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1、泓域咨询 /xx市功能性纤维项目投资计划目录一、 项目名称及投资人2二、 项目建设背景3三、 结论分析3四、 市场分析4五、 核心人员介绍5六、 建设规模及主要建设内容7七、 项目选址原则7八、 劣势分析(W)8九、 公司发展规划8十、 项目技术流程14十一、 项目建设期原辅材料供应情况14十二、 环境保护综述14十三、 项目实施保障措施16十四、 节能综合评价17十五、 项目总投资17总投资及构成一览表17十六、 资金筹措与投资计划18项目投资计划与资金筹措一览表18十七、 经济评价财务测算19十八、 项目盈利能力分析21十九、 项目风险分析22二十、 总结24报告说明功能性纤维又名花青素纤
2、维,是一种生物质功能性仿生纤维,来自植物细胞液泡提取物-花青素和再生类天然高分子有机物成分复合或通过纺织后整理加工而成的新型环保纤维。根据谨慎财务估算,项目总投资21815.38万元,其中:建设投资18251.17万元,占项目总投资的83.66%;建设期利息198.83万元,占项目总投资的0.91%;流动资金3365.38万元,占项目总投资的15.43%。项目正常运营每年营业收入37500.00万元,综合总成本费用31323.66万元,净利润4507.79万元,财务内部收益率14.19%,财务净现值163.80万元,全部投资回收期6.45年。本期项目具有较强的财务盈利能力,其财务净现值良好,投
3、资回收期合理。一、 项目名称及投资人(一)项目名称xx市功能性纤维项目(二)项目投资人xx有限责任公司(三)建设地点本期项目选址位于xxx(待定)。二、 项目建设背景总体来看,“十三五”时期是贯彻落实国家“四个全面”战略的重要时期,是长沙转型创新发展的关键时期,也是率先建成全面小康的决战时期,既面临重大机遇,也面临诸多挑战。我们必须立足市情,顺势而为,引领新常态,培育新动力,厚植新优势,推动长沙实现新一轮较快发展。三、 结论分析(一)项目选址本期项目选址位于xxx(待定),占地面积约54.00亩。(二)建设规模与产品方案项目正常运营后,可形成年产xx吨功能性纤维的生产能力。(三)项目实施进度本
4、期项目建设期限规划12个月。(四)投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资21815.38万元,其中:建设投资18251.17万元,占项目总投资的83.66%;建设期利息198.83万元,占项目总投资的0.91%;流动资金3365.38万元,占项目总投资的15.43%。(五)资金筹措项目总投资21815.38万元,根据资金筹措方案,xx有限责任公司计划自筹资金(资本金)13699.79万元。根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额8115.59万元。(六)经济评价1、项目达产年预期营业收入(SP):37500.00万元。2、年综合总成本费用(
5、TC):31323.66万元。3、项目达产年净利润(NP):4507.79万元。4、财务内部收益率(FIRR):14.19%。5、全部投资回收期(Pt):6.45年(含建设期12个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):15353.61万元(产值)。四、 市场分析2006年以来,我国高净值群体人数年化增速达到25%,虽然2015年以来受经济下行影响,但增长态势维持,2016年千万以上可投资产人数达到158万人高净值群体消费需求发生转变,完成积累的主要群体已不再单纯追求财富保值增值,医疗健康与高端商旅服务成为其未来的主要消费需求。随之带动出境游、免税、高端酒店等子行业市场规模的扩大证明了这一趋势。
6、随着十八届五中全会公报将建设“健康中国”上升为国家战略,大健康概念正融入到各级政府的执政理念之中。在政策红利的不断释放下,大健康产业引领新一轮经济发展浪潮,各方面资本积极涌入,市场呈现出一片热闹非凡的景象。作为中国经济的新亮点,大健康产业是具有巨大市场潜力的新兴产业。2016年,我国大健康产业的规模接近3万多亿元,居全球第一。预计到2020年,大健康产业总规模将超过8万亿元。从产业发展趋势看,支撑大健康产业高速运行的引擎有三个:第一,人口老龄化与环境污染提高了居民的保健、医疗潜在需求;第二,居民健康意识提升扩大了医疗保健支出;第三,政策推进健康中国建设。这三大利好因素预计在未来仍将继续发酵,从
