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1、泓域咨询 /湖北关于成立轴承公司可行性报告湖北关于成立轴承公司可行性报告xxx投资管理公司报告说明xxx投资管理公司主要由xx集团有限公司和xx有限责任公司共同出资成立。其中：xx集团有限公司出资390.00万元，占xxx投资管理公司30%股份；xx有限责任公司出资910万元，占xxx投资管理公司70%股份。根据谨慎财务估算，项目总投资8716.52万元，其中：建设投资6357.77万元，占项目总投资的72.94%；建设期利息154.69万元，占项目总投资的1.77%；流动资金2204.06万元，占项目总投资的25.29%。项目正常运营每年营业收入19000.00万元，综合总成本费用15815
2、.54万元，净利润2325.08万元，财务内部收益率18.19%，财务净现值2512.97万元，全部投资回收期6.40年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。“十二五”期间，百万吨乙烯、千万吨炼油、百万吨PTA（精对苯二甲酸）、百万千瓦超超临界火电、百万千瓦核电、大型煤制油等特大工程相继实施，西气东输、西电东送、南水北调和大江大河治理等国家重点工程建设项目的陆续开工，对大中型电动机、大型机械设备及发电设备等大型装备将有着巨大的需求，同时为提高国内大型设备的研发水平和制造能力，上述国家重点工程建设项目，将逐步增加国产设备的使用，从而带动和促进国内轴承行业的发展。本报
3、告基于可信的公开资料，参考行业研究模型，旨在对项目进行合理的逻辑分析研究。本报告仅作为投资参考或作为参考范文模板用途。目录第一章 拟组建公司基本信息9一、 公司名称9二、 注册资本9三、 注册地址9四、 主要经营范围9五、 主要股东9公司合并资产负债表主要数据10公司合并利润表主要数据10公司合并资产负债表主要数据11公司合并利润表主要数据12六、 项目概况12第二章 公司筹建方案16一、 公司经营宗旨16二、 公司的目标、主要职责16三、 公司组建方式17四、 公司管理体制17五、 部门职责及权限18六、 核心人员介绍22七、 财务会计制度23第三章 背景、必要性分析27一、 行业概况及发展
4、现状27二、 行业发展趋势27三、 行业基本风险特征32四、 项目实施的必要性34第四章 市场预测35一、 市场规模35二、 市场规模37第五章 法人治理结构40一、 股东权利及义务40二、 董事44三、 高级管理人员50四、 监事52第六章 发展规划分析54一、 公司发展规划54二、 保障措施60第七章 项目风险分析62一、 项目风险分析62二、 项目风险对策64第八章 选址可行性分析66一、 项目选址原则66二、 建设区基本情况66三、 创新驱动发展68四、 社会经济发展目标70五、 产业发展方向72六、 项目选址综合评价75第九章 项目环境影响分析76一、 编制依据76二、 环境影响合理
5、性分析76三、 建设期大气环境影响分析77四、 建设期水环境影响分析81五、 建设期固体废弃物环境影响分析81六、 建设期声环境影响分析82七、 建设期生态环境影响分析83八、 营运期环境影响83九、 清洁生产84十、 环境管理分析86十一、 环境影响结论87十二、 环境影响建议87第十章 项目经济效益分析89一、 经济评价财务测算89营业收入、税金及附加和增值税估算表89综合总成本费用估算表90固定资产折旧费估算表91无形资产和其他资产摊销估算表92利润及利润分配表93二、 项目盈利能力分析94项目投资现金流量表96三、 偿债能力分析97借款还本付息计划表98第十一章 投资方案分析100一、
6、 投资估算的依据和说明100二、 建设投资估算101建设投资估算表105三、 建设期利息105建设期利息估算表105固定资产投资估算表106四、 流动资金107流动资金估算表108五、 项目总投资109总投资及构成一览表109六、 资金筹措与投资计划110项目投资计划与资金筹措一览表110第十二章 进度实施计划112一、 项目进度安排112项目实施进度计划一览表112二、 项目实施保障措施113第十三章 总结分析114第十四章 附表116主要经济指标一览表116建设投资估算表117建设期利息估算表118固定资产投资估算表119流动资金估算表119总投资及构成一览表120项目投资计划与资金筹措一
