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1、第九章第九章 市场经济条件下的市场经济条件下的 工业经济运行与调控工业经济运行与调控一、市场经济概述一、市场经济概述二、工业经济运行机制二、工业经济运行机制三、工业经济运行调控三、工业经济运行调控17/24 一、市场经济概述n市场市场n市场经济市场经济n市场经济的结构市场经济的结构n市场经济的特征市场经济的特征什么是市场什么是市场市场是经济交换的场所；市场是经济交换的场所；市场是商品经济条件下社会再生产过程中连市场是商品经济条件下社会再生产过程中连接生产和消费的特殊媒介；接生产和消费的特殊媒介；市场是一种特殊的经济关系：市场是一种特殊的经济关系： 社会分工是市场形成的本质前提；社会分工是市场形
2、成的本质前提； 市场是人们交换劳务的一种关系；市场是人们交换劳务的一种关系；广义的讲，市场是指社会中广泛存在的交易广义的讲，市场是指社会中广泛存在的交易关系，是一切市场贸易和市场关系的总称关系，是一切市场贸易和市场关系的总称。何为市场经济何为市场经济当市场不仅被看作是商品交换的场所，而且被当市场不仅被看作是商品交换的场所，而且被看作为社会一切交换关系的总和时，就涉及了看作为社会一切交换关系的总和时，就涉及了市场经济；市场经济；市场经济是依靠价值规律这只市场经济是依靠价值规律这只“无形的手无形的手”发发挥调节作用的一种经济运行方式。挥调节作用的一种经济运行方式。市场经济是市场经济是市场机制市场机
3、制在社会资源配置中起调节在社会资源配置中起调节作用的经济，是价值、价格、供求、竞争等市作用的经济，是价值、价格、供求、竞争等市场要素相互作用的经济；场要素相互作用的经济； 市场机制：市场机制： 是价值、价格、供求、竞争等市场经济是价值、价格、供求、竞争等市场经济的基本要素的相互作用而形成的相互联系和的基本要素的相互作用而形成的相互联系和制约作用及其功能；制约作用及其功能； 市场机制的调节特点：市场机制的调节特点： 自发性自发性 滞后性滞后性 灵活性灵活性 局部性局部性 利益性利益性价值价值价格价格供需供需主体竞争主体竞争市场机制市场机制 市场机制的基本功能：市场机制的基本功能： 传导功能传导功
4、能价格反映需求，引导生产这和消费价格反映需求，引导生产这和消费者行为者行为 激励功能激励功能促进企业围绕获取利益而进行学习促进企业围绕获取利益而进行学习和竞争和竞争 分配功能分配功能价值规律的作用，使社会产品和利价值规律的作用，使社会产品和利益在企业间自发的分配和调节益在企业间自发的分配和调节 配置功能配置功能自发而不断地优化资源在部门、行自发而不断地优化资源在部门、行业和企业间优化配置业和企业间优化配置 选择功能选择功能通过竞争机制对企业进行筛选，优通过竞争机制对企业进行筛选，优胜劣汰胜劣汰 平衡功能平衡功能价格机制和供需关系的动态制约机价格机制和供需关系的动态制约机制，调节产品供给与需求的
5、平衡制，调节产品供给与需求的平衡 市场机制的缺陷：市场机制的缺陷： 信息失灵信息失灵难以反映长期需求信息，滞后性难以反映长期需求信息，滞后性及偏差及偏差 外部经济外部经济对市场外部效应无能为力，却能对市场外部效应无能为力，却能导致环境污染等外部不经济导致环境污染等外部不经济 公共产品公共产品对于不构成趋利行为的公共设施对于不构成趋利行为的公共设施建设，无法通过市场机制实现建设，无法通过市场机制实现 自然垄断行业自然垄断行业市场机制难于作用于高度垄市场机制难于作用于高度垄断的领域断的领域 社会分配社会分配市场机制难于实现社会分配的均市场机制难于实现社会分配的均衡化，会导致两极分化衡化，会导致两极
