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1、可折叠超薄玻璃(UTG)项目批复申请xx有限责任公司目录一、 市场分析4二、 项目名称及建设性质6三、 项目承办单位6四、 项目定位及建设理由6主要经济指标一览表7五、 建设规模及主要建设内容9六、 社会经济发展目标9七、 公司发展规划10八、 机会分析(O)11九、 项目技术流程12十、 项目进度安排12项目实施进度计划一览表12十一、 项目建设期原辅材料供应情况13十二、 环境影响合理性分析13十三、 项目总投资14总投资及构成一览表14十四、 资金筹措与投资计划15项目投资计划与资金筹措一览表15十五、 经济评价财务测算16十六、 项目盈利能力分析18十七、 项目风险分析风险防范20十八
2、、 项目总结20十九、 附表20营业收入、税金及附加和增值税估算表20综合总成本费用估算表21固定资产折旧费估算表22无形资产和其他资产摊销估算表23利润及利润分配表23项目投资现金流量表24借款还本付息计划表25建设投资估算表26建设期利息估算表27固定资产投资估算表28流动资金估算表28总投资及构成一览表29项目投资计划与资金筹措一览表30报告说明现阶段,全球折叠手机柔性屏幕解决方案主要包括透明聚酰亚胺(CPI)、可折叠超薄玻璃(UTG)两种,2019年及之前,CPI是唯一商业化应用方案。与CPI相比,UTG具有厚度更薄、透光率更高、不易产生折痕、更耐高温、质感更优等特点,但由于技术尚未成
3、熟,其强度、硬度较低,易碎且不耐刮擦,并且良品率低,量产难度大,价格高。根据谨慎财务估算,项目总投资42025.00万元,其中:建设投资32167.70万元,占项目总投资的76.54%;建设期利息886.43万元,占项目总投资的2.11%;流动资金8970.87万元,占项目总投资的21.35%。项目正常运营每年营业收入96300.00万元,综合总成本费用78248.91万元,净利润13202.94万元,财务内部收益率23.86%,财务净现值22929.09万元,全部投资回收期5.70年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投资回收期合理。一、 市场分析可折叠超薄玻璃(UTG),其
4、突出特点是柔性好、可折叠,可用于折叠手机屏幕制造中。UTG采用强化工艺并加入特殊材料,以增强其柔韧性、耐连续弯折性、使用寿命。在三星、华为、小米、OPPO、vivo等手机厂商大力发展折叠手机背景下,UTG未来市场空间巨大。现阶段,全球折叠手机柔性屏幕解决方案主要包括透明聚酰亚胺(CPI)、可折叠超薄玻璃(UTG)两种,2019年及之前,CPI是唯一商业化应用方案。与CPI相比,UTG具有厚度更薄、透光率更高、不易产生折痕、更耐高温、质感更优等特点,但由于技术尚未成熟,其强度、硬度较低,易碎且不耐刮擦,并且良品率低,量产难度大,价格高。一般情况下,厚度小于1.2mm的玻璃被称为超薄玻璃,可应用在
5、消费电子、汽车电子中。若要实现可折叠效果,超薄玻璃厚度必须达到0.1mm以下甚至微米级,UTG生产对产品的强度、弯折性、耐用性要求严苛,行业技术壁垒高。全球范围内,技术先进的UTG生产商主要有韩国DowooInsys、美国康宁、日本电气硝子、日本旭硝子、德国肖特等。其中,韩国DowooInsys生产的UTG已在2020年应用在三星GlaxyZFlip折叠手机屏幕上,首次实现商业化应用,其他几家企业也相继推出UTG产品。在生产商的推动下,未来UTG在折叠手机上的应用比例有望不断提高。我国手机厂商在全球市场中的竞争力不断增强,市占率不断提高,中国手机市场成为全球UTG行业关注的重点之一。2021年
6、8月,韩国DowooInsys宣布将进入中国市场。我国手机厂商创新能力不断提升,折叠手机研发意愿强烈,未来随着UTG技术工艺日益成熟,产品性能、良率、量产能力不断提高,其成本将不断下降,在国产折叠手机上的应用比例增长速度将加快。在此背景下,我国进入UTG行业布局的企业数量也在不断增多。我国布局UTG市场的相关企业主要有京东方、国奥科技、蓝思科技、沃格光电、长信科技等。预计到2025年,全球折叠手机出货量有望达到亿部级别,给UTG行业带来巨大市场空间。我国具有UTG生产能力的企业数量少,与国外企业相比,国内超薄玻璃生产商生产的产品厚度绝大部分都在0.2mm以上,不能实现可折叠效果,有实力的厂商正
7、在努力缩小与国外企业之间的技术差距。二、 项目名称及建设性质(一)项目名称可折叠超薄玻璃(UTG)项目(二)项目建设性质本项目属于新建项目三、 项目承办单位(一)项目承办单位名称xx有限责任公司(二)项目联系人钱xx四、 项目定位及建设理由综合研判,“十三五冶时期我省仍处于可以大有作为的重要战略机遇期,但内涵发生了深刻变化,正在由原来加快发展速度的机遇转变为加快转变经济发展方式的机遇,由原来规模快速扩张的机遇转变为提高发展质量和效益的机遇。增强忧患意识,强化责任担当,推动经济发展新常态下的深度调整与转型攻坚,实现经济社会持续健康发展,是摆在全省面前长期而艰巨的使命任务。作为改革开放先行省,我们
8、必须按照“三个定位、两个率先冶目标要求,准确把握战略机遇期内涵的深刻变化,深刻认识、主动适应、率先引领经济发展新常态,保持战略定力,增强发展自信,坚持稳中求进、稳中提质,用发展的办法解决前进中的问题,推动经济增长保持中高速,产业结构迈向中高端,加快形成引领经济发展新常态的体制机制和发展方式,为我国经济增长和结构调整提供支撑,走出一条质量更高、效益更好、结构更优、核心竞争力更强的发展新路,努力率先全面建成小康社会,进而迈上率先基本实现社会主义现代化的新征程,在创新和发展中继续走在全国前列。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积64667.00约97.00亩1.1总建筑面积113018.
