《功能沙发项目经济效益和社会效益分析（参考模板）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《功能沙发项目经济效益和社会效益分析（参考模板）.docx（35页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、泓域咨询 /功能沙发项目经济效益和社会效益分析功能沙发项目经济效益和社会效益分析目录一、 市场分析3二、 项目名称及建设性质5三、 项目承办单位5四、 项目定位及建设理由5主要经济指标一览表6五、 项目实施的必要性7六、 公司基本信息8七、 产品规划方案及生产纲领8产品规划方案一览表9八、 项目工程设计总体要求9九、 财务会计制度10十、 保障措施14十一、 项目实施保障措施16十二、 节能综合评价16十三、 环境保护结论17十四、 建设投资估算17建设投资估算表18十五、 建设期利息19建设期利息估算表19十六、 流动资金20流动资金估算表21十七、 项目总投资22总投资及构成一览表22十八
2、、 资金筹措与投资计划23项目投资计划与资金筹措一览表23十九、 经济评价财务测算24营业收入、税金及附加和增值税估算表24综合总成本费用估算表26利润及利润分配表28二十、 项目盈利能力分析28项目投资现金流量表30二十一、 财务生存能力分析31二十二、 偿债能力分析31借款还本付息计划表33二十三、 经济评价结论33二十四、 项目招标依据34二十五、 项目风险分析项目风险分析35二十六、 总结35报告说明功能沙发是在普通沙发的基础上，新增姿态调整、转向、摇摆、按摩及储藏等功能的新型软体家具。功能沙发符合人体工学设计，其不仅能满足坐、卧等需求，还具有存储物品、按摩等功能，在舒适性、功能性、伸
3、展性等方面具有较大优势。近年来，随着居民生活水平提升，市场对沙发的功能性、舒适性、健康性等要求逐渐提升，在此背景下，功能沙发市场迎来了良好发展时机。根据谨慎财务估算，项目总投资25553.88万元，其中：建设投资21269.11万元，占项目总投资的83.23%；建设期利息278.79万元，占项目总投资的1.09%；流动资金4005.98万元，占项目总投资的15.68%。项目正常运营每年营业收入46100.00万元，综合总成本费用36703.46万元，净利润6875.06万元，财务内部收益率21.58%，财务净现值12453.76万元，全部投资回收期5.44年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其
4、财务净现值良好，投资回收期合理。一、 市场分析功能沙发是在普通沙发的基础上，新增姿态调整、转向、摇摆、按摩及储藏等功能的新型软体家具。功能沙发符合人体工学设计，其不仅能满足坐、卧等需求，还具有存储物品、按摩等功能，在舒适性、功能性、伸展性等方面具有较大优势。近年来，随着居民生活水平提升，市场对沙发的功能性、舒适性、健康性等要求逐渐提升，在此背景下，功能沙发市场迎来了良好发展时机。功能沙发产品种类繁多，可满足不同消费者的不同需求，根据产品性能不同，功能沙发可分为手动功能沙发、电动功能沙发以及其他。从产业链来看，功能沙发产业链上游为原材料层，包括皮革、铁架、木材、海绵等原材料；中游为生产层，功能沙
5、发行业进入门槛较低，行业内企业数量较多，市场竞争激烈，且产品同质化现象越来越严重；下游为销售层，涉及到家具卖场、商场、电商平台等多个销售渠道。近年来，随着居民生活水平提升，功能沙发市场规模及渗透率均不断增长，功能沙发市场增长速度高于传统沙发行业整体增速。发展到2020年，我国功能沙发市场规模已达到98亿元，市场渗透率接近16%，相比于欧美等发达国家，我国功能沙发市场渗透率较低，未来行业发展空间广阔。受居民消费观念、消费能力影响，我国功能沙发市场主要集中在经济较发达的一二线城市。功能沙发最早起源于欧美国家，凭借品牌、技术、质量以及先发优势，欧美品牌在全球高端功能沙发市场中占据主要地位。相比于欧美
6、市场，我国功能沙发市场起步较晚，目前我国功能沙发行业正处于高增长、低渗透的红利时期，受广阔的市场前景吸引，功能沙发市场参与者数量逐渐增加，现阶段，国内功能沙发主要生产企业包括为敏华控股、顾家家居、中源家居等。整体来看，我国功能沙发市场参与者较多，市场整体集中度较低。功能沙发在舒适性、功能性、伸展性等方面具有较大优势，在市场需求日益升级的背景下，功能沙发市场发展前景可期。相比于欧美市场，我国功能沙发行业起步较晚，现阶段，我国功能沙发市场需求主要集中在经济较发达的一二线城市，市场渗透率仍较低，未来我国功能沙发市场发展潜力巨大。二、 项目名称及建设性质（一）项目名称功能沙发项目（二）项目建设性质本项
7、目属于新建项目三、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx（集团）有限公司（二）项目联系人任xx四、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积49333.00约74.00亩1.1总建筑面积82879.991.2基底面积29106.471.3投资强度万元/亩278.412总投资万元25553.882.1建设投资万元
8、21269.112.1.1工程费用万元18458.342.1.2其他费用万元2256.492.1.3预备费万元554.282.2建设期利息万元278.792.3流动资金万元4005.983资金筹措万元25553.883.1自筹资金万元14174.663.2银行贷款万元11379.224营业收入万元46100.00正常运营年份5总成本费用万元36703.466利润总额万元9166.757净利润万元6875.068所得税万元2291.699增值税万元1914.9210税金及附加万元229.7911纳税总额万元4436.4012工业增加值万元15108.0413盈亏平衡点万元16790.85产值14
9、回收期年5.4415内部收益率21.58%所得税后16财务净现值万元12453.76所得税后五、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。六、 公司基本信息1、公司名称：xx（集团）有限公司2、法定代表人：任xx3、注册资本：690万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2011
10、-9-107、营业期限：2011-9-10至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx9、经营范围：从事功能沙发相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。）七、 产品规划方案及生产纲领本期项目产品主要从国家及地方产业发展政策、市场需求状况、资源供应情况、企业资金筹措能力、生产工艺技术水平的先进程度、项目经济效益及投资风险性等方面综合考虑确定。具体品种将根据市场需求状况进行必要的调整，各年生产纲领是根据人员及装备生产能力水平，并参考市场需求预测情况确定，同时，把产量和销量视为一致，
