《冻干鸡肉项目政策支持申请报告（参考模板）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《冻干鸡肉项目政策支持申请报告（参考模板）.docx（49页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域咨询 /冻干鸡肉项目政策支持申请报告报告说明冻干鸡肉是指将含水的新鲜鸡肉在低温下预先冻结，然后在真空条件下，将其水分不经过液态直接升华出来而获得干燥好的鸡肉。冻干鸡肉的工艺流程通常包括原料预处理、热烫、离心脱水、预冻、速冻以及包装等环节。根据鸡肉处理形态不同，冻干鸡肉可细分为冻干鸡肉粉、冻干鸡肉丁、冻干鸡肉片等产品。冻干鸡肉具有易长期保存、营养成分损失小、便于携带、不添加任何防腐剂等优势，近年来，随着居民生活水平提升，冻干鸡肉市场需求不断释放。根据谨慎财务估算，项目总投资49986.11万元，其中：建设投资36921.26万元，占项目总投资的73.86%；建设期利息799.08万元，占项目
2、总投资的1.60%；流动资金12265.77万元，占项目总投资的24.54%。项目正常运营每年营业收入108400.00万元，综合总成本费用85109.42万元，净利润17039.63万元，财务内部收益率24.92%，财务净现值18259.96万元，全部投资回收期5.69年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。本期项目技术上可行、经济上合理，投资方向正确，资本结构合理，技术方案设计优良。本期项目的投资建设和实施无论是经济效益、社会效益等方面都是积极可行的。目录一、 项目名称及建设性质5二、 项目承办单位5三、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表5四、 市场分析
3、7五、 产品规划方案及生产纲领9产品规划方案一览表9六、 建设方案10七、 机会分析（O）10八、 高级管理人员11九、 项目实施保障措施14十、 劳动安全分析14十一、 节能综合评价16十二、 人力资源配置16劳动定员一览表17十三、 项目技术流程17十四、 建设投资估算17建设投资估算表18十五、 建设期利息19建设期利息估算表19十六、 流动资金20流动资金估算表20十七、 项目总投资21总投资及构成一览表22十八、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23十九、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表26利润及利润分配表27二十、
4、项目盈利能力分析28项目投资现金流量表30二十一、 财务生存能力分析31二十二、 偿债能力分析31借款还本付息计划表32二十三、 经济评价结论33二十四、 项目风险分析项目风险评估34二十五、 项目总结34二十六、 附表35主要经济指标一览表35建设投资估算表36建设期利息估算表37固定资产投资估算表38流动资金估算表38总投资及构成一览表39项目投资计划与资金筹措一览表40营业收入、税金及附加和增值税估算表41综合总成本费用估算表42固定资产折旧费估算表43无形资产和其他资产摊销估算表44利润及利润分配表44项目投资现金流量表45借款还本付息计划表46建筑工程投资一览表47项目实施进度计划一
5、览表48主要设备购置一览表49能耗分析一览表49一、 项目名称及建设性质（一）项目名称冻干鸡肉项目（二）项目建设性质本项目属于技术改造项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx有限责任公司（二）项目联系人苏xx三、 项目定位及建设理由综合判断，“十三五”时期，杭州将迈入以改革求突破、以创新求发展的关键时期，仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，既要对国家和我市经济长期向好的基本面充满信心，保持定力，抓住机遇，又要对面临的困难和挑战有充分估计，深化改革创新，破解发展难题，厚植发展优势，使经济更有效率、社会更加和谐、发展更可持续。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积62000.00
6、约93.00亩1.1总建筑面积113310.731.2基底面积38440.001.3投资强度万元/亩382.052总投资万元49986.112.1建设投资万元36921.262.1.1工程费用万元31721.812.1.2其他费用万元4089.282.1.3预备费万元1110.172.2建设期利息万元799.082.3流动资金万元12265.773资金筹措万元49986.113.1自筹资金万元33678.443.2银行贷款万元16307.674营业收入万元108400.00正常运营年份5总成本费用万元85109.426利润总额万元22719.517净利润万元17039.638所得税万元5679
7、.889增值税万元4758.9010税金及附加万元571.0711纳税总额万元11009.8512工业增加值万元36715.9313盈亏平衡点万元39146.89产值14回收期年5.6915内部收益率24.92%所得税后16财务净现值万元18259.96所得税后四、 市场分析冻干鸡肉是指将含水的新鲜鸡肉在低温下预先冻结，然后在真空条件下，将其水分不经过液态直接升华出来而获得干燥好的鸡肉。冻干鸡肉的工艺流程通常包括原料预处理、热烫、离心脱水、预冻、速冻以及包装等环节。根据鸡肉处理形态不同，冻干鸡肉可细分为冻干鸡肉粉、冻干鸡肉丁、冻干鸡肉片等产品。冻干鸡肉具有易长期保存、营养成分损失小、便于携带、
8、不添加任何防腐剂等优势，近年来，随着居民生活水平提升，冻干鸡肉市场需求不断释放。近年来，随着市场需求多元化发展，以及相关技术得到突破，冻干食品种类逐渐丰富化发展，其中水果、蔬菜、肉类以及水产是我国最常见的四类冻干食品材料，合计市场占比达到90%以上。多重利好因素推动下，我国冻干食品行业发展态势较好，行业产量从2014年的5400吨增长至2019年的11880吨左右，年均复合增长率超过16.2%。冻干鸡肉作为冻干食品的一个细分市场，随着冻干食品行业产量的增加而不断增加。我国是畜牧养殖大国，鸡肉是仅次于猪肉的第二大肉类生产和消费品，每年鸡肉总产量在1500万吨左右。整体来看，我国冻干鸡肉原材料丰富
9、，未来行业发展空间广阔。从需求市场来看，冻干鸡肉需求市场主要集中在宠物食品、饲料、食品等领域。近年来，随着居民消费观念改变，国内饲养宠物的人数持续增加，根据2020年中国宠物行业白皮书数据显示，2020年，我国城镇养宠（犬猫）人数达到6294万人。宠物食品作为宠物市场的重要组成部分，其消费占比最高，而冻干鸡肉作为最常见的冻干宠物食品之一，其市场规模在不断增长。目前市场上常见的宠物冻干鸡肉品牌包括美国卡比、麦富迪、比瑞吉、朗诺等，从销售渠道来看，宠物冻干鸡肉销售渠道包括宠物店、宠物医院等线下渠道和小红书、淘宝、天猫等线上渠道，随着互联网普及率不断提高，宠物冻干鸡肉线上销售占比在不断扩大。冻干鸡肉