7、览表121营业收入、税金及附加和增值税估算表122综合总成本费用估算表123固定资产折旧费估算表124无形资产和其他资产摊销估算表124利润及利润分配表125项目投资现金流量表126借款还本付息计划表127建筑工程投资一览表128项目实施进度计划一览表129主要设备购置一览表129能耗分析一览表130第一章 拟组建公司基本信息一、 公司名称xxx投资管理公司（以工商登记信息为准）二、 注册资本1300万元三、 注册地址湖北xxx四、 主要经营范围经营范围：从事轴承相关业务（企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策
8、禁止和限制类项目的经营活动。）五、 主要股东xxx投资管理公司主要由xx集团有限公司和xx有限责任公司发起成立。（一）xx集团有限公司基本情况1、公司简介公司在发展中始终坚持以创新为源动力，不断投入巨资引入先进研发设备，更新思想观念，依托优秀的人才、完善的信息、现代科技技术等优势，不断加大新产品的研发力度，以实现公司的永续经营和品牌发展。公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精
9、益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额3599.772879.822699.83负债总额1633.221306.581224.91股东权益合计1966.551573.241474.91公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入10269.538215.627702.15营业利润2383.971907.181787.98利润总额1971.611577.291478.71净利润1478.711153.391064.67归属于母公司所有者的净利润1478.71115
10、3.391064.67（二）xx有限责任公司基本情况1、公司简介公司始终坚持“人本、诚信、创新、共赢”的经营理念，以“市场为导向、顾客为中心”的企业服务宗旨，竭诚为国内外客户提供优质产品和一流服务，欢迎各界人士光临指导和洽谈业务。展望未来，公司将围绕企业发展目标的实现，在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下，围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑，推动体制机制改革和管理及业务模式的创新，加强团队能力建设，提升核心竞争力，努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。2、主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额3599.77287
11、9.822699.83负债总额1633.221306.581224.91股东权益合计1966.551573.241474.91公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入10269.538215.627702.15营业利润2383.971907.181787.98利润总额1971.611577.291478.71净利润1478.711153.391064.67归属于母公司所有者的净利润1478.711153.391064.67六、 项目概况（一）投资路径xxx投资管理公司主要从事关于成立轴承公司的投资建设与运营管理。（二）项目提出的理由轴承配套的主机行业受经济下行的压
12、力越来越大，对轴承的需求增长趋缓。近年来，有的主机行业需求锐减，致使我国轴承行业主营业务收入年均递增由“十五”的16.72%，“十一五”的19.36%下降到“十二五”的4.45%。但我国轴承需求量占全球需求总量26.00%以上的基本面不会改变，尽管需求增长减缓，但仍有很大的需求总量。综合判断，我国发展仍处于可以大有作为的重要战略机遇期，也面临诸多矛盾叠加、风险隐患增多的严峻挑战。必须准确把握战略机遇期内涵和条件的深刻变化，增强忧患意识、责任意识，强化底线思维，尊重规律与国情，积极适应把握引领新常态，坚持中国特色社会主义政治经济学的重要原则，坚持解放和发展社会生产力、坚持社会主义市场经济改革方向