6、分化市场经济的结构市场经济的结构 市场经济结构：由市场体系市场经济结构：由市场体系( (本体本体) )、市场主体和市场、市场主体和市场调控体系三者的内在构造极其相互间作用而形成的有调控体系三者的内在构造极其相互间作用而形成的有机组合体机组合体p市场体系市场体系 市场体系的客体结构：市场体系的客体结构： 市场的客体是商品。市场体系由产品市场和生产要素市场的客体是商品。市场体系由产品市场和生产要素市场两大类市场组成；市场两大类市场组成； 产品市场：按照产品的不同用途，可分为生产资产品市场：按照产品的不同用途，可分为生产资料市场和消费品市场；料市场和消费品市场； 生产要素市场：按照不同类型和用途，可
7、分为金生产要素市场：按照不同类型和用途，可分为金融市场、劳动力市场、技术市场、房地产市场、信息融市场、劳动力市场、技术市场、房地产市场、信息市场、产权市场等；市场、产权市场等； 市场体系的空间结构：市场体系的空间结构： 按照空间或地域范围，市场由地区市场、全国市按照空间或地域范围，市场由地区市场、全国市场和全球市场构成；场和全球市场构成； 市场体系的时间结构：市场体系的时间结构： 按照市场交易过程的持续性或时间差异，市场体按照市场交易过程的持续性或时间差异，市场体系由现货交易市场和期货交易市场组成系由现货交易市场和期货交易市场组成 现货交易市场：交易过程与实物交割是同现货交易市场：交易过程与实
8、物交割是同步的步的 期货交易市场：一种预期交易期货交易市场：一种预期交易交易成交易成交与商品实物交割在时间上分离交与商品实物交割在时间上分离市场经济的结构市场经济的结构p市场主体市场主体 市场主体即市场的微观基础。市场主体是一市场主体即市场的微观基础。市场主体是一个个自主的、独立的经济单位。市场主体包个个自主的、独立的经济单位。市场主体包括：括： 企业企业 个人个人 政府政府 社会团体社会团体 市场经济的结构市场经济的结构p宏观调控宏观调控 宏观调控是指政府和社会对市场经济所采宏观调控是指政府和社会对市场经济所采取的某些干预政策和协调措施，其主要是取的某些干预政策和协调措施，其主要是运用运用金
9、融政策、财税政策、外汇政策等经金融政策、财税政策、外汇政策等经济杠杆济杠杆，制定产业政策以及中长期社会经，制定产业政策以及中长期社会经济发展计划，以影响市场的主要经济参数济发展计划，以影响市场的主要经济参数和引导企业的经济活动和引导企业的经济活动市场经济的特征市场经济的特征 市场经济是等价交换经济市场经济是等价交换经济 等价交换是市场主体间的基本原则；等价交换是市场主体间的基本原则； 市场经济是竞争经济市场经济是竞争经济 竞争是市场经济内在规律竞争是市场经济内在规律(价值规律价值规律)的外在表现；的外在表现； 市场经济是自主经济市场经济是自主经济 市场主体都是独立的经济人，是独自利益个体；市场
10、主体都是独立的经济人，是独自利益个体； 市场经济是货币经济和信用经济市场经济是货币经济和信用经济 货币是交换的媒介，信用是现代市场经济的重要体现；货币是交换的媒介，信用是现代市场经济的重要体现； 市场经济是开放经济市场经济是开放经济 开放性源于商品及其构成要素在全世界范围的自由流动；开放性源于商品及其构成要素在全世界范围的自由流动； 市场经济是法制经济市场经济是法制经济 市场经济是有序的、自律的行为方式，具有合理的运行市场经济是有序的、自律的行为方式，具有合理的运行机制和规律性，如市场进入、市场竞争、市场交易等。机制和规律性，如市场进入、市场竞争、市场交易等。二、工业经济运行工业经济运行目标工
