《山西省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2020）.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《山西省及下辖各市经济财政实力与债务研究（2020）.docx（30页珍藏版）》请在taowenge.com淘文阁网|工程机械CAD图纸|机械工程制图|CAD装配图下载|SolidWorks_CaTia_CAD_UG_PROE_设计图分享下载上搜索。
1、山西省及下辖各市经济财政实力与债务研究(2020)公共融资部罗媛媛经济实力：山西省处于我国中、西部交界地带，是典型的资源型经济地区， 经济体量在全国处于中等偏后，2019年山西省实现地区生产总值1.70万亿元， 排名全国第21位，较上年提升1位；人均GDP和城镇居民人均可支配收入分别 为4.57万元和3.33万元，分别为全国水平的64.50%和78.52%。山西省依托丰 富的煤炭及其他矿产资源优势和地处中部的地理位置，形成了煤炭工业的比拟经 济优势和能源工业基础，但工业增长主要依赖于矿产资源和环境资源消耗，经济 效益不高，在经历了煤炭“黄金十年”的上涨之后，产业结构性供需矛盾突显。 近年来山西
2、省积极优化升级以煤炭、焦炭等为代表的传统支柱产业，大力开展大 数据、高端装备制造、新能源汽车等非煤产业，工业经济运行由“疲”转“兴”。 2019年山西省规模以上工业增加值增长5.3%,从煤与非煤看，煤炭工业增加值 增长4.1%,非煤工业增加值增长6.5%,其中非煤工业对全省规模以上工业增长 的贡献率到达61.2%,超过煤炭工业22.4个百分点。整体看，山西省经济对煤炭 相关产业依赖度仍较高，2019年煤炭行业供需趋于宽松，煤炭价格整体小幅下 降，山西省经济增速为6.2%,较上年下降0.4个百分点，但仍处于合理区间。 2020年前三季度，随着复工复产有序推进，新冠肺炎疫情影响持续弱化，全省经 济
3、稳步复苏，累计增速实现由负转正，为1.3%。山西省下辖市中除太原市综合经济实力较强外，其他各市开展水平均不高。 2019年省会太原经济体量仍处于绝对领先，为4028.51亿元，占全省经济总量的 24.66%；其他地市经济总量存在一定分化，但差异不大，2019年仅阳泉市地区 生产总值缺乏1000亿元，其他地市经济体量均处于1000-2000亿元区间。同年 由于煤炭价格下行以及产业结构转型升级，多数地市经济增长承压，2019年除 上年低速增长的临汾市和朔州市有所提升外，其他地市增速呈小幅回落或持平态 势。2020年上半年度，随着复工复产有序推进，各地经济逐步企稳，其中长治 市、运城市、晋城市、大同
4、市和忻州市增速已转正，其他地市经济仍然为负增长。财政实力：2019年随着“两权价款”一次性收入等非税收入影响消除，加之 减税降费政策影响，山西省一般公共预算收入增速显著回落，当年全省实现一般 公共预算收入2347.56亿元，居全国各省市降序第17位，同比增长2.4%,较上 年下降20.4个百分点，其中税收占比为75.97%；山西省一般公共预算自给率偏 低，2019年为49.81%,较上年下降3.69个百分点，主要依赖上级补助收入维持 收支平衡。近两年，山西省土地成交活跃，政府性基金保持快速增长，2019年为 1186.31亿元，增速为40.3%,较上年提升29个百分点。2020年前三季度，受新
5、数据来源：山西省财政收支决算表以及其他公开资料，新世纪评级整理指标2017 年2018 年2019 年全省省本级全省省本级全省省本级非税收入469.58151.43647.02251.75564.09149.21上级补助收入1683.571683.571804.311804.311929.591929.59政府性基金收入（亿元）760.11173.37845.7144.501186.3149.84财政支出合计：4666.06942.475368.08914.636165.67923.00一般公共预算支出（亿元）3756.73734.934285.42788.634713.13846.42政府性