7、而推动大健康产业的持续发展。五、 核心人员介绍1、沈xx,1974年出生,研究生学历。2002年6月至2006年8月就职于xxx有限责任公司;2006年8月至2011年3月,任xxx有限责任公司销售部副经理。2011年3月至今历任公司监事、销售部副部长、部长;2019年8月至今任公司监事会主席。2、汪xx,中国国籍,无永久境外居留权,1958年出生,本科学历,高级经济师职称。1994年6月至2002年6月任xxx有限公司董事长;2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事长;2016年11月至今任xxx有限公司董事、经理;2019年3月至今任公司董事。3、廖xx,中国国籍,1978年
8、出生,本科学历,中国注册会计师。2015年9月至今任xxx有限公司董事、2015年9月至今任xxx有限公司董事。2019年1月至今任公司独立董事。4、雷xx,1957年出生,大专学历。1994年5月至2002年6月就职于xxx有限公司;2002年6月至2011年4月任xxx有限责任公司董事。2018年3月至今任公司董事。5、秦xx,中国国籍,无永久境外居留权,1959年出生,大专学历,高级工程师职称。2003年2月至2004年7月在xxx股份有限公司兼任技术顾问;2004年8月至2011年3月任xxx有限责任公司总工程师。2018年3月至今任公司董事、副总经理、总工程师。6、黎xx,中国国籍,
9、1977年出生,本科学历。2018年9月至今历任公司办公室主任,2017年8月至今任公司监事。7、崔xx,中国国籍,1976年出生,本科学历。2003年5月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2003年11月至2011年3月任xxx有限责任公司执行董事、总经理;2004年4月至2011年9月任xxx有限责任公司执行董事、总经理。2018年3月起至今任公司董事长、总经理。8、钟xx,中国国籍,无永久境外居留权,1961年出生,本科学历,高级工程师。2002年11月至今任xxx总经理。2017年8月至今任公司独立董事。六、 建设规模及主要建设内容(一)项目场地规模该项目总占地面积
10、36000.00(折合约54.00亩),预计场区规划总建筑面积67824.73。(二)产能规模根据国内外市场需求和xx有限责任公司建设能力分析,建设规模确定达产年产xx吨功能性纤维,预计年营业收入37500.00万元。七、 项目选址原则1、符合国家地区城市规划要求;2、满足项目对:原材料、能源、水和人力的供应;3、节约和效力原则;安全的原则;4、实事求是的原则;5、节约用地;6、注意环保(以人为本,减少对生态环境影响)。八、 劣势分析(W)(一)资本实力相对不足近年来,随着公司订单迅速增加,生产规模不断扩大,各类产品市场逐步打开,公司对流动资金需求增大;随着产品技术水平的提升,公司对先进生产设
11、备及研发项目的投资需求也持续增加。公司规模和业务的不断扩大对公司的资本实力提出了更高的要求。公司急需改变以往主要靠自有资金的发展模式,转向利用多种融资方式相结合模式,以求增强资本实力,更进一步地扩大产能、自主创新、持续发展。(二)规模效益不明显历经多年发展,行业整合不断加速。公司已在同行业企业中占据了较为优势的市场地位。但与行业的龙头厂商相比,公司的规模效益仍存在提升空间。因此,公司拟通过加大优势项目投资,扩大产能规模,促进公司向规模经济化方向进一步发展。九、 公司发展规划(一)发展计划1、发展战略作为高附加值产业的重要技术支撑,正在转变发展思路,由“高速增长阶段”向“高质量发展”迈进。公司顺
12、应产业的发展趋势,以“科技、创新”为经营理念,以技术创新、智能制造、产品升级和节能环保为重点,致力于构造技术密集、资源节约、环境友好、品质优良、持续发展的新型企业,推进公司高质量可持续发展。2、经营目标目前,行业正在从粗放式扩张阶段转向高质量发展阶段,公司将进一步扩大高端产品的生产能力,抓住市场机遇,提高市场占有率;进一步加大研发投入,注重技术创新,提升公司科技研发能力;进一步加强环境保护工作,积极开发应用节能减排染整技术,保持清洁生产和节能减排的竞争优势;进一步完善公司内部治理机制,按照公司治理准则的要求规范公司运行,提升运营质量和效益,努力把公司打造成为行业的标杆企业。(二)具体发展计划1