11、业经济运行目标 工业经济运行目标的特点工业经济运行目标的特点p多样性：工业经济系统是多种所有制经济成分并存的综合多样性：工业经济系统是多种所有制经济成分并存的综合系统，每种类型经济主体都有其特定的经济运行目标；系统，每种类型经济主体都有其特定的经济运行目标；p层次性：国民经济总体目标、地方经济局部目标、企业和层次性：国民经济总体目标、地方经济局部目标、企业和个人的个体目标明显不同；个人的个体目标明显不同；p系统性：工业经济目标包含工业经济增长与发展目标、工系统性：工业经济目标包含工业经济增长与发展目标、工业经济结构目标、工业经济组织目标、工业经济效益目标业经济结构目标、工业经济组织目标、工业经
12、济效益目标等。同样，这些目标又可分解为地区或产业及至企业或个等。同样，这些目标又可分解为地区或产业及至企业或个体的多个目标；体的多个目标；p阶段性：依据工业化进程的客观阶段性，工业经济运行目阶段性：依据工业化进程的客观阶段性，工业经济运行目标也具有名显的阶段性特点。标也具有名显的阶段性特点。工业经济运行目标工业经济运行目标 工业经济运行目标的内容工业经济运行目标的内容工业经济运行的总体目标是工业经济效益目标。工业经济效工业经济运行的总体目标是工业经济效益目标。工业经济效益目标可以从工业经济运行的数量和质量角度分为三个方面益目标可以从工业经济运行的数量和质量角度分为三个方面具体内容具体内容p反映
13、工业经济运行数量与素质的反映工业经济运行数量与素质的工业经济增长与发展目标工业经济增长与发展目标 工业增长是指一个国家或地区工业产品或劳务数量的增加。工业增长是指一个国家或地区工业产品或劳务数量的增加。工业增长是工业经济发展的前提和必要条件；工业增长是工业经济发展的前提和必要条件； 工业发展是推动国家社会经济发展的重要因素。发展以增长工业发展是推动国家社会经济发展的重要因素。发展以增长为前提，是增长的目的，发展目标决定增长目标和方向。为前提，是增长的目的，发展目标决定增长目标和方向。p反映协调与升级的反映协调与升级的工业经济结构目标工业经济结构目标 工业经济运行的结构目标是为了实现工业部门（或
14、区域）之工业经济运行的结构目标是为了实现工业部门（或区域）之间资源的优化配置，从而使工业部门（或地区）在运行中实间资源的优化配置，从而使工业部门（或地区）在运行中实现结构的协调与结构的升级。现结构的协调与结构的升级。p反映竞争与规模的反映竞争与规模的工业经济组织目标工业经济组织目标 在工业行业中形成有效的竞争环境，企业在保持竞争活力的在工业行业中形成有效的竞争环境，企业在保持竞争活力的同时充分利用规模经济。同时充分利用规模经济。工业经济中的两种运行机制工业经济中的两种运行机制市场机制（略）市场机制（略）计划机制计划机制p计划：计划：市场主体通过自主行为，对未来时期的经济市场主体通过自主行为，对
15、未来时期的经济活动所作的预测、规划、部署和安排活动所作的预测、规划、部署和安排p计划的类型计划的类型 国民经济发展计划、产业和行业发展计划国民经济发展计划、产业和行业发展计划 全国性发展计划和区域性发展计划全国性发展计划和区域性发展计划 长期计划和中短期计划长期计划和中短期计划 指令性计划和指导性计划指令性计划和指导性计划 固定计划和滚动计划固定计划和滚动计划p计划机制：计划机制：经济运行管理机构通过一系列的宏经济运行管理机构通过一系列的宏观的产业政策、金融杠杆、财政政策、法律法观的产业政策、金融杠杆、财政政策、法律法规等，对经济运行过程进行规划、指导、干预规等，对经济运行过程进行规划、指导、
