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1、泓域咨询 /客车项目投资方案客车项目投资方案报告说明客车是我国公共交通基础设施的重要组成部分。因存在一定的资金门槛和技术门槛等，目前我国客车整车制造行业企业数量不多。目前国内客车整车制造领域的主要公司包括宇通客车、中通客车、亚星客车、安凯客车、福田汽车、金龙汽车、比亚迪、东风汽车、中车电动、开沃汽车、桂林客车、上海申沃等。根据谨慎财务估算，项目总投资25809.02万元，其中：建设投资20302.67万元，占项目总投资的78.67%；建设期利息404.75万元，占项目总投资的1.57%；流动资金5101.60万元，占项目总投资的19.77%。项目正常运营每年营业收入59900.00万元，综合总
2、成本费用46999.10万元，净利润9441.40万元，财务内部收益率27.54%，财务净现值17209.89万元，全部投资回收期5.35年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。经分析，本期项目符合国家产业相关政策，项目建设及投产的各项指标均表现较好，财务评价的各项指标均高于行业平均水平，项目的社会效益、环境效益较好，因此，项目投资建设各项评价均可行。建议项目建设过程中控制好成本，制定好项目的详细规划及资金使用计划，加强项目建设期的建设管理及项目运营期的生产管理，特别是加强产品生产的现金流管理，确保企业现金流充足，同时保证各产业链及各工序之间的衔接，控制产品的次品
3、率，赢得市场和打造企业良好发展的局面。目录一、 项目名称及建设性质4二、 项目承办单位4三、 项目定位及建设理由4主要经济指标一览表4四、 公司简介6五、 项目工程设计总体要求7六、 劣势分析（W）8七、 监事8八、 环境管理分析9九、 项目实施保障措施11十、 企业技术研发分析11十一、 项目建设期原辅材料供应情况14十二、 项目总投资14总投资及构成一览表14十三、 资金筹措与投资计划15项目投资计划与资金筹措一览表15十四、 经济评价财务测算16十五、 项目盈利能力分析18十六、 项目风险分析风险分析20十七、 总结20十八、 附表21主要经济指标一览表21建设投资估算表22建设期利息估
4、算表23固定资产投资估算表24流动资金估算表25总投资及构成一览表26项目投资计划与资金筹措一览表26营业收入、税金及附加和增值税估算表27综合总成本费用估算表28利润及利润分配表29项目投资现金流量表30借款还本付息计划表31一、 项目名称及建设性质（一）项目名称客车项目（二）项目建设性质本项目属于新建项目二、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xxx投资管理公司（二）项目联系人段xx三、 项目定位及建设理由实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就
5、一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积40667.00约61.00亩1.1总建筑面积74926.501.2基底面积23993.531.3投资强度万元/亩312.272总投资万元25809.022.1建设投资万元20302.672.1.1工程费用万元16898.822.1.2其他费用万元2883.092.1.3预备费万元520.762.2建设期利息万元404.752.3流动资金万元5101.603资金筹措万元25809.023.1自筹资金万元17548.843.2银行贷款万元8260.184营业收入万元59900
6、.00正常运营年份5总成本费用万元46999.106利润总额万元12588.537净利润万元9441.408所得税万元3147.139增值税万元2603.1310税金及附加万元312.3711纳税总额万元6062.6312工业增加值万元20437.7913盈亏平衡点万元20737.54产值14回收期年5.3515内部收益率27.54%所得税后16财务净现值万元17209.89所得税后四、 公司简介公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断