10、具有方便携带、易长期保存、不添加防腐剂等优势，近年来，随着冻干技术不断进步，以及市场需求逐渐释放，冻干鸡肉行业发展态势较好。冻干鸡肉需求市场主要集中在宠物食品、食品、饲料等领域，其中宠物食品对冻干鸡肉的需求增长速度较快，随着宠物食品市场规模不断扩大，冻干鸡肉市场需求将进一步增长。五、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视
11、为一致，本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1冻干鸡肉undefinedundefined2冻干鸡肉undefinedundefined3冻干鸡肉undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx108400.00六、 建设方案（一）结构方案1、设计采用的规范（1）由有关主导专业所提供的资料及要求；（2）国家及地方现行的有关建筑结构设计规范、规程及规定；（3）当地地形、地貌等自然条件。2、主要建筑物结构设计（1）车间与仓库：采用现浇钢筋混凝土结构，砖砌外墙作围护结构，基础
12、采用浅基础及地梁拉接，并在适当位置设置伸缩缝。（2）综合楼、办公楼:采用现浇钢筋砼框架结构，（二）建筑立面设计为使建筑物整体风格具有时代特征，更加具有强烈的视觉效果，更加耐人寻味、引人入胜。建筑外形设计时尽可能简洁明了，重点把握个体与部分之间的比例美与逻辑美，并注意各线、面、形之间的相互关系，充分利用方向、形体、质感、虚实等多方位的建筑处理手法。七、 机会分析（O）（一）长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。（二）国家政策支持国内产业的发展近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。
13、在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。八、 高级管理人员1、公司设总裁一名，由董事会聘任或者解聘。公司设副总裁，由董事会根据总裁的提名聘任或解聘。2、本章程第九十三条规定的不得担任董事的情形，同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。在公司控股股东单位担任除董事、监事以外其他行政职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。3、总裁、副总裁每届任期三年，连聘可以连任。4、总裁对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的生
14、产经营管理工作，组织实施董事会决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制订公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总裁、财务负责人；（7）决定聘任或解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）拟订公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘任和解聘；（9）在董事会授权范围内，代表公司对外签订合同和处理业务；（10）本章程和董事会授予的其他职权。5、总裁列席董事会会议，非董事总裁在董事会上没有表决权。6、总裁应当根据董事会或者监事会的要求，向董事会或者监事会报告公司重大合同的签
15、订、执行情况、资金运用情况和盈亏情况。总裁必须保证该报告的真实性。7、总裁拟订有关职工工资、福利、安全生产以及劳动保护、劳动保险、解聘（或开除）公司职工等涉及职工切身利益的问题时，应当事先听取工会和职工代表大会的意见。8、总裁应制订总裁工作细则，报董事会批准后实施。总裁工作细则包括以下内容：（1）总裁会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总裁及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。9、总裁可以在任期届满以前提出辞职。有关总裁辞职的具体程序和办法由总裁与公司之间的劳务合同规定。总裁在
16、任职期间离职的，公司独立董事应当对总裁离职原因进行核查，并对披露原因与实际情况是否一致以及该事项对公司的影响发表意见。独立董事认为必要时，可以聘请中介机构进行离任审计，费用由公司承担。10、副总裁由总裁提名，经董事会聘任或解聘。副总裁协助总裁工作。11、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。九、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员
17、培训工作。十、 劳动安全分析本项目的建设与经营一定要认真贯彻执行国家和行业有关劳动保护、安全生产与卫生法规标准，从生产工艺设计和设备选型中，特别关注生产安全与卫生可能发生的事故，并积极采取有效防范措施，确保生产经营活动的顺利进行。（一）设计标准及规定本项目根据国家现行关于加强防尘、防毒工作的有关规定，认真执行劳动保护设施“三同时”的原则。在生产过程中采用相应防范措施，使其达到工业企业设计卫生标准和工业企业设计噪音卫生标准。1、中华人民共和国安全生产法2、国务院关于防尘防毒工作的决定3、建设项目（工程）劳动安全卫生监察规定4、关于生产建设工程项目职业劳动安全卫生监察规定5、建设项目职业安全卫生“
18、三同时”管理暂行规定6、生产设备安全卫生设计总则GB508320087、工业企业设计卫生标准TJ367920088、工业与民用电力装置接地设计规范GBJ6520089、工业企业噪声控制设计规范GBJ878510、建筑抗震设计规范GBJ118911、建筑物防雷设计GB5008712、职业性接触毒物危害程度分级GB5044200813、生产性粉尘作业危害程序分级GB5817200814、工业企业设计防火规范GB50160200615、压力容器安全技术监察规程16、建设项目职业安全卫生监督的暂行规定17、工业企业职业安全卫生设计规范SH 30479318、工业企业采光设计标准GB/T50033200
19、119、压力管道安全管理与监察规定GB1501998（二）主要不安全因素及职业危害因素1、自然危害因素有：暴雨、洪水、雷电、地震、酷热等。2、生产过程中的不安全因素有：电气事故、机械伤害、操作事故、运输设备伤害等。3、生产过程中的主要职业危害有：粉尘、烟气、噪声、CO等。十一、 节能综合评价本项目采用国内先进的生产设备，运用先进的自动控制生产线，项目建设符合国家产业政策。经过分析、比较，企业针对本项目的具体情况，制定合理利用能源及节能的技术措施，有效的降低各类能源的消耗。项目生产适用了目前国内先进的工艺技术流程和设备，达到了同行业先进水平，项目使用的主要能源种类合理，能源供应有保障，从能源利用