11、本报告将按照初步产品方案进行测算。产品规划方案一览表序号产品（服务）名称单位单价（元）年设计产量产值1功能沙发undefinedundefined2功能沙发undefinedundefined3功能沙发undefinedundefined4.undefined5.undefined6.undefined合计xx46100.00八、 项目工程设计总体要求（一）工程设计依据建筑结构荷载规范建筑地基基础设计规范砌体结构设计规范混凝土结构设计规范建筑抗震设防分类标准（二）工程设计结构安全等级及结构重要性系数车间、仓库:安全等级二级，结构重要性系数1.0；办公楼：安全等级二级，结构重要性系数1.0；其它
12、附属建筑：安全等级二级，结构重要性系数1.0。九、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。上述财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。2、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。3、公司分配当年税后利润时，应当提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税
13、后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。4、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公司注册资本的25%。5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。6、公司利润分配政策为：（
14、1）公司应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性，公司经营所得利润将首先满足公司经营需要。公司每年根据经营情况和市场环境，充分考虑股东的利益，实行合理的股利分配方案。（2）董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照公司章程规定的程序，提出差异化的现金分红政策：公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；公司发展阶段属成长期且
15、有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。（3）在符合现金分红的条件下，公司优先采取现金分红的股利分配政策，即：公司当年度实现盈利，在弥补上一年度的亏损，依法提取法定公积金、任意公积金后进行现金分红，单一以现金方式分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的10%。在公司当年未实现盈利情况下，公司不进行现金利润分配，同时需经公司董事会、股东大会审议通过。若公司业绩增长快速，并且董事会认为公司公司在制定现金分红具体方案时，董事会应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条
16、件及其决策程序要求等事宜，独立董事应当发表明确意见。独立董事可以征集中小股东的意见，提出分红提案，并直接提交董事会审议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前，公司应当通过多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流，充分听取中小股东的意见和诉求，并及时答复中小股东关心的问题。董事会在决策和形成利润分配预案时，要详细记录管理层建议、参会董事的发言要点、独立董事意见、董事会投票表决情况等内容，并形成书面记录作为公司档案妥善保存。公司应当严格执行本章程确定的现金分红政策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对本章程确定的现金分红政策进行调整或者变更的，应当满足本章程规定的条件，经过详细论
17、证后，履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上通过。（4）股东违规占用公司资金的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。（三）会计师事务所的聘任1、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。2、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、
18、谎报。3、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。4、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前20天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。十、 保障措施(一)加快项目建设对重点项目和重点企业，建立和实施重大项目跟踪服务机制。各地区要结合当地社会经济发展总体规划，对产业发展统一安排，加强调度协调，推进重点项目的建设，确保项目建设质量和按期建成投产。(二)扩大国内外合作鼓励企业与国外公司加强合作，支持有条件的企业在境外设立研发中心，充分利用国际资源提升发展水平。加强与“一带一路”沿线国家合
19、作，支持有条件的企业开拓海外业务，推进产业发展走出去。(三)完善统计评价体系根据国家产业分类标准，结合当地实际，加强新兴产业统计研究，完善产业统计制度，健全统计指标体系。根据产业功能区发展定位，完善产业功能区发展评价机制。强化对重点产业、高端产业功能区的动态监测、分析研判工作，为保障区域经济平稳健康发展提供依据。(四)激活市场需求选择部分重点领域，统筹实施应用示范工程，带动产业整体提升。完善标准体系，促进产业跨界融合发展。(五)开展宣传推广通过多种形式深入宣传发展产业现代化的经济社会环境效益，广泛宣传产业相关知识，提高社会认知度认可度，营造各方共同关注、支持产业现代化发展的良好氛围，促进产业现
20、代化持续稳定健康发展。(六)加强组织领导建设形成融合发展、联动推进的工作机制。各部门应认真履行牵头部门的职责，加强与相关成员单位的沟通协调，形成合力，统筹推进。加强产业发展水平监测评价，将产业现代化工作推进纳入考核范围。十一、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施，按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真做好施工技术准备工作，预测分析施工过程中可能出现的技术难点，提前进行技术准备，确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业
21、，交叉施工，使施工机械等资源发挥最大的使用效率，做到现场施工有条不紊，忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划，并以此为依据，详细编制周、月施工作业计划，以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十二、 节能综合评价1、在生产上加强能源管理，确保节能降耗落到实处。2、在实际生产操作过程中，不断摸索新的节能降耗措施。3、不断采用新的节能技术，努力提高企业的竞争力。十三、 环境保护结论本期工程项目符合当地发展规划，选用生产工艺技术成熟可靠，符合当地产业结构调整规划和国家的产业发展政策；项目建成投产后，在全面采取各项污染防治措施和加强企业环境管理的前提下，对产生的各类污染物都采取