7、优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。公司坚持诚信为本、铸就品牌，优质服务、赢得市场的经营理念，秉承以人为本，始终坚持 “服务为先、品质为本、创新为魄、共赢为道”的经营理念，遵循“以客户需求为中心，坚持高端精品战略，提高最高的服务价值”的服务理念，奉行“唯才是用，唯德重用”的人才理念，致力于为客户量身定制出完美解决方案，满足高端市场高品质的需求。五、 项目工程设计总体要求（一）设计依据1、根据中国地震动参数区划图（GB18306-2015），拟建项目所在地区地震烈
8、度为7度，本设计原料仓库一、罐区、流平剂车间、光亮剂车间、化学消光剂车间、固化剂车间抗震按8度设防，其他按7度设防。2、根据拟建建构筑物用材料情况，所用材料当地都能解决。特殊建材（如：隔热、防水、耐腐蚀材料）也可根据需要就地采购。3、施工过程中需要的的运输、吊装机械等均可在当地解决，可以满足施工、设计要求。4、当地建筑标准和技术规范5、在设计中尽量优先选用当地地方标准图集和技术规定，以及省标、国标等，因地制宜、方便施工。（二）建筑设计的原则1、应遵守国家现行标准、规范和规程，确保工程安全可靠、经济合理、技术先进、美观实用。2、建筑设计应充分考虑当地的自然条件，因地制宜，积极结合当地的材料、构件
9、供应和施工条件，采用新技术、新材料、新结构。建筑风格力求统一协调。3、在平面布置、空间处理、构造措施、材料选用等方面，应根据工程特点满足防火、防爆、防腐蚀、防震、防噪音等要求。六、 劣势分析（W）（一）资本实力相对不足近年来，随着公司订单迅速增加，生产规模不断扩大，各类产品市场逐步打开，公司对流动资金需求增大；随着产品技术水平的提升，公司对先进生产设备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式，转向利用多种融资方式相结合模式，以求增强资本实力，更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。（二）规模效益不明显历经
10、多年发展，行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比，公司的规模效益仍存在提升空间。因此，公司拟通过加大优势项目投资，扩大产能规模，促进公司向规模经济化方向进一步发展。七、 监事1、本章程关于不得担任董事的情形、同时适用于监事。董事、高级管理人员不得兼任监事。2、监事应当遵守法律、行政法规和本章程，对公司负有忠实义务和勤勉义务，不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入，不得侵占公司的财产。3、监事的任期每届为3年。监事任期届满，连选可以连任。4、监事任期届满未及时改选，或者监事在任期内辞职导致监事会成员低于法定人数的，在改选出的监事就任前，原监事仍应当依
11、照法律、行政法规和本章程的规定，履行监事职务。发生上述情形的，公司应当在2个月内完成监事补选。5、监事应当保证公司披露的信息真实、准确、完整。6、监事可以列席董事会会议，并对董事会决议事项提出质询或者建议。7、监事不得利用其关联关系损害公司利益，若给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。8、监事执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担赔偿责任。监事正常履行职责所需的有关费用由公司承担。八、 环境管理分析（一）环境管理本项目需建立环境管理机构，负责公司的环境监督管理和环保设施运行工作，实行责任制，各负责人要协助专职人员提高项目的环境保护工作，并建立严格的管
12、理制度，确保各环保设施正常运行；同时要加强对下属员工的环保培训，不断提高环保意识。项目建成后，厂区应按照相关管理部门的要求加强对厂区的环境管理，建立健全厂的环保监督、管理制度。（二）环保管理制度的建立1、建立环境管理体系项目建成后，按照国际标准的要求建立环境管理体系，以便全面系统的对污染物进行控制，进一步提高能源资源的利用率，及时了解有关环保法律法规及其他要求，更好地遵守法律法规及各项制度。2、报告制度执行月报制度。月报内容主要为污染治理设施的运行情况、污染物排放情况以及污染事故或污染纠纷等。3、污染治理设施的管理、监控制度项目建成后，必须确保污染处理设施长期、稳定、有效地运行，不得擅自拆除或
