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1、泓域咨询 /xx区涤纶长丝项目汇报说明xx区涤纶长丝项目汇报说明报告说明涤纶长丝，是用涤纶做成长丝。涤纶是合成纤维中的一个重要品种，是我国聚酯纤维的商品名称。它是以精对苯二甲酸(PTA) 或对苯二甲酸二甲酯(DMT)和乙二醇(MEG) 为原料，经酯化或酯交换和缩聚反应而制得的成纤高聚物聚对苯二甲酸乙二醇酯(PET)，经纺丝和后处理制成的纤维。所谓涤纶长丝，是长度为千米以上的丝，长丝卷绕成团。根据谨慎财务估算，项目总投资7606.87万元，其中：建设投资6092.12万元，占项目总投资的80.09%；建设期利息143.24万元，占项目总投资的1.88%；流动资金1371.51万元，占项目总投资的
2、18.03%。项目正常运营每年营业收入14200.00万元，综合总成本费用10756.80万元，净利润2523.11万元，财务内部收益率26.02%，财务净现值5525.66万元，全部投资回收期5.42年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。项目产品应用领域广泛，市场发展空间大。本项目的建立投资合理，回收快，市场销售好，无环境污染，经济效益和社会效益良好，这也奠定了公司可持续发展的基础。目录一、 公司主要财务数据4公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4二、 项目背景分析4三、 项目名称及建设性质5四、 项目承办单位5五、 项目定位及建设理由6主要经济
3、指标一览表6六、 项目选址综合评价7七、 建筑工程建设指标8建筑工程投资一览表8八、 公司发展规划9九、 高级管理人员14十、 预期效果评价16十一、 设备选型方案16主要设备购置一览表17十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理17主要原辅材料一览表18十三、 项目总投资18总投资及构成一览表19十四、 资金筹措与投资计划20项目投资计划与资金筹措一览表20十五、 经济评价财务测算21营业收入、税金及附加和增值税估算表21综合总成本费用估算表22利润及利润分配表24十六、 项目盈利能力分析25项目投资现金流量表26十七、 财务生存能力分析28十八、 偿债能力分析28借款还本付息计划表29十九
4、、 经济评价结论30二十、 项目招标依据30二十一、 总结30一、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额2841.422273.142131.07负债总额924.19739.35693.14股东权益合计1917.231533.781437.92公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入10586.318469.057939.73营业利润2202.851762.281652.14利润总额1808.811447.051356.61净利润1356.611058.16976.76归属于母公司所有者的净利润13
5、56.611058.16976.76二、 项目背景分析涤纶长丝是重要合成纤维，近年来，我国涤纶长丝行业产能持续扩张，随着2020年新增产能的释放，我国涤纶长丝行业集中度进一步提升。目前，我国涤纶长丝产能主要集中在东南沿海地区。浙江、江苏、福建三个省的涤纶长丝产能占我国总产能的84%，其中浙江省占比达到56.6%，是名副其实的化纤大省。未来，随着新增产能的释放，我国东南沿海地区龙头企业之间的竞争将进一步加剧。涤纶长丝是重要合成纤维，近年来，我国涤纶长丝行业产能持续扩张，随着2020年新增产能的释放，我国涤纶长丝行业集中度进一步提升。目前，我国涤纶长丝产能主要集中在东南沿海地区。浙江、江苏、福建三
6、个省的涤纶长丝产能占我国总产能的84%，其中浙江省占比达到56.6%，是名副其实的化纤大省。未来，随着新增产能的释放，我国东南沿海地区龙头企业之间的竞争将进一步加剧。三、 项目名称及建设性质（一）项目名称xx区涤纶长丝项目（二）项目建设性质本项目属于扩建项目四、 项目承办单位（一）项目承办单位名称xx集团有限公司（二）项目联系人姚xx五、 项目定位及建设理由总的来看，“十三五”时期，我省发展仍处于大有可为的重要战略机遇期没有改变，经济发展总体向好的基本面没有改变，正处于动力转换、结构优化的关键阶段。必须准确把握我省发展所处的历史方位，既要紧紧抓住和用好战略机遇期，坚定信心、乘势而上，推动经济总