6、基金支出（亿元）909.33207.541082.66126.001452.5476.58山西省一般公共预算收入规模在全国处于中下游，与其经济开展水平基本匹 配，但收入质量一般。2019年山西省一般公共预算收入完成2347.56亿元8,为 预算的101.6%,收入规模位列全国各省市第17位，同比增长2.4%,增速较上年 回落20.4个百分点；税收比率9为75.97%,较上年增长4.19个百分点，位居全国 各省市第8位，收入质量仍较一般。2019年，山西省完成税收收入1783.47亿 元,为预算的98.5%,增长8.4%。分税种看,增值税完成718.63亿元，增长3.7%, 增速较上年显著放缓主
7、要系税率下调所致；企业所得税完成271.37亿元，增长 19.6%；个人所得税完成36.76亿元，下降34.1%,主要系2018年个人所得税减 除费用和税率等减税政策在2019年的翘尾因素以及2019年实行专项附加扣除 政策影响；资源税完成383.03亿元，增长17.8%；上述税种合计占税收收入的比 重为79.0%o山西省非税收入主要由专项收入、行政事业性收费收入、罚没收入、 国有资源（资产）有偿使用收入等构成。2019年全省非税收入完成564.09亿元， 为预算的112.8%,下降12.8%,主要系2018年“两权”价款一次性收入1较多。8数据来自关于山西省2019年全省和省本级预算执行情况
8、与2020年全省和省本级预算草案的报告。9税收收入占一般公共预算收入的比重。10探矿权、采矿权价款。2018年全省国有资源（资产）有偿使用收入完成333.47亿元，为预算的172.3%,增长 88.8%。图表4.2018-2019年山西省与全国其他省市一般公共预算收入及增速比照图表4.2018-2019年山西省与全国其他省市一般公共预算收入及增速比照-*2019年税收占比-右轴一2018年税收占比-右轴数据来源：Wind资讯，新世纪评级整理随着国家中部崛起和资源型经济转型战略的推进，山西省获得中央补助力度 较大，且规模持续增加，成为当地财力的重要补充。2019年山西省上级补助收入 为1929.
9、59亿元，较上年增加125.28亿元。一般性转移支付是上级补助收入的 重要构成和增量因素，2019年为1585.28亿元，较上年增加496.15亿元，可自 主安排支出；专项转移支付174.17亿元，减少370.87亿元；结构变动较大主要 系2019年财政部进一步完善转移支付制度，将原一般性转移支付、专项转移支 付中明确属于中央与地方共同财政事权的工程归并，设立共同财政事权转移支付, 用于履行中央承当的共同财政事权的支出责任，暂列入一般性转移支付管理。山西省政府性基金收入，以国有土地使用权出让收入为主，另有车辆通行费 及其他专项基金收入，近年来对地方财力的贡献持续提升。2019年山西省政府 性基
10、金收入完成1186.31亿元%为预算的121.9%,增长40.3%,占全省财政收 入的比重为21.71%,较上年提升4.6个百分点；政府性基金支出执行1452.54亿 元，为预算的88.3%,增长34.5%。政府性基金收支规模随土地市场的日渐活跃 而扩大。但由于山西省自2015年开始煤炭可持续开展基金停征及9项基金转列 一般公共预算，政府性基金收入仍处于较低水平o ；二2019年山西省一般公共预算支出4713.13亿元以为预算的93.8%,增长10%。 其中，教育、社会保障和就业、医疗卫生*J般公共服务和公共平安等刚性支出 分别为695.47亿元、711.16亿元、366.52亿元、393.4
11、5亿元和252.24亿元，合 计占一般公共预算支出的比重为51.32%。此外，农林水支出、城乡社区支出、交 通运输支出等规模偏大,2019年分别为625.42亿元、485.05亿元和320.69亿元。11数据来自2019年山西省地方政府债券信用评级报告。12数据来自关于山西省2019年全省和省本级预算执行情况与2020年全省和省本级预算草案的报告。13数据来自关于山西省2019年全省和省本级预算执行情况与2020年全省和省本级预算草案的报告。 受减税降费持续推进以及非税收入减少的影响，2019年山西省一般公共预算收 入增速放缓，但支出仍保持快速上升，当年全省一般公共预算自给率（一般公共 预算收
12、入/一般公共预算支出）有所回落，较2018年下降3.69个百分点至49.81%, 仍处于偏低水平。从省本级情况看，由于中央对山西省税收返还和转移支付均列入省本级财政 口径，因此上级补助收入是省本级财政收入的主要构成。2019年山西省本级财 政收入合计为2689.11亿元，同比增长3.0%,其中上级补助收入占比为71.76%。 2019年山西省本级一般公共预算收入完成709.68亿元I、为预算的101.4%,下 降6.9%,主要系减税降费政策因素影响，主要收入工程的完成情况为：增值税 224.5亿元、企业所得税89.28亿元、个人所得税11.03亿元、资源税230.96亿 元，非税收入14921
