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1、2022 年半年度报告 1/260 公司代码：600549 公司简称：厦门钨业 厦门钨业股份有限公司厦门钨业股份有限公司 20222022 年半年度报告年半年度报告 2022 年半年度报告 2/260 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议
2、。三、三、本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。四、四、公司负责人公司负责人黄长庚黄长庚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人钟炳贤钟炳贤及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）林浩林浩声声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风
3、险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、重大风险提示重大风险提示 本公司已在本报告中详细描述存在的风险因素，敬请查阅第三节“管理层讨论与分析”中“五、其他披露事项”中可能面对的风险。十一、十一、其他其他 适用 不适用 2022 年半年度报告 3/260 目录目
4、录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.8 第四节第四节 公司治理公司治理.45 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任.47 第六节第六节 重要事项重要事项.73 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.95 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况.98 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.98 第十节第十节 财务报告财务报告.101 备查文件目录 一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。二、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露
5、过的所有公司文件的正本及公告的原稿。2022 年半年度报告 4/260 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 本公司、公司、厦门钨业、厦钨 指 厦门钨业股份有限公司 福建冶金 指 福建省冶金（控股）有限责任公司 福建稀土集团 指 福建省稀有稀土（集团）有限公司 冶控投资 指 福建冶控股权投资管理有限公司 福建稀土集团长汀分公司 指 福建省稀有稀土（集团）有限公司长汀分公司 总部 指 厦门钨业股份有限公司总部 海沧分公司 指 厦门钨业股份有限公司海沧分公司 海隅钨业 指 麻栗
6、坡海隅钨业有限公司 福建鑫鹭、鑫鹭钨业 指 福建鑫鹭钨业有限公司 厦门金鹭 指 厦门金鹭特种合金有限公司 海沧金鹭 指 厦门金鹭硬质合金有限公司 泰国金鹭 指 金鹭硬质合金（泰国）有限公司 九江金鹭 指 九江金鹭硬质合金有限公司 洛阳金鹭 指 洛阳金鹭硬质合金工具有限公司 厦门虹鹭 指 厦门虹鹭钨钼工业有限公司 赣州虹飞 指 赣州虹飞钨钼材料有限公司 洛阳豫鹭 指 洛阳豫鹭矿业有限责任公司 宁化行洛坑、宁化行洛坑钨矿 指 宁化行洛坑钨矿有限责任公司 都昌金鼎 指 江西都昌金鼎钨钼矿业有限公司 博白巨典 指 博白县巨典矿业有限公司 金龙稀土、长汀金龙 指 福建省长汀金龙稀土有限公司 珠江光电 指
7、 广州珠江光电新材料有限公司 厦门滕王阁 指 厦门滕王阁房地产开发有限公司 厦门厦钨新能、厦钨新能 指 厦门厦钨新能源材料股份有限公司 三明厦钨新能 指 三明厦钨新能源材料有限公司 宁德厦钨新能 指 宁德厦钨新能源材料有限公司 厦门璟鹭新能源 指 厦门璟鹭新能源材料有限公司 雅安厦钨新能源 指 雅安厦钨新能源材料有限公司 天津百斯图 指 百斯图工具制造有限公司 赣州豪鹏 指 赣州市豪鹏科技有限公司 成都虹波实业、虹波实业 指 成都虹波实业股份有限公司 成都虹波钼业、虹波钼业 指 成都虹波钼业有限责任公司 成都联虹、联虹钼业 指 成都联虹钼业有限责任公司 成都鼎泰、鼎泰新材 指 成都鼎泰新材料有