9、001.2基底面积36213.521.3投资强度万元/亩311.572总投资万元42025.002.1建设投资万元32167.702.1.1工程费用万元26885.782.1.2其他费用万元4410.702.1.3预备费万元871.222.2建设期利息万元886.432.3流动资金万元8970.873资金筹措万元42025.003.1自筹资金万元23934.793.2银行贷款万元18090.214营业收入万元96300.00正常运营年份5总成本费用万元78248.916利润总额万元17603.927净利润万元13202.948所得税万元4400.989增值税万元3726.4910税金及附加万元
10、447.1711纳税总额万元8574.6412工业增加值万元28754.9513盈亏平衡点万元36734.47产值14回收期年5.7015内部收益率23.86%所得税后16财务净现值万元22929.09所得税后五、 建设规模及主要建设内容(一)项目场地规模该项目总占地面积64667.00(折合约97.00亩),预计场区规划总建筑面积113018.00。(二)产能规模根据国内外市场需求和xx有限责任公司建设能力分析,建设规模确定达产年产xxx可折叠超薄玻璃(UTG),预计年营业收入96300.00万元。六、 社会经济发展目标建设高质高效、持续发展的经济发展强市。经济保持平稳较快增长,产业结构优化
11、升级,实体经济不断壮大,质量效益明显提高。创新驱动成为经济社会发展的主要动力,科技创新能力明显增强。区域协同发展取得明显成效,开放型经济达到新水平。产业强市成效显著,项目建设鳞次栉比,传统产业优化升级,新兴产业蓬勃兴起,现代农业和服务业迅猛发展、蒸蒸日上,市域综合经济实力和影响力迈上新台阶。建设生态良好、环境优美的秀美生态城市。城镇化进程进一步加快,中心城区综合服务功能大幅提升,中小城市和特色小城镇格局基本形成,城镇化率达到60%以上。生态文明建设加快推进,具备条件的农村基本建成美丽乡村。节约型社会、循环经济深入发展,主要污染物减排如期实现省下达目标任务,森林覆盖率大幅提升,环境质量明显改善,
12、经济、人口与资源环境相协调的发展格局初步形成。七、 公司发展规划根据公司的发展规划,未来几年内公司的资产规模、业务规模、人员规模、资金运用规模都将有较大幅度的增长。随着业务和规模的快速发展,公司的管理水平将面临较大的考验,尤其在公司迅速扩大经营规模后,公司的组织结构和管理体系将进一步复杂化,在战略规划、组织设计、资源配置、营销策略、资金管理和内部控制等问题上都将面对新的挑战。另外,公司未来的迅速扩张将对高级管理人才、营销人才、服务人才的引进和培养提出更高要求,公司需进一步提高管理应对能力,才能保持持续发展,实现业务发展目标。公司将采取多元化的融资方式,来满足各项发展规划的资金需求。在未来融资方
13、面,公司将根据资金、市场的具体情况,择时通过银行贷款、配股、增发和发行可转换债券等方式合理安排制定融资方案,进一步优化资本结构,筹集推动公司发展所需资金。公司将加快对各方面优秀人才的引进和培养,同时加大对人才的资金投入并建立有效的激励机制,确保公司发展规划和目标的实现。一方面,公司将继续加强员工培训,加快培育一批素质高、业务强的营销人才、服务人才、管理人才;对营销人员进行沟通与营销技巧方面的培训,对管理人员进行现代企业管理方法的教育。另一方面,不断引进外部人才。对于行业管理经验杰出的高端人才,要加大引进力度,保持核心人才的竞争力。其三,逐步建立、完善包括直接物质奖励、职业生涯规划、长期股权激励
14、等多层次的激励机制,充分调动员工的积极性、创造性,提升员工对企业的忠诚度。公司将严格按照公司法等法律法规对公司的要求规范运作,持续完善公司的法人治理结构,建立适应现代企业制度要求的决策和用人机制,充分发挥董事会在重大决策、选择经理人员等方面的作用。公司将进一步完善内部决策程序和内部控制制度,强化各项决策的科学性和透明度,保证财务运作合理、合法、有效。公司将根据客观条件和自身业务的变化,及时调整组织结构和促进公司的机制创新。八、 机会分析(O)(一)不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大,公司产品不断往精密化、智能化方向发展,投资
15、项目的建设,将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力,进一步提升公司研发实力,加快产品开发速度,持续优化产品结构,满足行业发展和市场竞争的需求,巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位,为建设国际一流的研发平台提供充实保障。(二)公司行业地位突出,项目具备实施基础公司自成立之日起就专注于行业领域,已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势,行业地位突出,为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面,公司拥有良好生产管理基础,并且拥有国际先进的生产、检测设备;在技术研发方面,公司系国家高新技术企业,拥有省级企业技术中心,并与科研院所、高校保持着长期的合作关系,已形成了完善的研
16、发体系和创新机制,具备进一步升级改造的条件;在营销网络建设方面,公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系,营销网络拓展具备可复制性。九、 项目技术流程xx、xx、xxx、xxx、xx、xxx十、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况,xx有限责任公司将项目工程的建设周期确定为24个月,其工作内容包括:项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位:月序号工作内容246810121416182022241可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训