13、亿元，下降40.7%,主要原因是2018年“两权”价款一次 性收入使得上年规模偏大。省本级政府性基金收入完成49.84亿元，增长12%, 主要系国有土地使用权出让收入增长拉动。省本级一般公共预算支出执行846.42 亿元，增长7.3%；省本级政府性基金支出执行76.58亿元，下降39.2%,主要系 省级安排专项债券减少。可以看出，山西省本级一般公共预算收入约占全省的 26%, 2019年省本级一般公共预算收入受减税降费政策执行影响明显，增速由正 转负；由于各地市土地出让金基本留存于当地，省本级政府性基金收入偏小，不 足全省政府性基金收入的5%o2020年以来，受新冠肺炎疫情影响，山西省税收收入
14、减收规模较大。1-9月 一般公共预算收入完成1696.70亿元比上年同期下降10.7%,减收202.90亿 元。其中,税收收入完成1228.70亿元,下降16.3%,减收238.60亿元;非税收 入完成468亿元，增长8.3%,增收35.70亿元。2020年前三季度，全省一般公 共预算支出累计3682亿元，同比增长7.4%,增支253.50亿元，财政支出压力加 大。山西省尚未有披露2020年以来政府性基金收入完成数海制定的预算情况 16来看，2020年山西省政府性基金预算收入922.57亿元，下降22.2%,主要是国 有土地使用权出让收入预算减少所致；预算支出1084.42亿元，下降4.5%。
15、总体 上，山西省产业结构优化升级过程较漫长，短期内经济对于煤炭相关行业依赖仍 偏大，易受到宏观经济影响。二、下辖各市经济与财政实力分析山西省下辖太原、大同、阳泉、长治、晋城、朔州、晋中、运城、忻州、临 汾和吕梁11个地级市。由于煤炭资源禀赋的因素，山西省资源型城市数量多、14数据来自关于2019年省本级财政决算和2020年上半年全省预算执行情况的报告15数据来自山西省2020年1-9月份一般公共预算收支情况分布广。根据国家发改委全国资源型城市可持续开展规划（2013-2020年）中 的资源型城市综合分类，山西省共有13个资源型城市位列其中，涉及全部四大 类别资源型城市巴包括除太原市外的其余10
16、个地级市以及太原代管的古交市、 临汾市下辖的霍州市和孝义市，占全国资源型城市126个地级行政区（包括地级 市、地区、自治州、盟等）的8%。图表5.山西省13个资源型城市综合分类资料来源：国家开展和改革委员会资源性城市综合分类区域范围成长型城市1个朔州市成熟型城市10个大同市、阳泉市、长治市、晋城市、忻州市、晋中市、临汾 市、运城市、吕梁市、古交市（县级）衰退型城市1个霍州市（县级）再生型城市1个孝义市（县级）根据山西省国民经济和社会开展第十三个五年规划纲要，十三五期间， 山西省将全力打造“一核一圈三群”城镇化格局。其中“一核”即太原市区；“一 圈”即以太原都市区为核心，太原盆地城镇密集区为主体
17、的都市圈；“三群”即 以大同、朔州为核心的晋北中部城镇群；以长治、晋城为核心的晋东南中部城镇 群；以临汾、运城为核心的晋南城镇群。山西省规划以太原都市区为核心、区域 中心城市为节点、大县城和中心镇为基础，加快推进市域城镇化，形成城镇化与 工业化、城镇化与新农村建设良性互动的开展格局。2020年初山西省委经济工 作会议提出，以大都市大县城建设统筹城乡开展，按照一主三副六市域中心 空间布局，通过强力打造太原都市区核心引擎；加快打造大同、长治和临汾三个 省域副中心城市；加快六个市域中心（运城、晋城、阳泉、朔州、忻州和吕梁） 城市建设，高质量推进城镇化建设。17按照可持续开展的能力和资源状况，资源型城
18、市划分为成长型、成熟型、衰退型和再生型。图表& 山西省行政区划图资料来源：山西省政府网站、山西省住房和城乡建设厅图表7.山西省新型城镇化规划布局资料来源：山西省政府网站功能区区域范围一核由太原市区、晋中市区、清徐县城、阳曲县城18构成的太原都市区, 城镇体系的组织核心是全省一圈以太原都市M为核心，以太原盆地城镇密集区为主体，包括太原、 梁、阳泉和忻州五市的30个县（市、区）晋中、吕一是以大同盆地为主体，以大同、朔州为核心，包括大同市、朔州市的10 个县（区）的晋北中部城镇群三群二是以临汾、运城盆地为主体，以临汾、 的16个县（市、区）的晋南中部城市群运城为核心，包括临汾市、运城市二是以长治盆地