13、、市场开拓计划公司将在巩固现有市场基础上,根据下游行业个性化、多元化的消费特点,以新技术新产品为支撑,加快市场开拓步伐。主要计划如下:(1)密切跟踪市场消费需求的变化,建立市场、技术、生产多部门联动机制,提高公司对市场变化的反应能力; (2)进一步完善市场营销网络,加强销售队伍建设,优化以营销人员为中心的销售责任制,激发营销人员的工作积极性; (3)加强品牌建设,以优质的产品和服务赢得客户,充分利用互联网宣传途径,扩大公司知名度,增加客户及市场对迎丰品牌的认同感; (4)在巩固现有市场的基础上,积极开拓新市场,推进省内外市场的均衡协调发展,进一步提升公司市场占有率。2、技术开发计划公司的技术开
14、发工作将重点围绕提升产品品质、节能环保、知识产权保护等方面展开。公司将在现有专利、商标等相关知识产权的基础上,进一步加强知识产权的保护工作,将技术研发成果整理并进行相应的专利申请,通过对公司无形资产的保护,切实做好知识产权的维护。为保证上述技术开发计划的顺利实施,公司将加大科研投入,强化研发队伍素质,创新管理机制和服务机制,积极参加行业标准的制定,不断提高企业的整体技术开发能力。3、人力资源发展计划培育、拥有一支有事业心、有创造力的人才队伍,是企业核心竞争力和可持续发展的原动力。随着经营规模的不断扩大,公司对人才的需求将更为迫切,人才对公司发展的支撑作用将进一步显现。为此,公司将重点做好以下工
15、作:(1)加强人才的培养与引进工作,培育优秀技术人才、管理人才;(2)加强与高校间的校企人才合作,充分利用高校的人才优势和教育资源优势,开展技术合作和人才培养,全面提升技术人员的整体素质;(3)加强对基层员工的技能培训和岗位培训,提高劳动熟练程度和自动化设备的操作能力,有效提高劳动效率和产品质量。(4)积极探索员工激励机制,进一步完善以绩效为导向的人力资源管理体系,充分调动员工的积极性。4、企业并购计划公司将抓住行业整合机会,根据自身发展战略,充分利用现有的综合竞争优势,整合有价值的市场资源,推进收购、兼并、控股或参股同行业具有一定互补优势的公司,实现产品经营和资本经营、产业资本与金融资本的有
16、机结合,进一步增强公司的经营规模和市场竞争能力。5、筹融资计划目前公司正处于快速发展期,新生产线建设、技术改造、科技开发、人才引进、市场拓展等方面均需较大的资金投入。公司将根据经营发展计划和需要,综合考虑融资成本、资产结构、资金使用时间等多种因素,采取多元化的筹资方式,满足不同时期的资金需求,推动公司持续、快速、健康发展。积极利用资本市场的直接融资功能,为公司的长远发展筹措资金。(三)面临困难公司资产规模将进一步增长,业务将不断发展和扩大,但在战略规划、营销策略、组织设计、资源配置,特别是资金管理和内部控制等方面面临新的挑战。同时,公司今后发展中,需要大量的管理、营销、技术等方面的人才,也使公
17、司面临较大的人才培养、引进和合理使用的压力。公司必须尽快提高各方面的应对能力,才能保持持续发展,实现各项业务发展目标。1、资金不足发展计划的实施需要足够的资金支持。目前公司融资手段较为单一,所需资金主要通过银行贷款解决,融资成本较高,还本付息压力较大,难以满足公司快速发展的要求。因此,能否借助资本市场,将成为公司发展计划能否成功实施的关键。如果不能顺利募集到足够的资金,公司的发展计划将难以如期实现。2、人才紧缺随着经营规模的不断扩大,公司在新产品新技术开发、生产经营管理方面,高级科研人才和管理人才相对缺乏,将影响公司进一步提高研发能力和管理水平。因此,能否尽快引进、培养这方面人才将对募投项目的
18、顺利实施和公司未来发展产生较大的影响。(四)采用的方式、方法或途径建立多渠道融资体系,实现公司经营发展目标公司拟建立资本市场直接融资渠道,改变融资渠道单一依赖银行贷款的现状,为公司未来重大投资项目的顺利实施筹集所需资金,确保公司经营发展目标的实现。同时,加强与商业银行的联系,构建良好的银企合作关系,及时获得商业银行的贷款支持,缓解公司发展过程中的资金压力。1、内部培养和外部引进高层次人才,应对经营规模快速提升面临的挑战公司现有人员在数量、知识结构和专业技能等方面将不能完全满足公司快速发展的需求,公司需加快内部培养和外部引进高层次人才的力度,确保高素质技术人才、经营管理人才以及营销人才满足公司发