13、者闲置污染物处理设施，不得故意不正常使用污染处理设施。污染处理设施的管理必须与生产经营活动一起纳入单位日常管理工作的范畴，落实责任人、操作人员、维修人员、运行经费、设备的备品备件、化学药品和其他原辅材料。同时要建立岗位责任制、制定操作规程、建立管理台帐。4、奖惩制度各级管理人员都应树立保护环境的思想，企业也应设置环境保护奖惩条例。对爱护环保设施、节能降耗、改善环境者实行奖励；对环保观念淡薄，不按环保要求管理，造成环境设施损坏、环境污染及资源和能源浪费者一律予以重罚。九、 项目实施保障措施为了使本项目尽早建成投产并发挥其社会效益和经济效益，应尽快委托有资质的设计单位进行工程设计并落实建设资金，同
14、时，要积极做好设备考察和订货工作。为确保工程进度和投产后达到预期效益，应科学合理地安排工期，做好市场开发和人员培训工作。十、 企业技术研发分析新品的开发要坚持树立市场占有率最大化、加速核心业务跨越式发展的企业发展战略，重点抓好产品发展的技术创新战略、市场营销战略、人才战略、品牌战略的管理和实践。而持续的科技创新源于现代国际化的管理方法，要建立从规划、开发、技术、工艺、试制到办公一体化的科研管理体系，保证新产品研发过程中的市场调研、产品规划、产品开发、新产品试制、性能验证、产品完善、批量生产等工作顺利开展，在组织结构上保证科研工作的闭环管理。（一）企业研究开发中心的主要职责1、科技信息部主要负责
15、行业内新技术、新装备、新产品信息的搜集与整理，引进外部先进的技术与工艺；负责公司知识产权的申报、管理工作及技术材料文件的档案管理工作。2、技术研发部主要负责组织开展新产品、新技术、新工艺的研究和印染配方的开发，负责对新技术进行消化吸收和创新。3、质量检测部主要负责各类研发产品和原辅材料的质量检测；负责质量保证体系的日常运行工作，协助处理生产过程中出现的质量问题。4、对外合作部主要负责对外技术合作和交流，与高等院校、科研院所开展产学研合作，建立长期、稳定的合作关系。（二）技术创新机制经过多年的实践与探索，公司已建立健全技术创新机制，为公司技术创新活动高效开展和创新能力持续提升提供了坚实的制度保障
16、。公司的技术创新机制主要包括以下几个方面：（1）科研管理制度公司制定了科研项目管理办法，从科研项目立项、过程管理、验收、经费管理、成果转换等环节加强对研究开发项目的管理，以实现对科研项目管理的科学化、规范化和制度化，更好地指导科研项目的实施。（2）人才培育机制公司通过制定人才培训和激励制度，不断培养、引进有创新能力的人才队伍，将技术骨干人员的选拔和培养常态化、制度化，强化创新意识，为创新型人才提供良好的创新环境和制度。（3）产学研合作机制公司以自身为主体，以行业发展和市场需求为导向，通过产、学、研、用的紧密结合与通力合作，将科技成果及时、顺利地转化为现实生产力，服务于公司开展的各项业务。（三）
17、技术创新能力公司致力于建设新型节能环保型和智能制造型企业，近年来，公司实施了多项新产品新技术开发项目，取得了多项专利，公司的技术创新能力得到不断提升。十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十二、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资25809.02万元，其中：建设投资20302.67万元，占项目总投资的78.67%；建设期利息404.75万元，占项目总投资的1.57%；流动资金5101.60万元，占项目总投资的19
18、.77%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资25809.02100.00%1.1建设投资20302.6778.67%1.1.1工程费用16898.8265.48%1.1.1.1建筑工程费9335.7536.17%1.1.1.2设备购置费7182.0027.83%1.1.1.3安装工程费381.071.48%1.1.2工程建设其他费用2883.0911.17%1.1.2.1土地出让金1658.986.43%1.1.2.2其他前期费用1224.114.74%1.2.3预备费520.762.02%1.2.3.1基本预备费272.781.06%1.2.3.2涨价预备费247.