19、和晋城中部地区为主体，以长治、晋城为核心, 市、晋城市的12个县（市、区）的晋东南中部城镇群包括长治（一）下辖各市经济实力分析山西省下辖市中除太原市综合经济实力较强外，其他各市开展水平均不高。 2019年，省会太原经济体量仍处于绝对领先，其他地市经济总量存在一定分化，18 2019年清徐县及阳曲县撤县设区但差异不大，同年由于煤炭价格下行以及产业结构转型升级，多数地市经济增长 承压。从经济开展动力结构看,除太原市外，山西省其他地市对外贸易依存度均 较低，投资和消费是是各地区经济增长的主要动力，2019年各地市消费增速较 2018年多呈小幅下降趋势，除运城市、临汾市和阳泉市固定资产投资增速显著 回
20、升外，其他地市投资增速较2018年持平或放缓。2020年上半年度，随着复工 复产有序推进，各地经济逐步企稳，其中长治市、运城市晋城市大同市和忻 州市增速已转正，其他地市经济仍为负增长。从经济规模看，除太原市经济体量显著领先外，山西省其他地市经济总量虽 存在一定分化，但梯度差异不大。2019年除太原市外的其余10个地市中，仅阳 泉市地区生产总值缺乏1000亿元，其他地市经济体量均处于1000-2000亿元区 间，且各市经济总量排序较2018年变动不大；增速方面，除上年低速增长的临 汾市和朔州市有所提升外，其他地市增速呈小幅回落或持平态势。太原市作为山西省省会，是全省整治、经济和文化中心，也是太原
21、都市区主 要组成地区，经济开展水平及体量处于绝对领先地位，2019年太原市实现地区 生产总值4028.51亿元，占全省GDP的24.66%,当年经济增速为6.6%,虽较上 年下降2.6个百分点，但仍处于全省前列。太原市是中国建国初期的重要工业基 地之一，现已形成了以能源、冶金、机械、化工为支柱，纺织、轻工、医药、电 子、食品、建材精密仪器等门类较齐全的工业体系，加之科研机构和大专院校集 中及商业物资供应中心的优势，产业结构较为合理，2019年全市三次产业结构 为1.1:37.7:61.2,分别拉动当年经济增长0.02、2.25和4.33个百分点。2019年3 月山西省政府印发关于促进区域协调开
22、展的指导意见，提出中心带动战略， 未来将突出太原都市区在全省城镇化格局中的龙头作用，全力提升省会太原的集 聚辐射功能和核心引领作用，按照全国区域性中心城市的定位，提升城市首位度， 走以质取胜的路子，强化区域中心城市影响力，打造区域经济助推器。除太原市外，太原都市圈余下的吕梁市、晋中市、忻州市和阳泉市四市，由 于资源禀赋不同，各地经济开展水平差异较大。其中吕梁市地处吕梁山脉中段， 是革命老区，亦是贫困地区，煤铁铝矿产资源和旅游资源丰富，且代管的汾阳市 是汾酒的发源地，也是中国最大的清香型白酒生产基地，2019年吕梁市实现地 区生产总值1512.10亿元，全省排名第四，较上年提升2个位次，增速为5
23、.7%, 较上年提升0.5个百分点；吕梁市以煤炭开采和洗选业、煤炭及其他燃料加工业、 酒和饮料制造业、有色金属冶炼和压延加工业、黑色金属冶炼和压延加工业为主 导行业，近年来煤炭相关产业对地方经济的贡献有所下降，2019年占工业经济 的比重下降0.9个百分点，同年白酒制造业占比提升至11%,拉动全市规模以上 工业增加值增速2.7个百分点，贡献最突出，2019年吕梁市推动汾酒集团与中汾 酒城深度合作释放产能7万吨，并成功举办了第20届布鲁塞尔国际烈性酒大赛 和第三届世界酒文化博览会，有效提升了汾酒品牌的知名度。晋中市2019年地 区生产总值为1460.00亿元，排名较上年下降1个位次至第五，同年经
24、济增速下 降0.8个百分点至6.3%；晋中市农业产业化居山西省领先位置，是山西省农产品 主要产区之一，2019年晋中农高区获批成为国家首批两个农业高新技术示范区 之一，另外晋中市工业基础条件良好，门类较齐全，且平遥国际电影节等活动影 响力的日益增长利好当地旅游、金融和商贸等服务业开展。忻州市和阳泉市经济 开展水平较低，2019年经济体量处于全省后两位，与上年相同，当年二者GDP 分别为1001.60亿元和718.90亿元，同年增速分别为5.4%和5.0%。晋东南中部城镇群的长治市和晋城市矿产及煤气资源储藏丰富，工业经济较 兴旺。其中长治市是山西省传统能源重化工基地重要组成局部和新兴能源产业重