19、展需要。为此,公司拟采取下列措施:1、加强人力资源战略规划,通过建立有市场竞争力的薪酬体系和公平有序的职业晋升机制,吸引优秀的技术、营销、管理人才加入公司,提升公司综合竞争力;2、进一步完善以绩效为导向的员工激励与约束机制,努力营造团结和谐的企业文化,强化员工对企业的归属感和责任感,保持公司人才队伍的稳定性和积极性;3、加强年轻人才的培养,建立人才储备机制,增强公司人才队伍的深度和厚度,形成完整有序的人才梯队,实现公司可持续发展。2、以市场需求为驱动,提高公司竞争能力公司将以市场为导向,认真研究市场需求,密切跟踪印染行业政策及最新发展动向,推动科技创新和加大研发投入,优化产品结构,开拓高端市场
20、,不断提升管理水平和服务质量,丰富服务内容,完善和延伸产业链,提升公司的核心竞争力和市场地位,最终实现公司的战略发展目标。十、 项目技术流程xxx、xx、xx、xxx、xxx十一、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是:混凝土、水泥、砂石等建筑材料,建设地周边市场均有供货厂家(商户),完全能够满足项目建设的需求。十二、 环境保护综述(一)生态保护红线项目所在地为工业用地,不涉及生态红线。(二)环境质量底线1、根据大气监测结果表明,评价区大气各监测点各项指标均满足GB3095-2012环境空气质量标准中的二级标准及其他相应标准,说明大气质量较好,有一定环境容量;正常工
21、作下,本项目各污染物对保护目标影响较小。2、根据地表水监测结果表明:监测因子均满足GB3838-2002地表水环境质量标准中类标准,表明地表水环境现状良好,具有一定的环境容量。本项目不直接向地表水体排放废水,生活污水经化粪池收集后,定期清捞用于农田施肥。本项目建成后对区域地表水体影响较小。3、根据噪声监测结果表明:昼、夜间声环境质量均满足GB3096-2008声环境质量标准中2类标准,声环境质量现状较好,本项目各设备噪声经隔声降噪和距离衰减后,厂界噪声不超标,对周围环境影响较小。(三)资源利用上线本项目原辅料均为外购;企业用水由供水管网供给,项目用电为统一供应。项目原辅料、水、电供应充足,生产
22、过程尽可能做到合理利用和节约能耗,最大限度地减少物耗、能耗。(四)环境准入负面清单对照产业结构调整指导目录(2011年本)及国家发展改革委关于修改有关条款的决定,本项目不属于其中的中限制类、淘汰类建设项目,可视为允许类建设项目。因此,本项目的建设与国家和地方的产业政策相符,满足负面清单管理要求。综上所述,本项目的建设符合“三线一单”相关要求。十三、 项目实施保障措施施工中应遵照执行下列工期保证措施,按合同规定如期完成。1、项目建设单位要在技术准备、人员配备、施工机械、材料供应等方面给予充分保证。2、选派组织能力强、技术素质高、施工经验丰富、最优秀的工程技术人员和施工队伍投入该项目施工。3、认真
23、做好施工技术准备工作,预测分析施工过程中可能出现的技术难点,提前进行技术准备,确保施工顺利进行。4、科学组织施工平行流水作业,交叉施工,使施工机械等资源发挥最大的使用效率,做到现场施工有条不紊,忙而不乱。5、项目建设单位要制定严密的工程施工进度计划,并以此为依据,详细编制周、月施工作业计划,以施工任务书的形式下达给参与工程施工的施工队伍。十四、 节能综合评价本期工程项目采用先进的生产装备和成熟可靠的技术工艺,在项目总体设计、主要设备的选型、工艺技术、能源管理等方面采取切实有效的措施,而且项目达产年产品规划方案和设计产能完全符合国家产业发展政策。十五、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设