8、限责任公司 厦钨电机、电机产业园 指 厦钨电机工业有限公司 势拓伺服 指 厦门势拓伺服科技股份有限公司 2022 年半年度报告 5/260 势拓御能 指 厦门势拓御能科技有限公司 势拓智动 指 厦门势拓智动科技有限公司 势拓医疗 指 厦门势拓医疗科技有限公司 势拓吉诚 指 厦门势拓吉诚科技有限公司 成都同基 指 成都同基置业有限公司 腾远钴业 指 赣州腾远钴业新材料股份有限公司 江西巨通 指 江西巨通实业有限公司 厦门三虹 指 厦门三虹钨钼股份有限公司 长汀赤铕公司 指 长汀县赤铕稀土开发有限公司 中铁二局 指 中铁二局集团有限公司 创合鹭翔 指 厦门创合鹭翔投资管理有限公司 创合鑫材 指 创
9、合鑫材(厦门)制造业转型升级基金合伙企业(有限合伙)报告期、本期 指 2022 年 1-6 月 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元，中国法定流通货币 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 厦门钨业股份有限公司 公司的中文简称 厦门钨业 公司的外文名称 Xiamen Tungsten Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 XTC 公司的法定代表人 黄长庚 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 周羽君 冯锦东、苏丽玉 联系地址 厦门市展鸿路81号特房波特曼财富中心A座22层 厦门市展
10、鸿路81号特房波特曼财富中心A座22层 电话 0592-5363856 0592-5363856 传真 0592-5363857 0592-5363857 电子信箱 三、三、基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 厦门市海沧区柯井社 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 厦门市展鸿路81号特房波特曼财富中心A座21-22层 公司办公地址的邮政编码 361009 公司网址 http:/ 电子信箱 2022 年半年度报告 6/260 四、四、信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报 登载半年度报告的网站地址
11、 公司半年度报告备置地点 本公司董事会秘书办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 厦门钨业 600549 无 六、六、其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)调整后 调整前 营业收入 24,158,000,394.14 14,222,934,765.96 14,222,934,765.96 69.85 归属于上市公司股东的净
12、利润 908,320,808.35 687,727,517.41 687,185,223.55 32.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 812,729,380.67 588,259,740.92 588,259,740.92 38.16 经营活动产生的现金流量净额 204,796,761.59 892,843,933.32 858,749,587.47-77.06 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%)调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 9,945,563,760.17 9,287,238,437.94 8,960,944,760.96 7.09 总资产
13、 37,465,414,546.88 32,902,374,255.10 32,420,892,960.00 13.87 (二二)主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期（16月）上年同期 本报告期比上年同期增减(%)调整后 调整前 基本每股收益（元股）0.6460 0.4891 0.4887 32.08 稀释每股收益（元股）0.6460 0.4891 0.4887 32.08 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.5780 0.4184 0.4184 38.15 2022 年半年度报告 7/260 加权平均净资产收益率（%）9.36 8.37 8.71 增加0.99个百分点 扣