16、干预和调节和调节p由于市场机制具有自身难以克服的缺点由于市场机制具有自身难以克服的缺点( (外部外部不经济、滞后性、缓慢性、不经济、滞后性、缓慢性、) )，工业经济体系，工业经济体系运行过程中需要计划机制予以宏观调控运行过程中需要计划机制予以宏观调控三、工业经济运行调控工业经济运行调控的原因和目标工业经济运行调控的原因和目标在工业经济运行中，企业微观经济行为和目标与在工业经济运行中，企业微观经济行为和目标与工业经济运行目标之间存在偏差工业经济运行目标之间存在偏差经济运行调控就是从工业经济运行的全局出发，经济运行调控就是从工业经济运行的全局出发，对客观经济运行中的各种关系和主体进行调节，对客观经
17、济运行中的各种关系和主体进行调节，避免和克服客观经济过程中的盲目性，消除工业避免和克服客观经济过程中的盲目性，消除工业经济运行中的干扰，保证工业经济运行目标的有经济运行中的干扰，保证工业经济运行目标的有效实现效实现工业经济运行调控就是通过对微观经济活动的导工业经济运行调控就是通过对微观经济活动的导向作用，解决企业微观经济运行中的偏差，实现向作用，解决企业微观经济运行中的偏差，实现工业经济增长目标、结构目标、组织目标工业经济增长目标、结构目标、组织目标工业经济运行调控工业经济运行调控 调控的结构调控的结构 确立调控过程中的主体和流程：国家经济决策机构、市场确立调控过程中的主体和流程：国家经济决策
18、机构、市场机制、微观经济主体机制、微观经济主体企业企业 明确被调控系统的目标明确被调控系统的目标( (参照目标参照目标) ) 调节被调控系统的目标之偏差调节被调控系统的目标之偏差 调控的过程调控的过程企业目标企业目标企业系统企业系统企业行为企业行为成果输出成果输出目标比较目标比较继续继续调整控制调整控制市场机制市场机制调控系统调控系统工业经济工业经济运行目标运行目标思考题n市场经济市场经济n市场机制及其功能市场机制及其功能n市场经济的结构市场经济的结构n工业经济运行目标的特点工业经济运行目标的特点n工业经济运行调控的结构与过程工业经济运行调控的结构与过程一、企业及其功能一、企业及其功能工业企业
19、及其业务职能工业企业及其业务职能现代工业企业及其特征现代工业企业及其特征现代工业企业的功能现代工业企业的功能二、现代企业制度二、现代企业制度现代企业制度及其特征现代企业制度及其特征现代企业的产权制度现代企业的产权制度现代企业的组织制度现代企业的组织制度现代企业的资本运营现代企业的资本运营第十章 工业企业与现代企业制度18/24企业及其功能工业企业工业企业 工业企业是指通过工业生产来满足社会工业企业是指通过工业生产来满足社会需要和谋求利益，自主经营、自负盈亏、需要和谋求利益，自主经营、自负盈亏、自我发展、自我制约的商品生产和经营自我发展、自我制约的商品生产和经营单位单位工业企业的业务职能工业企业
20、的业务职能产品研发与设计产品研发与设计工艺研究与设计工艺研究与设计生产制造生产制造采购管理采购管理销售与服务销售与服务财务管理与资本经营财务管理与资本经营现代工业企业现代工业企业 以公司制为主体的，拥有现代技术和现代管理的以公司制为主体的，拥有现代技术和现代管理的工业企业工业企业现代工业企业的特征现代工业企业的特征直接为社会提供工业性产品或服务直接为社会提供工业性产品或服务从事生产经营活动的赢利性经济组织从事生产经营活动的赢利性经济组织自主经营、自负盈亏的独立经营实体自主经营、自负盈亏的独立经营实体具有法人地位具有法人地位拥有现代技术和进行现代管理拥有现代技术和进行现代管理现代工业企业的功能现