17、10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是:混凝土、水泥、砂石等建筑材料,建设地周边市场均有供货厂家(商户),完全能够满足项目建设的需求。十二、 环境影响合理性分析根据现场勘察,项目东侧为工业企业,南侧为工业企业,西侧为工业企业,北侧为待开发区工业用地。综上,项目周边环境较单一,本项目的建设与周边环境是相容的。总平面布置的指导原则是合理布局,节约用地,适当预留发展余地。站区布置工艺物料流向顺畅,道路、管网连接顺畅。建筑物布局按建筑设计防火规范进行,满足生产、交通、防火的各种要求。十三、 项目总投资本期项目总投资包括建设
18、投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资42025.00万元,其中:建设投资32167.70万元,占项目总投资的76.54%;建设期利息886.43万元,占项目总投资的2.11%;流动资金8970.87万元,占项目总投资的21.35%。总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资42025.00100.00%1.1建设投资32167.7076.54%1.1.1工程费用26885.7863.98%1.1.1.1建筑工程费14045.2033.42%1.1.1.2设备购置费12170.6028.96%1.1.1.3安装工程费669.981.59%1.1.2工程建设其
19、他费用4410.7010.50%1.1.2.1土地出让金2832.306.74%1.1.2.2其他前期费用1578.403.76%1.2.3预备费871.222.07%1.2.3.1基本预备费530.021.26%1.2.3.2涨价预备费341.200.81%1.2建设期利息886.432.11%1.3流动资金8970.8721.35%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资42025.00万元,其中申请银行长期贷款18090.21万元,其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资42025.00100.00%1.1建设投资32167.7076
20、.54%1.2建设期利息886.432.11%1.3流动资金8970.8721.35%2资金筹措42025.00100.00%2.1项目资本金23934.7956.95%2.1.1用于建设投资14077.4933.50%2.1.2用于建设期利息886.432.11%2.1.3用于流动资金8970.8721.35%2.2债务资金18090.2143.05%2.2.1用于建设投资18090.2143.05%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算(一)营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入96300.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行
21、条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下:正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=3726.49万元。(二)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按正常经营年份经营能力计算,本期项目综合总成本费用78248.91万元,其中:可变成本67116.68万元,固定成本11132.23万元
22、。正常经营年份项目经营成本75666.99万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。(三)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目正常经营年份应纳税金及附加447.17万元。(四)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目正常经营年份利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=17603.92(万元)。企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,正常经营年份应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额税率=17603.9225.00%=4400.98(万元)。(五)利润
23、及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额17603.92万元,缴纳企业所得税4400.98万元,其正常经营年份净利润:净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=17603.92-4400.98=13202.94(万元)。十六、 项目盈利能力分析(一)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=23.86%。本期项目投资财务内部收益率23.86%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现