13、、坚持调动各方面积极性，坚定信心，迎难而上，继续集中力量办好自己的事情，着力在优化结构、增强动力、化解矛盾、补齐短板上取得突破，切实转变发展方式，提高发展质量和效益，努力跨越“中等收入陷阱”，不断开拓发展新境界。（三）项目选址项目选址位于xx（待定），占地面积约19.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。（四）生产规模项目建成后，形成年产xxx千件轴承的生产能力。（五）建设规模项目建筑面积22201.71，其中：生产工程14538.47，仓储工程3644.05，行政办公及生活服务设施2336.95，公共工程1682.24
14、。（六）项目投资根据谨慎财务估算，项目总投资8716.52万元，其中：建设投资6357.77万元，占项目总投资的72.94%；建设期利息154.69万元，占项目总投资的1.77%；流动资金2204.06万元，占项目总投资的25.29%。（七）经济效益（正常经营年份）1、营业收入（SP）：19000.00万元。2、综合总成本费用（TC）：15815.54万元。3、净利润（NP）：2325.08万元。4、全部投资回收期（Pt）：6.40年。5、财务内部收益率：18.19%。6、财务净现值：2512.97万元。（八）项目进度规划项目建设期限规划24个月。（九）项目综合评价此项目建设条件良好，可利用当
15、地丰富的水、电资源以及便利的生产、生活辅助设施，项目投资省、见效快；此项目贯彻“先进适用、稳妥可靠、经济合理、低耗优质”的原则，技术先进，成熟可靠，投产后可保证达到预定的设计目标。第二章 公司筹建方案一、 公司经营宗旨公司通过整合资源，实现产品化、智能化和平台化。二、 公司的目标、主要职责（一）目标近期目标：深化企业改革，加快结构调整，优化资源配置，加强企业管理，建立现代企业制度；精干主业，分离辅业，增强企业市场竞争力，加快发展；提高企业经济效益，完善管理制度及运营网络。远期目标：探索模式创新、制度创新、管理创新的产业发展新思路。坚持发展自主品牌，提升企业核心竞争力。此外，面向国际、国内两个市
16、场，优化资源配置，实施多元化战略，向产业集团化发展，力争利用3-5年的时间把公司建设成具有先进管理水平和较强市场竞争实力的大型企业集团。（二）主要职责1、执行国家法律、法规和产业政策，在国家宏观调控和行业监管下，以市场需求为导向，依法自主经营。2、根据国家和地方产业政策、轴承行业发展规划和市场需求，制定并组织实施公司的发展战略、中长期发展规划、年度计划和重大经营决策。3、深化企业改革，加快结构调整，转换企业经营机制，建立现代企业制度，强化内部管理，促进企业可持续发展。4、指导和加强企业思想政治工作和精神文明建设，统一管理公司的名称、商标、商誉等无形资产，搞好公司企业文化建设。5、在保证股东企业
17、合法权益和自身发展需要的前提下，公司可依照公司法等有关规定，集中资产收益，用于再投入和结构调整。三、 公司组建方式xxx投资管理公司主要由xx集团有限公司和xx有限责任公司共同出资成立。其中：xx集团有限公司出资390.00万元，占xxx投资管理公司30%股份；xx有限责任公司出资910万元，占xxx投资管理公司70%股份。四、 公司管理体制xxx投资管理公司实行董事会领导下的总经理负责制，各部门按其规定的职能范围，履行各自的管理服务职能，而且直接对总经理负责；公司建立完善的营销、供应、生产和品质管理体系，确立各部门相应的经济责任目标，加强产品质量和定额目标管理，确保公司生产经营正常、有效、稳
18、定、安全、持续运行，有力促进企业的高效、健康、快速发展。总经理的主要职责如下：1、全面领导企业的日常工作；对企业的产品质量负责；向本公司职工传达满足顾客和法律法规要求的重要性；2、制定并正式批准颁布本公司的质量方针和质量目标，采取有效措施，保证各级人员理解质量方针并坚持贯彻执行；3、负责策划、建立本公司的质量管理体系，批准发布本公司的质量手册；4、明确所有与质量有关的职能部门和人员的职责权限和相互关系；5、确保质量管理体系运行所必要的资源配备；6、任命管理者代表，并为其有效开展工作提供支持；7、定期组织并主持对质量管理体系的管理评审，以确保其持续的适宜性、充分性和有效性。五、 部门职责及权限（