24、期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资21815.38万元,其中:建设投资18251.17万元,占项目总投资的83.66%;建设期利息198.83万元,占项目总投资的0.91%;流动资金3365.38万元,占项目总投资的15.43%。总投资及构成一览表单位:万元序号项目指标占总投资比例1总投资21815.38100.00%1.1建设投资18251.1783.66%1.1.1工程费用15804.2072.45%1.1.1.1建筑工程费9005.8041.28%1.1.1.2设备购置费6462.8929.63%1.1.1.3安装工程费335.511.54%1.1.2工程建设其他费用2017
25、.549.25%1.1.2.1土地出让金1129.495.18%1.1.2.2其他前期费用888.054.07%1.2.3预备费429.431.97%1.2.3.1基本预备费265.391.22%1.2.3.2涨价预备费164.040.75%1.2建设期利息198.830.91%1.3流动资金3365.3815.43%十六、 资金筹措与投资计划本期项目总投资21815.38万元,其中申请银行长期贷款8115.59万元,其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位:万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资21815.38100.00%1.1建设投资18251.1783.66%1.2建设期
26、利息198.830.91%1.3流动资金3365.3815.43%2资金筹措21815.38100.00%2.1项目资本金13699.7962.80%2.1.1用于建设投资10135.5846.46%2.1.2用于建设期利息198.830.91%2.1.3用于流动资金3365.3815.43%2.2债务资金8115.5937.20%2.2.1用于建设投资8115.5937.20%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十七、 经济评价财务测算(一)营业收入估算本期项目正常经营年份预计每年可实现营业收入37500.00万元。根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施
27、增值税转型改革若干问题的通知及相关规定,本期项目正常经营年份应缴纳增值税计算如下:正常经营年份应缴增值税=销项税额-进项税额=1382.91万元。(二)综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用(其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用)、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行,根据谨慎财务测算,当项目达到正常生产年份时,按正常经营年份经营能力计算,本期项目综合总成本费用31323.66万元,其中:可变成本27041.74万元,固定成本4281.92万元。正常经营年份项目经营成本
28、29973.04万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。(三)税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算,本期项目正常经营年份应纳税金及附加165.95万元。(四)利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定,本期项目正常经营年份利润总额(PFO):利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=6010.39(万元)。企业所得税税率按25.00%计征,根据规定本期项目应缴纳企业所得税,正常经营年份应纳企业所得税:企业所得税=应纳税所得额税率=6010.3925.00%=1502.60(万元)。(五)利润及利润分配该项目正常经营年份可