21、代工业企业的功能将潜在的生产力转化为现实的生产力，不断创造将潜在的生产力转化为现实的生产力，不断创造社会财富社会财富推动生产规模的不断扩大推动生产规模的不断扩大推进技术进步，提高技术装备和生产效率推进技术进步，提高技术装备和生产效率培养专门化人才培养专门化人才满足社会特定需求满足社会特定需求创造就业机会创造就业机会推动公共事业发展推动公共事业发展保护环境保护环境现代企业制度现代企业制度 现代企业制度就是现代公司制度，包含现代企业制度就是现代公司制度，包含两个要点：第一，它是一个法人组织；第二，两个要点：第一，它是一个法人组织；第二，它由一个公司它由一个公司( (法人法人) )治理结构来经营管理
22、。治理结构来经营管理。深入地说，现代企业制度是由现代企业的深入地说，现代企业制度是由现代企业的治治理结构、运行机制和管理行为理结构、运行机制和管理行为所构成的动态所构成的动态的发展的系统。的发展的系统。现代企业制度u治理结构治理结构是指为实现资源配置的有效性，是指为实现资源配置的有效性，通过激励和协调运行而建立的经济制度通过激励和协调运行而建立的经济制度框架框架u运行机制运行机制是企业运作过程中控制、激励、是企业运作过程中控制、激励、协调等的具体方式，通常以规章制度等协调等的具体方式，通常以规章制度等来体现来体现u管理行为管理行为就是指治理结构、运行机制最就是指治理结构、运行机制最终得以实现的
23、行为方式。终得以实现的行为方式。现代企业制度的特征现代企业制度的特征产权关系清晰：股东所有权、法人财产权、管理者产权关系清晰：股东所有权、法人财产权、管理者经营权经营权( (三权三权) )的界定十分明确，民事权利和民事责的界定十分明确，民事权利和民事责任清晰；任清晰；企业以其全部法人财产，依法自主经营、自负盈亏，企业以其全部法人财产，依法自主经营、自负盈亏，对出资者承担保值增值责任；对出资者承担保值增值责任；出资者出资者( (股东股东) )按照出资额及其比例享有现有所有者按照出资额及其比例享有现有所有者权益；权益；企业按照市场需求组织生产经营，政府不进行直接企业按照市场需求组织生产经营，政府不
24、进行直接干预；干预；按照现代企业制度建立相应的领导制度和组织管理按照现代企业制度建立相应的领导制度和组织管理制度；制度；现代工业企业的产权制度产权产权 产权即财产所有权的简称。它是法定主体产权即财产所有权的简称。它是法定主体对财产所拥有的各种权利的总和，包括对对财产所拥有的各种权利的总和，包括对财产的占有权、使用权、收益权和处置权。财产的占有权、使用权、收益权和处置权。u所有权：是对财产归属关系的权利规定，是由法律所有权：是对财产归属关系的权利规定，是由法律赋予的所有者对财产的最高的、排他的独占权；赋予的所有者对财产的最高的、排他的独占权；u占有权：是对财产的实际拥有权；占有权：是对财产的实际
25、拥有权；u使用权：是指在法律允许范围内，以某种方式使用使用权：是指在法律允许范围内，以某种方式使用财产的权力；财产的权力；u收益权：是指直接以财产的使用或转让而获得收益收益权：是指直接以财产的使用或转让而获得收益的权力；的权力；u处置权：是指通过出租或出售把与财产有关的权利处置权：是指通过出租或出售把与财产有关的权利让渡给他人，从中获得收益的权力。让渡给他人，从中获得收益的权力。产权制度产权制度 产权制度是指以产权为依托，对财产关系进产权制度是指以产权为依托，对财产关系进行组合、调解的制度安排。具体表现为建立行组合、调解的制度安排。具体表现为建立在一定的生产资料所有制基础上，对财产占在一定的生