14、除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）8.37 7.45 7.45 增加0.92个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 公司于 2022 年 1 月完成博白县巨典矿业有限公司股权收购交易，将其纳入合并财务报表范围，该交易构成同一控制下企业合并，对以前年度相关财务数据进行追溯调整。本报告合并资产负债表期初数和比较报表的相关项目为调整后数据。八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用）非流动资产处置损益-4,5
15、44,111.55 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 147,876,516.22 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 13,354,968.54 委托他人投资或管理资产的损益 1,935,152.21 对外委托贷款取得的损益 10,798,757.54 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 11,877,777.46 减：所得税影响额-29,735,009.43 少数股东权益影响额（税后）-55,972,623.31 合计 95,591,427.68 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非
16、经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十、十、其他其他 适用 不适用 2022 年半年度报告 8/260 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 1、行业发展情况 1.1 钨是国民经济和现代国防领域不可替代和不可再生的战略性金属资源，具有高熔点、高比重、高硬度的物理特性，广泛应用于通用机械行业、汽车行业、模具行业、能源及重工行业、航空航天行业、电子行业、电气行业、船舶行业、化学工业等重要领域。近几年来，国家推动高质量发展，深化供给侧结构性改革，制造业转型升级，
17、产业链供应安全背景下国产化进口替代提速，“一带一路”政策推动沿线基础设施加快建，以及全球地缘政治风险加剧下国防投入增加等都将拉动钨在先进制造、工程建设、航空航天、国防军工、生物医疗等高端应用领域的消费增长。钨深加工领域，随着国内产业结构调整，制造业转型升级，智能制造、新能源等新技术新产业发展所带来的产品置换、新增需求，机床数控化程度提高等，全球硬质合金、切削工具需求总量有望继续增长。1.2 稀土是国家全国矿产资源规划（2016-2020 年）战略性矿产目录中重要战略矿产资源之一，稀土功能材料是国家战略性新兴产业重点产品和服务指导目录（2016 年版）的战略性新兴产业之一。因稀土具有优异的光、电
18、、磁、超导、催化等物理性能，有“工业维生素”的美誉，微量加入便可大幅提升材料性能，是全球不可或缺的战略资源。可用于生产永磁、催化、储氢、抛光、精密陶瓷、荧光、激光、光导纤维等材料，稀土在新能源、新材料、节能环保、航空航天、军工、电子信息等领域的应用日益广泛。近几年来，国家持续强化对稀土行业及企业的监管，通过实行开采分离总量控制、加强安全环保督察、建立企业公示制度、编制管理条例等措施，规范稀土行业经营秩序，促进稀土行业管理体系的进一步完善，有助于稀土行业及企业提升经营质量、优化结构调整和推进转型升级。随着世界各国纷纷大力投资低碳节能环保制造产业，并大力推动绿色节能环保产品消费，以新能源车、风力发