29、实现利润总额6010.39万元,缴纳企业所得税1502.60万元,其正常经营年份净利润:净利润=正常经营年份利润总额-企业所得税=6010.39-1502.60=4507.79(万元)。十八、 项目盈利能力分析(一)财务内部收益率(所得税后)项目财务内部收益率(FIRR),系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率,本期项目财务内部收益率为:财务内部收益率(FIRR)=14.19%。本期项目投资财务内部收益率14.19%,高于行业基准内部收益率,表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平,投资使用效率较高。(二)财务净现值(所得税后)所得税后财务净现值(F
30、NPV)系指项目按设定的折现率(采用基准收益率ic=12.00%),计算项目经营期内各年现金流量的现值之和:财务净现值(FNPV)=163.80(万元)。以上计算结果表明,财务净现值163.80万元(大于0),说明本期项目具有较强的盈利能力,在财务上是可以接受的。(三)投资回收期(所得税后)投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间,是财务上投资回收能力的主要静态指标;全部投资回收期(Pt)=(累计现金流量开始出现正值年份数)-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量,本期项目投资回收期:投资回收期(Pt)=6.45年。本期项目全部投资回收期6.45年,要小于行业基准投资回收期
31、,说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平,这表明项目的投资能够及时回收,盈利能力较强,故投资风险性相对较小。十九、 项目风险分析(一)政策风险本项目符合国家产业政策。项目实施后,可以向市场提供需要的相关系列产品,同时稳定企业的生产经营,增加就业岗位,保障社会和谐,符合国家发展和谐社会的要求。根据市场调研分析,该系列产品市场空间大,需求旺盛,竞争力强,同时产品结构合理,产品灵活,因此政策风险很小。(二)社会风险本项目选址地势平坦,市政设施配套齐全,交通便捷,是建设该项目的理想地段。周边无任何文物古迹,矿产资源以烟煤为主,是非生态脆弱区。因此,分析该项目社会风险小。(三)经济风险经济因素在项目的
32、全寿命周期内长期存在,影响频率高,交叉作用多见,原因较为复杂。主要有合同风险(如合同履约与变更问题,争议与索赔,合同的条款确定等)、建设成本风险(包括涉及到项目的建设成本的融资问题、财务问题、利率与汇率波动、通货膨胀和物价波动问题等)、项目的竣工风险(主要是指项目的进度计划和竣工时间的不确定性)、税收政策的风险(指项目在建设期和运营期内负担的税赋和税率、税种变化的不确定性)。而对于以上各种风险,除非不可抗力的原因造成外,大部分风险是人为可控的,如合同风险、项目竣工风险等通常在执行过程中通过严格的程序化控制,其风险是可以接受的。本节不做分析。其他风险分析如下:1、税收风险:目前及未来几年,由于国
33、家采用的是刺激消费,造福民生的宏观政策,税收应是越来越宽松的,因此,本项目不存在税收风险。2、利率汇率风险、通货膨胀风险和物价波动风险:目前世界金融危机已波及全球,原材料、产品的价格波动会产生一定的影响。这些风险对本项目 而言,是可以接受的。3、财务风险:就项目财务的评价报告可以看出,本项目的静态与动态盈利能力超过了行业的基本标准,财务评价结果是良好的。(四)技术风险本项目涉及的生产技术为本公司既有技术,生产工艺、检测技术成熟,原材料有稳定供应渠道,生产操作条件温和、易控,产品质量稳定。本项目的技术风险较小。(五)管理风险项目由于管理原因而产生的安全、质量、责任事故影响恶劣,且后果损失巨大,其
34、中多数因管理组织方式的建立、管理制度的制定不健全或是因疏于对人员的管理教育而产生道德行为风险和职业责任风险。二十、 总结1、拟建项目选址符合当地土地利用总体规划,而且项目建设区域交通运输便利,可利用现有公用工程设施,水、电等能源供应有保障。2、本项目采用国内先进的生产工艺,工艺技术成熟,生产成本低,产品质量高,为国内成熟工艺。3、本项目“三废”均经处理后达标排放,对环境污染较小。4、近年来项目产品市场发展迅速,本项目建成后,产品进入市场的前景良好。 5、本项目产品方案符合国家产业政策和行业发展规划。6、本项目工艺技术成熟,产品质量稳定可靠,符合国家产品质量标准。7、本项目主要原料供应有可靠的保证。8、本项目产品市场潜力较大,市场前景广阔。9、本项目建成后,可取得较好的经济效益和社会效益。