24、值(所得税后)所得税后财务净现值(FNPV)系指项目按设定的折现率(采用基准收益率ic=12.00%),计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=22929.09(万元)。以上计算结果表明,财务净现值22929.09万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=5.70年。本期项目全部投
25、资回收期5.70年,要小于行业基准投资回收期,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。十七、 项目风险分析风险防范十八、 项目总结1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划,而且项目建设区域交通运输便利,可利用现有公用工程设施,水、电等能源供应有保障。2、本项目采用国内先进的生产工艺,工艺技术成熟,生产成本低,产品质量高,为国内成熟工艺。3、本项目“三废”均经处理后达标排放,对环境污染较小。4、近年来项目产品市场发展迅速,本项目建成后,产品进入市场的前景良好。 5、本项目产品方案符合国家产业政策和行业发展规划。6、本项目工艺技术
26、成熟,产品质量稳定可靠,符合国家产品质量标准。7、本项目主要原料供应有可靠的保证。8、本项目产品市场潜力较大,市场前景广阔。9、本项目建成后,可取得较好的经济效益和社会效益。十九、 附表营业收入、税金及附加和增值税估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0067410.0081855.0096300.002增值税0.002967.653603.583726.492.1销项税0.008763.3010641.1512519.002.2进项税0.005795.657037.578792.513税金及附加0.00356.12432.43447.173.1城建税0.0020
27、7.74252.25260.853.2教育费附加0.0089.03108.11111.793.3地方教育附加0.0059.3572.0774.53综合总成本费用估算表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0044581.8954135.1563688.412工资及福利费0.003428.273428.273428.273修理费0.00967.18967.18967.184其他费用0.007583.137583.137583.134.1其他制造费用0.00689.62689.62689.624.2其他管理费用0.00555.68555.68555.684.3其他营业
28、费用0.006337.836337.836337.835经营成本0.0056560.4766113.7375666.996折旧费0.001638.851638.851638.857摊销费0.0056.6556.6556.658利息支出0.00886.42886.42886.429总成本费用0.0059142.3968695.6578248.919.1其中:固定成本0.0011132.2311132.2311132.239.2可变成本0.0048010.1657563.4267116.68固定资产折旧费估算表单位:万元序号项目折旧年限123451房屋建筑物201.1原值17381.2516555
29、.6415730.0314904.4214078.811.2当期折旧费825.61825.61825.61825.61825.611.3净值16555.6415730.0314904.4214078.8113253.202机器设备152.1原值12840.5812027.3411214.1010400.869587.622.2当期折旧费813.24813.24813.24813.24813.242.3净值12027.3411214.1010400.869587.628774.383合计3.1原值30221.8328582.9826944.1325305.2823666.433.2当期折旧费16
30、38.851638.851638.851638.851638.853.3净值28582.9826944.1325305.2823666.4322027.58无形资产和其他资产摊销估算表单位:万元序号项目折旧年限123451无形资产501.1原值2832.302832.302832.302832.302832.301.2当期摊销费56.6556.6556.6556.6556.651.3净值2775.652719.002662.352605.702549.05利润及利润分配表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0067410.0081855.0096300.002税金及附
31、加0.00356.12432.43447.173总成本费用0.0059142.3968695.6578248.914利润总额0.007911.4912726.9217603.925应纳所得税额0.007911.4912726.9217603.926所得税0.001977.873181.734400.987净利润0.005933.629545.1913202.948期初未分配利润0.000.005340.2613396.909可供分配的利润0.005933.6214885.4526599.8410法定盈余公积金0.00593.361488.542659.9811可供分配的利润0.005340.2