19、电、节能家电、机器人和智能制造等为代表的新兴产业快速发展，高性能稀土永磁材料需求有望迎来高速增长。1.3 锂离子电池正极材料市场需求近几年保持高速扩张。目前市场上主流的锂电池正极材料有三元材料（NCM、NCA）、磷酸铁锂、钴酸锂以及锰酸锂，四种材料因各自的特性差异应用于不同市场。经过十多年的发展，我国已经成为全球锂电池正极材料主要的制造国之一，其中，我国在钴酸锂及锰酸锂材料方面目前已成为世界最大出口国，磷酸铁锂及三元正极材料成为世界最大2022 年半年度报告 9/260 生产及使用国。由于受下游不同应用市场的需求所驱动，我国锂电池正极材料经历了三个主要发展阶段：锂离子电池正极材料广泛应用于新能
20、源汽车、3C 电子产品、储能电池等领域。伴随全球电动车市场从政策向消费驱动转变，以及全球应对气候变化的决心进一步加强，新能源汽车预计持续飞速发展。正极材料的技术趋势主要是高压化、高镍化、高倍率、单晶化。磷酸铁锂电池受益于技术、成本、安全等因素，在新能源汽车领域渗透率有所回升，在储能领域将有较大应用。2、主营业务情况 公司专注于钨钼、稀土和能源新材料三大核心业务，多年来凭借深厚的技术沉淀以及不断改善的管理机制，有效激发三大业务板块的内生增长动力；通过补短板、锻长板，持续推进三大板块的产业布局，积极扩张钨钼深加工、稀土深加工和能源新材料产业，加快产业链转型升级。2.1 钨产品业务 公司是目前世界上
21、最大的钨冶炼产品加工企业之一及最大的钨粉生产基地之一，拥有完整产业链，在钨冶炼、钨粉末、钨丝材业务和硬质合金深加工领域拥有较为突出的竞争优势。公司生产的钨丝多年稳居行业市场份额前列，经年积累的钨丝技术开发能力、加工能力、设备制造能力、规模生产能力奠定了公司在钨丝加工领域的地位，公司生产的光伏用钨丝产品具有韧性好、线径细、断线率低等特点，可有效提升硅片加工企业生产效率；公司生产的硬质合金产品具有质量优、单价高的特点，产销规模为国内前列。公司生产的刀具刀片产品定位中高端，拥有较高的研发实力，公司建立了切削工具的四大共性技术平台，即基体材料制备技术、刀型设计技术、涂层技术和切削应用技术，逐步实现从卖
22、产品向提供整体解决方案的转变。公司多款“金鹭”牌钨合金和“虹鹭”牌钨丝产品获得国家重点新产品和福建省名牌产品称号。2022 年半年度报告 10/260 2022 年半年度报告 11/260 2.2 钼产品业务 公司充分发挥自身独特的冶炼加工技术优势和深厚的丝材制造技术实力，融合国际先进粉末制造技术，以伴生难冶炼的钼矿为原料生产出性能优异的钼酸铵、钼粉、钼坯、钼丝以及钼坩埚等钼制品。产品广泛应用于电光源、电真空、半导体、光电子、机械加工等领域，产品远销海内外。2022 年半年度报告 12/260 2.3 稀土业务 公司拥有从稀土采选、冶炼分离到稀土发光材料、稀土金属、高性能磁性材料、光电晶体等稀
23、土深加工产品的完整产业链，是国务院批复的重点支持组建大型稀土企业集团的牵头企业之一，具有较高的行业地位。公司在做好稀土深加工产业的同时，积极探索稀土应用，利用自身在稀土永磁材料产业的基础优势，参股了稀土永磁电机业务，在工业节能、伺服电机、汽车电机、现代农业、绿色环保等领域布局。2022 年半年度报告 13/260 2.4 能源新材料业务 公司在能源新材料领域主要生产锂离子电池正极材料和贮氢合金粉负极材料。随着锂电池需求的增长特别是新能源汽车领域的高增长，锂离子电池正极材料市场需求近几年保持高速扩张，公司进入锂离子电池正极材料行业的时间较早，拥有较强技术优势、业务规模优势、市场和客户优势，是锂离
24、子电池正极材料行业中重要的生产企业之一。公司致力于不断提升材料性能，为用户带来全新体验，为世界一流电池企业提供高品质的钴酸锂、三元材料等先进电池材料，在消费电子、新能源汽车等领域，助力能源工业的阔步前行。2022 年半年度报告 14/260 3、经营模式 报告期内，公司经营模式相比前期未发生重大变化。3.1 采购模式 公司钨钼材料、稀土业务所需原材料部分靠自有矿山或废料回收供给，部分自外部采购取得，电池材料原料大部分需向外采购。公司外部原材料采购模式为：每年与主要供应商签订当年采购框架协议，根据行情及生产库存情况不定期地进行采购，采购价格随行就市。3.2 生产模式 公司钨钼材料、稀土、电池材料
25、产品绝大部分均属于中间或配套应用产品，客户需要根据其自身的后加工设备和工艺或者终端配套应用的具体需求指标或参数加以选择并向公司下达订单进行生产。公司所主营钨钼材料、稀土、电池材料业务主要采用订单生产模式，根据客户订单确定的数量、规格及质量要求组织生产。3.3 销售模式 由于公司钨钼材料、稀土、电池材料产品绝大部分均属于定制化的中间或配套应用产品，公司产品销售以面向客户的直接销售为主。3.4 管理模式 经过多年的发展，公司建立了一套适合自身的管理模式：一是建立了集团治理“战略+财务”双管控的模式，通过战略规划、全面预算管理及目标绩效管理的，形成了有机统一的管理闭环；二是采取公司领导下的事业部制管