7、量、发展质量再上一个大台阶，又要充分认识新常态也是非常期，把握新常态趋势性特征，坚定信心、改革创新、顽强奋斗，妥善应对转型困难和风险挑战，努力开创中原崛起河南振兴富民强省新局面。主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积10000.00约15.00亩1.1总建筑面积18367.861.2基底面积6000.001.3投资强度万元/亩404.672总投资万元7606.872.1建设投资万元6092.122.1.1工程费用万元5407.862.1.2其他费用万元534.352.1.3预备费万元149.912.2建设期利息万元143.242.3流动资金万元1371.513资金筹措万元7606.8
8、73.1自筹资金万元4683.493.2银行贷款万元2923.384营业收入万元14200.00正常运营年份5总成本费用万元10756.806利润总额万元3364.147净利润万元2523.118所得税万元841.039增值税万元658.8110税金及附加万元79.0611纳税总额万元1578.9012工业增加值万元5312.2613盈亏平衡点万元4520.37产值14回收期年5.4215内部收益率26.02%所得税后16财务净现值万元5525.66所得税后六、 项目选址综合评价项目选址应统筹区域经济社会可持续发展，符合城乡规划和相关标准规范，保证城乡公共安全和项目建设安全，满足项目科研、生产
9、要求，社会经济效益、社会效益、环境效益相互协调发展。 七、 建筑工程建设指标本期项目建筑面积18367.86，其中：生产工程11658.00，仓储工程3553.20，行政办公及生活服务设施1803.06，公共工程1353.60。建筑工程投资一览表单位：、万元序号工程类别占地面积建筑面积投资金额备注1生产工程3480.0011658.001537.221.11#生产车间1044.003497.40461.171.22#生产车间870.002914.50384.311.33#生产车间835.202797.92368.931.44#生产车间730.802448.18322.822仓储工程1260.0
10、03553.20363.882.11#仓库378.001065.96109.162.22#仓库315.00888.3090.972.33#仓库302.40852.7787.332.44#仓库264.60746.1776.413办公生活配套318.001803.06281.563.1行政办公楼206.701171.99183.013.2宿舍及食堂111.30631.0798.554公共工程960.001353.60112.80辅助用房等5绿化工程1646.0026.84绿化率16.46%6其他工程2354.0011.077合计10000.0018367.862333.37八、 公司发展规划（一）
11、公司未来发展战略公司秉承“不断超越、追求完美、诚信为本、创新为魂”的经营理念，贯彻“安全、现代、可靠、稳定”的核心价值观，为客户提供高性能、高品质、高技术含量的产品和服务，致力于发展成为行业内领先的供应商。未来公司将通过持续的研发投入和市场营销网络的建设进一步巩固公司在相关领域的领先地位，扩大市场份额；另一方面公司将紧密契合市场需求和技术发展方向进一步拓展公司产品类别，加大研发推广力度，进一步提升公司综合实力以及市场地位。（二）扩产计划经过多年的发展，公司在相关领域领域积累了丰富的生产经验和技术优势，随着公司业务规模逐年增长，产能瓶颈日益显现。因此，产能提升计划是实现公司整体发展战略的重要环节
12、。公司将以全球行业持续发展及逐渐向中国转移为依托，提高公司生产能力和生产效率，满足不断增长的客户需求，巩固并扩大公司在行业中的竞争优势，提高市场占有率和公司影响力。在产品拓展方面，公司计划在扩宽现有产品应用领域的同时，不断丰富产品类型，持续提升产品质量和附加值，保持公司产品在行业中的竞争地位。（三）技术研发计划公司未来将继续加大技术开发和自主创新力度，在现有技术研发资源的基础上完善技术中心功能，规范技术研究和产品开发流程，引进先进的设计、测试等软硬件设备，提高公司技术成果转化能力和产品开发效率，提升公司新产品开发能力和技术竞争实力，为公司的持续稳定发展提供源源不断的技术动力。公司将本着中长期规