19、一）综合管理部1、协助管理者代表组织建立文件化质量体系，并使其有效运行和持续改进。2、协助管理者代表，组织内部质量管理体系审核。3、负责本公司文件（包括记录）的管理和控制。4、负责本公司员工培训的管理，制订并实施员工培训计划。5、参与识别并确定为实现产品符合性所需的工作环境，并对工作环境中与产品符合性有关的条件加以管理。（二）财务部1、参与制定本公司财务制度及相应的实施细则。2、参与本公司的工程项目可信性研究和项目评估中的财务分析工作。3、负责董事会及总经理所需的财务数据资料的整理编报。4、负责对财务工作有关的外部及政府部门，如税务局、财政局、银行、会计事务所等联络、沟通工作。5、负责资金管理
20、、调度。编制月、季、年度财务情况说明分析，向公司领导报告公司经营情况。6、负责销售统计、复核工作，每月负责编制销售应收款报表，并督促销售部及时催交楼款。负责销售楼款的收款工作，并及时送交银行。7、负责每月转账凭证的编制，汇总所有的记账凭证。8、负责公司总长及所有明细分类账的记账、结账、核对，每月5日前完成会计报表的编制，并及时清理应收、应付款项。9、协助出纳做好楼款的收款工作，并配合销售部门做好销售分析工作。10、负责公司全年的会计报表、帐薄装订及会计资料保管工作。11、负责银行财务管理，负责支票等有关结算凭证的购买、领用及保管，办理银行收付业务。12、负责先进管理，审核收付原始凭证。13、负
21、责编制银行收付凭证、现金收付凭证，登记银行存款及现金日记账，月末与银行对账单和对银行存款余额，并编制余额调节表。14、负责公司员工工资的发放工作，现金收付工作。（三）投资发展部1、调查、搜集、整理有关市场信息，并提出投资建议。2、拟定公司年度投资计划及中长期投资计划。3、负责投资项目的储备、筛选、投资项目的可行性研究工作。4、负责经董事会批准的投资项目的筹建工作。5、按照国家产业政策，负责公司产业结构、投资结构的调整。6、及时完成领导交办的其他事项。（四）销售部1、协助总经理制定和分解年度销售目标和销售成本控制指标，并负责具体落实。2、依据公司年度销售指标，明确营销策略，制定营销计划和拓展销售
22、网络，并对任务进行分解，策划组织实施销售工作，确保实现预期目标。3、负责收集市场信息，分析市场动向、销售动态、市场竞争发展状况等，并定期将信息报送商务发展部。4、负责按产品销售合同规定收款和催收，并将相关收款情况报送商务发展部。5、定期不定期走访客户，整理和归纳客户资料，掌握客户情况，进行有效的客户管理。6、制定并组织填写各类销售统计报表，并将相关数据及时报送商务发展部总经理。7、负责市场物资信息的收集和调查预测，建立起牢固可靠的物资供应网络，不断开辟和优化物资供应渠道。8、负责收集产品供应商信息，并对供应商进行质量、技术和供就能力进行评估，根据公司需求计划，编制与之相配套的采购计划，并进行采
23、购谈判和产品采购，保证产品供应及时，确保产品价格合理、质量符合要求。9、建立发运流程，设计最佳运输路线、运输工具，选择合格的运输商，严格按公司下达的发运成本预算进行有效管理，定期分析费用开支，查找超支、节支原因并实施控制。10、负责对部门员工进行业务素质、产品知识培训和考核等工作，不断培养、挖掘、引进销售人才，建设高素质的销售队伍。六、 核心人员介绍1、雷xx，中国国籍，无永久境外居留权，1970年出生，硕士研究生学历。2012年4月至今任xxx有限公司监事。2018年8月至今任公司独立董事。2、徐xx，中国国籍，无永久境外居留权，1961年出生，本科学历，高级工程师。2002年11月至今任x
24、xx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。3、何xx，中国国籍，1978年出生，本科学历，中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。4、赵xx，1974年出生，研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司；2006年8月至2011年3月，任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长；2019年8月至今任公司监事会主席。5、李xx，中国国籍，无永久境外居留权，1971年出生，本科学历，中级会计师职称。2002年6月至2011年4月任xxx有限责