26、理模式，产品事业部定位为公司的利润中心，贴近市场能够对市场的需求做出快速的反应，实现研产销一体化，在满足市场需求和创造市场需求方面取得先机。三是建立健全激励与约束相结合的分配机制，以公司全面预算方案为目标牵引，实施全员绩效管理，按照业绩进行考核、实施奖惩。四是赋予下属子公司“定战略”“做预算”“问绩效”“建机制”“带团队”“控风险”等职能，提升了组织运作效率。近年来，公司持续推进“全面预算管理、目标绩效管理、技术创新管理（IPD）、国际先进制造（IAM）”四大管理文化建设。全面预算管理。全面预算管理是一套涉及全员、全业务、全过程的综合性管理系统，以战略规划为导向，以年度经营计划为目标，编制年度
27、预算，制定公司经营策略，合理配置资源；通过对预算目标的层层分解、关键举措的细化，业务活动数据化管理，明确各层级责任主体，落实责任；通过对预算的执行与控制、分析反馈和考评评价，连接绩效考核，落实公司战略发展规划、2022 年半年度报告 15/260 控制经营和防范风险、激励业绩，以终为始，形成管理闭环，实现业财一体化融合。全面预算管理上承公司中长期战略规划与年度经营计划，下接公司绩效考核与评价，通过落实全面预算管理，公司实现了对各权属公司的经营战略、业务发展、财务运作、信息沟通、业绩评价等进行有效整合，形成了具有厦钨特色的现代企业管理模式。目标绩效管理。目标绩效管理是通过科学的管理方法，有效地组
28、织企业资源，按照企业战略方向和政策的要求，最终达成目标的过程。包含建立绩效目标库、绩效实施、绩效改进和绩效应用四个环节，形成了 PDCA 的闭环。公司实施绩效管理已经有十余年的历史，随着公司发展规模的不断壮大，厦钨绩效管理的方式和理念也一直在更新。从刚开始的绩效考核到后期的绩效管理，到 2020 年开始推行全面绩效管理，实施全员绩效管理，通过绩效指标的层层分解，压力的层层传递，打造以高绩效为目标的管理文化。技术创新管理（IPD）。IPD 是一套以市场和客户需求为驱动的产品经营体系，强调以利润为核心进行产品开发，多快好省的实现从市场机会到商业变现。为构建以市场为导向的持续产品创新能力，打造让客户
29、满意的高效产品经营团队，建设世界领先的前沿核心技术平台，公司引入IPD 管理模式，践行 IPD 研发管理体系，解决大规模研发的先进管理问题，构建需求管理、市场规划、技术开发和产品开发四大流程体系，确立“以经费为调动，以项目做载体”的研发总思路。目前集团 IPD 体系建设已覆盖所有开展研发活动的事业部及分子公司，实现了产学研用相结合，产业协同联合技术攻关，在开放合作中形成了更强的创新能力。国际先进制造（IAM）。IAM 项目以“客户导向、目标牵引、自我批判、以人为本、持续改善”为指导思想，致力于打造“管理科学化，有套路；产品高端化，能稳定；盈利能力强，可持续”的制造体系，项目从生产工艺、生产装备
30、、质量管理、精益现场和安环健康等五大专业支柱领域，以精益生产和六西格玛为主要抓手，全面推进制造能力建设，实现“厦钨制造，国际先进”目标。二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、资源保障能力。公司拥有三个在产钨矿企业（洛阳豫鹭，宁化行洛坑，都昌金鼎）和一家待建钨矿企业（博白巨典），为后端钨的深加工提供了稳定的资源保障；公司作为国务院批复的重点支持组建大型稀土企业集团的牵头企业之一，致力于对福建省的稀土资源整合；公司加强与锂电池正极材料上游企业合作，并加大对二次资源回收的投入，公司现为赣州豪鹏第一大股东和腾远钴业第三大股东，赣州豪鹏、腾远钴业为公司电池材料提供了一定
31、的钴原料保障。2022 年半年度报告 16/260 2、技术研发优势。公司拥有专业高效的研发团队，聚焦钨钼、稀土和能源新材料三大产业的应用技术开发和基础理论研究，依托国家钨材料工程技术中心、高端储能材料国家地方联合工程研究中心、福建省稀土材料及应用工程技术研究中心，通过持续的自主创新和较强的研发能力，推动行业技术的升级迭代。报告期内，公司承担了国家重点研发计划项目等国家各级科研项目 19项，组织开展企业级重大重点研发项目 8 项，取得多项具有突破性的科研成果，其中“复合梯度金属陶瓷刀具关键技术开发及产业化”成果获得厦门市科技进步一等奖，“低重稀土烧结钕铁硼永磁材料制备技术及产业化应用”“高精度