20、和节能角度考虑，从节能角度分析该项目是可行的。十二、 人力资源配置根据中华人民共和国劳动法的要求，本期工程项目劳动定员是以所需的基本生产工人为基数，按照生产岗位、劳动定额计算配备相关人员；依照生产工艺、供应保障和经营管理的需要，在充分利用企业人力资源的基础上，本期工程项目建成投产后招聘人员实行全员聘任合同制；生产车间管理工作人员按一班制配置，操作人员按照“四班三运转”配置定员，每班8小时，根据xx有限责任公司规划，达产年劳动定员866人。劳动定员一览表序号岗位名称劳动定员（人）备注1生产操作岗位563正常运营年份2技术指导岗位873管理工作岗位874质量检测岗位130合计866十三、 项目技术
21、流程（略）十四、 建设投资估算本期项目建设投资36921.26万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计31721.81万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为14722.27万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为16034.09万元。3、安装工程
22、费估算本期项目安装工程费为965.45万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为4089.28万元。（三）预备费本期项目预备费为1110.17万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14722.2716034.09965.4531721.811.1建筑工程费14722.2714722.271.2设备购置费16034.0916034.091.3安装工程费965.45965.452其他费用4089.284089.282.1土地出让金2189.252189.253预备费1110.171110.173.1基本预备费531.39531.393.2涨
23、价预备费578.78578.784投资合计36921.26十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为24个月，其中申请银行贷款16307.67万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息799.08万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息799.08199.77599.311.1.1期初借款余额8153.8351.1.2当期借款16307.678153.848153.841.1.3当期应计利息799.08199.77599.311.1.4期末借款余额8153.83516307.671.2其他融资费用1.3小计799.08199.77599.312债券
24、2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计799.08199.77599.31十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为12265.77万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第
25、4年第5年1流动资产0.0049619.5156708.0170885.011.1应收账款0.0022328.7725518.6031898.251.2存货0.0017366.8219847.8024809.751.2.1原辅材料0.005210.045954.347442.921.2.2燃料动力0.00260.50297.72372.151.2.3在产品0.007988.749129.9911412.491.2.4产成品0.003907.534465.755582.191.3现金0.003969.564536.645670.801.4预付账款0.005954.346804.968506.20
26、2流动负债0.0041033.4746895.3958619.242.1应付账款0.0014772.0516882.3421102.932.2预收账款0.0026261.4230013.0537516.313流动资金0.008586.049812.6212265.774流动资金增加0.008586.041226.582453.155铺底流动资金0.0014885.8517012.4021265.50十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资49986.11万元，其中：建设投资36921.26万元，占项目总投资的73.86%；建设期利息799
27、.08万元，占项目总投资的1.60%；流动资金12265.77万元，占项目总投资的24.54%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资49986.11100.00%1.1建设投资36921.2673.86%1.1.1工程费用31721.8163.46%1.1.1.1建筑工程费14722.2729.45%1.1.1.2设备购置费16034.0932.08%1.1.1.3安装工程费965.451.93%1.1.2工程建设其他费用4089.288.18%1.1.2.1土地出让金2189.254.38%1.1.2.2其他前期费用1900.033.80%1.2.3预备费1110.1
28、72.22%1.2.3.1基本预备费531.391.06%1.2.3.2涨价预备费578.781.16%1.2建设期利息799.081.60%1.3流动资金12265.7724.54%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资49986.11万元，其中申请银行长期贷款16307.67万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资49986.11100.00%1.1建设投资36921.2673.86%1.2建设期利息799.081.60%1.3流动资金12265.7724.54%2资金筹措49986.11100.00%2.1项目资本金33678
29、.4467.38%2.1.1用于建设投资20613.5941.24%2.1.2用于建设期利息799.081.60%2.1.3用于流动资金12265.7724.54%2.2债务资金16307.6732.62%2.2.1用于建设投资16307.6732.62%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入108400.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0075880.0086720.