13、划和近期目标相结合、前瞻性技术研究和产品应用开发相结合的原则，以研发中心为平台，以市场为导向，进行技术开发和产品创新，健全和完善技术创新机制，从人、财、物和管理机制等方面确保公司的持续创新能力，努力实现公司新技术、新产品、新工艺的持续开发。（四）技术研发计划公司将以新建研发中心为契机，在对现有产品的技术和工艺进行持续改进、提高公司的研发设计能力、满足客户对产品差异化需求的同时，顺应行业技术发展，不断研发新工艺、新技术，不断提升产品自动化程度，在充分满足下游领域对产品质量要求不断提高的同时，强化公司自主创新能力，巩固公司技术的行业先进地位，强化公司的综合竞争实力。积极实施知识产权保护自主创新、自
14、主知识产权和自主品牌是公司今后持续发展的关键。自主知识产权是自主创新的保障，公司未来三年将重点关注专利的保护，依靠自主创新技术和自主知识产权，提高盈利水平。公司计划在未来三年内大量引进或培养技术研发、技术管理等专业人才，以培养技术骨干为重点建设内容，建立一支高、中、初级专业技术人才合理搭配的人才队伍，满足公司快速发展对人才的需要。公司将采用各种形式吸引优秀的科技人员。包括：提高技术人才的待遇；通过与高校、科研机构联合，实行对口培训等形式，强化技术人员知识更新；积极拓宽人才引进渠道，实行就地取才、内部挖掘和面向社会广揽人才相结合。确保公司产品的高技术含量，充分满足客户的需求，使公司在激烈的市场竞
15、争中立于不败之地。公司将加强与高等院校、研发机构的合作与交流，整合产、学、研资源优势，通过自主研发与合作开发并举的方式，持续提升公司技术研发水平，提升公司对重大项目的攻克能力，提高自身研发技术水平，进一步强化公司在行业内的影响力。（五）市场开发规划公司根据自身技术特点与销售经验，制定了如下市场开发规划：首先，公司将以现有客户为基础，在努力提升产品质量的同时，以客户需求为导向，在各个方面深入了解客户需求，以求充分满足客户的差异化需求，从而不断增加现有客户订单；其次，公司将在稳定与现有客户合作关系的同时，凭借公司成熟的业务能力及优质的产品质量逐步向新的客户群体拓展，挖掘新的销售市场；最后，公司将不
16、断完善营销网络建设，提升公司售后服务能力，从而提升公司整体服务水平，实现整体业务的协同及平衡发展。（六）人才发展规划人才是公司发展的核心资源，为了实现公司总体战略目标，公司将健全人力资源管理体系，制定科学的人力资源开发计划，进一步建立完善的培训、薪酬、绩效和激励机制，最大限度的发挥人才潜力，为公司的可持续发展提供人才保障。公司将立足于未来发展需要，进一步加快人才引进。通过专业化的人力资源服务和评估机制，满足公司的发展需要。一方面，公司将根据不同部门职能，有针对性的招聘专业化人才：管理方面，公司将建立规范化的内部控制体系，根据需要招聘行业内专业的管理人才，提升公司整体管理水平；技术方面，公司将引
17、进行业内优秀人才，提升公司的技术创新能力，增加公司核心技术储备，并加速成果转化，确保公司技术水平的领先地位。另一方面，公司将建立人才梯队，以培养管理和技术骨干为重点，有计划地吸纳各类专业人才进入公司，形成高、中、初级人才的塔式人才结构，为公司的长远发展储备力量。培训是企业人力资源整合的重要途径，未来公司将强化现有培训体系的建设，建立和完善培训制度，针对不同岗位的员工制定科学的培训计划，并根据公司的发展要求及员工的发展意愿，制定员工的职业生涯规划。公司将采用内部交流课程、外聘专家授课及先进企业考察等多种培训方式提高员工技能。人才培训的强化将大幅提升员工的整体素质，使员工队伍进一步适应公司的快速发
18、展步伐。公司将制定具有市场竞争力的薪酬结构，制定和实施有利于人才成长和潜力挖掘的激励政策。根据员工的服务年限及贡献，逐步提高员工待遇，激发员工的创造性和主动性，为员工提供广阔的发展空间，全力打造团结协作、拼搏进取、敬业爱岗、开拓创新的员工队伍，从而有效提高公司凝聚力和市场竞争力。九、 高级管理人员1、公司设总经理1名，由董事会聘任或解聘。公司设副总经理3名，由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务总监为公司高级管理人员。2、本章程关于不得担任董事的情形，同时适用于高级管理人员。本章程关于董事的忠实义务和关于勤勉义务的规定，同时适用于高级管理人员。3、在公司控股股东、实际控制人单位担任除董