25、要基地，第二产业兴旺，拥有潞安环能和振东制药等上市公司，经济总量多年位 居全省第二，2019年地区生产总值为1652.10亿元，增速为6.0%,较上年下降 L4个百分点；晋城市是山西通往中原的重要门户，目前全市煤炭煤化工和钢铁 铸造产业集聚已接近千亿元规模，而煤气层、光机电和全域旅游等产业将是未来 重点打造方向，2019年晋城市实现地区生产总值1362.40亿元，仍居全省第七， 增速为6.5%,较上年下降0.9个百分点。晋南中部城市群的运城市和临汾市经济 体量接近,2019年分别为1562.90亿元和1452.60亿元，分列全省第三和第六位， 同比增速分别为6.3%和6.0%；其中运城市由于地
26、势平坦、土壤肥沃，农业生产 条件优越，2019年第一产业占比为15.9%,较上年提升0.9个百分点，为全省最 高，目前已形成粮、果、菜、畜等主导产业和循环产业链条，拥有7个国家级出 口食品农产品质量平安示范区。晋北中部城镇群的大同市和朔州市GDP规模处 于全省下游水平，产业仍以煤电为主，2019年二者地区生产总值分别为1318.80 亿元和1061.70亿元，增速分别为6.7%和6.5%O图表8.2018-2019山西省各地级市地区生产总值及增速2018年地区生产总值亿元2019年地区生产总值亿元2018年地区生产总值增速%卜右轴2019年地区生产总值增速%-右轴数据来源：根据山西省11个地市
27、国民经济和社会开展统计公报、政府工作报告等公开资料整理图表9.2019山西省下辖各市三次产业结构及增速情况第一产业增加值占比%第二产业增加值占比%第三产业增加值占比%第一产业增加值增速%卜右轴T-第二产业增加值增速%.右轴 T-第三产业增加值增速%卜右轴数据来源：根据山西省11个地市国民经济和社会开展统计公报、政府工作报告等公开资料整理从人均指标来看，依托较高的经济开展水平，太原市人均地区生产总值全省 领先，2019年为9.07万元，较全省平均水平高4.05万元；之后依次为朔州市、 晋城市及阳泉市，相较上述地区经济体量，由于人口基数较小，其人均指标排名 相对靠前，2019年人均地区生产总值分别
28、为5.95万元4 5.80万元和5.08万元；朔州市2019年人均GDP由当年地区生产总值/常住人口测算而得长治市以4.76万元的水平排名第五，低于其地区生产总值规模排序3个位次， 但仍高于全省平均水平0.19万元；其余各地市2019年人均地区生产总值均低于 全省平均水平，其中常住人口规模最大（2019年末为537.26万元）的运城市2019 年该指标为2.91万元，位居最末位。图表10.2019年山西省各地级市人均地区生产总值与常住人口情况数据来源：山西省11个地市2018年国民经济和社会开展统计公报，新世纪评级整理从经济开展的动力结构看，投资和消费仍是各地区经济增长的主要动力。投 资方面，
29、2019年除运城市、临汾市和阳泉市投资增速显著回升外，其他地市投资 增速较2018年持平或放缓，同年各地市消费增速较2018年多呈小幅下降趋势。 进出口总额方面，除太原市外，山西省其他地市对外贸易依存度均较低，受限于 规模，增速年度间变动及地区间差异均较大。图表11. 2019年山西省各地级市投资、消费、进出口规模及增速数据来源：山西省11个地市2019年国民经济和社会开展统计公报，新世纪评级整理冠肺炎疫情影响，山西省一般公共预算收入减收规模较大，1-9月全省一般公共 预算收入完成1696.70亿元，较上年同期减收202.90亿元。由于经济开展不均衡，山西省各地级市一般公共预算收入规模分化明显
30、，且 收入质量及预算平衡能力均一般，2019年多数地市一般公共预算收入仍保持增 长态势，但增速显著放缓。其中太原市依然具有显著的规模优势，2019年一般公 共预算收入为386.62亿元；吕梁市、晋中市和长治市一般公共预算收入规模处 于150-200亿元区间，位列第二至第四位，朔州市、忻州市、运城市和阳泉市2019 年一般公共预算收入仍缺乏100亿元，位于全省后四位，其余地市规模在130亿 元左右。增速方面，2019年阳泉市为全省唯一负增长城市，其他地市虽保持增 长，但增速较上年均有不同程度下降，其中朔州市、临汾市和晋中市降幅最明显， 在20个百分点左右。2019年朔州市因企业所得税存在非即期一