32、613396.9023939.8612未分配利润0.005340.2613396.9023939.8613息税前利润0.0010775.7816795.0722891.32项目投资现金流量表单位:万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0067410.0081855.0096300.001.1营业收入0.000.0067410.0081855.0096300.002现金流出16083.8516083.8563196.2067891.7983739.402.1建设投资16083.8516083.852.2流动资金0.006279.611345.637625.242.3经营
33、成本0.0056560.4766113.7375666.992.4税金及附加0.00356.12432.43447.173所得税前净现金流量-16083.85-16083.854213.8013963.2112560.604累计所得税前净现金流量-16083.85-32167.70-27953.90-13990.69-1430.095调整所得税0.002693.954198.775722.836所得税后净现金流量-16083.85-16083.852235.9310781.488159.627累计所得税后净现金流量-16083.85-32167.70-29931.77-19150.29-109
34、90.67计算指标1、项目投资财务内部收益率(所得税前):31.95%;2、项目投资财务内部收益率(所得税后):23.86%;3、项目投资财务净现值(所得税前,ic=11%):40474.53万元;4、项目投资财务净现值(所得税后,ic=11%):22929.09万元;5、项目投资回收期(所得税前):5.07年;6、项目投资回收期(所得税后):5.70年。借款还本付息计划表单位:万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额9045.10518090.2118090.2118090.211.2当期还本付息221.611551.24886.42886.42886.421.2
35、.1还本1.2.2付息221.611551.24886.42886.42886.421.3期末借款余额9045.10518090.2118090.2118090.2118090.212利息备付率25.823偿债备付率22.77建设投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14045.2012170.60669.9826885.781.1建筑工程费14045.2014045.201.2设备购置费12170.6012170.601.3安装工程费669.98669.982其他费用4410.704410.702.1土地出让金2832.302832.303预备费871.2
36、2871.223.1基本预备费530.02530.023.2涨价预备费341.20341.204投资合计32167.70建设期利息估算表单位:万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息886.43221.61664.821.1.1期初借款余额9045.1051.1.2当期借款18090.219045.109045.101.1.3当期应计利息886.43221.61664.821.1.4期末借款余额9045.10518090.211.2其他融资费用1.3小计886.43221.61664.822债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.
37、4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计886.43221.61664.82固定资产投资估算表单位:万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用14045.2012170.60669.9826885.781.1建筑工程费14045.2014045.201.2设备购置费12170.6012170.601.3安装工程费669.98669.982其他费用1578.401578.403预备费871.22871.223.1基本预备费530.02530.023.2涨价预备费341.20341.204建设期利息886.43886.435合计30221.83流动资金估算表单位:万元序号项
38、目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0048033.1958326.0268618.851.1应收账款0.0021614.9426246.7130878.481.2存货0.0016811.6220414.1124016.601.2.1原辅材料0.005043.496124.237204.981.2.2燃料动力0.00252.17306.21360.251.2.3在产品0.007733.359390.4911047.641.2.4产成品0.003782.614593.175403.731.3现金0.003842.664666.085489.511.4预付账款0.005763.98699
39、9.128234.262流动负债0.0041753.5950700.7859647.982.1应付账款0.0015031.2918252.2821473.272.2预收账款0.0026722.3032448.5038174.713流动资金0.006279.617625.248970.874流动资金增加0.006279.611345.631345.635铺底流动资金0.0014409.9617497.8120585.66总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资42025.00100.00%1.1建设投资32167.7076.54%1.1.1工程费用26885.7863.98%1.1.1.1建