32、高匀质螺旋状内冷孔硬质合金钻头材料关键技术及应用”和“晶粒分层控制的高电压低钴动力锂电池多元复合正极材料”三项成果获得福建省科技进步三等奖。在知识产权规范管理方面再上新台阶，报告期内顺利通过了国家知识产权管理体系认证，新增授权专利 143 件（其中发明专利 67 件）；截至报告期末，公司共计拥有授权专利 1,171项（其中发明专利 530 项），其中“一种高维形性硬质合金成型剂及其拌料工艺”获得二十三届中国专利优秀奖。在管理创新方面，公司持续践行 IPD 产品经营体系和国际先进制造管理体系，IPD 产品经营体系强化了研发任务的市场导向，构建了以客户需求为中心的创新体系，国际先进制造（IAM）持
33、续深化推进，夯实以标准化与精益化为抓手的制造基础，重点导入自动化与数字化，加速产业转型与升级。3、全产业链优势。公司拥有完整钨产业链和稀土产业链。一体化产业链使公司能够根据产业链上下游的技术变化、产能变化、市场与客户变化等灵活改变产品组合，更多地参与到附加值高的深加工业务领域中去。近年来，公司在过往产品结构调整的基础上，进一步明确各生产基地的产品和市场分工，推进各基地的产品升级、转型和结构调整。4、品牌优势。公司产品质量稳定，有较高的美誉度。公司生产的钨钼材料产品、硬质合金棒材、切削工具、钨钼丝材、能源新材料、稀土产品质量可靠，在客户中具有一定的品牌效应。三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的
34、讨论与分析 报告期，受国际形势和公共卫生事件的影响，国内经济面临需求收缩、供给冲击、预期转弱的三重压力。公司按照年度发展思路，扎实推进国际先进制造（IAM），提升自动化、数字化水平；全面技术创新管理（IPD），建设从市场洞察到新产品盈利的创新经营体系；扩大产业同盟圈，建设产业发展生态保障体系；夯实基础管理，全面提升“做预算”、“问绩效”管理工程和安全管理专项，取得较好的经营业绩。（一）（一）报告期内报告期内公司主营业务行业运行情况公司主营业务行业运行情况 钨行业方面，钨行业方面，2022 年上半年国民经济受国际形势和偶发公共卫生事件的影响，增速放缓。20222022 年半年度报告 17/260
35、 年上半年钨价表现为先扬后抑，但同比有所上涨。据安泰科数据显示，2022 年 1-6 月国内黑钨精矿（65%WO3）均价为 11.5 万元/吨，较 2021 年同期上涨 21.45%；APT 均价为 17.56 万元/吨,较2021 年同期上涨 23.28%。供给方面，为保护和合理开发优势矿产资源，按照保护性开采特定矿种管理相关规定，2022 年国家继续对钨矿实行开采总量控制。根据自然资源部和工信部公布的数据，2022 年全国第一批钨精矿（65%WO3）开采总量控制指标 63,000 吨，其中主采指标 46,890 吨，综合利用指标 16,110 吨，均与上年第一批持平。需求方面，2022 年
36、上半年受制造业需求增速放缓影响，国内钨消费量同比下降。根据安泰科数据，2022 年 1-6 月中国钨消费合计为 3.06 万吨，同比下降 1.4%，其中，原钨消费为 2.56 万吨，同比下降 3.7%。2022 年 1-6 月国内钨出口量 1.30 万吨金属，同比增长 15.31%。钨下游主要消费领域情况：基建领域，工程机械国内刚性需求放缓，根据中国工程机械工业协会行业统计数据，2022 年 1-6 月纳入统计的 26 家主机制造企业，共计销售各类挖掘机械产品143,094 台，同比下降 36.1%。其中，国内市场销量 91,124 台，同比下降 52.9%；出口销量 51,970台，同比增长
37、 72.2%。汽车领域，据中国汽车工业协会统计，2022 年上半年国内汽车产销量分别完成约 1,211.7 万辆和 1,205.7 万辆,同比分别下降 3.7%和 6.6%。根据乘联会报告显示，2022 年1-6 月世界汽车销量为 3,986 万辆，同比下降 6%。3C 领域，据工信部统计，2022 年 1-6 月国内手机市场总体出货量 1.34 亿部，同比下降 21.81%。根据国际数据公司（IDC）数据显示，2022 年 1-6 月全球平板电脑全球出货量在为 7,890 万台，同比下降 1.87%；2022 年 1-6 月全球智能手机出货量 6.00 亿部，同比下降 8.94%。钨丝应用光