19、980.96%1.2建设期利息404.751.57%1.3流动资金5101.6019.77%十三、 资金筹措与投资计划本期项目总投资25809.02万元，其中申请银行长期贷款8260.18万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资25809.02100.00%1.1建设投资20302.6778.67%1.2建设期利息404.751.57%1.3流动资金5101.6019.77%2资金筹措25809.02100.00%2.1项目资本金17548.8467.99%2.1.1用于建设投资12042.4946.66%2.1.2用于建设期利息40
20、4.751.57%2.1.3用于流动资金5101.6019.77%2.2债务资金8260.1832.01%2.2.1用于建设投资8260.1832.01%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十四、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入59900.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下：正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=2603.13万元。（二）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工
21、资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按正常经营年份经营能力计算，本期项目综合总成本费用46999.10万元，其中：可变成本40167.74万元，固定成本6831.36万元。正常经营年份项目经营成本45536.62万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。（三）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目正常经营年份应纳税金及附加312.37万元。（四）利润
22、总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目正常经营年份利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12588.53（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，正常经营年份应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=12588.5325.00%=3147.13（万元）。（五）利润及利润分配该项目正常经营年份可实现利润总额12588.53万元，缴纳企业所得税3147.13万元，其正常经营年份净利润：净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=12588.53-3147.13=9441.40（万元）。十五、 项目盈利能力分析（一）财务
23、内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=27.54%。本期项目投资财务内部收益率27.54%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率（采用基准收益率ic=12.00%），计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=17209.89（万元）。以上计算结果表明，财务净现值17209.89万元（大于0），说
24、明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.35年。本期项目全部投资回收期5.35年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。十六、 项目风险分析风险分析十七、 总结1、本期工程项目适应国内和国际行业总体发展趋势，是国家支持和鼓
25、励发展的产业，市场前景良好。2、本期工程项目建设条件是有利的；项目选址交通便利且工商业发达，人才资源汇集，地理位置优越，公用辅助设施有保证，完全完全能够满足项目的建设与发展要求，而且，建设内容符合当地产业发展目标和总体规划。3、本期工程项目工艺技术成熟，并且符合行业技术工艺发展的方向；项目在技术上是可行的；产品生产工艺技术水平具有较强的竞争性，生产过程具有环境保护和安全的特点；另外，项目拟选的生产及配套设备技术先进，完全确保产品质量和生产效率；设备选型符合产品品种和质量需要，能够适应项目生产规模、产品规划及工艺技术方案的要求，生产技术装备自动化程度高，能够大幅度提高劳动生产率。4、本期工程项目
26、投资效益是显著的；通过财务分析得出，项目将产生较好的经济效益，并具有一定的抗风险能力，从投资经济角度来评价，本期工程项目具备经济合理性，而且具有较好的投资价值。5、项目建成后有利于带动当地劳动者就业，这对缓解就业压力，扩大就业群体，增加劳动者收入，都有积极的作用，因此，本期工程项目建设具有广泛的社会效益。十八、 附表主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积40667.00约61.00亩1.1总建筑面积74926.50容积率1.841.2基底面积23993.53建筑系数59.00%1.3投资强度万元/亩312.272总投资万元25809.022.1建设投资万元20302.672.1.1工
27、程费用万元16898.822.1.2其他费用万元2883.092.1.3预备费万元520.762.2建设期利息万元404.752.3流动资金万元5101.603资金筹措万元25809.023.1自筹资金万元17548.843.2银行贷款万元8260.184营业收入万元59900.00正常运营年份5总成本费用万元46999.106利润总额万元12588.537净利润万元9441.408所得税万元3147.139增值税万元2603.1310税金及附加万元312.3711纳税总额万元6062.6312工业增加值万元20437.7913盈亏平衡点万元20737.54产值14回收期年5.3515内部收益
28、率27.54%所得税后16财务净现值万元17209.89所得税后建设投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用9335.757182.00381.0716898.821.1建筑工程费9335.759335.751.2设备购置费7182.007182.001.3安装工程费381.07381.072其他费用2883.092883.092.1土地出让金1658.981658.983预备费520.76520.763.1基本预备费272.78272.783.2涨价预备费247.98247.984投资合计20302.67建设期利息估算表单位：万元序号项目合计第1年第2年1借
29、款1.1建设期利息404.75101.19303.561.1.1期初借款余额4130.091.1.2当期借款8260.184130.094130.091.1.3当期应计利息404.75101.19303.561.1.4期末借款余额4130.098260.181.2其他融资费用1.3小计404.75101.19303.562债券2.1建设期利息2.1.1期初债务余额2.1.2当期债务金额2.1.3当期应计利息2.1.4期末债务余额2.2其他融资费用2.3小计3合计404.75101.19303.56固定资产投资估算表单位：万元序号项目建筑工程设备购置安装工程其他费用合计1工程费用9335.757
30、182.00381.0716898.821.1建筑工程费9335.759335.751.2设备购置费7182.007182.001.3安装工程费381.07381.072其他费用1224.111224.113预备费520.76520.763.1基本预备费272.78272.783.2涨价预备费247.98247.984建设期利息404.75404.755合计19048.44流动资金估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1流动资产0.0025835.7431371.9736908.201.1应收账款0.0011626.0814117.3916608.691.2存货0.009042
31、.5110980.1912917.871.2.1原辅材料0.002712.753294.063875.361.2.2燃料动力0.00135.64164.70193.771.2.3在产品0.004159.555050.895942.221.2.4产成品0.002034.562470.542906.521.3现金0.002066.862509.762952.661.4预付账款0.003100.293764.634428.982流动负债0.0022264.6227035.6131806.602.1应付账款0.008015.279732.8211450.382.2预收账款0.0014249.35173
32、02.7920356.223流动资金0.003571.124336.365101.604流动资金增加0.003571.12765.24765.245铺底流动资金0.007750.729411.5911072.46总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资25809.02100.00%1.1建设投资20302.6778.67%1.1.1工程费用16898.8265.48%1.1.1.1建筑工程费9335.7536.17%1.1.1.2设备购置费7182.0027.83%1.1.1.3安装工程费381.071.48%1.1.2工程建设其他费用2883.0911.17%1.1.2.