25、任公司董事。2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司财务经理。2017年3月至今任公司董事、副总经理、财务总监。6、陈xx，中国国籍，无永久境外居留权，1959年出生，大专学历，高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问；2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。7、范xx，中国国籍，无永久境外居留权，1958年出生，本科学历，高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长；2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长；2016年11月至今任xx
26、x有限公司董事、经理；2019年3月至今任公司董事。8、贾xx，中国国籍，1977年出生，本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任，2017年8月至今任公司监事。七、 财务会计制度（一）财务会计制度1、公司依照法律、行政法规和国家有关部门的规定，制定公司的财务会计制度。2、公司年度财务会计报告、半年度财务会计报告和季度财务会计报告按照有关法律、行政法规及部门规章的规定进行编制。3、公司除法定的会计账簿外，将不另立会计账簿。公司的资产，不以任何个人名义开立账户存储。4、公司分配当年税后利润时，提取利润的10%列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的50%以上的，可以不再提取
27、。公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的，在依照前款规定提取法定公积金之前，应当先用当年利润弥补亏损。公司从税后利润中提取法定公积金后，经股东大会决议，还可以从税后利润中提取任意公积金。公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润，按照股东持有的股份比例分配，但本章程规定不按持股比例分配的除外。股东大会违反前款规定，在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的，股东必须将违反规定分配的利润退还公司。公司持有的本公司股份不参与分配利润。5、公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大公司生产经营或者转为增加公司资本。但是，资本公积金将不用于弥补公司的亏损。法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少
28、于转增前公司注册资本的25%。6、公司股东大会对利润分配方案作出决议后，公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利（或股份）的派发事项。7、公司可以采取现金方式分配股利。公司将实行持续、稳定的利润分配办法，并遵守下列规定：（1）公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报；在有条件的情况下，公司可以进行中期现金分红；（2）原则上公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近3年实现的年均可分配利润的30%；但具体的年度利润分配方案仍需由董事会根据公司经营状况拟订合适的现金分配比例，报公司股东大会审议；（3）存在股东违规占用公司资金情况的，公司应当扣减该股东所分配的现金红利，以偿还其占用的资金。