22、了切实可行的治理措施，严格控制在国家规定的排放标准内，所以，本期工程项目建设不会对区域生态环境产生明显的影响。二级环境保护标题建议为保护环境杜绝非正常事故发生，从而最大限度减轻对环境的影响，本评价提出以下要求：1、建设单位必须加强对废气、废水的综合治理，实现达标排放。为了能使本项目产生的各项污染防治措施达到较好的实际使用效果，建议业主加强各种环保设施的维修、保养及管理，确保污染治理设施的正常运转:2、加强管理，使污染物尽量消除在源头。3、环保设施的保养、维修应制度化，保证设备的正常运转。十四、 建设投资估算本期项目建设投资21269.11万元，包括：工程费用、工程建设其他费用和预备费三个部分。
23、（一）工程费用工程费用包括建筑工程费、设备购置费、安装工程费等；工程建设其他费用包括：建设管理费、勘察设计费、生产准备费、其他前期工作费用，合计18458.34万元。1、建筑工程费估算根据估算，本期项目建筑工程费为10396.33万元。2、设备购置费估算设备购置费的估算是根据国内外制造厂家（商）报价和类似工程设备价格，同时参照机电产品报价手册和建设项目概算编制办法及各项概算指标规定的相应要求进行，并考虑必要的运杂费进行估算。本期项目设备购置费为7552.68万元。3、安装工程费估算本期项目安装工程费为509.33万元。（二）工程建设其他费用本期项目工程建设其他费用为2256.49万元。（三）预
24、备费本期项目预备费为554.28万元。建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用10396.337552.68509.3318458.341.1建筑工程费10396.3310396.331.2设备购置费7552.687552.681.3安装工程费509.33509.332其他费用2256.492256.492.1土地出让金945.20945.203预备费554.28554.283.1基本预备费326.78326.783.2涨价预备费227.50227.504投资合计21269.11十五、 建设期利息按照建设规划，本期项目建设期为12个月，其中申请银行贷款11
25、379.22万元，贷款利率按4.9%进行测算,建设期利息278.79万元。建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借款1.1建设期利息278.79278.790.001.1.1期初借款余额11379.221.1.2当期借款11379.2211379.220.001.1.3当期应计利息278.79278.790.001.1.4期末借款余额11379.2211379.221.2其他融资费用1.3小计278.79278.790.002债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计278.792
26、78.790.00十六、 流动资金流动资金是指项目建成投产后，为进行正常运营，用于购买辅助材料、燃料、支付工资或者其他经营费用等所需的周转资金。流动资金测算一般采用分项详细测算法或扩大指标法，根据企业流动资金周转情况及本项目产品生产特点和项目运营特点，该项目流动资金测算参照同行业流动资产和流动负债的合理周转天数，采用分项详细测算法进行测算。根据测算，本期项目流动资金为4005.98万元。流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产17165.0521456.3124317.1528608.411.1应收账款7724.279655.3410942.7112873.78
27、1.2存货6007.767509.708511.0010012.941.2.1原辅材料1802.332252.912553.303003.881.2.2燃料动力90.11112.64127.66150.191.2.3在产品2763.573454.463915.064605.951.2.4产成品1351.751689.681914.972252.911.3现金1373.201716.501945.372288.671.4预付账款2059.812574.762918.063433.012流动负债14761.4618451.8220912.0724602.432.1应付账款5314.126642.6
28、57528.348856.872.2预收账款9447.3411809.1713383.7315745.563流动资金2403.593004.493405.084005.984流动资金增加2403.59600.90400.60600.905铺底流动资金5149.516436.897295.148582.52十七、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资25553.88万元，其中：建设投资21269.11万元，占项目总投资的83.23%；建设期利息278.79万元，占项目总投资的1.09%；流动资金4005.98万元，占项目总投资的15.68%。总
29、投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资25553.88100.00%1.1建设投资21269.1183.23%1.1.1工程费用18458.3472.23%1.1.1.1建筑工程费10396.3340.68%1.1.1.2设备购置费7552.6829.56%1.1.1.3安装工程费509.331.99%1.1.2工程建设其他费用2256.498.83%1.1.2.1土地出让金945.203.70%1.1.2.2其他前期费用1311.295.13%1.2.3预备费554.282.17%1.2.3.1基本预备费326.781.28%1.2.3.2涨价预备费227.500.89%
30、1.2建设期利息278.791.09%1.3流动资金4005.9815.68%十八、 资金筹措与投资计划本期项目总投资25553.88万元，其中申请银行长期贷款11379.22万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资25553.88100.00%1.1建设投资21269.1183.23%1.2建设期利息278.791.09%1.3流动资金4005.9815.68%2资金筹措25553.88100.00%2.1项目资本金14174.6655.47%2.1.1用于建设投资9889.8938.70%2.1.2用于建设期利息278.791.0
31、9%2.1.3用于流动资金4005.9815.68%2.2债务资金11379.2244.53%2.2.1用于建设投资11379.2244.53%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十九、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入46100.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入27660.0034575.0039185.0046100.002增值税1060.141380.681594.381914.922.1销项税3595.
