金及附加39.1651.0755.0370.913所得税前净现金流量-5778.19233.261763.651148.392669.504累计所得税前净现金流量-5778.19-5544.93-3781.28-2632.8936.615调整所得税291.57526.35604.61917.636所得税后净现金流量-5778.
38、1924.201366.77688.901959.597累计所得税后净现金流量-5778.19-5753.99-4387.22-3698.32-1738.73计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：28.52%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：20.92%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：7058.24万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：3872.02万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.99年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.68年。二十、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都
39、大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十一、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为30.3
40、4。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为27.07。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4
41、年第5年1借款1.1期初借款余额2469.162469.162469.162469.161.2当期还本付息60.49120.99120.99120.99120.991.2.1还本1.2.2付息60.49120.99120.99120.99120.991.3期末借款余额2469.162469.162469.162469.162469.162利息备付率30.343偿债备付率27.07二十二、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入16600.00万元，综合总成本费用13689.45万元，税金及附加70.91万元，净利润2129.73万元，财务内部收益率20.92%，财务净现值3872.02万元，全部投资回收期5.68年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十三、 项目招标范围本期项目招标范围包括项目的勘察、设计、建筑工程施工、监理以及与工程建设有关的重要设备、材料等的采购，面向社会进行招标，具体的招标范围按照工程建设项目招标范围和规模标准规定中的要求，依