19、事、监事以外其他职务的人员，不得担任公司的高级管理人员。4、总经理每届任期3年，总经理连聘可以连任。5、总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会的决议，并向董事会报告工作；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟订公司内部管理机构设置方案；（4）拟订公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务总监；（7）决定聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员；（8）拟定公司职工的工资、福利、奖惩，决定公司职工的聘用和解聘；（9）公司章程或董事会授予的其他职权。总经理列席董事会会议。6、总经理应制
20、订总经理工作细则，报董事会批准后实施。7、总经理工作细则包括下列内容：（1）总经理会议召开的条件、程序和参加的人员；（2）总经理及其他高级管理人员各自具体的职责及其分工；（3）公司资金、资产运用，签订重大合同的权限，以及向董事会、监事会的报告制度；（4）董事会认为必要的其他事项。8、总经理可以在任期届满以前提出辞职。有关总经理辞职的具体程序和办法由总经理与公司之间的劳务合同规定。9、副总经理由总经理提名，经董事会聘任或解聘。副总经理协助总经理开展公司的研发、生产、销售等经营工作，对总经理负责。10、高级管理人员执行公司职务时违反法律、行政法规、部门规章或本章程的规定，给公司造成损失的，应当承担
21、赔偿责任。十、 预期效果评价1、项目建设单位设计配套了完善的安全卫生专用设施，主要包括防火防爆设施、火灾自动报警系统、水消防系统、空调设施、岗位通风设施、隔声降噪设施、安全供水、安全供电设施。2、项目建设单位根据生产工艺的特点，针对可能发生的安全和有害卫生的部位，采取了较为完善的防护措施，符合有关标准规范的要求，只要操作人员遵守安全操作规程，就能够保证操作人员在符合安全和卫生条件的环境中工作，并保障其劳动安全。3、本期项目采用先进、成熟、可靠的生产技术，在设计中严格按照国家的有关劳动安全卫生政策，并根据实际情况采取完善的安全卫生措施。4、项目建设单位严格遵守各项安全操作规程和制度，加强劳动安全
22、管理，本期工程项目完工后，其生产秩序是安全可靠的。十一、 设备选型方案选用生产设备厂家具有国内一流技术装备，企业管理科学达到国际认证标准要求。本期工程项目拟选购国内先进的关键工艺设备和国内外先进的检测设备，预计购置安装主要设备共计31台（套），设备购置费2904.05万元。主要设备包括：略。主要设备购置一览表单位：台（套）、万元序号设备名称数量购置费1主要生成设备222032.842辅助生成设备2232.323研发设备3261.364检测设备2174.243环保设备2145.203其它设备158.08合计312904.05十二、 项目运营期原辅材料供应及质量管理（一）主要原材料供应本期工程项目
23、原材料及辅助材料均在国内市场采购，主要原材料及辅助材料是：xxx、xx、xx、xxx、xxx等若干，xx集团有限公司拥有稳定的供应渠道并且和这些供应商建立了比较密切的上下游客户关系。（二）主要原材料及辅助材料管理1、所有原材料及辅助材料，在进厂前必须进行严格的质量检验，其质量必须符合国家有关标准的要求，为确保最终成品的质量，原辅料购入需进行各项指标的检测，并按标准程序进行验收、入库贮存。2、本期工程项目还可根据具体订单的特殊要求，按照顾客的不同期望采购不同的原辅材料，以确保产品质量和满足用户需求。主要原辅材料一览表序号主要原辅材料单位年消耗量备注1.2.3.4.5.6.7.8.合计.十三、 项
24、目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资7606.87万元，其中：建设投资6092.12万元，占项目总投资的80.09%；建设期利息143.24万元，占项目总投资的1.88%；流动资金1371.51万元，占项目总投资的18.03%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资7606.87100.00%1.1建设投资6092.1280.09%1.1.1工程费用5407.8671.09%1.1.1.1建筑工程费2333.3730.67%1.1.1.2设备购置费2904.0538.18%1.1.1.3安装工程费170.442.24%1.