33、1土地出让金1658.986.43%1.1.2.2其他前期费用1224.114.74%1.2.3预备费520.762.02%1.2.3.1基本预备费272.781.06%1.2.3.2涨价预备费247.980.96%1.2建设期利息404.751.57%1.3流动资金5101.6019.77%项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资25809.02100.00%1.1建设投资20302.6778.67%1.2建设期利息404.751.57%1.3流动资金5101.6019.77%2资金筹措25809.02100.00%2.1项目资本金17548.8467.99
34、%2.1.1用于建设投资12042.4946.66%2.1.2用于建设期利息404.751.57%2.1.3用于流动资金5101.6019.77%2.2债务资金8260.1832.01%2.2.1用于建设投资8260.1832.01%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0041930.0050915.0059900.002增值税0.002047.682486.472603.132.1销项税0.005450.906618.957787.002.2进项税0.003403.2241
35、32.485183.873税金及附加0.00245.72298.37312.373.1城建税0.00143.34174.05182.223.2教育费附加0.0061.4374.5978.093.3地方教育附加0.0040.9549.7352.06综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.0026178.6131788.3137398.012工资及福利费0.002769.732769.732769.733修理费0.00701.55701.55701.554其他费用0.004667.334667.334667.334.1其他制造费用0.00376.04
36、376.04376.044.2其他管理费用0.00406.98406.98406.984.3其他营业费用0.003884.313884.313884.315经营成本0.0034317.2239926.9245536.626折旧费0.001024.551024.551024.557摊销费0.0033.1833.1833.188利息支出0.00404.75404.75404.759总成本费用0.0035779.7041389.4046999.109.1其中：固定成本0.006831.366831.366831.369.2可变成本0.0028948.3434558.0440167.74利润及利润分配
37、表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.0041930.0050915.0059900.002税金及附加0.00245.72298.37312.373总成本费用0.0035779.7041389.4046999.104利润总额0.005904.589227.2312588.535应纳所得税额0.005904.589227.2312588.536所得税0.001476.142306.813147.137净利润0.004428.446920.429441.408期初未分配利润0.000.003985.609815.419可供分配的利润0.004428.4410906.021
38、9256.8110法定盈余公积金0.00442.841090.601925.6811可供分配的利润0.003985.609815.4117331.1312未分配利润0.003985.609815.4117331.1313息税前利润0.007785.4711938.7916140.41项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.0041930.0050915.0059900.001.1营业收入0.000.0041930.0050915.0059900.002现金流出10151.3310151.3338134.0640990.5350185.352.1建
39、设投资10151.3310151.332.2流动资金0.003571.12765.244336.362.3经营成本0.0034317.2239926.9245536.622.4税金及附加0.00245.72298.37312.373所得税前净现金流量-10151.33-10151.333795.949924.479714.654累计所得税前净现金流量-10151.33-20302.66-16506.72-6582.253132.405调整所得税0.001946.372984.704035.106所得税后净现金流量-10151.33-10151.332319.807617.666567.527累计所得税后净现金流量-10151.33-20302.66-17982.86-10365.20-3797.68计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：36.32%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：27.54%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=12%）：29238.43万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=12%）：17209.89万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.68年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.35年。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额41