29、（二）内部审计1、公司实行内部审计制度，配备专职审计人员，对公司财务收支和经济活动进行内部审计监督。2、公司内部审计制度和审计人员的职责，应当经董事会批准后实施。审计负责人向董事会负责并报告工作。第三节会计师事务所的聘任3、公司聘用会计师事务所必须由股东大会决定，董事会不得在股东大会决定前委任会计师事务所。4、公司保证向聘用的会计师事务所提供真实、完整的会计凭证、会计账簿、财务会计报告及其他会计资料，不得拒绝、隐匿、谎报。5、会计师事务所的审计费用由股东大会决定。6、公司解聘或者不再续聘会计师事务所时，提前30天事先通知会计师事务所，公司股东大会就解聘会计师事务所进行表决时，允许会计师事务所陈
30、述意见。会计师事务所提出辞聘的，应当向股东大会说明公司有无不当情形。第三章 背景、必要性分析一、 行业概况及发展现状轴承工业是国家基础性战略性产业，对国民经济发展和国防建设起着重要的支撑作用。轴承是当代机械设备中一种举足轻重的零部件，它的主要功能是支承旋转轴或其它运动体，引导转动或移动运动并承受由轴或轴上零件传递而来的载荷，广泛应用于工业、农业、交通运输、国防、航空航天、家用电器、办公设备等领域，它的性能、精度和可靠性对使用主体的正常工作起着决定性的作用。建国以来，特别是改革开放以来国内工业持续高速发展，我国轴承工业已经形成独立完善的工业体系。根据有关数据显示，我国现已成为轴承销售额和产量居世
31、界第三位的轴承生产大国。然而虽已是世界轴承生产大国，但还不是世界轴承强国，从产业结构，研发能力，技术水平，产品质量，效率效益等方面来看都与国际先进水平有较大差距。本世纪初，中国轴承工业协会凝聚行业共识，代表行业利益，提出经过3-4个五年规划期的努力，把我国建成世界轴承强国的奋斗目标。二、 行业发展趋势近年来，随着中国日益成为世界制造中心，工程机械零部件产品出口的速度越来越快，国内生产的轴承的技术水平、质量水平、可靠性水平已显著提高，部分厂家的产品性能已达到国际水准。此外国内工程机械企业的快速成长也导致国外厂商感受到日益增长的竞争压力，纷纷把目光转向全球范围，寻求价低质优的配件产品。由于国内轴承
32、具有较高的性价比，吸引了不少国际工程机械厂商来华考察、采购，并且采购数量逐年增加，品种逐渐增多，为国内轴承行业的发展提供了非常大的舞台。可以说，我国轴承产业的可持续发展，已进入黄金时代。在国家的一系列稳增长政策的支持下，随着“一带一路”、京津冀协同发展、粤港澳大湾区和长江经济带战略相继实施，以及高铁和高端装备制造业等加速发展，巨大的轴承市场正在打开。1、轴承市场规模不断提高（1）全球轴承市场中国产业信息网的数据指出，2014年全球轴承市场规模达759亿美元，2020年市场规模将增长至1182亿美元，年均增速约为7.7%。目前全球轴承市场被瑞典的SKF、德国的INA（舍弗勒集团旗下，已收购FAG
33、）、美国的TIMKEN（已收购TORRINGTON）、日本的NSK、NTN、KOYO、NMB、NACHI等世界八大轴承企业所垄断，合计市场占有率超过70%。2017年，中国轴承业务收入达1240亿元，其中外资企业的收入达330亿元，内资企业的轴承业务收入达910亿元，折合135亿美元，约占世界轴承销售总额的16.90%。同年世界轴承业务收入为约800亿美元，去除中国市场仍有625亿美元的市场。而2017年我国轴承出口（含外资出口）40.4亿美元，仅占世界外部市场6.59%；如果去除外资企业出口，真正国内企业出口仅占世界外部市场4.00%。因此，提升我国轴承产品质量和品牌知名度，加大轴承出口市场
34、的占有率是我们未来发展的巨大市场。（2）国内轴承市场国内方面，我国轴承市场规模占全球轴承市场规模总量的10%左右，已成为除美国、欧盟和日本以外的第四大轴承消费市场。从行业的下游需求看，我国轴承需求主要分布在汽车、电工、机床、工程机械、风电等各领域。根据中国轴承工业协会估计，2013年上述行业轴承需求量分别为250亿元、90亿元、6亿元、43亿元、39亿元，2020年这些领域的轴承需求量将分别达到350亿元、128亿元、90亿元、60亿元和5亿元。尽管如此，与国外相比，我国的轴承生产企业的规模仍然较小，市场空间有待开发。由于我国近年来大力发展机械制造业，轴承行业下游产业快速发展，对轴承产品的需求