26、产资料所有制基础上，对财产占有、使用、收益和处置过程中形成的各类产有、使用、收益和处置过程中形成的各类产权主体的地位、行为权利、责任、相互关系权主体的地位、行为权利、责任、相互关系加以规范的法律制度加以规范的法律制度现代企业产权制度的内容现代企业产权制度的内容现代企业产权制度是以企业的法人财产为基础，现代企业产权制度是以企业的法人财产为基础，对以出资者所有权、企业法人产权、管理者经营对以出资者所有权、企业法人产权、管理者经营权及其相互关系结构的规定；权及其相互关系结构的规定；投资者拥有对企业财产的所有权，即股东权利，投资者拥有对企业财产的所有权，即股东权利，出资者可以籍此影响企业决策、获得收益
27、，但不出资者可以籍此影响企业决策、获得收益，但不能对企业经营过程进行干预，更不能抽回投资；能对企业经营过程进行干预，更不能抽回投资；企业拥有法人财产权：企业作为法人，对投资者企业拥有法人财产权：企业作为法人，对投资者投资在企业中的所有财产拥有投资在企业中的所有财产拥有占有权、支配权、占有权、支配权、使用权和处置权使用权和处置权，即拥有所有权以外的所有财产，即拥有所有权以外的所有财产权。因此，企业以其法人财产权承担民事责任。权。因此，企业以其法人财产权承担民事责任。出资者所有权与法人产权分离：出资者所有权与法人产权分离： 出资者的所有权主要表现为企业股东享有的权利；出资者的所有权主要表现为企业股
28、东享有的权利；企业法人拥有对所经营资产的完全的支配权，即企业法人拥有对所经营资产的完全的支配权，即法人产权法人产权u股东权限主要有：股东权限主要有： 对股票或股份凭证的所有权和处置权，可以馈赠、对股票或股份凭证的所有权和处置权，可以馈赠、转让、抵押等；转让、抵押等； 企业决策的参与权，通过股东会决议间接参与企企业决策的参与权，通过股东会决议间接参与企业管理；业管理； 参与企业收益分配；参与企业收益分配； 优先购买本企业股票等其他权利。优先购买本企业股票等其他权利。u法人产权法人产权 企业法人拥有对企业产权的全面支配权，并据此企业法人拥有对企业产权的全面支配权，并据此以企业的名义占有股东资产以企
29、业的名义占有股东资产法人产权与经营权分离法人产权与经营权分离 企业法人产权集中于企业法人产权集中于董事会董事会，而经营权集中，而经营权集中于经理于经理人手中人手中。 在法人产权明确界定后，经理人具有在法人产权明确界定后，经理人具有独立的、自主独立的、自主的经营决策权的经营决策权； 经营权需要由法人产权规定其界限，即经营权需要由法人产权规定其界限，即由董事会决由董事会决定经理的权限定经理的权限； 经营权一般包括对企业财产一定的占有、使用和处经营权一般包括对企业财产一定的占有、使用和处置，但不包括收益权；置，但不包括收益权； 经理人对财产的处置权一般受到明确的限制；经理人对财产的处置权一般受到明确
30、的限制；产权运行的市场化产权运行的市场化 产权运行是指各项财产能够在不同经济主体间产权运行是指各项财产能够在不同经济主体间进行转移、让渡；进行转移、让渡； 市场经济条件下，企业法人产权和股权必须市市场经济条件下，企业法人产权和股权必须市场化，成为市场交易的对象；场化，成为市场交易的对象； 企业既是独立的法人，也是市场交易的主体，企业既是独立的法人，也是市场交易的主体，参与产权买卖；参与产权买卖； 企业产权运行市场化，包括企业股权市场化、企业产权运行市场化，包括企业股权市场化、法人产权市场化和产权评价市场化；法人产权市场化和产权评价市场化；现代工业企业组织制度工业企业组织形式工业企业组织形式工业