38、伏领域，根据中国光伏行业协会 CPIA 统计，2022年上半年中国硅片产量 152.8GW，同比增长 45.5%；光伏组件产量 123.6GW，同比增长 54.1%。20202020 年年-2022022 2 年年 6 6 月月国内钨消费情况国内钨消费情况 （数据来源：安泰科研究资料）领域领域 20202020年（金属吨）年（金属吨）20212021年年（金属吨）（金属吨）20222022年年H H1 1（金属吨）（金属吨）同比增减同比增减%硬质合金 31,450 38,250 17,300-1.7%钨特钢 11,100 11,322 5,350-6.1%钨材 12,177 12,542 6,
39、640 2.9%钨化工 2,519 2,607 1,320 0.8%消费合计 57,245 64,721 30,610-1.4%废钨 9,000 10,000 5,000 11.1 原钨消费 48,245 54,721 25,610-3.7%2022 年半年度报告 18/260 20202020 年年-2022022 2 年年 6 6 月月国内钨精矿价格走势图国内钨精矿价格走势图 （65%黑钨精矿，单位：元/吨）（数据来源：安泰科研究资料）20202020 年年-2022022 2 年年 6 6 月月国内国内 APTAPT 价格走势图价格走势图（单位：元/吨；数据来源：安泰科研究资料）稀土业务
40、方面，稀土业务方面，报告期内，我国稀土整体价格呈现上涨至高位后震荡回落，再次反弹后稳中调整的态势，均价相对上年同期上涨。百川资讯统计数据，2022 年 1-6 月镨钕氧化物均价 95.76万元/吨，同比上涨 87.91%；氧化镝平均价格 279.35 万元/吨，同比上涨 9.02%；氧化铽平均价格1,409.85 万元/吨，同比上涨 71.48%。供给方面，为保护和合理开发优势矿产资源，按照保护性开采特定矿种管理相关规定，2022 年国家继续对稀土矿实行开采总量控制。根据自然资源部和工信部公布的数据，2022 年第一批稀土开采总量控制指标分别为 100,800 吨，其中岩矿型稀土矿（以轻稀土为
41、主）指标 89,310 吨，离子型稀土矿（以中重稀土为主）指标 11,490 吨，第一批稀土冶炼分离总量控制指标 97,200 吨。2022 年半年度报告 19/260 2022 年第一批稀土开采、冶炼分离总量控制指标较 2021 年首批的 84,000 万吨和 81,000 万吨均增加了 20%，且与 2021 年全年的配额增速相等。其中，新增配额完全集中于轻稀土，重稀土配额与去年首批保持不变。根据百川资讯数据统计，2022 年 1-6 月国内氧化镨钕产量 3.51 万吨，同比增长 2.37%，氧化镝产量 1,104.86 吨，同比减少 13.73%，氧化铽产量 201.04 吨，同比减少1
42、0.91%。根据海关总署数据，2022 年 1-6 月，我国进口自美国的轻稀土精矿 4.12 万吨，同比增长 15.99%。2022 年 1-6 月，我国进口中重稀土原料（混合碳酸稀土+未列名氧化稀土+未列名稀土金属及其混合物的化合物）共计 0.93 万吨，同比减少 65.57%。需求方面，稀土产品是清洁能源和节能环保领域必不可少的核心材料，符合国家大力倡导的节能环保理念，下游应用领域广阔，主要有风电、家电、新能源汽车、工业电机等领域，终端领域需求坚挺。根据 Wind（万得）数据显示，2022 年 1-6 月我国风电新增装机量 1,294.00 万千瓦，同比增加 19.37%。据中国汽车工业协
43、会统计，2022 年 1-6 月国内新能源汽车产销分别完成 266.1万辆和 260.0 万辆，同比均增长 1.2 倍，市场渗透率为 21.6%。根据乘联会报告，2022 年 1-6 月世界新能源乘用车销量达到 421 万台，同比增长 71%。20202020 年年-2022022 2 年年 6 6 月月主要稀土产品价格走势图主要稀土产品价格走势图 （数据来源：百川资讯）电池材料方面，电池材料方面，报告期内，钴价受到原料及精炼钴供需变化的影响先扬后抑，价格较上年同期相比有所上涨，亚洲金属网数据显示，2022 年 1-6 月金属钴 99.8%min 均价约为 49.76 万元/吨，同比增长 47
44、.4%。报告期内，镍价受地缘政治及供需变化的影响先扬后抑，价格较上年同期相比有所上涨，亚洲金属网数据显示，2022年1-6月硫酸镍均价约为4.17万元/吨，同比增长24.05%。2022 年上半年锂盐受新能源汽车等下游需求提升的影响，价格大幅上涨。亚洲金属网数据显示，2022 年半年度报告 20/260 2022 年 1-6 月碳酸锂 99%min 均价约为 44.56 万元/吨，同比增长 451.5%。20202020 年年 6 6 月月-2022022 2 年年 6 6 月月钴价格走势图钴价格走势图 （数据来源：亚洲金属网、英国金属导报 MB）2020-2022 年年 6 月硫酸镍月硫酸镍