31、次性入库，加之 资源税显著增长，税收比率较上年提升9.83个百分点至82.95%,其他地市税收 比拟均在80%以下，其中晋城市和忻州市位列末两位，税收比率分别为66.89% 和66.02%；同期各地市自给水平总体较弱，排名首位的太原市2019年一般公共 预算自给率为63.32%。2020年上半年度，山西省下辖各市一般公共预算收入均 呈下滑态势，且多数城市降幅超过10%o政府性基金方面，2019年山西省各地 市的政府性基金收入总体呈加速增长。太原市绝对规模仍最大，2019年为558.39 亿元，大同市以110.28亿元的收入规模超越晋中市（99亿元），位居第二，其他 地市规模均不超过80亿元，其
32、中阳泉市排名垫底，为16.64亿元；同年仅太原 市政府性基金收入对财力的贡献高于一般公共预算收入。.二债务状况：随着市政设施、交通运输、农林水及生态建设、保障性住房和教 育医疗的不断投入，山西省债务余额逐年增长，但债务规模和债务率在全国仍处 于较低水平。2019年山西省政府债务余额为3511.89亿元，位于全国各省市降序 第26位，同比增长18.50%,低于限额287.15亿元；同年末全省政府债务率56.9%, 较上年末提升4.2个百分点。从政府层级看，山西省政府债务主要集中于下辖地 市，2019年末各市债务余额2879.38亿元，占比81.99%；从地市级分布看，太 原市政府债务规模最大，2
33、019年末为565.33亿元，但得益于财政实力较强，债 务风险相对可控，规模次之的大同市（304.92亿元）政府债务负担最重，忻州市 和阳泉市虽然债务规模尚可，但地方财力有限，债务负担也较重。山西省城投债发行规模位丁全国下游，2020年9月末存续城投债余额 1181.76亿元，位列全国各省市降序第23位。山西省存续城投债集中于省本级平 台，下辖各市除太原市外，其他地级市平台发债并不活跃。从已发债城投企业带 息债务看，2019年末省本级、太原市和大同市集中了全省90%以上的带息债务， 与2019年一般公共预算收入相比，大同市和省本级债务负担最重，该比率分别固定资产投资方面，2019年各地级市固定
34、资产投资均呈较快增长，增速整 体处于7%-15%区间，但局部地市增速较上年变动较大。具体来看，随着环保治 理工作结束，临汾市2019年投资增速较上年回升44.6个百分点至14.4%,居山 西省各地级市第一；吕梁市、大同市、晋城市和太原市投资增速均超过10%,其 中太原市增速较2018年下降16个百分点至10.2%,由上年的首位增速降至第 五，其他三市增速小幅放缓，下降幅度在。至2个百分点之间；长治市、忻州市 和朔州市2019年投资增速在9%-10%区间，其中朔州市增速较上年下降6.8个百 分点至9%,低于当年全省水平(9.3%) 3个百分点；剩余的阳泉市(7.7%)和 运城市(7.1%)由20
35、18年负增长回升20个百分点左右，晋中市那么较上年下降2 个百分点至7.6%,居全省后三位。2019年，山西省各地市房地产投资整体仍较活跃，超过半数地市房地产投 资呈现快速增长态势。投资规模方面，太原市凭借省会城市的资源优势及虹吸效 应，全市房地产投资规模常年保持绝对第一，2019年为698.25亿元，占全省房 地产投资总额的42.16%；晋中市2019年房地产投资总额突破200亿元，保持第 二；同年，晋城市、吕梁市、忻州市、阳泉市和朔州市20投资规模仍缺乏100亿 元，其余地市投资规模在100-150亿元左右。投资增速方面，运城市和太原市分 别较上年提升29.7和20.1个百分点至44.4%
36、及31.3%,分列全省前两位，而排 名次之的晋中市和长治市增速虽较上年有所回落，但仍保持快速增长，2019年 分别为29.3%和24.2%,同比降幅分别为9.4和18.6个百分点；忻州市、朔州市 和晋城市投资增速在6%-12%区间，增速尚可，但忻州市较2018年回升18.6个 百分点，朔州市较2018年下降16.6个百分点，增速波动较大；剩余四市2019年 投资增速均较上年显著下降，呈负增长。20朔州市2019年房地产投资总额数据未取得，其2018年投资规模为27.4亿元，位列全省最末位。图表12. 2018-2019年山西省下辖各市房地产投资完成额情况2019年房地产开发投资额亿元2018年