35、不断加大，使得轴承产业的销售收入和利润总额不断增加。随着中国工业机械和汽车的发展，配套轴承的需求量将进一步增加。不过，随着主要下游需求市场增速的放缓，轴承行业的规模增速也将放缓。根据有关预测分析到2023年我国轴承行业市场规模有望达到3,063亿元。2、轴承产品质量水平将不断提高提高产品质量和技术水平，实现由“量”到“质”的转变：一是积极探索高端轴承生产技术，提高重点领域主机配套轴承的市场占有率，向航空航天轴承、高速铁路客车轴承、风力发电机组轴承、精密机床主轴轴承、国家关注的高端制造产业高端产品配套轴承等领域进军；二是大力推广精品轴承生产工艺和技术，为家电、汽车、摩托车、电机等行业提供低噪音、
36、长寿命、高可靠性的主机配套轴承。3、技术进步及自主创新将成为未来轴承企业竞争的主要因素和重要手段我国轴承制造业整体技术开发实力较弱，高精密高性能的特种专用轴承开发能力弱，不能满足市场需求，需要大量进口，同时我国轴承制造业生产集中度较低，企业规模普遍较小，制约了我国轴承制造业研发实力的提升。因此，我国虽是轴承大国，但不是轴承强国。目前，量大面广的普通轴承产品已成为“红海”，参与企业众多，利润微薄，而在高端轴承领域，因存在技术壁垒，仍是轴承制造业的利润区，必然使得具备实力的厂商择机进入。这一过程，有望推动轴承制造业整体技术水平的提高。4、行业集中度逐渐提高目前我国轴承制造业集中度较低，存在厂商数量
37、多、规模小、产品质量参差不齐等特点。国内生产轴承产品的厂家较多，但规模大、系列产品多的厂家并不多，目前正处于竞争整合阶段，市场份额有日益集中的趋势。随着未来行业竞争从产品价格的单一竞争逐渐进入以品牌、网络、服务、人才和管理以及企业规模等多方面的综合水平的竞争，行业集中度将逐渐提高。5、专业化分工显著，细分市场明确不同种类的轴承对车加工精度、热处理水平、锻造精度、生产装置自动化程度、工艺路线优化等的要求不同，对周边地区外协加工的专业化协作厂家要求也不同。国际轴承制造业经过上百年的发展，已经形成了稳定的专业化分工，国际轴承巨头在各自的细分市场领域组织专业化生产。未来国内轴承生产企业将进一步明确产品
38、定位、走专业化分工道路、做强做精细分市场、实现规模效应。6、产品结构调整加快，高端产品市场空间增大目前我国中、低档轴承约占总产量的80%左右，而各类专用、精密、高可靠性等高技术含量的轴承产品只占20%左右。未来随着航天工程、汽车工业、精密数控机床等工业的发展，对作为机械基础件的轴承产品提出了越来越高的要求，轴承制造业在总量增长的同时还将伴随产品结构的调整，高精度、高转速、高可靠性的高档轴承的市场需求将大幅增加。三、 行业基本风险特征1、政策变动风险轴承行业作为工程机械的基础行业，受国家宏观经济政策以及相关产业政策的调控，国家会根据经济形势来调整相关政策。现阶段，轴承行业高速发展，国家将其作为大
39、力倡导的战略新兴产业，出台了一系列扶持政策。然而，随着轴承制造行业产能逐渐饱和，标准件产品同质化严重，行业已经出现利润下降、质量滑坡的情况。一旦国家产业政策发生变动，生产要素价格也将发生波动，这将对行业未来的市场容量与发展速度产生较大的影响。因此企业自身应密切关注产业政策，规划企业发展路线，应对产业政策变化的风险。2、行业竞争风险我国轴承行业存在较少成熟度高、规模大的本土企业，产业集中度低，行业竞争激烈。目前，应用于高压开关、轨道运输等行业龙头企业使用的高端轴承需要较高的产生技术。跨国轴承企业在海外市场上拥有多年的相应配套渠道、多年积累的技术和服务等优势，加上近年来跨国轴承企业与国内轴承企业的
40、成本差距进一步缩小，国内轴承企业将直接面对跨国轴承企业的强大竞争压力。并且我国很多低研发能力、低创新能力、低制造水平的轴承生产企业存在通过恶性价格竞争获取市场的情况，价格战下行业利润率低，企业积累利润的速度减慢，致使装备升级和研发投入不足。轴承行业的恶性竞争必须得到有效控制，否则将会对经营产生不利影响。随着生产技术的不断进步及客户对产品质量的不断提高，行业的竞争将会愈发激烈。3、产品和技术更新的风险随着国内工业自动化规模的提高，生产技术的进步以及现有产业结构和产业链的断裂重整，轴承的需求层次由低端向中高端转型。这对轴承企业的技术水平和研发能力提出了更高要求。只有轴承制造企业准确地把握市场动态，