31、企业组织形式主要有两种类型：工业企业组织形式主要有两种类型：传统企业和传统企业和现代公司制企业现代公司制企业传统企业组织形式传统企业组织形式 个人业主制企业：个人出资兴办，完全归个人所个人业主制企业：个人出资兴办，完全归个人所有。业主是法律上的自然人，不具备独立法人资有。业主是法律上的自然人，不具备独立法人资格，对企业经营及负债负无限责任格，对企业经营及负债负无限责任 合伙制企业：有两个或两个以上的个人共同出资，合伙制企业：有两个或两个以上的个人共同出资，共同所有，共同经营的企业。合伙企业为非法人共同所有，共同经营的企业。合伙企业为非法人企业，合伙人通常要对企业债务负无限长债责任企业，合伙人通
32、常要对企业债务负无限长债责任 现代企业现代企业公司制企业公司制企业u有限责任公司：有限责任公司：股东以出资额为限对公司承担有股东以出资额为限对公司承担有限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任。限责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任。其特征为：其特征为： 公司资产由若干股东投资的分额组成，不一定等公司资产由若干股东投资的分额组成，不一定等额；额； 公司向股东签发出资证明，但不发行股票；公司向股东签发出资证明，但不发行股票； 公司股份的转让有严格限制；公司股份的转让有严格限制； 限制股东人数为一定数量范围；限制股东人数为一定数量范围； 股东以其出资比例，承担义务和享有权利；股东以其出资比例
33、，承担义务和享有权利； 国有独资公司为特殊形式的有限责任公司。国有独资公司为特殊形式的有限责任公司。u股份有限公司：股份有限公司：其全部资产分为等额股份，股东其全部资产分为等额股份，股东以其所持股份对公司承担责任，公司以其全部资以其所持股份对公司承担责任，公司以其全部资产对公司债务承担责任。其基本特征为：产对公司债务承担责任。其基本特征为： 资产总额分为金额相等的股份；资产总额分为金额相等的股份； 股份采取股票形式，股票是公司签发的股东持股股份采取股票形式，股票是公司签发的股东持股证明，同股同酬，同股同权；证明，同股同酬，同股同权； 股东数不得少于规定数目，没有上限；股东数不得少于规定数目，没
34、有上限； 股东以其股份享有权利和义务；股东以其股份享有权利和义务； 公司定期公布会计公报。公司定期公布会计公报。现代企业法人治理结构现代企业法人治理结构企业法人治理结构是一组连接并规范所有者、经营企业法人治理结构是一组连接并规范所有者、经营者、使用者相互者、使用者相互权利和利益关系的制度安排权利和利益关系的制度安排，进而，进而解决公司内部不同权利主体间的监督、激励和分配解决公司内部不同权利主体间的监督、激励和分配等问题。等问题。 公司治理结构是一种经济关系。出资者、经营者、公司治理结构是一种经济关系。出资者、经营者、管理者、监督者之间均是一种经济关系，是财产权管理者、监督者之间均是一种经济关系
35、，是财产权利的直接体现。利的直接体现。公司治理结构是一种契约关系。公司治理结构的各公司治理结构是一种契约关系。公司治理结构的各方实际都是通过契约纽带联结起来的，是一种信任方实际都是通过契约纽带联结起来的，是一种信任托管的契约关系。出资者授权董事会经营企业，是托管的契约关系。出资者授权董事会经营企业，是一种信任关系；董事会委托经理人进行经营，是一一种信任关系；董事会委托经理人进行经营，是一种委托种委托代理关系。代理关系。n公司治理结构是一种制度安排。公司治理结构是适应企业公司治理结构是一种制度安排。公司治理结构是适应企业现代产权制度的根本特点现代产权制度的根本特点所有权与经营权的分离而形所有权与