45、价格走势图价格走势图（数据来源：亚洲金属网 AM）2022 年半年度报告 21/260 20202020 年年-2022022 2 年年 6 6 月月锂盐价格走势图锂盐价格走势图（数据来源：亚洲金属网 AM）据鑫椤资讯统计，2022 年1-6 月份国内三元材料产量约26.38万吨，同比增长 45.9%。2022 年上半年新能源汽车领域持续升温。据中国汽车工业协会统计，据中国汽车工业协会统计，2022 年 1-6 月国内新能源汽车产销分别完成 266.1 万辆和 260.0 万辆，同比均增长 1.2 倍，市场渗透率为21.6%。其中，新能源乘用车销量占乘用车总销量比重达到 24.0%，中国品牌乘
46、用车中新能源汽车占比已达到 39.8%。根据乘联会报告，2022 年 1-6 月世界新能源乘用车销量达到 421 万台，同比增长 71%。新能源汽车行业需求的增加带动了三元材料的用量增长。据鑫椤资讯统计，2022 年1-6 月份国内钴酸锂总产量为 3.96 万吨，同比减少 19%。2022年上半年3C 消费类市场需求整体下滑。据工信部统计，2022 年 1-6 月国内手机市场总体出货量 1.34 亿部，同比下降 21.81%；根据国际数据公司（IDC）数据显示，2022 年 1-6 月全球平板电脑全球出货量在为 7,890 万台，同比增长 1.87%；2022 年 1-6 月年全球手机智能出货
47、量 6.00 亿部，同比下降8.94%。国内三元材料产量（电源协会资料，吨，国内三元材料产量（电源协会资料，吨，%）国内钴酸锂产量（电源协会资料，吨，国内钴酸锂产量（电源协会资料，吨，%）2022 年半年度报告 22/260 20202020-2022022 2 年年 6 6 月月三元材料及钴酸锂价格走势图三元材料及钴酸锂价格走势图（数据来源：亚洲金属网）（二）（二）报告期内公司主要经营情况报告期内公司主要经营情况 2022 年 1-6 月公司实现合并营业收入 241.58 亿元,同比增长 69.85%；合并营业成本 207.93亿元，同比增长 75.86%；实现归属净利润 9.08 亿元,同
48、比增加 32.08%。1、钨钼业务方面，2022 年上半年公司钨钼业务整体向好，主要深加工产品销量继续增长,钨钼等有色金属业务实现营业收入 65.64 亿元，同比增长 28.17%；实现利润总额 8.31 亿元，同比增长 3.76%。钨矿山业务，因钨精矿价格上涨，利润总额同比增长；钨冶炼、钨粉末产品受益于产品价格上涨，利润总额同比上涨；硬质合金棒材和矿业合金产品受销量下降及原材料价格上涨的影响，利润总额同比下滑；整体刀具产品销量同比增长，因原材料价格上涨，毛利率同比有所下降；可转位刀片（即“数控刀片”）销量同比增长，受原材料价格上涨及产品调价略滞的影响，毛利率同比下降；刀片毛坯产品受需求增加影
49、响，销量和利润总额同比增长；耐磨材料、模具材料产销量稳步提升，但受原材料价格上涨及产品调价略滞的影响，利润总额同比减少；硬面材料受市场需求增加和产品结构优化的影响，销量和利润总额同比增加；顶锤产品下游需求向好带动销量和售价增长，盈利能力同比增长；辊环、凿岩工程工具因优化产品结构，盈利能力持续改善；钨钼丝材产品，受益于新产品的推广及下游客户需求增加，销售收入及利润总额同比增长；钨钼制品产品，受益于下游客户需求回暖，销售收入及利润总额同比增长；钼冶炼及钼粉末产品销量同比增长，因原材料价格上涨，盈利能力同比下降。2022 年半年度报告 23/260 硬质合金产销量图：硬质合金营业收入及毛利率图：切削
50、工具产销量图：2022 年半年度报告 24/260 切削工具营业收入及毛利率图：注：切削工具包含整体刀具、可转位刀片等。细钨丝产销量图：细钨丝营业收入及毛利率图：2022 年半年度报告 25/260 2、稀土业务方面。2022 年上半年稀土行业整体向好，公司稀土业务实现营业收入 29.52 亿元，同比增长 28.43%；实现利润总额 1.84 亿元，同比增长 129.23%，因上年同期稀土业务板块的数据包含厦钨电机业务，而本期该业务不在合并范围内，若剔除该事项影响，公司稀土业务利润总额同比增长 50.24%。公司稀土氧化物因价格上涨，利润总额同比增长；稀土金属的销量同比增长；磁性材料受益于下游