32、804494.755094.055993.002.2进项税2535.663114.073499.674078.083税金及附加127.21165.68191.33229.793.1城建税74.2196.65111.61134.043.2教育费附加31.8041.4247.8357.453.3地方教育附加21.2027.6131.8938.30（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=1914.92万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包
33、括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用36703.46万元，其中：可变成本31320.30万元，固定成本5383.16万元。达产年项目经营成本35020.71万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费17797.1822246.4825212.6729661
34、.972工资及福利费1658.331658.331658.331658.333修理费455.50455.50455.50455.504其他费用3244.913244.913244.913244.914.1其他制造费用307.28307.28307.28307.284.2其他管理费用319.17319.17319.17319.174.3其他营业费用2618.462618.462618.462618.465经营成本23155.9227605.2230571.4135020.716折旧费1106.271106.271106.271106.277摊销费18.9018.9018.9018.908利息支出
35、557.58557.58557.58557.589总成本费用24838.6729287.9732254.1636703.469.1其中：固定成本5383.165383.165383.165383.169.2可变成本19455.5123904.8126871.0031320.30（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加229.79万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=9166.75（万元）。企业所得税税率按
36、25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=9166.7525.00%=2291.69（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额9166.75万元，缴纳企业所得税2291.69万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=9166.75-2291.69=6875.06（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入27660.0034575.0039185.0046100.002税金及附加127.21165.68191.33229.793总成本费用24838.6729
37、287.9732254.1636703.464利润总额2694.125121.356739.519166.755应纳所得税额2694.125121.356739.519166.756所得税673.531280.341684.882291.697净利润2020.593841.015054.636875.068期初未分配利润0.001818.535093.599133.409可供分配的利润2020.595659.5410148.2216008.4610法定盈余公积金202.06565.951014.821600.8511可供分配的利润1818.535093.599133.4014407.6112未
38、分配利润1818.535093.599133.4014407.6113息税前利润3925.236959.278981.9712016.02二十、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=21.58%。本期项目投资财务内部收益率21.58%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内
39、各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=12453.76（万元）。以上计算结果表明，财务净现值12453.76万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.44年。本期项目全部投资回收期5.44年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈
40、利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0027660.0034575.0039185.0046100.001.1营业收入0.0027660.0034575.0039185.0046100.002现金流出21269.1125686.7228371.7933566.9336452.292.1建设投资21269.110.002.2流动资金2403.59600.892804.191201.792.3经营成本23155.9227605.2230571.4135020.712.4税金及附加127.21165.68191.33229
41、.793所得税前净现金流量-21269.111973.286203.215618.079647.714累计所得税前净现金流量-21269.11-19295.83-13092.62-7474.552173.165调整所得税981.311739.822245.493004.016所得税后净现金流量-21269.111299.754922.873933.197356.027累计所得税后净现金流量-21269.11-19969.36-15046.49-11113.30-3757.28计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：28.75%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：21.58%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：22420.63万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：12453.76万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.77年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.44年。二十一、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金