37、房地产开发投资额亿元T-2019年房地产开发投资增速%-右轴一一2018年房地产开发投资增速%-右轴数据来源：山西省各地市2018-2019年国民经济和社会开展统计公报，新世纪评级整理消费方面，2019年山西省各地市社会消费品零售总额规模差异仍然明显， 且除晋中市和阳泉市增速与上年持平外，其余地市增速较2018年均小幅放缓。 具体来看，2019年太原市社会消费品零售总额为1952.81亿元，仍为全省唯一超 千亿元的城市，排名第二的运城市规模为857.00亿元；忻州市、阳泉市和朔州市 居末三位，分别为419.80亿元、371.85亿元和364.30亿元，其余地市规模处于 490-760亿元区间。
38、2019年各地市社会消费品零售总额增速均处于7%-8.5%之间， 其中晋中市和阳泉市增速与上年持平，其他地市增速较2018年存在0-2个百分 点的下降。进出口方面，2019年太原市实现进出口总额为1119.56亿元，占全省进出口 总额的77.38%,主要受中美贸易摩擦以及手机、钢材等主要商品出口下降等因 素影响，太原市进出口增速较上年下降15.6个百分点至3.1%。山西省其他地市 进出口规模均不超过80亿元，排名末位的朔州市规模仅8.10亿元，由于基数较 小，进出口增速波动较大，2019年长治市、晋城市、朔州市、阳泉市和大同市进 出口增速均超过30%,其中长治市增速为61.70%,位列第一，较
39、上年提升15.6 个百分点，之后的晋城市增速由负转正，为58.2%,增幅最大，较上年提升60.1 个百分点；其余地市增速较上年均显著下降，呈低速增长或负增长，其中临汾市 排名垫底，增速为-23.5%,吕梁市降幅最大，增速较2018年下降152.2个百分点 至3%,剩余地市降幅处于15-44个百分点之间。2020年上半年度，随着新冠肺炎疫情得到有效防控以及复工复产的有序推 进，各地经济逐步企稳，其中长治市、运城市、晋城市、大同市和忻州市增速已 转正。2020年1-6月，太原市实现地区生产总值1810.20亿元，经济体量继续居 全省第一；之后的长治市和运城市超过700亿元，吕梁市、临汾市、晋城市、
40、晋 中市和大同市等经济体量也较大，GDP在620亿元至680亿元不等；朔州市、 忻州市和阳泉市等地排名仍靠后，缺乏500亿元。从经济增速看，长治市、运城 市、晋城市、大同市和忻州市经济已实现增长，其中大同市增速最高，为2.5%, 剩余城市经济仍然下行，其中太原市增速最慢，为-3.9%。（二）下辖各市财政实力分析1 .下辖各市一般公共预算分析2019年山西省下辖多数地市一般公共预算收入仍保持增长态势，但增速显 著放缓，且各市预算收支平衡能力均一般。其中太原市继续保持显著规模优势， 朔州市因企业所得税及资源税增收较多，税收比率表现较好,而阳泉市作为全省 唯一负增长城市，税收比率亦出现明显下降。20
41、20年上半年度，山西省下辖各 市一般公共预算收入均呈下滑态势，且多数城市降幅超过10%。由于经济开展不均衡，山西省各地级市一般公共预算收入规模分化明显。 2019年，太原市依然具有显著的规模优势，当年一般公共预算收入为386.62亿 元，位列第一位；吕梁市、晋中市和长治市一般公共预算收入规模处于150-200 亿元区间，位列第二至第四位，排名与上年一致；晋城市、临汾市和大同市一般 公共预算收入较为接近，2019年均为130亿元左右，其中晋城市以138.21亿元 超越临汾市（138.06亿元）上升一个位次第五位，临汾市和大同市分列第六位和 第七位；朔州市、忻州市、运城市和阳泉市2019年一般公共
42、预算收入仍缺乏100 亿元，位于全省后四位，其中阳泉市收入规模为57.39亿元，仍然垫底。从一般公共预算收入增速21来看，除阳泉市外，2019年山西省其他地级市一 般公共预算收入呈现不同程度增长，除忻州市外，其他地级市增速均较上年有所 下降。具体来看，忻州市以11.63%的水平位居全省第一？晋城市和吕梁市增速较 为接近，均约为10%;临汾市、大同市、晋中市、长治市和运城市增速处于7%- 10%区间，增速也较快；太原市、朔州市和阳泉市的一般公共预算收入增速位于 各市末三位，其中阳泉市2019年增速为-0.4%,为全省唯一负增长城市。21该局部内容中一般公共预算收入增速以当年及上年一般公共预算收入