25、1.2工程建设其他费用534.357.02%1.1.2.1土地出让金165.322.17%1.1.2.2其他前期费用369.034.85%1.2.3预备费149.911.97%1.2.3.1基本预备费55.870.73%1.2.3.2涨价预备费94.041.24%1.2建设期利息143.241.88%1.3流动资金1371.5118.03%十四、 资金筹措与投资计划本期项目总投资7606.87万元，其中申请银行长期贷款2923.38万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资7606.87100.00%1.1建设投资6092.1280.0
26、9%1.2建设期利息143.241.88%1.3流动资金1371.5118.03%2资金筹措7606.87100.00%2.1项目资本金4683.4961.57%2.1.1用于建设投资3168.7441.66%2.1.2用于建设期利息143.241.88%2.1.3用于流动资金1371.5118.03%2.2债务资金2923.3838.43%2.2.1用于建设投资2923.3838.43%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十五、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入14200.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表
27、所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.009940.0012070.0014200.002增值税0.00508.39617.34658.812.1销项税0.001292.201569.101846.002.2进项税0.00783.81951.761187.193税金及附加0.0061.0174.0879.063.1城建税0.0035.5943.2146.123.2教育费附加0.0015.2518.5219.763.3地方教育附加0.0010.1712.3513.18（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于
28、全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=658.81万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用10756.80万元，其中：可变成本9148.83万元，固定成本1607.97万元。达产年项目经营成本10273.23万元
29、。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费0.006029.277321.258613.242工资及福利费0.00535.59535.59535.593修理费0.00191.09191.09191.094其他费用0.00933.31933.31933.314.1其他制造费用0.0074.7274.7274.724.2其他管理费用0.0090.2390.2390.234.3其他营业费用0.00768.36768.36768.365经营成本0.007689.268981.2410273.236折旧费0.00337
30、.01337.01337.017摊销费0.003.313.313.318利息支出0.00143.25143.25143.259总成本费用0.008172.839464.8110756.809.1其中：固定成本0.001607.971607.971607.979.2可变成本0.006564.867856.849148.83（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加79.06万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加
31、=3364.14（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=3364.1425.00%=841.03（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额3364.14万元，缴纳企业所得税841.03万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=3364.14-841.03=2523.11（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入0.009940.0012070.0014200.002税金及附加0.0061.0174.0879.063总成本费用0.
32、008172.839464.8110756.804利润总额0.001706.162531.113364.145应纳所得税额0.001706.162531.113364.146所得税0.00426.54632.78841.037净利润0.001279.621898.332523.118期初未分配利润0.000.001151.662744.999可供分配的利润0.001279.623049.995268.1010法定盈余公积金0.00127.96305.00526.8111可供分配的利润0.001151.662744.994741.2912未分配利润0.001151.662744.994741.2
33、913息税前利润0.002275.953307.144348.42十六、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=26.02%。本期项目投资财务内部收益率26.02%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=5525.66（万元）。
34、以上计算结果表明，财务净现值5525.66万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.42年。本期项目全部投资回收期5.42年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年
35、第2年第3年第4年第5年1现金流入0.000.009940.0012070.0014200.001.1营业收入0.000.009940.0012070.0014200.002现金流出3046.063046.068710.339261.0411518.082.1建设投资3046.063046.062.2流动资金0.00960.06205.721165.792.3经营成本0.007689.268981.2410273.232.4税金及附加0.0061.0174.0879.063所得税前净现金流量-3046.06-3046.061229.672808.962681.924累计所得税前净现金流量-30
36、46.06-6092.12-4862.45-2053.49628.435调整所得税0.00568.99826.781087.116所得税后净现金流量-3046.06-3046.06803.132176.181840.897累计所得税后净现金流量-3046.06-6092.12-5288.99-3112.81-1271.92计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：34.36%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：26.02%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=10%）：9105.58万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=10%）：5525.66万元；5、项目投资回收期（
37、所得税前）：4.77年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.42年。十七、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十八、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款
38、偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为30.36。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为26.86。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，
39、在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额1461.692923.382923.382923.381.2当期还本付息35.81250.68143.25143.25143.251.2.1还本1.2.2付息35.81250.68143.25143.25143.251.3期末借款余额1461.692923.382923.382923.382923.382利息备付率30.363偿债备付率26.86十九、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营
40、业收入14200.00万元，综合总成本费用10756.80万元，税金及附加79.06万元，净利润2523.11万元，财务内部收益率26.02%，财务净现值5525.66万元，全部投资回收期5.42年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。二十、 项目招标依据1、中华人民共和国招标投标法。2、必须招标的工程项目规定（国家发改委令第16号）。3、工程建设项目自行招标试行办法（国家发改委令第5号）。4、工程建设项目可行性研究报告增加招标内容和核准招标事项暂行规定（国家发改委令第9号）。5、建筑工程设计招标投标管理办法（中
41、华人民共和国住房和城乡建设部令第33号）。二十一、 总结1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划，而且项目建设区域交通运输便利，可利用现有公用工程设施，水、电等能源供应有保障。2、本项目采用国内先进的生产工艺，工艺技术成熟，生产成本低，产品质量高，为国内成熟工艺。3、本项目“三废”均经处理后达标排放，对环境污染较小。4、近年来项目产品市场发展迅速，本项目建成后，产品进入市场的前景良好。 5、本项目产品方案符合国家产业政策和行业发展规划。6、本项目工艺技术成熟，产品质量稳定可靠，符合国家产品质量标准。7、本项目主要原料供应有可靠的保证。8、本项目产品市场潜力较大，市场前景广阔。9、本项目建成后，可取得较好的经济效益和社会效益。