30、00108400.002增值税0.003766.594304.684758.902.1销项税0.009864.4011273.6014092.002.2进项税0.006097.816968.929333.103税金及附加0.00451.99516.56571.073.1城建税0.00263.66301.33333.123.2教育费附加0.00113.00129.14142.773.3地方教育附加0.0075.3386.0995.18（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值
31、税=销项税额-进项税额=4758.90万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用85109.42万元，其中：可变成本71943.89万元，固定成本13165.53万元。达产年项目经营成本82309.67万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2
32、年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0046906.2253607.1167008.892工资及福利费0.004935.004935.004935.003修理费0.00931.70931.70931.704其他费用0.009434.089434.089434.084.1其他制造费用0.00719.48719.48719.484.2其他管理费用0.00882.84882.84882.844.3其他营业费用0.007831.767831.767831.765经营成本0.0062207.0068907.8982309.676折旧费0.001956.891956.891956.897摊销费0.00
33、43.7843.7843.788利息支出0.00799.08799.08799.089总成本费用0.0065006.7571707.6485109.429.1其中：固定成本0.0013165.5313165.5313165.539.2可变成本0.0051841.2258542.1171943.89（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加571.07万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=22719.51（万
34、元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=22719.5125.00%=5679.88（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额22719.51万元，缴纳企业所得税5679.88万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=22719.51-5679.88=17039.63（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0075880.0086720.00108400.002税金及附加0.00451.99516.56571.073总成本费用
35、0.0065006.7571707.6485109.424利润总额0.0010421.2614495.8022719.515应纳所得税额0.0010421.2614495.8022719.516所得税0.002605.323623.955679.887净利润0.007815.9410871.8517039.638期初未分配利润0.000.007034.3516115.589可供分配的利润0.007815.9417906.2033155.2110法定盈余公积金0.00781.591790.623315.5211可供分配的利润0.007034.3516115.5829839.6912未分配利润0.
36、007034.3516115.5829839.6913息税前利润0.0013825.6618918.8329198.47二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=24.92%。本期项目投资财务内部收益率24.92%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值
37、之和：财务净现值（FNPV）=18259.96（万元）。以上计算结果表明，财务净现值18259.96万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.69年。本期项目全部投资回收期5.69年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资
38、风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0075880.0086720.00108400.001.1营业收入0.000.0075880.0086720.00108400.002现金流出18460.6318460.6371245.0370651.0393919.932.1建设投资18460.6318460.632.2流动资金0.008586.041226.5811039.192.3经营成本0.0062207.0068907.8982309.672.4税金及附加0.00451.99516.56571.073所得税前净现金流量-1846
39、0.63-18460.634634.9716068.9714480.074累计所得税前净现金流量-18460.63-36921.26-32286.29-16217.32-1737.255调整所得税0.003456.414729.717299.626所得税后净现金流量-18460.63-18460.632029.6512445.028800.197累计所得税后净现金流量-18460.63-36921.26-34891.61-22446.59-13646.40计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：33.46%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：24.92%；3、项目投资财务净现值（
40、所得税前，ic=15%）：36746.34万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=15%）：18259.96万元；5、项目投资回收期（所得税前）：5.07年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.69年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。二十二、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还
41、款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为36.54。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）