43、绝对数计算而得，政府性基金收 入增速同。图表13.2018-2019年山西省下辖各市一般公共预算收入及增速（单位：亿元）2018年一般公共预算收入2019年一般公共预算收入2018年一般公共预算收入增速-右轴2019年一般公共预算收入增速.右轴-2019年一般公共预算自给率.右轴数据来源：山西省各地市财政局，新世纪评级整理从一般公共预算收入构成看，2019年山西省下辖各地市财政收入质量总体 仍然一般，除朔州市外，其他地级市税收收入占一般公共预算收入的比重均处于 80%以下。其中，朔州市因企业所得税存在非即期一次性入库，加之资源税显著 增长，2019年税收收入同比增长15.8%至76.56亿元，
44、税收比率较上年提升9.83 个百分点至82.95%,排名较2018年跃升4个位次至第一位；大同市税收比率为 79.37%,较上年提升5.26个百分点，较2018年上升两位，位居第二；太原市和 吕梁市税收比率均较上年小幅下滑，长治市基本持平，由2018年的前三位分别 降至第三位、第五位和第四位，税收占比处于75%-79%区间；运城市和临汾市排 名次之，2019年税收比率分别为74.43%和72.47%；其他地市均不超过70%,其 中晋中市税收比率较上年提升4.24个百分点至69.92%,由2018年的最末位上 升至第八，而阳泉市降幅最大，2019年税收比率较上年下降4.15个百分点至 68.93
45、%,排名第九，较20%年下降三位;晋城市和忻州市位列末两位，税收比 率分别为66.89%和66.02%o从一般公共预算收入对一般公共预算支出的覆盖程 度看，2019年山西省各地市一般公共预算收支平衡能力仍处于较低水平。其中， 太原市和晋城市一般公共预算自给率分别为63.32%和54.73%,位居全省前两位， 财力平衡对上级补助有一定依赖：朔州市、长治市、吕梁市、晋中市和阳泉市一 般公共预算自给率处于40%-50%区间，处于第二梯队；大同市、临汾市、忻州市 和运城市预算收支平衡对上级补助的依赖度最高，一般公共预算自给率均缺乏 40%,分别为 35.81%、33.58%、24.51 %和 23.1
46、5%。图表14. 2018-2019年山西省下辖各市税收收入情况2018年一般公共预算收入亿元2019年一般公共预算收入亿元2018年税收比率-右轴T- 2019年税收比率-右轴数据来源：山西省各地市财政局，新世纪评级整理2020年上半年度，山西省各市一般公共预算收入呈不同程度下滑态势。收 入规模方面，太原市实现一般公共预算收入204.96亿元，继续保持领先，其他地 市规模均缺乏100亿元，其中朔州市和阳泉市分别以44.40亿元和25.84亿元的 收入规模位列末两位。增速方面，除晋城（-4.6%）、长治（-5.1%）、忻州（-5.2%） 和运城（-7.3%）四市外，其他地市降幅均超10%,其中
47、阳泉市以-25.58%的增速 垫底。2 .下辖各市政府性基金预算分析2019年山西省各地市的政府性基金收入总体呈现加速增长，对地方财力贡 献进一步上升。从收入规模看，2019年太原市政府性基金收入规模保持绝对领 先；从增速看，除晋中市呈负增长外，其余地市政府性基金收入仍处于高速增长， 仅临汾、 吕梁和阳泉三市增速有所回落。近两年，山西省各地市政府性基金收入总体保持大幅增长态势，且多数城市 增速明显加快，对地方财力的贡献有所提升。从绝对规模看，2019年太原市政府 性基金收入规模保持绝对领先，为558.39亿元；大同市以110.28亿元的收入规 模超越晋中市（99亿元），位居第二；长治市、运城市
48、和晋城市政府性基金预算 收入分列第四至六位，2019年分别为79.63亿元、57.74亿元和54.67亿元；其 余各地市收入规模均不超过50亿元，其中阳泉市2019年政府性基金预算收入规 模为16.64亿元，排名最后。从相对规模看，以政府性基金收入与一般公共预算 收入的比率作为参考指标，除晋中市外，山西省其余地市政府性基金预算收入对 一般公共预算收入的比率均有所提升。2019年太原市该比率为144.43%,较上年 提升44.15个百分点，政府性基金预算收入对地方财力贡献最高；大同市、运城 市、晋中市和忻州市该比率均超过50%,除晋中市较上年下降29.6个百分点外， 其他三市上升幅度处于15%-25%区间；其余地市该比率相对较低，其中吕梁市 仅为14.07%,仍然排名最后。从增速看，2019年山西省各地级市政府性基金收入总体保持快速增长态势, 仅晋中市收入规模有所减少。其中排名前三位的晋城市、长治市和朔州市由于上 年基数较小,2019年均实现翻倍增长，增速分别为164.09%、132.70%和104.23%； 忻州市、运城市和太原