36、经营权的分离而形成的一种制度结构，本质上是在公司法人资产的委托成的一种制度结构，本质上是在公司法人资产的委托代理制度下，规范不同权利主体之间责、权、利关系的一代理制度下，规范不同权利主体之间责、权、利关系的一种制度安排。种制度安排。n公司治理结构是一种权力制衡机制。公司治理结构的公司治理结构是一种权力制衡机制。公司治理结构的“三三会四权会四权”都应是相互独立、相互制约的关系。股东会、董都应是相互独立、相互制约的关系。股东会、董事会、经理人和监事会都在各自的一定范围内独立行使权事会、经理人和监事会都在各自的一定范围内独立行使权力，承担相应义务。力，承担相应义务。n公司治理结构是一种基于特定产权的
37、经济民主形式。在治公司治理结构是一种基于特定产权的经济民主形式。在治理结构中，各方均有充分表达权力意志的机会，谁都不允理结构中，各方均有充分表达权力意志的机会，谁都不允许滥用权力。许滥用权力。n由于现代企业制度是建立在契约关系基础上的，委托由于现代企业制度是建立在契约关系基础上的，委托代理理论、激励代理理论、激励约束理论和交易成本理论是公司治理约束理论和交易成本理论是公司治理结构分析和研究的基础。结构分析和研究的基础。n股东大会股东大会 是由全体股东组成的决定企业重大问题的最高权力机构，是是由全体股东组成的决定企业重大问题的最高权力机构，是股东表达其意志、利益和要求的主要场所。股东大会每年召股
38、东表达其意志、利益和要求的主要场所。股东大会每年召开一次，特殊情况下可以召开临时股东大会。开一次，特殊情况下可以召开临时股东大会。n董事会董事会 董事会是由股东大会选举产生的董事所组成的负责公司经营董事会是由股东大会选举产生的董事所组成的负责公司经营管理活动的合议制机构。它作为法人财产的代表，是公司的管理活动的合议制机构。它作为法人财产的代表，是公司的最高决策机构。最高决策机构。n监事会监事会 监事会是由股东大会选举出来的监事监事会是由股东大会选举出来的监事监察人员组成的，监察人员组成的，对董事会和经理以及公司的经营活动进行检查和监督的机构。对董事会和经理以及公司的经营活动进行检查和监督的机构
39、。n经理人员经理人员 经理人员是由董事会选聘的、直接受控于董事会的、具体负经理人员是由董事会选聘的、直接受控于董事会的、具体负责公司经营活动的专业人员。责公司经营活动的专业人员。现代工业企业资本经营资本经营的含义资本经营的含义 资本经营是把企业所拥有的各种资本，通资本经营是把企业所拥有的各种资本，通过流动、收购、兼并、重组、参股、控股、过流动、收购、兼并、重组、参股、控股、交易、转让、租赁等多种方式优化配置，交易、转让、租赁等多种方式优化配置，进行有效经营，以实现资本增值目标的一进行有效经营，以实现资本增值目标的一种经营管理方式种经营管理方式资本经营对象资本经营对象物质形态的资产资本：设备、厂
40、房、土地、产物质形态的资产资本：设备、厂房、土地、产品和原料；品和原料；货币资本；货币资本；债权债务；债权债务；技术专利；技术专利；商标、著作权等。商标、著作权等。资本经营的方式资本经营的方式企业改组：股份制、公司化、集团化改造原有公企业改组：股份制、公司化、集团化改造原有公司；司；兼并收购：现金或证券收购其他公司，购买其他兼并收购：现金或证券收购其他公司，购买其他公司股份；公司股份；出售转让：协议或竞拍部分或全部资本；出售转让：协议或竞拍部分或全部资本；租赁承包：承租方在租赁期内对出租方的租赁资租赁承包：承租方在租赁期内对出租方的租赁资产拥有支配权。产拥有支配权。思考题n工业企业工业企业n现代工业企业的功能现代工业企业的功能n现代企业制度现代企业制度n产权及产权制度产权及产权制度n现代企业法人治理结构现代企业法人治理结构