41、更好地挖掘客户的潜在需求，不断提高研发能力与技术水平，才能保持产品与技术的先进性，从容面对风险。4、上下游行业波动的风险（1）原材料行业波动的风险轴承行业的主要原材料为各种类型的钢板、钢条、钢丝，上游行业为轴承钢及钢铁制品行业。国际铁矿石的价格始终处于震荡状态，受此影响，轴承行业的原材料钢材的价格也处于频繁波动中，这在一定程度上给轴承行业的产品采购、存储和销售带来了影响。如轴承钢原材料价格上涨，势必会使得轴承行业的成本上升，进而影响轴承行业的盈利空间。因此企业要不断的优化工艺，调整生产流程，最大限度地减少原材料消耗，提高原材料利用率，同时优化客户结构，相应调整部分商品价格，尽可能减小原材料涨价
42、带来的不利影响。（2）下游行业波动的风险轴承行业的客户多为生产汽车配件、工程机械、家用电器等企业。当宏观经济发生不利的周期波动时，很多下游客户的经营生产会受到影响。而下游客户对轴承的需求量的削减，会导致轴承制造企业出现订单减少、货存积压、货款难以收回等问题，进而影响企业的经营业绩和盈利水平。四、 项目实施的必要性（一）提升公司核心竞争力项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。第
43、四章 市场预测一、 市场规模1、行业收入我国轴承行业迅速发展，2017年我国轴承行业主营业务收入已高达1,788亿元，约为2006年的2.88倍。2012年与2015年，受国内经济下行压力影响，同比分别减少1.55%与4.97%。其余年份，主营业务收入波动增长，呈现良好态势。全国轴承行业“十三五”规划指出：轴承行业在“十三五”期间要坚持以科学发展观统领行业发展全局，走轻型化工业道路。到2020年发展的目标总量为：主营业务年收入1,926亿元，年平均增长率达到3%-5%；轴承产量达到225亿套，年平均增长3%-4%；轴承工业增加值达到535亿元，年平均增长超过5%；轴承增加值率达到27%；轴承利
44、润额达到74亿元，年平均增长6%-7%。此外，随着国家对装备制造业的重视以及轴承国产化趋势日益明显，我国轴承市场规模将进一步扩展。2、行业出口情况20世纪60年代可以说是轴承行业发展的一个分水岭。在之前，欧美国家垄断了大部分的轴承工业。而随着日本工业的不断崛起，欧美国家在微小型轴承领域的垄断地位已逐步被日本所取代。进入20世纪90年代后，随着我国生产技术的不断进步，在微、小型轴承领域，中国轴承企业也开始了与国外企业的全面竞争。进入21世纪以来，我国轴承快速融入国际市场，出口总体上呈现快速增长趋势，从2007年至2017年轴承出口量由33.50亿套增长到59.57亿套，年均复合增长率达5.92%
45、；且2017年度的轴承出口量创造了近十年以来的新高，增长率也创造了近三年以来的新高，达10.39%。在贸易额方面，2017年，轴承进出口贸易额达到89.06亿美元，同比增长11.48%；其中出口创汇52.30亿美元，同比增长9.80%，轴承创汇40.50亿美元，同比增长9.30%；进口用汇36.80亿美元，同比增长14.00%，轴承用汇31.30亿美元，同比增长13.60%。根据2017年轴承行业发展情况和轴承进出口统计情况来看，美加征关税，将有8.04亿美元的直接产品将受到影响，约占轴承行业整体主营收入的3%。此次中美贸易争端从轴承出口美国所占比重来说，总体影响有限，但也会导致轴承行业总体发
46、展速度会有下降。3、行业集聚区上世纪末，改革开放的春风给我国民营经济的带来了活力，也促进了以江苏、浙江为代表的我国南方轴承工业的突飞猛进。2017年，我国轴承行业整体呈现中高速增长，全年轴承行业主营业务收入完成1,788亿元（约合265亿美元），同比增长10.20%，其中轴承收入1,240亿元（约合184亿美元），同比增长10.70%。二、 市场规模1、行业收入我国轴承行业迅速发展，2017年我国轴承行业主营业务收入已高达1,788亿元，约为2006年的2.88倍。2012年与2015年，受国内经济下行压力影响，同比分别减少1.55%与4.97%。其余年份，主营业务收入波动增长，呈现良好态势。全国轴承行业“十三五”规划指出：轴承行业在“十三五”期间要坚持以科学发展观统领行业发展全局，走轻型化工业道路。到2020年发展的目标总量为：主营业务年收入1,926亿元，年平均增长率达到3%-5%；轴承产量达到225亿套，年平均增长3%-4%；轴承工业增加值达到535亿元，年平均增长超过5%；轴承增加值率达到27%；轴承利润额达到74亿元，年平均增长6%-7%。此外，随着国家对装备制造业的重视以及轴承国产化趋势日益明显，我国轴承市场规模将进一步